Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2009 года

Вид материалаОтчет

Содержание


4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности кредитной организации - эмитента
Ресурсная база.
Активные операции.
Межбанковский рынок
Финансовые результаты деятельности кредитных организаций.
Подобный материал:
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   20

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности кредитной организации - эмитента







Основные тенденции развития банковского сектора за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора. Общая оценка результатов деятельности кредитной организации-эмитента в банковском секторе







Последние пять лет, вплоть до августа 2008 г., в России были отмечены стабилизацией экономической, политической и социальной ситуации, а также улучшением макроэкономического климата, характеризующегося общим ростом экономики. Мировой финансовый кризис 2008 г. вносит коррективы в развитие банковской системы.

Наиболее важными тенденциями развития банковской отрасли являются следующие: неоднородное распределение банков по регионам: концентрация банков и их филиалов преимущественно в Центральном Федеральном округе и мегаполисах, невысокая насыщенность других регионов кредитными учреждениями; темпы прироста капитала банков опережают прирост их активов; общее уменьшение количества банков, укрупнение банковского сектора за счет слияний и поглощений; усиление экспансии зарубежных банков в России, российских банков в СНГ, федеральных банков в регионах; усиление положения Сбербанка и государственных банков их лидерство в рейтингах; активное развитие розничного кредитования; усиление специализации среди банков.

Усиливается тенденция доминирования госбанков, которые получают мощные финансовые вливания от государства. Укрупнение банковского сектора России идет по 3 основным направлениям: наращивание собственного капитала преимущественно за счет размещения допэмиссий; поглощение крупными банками средних и мелких банков; отзыв ЦБ РФ лицензий, преимущественно мелких банков.

В первом полугодии 2009 г. тенденция спада российской экономики сохранилась. Динамика ВВП, по предварительной оценке Минэкономразвития России, снизилась на 11% против соответствующего месяца 2008 года. Продолжение спада связано с падением инвестиционной активности. Положительное сальдо торгового баланса текущего года составило, по оценке, 9,8 млрд. долларов США (за данный период прошлого года – 18,1 млрд. долларов США).

Инфляция продолжила замедляться и составила 0,6% за последний месяц анализируемого периода 2009 года. С начала года прирост цен составил 6,8% (годом ранее - 7,7 процента). По расчетам Минэкономразвития России, за текущий период укрепление рубля в реальном выражении к доллару составило 5%, к евро – 2%, к фунту стерлингов – 0,2%, к швейцарскому франку – 1,8%, к японской иене – 3,2%. В целом реальное ослабление рубля к доллару составило 7,8%, к евро – 7,4%, к фунту стерлингов – 9,85%, к швейцарскому франку – 8,8%, укрепление к японской иене - 0,3%. Ослабление реального эффективного курса рубля оценивается за текущий год в 5,7 процента. Совокупные банковские резервы за рассматриваемый период 2009 года сократились на 30,1%, или 537 млрд. руб., в том числе остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России снизились на 613 млрд. руб., остатки наличных денег в кассах кредитных организаций – на 201,2 млрд. руб., депозиты кредитных организаций в Банке России увеличились на 270,8 млрд. руб., задолженность по облигациям Банка России выросла на 4,8 млрд. руб., обязательные резервы - на 1,6 млрд. рублей. Основными инструментами рефинансирования кредитных организаций были операции прямого РЕПО, их объем в рамках аукционов и по фиксированной ставке составил 0,476 трлн. руб. за последний месяц анализируемого периода 2009 года. При этом средний дневной объем сделок за месяц снизился на 47% по сравнению с апрелем и составил 25 млрд. руб. С учетом наметившейся тенденции к снижению инфляционных ожиданий Совет директоров Банка России в мае-июне принял решение о снижении процентных ставок по отдельным операциям, проводимым Банком России.

Совокупный объем срочных депозитов нефинансовых организаций и населения в рублях c начала 2009 года снизился на 3,8%, депозитов до востребования в рублях – на 14,1% (за аналогичный период предшествующего года изменение депозитов соответствующих групп составило 7,8% и -5,5%). Объем депозитов нефинансовых организаций в текущем году снизился на 13,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Объем вкладов населения в национальной валюте в текущем году снизился по сравнению с аналогичным периодом 2008 года (снижение на 0,8%.) Срочные депозиты населения в национальной валюте выросли на 1,1% (годом ранее - на 6,8%), а вклады до востребования сократились на 8% (в 2008 году их прирост составил 0,7 процента). Вклады населения в иностранной валюте, рассчитанные в долларовом эквиваленте, за 2009 год увеличились на 11,4% (в соответствующем периоде предыдущего года – на 12,2%).

За рассматриваемый период 2009 года активы банковского сектора увеличились на 0,1% до 28047,8 млрд. руб. Собственные средства (капитал) кредитных организаций выросли на 10% до 4193,6 млрд. руб.

Количество действующих кредитных организаций с начала текущего года сократилось с 1108 до 1083.

Ресурсная база. Остатки средств на счетах клиентов за текущий год выросли на 2,2% до 15072,5 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора увеличилась с начала года с 52,6% до 53,7 процента.

Объем вкладов физических лиц с начала года увеличился на 6,6% до 6295 млрд. руб. Их доля в пассивах банковского сектора выросла с начала текущего года с 21,1% до 22,4%. По сравнению с началом года объем вкладов физических лиц в рублях снизился на 0,5%, а в иностранной валюте - вырос на 26%. В результате удельный вес вкладов физических лиц, привлеченных в рублях, в общем объеме вкладов физических лиц за период с начала года уменьшился с 73,3% до 68,5%. Вклады физических лиц сроком свыше 1 года выросли за рассматриваемый период на 6,5%. Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц в текущем году вырос на 2,3% до 5060,4 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора - с 17,6% до 18%. В то же время депозиты и прочие привлеченные средства Минфина России и других государственных органов за рассматриваемый период увеличились на 90% до 489 млрд. рублей. Задолженность банков по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от Банка России, уменьшилась на 16,2% до 2822,8 млрд. рублей. Средства на расчетных и прочих счетах организаций уменьшились на 6,2% (в апреле - на 4,9%) до 3302,6 млрд. руб., их доля в пассивах банковского сектора сократилась с 12,6% до 11,8 процента.

Объем выпущенных банками облигаций снизился на 3,1%. Доля этого источника в пассивах банковского сектора осталась неизменной – 1,3%.

Активные операции. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за первое полугодие 2009 года возрос на 5,3% до 13175,1 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора выросла с 44,6% до 47%. По данным отчетности кредитных организаций, удельный вес просроченной задолженности в объеме предоставленных нефинансовым организациям кредитов вырос с 2,1% на 01.01.09 до 4%. Кредиты, предоставленные физическим лицам, с начала года снизились на 5,1%. Объем просроченной задолженности по данным кредитам (согласно отчетности кредитных организаций) с начала года увеличился на 31,4%. Портфель ценных бумаг вырос на 19,9% до 2836,2 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора – с 8,4% до 10,1%. Основной удельный вес (74,7%) в портфеле ценных бумаг занимают вложения в долговые обязательства.

Межбанковский рынок. Требования по предоставленным МБК снизились на 2,2% до 2446,3 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора - с 8,9% до 8,7%. Объем привлеченных МБК сократился в текущем году на 2,6% до 3544,8 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора – с 13% до 12,6%. Объем МБК, привлеченных у банков-нерезидентов, уменьшился на 6,8%; на внутреннем рынке - увеличился на 9 %.

Финансовые результаты деятельности кредитных организаций. Совокупная прибыль кредитных организаций за рассматриваемый период 2009 года составила 32,3 млрд. руб., что на 81,8% меньше результата аналогичного периода 2008 года. Прибыль в сумме 96,1 млрд. руб. получили 904 кредитные организации (82,9% от числа действующих). Убытки в сумме 63,8 млрд. руб. понесли 184 кредитные организации (16,9% от числа действующих).

МОРСКОЙ БАНК (ОАО) входит в число средних по размерам активов и капитала коммерческих банков г. Москвы, имеет стабильное финансовое положение и хорошие темпы развития. Банк на регулярной основе осуществляет мероприятия по поддержанию уровня своей конкурентоспособности, в том числе по обеспечению соответствия основным тенденциям отрасли, являющимися наряду с тенденциями развития банковского сектора и экономико-политической ситуации в России одним из внешних факторов влияния на основную деятельность Банка.

По данным рэнкинга Интерфакс МОРСКОЙ БАНК (ОАО) занимает 182 место по активам и 269 место по размеру собственного капитала по итогам 1 квартала 2009 года.








Основные существующие и предполагаемые конкуренты кредитной организации - эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом.








Позиционирование Банка на рынке банковских услуг, а также стратегические ориентиры, позволяют определить для него четыре группы конкурентов:

  1. Крупные российские федеральные банки, имеющие разветвленную филиальную сеть в регионах;
  2. Крупные «нерезиденты» - банки с иностранным капиталом.
  3. Отраслевые банки, имеющие выраженную специализацию на направлениях, являющихся целевыми для Банка (в первую очередь, на обслуживании предприятий морской и внутренней водной отрасли и предприятий, имеющих устойчивые производственные связи с данной отраслью).
  4. Средние и мелкие региональные банки, действующие в регионах присутствия Банка в непосредственной территориальной близости к клиентам (морским портам, стивидорным компаниям, перевозчикам и операторам, агентам и прочим организациям отрасли).

    Выделение основных конкурентов Банка в различных сегментах банковской отрасли:

    - Сегмент депозитов корпоративных клиентов: Среди прямых конкурентов для Банка здесь можно назвать следующие крупные отечественные банки, обеспечивающие возможность кредитования клиентов в необходимом их бизнесу объеме: ВТБ, МДМ, ТрансКредитБанк и другие.

    - Сегмент кредитования: Основными конкурентами Банка здесь можно назвать банки, кредитующие средний и малый бизнес: Уралсиб, Возрождение, Юниаструм Банк, ВТБ 24, Совкомбанк. Розничное кредитование не является для Банка приоритетным и выполняет вспомогательную функцию.

    - Сегмент банковских карт: Крупнейшими операторами подсегмента торгового эквайринга в России являются Банк Русский Стандарт, Сбербанк РФ, ВТБ24. Среди конкурентов банка также можно назвать: Банк Москвы, ХКФ банк, Уралсиб банк, Транскредитбанк, Балтийский банк, Возрождение.

    - Сегмент вкладов частных клиентов: Основными своими клиентами банк видит менеджмент и владельцев своих корпоративных клиентов, имеющих доходы выше среднерыночных. Тем не менее, Банк стремится соответствовать по набору банковских продуктов и уровню процентных ставок крупным частным банкам, таким как ОТП Банк, Промсвязьбанк и другим.

    - Сегмент денежных переводов: Банк не планирует широкого участия в рынке денежных переводов и рассматривает денежные переводы как сопутствующую клиентскую услугу.

    Банк имеет возможность конкурировать с региональными банками, используя свои конкурентные преимущества, такие как знание специфики морской и внутренней водной отрасли, понимание бизнеса потенциальных клиентов и скорость принятия решений и проведения операций.










Перечень факторов конкурентоспособности кредитной организации - эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность оказываемых услуг.







МОРСКОЙ БАНК (ОАО) позиционирует себя на рынке в качестве Банка, ориентированного на предоставление полного спектра конкурентоспособных и высокотехнологичных услуг корпоративным клиентам, а так же частным лицам.

- Основным фактором конкурентоспособности в обслуживании стратегического сегмента клиентов является знание отраслевой специфики и наличие банковских продуктов, ориентированных на удовлетворение потребностей предприятий морской отрасли. Рост отрасли морского и водного транспорта дает возможность Банку с достаточно развитой региональной сетью привлекать новых потенциальных клиентов в его регионах присутствия.

- Репутация Банка, его стабильная структура собственности, отлаженная система корпоративного управления и инициативная команда топ-менеджеров позволяет предлагать клиентам новые банковские продукты (развитие продукта).

    - Невысокая насыщенность регионов (кроме Центрального Федерального округа) дает возможность Банку выходить на новые региональные рынки.

    - Государственная поддержка развития отрасли морского и водного транспорта в сочетании с хорошим знанием Банком специфики деятельности клиента могут помочь ему стать одним из лидеров среди отраслевых банков (лидер в своем сегменте).

В социально-экономических условиях современной России залогом успешного развития Банка является построение универсального коммерческого банка с выраженной ориентацией на предприятия транспортной отрасли экономики (преимущественно морской и речной транспорт), обладающего достаточным капиталом, квалифицированным и лояльным Банку менеджментом. Необходимым условием успешного развития является нацеленность на постоянное совершенствование бизнес-процессов, повышение качества обслуживания клиентов, совершенствование системы корпоративного управления и системы риск-менеджмента, а также неуклонное выполнение требований законодательства РФ и Банка России.







Общие тенденции развития рынка банковских услуг, наиболее важные для кредитной организации – эмитента







В условиях финансового кризиса в Российской Федерации происходит сокращение депозитной базы, сокращение активов коммерческих банков, снижение объемов и сроков кредитования, перевод значительной части рублевых активов в доллары и евро. Сохраняются основные тенденции рынка банковских услуг, наиболее важные для кредитной организации: развитие региональных банковских проектов, усиление конкурентной борьбы на рынке корпоративных банковских услуг, усиление специализации среди банков.








Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на основную деятельность кредитной организации - эмитента, и возможные действия кредитной организации - эмитента по уменьшению такого влияния







Негативные факторы в большой степени связаны с политическим и законодательным рисками. Стабильность банковского сектора зависит во многом от темпов развития российской экономики, включая такие ключевые показатели, как объем валового внутреннего продукта, динамика торгового и платежного баланса, уровень инфляции, валютный курс, рыночные процентные ставки, доля наличных и безналичных форм расчетов.

Существует ряд факторов, которые могут негативно повлиять на основную деятельность Банка: резкое падение уровня ликвидности банковской системы, ухудшение условий внешнего заимствования из-за мирового экономического кризиса; ухудшение качества проектов и обеспечения, связанное с естественными пределами экономики РФ, возможного снижения эффективности новых инвестиций; снижение инвестиционной привлекательности, приостановка модернизации и развития отрасли «Морской транспорт».

МОРСКОЙ БАНК (ОАО) уделяет большое внимание минимизации банковских рисков путем детального изучения всех факторов, оказывающих влияние на результат деятельности от проводимых операций.








Общие тенденции на рынке ипотечного кредитования и недвижимости, в том числе наиболее важные для кредитной организации - эмитента. Дается прогноз в отношении будущего развития событий на рынке ипотечного кредитования.







МОРСКОЙ БАНК (ОАО) не выпускал облигации с ипотечным покрытием.








Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности кредитной организации - эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.







Перспективы развития Банка и улучшения результатов его деятельности связаны как с дальнейшим развитием экономических реформ в России, политической стабильностью, ростом инвестиционной привлекательности, так и с модернизацией и дальнейшим развитием отрасли «Морской транспорт». Реализация государственной программы по развитию транспортной системы России позволит Банку развивать и укреплять отраслевой клиентский сегмент как за счет расширения сети клиентов, так и за счет наращивания объемов операций.








Мнение каждого из органов управления кредитной организации - эмитента относительно представленной информации и аргументация, объясняющая их позицию.







Мнения органов управления Банка относительно существенных событий/факторов, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения кредитной организацией-эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий(возникновения факторов) совпадают.