Эффективность функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала: оценка и анализ
| Вид материала | Автореферат |
- Курсовая работа по предмету «Анализ хозяйственной деятельности», 386.48kb.
- Анализ и планирование рентабельности банковского капитала с учётом рисков. Анализ социальных, 55.73kb.
- Оценка бизнеса как способ определения стоимости собственного капитала предприятия, 189.21kb.
- Особенности использования и последствия внедрения иностранного капитала, 124.19kb.
- План выполнения проектной работы по курсу «Финансовый менеджмент» Оценка положения, 28.12kb.
- Программа семинара содержит следующие вопросы: Сущность, этапы анализа хозяйственной, 19.26kb.
- Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
- Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей, 176.58kb.
- Доклад тема моей дипломной работы «Пути оптимизации структуры капитала ОАО «Валуйский, 14.73kb.
- Индивидуальное задание 1 Распределение в предпринимательской деятельности Изучить процесс, 54.91kb.
На правах рукописи
КРАСНОВА Мария Владимировна
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ
ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА:
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ
специальность 08.00.05 — экономика и управление народным
хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — промышленность)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Иваново — 2011
Работа выполнена в ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет»
Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент
Ибрагимова Розалия Савиевна
Официальные оппоненты: доктор технических наук, профессор
Беляев Евгений Вадимович
доктор экономических наук, профессор
Колибаба Владимир Иванович
Ведущая организация: ФГБОУ ВПО «Ковровская государственная технологическая академия им. В.А. Дегтярева»
Защита состоится «16» декабря 2011 г. в 10 час. 00 мин на заседании диссертационного совета Д 212.062.05 при ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет» по адресу: 153002, г. Иваново, пер. Посадский, д. 8, корпус 8, ауд. 412.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет».
Автореферат разослан «__» ноября 2011 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета Е. Е. Николаева
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Отличительной чертой современной экономики являются глубокие изменения, связанные, прежде всего, с глобализацией, усилением взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер деятельности в области международного бизнеса. Одной из конкретных форм, в которых происходит интернационализация экономических процессов, является создание предприятий с участием иностранного капитала.
На сегодняшний момент компании с участием иностранного капитала являются неотъемлемой частью российской экономики. По данным Росстата, в 2009 году всего в России функционировали 19 852 компании с участием иностранного капитала с суммарным оборотом чуть менее 20 триллионов рублей.
Распространение международных компаний, то есть компаний, имеющих зарубежные активы и рассматривающих мировое хозяйство как единый рынок для своей деятельности, объясняется тем, что современный процесс глобализации хозяйственной жизни предоставляет им возможность диверсификации, специализации, привлечения дополнительных финансовых средств, снижения издержек производства за счет выпуска стандартизированной продукции и экономии на масштабах, использования более тесных деловых связей с зарубежными предприятиями и банками, что ведет к повышению их конкурентоспособности. В связи с этим встаёт вопрос, насколько эффективно функционируют такие предприятия, используют ли они те возможности, которые им предоставляет их особый статус.
Широкое распространение и потенциальные преимущества предприятий с участием иностранного капитала вызывают рост интереса к их деятельности со стороны потенциальных инвесторов, государственных органов, планирующих свою карьеру специалистов, финансовых структур, поставщиков и покупателей различных товаров и услуг, научной общественности.
Кроме того, ведущие международные компании накопили огромный опыт организационного развития. Изучение и оценка различных аспектов их деятельности может значительно усовершенствовать качество менеджмента в России и тем самым улучшить показатели деятельности отечественной экономики в целом.
Степень научной разработанности проблемы. Международный бизнес в своих трудах исследовали такие зарубежные авторы, как Р. Гриффин, Джон Д. Дэниелс, Р. Кейвис, Б.Олин, М. Пастей, М. Пебро, Ли Х. Радеба, Э. Хекшер, М. Шимаи и ряд других. Изучению закономерностей развития международного бизнеса в России посвящены также работы многих отечественных исследователей: И.Г. Владимировой, Г.М. Голобоковой, Л.Д. Градобитовой, Р.С. Ибрагимовой, Т.М. Исаченко, А.Г. Кайгородова, В.И. Колибабы, Т.И. Кузьминой, А.И. Майзеля, А.Г.Мовсесяна, С.Э. Пивоварова, В.Е. Рыбалкина, Л.С. Тарасевича, В.А. Цветкова и других.
Теоретические вопросы, касающиеся эффективности функционирования организаций, достаточно широко отражены в работах отечественных и зарубежных учёных-экономистов. Среди зарубежных авторов значимы труды П. Друкера, Г. Кунца, Дж. Лафта, Д. Леймана, Й. Метцера, С. Фишера, Р. Харрода, И. Хенце, Р. Холла, Дж. Шелдрейка, Х. Шелле и других. Исследованию эффективности производства, которая является одной из фундаментальных проблем экономической науки, посвящены работы отечественных учёных Л.И. Абалкина, А.Г. Аганбегяна, Е.В. Беляева, В.М. Гальперина, В.Я.Горфинкеля, А.П. Гурышева, В.Н. Егорова, В.И. Куликова, Ю.Н. Лапыгина, В.В. Новожилова, К.М. Пирогова, Г.В. Ульянова, В.Н. Щукова и ряда других.
Разработке систем оценки эффективности функционирования предприятий посвящены работы Р. Каплана, Т. Коллера, Т. Коупленда, Д. Муррина, Дэвида П. Нортона, Х. Рамперсада, Б. Стюарта, Х.Р. Фридага, В. Шмидта, Д.Л. Волкова, Б.А. Доломанова, С.Н. Колесникова, О.Н. Щербаковой и многих других авторов.
Вместе с тем практически отсутствуют научные разработки, которые учитывали бы специфику функционирования предприятий с участием иностранного капитала и позволяли бы оценить, насколько эффективно они используют те дополнительные возможности для развития, которые им предоставляет их особый статус.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является совершенствование методов оценки и анализа эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала.
Поставленная цель определила необходимость решения в диссертационной работе следующих задач:
- исследование существенных характеристик и особенностей предприятий с участием иностранного капитала;
- анализ теоретических и практических подходов к оценке эффективности функционирования предприятий, в том числе с точки зрения их соответствия потребностям основных групп потенциальных пользователей информации об эффективности функционирования предприятия;
- классификация существующих подходов и методов оценки эффективности функционирования предприятия, определение их достоинств и недостатков;
- обоснование принципов формирования системы оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала;
- разработка методики оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала;
- разработка организационно-методических процедур процесса оценки эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала;
- апробация разработанной методики на примере промышленных предприятий с участием иностранного капитала.
Объектом исследования являются промышленные предприятия с участием иностранного капитала.
Предмет исследования – система оценки эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются научные труды отечественных и зарубежных авторов в области исследования особенностей международного бизнеса и оценки эффективности функционирования организаций, материалы научно-практических конференций по теме исследования. В диссертационной работе использовались системный подход, статистические методы исследования, графический метод, методы экономического анализа и др.
Информационно-аналитическую базу диссертационного исследования составили общедоступные источники информации, в том числе фонды научных библиотек, публикации в профильных периодических изданиях, материалы научно-практических конференций различного уровня, материалы, размещённые в сети Интернет, статистическая информация, опубликованная в сборниках Росстата, законодательные и нормативные акты Российской Федерации. При апробации результатов диссертационного исследования использовались отчётные данные промышленных предприятий с участием иностранного капитала, а также информация ведущих российских консалтинговых компаний и информационных агентств.
Положения, выносимые на защиту и обладающие существенными признаками новизны:
1. Предложена классификация систем оценки эффективности функционирования предприятий. Основой их группировки выступает оцениваемый аспект деятельности предприятия, который выделен в системе оценки в качестве ключевого, тогда как ранее подобная классификация производилась на основе хронологического подхода и с точки зрения группировки критериев, раскрывающих понятие эффективности. Выявлены дополнительные достоинства и недостатки основных методов оценки эффективности функционирования предприятия, определены ограничения при их применении в зависимости от целей оценки и имеющихся ресурсов.
2. На основе изучения характеристик потребностей различных групп пользователей информации об эффективности функционирования предприятия (собственников предприятия и потенциальных инвесторов, поставщиков, покупателей, менеджмента компании, государства и отдельных общественных групп и пр.) установлена степень соответствия отдельных методик оценки эффективности запросам данных пользователей. На основании проведённого анализа выявлено, что ни одна из существующих методик оценки эффективности функционирования предприятия в полной мере не может удовлетворить запросы всего круга заинтересованных групп пользователей.
3. Исходя из особенностей предприятий с участием иностранного капитала, сформулированы базовые принципы, которые необходимо учитывать при разработке системы оценки эффективности их функционирования. В отличие от существующих в экономической литературе они дополнены принципом «направленность на удовлетворение потребностей в оценке эффективности функционирования предприятия различных групп потенциальных пользователей» и принципом «ориентация функционирования предприятия на лучшие достижения в промышленности». Новой является интерпретация принципа комплексного подхода к оценке эффективности функционирования предприятия. Применительно к оценке функционирования предприятия с участием иностранного капитала он рассматривается, в том числе, и как учёт того, насколько гармонизированы отношения оцениваемой и материнской компаний в сфере производства и технологий, кадровой политики, маркетинга, финансов, менеджмента.
4. На основе анализа потребностей основных групп пользователей информации об эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала определены и систематизированы ключевые группы показателей, которые должны быть включены в комплексную систему оценки эффективности.
5. Разработана оригинальная система оценки эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала, рассматривающая деятельность предприятия в разрезе четырёх аспектов: эффективность внутренних процессов в организации, конкурентный статус и маркетинговая активность предприятия, использование преимуществ предприятия с участием иностранного капитала, финансовый аспект деятельности. Особенностями разработанной системы оценки, отличающими её от существующих, являются:
наличие блока показателей, характеризующего, насколько эффективно промышленное предприятие с участием иностранного капитала использует потенциальные возможности, обусловленные его особым статусом;
сочетание количественных показателей, отражающих текущий уровень эффективности функционирования с качественными показателями, характеризующими возможности повышения эффективности деятельности предприятия в будущем;
в отличие от существующей концепции сбалансированной системы показателей авторская система оценки эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала не строится на основе стратегии отдельной компании, поэтому более универсальна с точки зрения оценки предприятий различной отраслевой принадлежности и использования результатов оценки всеми заинтересованными группами пользователей (собственниками предприятия и потенциальными инвесторами, поставщиками, покупателями, менеджментом компании, государством и отдельными общественными группами и пр.);
наличие контура обратной связи, позволяющего детализировать анализ эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала и разработку мер по её повышению;
возможность использования при анализе эффективности функционирования предприятия элементов бенчмаркинга.
6. Разработаны организационно-методические процедуры процесса оценки эффективности функционирования предприятий, учитывающие в отличие от существующих особенности предприятий с участием иностранного капитала.
Практическая значимость диссертационной работы определяется возможностью использования её результатов для повышения эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала, а также для решения практических задач заинтересованных групп пользователей информации. Результаты работы, связанные с исследованием особенностей международных компаний, могут быть использованы отечественными промышленными предприятиями для усовершенствования качества менеджмента. Кроме того, материалы диссертационного исследования могут применяться в учебном процессе на экономических факультетах высших учебных заведений при изучении дисциплины «Экономика предприятия».
Область диссертационного исследования соответствует паспорту специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством, область исследований «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)», п.1.1.13 «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов» и п.1.1.15 «Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства».
Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования были изложены в докладах на научных и научно-практических конференциях: Международная научно-практическая конференция молодых учёных и аспирантов «Новая российская экономика: движущие силы и факторы» (Ярославль, 2010); VII Международная научная конференция молодых учёных, аспирантов и студентов «Молодёжь и экономика» (Ярославль, 2010); Всероссийская научно-практическая конференция «Человек. Общество. Образование» (Уфа, 2010); научная конференция «Современные проблемы российской экономики» фестиваля студентов, аспирантов и молодых учёных «Молодая наука в классическом университете» (Иваново, 2010; Иваново, 2011).
Разработанная система оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала была апробирована в компаниях ОАО «САН ИнБев» и ОАО «Лафарж Цемент». Ряд разработок и предложений автора принят к использованию в практической работе Департамента государственного регулирования в экономике Минэкономразвития России и экономического и финансового подразделений ОАО «САН ИнБев» Филиал в г. Иваново, что подтверждено соответствующими документами.
По теме диссертационного исследования опубликовано 8 научных работ общим объёмом 2,85 п.л. (в т.ч. диссертанта – 2,6 п.л.), включая две работы в изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации.
Объём и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и двух приложений. Работа изложена на 151 странице, содержит 11 рисунков и 28 таблиц. Библиографический список включает 137 наименований.
2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, определены её цель и задачи, представлены наиболее существенные результаты диссертационного исследования, обладающие признаками научной новизны и выносимые на защиту, и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе «Теоретические аспекты оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала» исследованы значимые характеристики и особенности промышленных предприятий с участием иностранного капитала, представлен анализ толкования термина эффективность в трактовке разных авторов и разработанная диссертантом классификация систем оценки эффективности функционирования предприятий на основе выделения аспекта деятельности предприятия, выступающего в конкретной методике ключевым при оценивании эффективности функционирования. Также в первой главе выявлены ограничения при применении существующих методов оценки эффективности функционирования предприятий, связанные с целями оценки и имеющимися ресурсами, и степень соответствия применяемых методик интересам основных групп пользователей информации об эффективности функционирования предприятий.
Термин «эффективность» в настоящее время широко используется не только в экономике, но и во многих других науках. История развития данного понятия исследована как применительно к экономическим системам, так и с общенаучной и философской точек зрения. Однако неоднозначность понимания эффективности и множественность показателей для её определения с течением времени только увеличиваются.
Согласно классическому ресурсному подходу, который предложил ещё Давид Риккардо, в наиболее общем определении экономическая эффективность есть отношение результата какой-либо деятельности к затратам, сопряжённым с её осуществлением. Но так как предприятие всегда является сложной многокомпонентной системой, действующей в условиях неопределённости внешней среды, то можно выделить как минимум три значимых аспекта, составляющих понятие эффективности работы компании. Это внутренняя эффективность, то есть эффективность с точки зрения использования эндогенных возможностей организации, внешняя эффективность, характеризующая предприятие с точки зрения полноты использования возможностей внешней среды, и точка зрения собственника предприятия, который рассматривает вложение ресурсов в данную фирму и альтернативные возможности их размещения.
Методы оценки эффективности деятельности предприятия должны учитывать и сочетать указанные три аспекта. По нашему мнению, в процессе оценки эффективности с точки зрения использования внутренних и внешних возможностей особое внимание необходимо уделять определению полноты использования потенциальных преимуществ организации, диктуемых её специфическим статусом. В работе выявлено, что для промышленных предприятий с участием иностранного капитала таким преимуществом является, например, возможность использования потенциала и накопленного опыта зарубежной материнской компании в сфере технологии производства, маркетинга, финансов, управления трудовыми ресурсами и пр.
Таблица 1
Классификация методов оценки эффективности
функционирования предприятия, основанная на выделении
аспекта деятельности, рассматриваемого в качестве ключевого
| Аспект деятельности компании, рассматриваемый в методике как ключевой | Методика / Показатель эффективности | Достоинства метода | Недостатки метода |
| Деятельность компании на фондовом рынке | Чистая прибыль на одну акцию (EPS) | Относительная универсальность и простота использования; зафиксированные в международных стандартах финансовой отчётности методики расчёта показателей, что обеспечивает сопоставимость результатов различных компаний. | Ограниченность применения в условиях неразвитого фондового рынка; отсутствие возможности влиять на исследуемое предприятие, совершенствовать его деятельность; направленность на прошлые периоды деятельности фирмы, а не на перспективное развитие; влияние на оценку факторов, непосредственно не связанных с деятельностью предприятия (например, текущей конъюнктуры фондового рынка). |
| Соотношение цены акции и чистой прибыли компании (Price to earnings, P/E) | |||
| Коэффициент соотношения рыночной и балансовой стоимости акций (M/B) | |||
| Коэффициент совокупной акционерной доходности (TSR) | Простота использования; возможность сопоставления деятельности различных компаний. | Зависимость результатов оценки от текущей конъюнктуры фондового рынка; узкая область применения, связанная с неразвитостью рынка ценных бумаг в нашей стране; отсутствие связи с процессами управления деятельностью фирмы. | |
| Доходность собственного капитала | Модель Дюпона (DuPont Model) | Относительная простота расчёта; возможность сопоставления с результатами деятельности других компаний. | Слабая возможность для принятия корректирующих действий; направленность на прошлые периоды деятельности фирмы, а не на перспективное развитие. |
| Рентабельность чистых активов (RONA) | |||
| Доходность инвестиций | Рентабельность инвестиций (ROI) | Относительная простота расчёта; возможность сопоставления с результатами деятельности других компаний. | Отсутствие связи с текущей и перспективной деятельностью компании, направленность на прошлые результаты. |
| Способность генерировать денежные потоки | Cash Flow | Возможность топ-менеджерам получать оперативную оценку эффективности видов бизнеса. | Узкая сфера применения, например, метод не может использоваться акционерами (собственниками) компании; незначительная возможность для принятия корректирующих действий. |
| Способность создавать дополнительную ценность компании на рынке (увеличивать рыночную стоимость) | Финансовая группа VBM-методов: - экономическая добавленная стоимость (EVA); - рыночная добавленная стоимость (MVA); - добавленная стоимость акционерного капитала (SVA); - добавленная стоимость потока денежных средств (CVA); - денежный поток отдачи на инвестированный капитал (CFROI); - опционное ценообразование (OPM). | Ориентация на интересы собственника бизнеса; наличие результирующего показателя, что обеспечивает сопоставимость деятельности различных компаний; установление связи между финансовыми результатами деятельности и оперативными решениями на всех уровнях управления; возможность учесть риски, связанные с неопределённостью деятельности. | Трудность каскадирования результирующего финансового показателя до конкретных критериев, на основании которых принимаются функциональные и оперативные решения. |
| Система сбалансированных показателей (Balanced Scorecard, BSC) | Сопряжённость со стратегическими планами фирмы; наличие обратной связи с оперативными показателями деятельности; объединение результатов бизнес-стратегий; вовлечение в процесс управления персонала на всех уровнях предприятия; наличие прозрачной информации о деятельности фирмы, что повышает её инвестиционную привлекательность. | Невозможность использования для сравнительной оценки с предприятиями-конкурентами; индивидуальный для каждого предприятия характер системы влечёт её высокую стоимость и перестройку информационного обеспечения процесса управления. | |
| Способность компании конкурировать на рынке | Рейтинговые методы: - сравнение с предприятиями-конкурентами; - сравнение с фирмой-эталоном. | Простота и прозрачность расчёта, относительная объективность. | Слабая пригодность для целей анализа и подготовки корректирующих воздействий. |
| Бенчмаркинг | Ориентация на клиента; метод определяет направления непрерывного совершенствования организации и роста её конкурентоспособности. | Критическая зависимость метода от качества информационного обеспечения процесса оценки. |
Мы считаем, что при выборе методов оценки эффективности деятельности предприятия главным фактором является цель проводимой оценки. Однако цели оценки эффективности функционирования предприятия у различных групп заинтересованных пользователей не совпадают. Поэтому мы предложили классификацию существующих систем оценки эффективности функционирования предприятий на основе выделения аспекта деятельности предприятия, выступающего в конкретной методике ключевым при оценивании эффективности функционирования, и выявили связанные с целями оценки и имеющимися ресурсами ограничения при применении существующих методов оценки эффективности функционирования компаний (табл. 1).
Предложенная классификация позволила установить соответствие отдельных методик оценки эффективности запросам различных групп заинтересованных пользователей. Проведённый нами анализ показал, что ни одна из существующих методик оценки эффективности функционирования предприятия в полной мере не может удовлетворить запросы всего круга заинтересованных групп пользователей и не учитывает специфику предприятия, обусловленную его особым статусом. Следовательно, системы оценки эффективности функционирования предприятия необходимо развивать в направлении их универсализации с точки зрения использования результатов исследований для удовлетворения потребностей различных заинтересованных групп и ориентации на выявление полноты использования преимуществ, обусловленных его статусом.
Во второй главе «Разработка методического обеспечения оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала» сформулированы принципы разработки системы оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала и представлена разработанная диссертантом система оценки эффективности промышленного предприятия с участием иностранного капитала.
Промышленное предприятие – это сложная многокомпонентная система, цель его функционирования не может быть выражена каким-либо одним, даже самым универсальным показателем. Экономика предприятия многогранна, и состояние дел обязательно должно рассматриваться с нескольких разных точек зрения. Соответственно, система оценки эффективности функционирования предприятия также должна включать в себя несколько блоков показателей, характеризующих эффективность работы компании с нескольких точек зрения. На наш взгляд, в полной мере отвечает данному требованию подход, основанный на сбалансированной системе показателей, оценивающий организацию с точки зрения четырёх аспектов деятельности (перспектива обучения и развития, перспектива бизнес-процессов, перспектива клиентов, финансовая перспектива).
Однако при построении авторской методики оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала мы не могли остановиться на рассмотрении только тех аспектов деятельности компании, которые выделили авторы метода сбалансированной системы показателей. Это обусловлено спецификой выбранного объекта исследования, а именно предприятий с участием иностранного капитала. Система оценки эффективности их функционирования должна отражать, насколько удачно компании перенимают и адаптируют опыт в сфере технологии производства, управленческие методы и приёмы материнских компаний. Другими словами, в какой степени компании используют те выгоды и преимущества, которые им даёт статус предприятия с участием иностранного капитала.
Таким образом, для анализа эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала мы предлагаем рассматривать четыре группы показателей, отражающие следующие аспекты деятельности: эффективность внутренних процессов в организации, конкурентный статус и маркетинговая активность предприятия, использование преимуществ предприятия с участием иностранного капитала, финансовый аспект деятельности.
При выделении группы показателей «Использование преимуществ предприятия с участием иностранного капитала» мы руководствовались тем, что особенности предприятий с участием иностранного капитала проявляются во многих сферах деятельности: производственные процессы и технология, кадровая политика, маркетинг, финансы. Но влияние этих особенностей на отдельные результирующие показатели не носит явного характера, его трудно выделить. Поэтому в группе «Использование преимуществ предприятия с участием иностранного капитала» мы обособили оценочные критерии, которые связаны с особым статусом предприятия с участием иностранного капитала, влияют на его результирующие показатели и не поддаются числовой оценке. Данные оценочные критерии отражают, насколько гармонизированы отношения между международной и материнской компаниями в основных аспектах деятельности: производственные процессы, кадровая политика, маркетинг, финансы, а также каким образом обеспечена эта связь, как с организационной, так и технологической стороны. Кроме того, такое обособление в отдельную группу данных оценочных критериев может помочь при оптимизации планирования и анализа их использования.
Общая схема предлагаемой системы оценки эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала представлена на рис. 1.
Рис. 1. Система оценки эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала
Предлагаемая система оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала содержит как качественные оценочные критерии, так и количественно измеримые показатели. Для обобщения показателей мы используем балльную систему оценки, которую рассмотрим на примере группы показателей эффективности внутренних процессов в организации (табл. 2).
При присвоении баллов по оценочным критериям определяется, в какой степени рассматриваемый компонент используется на предприятии.
Таблица 2
Оценка эффективности внутренних процессов в организации
| Показатели / Оценочные критерии | Значение показателя | Базовое значение показателя | Количество баллов |
| Количественно измеримые показатели деятельности | |||
| Производство продукции в натуральном (стоимостном) выражении в расчёте на одного работника | | | |
| Фондоотдача | | | |
| Материалоёмкость продукции | | | |
| Рентабельность продукции | | | |
| Сумма баллов по разделу | | ||
| Характеристики использования ресурсов | |||
| Проведение систематических работ по использованию внутренних резервов организации (разработана ли инновационная политика, планы перспективного развития организации) | | ||
| Наличие и соблюдение графиков планово-предупредительного ремонта, технического обслуживания | | ||
| Наличие планов модернизации процессов по сокращению энергетических и материальных затрат | | ||
| Наличие учёта и контроля потребления энергоресурсов в подразделениях компании | | ||
| Наличие и соблюдение процедуры регистрации и анализа информации о качестве, объёмах и сроках поставки закупаемых материалов, сырья, комплектующих и их соответствия установленным требованиям | | ||
| Сумма баллов по разделу | | ||
| Контроль параметров продукции и режимов технологических процессов | |||
| Наличие внутренних документов, устанавливающих нормы точности и выбор средств измерения параметров продукции | | ||
| Использование статистических методов для управления качеством в ходе технологических процессов | | ||
| Наличие и соблюдение процедур действий с несоответствующей и/или дефектной продукцией | | ||
| Регистрация всех выявленных дефектов при контроле материалов, сырья, готовой продукции | | ||
| Анализ причин несоответствия материалов, сырья, готовой продукции установленным параметрам | | ||
| Сумма баллов по разделу | | ||
| Социальные и экологические аспекты | |||
| Проведение аттестации рабочих мест в соответствии с Законом РФ «Об охране труда» | | ||
| Наличие задокументированной и функционирующей системы мотивации обеспечения качества труда (другими словами, имеется ли положение о премировании персонала) | | ||
| Отсутствие на производстве несчастных случаев с летальным исходом | | ||
| Положительные результаты проверок организации экологическими службами по вопросам соблюдения организацией критериев влияния технологических процессов на окружающую среду. | | ||
| Наличие на упаковке и в рекламе продукции информации о её возможном негативном воздействии на здоровье потребителя | | ||
| Сумма баллов по разделу | | ||
| Сумма баллов по таблице | | ||
Если оцениваемый компонент присутствует и полностью реализован, то оценочному критерию присваивается балл «2». В случае если оцениваемый компонент присутствует, но реализован на предприятии лишь частично, то оценочному критерию присваивается балл «1». Если оцениваемый компонент отсутствует на предприятии, то оценочному критерию присваивается балл «0».
Для обеспечения сопоставимости результатов мы предлагаем сравнивать количественно измеримые показатели данной группы с базовыми значениями. В общем случае, при соответствии показателя базовому уровню ему присваивается балл «2», при отклонении менее 10% – балл «1», при отклонении более 10% – «0». Однако присвоение баллов по количественно измеримым показателям может также происходить и на базе оценки величины отклонения специалистом, использующим предлагаемую методику.
В зависимости от целей исследования в качестве эталонных значений показателей функционирования предприятия могут выступать плановые показатели деятельности или результаты деятельности предприятия - основного конкурента. Если невозможно найти какое-либо одно предприятие, абсолютно лучшее во всех аспектах деятельности, то на данном этапе исследования возможно применение элементов бенчмаркинга. В этом случае в качестве эталонных значений показателей выступают показатели предприятий, являющихся лучшими в отдельных рассматриваемых аспектах деятельности. Необходимо отметить, что это могут быть не только отечественные предприятия, но и зарубежные компании.
Показатели конкурентного статуса и маркетинговой активности, показатели использования преимуществ предприятия с участием иностранного капитала и финансовые показатели, предложенные нами в качестве оценочных критериев, представлены в таблицах 3-5.
Таблица 3
Оценка конкурентного статуса и маркетинговой активности предприятия
| Показатели | Значение показателя | Базовое значение показателя | Количество баллов |
| Изменение выручки от реализации по сравнению с предыдущим периодом, руб. | | | |
| Изменение доли рынка за период, п.п. | | | |
| Доля выведенных на рынок товаров-новинок в исследуемом периоде по отношению к общему числу ассортиментных единиц, % | | | |
| Доля ассортиментных единиц, поддержанных в рассматриваемом периоде рекламными кампаниями по продвижению товаров на рынке, % | | | |
| Выручка на 1 рубль коммерческих расходов, руб. | | | |
| Сумма баллов по таблице | | ||
Таблица 4
Оценка использования предприятием с участием иностранного капитала
потенциальных преимуществ международных компаний
| Оценочные критерии | Количество баллов |
| Наличие международной гармонизированной общекорпоративной системы ключевых показателей производства предприятия с участием иностранного капитала, в том числе утверждённых целевых параметров и планов по их достижению | |
| Наличие общекорпоративной международной электронной системы для сбора, хранения и анализа данных по ключевым показателям производства всех подразделений предприятия с участием иностранного капитала | |
| Наличие системы выявления лучших мировых практик выполнения тех или иных операций в отдельных подразделениях предприятия с участием иностранного капитала и перенесения данного опыта на все подразделения компании | |
| Наличие общих для всех подразделений предприятия с участием иностранного капитала документов, принятых иностранной материнской компанией, описывающих стандартные технологические процедуры | |
| Наличие общих стандартов качества сырья, материалов, готовой продукции для всех подразделений предприятия с участием иностранного капитала, утверждённых иностранной материнской компанией | |
| Проведение мероприятий по улучшению качества (например, «Дней качества») во всех подразделениях компании с участием иностранного капитала по плану, утверждённому иностранной материнской компанией | |
| Наличие разработанных и утверждённых головной иностранной компанией рецептур выпускаемой продукции, единых для всех подразделений компании с участием иностранного капитала | |
| Внедрение на предприятии систем и технологий менеджмента на основе международных стандартов с использованием опыта зарубежных подразделений предприятия с участием иностранного капитала | |
| Наличие централизованной корпоративной системы закупок основных видов сырья, материалов и услуг, в том числе и на международном уровне | |
| Наличие общекорпоративного плана капитальных вложений, в том числе предусматривающего иностранное инвестирование и перемещение неиспользуемого оборудования на другие производственные площадки компании | |
| Наличие общекорпоративной системы профессионального обучения и развития сотрудников, в том числе предполагающего обучение и стажировки работников в зарубежных подразделениях компании | |
| Наличие системы периодической оценки сотрудников, включающей в себя планы карьерного развития, в том числе с возможностью перемещения на рабочие места в зарубежные подразделения компании | |
| Наличие в руководящем составе компании как местных сотрудников, так и сотрудников, имеющих опыт работы в зарубежных подразделениях предприятия с участием иностранного капитала | |
| Наличие общекорпоративной ERP-системы, объединяющей подразделения в различных странах | |
| Наличие собственной или находящейся под контролем дистрибьюционной сети для сбыта продукции как произведённой внутри страны, так и импортированной из зарубежных подразделений компании | |
| Производство внутри страны продукции, продающейся под международными брендами, права на которые принадлежат иностранной материнской компании | |
| Сумма баллов по таблице | |
Таблица 5
Оценка финансовых результатов деятельности компании
| Показатели | Значение показателя | Базовое значение показателя | Количество баллов |
| Величина чистой прибыли на единицу произведённой продукции в натуральном (стоимостном) выражении | | | |
| Доходность совокупных активов ROA | | | |
| Коэффициент доходности собственного капитала ROE | | | |
| Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами | | | |
| Коэффициент квоты собственника | | | |
| Доля иностранного собственника в капитале | | | |
| Сумма баллов по таблице | | ||
Для обобщённой оценки эффективности отдельных аспектов деятельности предприятия предлагается использовать форму, представленную в табл. 6.
Таблица 6
Сравнение фактических результатов функционирования предприятия с желаемым уровнем
| Аспект деятельности компании | Показатели исследуемого предприятия | Максимально возможная оценка по аспекту деятельности | Отклонения |
| Эффективность внутренних процессов в организации | | | |
| Конкурентный статус и маркетинговая активность предприятия | | | |
| Использование предприятием с участием иностранного капитала потенциальных преимуществ международных компаний | | | |
| Финансовые результаты деятельности компании | | | |
Финальным этапом исследования является проведение анализа выявленных отклонений по «проблемным» перспективам. Для этого определяется, отклонения в значении каких именно показателей привели к низкой суммарной оценке по конкретной перспективе, устанавливаются причины возникновения негативных отклонений и разрабатываются предложения относительно комплекса мероприятий по повышению эффективности функционирования предприятия.
В третьей главе «Оценка и анализ эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала» сформированы организационно-методические процедуры оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала в соответствии с процессом оценки, представленным на рис. 2. В работе предложены подходы к созданию системы информационной поддержки процесса оценки, анализа и разработки рекомендаций по повышению эффективности функционирования компаний.
8. Сравнение фактических результатов функционирования предприятия с желаемым уровнем
Рис. 2. Процесс оценки и анализа эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала.
Была проведена апробация разработанной системы оценки эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала в компаниях ОАО «САН ИнБев» и ОАО «Лафарж Цемент».
Апробация предложенной системы оценки на предприятиях промышленности выявила эффективность функционирования анализируемых компаний с точки зрения отлаженности внутренних процессов в организациях, их конкурентного статуса и маркетинговой активности, финансовой результативности, а также позволила определить, насколько эффективно предприятия используют потенциальные возможности, обусловленные их особым статусом. Была установлена обратная связь между результирующими показателями и отдельными факторами, влияющими на их величину, что позволило определить конкретные причины недостаточного уровня эффективности функционирования, оценить потенциальные возможности по отдельным аспектам деятельности и сформулировать рекомендации по повышению эффективности функционирования исследуемых компаний.
Практически все документы или виды информации, необходимые для проведения оценки эффективности функционирования предприятия согласно предложенной методике, доступны как из внешних, так и из внутренних по отношению к исследуемому предприятию источников, что гарантирует высокую степень обеспеченности исследования необходимой информацией. При этом использование внешних по отношению к исследуемому предприятию источников информации не влечёт снижения уровня достоверности исходных данных.
Апробация показала простоту использования на практике авторской методики оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала, что делает возможным её применение для экспресс-оценки эффективности функционирования, своевременного диагностирования ситуации и оперативного принятия корректирующих управленческих решений.
Осуществление процесса оценки и интерпретация результатов исследования доступны пользователям, не обладающим глубокими специальными знаниями, поэтому представленная система оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала может применяться для различных целей оценки и различными группами заинтересованных пользователей (собственниками предприятия и потенциальными инвесторами, поставщиками, покупателями, менеджментом компании, государством и отдельными общественными группами и пр.).
В заключении обобщены результаты, полученные в процессе исследования.
3. По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:
1. Краснова М.В., Ибрагимова Р. С. Классификация основных методов оценки эффективности функционирования предприятия // Известия ВУЗов. Серия «Экономика, финансы и управление производством». – 2011. - №02(08). - С. 128-134 (0,65 п. л., авт. 0,4 п. л.).
2. Краснова М. В. Система оценки эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала // Экономика в промышленности. – 2011.- №3. – С. 82-88 (0,7 п. л.).
3. Краснова М. В. Учёт особенностей предприятия с участием иностранного капитала при оценке эффективности его функционирования // Проблемы экономики, финансов и управления производством : сб. науч. трудов ВУЗов России. – Иваново, ИГХТУ, 2011. – Вып. 30. – С. 93—98 (0,5 п. л.).
4. Краснова М. В. Принципы построения системы оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала // Экономические проблемы развития России: сб. науч. тр. – Иваново : Иван. гос. ун-т, 2011. – С. 244—253 (0,4 п. л.)
5. Краснова М. В. Характерные особенности функционирования международных компаний// Человек. Общество. Образование : материалы Всероссийской научно-практической конференции (15–17 марта 2010 года). В 2-х ч. Ч. II. – Уфа : РИЦ БашГУ, 2010. – С. 318—321 (0,15 п. л.)
6. Краснова М. В. Понятие эффективности работы предприятия и актуальность VBM-методов её измерения // Новая российская экономика: движущие силы и факторы : международная научно-практическая конференция молодых учёных и аспирантов. Часть 1. – Ярославль : ЯрГУ, 2010. – С. 137—140 (0,2 п. л.).
7. Краснова М. В. Характерные особенности функционирования международных компаний // Материалы VII Международной научной конференции молодых учёных, аспирантов и студентов «Молодёжь и экономика».Т. I. – Ярославль : ВФЭИ ВУ, 2010. – С. 222—223 (0,1 п. л.).
8. Краснова М. В. История развития методов оценки эффективности менеджмента коммерческого предприятия // Вестник молодых учёных ИвГУ. – 2008. – Вып. 8. – С. 48—50 (0,15 п. л.).
КРАСНОВА Мария Владимировна
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ
ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА:
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ
Автореферат
диссертации на соискание учёной степени
кандидата экономических наук
Подписано в печать 09.11.2011 г.
Формат 60х84 1/16. Бумага писчая.
Усл. печ. л. 1,4. Уч.-изд. л. 1,0. Тираж 100 экз.
Издательство «Ивановский государственный университет»
153025 Иваново, ул. Ермака, 39