А. В. Непомнящий Новосибирск 2008 г

Вид материала

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6

Заключение

Функционирование коммерческих организаций в рыночной – особенно находящейся в периоде трансформации – среде сопряжено с рисками, которые способны привести к самым существенным потерям. Эти потери относятся ко всем сторонам деятельности коммерческой организации: ее материальным и нематериальным активам, финансовым ресурсам, положению в конкурентной среде, текущим проектам, расходам на менеджмент. Сложность состоит в том, что попытка минимизации или устранения этих потерь приводит к необходимости системных изменений в процедурах управления коммерческой организацией, формирования достаточно самостоятельного режима управления, ориентированного как на внешние, так и на внутренние источники риска, включая динамику развития отрасли, рыночной ниши, региональной, национальной и даже мировой экономик. Отсюда – если организация хочет действительно управлять рисками, а не просто «спасаться» от них – необходимость существенного развития аналитической составляющей в управлении. Поскольку сама сущность функции управления рисками имеет не предметный характер, а направлена на сохранение интегральных ценностей коммерческой организации (рыночная позиция, имидж, материальные и нематериальные активы и др.), то реализация этой функции должна осуществляться совместными усилиями службы управления рисками и подразделениями фирмы, курируемыми ею. К подобной координации привычки у наших менеджеров нет. Как известно, регулярное управление не самая сильная их черта. Следовательно, для постановки системы управления рисками необходимо, во-первых, готовить специалистов, а во-вторых, проводить регулярные совместные тренинги. Пожалуй, осознание все более заметной роли управления рисками, перевод его в сферу профессиональной деятельности и необходимость инструментальной поддержки являются сегодня одними из самых актуальных задач в достижении стабильного развития российской экономики.

Комплексная система управлениями рисками на предприятии

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур:

1. Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.

2. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.

3. Качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.
4. Количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.

5. Планирование реагирования на риски - определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.

6. Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что мы рассматриваем здесь представленные как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.

Необходимо перейти в управлении риском к интегрированному подходу, в котором средства и методы совместно используются на всем предприятии, а в управлении компанией есть хорошо продуманная стратегия. Интегрированный подход - это активная позиция, так как подразумевает предвидение, а не пассивную реакцию на риск, такой подход предоставляет больше возможностей и ограничивает опасности.

ссылка скрыта

Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия и система контроля. Ниже следует иерархия целей и этапы разработки системы управления совокупным риском организации:

Сформулировать на концептуальном уровне видение, стратегии и задачи управления организацией и уточнить их на предмет взаимосвязи и внутренней логики;
Установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач;
Использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий основных и вспомогательных подразделений;
Определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля; использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;
Ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения.

Система управления рисками предполагает всесторонний анализ совокупности имеющихся рисков, их идентификацию, оценку и выработку механизмов контроля. Требование системного подхода предполагает максимальный охват всех видов риска. Это обусловило необходимость их четкой классификации.

Проблема управления рисками не может быть эффективно решена набором отдельных мероприятий и услуг. Данная задача решается исключительно внедрением комплексной технологии управления рисками, затрагивающей все аспекты деятельности компании. В основе технологии должен лежать принцип, согласно которому ни одно бизнес-решение не может быть принято без осознания степени риска, адекватного принимаемому решению.

Результатами развития управленческих технологий принятия решений и минимизации возможных потерь явилась концепция комплексного (глобального) управления рисками.

Комплексное управление рисками должно являться неотъемлемой частью стратегического и оперативного управления любой компанией, стремящейся стать лидером на рынке.

Эффективное функционирование системы управления рисками требует соблюдения ряда принципов, которые должны быть заложены в нее на этапе ее проектирования и построения:

максимальный охват совокупности рисков предусматривает стремление к наиболее полному охвату возможных сфер возникновения рисков, что позволяет свести степень неопределенности к минимуму;
минимизация влияния рисков требует усилий в направлениях минимизации спектра возможных рисков и степени их влияния на деятельность компании;
адекватность реакции на риски предполагает возможность адекватной и быстрой реакции на все изменения в совокупности рисков;
принятие обоснованного риска, т.е. принятие риска возможно лишь в том случае, если он идентифицирован и оценен, выработан и внедрен механизм его мониторинга.

Функции, возлагаемые на систему управления риском, предопределяют содержание самого процесса управления, которое сводится к следующей последовательности работ:

разработка политики в области управления риском;
анализ ситуации риска, т.е. выявление факторов риска и оценка его возможного уровня, прогнозирование поведения хозяйственных субъектов в этой ситуации;
разработка альтернативных вариантов решения и выбор наиболее приемлемого и правомерного из них;
определение доступных путей и средств минимизации риска;
подготовка и планирование мер по нейтрализации, компенсации ожидаемых негативных последствий риска.

Риск-менеджмент

В основе риск-менеджмента лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Схематично это можно представить следующим образом:

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

Эта информация включает осведомленность о вероятности того или иного страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.

Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.

Функции риск-менеджмента

Различают два типа функций риск-менеджмента:

функции объекта управления;
функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится:

организация разрешения риска;
организация рисковых вложений капитала;
организация работы по снижению величины риска;
организация процесса страхования рисков;
организация экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

прогнозирование;
организация;
регулирование;
координация;
стимулирование;
контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Литература:

ссылка скрыта На этом сайте все статьи по управлению рисками!
Арсеньев Ю. Н., Давыдова Т. Ю., Давыдов И. Н., Шлапаков И М.
Основы теории безопасности и рискологии. - М.: Высшая школа, 1999
Архипов В. М., Верховская О. Р. Предпринимательские стратегии
Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭиФ, 2002
Ахундов В. М., Соболь А. И. Финансовый риск. - М.: Изд-во МСХА, 2000
Багиева М. Н. Комплексная оценка рисков коммерческого предприятия
Автореф. дис. на соиск. учен. степ. к.э.н. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999
Багиева М. Н. Концептуальные основы анализа и оценки рисков предприятия Учеб. пособие / Под ред. Д. В. Соколова. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001
Бадюков В. Ф. Оценка рисков: Ч.2. - Хабаровск: Хабар. гос. академия экономики и права, 1998
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.
Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.
- М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1997
Большов А. В., Хайруллина А. Д. Риск-менеджмент.
- Казань: Изд-во КФЭИ, 1999.
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.
- М.: Олимп-Бизнес: Тройка-Диалог, 1997.
Бузерыв В. В., Васильев В. Д., Зубарев А. А. Выбор инвестиционных решений и проектов. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.
Буренина Г. А. Стратегический анализ рисков промышленного предприятия. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.
Быкова Н. И. Предпринимательский риск. Препринт. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
Быкова Н. И. Управление рисками при финансировании предприятий.
- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000
Виленский П. Л. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта: Расчет с комментариями. - М., Ин-т пром.развития (Информэлектро),1996
Владимиров В. А., Воробьев Ю. Л., Салов С. С. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика. - М.: Наука, 2000.
Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и Биржи, Юнити, 1998.
Глаговский Г. В. Анализ риска при осуществлении инвестиционных проектов и разработка методов его оценки. Автореф. дис. на соиск. учен. степ. к.э.н. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.
Глазунов В. Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций.
- М.: Финстатинформ, 1997.
Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование. - Железнодорожный (Моск. обл.): Изд-во Крылья, 1999.
Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения.
- М.: Изд-во "Дело и сервис", 1999.
Грачева М. В. Анализ проектных рисков. Учеб. пособие. - М.: ЗАО "Финстатинформ", 1999.
Двас Г. В. Методологические основы применения методов теории надежности для управления рисками при осуществлении экономических проектов.
- СПб.: Вести, 1998
Дегтяренко В. Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов.
- М.: "Экспертное бюро-М", 1997.
Дронова Л. А. Предпринимательский риск. - Хабаровск: ХГАЭП, 1998. Дубров А. М., Лагоша Б. А., Хрусталев Е. Ю., Барановская Т. П.
Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе.
- М.: Финансы и статистика, 1999.
Забелина О. В. Управление рисками в сфере промышленного бизнеса.
- Тверь: Твер. гос. ун-т, 1999.
Забелина О. В. Формирование системы страховой защиты рисков промышленных предприятий. - Тверь: Б.и., 1998.
Катасонов В. Ю., Морозов Д. С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. - М.: "Анкил", 2000.
Качалов Р. М. Управление хозяйственным риском на предприятиях: Ч.2.
- М.: ЦЭМИ, 1999
Козлов А. П. Формы управления рисками в деятельности предприятия.
- М.: Диалог-МГУ, 1999.
Колосов А. В., Агапов Н. Н. Эколого-экономические оценки риска и устойчивого развития. - М.: Изд-во Рос. экон. наук, 1999.
Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов.
- М.: Финансы и статистика, 1999.
Комаров А. Г., Смирнов В. А., Ткаченко Е. А. Инвестиционное проектирование
Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.
Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 1998.
Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
Мельников А. В. Риск-менеджмент: Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. - М.: Изд-во Анкил, 2001
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: ОАО "НПО" Изд-во "Экономика", 2000. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования.
М.: Теринвест, 1994.
Милгром Пол, Робертс Дж. Экономика, организация и менеджмент: Т. 2.
- СПб.: Экон. школа, 1999.
Миэринь Л. А. Основы рискологии. Учеб. пособие. СПб.: - Изд-во СПбГУЭФ, 1998.
Моделирование экономической динамики: риск, оптимизация, прогнозирование.
/Под ред. Р. М. Нижегородцева/ - М.: Диалог-МГУ, 1997.
Морозов Д. С. Проектное финансирование: управление риском и страхование. Под ред. проф. Катасонова В. Ю. - М.: "Анкил", 1999.
Никитина Т. В. Промышленные риски и их страхование
Автореф. дис. на соиск. учен. степ. к.э.н. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.
Патласов О. Ю. Теория и практика предпринимательского риска: Ч.1.
- Омск: ОМГАУ, 1997.
Патласов О. Ю. Теория и практика предпринимательского риска: Ч.2.
- Омск: ОМГАУ, 1997.
Первозванский А. А. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Банки и Биржи, Юнити, 1998.
Первушина Т. Л. Риски менеджмента. - Красноярск: СибГТУ, 2000.
Попова Г. В. Руководитель в условиях экономического риска и кризиса.
- Воронеж: Изд-во Воронеж. гос. ун-та, 1997.
Прокудина Л. Л. Оценка эффективности и инвестиционной привлекательности региональных рисковых проектов. Том серии: N 33.- Новосибирск: Б.и., 1998
Риск-анализ инвестиционного проекта Учеб. пособие / Под ред. М. В. Гра-чевой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
Рогов М. А. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001.
Рогова Е. М., Ткаченко Е. А., Шевченко С. Ю.
Управление рисками инновационных инвестиционных проектов
Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
Рыночное хозяйствование и риски. / Под ред. Архангельский В. Н., Горланов Г. В., Гуртов В. К. - СПб.: Наука, 2000.
Савинская Н. А., Багиева М. Н. Риски и устойчивость предприятий.
- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.
Сапаров А. Е. Оценки ресурсных потенциалов и рисков инвестиционных программ в регионах. - СПб.: ИСЭП, 1997.
Селиванов К. В. Управление инвестиционными рисками в промышленности на основе хеджирования. Автореф. дис. на соиск. учен. степ. к.э.н. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.
Серегин Е. В. Предпринимательские риски. - М.: Фин. академия при Прав-ве РФ, 1999.
Титов В. В. Организационно-методические вопросы управления рисками в российском бизнесе. - Обнинск: ИАТЭ, 1999.
Трифонов С. В. Модель оптимизации цены риска при обосновании реальных инвестиций. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.
Тэпман Л. Н. Риски в экономике. Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002
Управления инвестициями: Т. 1 / В. В. Шеремет, В. М. Павлюченко, В. Д. Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 1998.
Управления инвестициями: Т. 2 / В. В. Шеремет, В. М. Павлюченко, В. Д. Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 1998.
Управление рисками в бизнесе: Сб. материалов Всерос. науч.-практ. конференции.
- Пенза: Приволж. дом знаний, 2000.
Уткин Э. А. Риск-менеджмент. - М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем", Изд-во ЭКМОС, 1998.
Хомкалов Г. В., Панкратьева Е. А. Риски в инвестировании: анализ и оценка.
- Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1998.
Хохлов Н. В. Управление риском. Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ - ДИАНА, 1999.
Царев Р. М. Предпринимательские риски. - М.: МИИТ, 1999.
Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности.
- М: Рефл-бук, Киев: Ваклер, 1999.
Чернов В. А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М. И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 1998.
Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия.
- СПб.: Питер, 2000.
Човушян Э. О., Сидоров М. А. Управление риском и устойчивое развитие.
- М.: Издательство РЭА, 1999.
Човушян Э. О.
Экономические принципы обеспечения безопасности и управления риском в предпринимательской деятельности. Автореф. дис. на соиск. учен. степ. к.э.н. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1996.
Чумак В. А. Система управления рисками инвестиционно активного предприятия. Автореф. дис. на соиск. учен. степ. к.э.н. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002.
Шалятов Е. И. Организация системы управления рисками на предприятиях
Автореф. дис. на соиск. учен. степ. к.э.н. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
Шапиро В. Д. и др. Управление проектами Учеб. пособие. - СПб.: "ДваТрИ", 1993.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. - М.: ИНФРА-М, 1997.
Шевелев А. Е., Шевелева Е. В. Хозяйственные риски.
- Челябинск: Изд-во ЮурГУ, 1999.
Юкаева В. С. Управленческие решения. - М.: Издательский дои "Дашков и К", 1999.
ссылка скрыта

Blog

А. В. Непомнящий Новосибирск 2008 г

Заключение