Председателем Правления Сбербанка России «14» ноября 2007 г указывается уполномоченный орган кредитной организации-эмитента, утвердивший ежеквартальный отчет

Вид материала

Отчет

Содержание Наименование показателя Источники основного капитала Основной капитал Показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала 4.3.2. Финансовые вложения кредитной организации – эмитента. 4.3.3. Нематериальные активы кредитной организации – эмитента. Отчетная дата Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных актив 4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности кредитной организации – эмитента.

Подобный материал:

• Президента Сбербанка России ОАО «14» августа 2008 г указывается уполномоченный орган, 4655.3kb.
• В. М. Ченцов «14» февраля 2009г указывается уполномоченный орган эмитента, утвердивший, 1373.45kb.
• Утвержден Правлением Общества с ограниченной ответственностью " Хоум Кредит энд Финанс, 4370.38kb.
• Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Чапаевский мясокомбинат» (указывается, 1204.33kb.
• I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления кредитной организации, 4757.96kb.
• I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления кредитной организации, 9996.14kb.
• I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления кредитной организации, 3145.16kb.
• I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления кредитной организации, 3125.23kb.
• I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления кредитной организации, 3972.43kb.
• I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления кредитной организации, 1764.89kb.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности кредитной организации - эмитента, достаточности собственного капитала кредитной организации - эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов кредитной организации – эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.

Капитал Сбербанка России за период с 01.07.2007 г. по 01.10.2007 г. вырос на 4,6% и составил 633,5 млрд. рублей. Основным источником роста капитала Банка была прибыль.

Норматив достаточности собственных средств (Н1) снизился за III квартал 2007 г. с 17,7% до 15,9% в результате проведения Сбербанком России активных операций по кредитованию юридических и физических лиц. В настоящее время значение указанного показателя существенно превышает предельно допустимый уровень, установленный Банком России (10%), и свидетельствует о достаточности собственного капитала для покрытия основных видов банковских рисков и текущих операционных расходов.

Оценка, управление и контроль за риском ликвидности позволяют обеспечить необходимый уровень активов для выполнения Банком обязательств на любом временном интервале. В III квартале 2007 г. значения нормативов ликвидности находились: Н2 в пределах 42,8% - 69,1%; Н3 в пределах 57,5% - 83,8%; Н4 в пределах 95,9% - 107,3%.

Изменения в значениях указанных нормативов были связаны с изменением структуры активов и пассивов Банка, развитием инвестиционного кредитования, проектного финансирования, кредитования физических лиц.


4.3. Размер и структура капитала кредитной организации – эмитента.


4.3.1. Размер и структура капитала кредитной организации – эмитента.


(тыс.руб.)

N строки	Наименование показателя	01.10.2007
100	ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
101 -102	Уставный капитал	8 710 844
103 -104	Эмиссионный доход	228 054 226
105	Фонды (в т.ч. резервный фонд)	252 234 411
106	Прибыль (в т.ч. предшествующих лет)	0
108 -109	Разница между уставным капиталом кредитной организации и ее собственными средствами (капиталом)	0
112	ИСТОЧНИКИ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ИТОГО:	488 999 481
113 -120	Показатели, уменьшающие величину основного капитала ИТОГО:	4 079 722
114	В т.ч. собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	102
121	ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ИТОГО:	484 919 759
212	ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ ИТОГО:	148 548 715
300	ПОКАЗАТЕЛИ, УМЕНЬШАЮЩИЕ СУММУ ОСНОВНОГО И ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО КАПИТАЛА ИТОГО:	0
	СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА (КАПИТАЛ) ИТОГО:	633 468 474

4.3.2. Финансовые вложения кредитной организации – эмитента.


Перечень финансовых вложений кредитной организации - эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания соответствующего отчетного квартала.

По состоянию на 01.10.2007 г. у банка нет финансовых вложений, составляющих 10 и более процентов всех финансовых вложений.


4.3.3. Нематериальные активы кредитной организации – эмитента.

Нематериальные активы			Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс. руб.	Сумма начисленной амортизации, тыс. руб.
Отчетная дата:	01.10.2007
НМА			86 249	45 562

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:

Бухгалтерский учет нематериальных активов осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 05.12.2002 г. № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (Приложение 10 «Порядок учета основных средств, нематериальных активов, материальных запасов», разделы 3 и 4).

4.4. Сведения о политике и расходах кредитной организации - эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований.

Банк проводит единую политику в области банковских технологий, автоматизации и информационной безопасности, направленную на реализацию стратегической цели, определенной в «Концепции развития Сбербанка России до 2012 года» - обеспечить рост инвестиционной привлекательности и сохранить лидерство на российском рынке финансовых услуг путем модернизации управленческих и технологических процессов. Необходимым условием решения задач, стоящих перед Банком в сфере развития бизнеса, является проведение комплексной технологической модернизации, которая позволит оптимизировать систему управления и повысить эффективность работы сбытовой сети, обеспечит рост производительности труда и оптимизацию издержек за счет реинжиниринга бизнес-процессов, выхода на качественно новый уровень автоматизации. Банк сосредоточит усилия на увеличении сети устройств самообслуживания и расширении их функциональности, а также развитии других альтернативных каналов сбыта, в том числе на предоставлении клиентам возможности обслуживания в режиме 24х7. Развитие бизнеса и проведение модернизации технологических и управленческих процессов требуют развития единого информационного пространства, включающего централизованные и регионально – распределенные базы данных, объединенные соответствующими средствами коммуникаций, единую службу управления проектами автоматизации, оптимальную совместимость различных технологических платформ и унификацию программного обеспечения. Банку необходимо внедрение операционной и информационно-аналитической системы управления взаимоотношениями с клиентами, комплексной автоматизированной системы управления рисками, развитие современных автоматизированных технологий поддержки принятия решений, создание единых Call-центров, более широкое применение возможностей унифицированного электронного документооборота и управленческого учета. Совершенствование технических средств и телекоммуникационной инфраструктуры будет направлено на обеспечение современного уровня автоматизации бизнес-процессов и надежности функционирования банковских систем: - дальнейшее развитие в центральном аппарате и территориальных банках ИАС, реализующих функциональность центрального аппарата, территориального банка с отделениями и внутренними структурными подразделениями, в части обеспечения сквозной обработки данных, интеграции информационных потоков между автоматизированными системами, предоставления новых услуг клиентам, - внедрение в банке эффективных методов организации работ в области автоматизации и современных систем управления информационно-технологической инфраструктурой, обеспечивающих уменьшение затрат на сопровождение и поддержание работоспособности инфраструктуры на необходимом уровне, сокращение сроков создания программного обеспечения с одновременным повышением его качества и надежности. Дальнейшее внедрение в банке методологии ITSM. Развитие автоматизированной системы мониторинга и управления ключевыми автоматизированными системами. Создание единого центра управления информационными технологиями. Общие затраты Банка на эти цели в 3 квартале 2007 г. составили 6,1 млрд. рублей.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности кредитной организации – эмитента.

Основные тенденции развития банковского сектора за 5 последних завершенных финансовых лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора.

Развитие банковской системы России в течение пяти последних финансовых лет (2002-2006 гг.) характеризовалось динамичным развитием банковского сектора в условиях устойчивого экономического роста.

Развитие банковской системы выразилось, прежде всего, в наращивании объемов активов и пассивов кредитных организаций, увеличившихся за 2002-2006 г. в 4,5 раза². Увеличение отношения активов банковской системы к ВВП с 35% по итогам 2001 г. до 53% по итогам 2006 г. характеризует рост значимости банковского сектора для экономики страны.

Устойчивый экономический рост сопровождался увеличением в 2002-2006 гг. спроса хозяйствующих субъектов на кредитные ресурсы. Остатки ссудной задолженности по кредитам корпоративных клиентов увеличились за рассматриваемый период в 4,9 раза. Отдельно следует отметить опережающие темпы роста кредитования населения: за пять лет объем данного рынка увеличился в 21,8 раза, при этом его удельный вес в совокупных активах банковской системы вырос с 3,0% до 14,7%.

В целом доля кредитов юридических лиц (кроме кредитных организаций) и населения, включая просроченную задолженность, в структуре активов банковской системы увеличились за рассматриваемый период с 40,8% до 56,0%.

Основная масса кредитных ресурсов размещалась в рублях, вместе с тем, укрепление реального курса рубля привело в 2003-2006 гг. к увеличению спроса со стороны населения на валютные кредиты. По итогам 2006 года темпы прироста остатка ссудной задолженности населения в рублях и в валюте (в рублевом эквиваленте) были сопоставимы и составляли порядка 74%-75%.

Наряду с развитием кредитных операций в рассматриваемом периоде банки наращивали вложения в корпоративные ценные бумаги.

Упрочнение государственных финансов в 2002-2006 гг. обусловило низкие темпы роста рынка государственных ценных бумаг и невысокую инвестиционную привлекательность данного инструмента. Операции банков на данном сегменте финансового рынка также были ограничены ввиду усиления конкуренции со стороны институциональных инвесторов (пенсионных фондов, страховых компаний). В целом объем вложений банковской системы в долговые обязательства Российской Федерации увеличился за 5 лет лишь в 1,5 раза.

Изменения в структуре портфелей государственных ценных бумаг банков в рассматриваемом периоде во многом определялись денежно-кредитной политикой и политикой по управлению ликвидностью Банка России. Развитие операций с ликвидными активами в 2003-2004 гг. осуществлялось за счет развития Банком России механизмов проведения сделок репо с государственными ценными бумагами из портфеля ЦБ. С сентября 2004 года Центральный Банк наращивал объемы операций с облигациями Банка России (ОБР), используя данный инструмент наряду с операциями репо с государственными ценными бумагами, а с начала 2005 года полностью переключился на работу с ОБР.

В структуре привлеченных средств кредитных организаций можно отметить опережающие темпы прироста средств физических лиц. За рассматриваемый период равномерный рост вкладов населения³ в условиях увеличения доходов физических лиц выразился в увеличении объема рынка вкладов в 5,6 раз. Привлеченные средства юридических лиц увеличились за 2002-2006 гг. в 4,2 раза. Относительно более низкие темпы прироста рынка привлечения средств корпоративных клиентов и опережающий рост спроса на кредитные ресурсы, обусловили ужесточение конкурентной борьбы банков за средства частных вкладчиков. В целом доля вкладов населения в пассивах банковской системы увеличилась за рассматриваемый период с 21,9% до 27,4%.

В результате укрепления реального курса рубля к доллару США в 2003-2006 гг. вследствие изменения политики Банка России в сфере регулирования валютного курса, в динамике пассивов банковской системы в разрезе валют обозначилось увеличение доли рублевой составляющей. Рост привлекательности рубля как инструмента сбережения выразился в том, что в 2003-2006 гг. темпы прироста рублевых вкладов населения существенно опережали аналогичный показатель по валютным вкладам. В результате удельный вес вкладов в валюте (в рублевом эквиваленте) в совокупном объеме вкладов населения снизился с 35% по состоянию на 01.01.2002 г. до 16% на 01.01.2007 г.

В 2002-2006 гг. наблюдался стабильный рост объема прибыли кредитных организаций (прибыль без учета прибыли/убытка прошлых лет за 2006 г. в 4,0 раза превысила аналогичный показатель за 2002 г.).

По итогам второго квартала 2007 года темпы прироста активов банковской системы были несколько ниже показателя за первый квартал: 10,3% против 11,1%, но выше уровня за аналогичный квартал 2006 года (10,1%). В целом, с начала года активы банковского сектора Российской Федерации увеличились на 22,5%.

Темпы прироста кредитов, предоставленных банковским сектором населению, составили во втором квартале 2007 года 14,3% (8,4% по итогам первого квартала и 23,9% с начала 2007 г. соответственно).

Остаток кредитов, предоставленных банковской системой корпоративным заемщикам, увеличился по итогам второго квартала 2007 года на 10,8%, против 8,9% за предыдущий квартал.

По итогам второго квартала 2007 г. можно отметить существенное превышение темпов прироста кредитования населения в рублях над темпами прироста валютного кредитования (в рублевом эквиваленте) (15,1% и 9,9% соответственно). Различие в темпах прироста остатка рублевой и валютной задолженности корпоративных клиентов также носило ярко выраженный характер (12,0% и 6,7% соответственно).

Объем вложений кредитных организаций в государственные ценные бумаги Российской Федерации⁴ за второй квартал 2007 г. увеличился на 12,1% (на 36,0% с начала года). При этом за весь 2006 г. вложения банков в госбумаги выросли лишь на 9,2%. Значительное увеличение спроса кредитных организаций на долговые обязательства Российской Федерации в первом полугодии 2007 г. могло быть вызвано, в том числе, увеличением уровня ликвидности банков вследствие проведенных компаниями и банками размещений акций на российском фондовом рынке.

В части операций по привлечению ресурсов по итогам отчетного квартала можно отметить увеличение темпов прироста рынка вкладов населения⁵ до 8,4% против 5,7% за первый квартал 2007 года (8,1% по итогам второго квартала 2006 г.). Темпы прироста остатков привлеченных средств юридических лиц несколько сократились, составив по итогам квартала 7,9% против 11,6% за первый квартал 2007 года.

Сохранение тенденции к укреплению реального курса рубля обусловило преобладание в структуре прироста вкладов физических лиц рублевых вложений. По итогам второго квартала 2007 года рынок валютных вкладов (в рублевом эквиваленте) сократился на (-0,8)% в то время как рублевые сбережения населения в банковской системе увеличились на 10,1%.

По итогам второго квартала 2007 года можно отметить сохранение динамичного роста прибыли банков. Общий объем прибыли действующих кредитных организаций по итогам первого полугодия 2007 г. был на 23,6% выше показателя за аналогичный период 2006 г.

Общая оценка результатов деятельности кредитной организации – эмитента в банковском секторе (в части оценки рыночного положения Сбербанка России в банковском секторе).

Сбербанк России уверенно сохраняет за собой позиции лидирующего кредитного института Российской Федерации. По состоянию на 1 июля 2007 года его доля в активах банковской системы составила 25,8%.

В сфере размещения ресурсов можно особо подчеркнуть, что, несмотря на увеличение конкуренции, Сбербанк России сохраняет лидирующие позиции на рынке кредитования населения. По состоянию на 01.07.2007 г. на Сбербанк приходилось 34,1% остатка ссудной задолженности физических лиц. Активно развивая операции кредитования корпоративных клиентов, Сбербанк России обеспечивает сохранение своей доли на рынке кредитования юридических лиц на уровне порядка 30% (28,9% по состоянию на 01.07.2007 г.).

Проведенная Сбербанком России в первом квартале 2007 года эмиссия акций позволила значительно увеличить капитал Банка, что существенно расширило его возможности по развитию операций кредитования и укрепления позиций на кредитном рынке.

На фоне усиления конкуренции на рынке привлечения средств физических лиц и реализации закона о страховании вкладов, Сбербанк России сохраняет лидирующее положение на данном сегменте финансового рынка. На Сбербанк приходится свыше половины совокупного объема всех размещенных в российской банковской системе сбережений населения (53,0% по состоянию на 01.07.2007 г.).

Доля Сбербанка России на рынке привлечения средств юридических лиц составила на 1 июля 18,2%.


Основные существующие и предполагаемые конкуренты кредитной организации - эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом.

Перечень факторов конкурентоспособности кредитной организации - эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность оказываемых услуг.

На сегодняшний день основными конкурентами Сбербанка России на различных сегментах российского финансового рынка являются крупнейшие российские банки и их банковские группы, кредитные организации со 100% иностранным капиталом, а также банки, специализирующиеся на осуществлении операций на отдельных сегментах рынка (например, на рынке розничного кредитования). Также конкурентами Сбербанка России выступают зарубежные банки, осуществляющие операции трансграничного кредитования, и привлекающие на свои счета средства наиболее надежных российских компаний. В работе на национальном банковском рынке Сбербанк России активно опирается на конкурентные преимущества, сформированные за длительную историю развития банка. Используя своё существенное превосходство по величине капитала, рекордного для российского рынка, Сбербанк активно предоставляет крупные и долгосрочные кредиты и инвестиции российским предприятиям, что позволяет ему успешно конкурировать не только с отечественными, но и зарубежными кредиторами. Кредитный рейтинг инвестиционного уровня, присвоенный Сбербанку ведущими мировыми рейтинговыми агентствами, позволяет привлекать дополнительные долгосрочные ресурсы с международного рынка капиталов на наиболее выгодных условиях. Репутация крупного, стабильного и надежного банка является безусловным конкурентным преимуществом Сбербанка России, которое обеспечивает его лидерство на основных сегментах российского финансового рынка. Репутация, широкий ассортимент оказываемых услуг и их доступность сделали бренд Сбербанка одним из самых сильных брендов России. Существенным конкурентным преимуществом Сбербанка является обширная, диверсифицированная клиентская база. Сотрудничество банка со всеми группами клиентов позволяет ему успешно управлять ресурсами и минимизировать финансовые риски. Сбербанк имеет обширный опыт массового обслуживания клиентов, что позволяет ему оставаться безусловным лидером на розничном рынке банковских услуг и создавать стандарты работы на нем. Уникальность технологических решений обслуживания клиентов обусловлена наличием у Сбербанка самой большой в стране сбытовой сети (филиалов и банкоматов), обеспечивающей доступность его услуг на всей территории России. Значительным конкурентным преимуществом Сбербанка России является его расчетная система, охватывающая территорию всей страны, позволяющая проводить значительные объёмы и количество платежей внутри- и между регионами в режиме реального времени. Ключевым фактором успеха в конкурентной борьбе является слаженная работа профессионального коллектива сотрудников Банка. Созданная внутри банка система обучения сотрудников позволяет поддерживать квалификацию персонала на конкурентоспособном уровне. Важной составляющей успеха бизнеса является сложившаяся в Сбербанке корпоративная культура, позволяющая мобилизовать все подразделения на решение задач, стоящих перед банком. Активно используя и постоянно развивая свои конкурентные преимущества, Сбербанк России продолжает уверено занимать лидирующие позиции на всех основных сегментах финансового рынка России.

Общие тенденции развития рынка банковских услуг, наиболее важные для кредитной организации – эмитента. Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на основную деятельность кредитной организации – эмитента, и возможные действия кредитной организации – эмитента по уменьшению такого влияния. В качестве основных тенденций рынка банковских услуг, наиболее важных для Банка, можно выделить следующие. Увеличение значимости банковского сектора для экономики страны и рост степени вовлеченности кредитных организаций в финансирование проектов в сфере реального бизнеса. Данные тенденции находят свое отражение в росте показателя отношения активов банковского сектора к ВВП России и увеличении отношения кредитов, предоставленных кредитными организациями предприятиям реального сектора и населению, к ВВП и активам банковской системы. Опережающие темпы роста операций кредитования населения по сравнению с динамикой рынка кредитования корпоративных заемщиков. Учитывая все еще относительно невысокий объем рынка кредитования физических лиц, а также перспективы развития рынка ипотечного кредитования, можно предположить, что в среднесрочном периоде данная тенденция сохранится. Укрепление реального курса рубля, в особенности по отношению к доллару США, которое приводит к последовательному снижению привлекательности сбережений в валюте. Рост конкуренции на рынке, в том числе со стороны крупнейших зарубежных кредитных организаций, активно привлекающих на кредитное и расчетно-кассовое обслуживание ведущие российские компании и предприятия. Развитие новых, в том числе высокотехнологичных, каналов сбыта банковских продуктов и услуг, расширение функциональности точек самообслуживания, появление новых возможностей в сфере предоставления клиентам банковского обслуживания через терминалы удаленного доступа. Высокая степень интеграции Сбербанка России в экономические процессы в стране определяет тесную взаимосвязь развития банка с динамикой экономического роста России. Развитие российской экономики, в свою очередь, зависит от целого ряда факторов, связанных с мировой экономикой в целом. В качестве основных негативных макроэкономических факторов, которые могут отрицательно сказаться на деятельности Банка можно выделить резкое снижение мировых цен на продукцию экспортоориентированных добывающих отраслей российской экономики. Учитывая высокий удельный вес энергоносителей в структуре экспорта и экономики Российской Федерации можно предположить, что резкое ухудшение конъюнктуры мировых цен на них приведет к риску ухудшения кредитоспособности ведущих российских компаний, что в конечном итоге может выразиться в кризисе «плохих долгов», способном существенно ухудшить положение банковского сектора страны в целом. Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности кредитной организации - эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия. Ряд рынков банковских услуг России имеет существенный потенциал развития, который может быть реализован путем совершенствования правовой базы, регулирующей данные рынки. Временные рамки и эффект от реализации программ по развитию конкретных рынков банковских продуктов и услуг более прогнозируемы по сравнению с макроэкономическими показателями, что позволяет Сбербанку России своевременно принимать решения по формированию приоритетов развития. Более высокие по сравнению с ожидаемым уровнем темпы экономического роста, рост доходов населения, могут оказать существенное влияние как на темпы развития ресурсной базы банка, так и на динамику спроса на банковские продукты и услуги со стороны хозяйствующих субъектов, обуславливая увеличение темпов роста валюты баланса и объема прибыли Сбербанка России. Присвоение России более высокого инвестиционного рейтинга позволит банку более эффективно использовать международные рынки капитала при формировании ресурсной базы, окажет положительное воздействие на курсовую стоимость акций банка, входящих в верхний эшелон котируемых ценных бумаг российских компаний. Увеличение числа и качественное развитие компаний среднего и малого бизнеса, традиционно предъявляющих спрос на расчетные и кредитные продукты Сбербанка России, выразится в увеличении клиентской базы банка и объема проводимых операций. Совершенствование законодательства в сфере ипотечного кредитования, особенно в части защиты прав кредиторов, создаст Сбербанку России возможности по расширению объема предоставляемых ипотечных ссуд. Развитие фондового рынка, увеличение объема торгуемых ценных бумаг крупнейших отечественных компаний позволит банку более эффективно инвестировать средства в акции и облигации, а также использовать данный рынок для размещения временно свободных денежных средств. Проведенная Сбербанком России в начале 2007 года эмиссия обыкновенных акций позволит банку активнее наращивать операции кредитования, в том числе долгосрочного. Приобретение Сбербанком России банка в Казахстане и реализация планов по приобретению банка в Украине создают предпосылки для увеличения лояльности клиентов Банка, работающих в странах СНГ, и придаст новый импульс в развитии обслуживания корпоративных клиентов. Совершенствование банковских технологий и систем электронной безопасности, развитие нормативной базы, регулирующей электронные платежи, позволит Сбербанку России существенно расширить сферу применения банковских карт, создать филиалы самообслуживания, работающие в круглосуточном режиме.