Источники: федеральная, московская пресса, региональная пресса

Вид материала

Документы

Содержание негосударственные пенсионные фонды НПФ "Трансстрой". Allianz добрался до пенсионеров. Коллективные инвестиции. УК "Ингосстрах-инвестиции" получила в управление пенсионные резервы НПФ "Даль-магистраль". УК "Балтинвест" Управляющий с британским акцентом. Коллективные инвестиции. Миграция "молчунов". НПФ "Национальный"

Подобный материал:

• Источники: федеральная, московская пресса, региональная пресса, 3798.81kb.
• Источники: федеральная, московская пресса, региональная пресса, 3639.78kb.
• Источники: федеральная, московская пресса, региональная пресса, 3841.87kb.
• Источники: федеральная, московская пресса, региональная пресса, 3309.88kb.
• Список использованной литературы: Сборники законодательных актов: Власть и пресса, 161.06kb.
• Ооо «Информанализ» отчет по мониторингу сми «Мониторинг упоминаний компании «Байер», 289.79kb.
• Издание: М. А. Алданов. Собрание сочинений в шести томах. Том Москва, Издательство, 3896.66kb.
•    Издание: М. А. Алданов. Собрание сочинений в шести томах. Том Москва, Издательство, 932.59kb.
• Педагогическая пресса в россии во второй половине XIX в.: Генезис, предметно-тематические, 302.96kb.
• Общедемократическое движение в России и принципы гражданского общества нижегородская, 113.8kb.

негосударственные пенсионные фонды

Business & Financial Markets

КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.

// Business & Financial Markets (Москва).- 28.05.2008.- 095.- C.9

ФСФР опубликовала сводные данные о деятельности НПФ по итогам I квартала 2008 года. По сравнению с данными за аналогичный период прошлого года пенсионные накопления в фондах возросли в 2, 14 раза, до 42, 5 млрд руб., а количество застрахованных лиц - на 90, 8%, до 3, 5 млн человек. За тот же период пенсионные резервы фондов увеличились на 16, 2%, до 485, 5 млрд руб., а количество участников по НПО - на 2, 9%, до 6, 6 млн человек. Количество фондов за год сократилось на 21 - всего деятельностью по пенсионному обеспечению и страхованию занимаются 234 НПФ.


B&FM


***


Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Свердловской области под управлением УК "Ермак" принял решение о финансировании первого проекта. Фонд потратит30 млн руб. на создание и развитие нового предприятия по разработке и производству высокотехнологичных систем оптической связи FSO (Free Space Optics). Фонд был сформирован в декабре прошлого года, его размер составил 280 млн руб., половина из которых привлечена от государства, половина - от частных инвесторов.


B&FM


***


Лефко-банк переименовал ОФБУ под своим управлением, включив в их названия свое имя. В результате с 1 июня названия фондов будут звучать как "Лефко-универсальный", "Лефко-консервативный" и "Лефко-перспектива". Также вступят в силу новые редакции общих условий создания и доверительного управления имуществом этих фондов.


B&FM


***


УК "Проект менеджер" завершила формирование закрытого ПИФа недвижимости "Проект менеджер - второй фонд недвижимости" в объеме 30 млн руб. Всего в линейке компании два фонда общим объемом 100 млн руб., компания ведет деятельность с середины прошлого года.


B&FM


***


УК "Трансфингруп" подписала договор доверительного управления средствами пенсионных резервов с НПФ "Трансстрой". Объем резервов фонда составляет 269, 2 млн руб. Под управлением УК находятся активы шести НПФ и четырех ПИФов. Суммарный объем активов под управлением превышает 27, 7 млрд руб.


B&FM


[в содержание]

ALLIANZ ДОБРАЛСЯ ДО ПЕНСИОНЕРОВ.

ЯКОВ ЕФРЕМЕНКО // Business & Financial Markets (Москва).- 23.05.2008.- 092.- C.11

Немецкий консорциум Allianz помимо страхования и управления активами займется в России пенсионным обеспечением. Для этого группа приобрела небольшой пенсионный фонд. Участники рынка отмечают, что при использовании сети принадлежащей Allianz страховой компании РОСНО в первый год работы НПФ "Альянс" сможет занять 2-3% рынка пенсионного обеспечения.


Вчера ФСФР объявила о переоформлении документа, подтверждающего наличие лицензии по пенсионному обеспечению и страхованию у НПФ "Альянс" в связи с изменением наименования. Ранее глава Allianz (Евразия) Ханнес Чопра неоднократно заявлял о намерении немецкого консорциума начать работу на отечественном рынке пенсионного обеспечения. Вчера представитель Allianz подтвердил, что в группу вошел НПФ, однако подробности сделки, название фонда и планы по его развитию до официального пресс-релиза стороны не раскрывают. Участники рынка предполагают, что группа купила "пустой" фонд с лицензией на ОПС как платформу для начала операций в новом сегменте.


На российском пенсионном рынке уже работают НПФ с иностранным участием, например "Райффайзен" и ИНГ, входящие в международные группы Raiffeisen и ING соответственно. Также в прошлом году на рынке активизировались другие международные группы, которые, как и Allianz, имеют в России страховой бизнес. Так, например, российская "дочка" британского страховщика Aviva приобрела небольшой НПФ "Фонд трудовых накоплений", a Ceska pojistovna - НПФ "Гарант".


По мнению гендиректора УК "Капиталъ" Вадима Соскова, повышенный интерес иностранных игроков связан с пониманием перспектив российского рынка пенсионного обеспечения, а также с надеждами на дальнейшее законодательное стимулирование его развития. А исполнительный директор НПФ "Национальный" Светлана Касина отмечает, что при инвестировании примерно 100-200 млн руб. и использовании агентской сети страховщика РОСНО пенсионный проект Allianz в первый год работы может занять 2-3% рынка обязательного пенсионного страхования. Впрочем, по ее мнению, в перспективе российские фонды останутся более конкурентоспособными, нежели иностранные, поскольку будут иметь больше доверия у населения.


[в содержание]

КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.

// Business & Financial Markets (Москва).- 23.05.2008.- 092.- C.9

ФСФР выдала лицензии профучастника рынка ценных бумаг четырем компаниям: ИК "Инвеструм", "Инвестиционным технологиям" и ИК "Юнайтед ворлд кэпитал" на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами, а также "Стратегии технологических инвестиций" на осуществление депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами. Кроме того, служба аннулировала лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, ПИФами и НПФУК"Мэриден капитал" на основании заявления компании.


B&FM


***


ФСФР предоставила лицензию на осуществление деятельности инвестиционного фонда акционерному обществу "Российский инвестиционный фонд информационно-коммуникационных технологий". Кроме того, служба исключила из реестра ПИФов пять фондов: закрытый фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "Профи-партнер" (УК "Профи-капитал"); ЗПИФ недвижимости "Проминвест" (УК "Каравелла"); открытый ПИФ акций "Горизонт - Северное сияние" (УК "Горизонт"), а также ОПИФ акций "РИгрупп - фонд "Перспектива"" и ОПИФ смешанных инвестиций "РИгрупп - фонд резервный" под управлением УК "РИгрупп - управление активами".


B&FM


***


УК "Ингосстрах-инвестиции" получила в управление пенсионные резервы НПФ "Даль-магистраль". Это уже четвертый фонд, с которым сотрудничает УК, также управляющая средствами НПФ "Социум", НПФ "Уголь", НПФ "Евразия-плюс", НПФ "Стройкомплекс". Совокупный объем активов под управлением УК составляет 8, 4 млрд руб. Объем резервов НПФ - более 173 млн руб.


B&FM


***


УК "Балтинвест" объявила о переименовании восьми ПИФов из своей линейки. В названиях фондов слово "наследие", оставшееся от прежнего наименования УК, было заменено на "Балтинвест". УК "Наследие СП" сменила название на "Балтинвест" в начале 2008 года. Причиной ребрэндинга стало желание акционеров наращивать долю рынка, расширять продуктовую линейку банка и развивать ритейловое направление деятельности УК, отмечали ранее в компании.


B&FM


***


[в содержание]

УПРАВЛЯЮЩИЙ С БРИТАНСКИМ АКЦЕНТОМ.

СОФЬЯ ДОРОНИНА, АЛЕКСАНДР КАДУШИН // Business & Financial Markets (Москва).- 23.05.2008.- 092.- C.9

Aviva планирует создать УК в России


На отечественном рынке управления активами может появиться новый глобальный игрок. Британская Aviva планирует создать в России управляющую компанию, которая будет не только обслуживать интересы страховщика и НПФ группы, но и распространять собственные продукты. В перспективе иностранцы, отмечают российские управляющие, могут занять существенные позиции на рынке.


Вчера гендиректор Aviva Эндрю Мосс заявил, что группа планирует создать управляющую компанию. По его словам, это логично вписывается в стратегию развития бизнеса Aviva в России, поскольку одним из ключевых направлений деятельности группы помимо пенсионного и страхования жизни также является управление активами. Конкретные сроки создания УК он назвать отказался, отметив, что они будут зависеть от конъюнктуры рынков - как российского, так и глобального.


Группа Aviva, созданная в 2000 м году, - крупнейшая страховая компания Великобритании и пятая по величине в мире. Объем страховых взносов и инвестиций группы составляет ?41.5 млрд, а активы под управлением компании - ?364 млрд. Aviva работает в 25 странах мира, ее клиентами выступает более 40 млн человек.


На российский рынок Aviva вышла в 2005-м, создав одноименную "дочку" по страхованию жизни. За два года ей удалось войти в число лидеров в этом сегменте. По итогам I квартала 2008 года сборы страховщика (374, 5 млн руб.) почти втрое превысили объем премий, собранных за весь прошлый год. Также в прошлом году Aviva вышла и на российский отечественный рынок пенсионного страхования, купив НПФ "Фонд трудовых накоплений". Правда, результаты его работы пока несколько скромнее. По данным на конец 2007 года, объем резервов под его управлением составил лишь 4 млн руб. Помимо обслуживания интересов страховщика и НПФ, входящих в Aviva, по словам Мосса, управляющая компания будет предлагать и собственные инвестиционные продукты.


На отечественном рынке уже работает несколько дочек западных финансовых гигантов, в их числе УК "ДВС инвестмент" ("дочка" Deutsche Bank), "Райффайзен капитал", "Альянс РОСНО - управление активами", "Парекс эссет менеджмент", "Пионер эссет менеджмент", "Глитнир". Однако ни одна из них не занимает ведущих позиций на рынке. В десятку крупнейших управляющих входит только "КИТ Фортис инвест-менте", созданная на паритетных началах отечественным инвестбанком и нидерландской группой. Правда, компания занимала ведущие позиции на рынке еще до образования совместного предприятия. Несмотря на скромные результаты коллег, экспансию на российский рынок также планируют Fleming Family Partners и Societe Generale.


По словам директора УК "Глитнир" Раймо Вало, зарубежным УК очень сложно конкурировать с российскими компаниями, поскольку у отечественных гигантов гораздо лучше развита сеть дистрибуции. "Тем не менее глобальные группы все равно хотят попасть на российский рынок ввиду высокого потенциала его развития", - добавляет он. А гендиректор УК "Альфа-капитал" Михаил Хабаров уверен, что, прежде чем иностранцы громко заявят о себе, они некоторое время будут следовать политике выжидания. "По аналогии с развитием банковского и страхового бизнесов этот ознакомительный период длится пять-семь лет, после чего для завоевания существенных позиций группы принимают решение о покупке крупного местного игрока", - добавляет он. Впрочем, управляющий директор УК ОФГ "Инвест" (UFG Asset Management) Игорь Рябов считает, что крупные сделки на рынке начнутся гораздо раньше. "Приход ряда новых зарубежных игроков и возвращение тех, кто однажды уже сворачивал бизнес (например Pioneer), - это признак начала укрупнения отечественного рынка", - говорит он.


[в содержание]

КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.

// Business & Financial Markets (Москва).- 29.05.2008.- 096.- C.9

Федеральная служба по финансовым рынкам выдала лицензии на управление активами ПИФов и НПФ трем компаниям: УК «Владивосток девелопмент», Уральской УК и УК «Управление инвестициями». Также служба зарегистрировала страховые правила Московского городского НПФ, НО «Национальный НПФ» и НПФ «Социальная защита». Кроме того, служба выдала лицензии профучастника рынка ценных бумаг на депозитарную деятельность компаниям «Руском секьюритис» и «Эйкла-инвест» и аннулировала лицензии ИК «Горизонт» на деятельность по управлению ценными бумагами и «Кватро финанс» на депозитарную деятельность. Решения об аннулировании приняты на основании заявлений обществ и отсутствия у них неисполненных обязательств.


B&FM


***


Исследовательский центр РОМИР провел исследования рынка пенсионных услуг, в ходе которого выяснил осведомленность россиян о пенсионной реформе. Согласно данным, большинство россиян (69,7%) знают о проходящей в России пенсионной реформе, из них наиболее осведомлены граждане в возрасте 45— 59 лет (80,8%), менее всего — студенты (39,8%). Четверть россиян вообще ничего не слышали о реформе. 52,8% опрошенных получают информационные письма из Пенсионного фонда, половина же тех, кто не получает (43%), живут в городах с населением от 100 тыс. до 500 тыс.


человек (49,8%). Около 80% опрошенных понимают назначение «писем счастья», для такого же количества респондентов они являются источником информации о пенсионных накоплениях. Всего опрошено 1630 человек старше 18 лет во всех федеральных округах России.


B&FM


***


В RTS Board (система индикативного котирования ценных бумаг) добавлены паи трех венчурных фондов под управлением УК «Тройка Диалог». В частности, в системе началось обращение паев региональных венчурных фондов инвестиций в малые предприятия научно-технической сферы Татарстана, Красноярского края и Московской области. Номинальная стоимость бума г составляет 1,034 млн руб., 1,007 млн руб. и 97,5 тыс. руб. соответственно.


B&FM


***


Специализированный депозитарий «Инфинитум» установил междепозитарные отношения с Национальным депозитарием Украины и Центральным депозитарием Киргизии, что позволило ему начать работу с ценными бумагами этих государств. В дальнейшем депозитарий планирует развивать направление учета иностранных бумаг путем установления междепозитарных отношений с иностранными депозитариями и сотрудничества с банками-кастодианами.


B&FM


[в содержание]

МИГРАЦИЯ "МОЛЧУНОВ".

АЛЕКСАНДР КАДУШИН, ЯКОВ ЕФРЕМЕНКО // Business & Financial Markets (Москва).- 23.05.2008.- 092.- C.13

80 тысяч застрахованных решили уйти из ПФР в частные фонды


В I квартале этого года ВЭБ показал наилучшую доходность по управлению пенсионными накоплениями среди всех управляющих компаний. Тем не менее клиенты продолжают активно переводить свои накопления в частный сектор. В этом году Пенсионный фонд России (ПФР) принял 80, 1 тыс. заявлений, подавляющая часть которых (97, 1%) касается смены госуправляющего на частные УК. Это в семь с половиной раз больше, чем годом ранее. Впрочем, управляющие пенсионными накоплениями не скрывают, что, если им не удастся в дальнейшем показать высокие результаты, поток новых клиентов может сократиться.


В числе этих более чем 80 тыс. застрахованных есть и те, кто выразил намерение вернуться в ПФР (это всего лишь 0, 4%), а также те, кто решил поменять одну частную компанию на другую (1, 4%). Кроме того, по данным ПФР, на 1 апреля в территориальные органы фонда от 61 негосударственного пенсионного фонда (НПФ) поступило 196 тыс. 451 новый договор об обязательном пенсионном страховании, что в три раза больше, чем годом ранее.


Исход


К управлению пенсионными накоплениями негосударственные пенсионные фонды были допущены в 2004 году, то есть через два года после начала реформы. За первые два года им удалось привлечь около 900 тыс. человек, на которых приходилось лишь 3, 5% накоплений (9, 9 млрд руб.). Остальные средства оставались под управлением ВЭБа. "Молчуны" активизировались только в прошлом году. Тогда негосударственным фондам удалось увеличить свою долю рынка вдвое. Число их клиентов в 2007 году, по данным ФСФР, выросло до 1, 8 млн человек. А объем пенсионных накоплений за год увеличился на 168, 5%, до 26, 8 млрд руб. Правда, львиная доля пенсионных средств по-прежнему находится под управлением ВЭБа, который управляет 348, 6 млрд руб.


Участники рынка не исключают, что им вновь удастся удвоить свою долю, если высокие темпы привлечения клиентов сохранятся на протяжении всего этого года. Оптимизма им прибавляют первые результаты кампании 2008 года. Только за первый месяц работы от 41 НПФ поступило 56, 2 тыс. договоров об обязательном пенсионном страховании. Это в 2, 6 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Исходя из динамики прошлого года можно предположить, что с каждым месяцем этот показатель будет постепенно увеличиваться. Например, если на 1 сентября прошлого года в ПФР поступило 277, 3 тыс. заявлений застрахованных лиц, то через месяц этот показатель возрос в полтора раза, а в ноябре - в 3, 4 раза. По итогам же кампании 2007 года было получено свыше 1, 9 млн заявлений. Несмотря на то что средства по этим заявлениям еще не отражены в отчетности ФСФР, получается, что по сравнению с I кварталом 2007 года количество заявлений возросло в 20 раз. Если прошлогодняя динамика сохранится, то в этом году, учитывая, что уже было принято 80, 1 тыс. заявлений, НПФ могут рассчитывать на 4 млн новых клиентов.


По мнению исполнительного директора НПФ "Национальный" Светланы Касиной, участники рынка могут рассчитывать на 5 млн новых клиентов. "К более активному участию в пенсионной реформе их, в частности, подтолкнет принятый закон о софинансировании добровольных накоплений", - отмечает она. А по прогнозам НПФ "Газфонд", в 2010 году число застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, передавших свои накопления в НПФ, увеличится до 16 млн человек. При этом объем накоплений под управлением негосударственных фондов возрастет до 850 млрд руб.


Время ВЭБа





Основным аргументом для перевода пенсионных средств в частные компании прежде служили низкие результаты управления ВЭБа, который может размещать накопления только в консервативные инструменты (гособлигации и ипотечные бумаги, имеющие государственные гарантии). В результате за годы управления самый лучший результат государственной управляющей компании удалось показать в 2004 году: тогда ВЭБ заработал для клиентов 7, 33% годовых и обошел не один десяток частных компаний, заняв 15-е место по доходности. Правда, инфляции он проиграл - она равнялась 11, 7% (обогнать инфляцию тогда удалось лишь четырем УК). В следующие два года картина по показателям ВЭБа только ухудшалась. В 2005 году с результатом 12, 18% годовых ВЭБ обошел инфляцию (она составила 10, 9%), однако проиграл почти всем УК, управляющим пенсионными накоплениями, - 35 из них показали доходность выше 20% годовых. А в 2006 году ВЭБ с доходностью 5, 67% занял последнее место, в то время как средняя доходность частных УК составила 20, 8% годовых при инфляции 9%.


Такой разрыв показателей частных УК с государственной связан с более широкими инвестиционными возможностями первых. Они имеют право инвестировать накопления в корпоративные (до 50% портфеля), субфедеральные и муниципальные (до 40%) облигации, а также акции компаний первого эшелона (до 40%). Впрочем, несмотря на более высокий потенциал доходности таких инструментов, они и более волатильны. В результате на фоне нестабильного рынка в прошлом году ВЭБ вновь вырвался в лидеры по доходности.


По итогам 2007 года доходность ВЭБа составила 6, 04% годовых, что позволило ему занять 11-е место в рэнкинге портала Investfunds всех пенсионных управляющих. При этом лучший результат в прошлом году не намного превысил показатель ВЭБа, составив 9, 2% (сбалансированный портфель УК "Агана"), самый же низкий результат показала УК "Золотое сечение" - 0, 22%. Начало же этого года позволило госкомпании обогнать все частные с 3, 54% годовых по итогам I квартала. Более того, только четыре УК в начале года показали положительный результат. Большинство же компаний потеряло от 20% годовых до примерно 38% (худший результат у УК "Тройка Диалог" - минус 38, 3%).


По мнению гендиректора УК "Тринфико" Романа Соколова, невысокие результаты управления могут повлиять на выбор застрахованными лицами частных УК. "Все зависит от того, каковы будут итоги II и III кварталов. Как показывает практика, именно в конце года, после отпусков, граждане решают распорядиться своими накоплениями", - говорит Соколов. По словам же исполнительного директора НПФ "Промагрофонд" Геннадия Родина, сравнительно невысокая доходность (доходность НПФ в среднем составила в прошлом году 7-9%) может насторожить застрахованных лиц, однако глобально на выбор граждан повлиять не должна. "Все больше людей благодаря активной работе НПФ по разъяснению сути реформы и привлечению клиентов понимают необходимость выбора частных институтов", - отмечает Родин.


***


Разрыв показателей частных УК с государственной связан с более широкими инвестиционными возможностями первых. Они имеют право инвестировать накопления в корпоративные (до 50% портфеля), субфедеральные и муниципальные (до 40%) облигации, а также акции компаний первого эшелона (до 40%)


***


Если прошлогодняя динамика сохранится, то в этом году, учитывая, что уже было принято 80, 1 тыс. заявлений, НПФ могут рассчитывать на 4 млн новых клиентов








[в содержание]