Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Объединенные машиностроительные заводы (Группа Уралмаш-Ижора)
| Вид материала | Документы |
СодержаниеФакторы изменения выручки 4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств |
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Объединенные машиностроительные, 4011.75kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Объединенные машиностроительные, 6292.76kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Объединенные машиностроительные, 3842.51kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Объединенные машиностроительные, 5490.74kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Объединенные машиностроительные технологии», 153.09kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Группа Компаний пик», 5082.71kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Группа Компаний пик», 8195.34kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Группа Компаний пик», 4685.87kb.
- Открытое акционерное общество «Плещеницлес», 296.76kb.
- Открытое акционерное общество "Машиностроительное производственное объединение им., 23.93kb.
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
Выручка Эмитента за 9 месяцев 2009 года составила 1 782 894 тыс. руб., за аналогичный период 2008 года 202 686 тыс. руб. Прирост выручки на 1 580 208 тыс. руб. был обеспечен за счет влияния следующих факторов:
Факторы изменения выручки
| | Фактор | Степень влияния на выручку, тыс. руб. |
| 1 | Деятельность по продаже готовой продукции обществ Группы ОМЗ | +1 094 938 |
| 2 | Деятельность по централизованному снабжению обществ Группы ОМЗ сырьем, материалами, ТМЦ (в 1-м полугодии 2008 г. не велась) | +988 163 |
| 3 | Оказание консультационных услуг машиностроительным предприятиям по формированию планов технического развития, обеспечению нормативными и регламентирующими документами и т.п. (в 1-м полугодии 2008 г. не оказывались) | +50 100 |
| 4 | Получение агентского вознаграждения по агентским договорам, связанным с реализацией готовой продукции обществ Группы ОМЗ | +12 998 |
| 5 | Сокращение оказания лицензионных услуг по предоставлению ДЗО товарного знака | -64 686 |
| 6 | Неполучение выручки от предоставления поручительств | -24 485 |
| 7 | Снижение объемов оказания юридических услуг | -4 980 |
| 8 | Предоставление обществам Группы ОМЗ прочих услуг (информационных и др.) | +38 876 |
| | ИТОГО | +2 090 924 |
Определяющим фактором влияния на изменение себестоимости является деятельность по продаже готовой продукции обществ Группы ОМЗ и централизованному снабжению обществ Группы ОМЗ сырьем, материалами, ТМЦ. Данная деятельность в аналогичном периоде 2008 г. еще не осуществлялась, соответственно, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг была равна нулю. По итогам 9 месяцев 2009 г. в связи с данной деятельностью указанная себестоимость составила 1 989 593 тыс. руб.
Инфляция и решения государственных органов не оказывали существенного влияния на изменение размера выручки и прибыли (убытков) Эмитента. Положительные курсовые разницы в результате изменения курсов иностранных валют (37 873 т.р.) практически скомпенсировались объемом отрицательных курсовых разниц (34 378 т.р.). Общий эффект от влияния курсовых разниц составил 3 495 т.р.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Члены Совета директоров и коллегиального исполнительного органа Эмитента имеют одинаковое мнение относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента.
4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
| Наименование показателя | 2008, 9 мес. | 2009, 9 мес. |
| Собственные оборотные средства, руб. | 16 330 000 | -764 942 000 |
| Индекс постоянного актива | 0.99 | 1.58 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 5.03 | 1.62 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 4.98 | 1.62 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0.2 | 0.16 |
Для расчета показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденного Приказом ФСФР России от 10 октября 2006 г. № 06-117/пз-н.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов Эмитента:
Собственные оборотные средства - часть собственного капитала, направленная на финансирование оборотных средств. Как и в предыдущие отчетные периоды, по результатам 9 месяцев 2009 г. Эмитент имеет отрицательную величину собственных оборотных средств (-765 млн. руб.), что обусловлено значительным уровнем долгосрочных финансовых вложений Эмитента, составляющих 99% от суммы внеоборотных активов. Отсутствие собственного капитала в обороте Эмитента свидетельствует том, что все его оборотные активы сформированы за счет заемных источников. При этом дефицит собственных оборотных средств для формирования внеоборотных активов (-765 млн. руб.) полностью обеспечивается за счет долгосрочных займов (3 163 млн. руб.), доля которых на 30.09.2009 в суммарном долговом портфеле Эмитента (4 184 млн. руб.) составляет 76%.
Индекс постоянного актива по итогам 9 месяцев 2009 г. составил 1,58, что совпадает со значением на конец 1-го полугодия 2009 г. (1,58), 1-го квартала 2009 г. (1,58) и уровнем 2008 г. (1,59). Существенное превышение данного индекса над 1, как и показатель абсолютной величины собственных оборотных средств, свидетельствует о сохранении высокой степени зависимости компании от заемных средств, за счет которых сформированы не только оборотные, но и внеоборотные активы (долгосрочные финансовые вложения). Таким образом, финансовое положение компании по итогам 9 месяцев 2009 г. остается неустойчивым.
Показатели ликвидности отражают степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам.
Коэффициент текущей ликвидности используется для общей оценки текущей ликвидности организации и показывает достаточность оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. По результатам 9 месяцев 2009 г., коэффициент текущей ликвидности составил 1,62, увеличившись по сравнению с уровнем 1,55 по результатам 1-го полугодия. Коэффициент текущей ликвидности соответствует соответствует нормативному интервалу значений 1,5-2,0, и свидетельствует о наличии у Эмитента возможностей погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных активов.
Коэффициент быстрой ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Данный коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Ввиду небольшой доли расходов будущих периодов в составе оборотных активов, уровень коэффициента быстрой ликвидности за рассматриваемый период (1,62) совпадает с коэффициентом текущей ликвидности и подтверждает возможности Эмитента по погашению краткосрочных обязательств за счет оборотных активов.
Коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственных средств в общей сумме активов и характеризуется отношением капитала и резервов компании к валюте баланса. По результатам 9 месяцев 2009 г., коэффициент автономии собственных средств составил 0,16, несколько увеличившись по сравнению с уровнем на конец 1-го полугодия 2009 г. (0,15). Таким образом, приостановлена тенденция снижения автономии собственных средств (0,18 на конец 2008 года, 0,16 на конец 1-го квартала 2009 г., 0,15 на конец 1-го полугодия 2009 г.). Небольшой рост коэффициента автономии собственных средств обусловлен незначительным уменьшением валюты баланса с 8 840 млн. руб. на 30.06.2009 до 8 427 млн. руб. на 30.09.2009 при практически неизменном уровне капитала и резервов как источника собственных средств.
Мнение каждого из органов управления эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента и аргументация, объясняющая их позицию.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Особое мнение члена совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или члена коллегиального исполнительного органа эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и аргументация, объясняющая его позицию.
Члены Совета директоров и коллегиального исполнительного органа Эмитента имеют одинаковое мнение относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента.