3.3.1. Анализ оборотных активов
К оборотным активам относятся:
o денежные средства в кассе организации и банках;
o легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений;
o дебиторская задолженность;
o запасы товаров, материалов, сырья;
o остатки незавершенного производства, готовой продукции;
o текущая часть расходов будущих периодов.
Анализ состава и структуры оборотных активов
Анализ оборотных активов поданным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.
Для анализа состава и структуры оборотных активов, а также их динамики используем данные, приведенные в табл. 3.2.
Результаты анализа данных табл. 3.2 показывают, что наиболее значимыми по размеру и удельному весу в составе оборотных активов являются статьи дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, запасов.
Таблица 3.2. Состав оборотных активов
сообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Например, вероятность того, что дебиторскую задолженность легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов, значительно выше. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность организации.
Такой анализ может быть проведен лицом, владеющим информацией о состоянии оборотных активов.
Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также трудно- и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.
При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на трудно- и легкореализуемые не может быть постоянным, оно меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения организации заинтересованы вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.
Для группировки оборотных активов по категориям риска можно воспользоваться следующей табличной формой (табл. 3.3).
Таблица 3.3. Классификация оборотных активов по категориям риска
Важно обратить внимание на то, что предложенная группировка является примерной. В процессе практического использования ее уточняют с учетом специфики деятельности анализируемой организации.
Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов.
