Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям)
| Гераськин М.И.. Согласование экономических интересов в корпоративных структурах, 2005 | |
Выбор амортизационной налоговой стратегии. |
|
|
Исходными данными, на основе которых осуществляется формирование амортизационной налоговой стратегии, являются параметры l и pdon . Кроме того, считаются заданными параметры налоговой системы nF,nР. На первом этапе формирования амортизационной налоговой стратегии определяется срок использования объекта. На рис. 4.4-4.6 приведены графики изменения экономических эффектов по налогу на имущество, налогу на прибыль и совокупного эффекта в зависимости от срока использования объекта для различных способов экономической амортизации, которые показаны в соответствии с принятыми выше обозначениями: 11 - линейный способ, 12 - способ уменьшаемого остатка (зависимость построена при К=4), 13 - способ амортизации по сумме чисел лет срока использования. Экономические эффекты определены по (4.52а) в долях балансовой стоимости объекта основных средств. Анализ графиков приводит к следующим выводам. Во-первых, экономические эффекты возрастают с увеличением срока использования объекта, причем эффекты при линейном способе и способе амортизации по сумме чисел лет срока использования возрастают линейно, а эффект при способе уменьшаемого остатка изменяется нелинейно на участке ти ? k. Во- вторых, эффект по налогу на имущество и совокупный эффект наиболее интенсивно растут при способе уменьшаемого остатка, а эффект по налогу на прибыль - при линейном способе амортизации. Таким образом, рациональным является увеличение срока использования объекта в рамках диапазона, установленного его техническими характеристиками. Следующий этап разработки амортизационной налоговой стратегии включает в себя определение коэффициента увеличения К способа уменьшаемого остатка на основе ограничения (4.70), а также проверку ограничения (4.68) для линейного способа экономической амортизации и способа амортизации по сумме чисел лет срока использования. Если ограничение (4.68) не выполняется для какого-либо из способов амортизации, необходимо пересмотреть срок использования объекта в сторону его увеличения. Так образуется совокупность допустимых способов экономической амортизации. Для допустимых способов вычисляется значение критерия (4.52). Оптимальным является способ экономической амортизации, обеспечивающий максимум совокупного эффекта Э, поскольку в соответствии с (4.69) эффект за период использования не зависит от способа налоговой амортизации. 0,8 0,6 0,4 0,2 0 10 20 30 40 50 11 12 13 Способы амортизации 0 60 -0,2 Ти Рис. 4.4 - Эффект амортизации по налогу на имущество 0,30 0,35 0,25 Способы амортизации 10 20 30 40 50 60 0 0,40 Ти Рис. 4.5 - Эффект амортизации по налогу на прибыль 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 -- 0 Ти 0 20 30 40 50 60 11 12 13 10 Способы амортизации Рис. 4.6 - Совокупный эффект амортизации Однако такой формально обоснованный выбор делается, исходя из предположения о бесконечно долгом функционировании корпорации; при этом не учитывается возможность прекращения деятельности корпорации до истечения срока использования объекта. Это особенно актуально для объектов с длительными сроками использования (свыше 10 лет). При ликвидации корпорации до окончания срока использования объекта планируемый в соответствии с (4.52) эффект не будет получен полностью, в связи с чем выбор амортизационной налоговой стратегии должен основываться на анализе ежегодных экономических эффектов (4.50). В этом случае необходимо исследовать комплексный эффект экономической и налоговой амортизации. Совокупный ежегодный экономический эффект в соответствии с (4.50) определяется выражением Э = Эп + Э21 = SPnF (l - np )+ p(2)inp + np . Поскольку в современной налоговой системе nF < np и nF < 1,np < 1, то nF(1-np)< налоговой амортизации. Выше было показано, что нелинейный способ налоговой амортизации обеспечивает большее значение нормы амортизации в начальный период функционирования объекта вплоть до месяца i12. Данный период охватывает от 40% (при малых Ти) до 35% (при больших Ти) срока использования объекта. Таким образом, для объектов основных средств с длительными сроками использования рациональным является выбор нелинейного способа налоговой амортизации. Окончательный выбор амортизационной налоговой стратегии для групп основных средств, имеющих значительные сроки использования, осуществляется на основе сопоставления совокупного эффекта (4.51), накопленного в течение начального периода функционирования, и эффекта, аккумулированного в последующий период, при различных способах налоговой амортизации. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Выбор амортизационной налоговой стратегии." |
|
|