В предыдущих главах мы рассмотрели три вида капитала, таким же образом можно выделить три вида отчетов о движении денежных средств.
Основной денежный поток это совокупность всех притоков и оттоков денежных средств. Величина основного денежного потока определяется как разница между всеми поступлениями денежных средств (включая первоначальные средства или резервы) и всеми произведенными расходами.
Будьте осторожны!
' Отрицательная величина О. денежного потока не \ всегда является результатом некачественного бизнес-планирования. Молодые компании часто сознательно закладывают в план отрицательную величину денежного потока, так как понимают, что им необходимо определенное время и средства, чтобы раскрутиться. Если у компании до-статочно резервов для покрытия этих расходов, то отрицательный денежный поток в течение первых лет - не проблема. Но если соответствующих резервов нет, то компания рискует стать банкротом.
Текущий денежный поток состоит только из текущих притока и оттока денежных средств без учета резервов. Положительная величина и соответствующая структура текущего денежного потока свидетельствует о том, что дела у компании идут хорошо, потому что именно величина текущего денежного потока показывает истинное состояние финансов компании.
> Дискреционный денежный поток - это текущий денежный поток, разделенный на определенные сегменты. Разделение текущего денежного потока - это один из лучших способов определить вклад каждого товара, вида деятель-ности или подразделения в общий результат. Кроме того, таким образом можно оценить эффективность распределения средств внутри компании и управления ими в зависимости от величины текущих издержек. Из всех вышеперечисленных видов денежных потоков наиболее полезно знать величину текущего денежного потока, потому что он характеризует одновременно и денежный поток, и финансовый успех вашей компании. Давайте рассмотрим следующий упрощенный пример для условного небольшого предприятия.
Компания ХУ1 Отчет о текущем движении денежных средств
за второй квартал
Апрель Май Июнь
А. ПРИТОК СРЕДСТВ
Погашенная дебиторская задолженность $ 19 340 $ 13 060 л6 188
Дивиденды полученные $ 100 $ 100 $ 100
Прочие поступления 0 $ 476 $ 10
ТЕКУЩИЙ ПРИТОК СРЕДСТВ $ 19 440 $ 13 636 $ 16 298
В ОТТОК СРЕДСТВ
Оплата труда $ 4512 $ 4512 $ 512
Арендная плата $ 1100 ? 1100 8 1100
Коммунальные платежи $ 670 $ 468 8 320
Маркетинг/продвижение $ 300 $ 300 $ 200
Плата за телефон 8 225 8 174 $ 186
Канцелярские принадлежности $ 135 8 60 8 71
Прочие расходы $ 200 0 $ 44
Амортизация $ 175 , $ 175 $ 175
ТЕКУЩИЙ ОТТОК СРЕДСТВ $ 7317 1! 6789 % 6608
ТЕКУЩИЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК $ 12 123 $ 6847 $ 9690
ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
НА НАЧАЛО ПЕРИОДА $ 9108 $ 21 231 $ 28 078
ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
НА КОНЕЦ ПЕРИОДА $ 21 231 8 28 078 $ 37 768
Вывод
Текущий денежный поток - это упрощенный вариант общего денежного потока, но, несмотря на это, на основе его анализа можно сделать правильные выводы. Планирование денежного потока отличается от планирования прибылен или формирования бюджета. С одной стороны, отчет о доходах или бюджет могут выглядеть очень оптимистично, но в то же время, если у компании не будет достаточно средств в те моменты, когда это будет необходимо, и при этом соот-ветствующие резервы будут исчерпаны, то у компании могут возникнуть серьезные проблемы.
И даже в том случае, если плаванье по волнам бизнеса обещает быть относительно спокойным, всегда лучше иметь под рукой всю информацию, необходимую для максимально эффективного управления финансового планирования.
|
- ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
отчет о ходе выполнения программ и использовании финансовых ресурсов, на основании которого Министерство финансов РФ, Министерство экономического развития и торговли РФ готовят доклад для пред ставления его в Правительство РФ. ФЦП финансируются не только за счет федерального бюдже та, но и за счет бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и внебюджетных источников. Внебюджетными источниками
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
виды работ (услуг). Так, в промышленности выделяются около двух десятков подотраслей - электроэнергетика, машиностроение, легкая, пи щевая, химическая, нефтехимическая промышленность и др. В составе материального производства выделяют также межот-раслевые комплексы: топливно-энергетический, горно-металлур-гический, машиностроительный, агропромышленный, военно- промышленный, химико-лесной,
- 32.1 Учет в информационной системе предприятия
отчетов. Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения в денежном выражении информации об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйствен ных операций. На долю бухгалтерской информации приходится свыше 70% общего объема информации о деятельности организации. Именно системный
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
виды сделок, как фьючерсные контракты и опционы. Оформленный фьючерсный контракт оговаривает право и обязатель ство участвующих сторон купить или продать поименованный актив в ука занный в будущем срок на условиях, взаимно согласованных при подписа нии контракта. Такие контракты могут свободно продаваться и покупаться на финансовом рынке. Необходимая ликвидность рынка обеспечивается за счет
- ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возмещению суммы заемных средств (кредита) в случаях их возможного невозврата заемщиком. Облигации - ценные бумаги, приносящие доход в форме процента. Выпускаются государственными органами для покрытия бюджетного дефицита и акционерными обществами в целях мобилизации капитала. В отличие от акций на облигациях указан
- 2.5. Государственное бюджетирование
виды расхо- дов. Для того чтобы при таком перераспределении средств меньше страдали социальные потребности, т.е. не происходило уменьшение расходов на жизненно важные нужды государства, образуются специальные внебюджетные фонды конкретного назначения. Государственные внебюджетные фонды создаются на федеральном и региональном уровнях. Внебюджетные фонды находятся в ведении государственных
- 14.4. Состав, содержание и значение отчетности
виды отчетности на предприятии Наряду с бухгалтерской и статистической отчетностью предпри-ятия должны составлять и налоговую отчетность, которая регулиру-ется Федеральной налоговой службой. Кроме того, предприятия представляют определенную отчетную информацию в Фонд соци-ального страхования, Федеральный фонд занятости, Пенсионный фонд и др. Общее число отчетных форм, справок, деклараций,
- 4.5. Общественные объединения: понятия и виды
отчет об использовании своего имущества или обеспечивать доступность ознакомления с этим отчетом; ежегодно информировать орган, регистрирующий общественные объединения, о продолжении своей деятельности и представлять ему другие необходимые сведения. Надзор за соблюдением законов общественными объединениями осуществляют органы прокуратуры. Органы юстиции, регистрирующие общественные объединения,
- 11.3. Виды государственного контроля
виды контроля. В зависимости от положения контролирующего субъекта контроль может быть внешним и внутренним. Внешний государственный контроль осуществляется органом, не входящим в систему проверяемого ведомства. Определенные трудности при осуществлении внешнего контроля создает то, что подконтрольный объект стремится оградить себя от контроля и скрыть недостатки. Внутренний государственный
- з 3. АКТЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА
виды, этапы и сроки работы; порядок финансирования и смета расходов (при заключении заказчиком договора на разработку законопроекта); порядок приемки работы. Правовые акты Правительства составляют верхний слой пирамиды актов всех звеньев исполнительной власти, которые издают свои акты в соответствии с решениями федерального Правительства. Иерархичность построения органов исполнительной власти
|
Финансы