| Д.Э. БЭСТЕНС, В.М. ВАН ДЕН БЕРГ, Д. ВУД. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях. - Москва: ТВП,1997. - хх, 236 с., 1997 |
СРАВНЕНИЕ ИНДИВИДУАЛЬНОГО И СИСТЕМАТИЧЕСКОГО ВКЛАДА ПЕРЕМЕННЫХ |
Достаточно широко распространено мнение, что нейронные сети не дают ничего для понимания пользователем сути проблемы и, в отличие от регрессионного анализа, который выдает ряд статистик по каждой переменной, остаются лчерным ящиком. В этой связи в данном разделе мы приводим результаты исследования факторов, влияющих на решение, которое принимает сеть. В идеале следовало бы выяснить значимость либо незначимость отдельного вклада каждой из переменных и предоставить лицу, принимающему решение, возможность самому разбивать переменные по категориям в соответствии с их поведением во времени при различных обстоятельствах.
Представим себе, например, переменную, которая влияет на выход (доход по индексу курсов акций) только на одной из фаз делового цикла (скажем, при понижении конъюнктуры рынка, но не при подъеме, или же наоборот). Общий (усредненный) ее вклад может быть незначительным, и OLS-регрессия, скорее всего, квалифицирует эту переменную как несущественную. Теперь представим себе, что некоторая переменная активна во всех фазах цикла, но в разные фазы действует в разных направлениях (например, переменная, усиливающая тенденцию рынка и на его подъеме, и на спаде). Такое типично нелинейное поведение может остаться совершенно незамеченным OLS-регрессией, но MBPN-сеть, скорее всего, его уловит. Далее, предположим, что переменная активна во всех фазах делового цикла и действует в том же направлений, что и движется рынок (например, увеличивает доходы во время роста активности на рынке и уменьшает их при понижении рынка). Вероятно, и сеть, и регрессия скажут, что эта переменная значима. Итак, классификация переменных в соответствии с их вкладом (поведением) во времени может пролить свет на механизмы происхождения дохода от акций.
Коль скоро OLS-регрессия не всегда способна уловить все имеющиеся функциональные связи между независимыми и зависимыми переменными, нужно искать другие пути к пониманию поведения переменных. Мы расскажем здесь о двух интуитивных эвристических подходах. В первом из них важность переменной оценивается путем сравнения погрешности прогноза, полученного при исходной входной матрице, с погрешностью, которая получится, если значения всех переменных заменить на их средние значения. Во втором эвристическом методе вклад отдельной переменной оценивается по степени надежности выхода сети (decisiveness). Метод работает лнаперед (ex ante), не обращаясь к реальным значениям целевой переменной или погрешности. Его недостаток состоит в том, что переменные могут быть классифицированы в соответствии с тем, поддерживают или противоречат ли они выдаваемому решению, а это решение на самом деле может быть неправильным.
|
| << Предыдушая |
Следующая >> |
| = К содержанию = |
Похожие документы: "СРАВНЕНИЕ ИНДИВИДУАЛЬНОГО И СИСТЕМАТИЧЕСКОГО ВКЛАДА ПЕРЕМЕННЫХ" |
- Словарь
сравнению с их нарицательной стоимостью. Обычно исчисляется в процентном отношении к номиналу: - комиссия, взимаемая за обмен бумажных денег на валюту или "слабой" валюты на "сильную", - разница между курсом валюты в данный момент и ее курсом при продаже на определенный срок, - в операциях с золотыми монетами разница между стоимостью металла и биржевой стоимостью монеты. Ажио-контро - счет, на
- 14.4.2. Формы тарифной системы оплаты труда
сравнению с мерами административного характера. Например, потеря коллективной доплаты или премии из-за нерадивости одного члена коллектива обернется для него мощным давлением со стороны остальных членов коллектива (бригады). В то же время, по оценкам некоторых специалистов, развитие рынка труда приводит к снижению эффективности коллективных (бригадных) форм оплаты труда, поскольку каждый работник
- 4.3. Этика и культура в предпринимательстве
индивидуально-предпринимательские мотивации, без которых невозможна современная инновационная культура. В современных условиях культурные, ценностно-мотивационные факторы экономической деятельности в значительной степени определяют экономический рост как на уровне отдельных хозяйствующих субъектов, так и применительно к народному хозяйству в целом. Вплоть до первой половины XX в.
- 22.3 Развитие на основе инновационно-инвестиционных факторов
индивидуальную норму дисконта. Однако экономически обоснованные подходы предполагают оп ределение нижней и верхней границы нормы дисконта, в интервале которых и следует устанавливать конкретный уровень доходности капитала. г а* Очевидно, что нижняя граница нормы дисконта должна форми роваться исходя из уровня банковских процентов по депозитным вкладам и процентов по заемным средствам
- Сущность денег и их эволюция
сравнении и всегда выступает как величина сравнительная. Эта величина изменяется вместе с изменением условий хозяйственной жизни. Для получения представления о ценности товара необходим предмет сравнения. Им служит другой объект ценности, принимающий участие в сделке обмена, а сама сделка обмена олицетворяет общественный акт экономической связи отдельного товаропроизводителя или предприятия с
- Ценности, помогающие пережить трудные времена
сравнению с конкурирующими пред приятиями. За время правления Хэнсона John Deere не пре кращала инвестировать в продукцию, а продажи компании выросли на 2,5 миллиарда долларов. Несмотря на все сложности 1980-х годов, этот период сыграл немаловажную роль в становлении John Deere, по-скольку именно тогда были проведены реформы, впослед-ствии оказавшиеся весьма эффективными. Стоит отметить также,
- 1.3. Фирмы как экономические субъекты
сравнении с индивидуальным хозяйством, но принцип полной имущественной ответственности ограничивает финансовые возможности данного объединения. Исторически существовали: полное товарищество, коммандитное товарищество (товарищество на вере) и товарищество с ограниченной ответственностью. Полное товарищество - это товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным
- СЛОВАРЬ макроэкономических категорий, понятий и терминов
сравнения с ценами, действовавшими в другие годы. Банкнота бумажные наличные деньги, выпускаемые Центральным банком страны и образующие часть предложения денег в экономике. Банковская наличность - наличные деньги (банкноты и монеты), которые держат коммерческие банки в своей кассе, чтобы обеспечить ежедневную потребность клиентов в деньгах. Банковская система - сеть коммерческих банков,
- 5.4. Трудовые ресурсы
сравнению с теми, которые определены в отраслевых или региональных соглашениях, с учетом финансовых возможностей и эффективности работы предприятий и организа ций. Гарантированный уровень заработка по категориям персонала в значительной степени зависит от установленного на предприятии соотношения минимального и максимального размеров тарифной ставки, оклада. Чем выше это соотношение, тем ниже
- 5.ООН КАК МЕЖДУНАРОДНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
индивидуальную жалобу в соответствии со специальной процедурой, предусматриваемой Факультативным протоколом к Международному пакту о гражданских и политиче ских правах, Организация Объединенных Наций ежегодно получа ет тысячи писем с заявлениями о нарушениях прав человека. Сообщения, содержащие жалобы на нарушения прав человека, резюмируются и посылаются конфиденциально членам Комиссии по правам
|
Финансы