Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансовый менеджмент
| Масленченков Ю. С.. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. - М.: Перспектива,1996. - 160 с., 1996 | |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ |
|
|
Современный коммерческий банк - сложное финансово-экономическое образование, поэтому естественно представлять его как некоторую систему. Рассмотрение различных процессов деятельности банка и объектов уп-равления этими процессами составляет суть подхода к по-строению модели фундаментального анализа банка. Настоящая модель фундаментального анализа коммер-ческого банка позволяет высветить и объяснить тенденции, возникающие в процессе управления изменениями, которые несет в себе банковская деятельность на рынке финансовых услуг. На основе демонстрации модели фундаментального анализа банка в данной работе выявлены и оценены взаимозависимые факторы, которые позволяют дать реальную рыночную оценку стоимости банковского капитала. Проведенный анализ на основе баланса как генератора счетов доходов и расходов позволил оценить: качество активов и их структуру; управление привлеченными средствами; управление капиталом и его адекватность; профессионализм и эффективность банковского менеджмента; управление ликвидностью банка; качество контроля за процентными и непроцентными издержками; факторы, оказывающие влияние на размер доходов и расходов; размеры чистого спреда и совокупного дохода; управление гэпом; размеры создаваемой (разрушаемой) экономической добавленной стоимости; запас финансовой прочности банка; количественное влияние факторов на норму прибыли на капитал; ликвидность, деловую активность, финансовую устойчивость и риск вложений; результативность банковской деятельности; стоимость банковских акций; мультипликативный эффект капитала. В результате проведенного аналитического исследования получена работоспособная модель для оценки коммерческого банка с учетом максимально возможного количества факторов, влияющих на результативность банковской деятельности, которые можно выявить на основе официальной финансовой отчетности коммерческого банка. Модель фундаментального анализа банка настроена на идентификацию следующих видов банковских рисков: кредитного риска инвестора - выполнение обязательств и способность банка создать будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует банк-эмитент; риск ликвидности эмитента - уверенность (неуверенность) в том, что активы банка могут быть быстро проданы за рыночную или близкую к ней цену; минимизация этого риска в пределах прибыльности банка; систематический риск банка (бета) - уровень колебаний или отклонений в результате деятельности банка по отношению к результатам деятельности банковской отрасли в целом; процентный риск - изменчивость доходов и цен финансовых активов, которая вызвана изменением уровня процентных ставок; риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, т. е. депозитов и взятых взаймы денег, может превысить в течение срока действия производительных активов процентную доходность по этим активам; базовый риск банка - риск, возникающий тогда, когда внутренняя цена собственного капитала банка отличается от цены денежных ресурсов на рынке; экономический риск - долго-, средне- и краткосрочный риск, которому подвержена конкурентоспособная позиция банка в результате изменений в процентных ставках или идентичных внешних рыночных факторов; портфельный риск - риск концентрации портфеля активов в одном направлении финансовой деятельности или риск, возникающий при несбалансированном портфеле, который может привести к снижению уровня дохода и неудовлетворительному выполнению обязательств; риск нетатежеспособности банка - использование банком акционерного капитала для погашения своих обязательств; операционный риск - риск давления окружающей среды и способность менеджмента банка обеспечивать сглаживание влияния этого риска; организационный риск - риск, который обусловлен качеством взаимодействия персонала в управленческой команде банка; риск аффиляции - риск, возникающий в процессе управления совокупностью банковских дочерних структур из-за непрофессиональности материнского банка или дочерних структур; риск стратегии - риск того, что банк неадекватно определит собственный рынок и/или не сможет обеспечить предоставление финансовых продуктов и услуг, которые создают спрос или удовлетворяют уже существующие потребности; риск мультипликатора капитсига - риск, возникающий в процессе воздействия на эффективность использования собственного капитала стоимости и объема, используемых платных привлеченных средств; риск рыночной конъюнктуры - прямая зависимость банка от подвижек конъюнктуры финансового рынка; структурный риск - характеризующиеся высокой степенью риска финансовые инструменты, которые могут привести к потере дохода от вложений, произведенных с их использованием; риск банка - совокупность банковских рисков (кредитного, процентного и ликвидности), которым подвержено учреждение банка и которые возрастают с увеличением (уменьшением) продуктовой экспансии; риск эффективности текущей деятельности - риск того, что текущая неэффективность деятельности банка приведет к сокращению потока доходов; риск банковского менеджмента - взаимодействующая, взаимосвязанная совокупность действий органов управления банком или рациональная, продуманная системная связь по управлению банковской деятельностью. С помощью исследований, проведенных с использованием модели функционального анализа, финансовый менеджер банка или инвестор может выбрать способы разрешения рисков на каждом этапе анализа: избежание риска - уклонение от мероприятия, связанного с выявленным риском; удержание риска - оставление риска за одним из парт-неров; снижение степени риска - выработка решений по сокращению вероятности и объема потерь. Модель фундаментального анализа банка в дополнение к перечисленным обладает еще и следующими возможнос-тями: универсальность - структура модели может быть использована для предприятий любого рынка капиталов; автономность блоков аналитической модели; модель алгоритмизирована для автоматизации; ранняя идентификация банкротств; адаптированность к официальной отчетности; унифицированность для различных целей анализа банков; аналитическая лпрозрачность эмитента для инвестора; идентификация банковских рисков; переналадка в зависимости от определения целей и постановки задач; применение на любом уровне финансового менеджмента в банке; логическая завершенность анализа; простота использования; выработка механизмов управления факторами банковских рисков; приспособленность к планированию банковской деятельности; подготовленность для экономической интерпретации; проведение ситуационного аудита и ранней диагностики банкротства банка; разработка стратегий управления активами, обязательствами, процентной маржей, гэпом и капиталом. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "ЗАКЛЮЧЕНИЕ" |
|
|