Geum.ru

 

Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансовый менеджмент
П.А. Левчаев. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие П.А. Левчаев . - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010

6.2. Анализ финансовой устойчивости
Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Таким образом, финансовую устойчивость предприятия определяет, прежде всего, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Различают типы финансовой устойчивости:
-абсолютная устойчивость - излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречается крайне редко.
-нормальная устойчивость - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;
кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, а предприятие находится на грани банкротства.
Для анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется таблица 2.
Анализ финансовой устойчивости Показатели На начало Периода (тыс. руб.) На конец Периода (тыс. руб.) Изменение за период (тыс. руб.) 1 Капитал и резервы (т.е. источники собственных средств) 700 801 +101 2 Основные средства и прочие внеоборотные активы 459 556 3 Наличие собственных оборотных 241 245 средств (1-2) 4 Долгосрочные кредиты и заемные средства 56 57 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (3+4) 297 302 6 Краткосрочные кредиты и заемные средства 202 215 7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6) 499 517 8 Общая величина запасов и затрат (3+6) 443 460 9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8), А -202 -215 10 Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (5-8), Норм -146 -158 11 Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8), Н 56 57 12 Тип финансовой устойчивости Неустойчи вое
состояние Неустойч ивое
состояние
При определении типа финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:
А > О - абсолютная устойчивость; Норм > О- нормальная финансовая устойчивость; Н > О - неустойчивое финансовое состояние; Н < О - кризисное финансовое состояние.
Источниками, ослабляющими финансовую напряженность, могут быть:
временно свободные собственные средства предприятия (фонды, экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на пополнение оборотных средств.
Для характеристики финансовой устойчивости могут быть также использованы коэффициенты:
Обеспеченности собственными = собственные оборотные средства оборотными средствами запасы и затраты
Показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его нормальное значение К > 0,6-0,8
Маневреннооти = собственные оборотные средства
общая величина собственных средств
Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В качестве ориентировочного значения можно назвать 0,5.
Автономии = собственные средства / итог баланса
Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К>0,5 - в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.
Краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства / общая величина обязательств.
Следует помнить, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "6.2. Анализ финансовой устойчивости"
  1. 17.1. СУЩНОСТЬ И ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
    анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышению эффективности его работы; поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых важна своевременная оплата поставленных ресурсов и выполненных работ по капитальному строи-тельству; инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодном вложении капитала и снижении риска потери
  2. 17.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА ЕЕ УРОВНЯ
    финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия на
  3. СОДЕРЖАНИЕ
    анализа финансового состояния предприятия 486 ГЛАВА 18. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА). 491 Сущность, основные понятия, необходимость и цели оценки 491 Факторы, влияющие на оценку стоимости предприятия 49 6 Основные методологические подходы к оценке бизнеса 497 Определение итоговой стоимости предприятия ... 520 ГЛАВА 19. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ 523 Сущность банкротства и антикризисного
  4. 12.6 Финансовое состояние предприятия. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
    анализа: Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и его финансовых показателей за отчетный период. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия. Анализ финансовых результатов. Анализ использования оборотных средств. Оценка потенциального банкротства предприятия. Оценка финансового состояния предприятия проводится на
  5. 2.4. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ ВЕДЕНИЯ ПРОЕКТИРОВОЧНЫХ РАБОТ
    анализа. Структурным анализом принято называть метод исследования системы, который начинается с ее общего обзора и затем детализи-руется, приобретая иерархическую структуру со все большим числом уровней. Структурный анализ предусматривает разбиение системы на уровни абстракции с ограниченным числом элементов на каждом из уровней (обычно от 3 до 6Ч7). На каждом уровне выделяются лишь существенные
  6. 9.2 ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ РАЗДЕЛОВ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ
    анализа финансово- хозяйственной деятельности общества, полезно эту оценку производить в нескольких вариантах. В табл. 9.2 приводится прогноз финансовых результатов по акционерному обществу открытого типа Саратовнефтегаз на 2000 г. в двух вариантах1. Первый вариант дает прогноз исходя из фактических экономических условий (прежде всего цены нефти и газа), в которых общество находилось в декабре
  7. 11.1 финансовый анализ на предприятии
    анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии. Анализ финансового состояния (в дальнейшем - финансовый анализ) сравнительно недавно, только в середине XX в., выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа. Краткая историческая справка: родоначальником
  8. 11.2 ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
    анализа предприятия по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия (построение прогнозов Баланса и Отчета о прибылях и убытках). Рассмотрим фрагмент разработки финансовой стратегии предприятия, используя результаты финансового анализа
  9. 5.3.8. Комплексная оценка кредитоспособности предприятия
    анализируемый период? увеличилась уменьшилась не изменилась. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной, убыточной или безубыточной? От какого вида деятельности Предприятие получило основной доход за анализируемый период? основной инвестиционной прочей видов деятельности Какую прибыль (убыток) до налогообложения получило
  10. 5.3.9. Критерии выбора банка
    анализа деятельности банков на сегодня нет. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка, представлены на схеме 14. Политическая ситуация в стране Рис. 5.4.Факторы влияния на ликвидность и платежеспособность банка Таблица 5.9. Наиболее распространенная система коэффициентов деятельности коммерческих банков. Показате ли Способ расчета Характеристика К1, % прибыль