Geum.ru

 

Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансовый менеджмент
Под ред. акад. Г.Б. Поляка. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов Под ред. акад. Г.Б. Поляка . - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. - 527 с., 2006

11.5. Анализ кредитоспособностии ликвидности баланса организации
В процессе взаимоотношений организации с кредитной системой, а также с другими организациями постоянно возникает необ-ходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

Краткосрочные пассивы II2 - краткосрочные кредиты и займы и расчеты по дивидендам:
П2 = стр. 610 + стр. 630.
Долгосрочные пассивы П3 - долгосрочные кредиты и займы:
П3 = стр. 590.
Постоянные массивы П4 - строки раздела IV баланса плюс строки 630Ч660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на данные строки Расходы будущих периодов раздела II актива баланса:
П4 = стр 490 + стр 640 + стр. 650 + стр. 660 - сгр. 216.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А]>П}; А3>П3\
Л2>П2\ а4<П4.
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реа-лизуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. с
Для удобства проведения анализа ликвидности балансу и оформления его результатов составляется -таблица анализа ликвидности баланса. Применительно к данным анализируемого да- ми предприятия в ней представлены следующие ' показатели (табл. 11.2).
Ликвидность предприятия определяется и с помощью финансовых коэффициентов:
Х коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):
К - в
ал Н + М'
Таблица 11.2. Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.) Актив На начало периода На конец периода Пассив На начало периода На конец периода Платежный излишек или не-достаток % к итогу группы пассива па начп.10 периода на
конец периода па начало периода пи конец периода Наиболее 17 J8 ликвидные
активы
Быстро рса- 154 159 лизуемыс актины
Медленно 220 223 реализуемые
аюгивы
Трудно pea- 232 237 лизуемыс ак-тивы
Баланс (cip. 1 + 623 637
+ стр. 2 +
+ стр. 3 + + стр. 4)1 Наиболее 65 ИЗ -48 -95 -73,3 -84.1 срочные обязательства
Кратко- 147 122 +7 4-37 -4,8 +30,3 срочные пассивы
Долго- 98 85 +122 +138 +123,5 +162,4 срочные пассивы
4 Постоял- 313 317 -81 -80 -25,9 -25.2
ные пассивы
Баланс 623 637 х х х х
(стр 1 +
+ стр. 2 +
+ СТр. 3 +
+ стр. 4)
1 Баланс уменьшен на сумму расходов будущих периодов
Нормальное ограничение - ЛГа л > 0,2 + 0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время;
ж коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):
К = Л тл Н + М'
Нормальное ограничение - > 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Проанализировав ликвидность предприятия, приводимого в качестве примера, можно сделать следующее заключение.
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).
За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные кредиты. Размер запасов превысил долгосрочные обязательства. Однако несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, из-за низкой ликвидности запасов он зряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. ,
Вместе с тем коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности имеют размеры выше нормальных ограничений, что говорит об определенной кредитоспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период несколько вырос, что свидетельствует о сокращении перспективных платежных возможностей предприятия.
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и за-емщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "11.5. Анализ кредитоспособностии ликвидности баланса организации"
  1. 8.5, Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
    анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов -
  2. ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ К РАЗДЕЛУ
    анализа отклонений между фактическими и стандартными затратами. Стратегия ценообразования - совокупность мероприятий по ус тановлению цен на выпускаемую продукцию в целях захвата потре бительского излишка и максимизации прибыли. Трансфертная (внутренняя) цена - цена, по которой одно струк турное подразделение (центр ответственности) передает свою про дукцию (полуфабрикаты), работы и услуги
  3. Кредитная система
    анализ причин возникновения необходимости в средствах опускается, что делает контокоррентный кредит достаточно рисковым. Однако выдаче кредита предшествует тщательное детальное исследование финансового положения, всех сторон деятельности заёмщика и других его качеств, начиная от личных характеристик руководителей до прогноза поступлений на контокоррентный счёт. Это ограничивает сферу применения
  4. 6.3 Функции Банка России. Денежно-кредитная политика
    анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами. Важнейшей функцией центрального банка любой страны является разработка и реализации единой
  5. 11.1 финансовый анализ на предприятии
    анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии. Анализ финансового состояния (в дальнейшем - финансовый анализ) сравнительно недавно, только в середине XX в., выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа. Краткая историческая справка: родоначальником
  6. Глава 5.2. Заемный капитал
    анализа экономической эффективности использован показатель приведенной стоимости (PV) платежа, определяющий стоимость будущих платежей в ценах сегодняшнего дня. Данный показатель рассчитан путем дисконтирования платежей каждого периода и последующим сложением полученных значений. Ставка дисконтирования принята равной 25%, что соответствует средней рыночной стоимости подобного капитала. Для
  7. Глава 5.3. Кредиторская задолженность 5.3.1. Подходы к оценке кредитоспособности
    анализировать следующие позиции: уровень риска кредитной операции; рентабельность; ликвидность предприятия. Эта работа выполняется с помощью анализа следующих документов: устав заемщика, состав его учредителей, размер объявленного уставного и резервного фондов и оплаченная доля этих фондов, бухгалтерский баланс заемщика, оборотный баланс за последний год, счет прибылей и убытков, аудиторская
  8. 5.3.2. Анализ кредитоспособности заемщиков зарубежными банками
    анализа финансовой ситуации клиентов прежде, чем предоставить им кредит. В эту группу оценки хозяйственных ситуаций входят два эмпирических метода: credit-men и метод дискриминантных показателей платежеспособности. Метод Credit- Men. Этот метод разработан во Франции Ж. Депаляном, доказавшим, что финансовая ситуация предприятия может характеризоваться 5 показателями: Коэфф - т быстрой
  9. 5.3.3. Общие подходы к анализу кредитоспособности в зарубежной практике
    анализе ликвидации предприятия, он также может быть использован при анализе текущей способности компании платить долги при ее финансовом положении. Термин "скорость" используется потому, что он оценивает то, как быстро организация сможет оплатить свои долги, если все ее активы ликвидированы. Скорость оплаты в большей степени зависит от зрелости и возраста счетов к оплате, к получению и товарных
  10. Словарь
    анализ финансовой отчетности. -С.-П.: Изд. Михайлова В.А., 1999 . Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения/ Под ред. Е.С.Стояновой. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Перспектива, 1997. Райн Б. Стратегический учет для руководителей. - М.: Издательское объединение "ЮНИТИ", 1998. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Аудит, ЮНИТИ,