Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Международная экономика
| Колесов В.П., Кулаков М.В.. Международная экономика, 2004 | |
8.1. ПОНЯТИЕ И ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА |
|
|
В платежном балансе отражаются экономические отношения данной страны с другими странами. Очень важно, чтобы форма производимых в нем записей имела относительно высокую сте пень унификации и давала возможность производить сопостав ления. Поэтому при составлении странами платежного баланса за основу принимаются методические рекомендации Междуна родного валютного фонда . Согласно п. 13 ч. II рекомендаций МВФ, лплатежный баланс представляет собой статистическую сводку, системно суммирующую экономические сделки страны с остальным миром за определенный период. Это самое про стое и самое лаконичное определение термина лплатежный ба ланс. Далее в этом же параграфе методических рекомендаций дается расширенная трактовка платежного баланса, в которой от мечается, что он показывает лоперации между резидентами и не резидентами, касающиеся товаров, услуг и доходов, финансовых обязательств и требований данной страны к остальному миру, а также дары, классифицируемые как трансферты.... При составлении платежного баланса все участники между народных сделок делятся на две категории - резидентов и нере зидентов. С позиций конкретной страны все остальные ее парт неры по международным экономическим сделкам являются не резидентами и, соответственно, резидентами своих стран. Понятия лрезидент и лнерезидент отражены в соответствующих законо дательствах каждой страны. В Российской Федерации согласно Закону О валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г. резидентами являются: а) физические лица, имеющие постоянное местожительство в России, в том числе временно находящиеся за рубежом; б) юридические лица, созданные в соответствии с законода тельством РФ, с местонахождением в Российской Федерации; в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации; г) дипломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за ее пределами; д) находящиеся за пределами Российской Федерации фили алы и представительства резидентов, указанных в подпунктах лб и лв. Таким образом, к категории резидентов относятся прежде всего российские граждане, имеющие постоянное место житель ства на территории России. Их принадлежность к российскому гражданству определяется российским паспортом. Место нахож дения юридического лица определяется, как правило, местом его государственной регистрации. К нерезидентам согласно российскому законодательству от носятся физические лица, имеющие постоянное место житель ства за рубежом, в том числе и временно находящиеся в России; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Рос сийской Федерации; предприятия и организации с местонахож дением за рубежом, не являющиеся юридическими лицами, со зданные в соответствии с законодательством иностранных госу дарств; а также иностранные дипломатические миссии и иные официальные представительства стран, международных органи заций, их филиалы и представительства. Теперь важно определить, что означает понятие лэкономическая сделка. Исторически в основе этого понятия лежала купля-про дажа товаров и услуг на международном рынке. Этот вид сдел ки и сегодня является важнейшим. В большинстве случаев та кая сделка выглядит в виде поставки (обмена) товаров против финансовых активов (денег, долговых обязательств), либо в виде бартера (поставки товара одной страны против товара другой страны). С наступлением эпохи вывоза капитала понятие лэко номическая сделка стало распространяться на обмен финансо вых активов одной страны на финансовые активы другой стра ны в виде купли-продажи акций иностранных предприятий, государственных долговых обязательств и других иностранных ценных бумаг. К такого рода сделкам относятся также поставки за границу товаров, услуг и финансовых активов без возмеще ния, которые обычно именуют трансфертами. Необходимо обратить внимание на то, что, как видно из оп-ределений платежного баланса, экономическая сделка предпо лагает смену собственника товара, услуги, финансового актива. Обычно так и происходит. Однако расширение деятельности транснациональных корпораций (ТНК) нарушило однозначность такого подхода. Товары перемещаются из одной страны в дру гую, оставаясь в собственности одного и того же юридического лица. Например, узлы автомобиля, собранные на заводе Форд в США, перевозятся в Мексику для сборки там автомобиля на его дочернем предприятии. Во избежание такой коллизии при создании подобных дочерних предприятий необходимо, чтобы они либо создавались на основе местного законодательства и были зарегистрированы на территории страны пребывания, что при дает им статус резидента данной страны, либо имели четкий статус нерезидента. В большинстве случаев заграничные филиалы и дочерние предприятия компаний развитых стран считаются для этих стран нерезидентами. Поскольку платежный баланс относится к такого рода доку-менту, который представляет собой разновидность бухгалтерского балансового тождества, принципом его составления является клас-сический принцип составления бухгалтерского баланса - прин цип двойной записи, или двойной проводки. Одна запись офор мляется под рубрикой лкредит и сумма сделки записывается со знаком (+), другая - под рубрикой лдебет и сумма сделки за писывается со знаком (Ч). На кредит записываются все плате жи, которые поступают в страну, а на дебет - платежи, которые должна страна осуществлять за границу. Таким образом, по кре диту записываются сделки по экспорту товаров и услуг, одно сторонние переводы в данную страну и потоки финансовых ре сурсов в страну, которые увеличивают ее международные обя зательства или уменьшают ее международные активы. По дебету, соответственно, записываются сделки по импорту товаров и ус луг, односторонние переводы за границу и потоки финансовых ресурсов из страны, которые уменьшают ее международные обя зательства или увеличивают ее международные активы. Прин цип двойной записи можно продемонстрировать на конкретных примерах. Пример первый. Российская фирма Лукойл экспортирует нефтепродукты в Испанию на сумму 6500 евро с условием платежа через три месяца после отгрузки. В платежном ба лансе России это будет вначале записано как кредит, так как предполагает получение платежа от нерезидента. В то же время эта же сумма найдет отражение в дебетовой записи, поскольку производство платежа через три месяца равнознач но предоставлению на этот срок краткосрочного кредита испанскому импортеру. Иными словами, на эту сумму воз растает объем требований российской стороны к испанской стороне. В связи с этой сделкой в платежном балансе Рос сии появятся следующие записи: Кредит(+) Дебет(-) Экспорт товара 6500 евро Отток краткосрочного капитала 6500 евро 1000 евро Пример второй. Вы прибыли на отдых в Испанию и решили купить там за рубли 1000 евро, необходимые Вам для опла ты гостиницы, питания, транспорта, развлечений и т.д. Пользование Вами как резидентом России предоставленны ми в Испании услугами равнозначно импорту этих услуг из Испании в Россию и будет записано на дебет. Но теперь ис панский банк, который поменял Вам рубли на евро, распо лагает этими рублями и может предъявить их России, уве личивая к ней иностранные требования, что равнозначно увеличению на эту же величину ее обязательств, или в дан ном случае - притоку краткосрочного капитала и записыва ется на кредит. Эта сделка в платежном балансе России бу дет выглядеть следующим образом: Кредит(+) Дебет(-) Услуги, приобретенные у нерезидентов Приток краткосрочного капитала 1000 евро Пример третий. Расположенный в Санкт-Петербурге, заре гистрированный в Российской Федерации в соответствии с ее законами филиал известной испанской компании Чупа Чупс в целях расширения производства закупает в Испании дополнительное оборудование на сумму 3000 евро, увеличи вая тем самым объем уставного капитала. Это будет записа но по кредиту как приток долгосрочного капитала в Россию и одновременно будет означать импорт оборудования, что записывается на дебет платежного баланса. Приток долгосрочного капитала Импорт оборудования Кредит(+) Дебет(-) 3000 евро 3000 евро Пример четвертый. Российская компания Лукойл приоб-ретает акции испанской нефтяной компании Репсоль на сум му 5000 евро и платит за них, увеличивая остатки на счетах испанских банков в России. Приобретение иностранных цен ных бумаг российским резидентом является оттоком капи тала, означает увеличение активов России за границей и за писывается на дебет платежного баланса России. Увеличение иностранных банковских остатков на счетах в России явля ется притоком краткосрочного капитала, увеличением ино странных активов в России и записывается на кредит. Эта международная сделка в платежном балансе России будет выглядеть следующим образом: Отток долгосрочного капитала Приток краткосрочного капитала Кредит(+) Дебет(-) 5000 евро 5000 евро Пример пятый. Испанский банк Сантандер приобретает государственные краткосрочные обязательства российского правительства (ГКО) на сумму 2500 евро и платит за них, уменьшая остатки на своих счетах в России. Покупка ГКО означает увеличение иностранных активов в России, приток сюда капитала и записывается на кредит платежного балан- са России. В то же время уменьшение остатков на счетах банка Сайтандер в России означает отток капитала и будет запи сан на дебет платежного баланса России. Дебет (-) Приток краткосрочного капитала (приобретение ГКО нерезидентом) Отток краткосрочного капитала 2500 евро Кредит (+) 2500 евро Теперь все представленные выше операции можем сгруппи ровать по характеру сделок, разделив их на материальные (то вары и услуги) и финансовые (потоки краткосрочного и долго срочного капиталов). Экспорт товаров (нефтепродукты Лукойл) Импорт товаров (оборудование Чупа Чупс) Импорт услуг Дебет Кредит +6500 евро -3000 евро -1000 евро -5000 евро 2500 евро (расходы российского туриста) Российские инвестиции за рубежом (приобретение Лукойлом акций Репсоль) Иностранные инвестиции в России (лСантандер приобретает российские ГКО) Сальдо 0 Принцип двойной записи международных сделок не означает, что каждая такая сделка, пройдя первичную запись, тут же про сматривается во второй записи. Например, когда вы приехали на отдых в Испанию, вы могли не менять рубли, а прибыть с дорожными чеками и расплачиваться ими за услуги, предостав ляемые испанской туристической фирмой. Платеж нерезиденту будет записан в виде первичной записи на дебет платежного ба ланса России, а где может появиться вторая запись, четкой оп ределенности нет. Теперь чек находится в руках испанской ту ристической фирмы. Она может поместить его в российский банк, и это будет означать, что фирма приобретает актив в виде депо зита российского банка, что записывается на кредит платежно го баланса России. Она могла бы поместить этот чек в испан ский банк. Тогда этот банк мог бы предоставить указанную в чеке сумму испанскому импортеру из России, и она опять оказалась бы записанной на кредит платежного баланса России. Таким образом, однажды совершенная сделка и получившая первичную запись в платежном балансе, например на кредите, тем или иным путем получит свое подтверждение в виде записи на дебете пла тежного баланса страны. Поскольку возникают изложенные выше ситуации, очень важным является момент регистрации сделки, данные о кото рой записываются в платежный баланс. В идеале обе записи дол жны производиться одновременно. Но это не всегда удается из- за различий в оценке момента сделки. Наиболее распространен ными моментами сделки считаются даты подписания контракта, прохождения таможенных процедур, отгрузки товара, акта вы-полнения услуг, оформления платежа. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "8.1. ПОНЯТИЕ И ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА" |
|
|