Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Банковское дело
Под ред. проф. А.М. Тавасиева. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов, 2005

2.3.5. Лизинговые платежи

Согласно ст. 28 Федерального закона О финансовой аренде (лизинге) под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия, в которую входят, если сказать коротко, три элемента:
возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобрете-нием и передачей предмета лизинга лизингополучателю;
возмещение затрат, связанных с оказанием других услуг, предусмотренных в договоре лизинга;
доход лизингодателя.
Учитывая, что второй из названных элементов не носит обязательного характера (дополнительные услуги могут отсутствовать или их может оказывать не лизингодатель, а иное лицо), можно считать, что эти платежи состоят из двух основных частей (видов):
возмещение лизингодателю его инвестиционных затрат (затрат, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга его получателю);
выплаты лизингодателю вознаграждения (сверх возмещения инвестиционных затрат).
В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если в договоре лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
ТЬким образом, в целом речь идет о всех платежах лизингода-телю от лизингополучателя за владение и пользование имуществом, предоставленным/полученным по договору лизинга. Посредством указанных платежей лизингодатель возмещает свои финансовые затраты, связанные со сделкой, и получает прибыль.
При более детальном взгляде окажется, что общая сумма лизинговых платежей может включать достаточно много элементов. Имеется в виду следующее.
В разряд инвестиционных затрат зачисляются обоснованные расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением им предмета лизинга и дальнейшим участием в операции, в том числе:
цена предмета лизинга;
суммы налогов на имущество, на добавленную стоимость;
расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж (если иное не предусмотрено в договоре);
расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга (если в договорене предусмотрено иное);
расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга (ес-ли такие расходы имели место);
расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию (если в договоре не предусмотрено иное),
расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование (если в договоре не предусмотрено иное);
расходы на страхование от всех видов рисков (если страхователем является лизингодатель);
расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами (кредитами, взятыми лизингодателем для приобретения предмета лизинга);
плата за гарантии и поручительства, за подтверждение третьими лицами расчетно-платежных документов, относящихся к предмету лизинга;
расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга (если в договоре не предусмотрено иное),
расходы на регистрацию предмета залога;
расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;
комиссионный сбор торговому агенту;
расходы на передачу предмета лизинга;
расходы на оказание дополнительных услуг (если они оказывались);
суммы амортизации имущества за период, охватываемый сроком договора;
иные расходы, без которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.
В свою очередь вознаграждение лизингодателя включает.
оплату его услуг, связанных с операцией, т.е. комиссионные;
процент (в случае, если лизингодатель направил на приоб-ретение предмета лизинга и/или на оказание дополнительных услуг собственные деньги).
Обобщая перечисленное, можно считать, что в общем случае лизинговые платежи включают следующие составляющие: АО - амортизационные отчисления; ПК - проценты за кредитные ресурсы; КВ - комиссионное вознаграждение; ДУ - плата за до-полнительные услуги, предусмотренные в договоре лизинга; Н - налоги.
К лизинговому имуществу разрешается применять механизм ускоренной амортизации, устанавливая в лизинговом договоре повышенный коэффициент амортизации (в пределах до 3).
В зависимости от используемого критерия (признака) лизинговые платежи могут быть классифицированы следующим образом:
по видам:
фиксированная ставка, устанавливаемая в денежной (наи-более распространенный вариант), натуральной или смешанной форме в абсолютной сумме;
долевые платежи (доля от объема реализуемой продукции, произведенной на оборудовании, взятом в лизинг);
совокупные платежи (сумма всех лизинговых платежей за весь период лизинга плюс плата за выкуп оборудования в собственность лизингополучателя после окончания срока лизинговой сделки);
процент от стоимости сданного в лизинг объекта,
по форме:
денежная (является преобладающей на практике);
натуральная (расчеты проводятся товарами, выпускаемыми с использованием предмета лизинга, или путем оказания лизингодателю встречных услуг);
смешанная (сочетание денежной и натуральной форм);
по механизму установления границ платежей:
при определении верхней границы платежей - максимально возможный уровень платы, при котором достижимо расширенное воспроизводство у лизингополучателя при средней норме рентабельности (среднеотраслевой норме прибыли) на вложенный капитал;
при определении нижней границы платежей - минимально возможный уровень платы, при котором достигается простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг;
по способам:
линейные (вносимые пропорциональными равными долями);
прогрессивные (постепенно возрастающие по мере освоения взятого в лизинг оборудования и увеличения объема продукции, производимой с его помощью лизингополучателем);
дегрессивные (постепенно уменьшающиеся при относительно больших платежах на первоначальном этапе лизинга);
сезонные (учитывающие сезонность денежных потоков лизингополучателя) ;
по периодичности:
единовременные (вносятся после поставки имущества и подписания лизингополучателем и поставщиком акта его приемки);
периодические (ежемесячные, поквартальные или ежегодные по устанавливаемому сторонами графику). Данный способ более всего соответствует сути лизинга, Единовременная форма платежа превращает лизинговую сделку в простую покупку имущества;
с авансом (с частичной предоплатой в момент подписания лизингового договора; в дальнейшем соответствующие суммы вычитаются из общего объема необходимых лизинговых плате-жей, а оставшиеся суммы вносятся в установленном порядке).
Выбранные сторонами параметры лизинговых платежей из числа названных выше должны быть закреплены в договоре. Указанный выбор способа платежа зависит, естественно, от множества факторов, но в конечном счете - от величины общей суммы предстоящих лизинговых платежей, финансового положения и платежеспособности лизингополучателя.
При любом способе внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового договора составляет их график с указанием конкретных дат выплат. За нарушение лизингополучателем указанных в графике сроков платежей должны следовать экономические санкции.
С точки зрения лизингополучателя, применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель - использовать лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для проведения собственных инвестиций
В итоге маржа лизингодателя будет включать
сумму амортизационных отчислений, возмещающую полную стоимость лизингового имущества (или близкую к ней величину стоимости);
сумму, компенсирующую лизингодателю расходы на приобретение предмета лизинга,
комиссионное вознаграждение в размере не меньшем, чем собственные расходы лизингодателя плюс средняя прибыль,
сумму, эквивалентную величине налогов, которые лизингодатель платит за сдаваемое в лизинг имущество,
рисковую премию, размер которой зависит от уровня рисков, с которыми лизингодатель может столкнуться в ходе реализации лизинговой операции;
суммы, компенсирующие иные затраты лизингодателя, предусмотрен ные в договоре лизинга.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "2.3.5. Лизинговые платежи"
  1. 15.2. СОСТАВ И КЛАССИФИКАЦИЯ РАСХОДОВ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ
    лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество; расходы на командировки; расходы на содержание служебного автотранспорта; расходы на оплату консультационных, информационных и юридических услуг; представительские расходы; расходы на рекламу; расходы на почтовые, телефонные, телеграфные услуги и другие расходы. Кроме расходов по обычным видам деятельности, как было отмечено выше,
  2. 23.2 Организация и финансирование инновационной деятельности
    лизинговой компании, которая покупает его себе в собственность на свои и привлеченные сред ства, а затем сдает в пользование (в аренду) предприятию- лизингополучателю на определенный срок. Лизинговая компания обязана приобрести то оборудование и у тех поставщиков, что указал лизингополучатель. При финансовом лизинге лизингополу чатель, как правило, выкупает оборудование в конце срока дого вора
  3. 28.4 Планирование доходов от реализации. Использование выручки от реализации
    лизинговые платежи являются выручкой от основной деятельности. В остальных случаях получение арендной платы или результата от продажи иму щества считается выручкой от инвестиционной деятельности. Финансовая деятельность приносит предприятию выручку в виде эмиссионного дохода и средств от размещения акций или
  4. 6.2. Сущность, функции и виды прибыли, ее планирование распре-деление и использование. Рентабельность предприятия.
    лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в ли зинг) имущество; расходы на содержание служебного транспорта (авто мобильного, железнодорожного, воздушного и иных видов транспорта); расходы на командировки; расходы на доставку от места жительства (сбора) до места работы и обратно работников, занятых в организациях, которые осуществляют свою деятельность вахтовым способом или в по левых
  5. 3.2.4 Банковский кредит
    лизинговый; факторинговый; форфейтинговый и др. Отдельные банковские кредиты имеют специфические особенности. Онкольный кредит - кредит до востребования это краткосрочный кредит, в качестве обеспечения выступают товары или ценные бумаги, % ставка по нему ниже, чем по срочному кредиту. Контокоррентный кредит - кредит, который предоставляется по мере возникновения у заемщика потребности в кредите.
  6. 4. Развитие лизинга
    лизинговых техноло гий инвестирования остается практически невостребованным. По итогам 2000 г. доля лизинга в общем объеме инвестиций в основ ной капитал не превысила 1%. Как известно, классическая лизин говая сделка предполагает наличие трех основных участников: а) фирмы, производящей основные фонды (предметы лизинга); б) лизинговой компании (лизингодателя), закупающей их у произ водителя; в)
  7. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ
    лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество; расходы на содержание служебного транспорта; расходы на командировки; расходы на юридические и информационные услуги; расходы на консультационные и иные аналогичные услуги; плата государственному и (или) частному нотариусу за нотариальное оформление; расходы на аудиторские услуги; расходы на управление организацией; расходы на
  8. 9.3. Система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог)
    лизинговые) платежи за арендуемое (в том числе принятое в лизинг) имущество; материальные расходы; расходы на оплату труда, выплату пособий по временной нетрудоспособности в соответствии с законодательством Российской Федерации; расходы на обязательное страхование работников и имущества; суммы налога на добавленную стоимость по приобретаемым товарам; суммы процентов, уплачиваемых за
  9. з 3. Расходы, уменьшающие доходыплательщика, и расходы, не учитываемые в целях налогообложения
    лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество, а также расходы на приобретение иму щества, переданного в лизинг. Если имущество, получен ное в лизинг, учитывается у лизингополучателя, расхода ми признаются: у лизингополучателя - арендные (лизинговые) плате жи за вычетом суммы амортизации по этому имуществу; у лизингодателя - расходы на приобретение имущества, переданного в
  10. з 3. Особенности обложения иностранных организаций, не осуществляющих деятельность через представительство в РФ и получающих доходы от источников в РФ
    лизинговых опера ций, доходы от предоставления в аренду или субаренду мор ских и воздушных судов или транспортных средств, а так же контейнеров, используемых в международных перевоз ках. При этом доход от лизинговых операций, связанных с приобретением и использованием предмета лизинга ли зингополучателем, рассчитывается исходя из всей суммы лизингового платежа за минусом возмещения стоимости