Аудит /
Институциональная экономика /
Информационные технологии в экономике /
История экономики /
Логистика /
Макроэкономика /
Международная экономика /
Микроэкономика /
Мировая экономика /
Операционный анализ /
Оптимизация /
Страхование /
Управленческий учет /
Экономика /
Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) /
Экономическая теория /
Экономический анализ
Главная
Экономика
Экономика
| В.Я. Горфинкеля, профессора В.А. Швандара. ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, 2007 | |
23.2 Организация и финансирование инновационной деятельности |
|
| В течение ряда лет в нашей стране выделялись пять типов науч но-технических организаций, занимавшихся инновационной дея тельностью: ж институты - организации, специализирующиеся на фундамен-тальных исследованиях и ответственные за развитие в опреде ленной области науки; ж научно-исследовательские институты - отраслевые организа ции, специализирующиеся на прикладных исследованиях и ответственные за научно-технический уровень определенной отрасли производства или научно-техническое направление; ж проектные, конструкторские, технологические организации, институты технико-экономических исследований - отраслевые организации, специализирующиеся соответственно на конст-рукторских, технологических, проектных (для строительства) или организационных разработках и ответственные за эффек тивность продукции, технологии, проектов, организацию про изводства в данной отрасли; ж монтажно-наладочные (пусконаладочные) управления, орга-низационно-технические, а также центры НОТ, специализи рующиеся на освоении разработок; ж институты научно-технической информации и другие органи-зации, занимающиеся распространением нововведений. Переход к рыночной экономике обусловил ориентацию инно-вационной деятельности на конечный результат, на объединение его составляющих в эффективной организационной форме, к тому же располагающей необходимым финансовым потенциалом, обес-печивающим осуществление всех стадий инновационного процесса. В настоящее время организационно-правовые формы организа ции инновационной деятельности в стране соответствуют Граждан скому кодексу Российской Федерации (ГК РФ) и Закону Россий ской Федерации О науке и государственной научно-технической политике (1996 г.). Формами инновационной деятельности могут быть: хозяйственные товарищества, различные общества, государст венные и муниципальные унитарные предприятия и организации, а непосредственно инновационной деятельностью могут заниматься научно-исследовательские, конструкторские, проектно-конструк- торские, проектные и проектно-изыскательские организации, опытные заводы, научные подразделения в составе промышленных предприятий, а также высшие учебные заведения. Инновационная деятельность имеет следующие основные фор мы организации: ж научные центры и лаборатории в составе корпоративных структур. Они призваны осуществлять научно-исследователь ские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), организо вывать освоение и производство новой продукции и услуг; ж временные творческие научные коллективы или центры, ко торые создаются для решения определенных крупных и ори гинальных научно-технических проблем. По выполнении по ставленной задачи эти коллективы или центры распускаются или реорганизуются; ж государственные научные центры (ГНЦ) - особый тип госу дарственных научных организаций, механизм деятельности которых призван обеспечить согласование, с одной стороны, стратегически долгосрочных приоритетов государства в разви тии важнейших направлений науки и техники, а с другой, - экономических и социальных интересов конкретных субъек тов научно-технической деятельности. По некоторым данным таких центров в России около 60, и в них сосредоточено свы ше 40% научно-прикладного потенциала страны; ж различные формы технопарковых структур (научные техноло гические и исследовательские парки, инновационные, инно вационно-технологические и бизнес-инновационные центры, инкубаторы бизнеса, технополисы). Технопарки - это научно-производственные территориальные комплексы, главная задача которых состоит в формировании мак симально благоприятной среды для развития малых и средних наукоемких инновационных фирм-клиентов. В структуре техно парка могут находиться информационно-технологический, учеб ный, консультационный, информационный, маркетинговый цен тры, а также промышленная зона. Каждый из этих центров пре доставляет специализированный набор услуг, включающий, на пример, услуги по поиску и передаче информации по определен ной технологии, услуги по переподготовке специалистов, различ ного рода консультации и т.п. В качестве примера можно привести Зеленоградский научно- технологический парк, Томский научный центр. Пермский научно - технологический парк и др. Бизнес-инкубатор - организация, где начинающие предприни матели получают навыки ведения собственного дела, где им оказы вается правовая, экономическая и консультативная помощь. Технополисы представляют собой крупные современные науч но-промышленные комплексы, включающие также университет или другие высшие учебные заведения, научно-исследовательские институты, а также жилые районы. Здесь создаются благоприят ные условия для развития новых научных направлений и науко емких производств. В качестве примера можно привести технопо лисы в Дубне, Обнинске, Пущине - альтернативные инноваци онные фирмы, специализирующиеся на освоении изобретений, ноу-хау, освоении и производстве принципиально новых видов продукции или услуг малыми сериями. Их разновидности обу словлены условиями формирования и представляют собой вен чурные фирмы. Одна из форм технологических нововведений - венчурный бизнес, который трактуется как рискованный бизнес. Венчурный бизнес характерен для коммерциализации результатов научных исследований в наукоемких и в первую очередь в высокотехно логичных областях, где получение эффекта не гарантировано и имеется значительная доля риска. Под венчурной фирмой пони мается обычно коммерческая научно-техническая фирма, занятая разработкой и внедрением новых и новейших технологий и про дукции с не определенным заранее доходом, т.е. с рискованным вложением капитала. Малые предприятия играют важную роль в развитии инноваци онного предпринимательства. В свою очередь венчурный бизнес имеет преимущества перед другими формами организации иннова ционного предпринимательства в малом бизнесе - высокую гиб кость, динамизм и др. Венчурное предпринимательство базируется на принципах разделения и распределения риска. Оно позволяет авторам идей, не имеющим в достаточном объеме собственных средств, реализовать эти идеи. Венчурный бизнес зародился и получил широкое развитие в США. Любой малый инновационный бизнес испытывает ограни ченность материальных и финансовых ресурсов, слабость научно- технической базы и нуждается в эффективной поддержке со сторо ны государства. В США разработана и действует комплексная про грамма государственной помощи малому инновационному бизнесу. Она включает в себя прямое финансирование малых предприятий из федерального бюджета, систему контрактного финансирования этих предприятий министерствами и ведомствами, благоприятные налоговое законодательство и амортизационный климат. Суть вен чурного бизнеса в США состоит в том, что инновационные фирмы реализуют свои идеи с помощью средств, предоставляемых инве- 14 Экономика пред приятия сторами в обмен на приобретение по льготной пене акций созда ваемых компаний. В России имеются все необходимые предпосылки для развития венчурного предпринимательства. Прежде всего это наличие разви того рынка ценных бумаг и все возрастающее проникновение зару бежных фирм на российский рынок интеллектуальной собственно сти. Такое проникновение носит не только характер прямой экс пансии, но и форму инвестирования в отечественные инновацион ные проекты. Одна из предпосылок - скрытая приватизация госу-дарственной интеллектуальной собственности, когда сотрудники государственных предприятий и научно-исследовательских органи заций переходят в малый инновационный бизнес. Наконец, надо отметить определенный интерес, который проявляют российские предприниматели к нововведениям, не требующим значительных инвестиций. Все это свидетельствует о том, что венчурное предприниматель ство, находящееся в нашей стране лишь в самой начальной стадии, имеет значительную перспективу роста и может сыграть роль ката лизатора дальнейшего развития инновационного малого бизнеса. Большое значение для осуществления инновационной дея тельности имеет ее четкое и своевременное финансирование. Поскольку эта деятельность характеризуется высокой степенью неопределенности и риска, для ее финансового регулирования важны множественность источников финансирования, гибкость и приспособляемость к быстро меняющейся среде инновацион ных процессов. В России основные источники финансирования инновационной деятельности Ч- бюджетные и внебюджетные средства. Под бюджетными понимаются средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов. Для решения крупномасштабных научно-технических проблем, для поддержки малого и среднего инновационного бизнеса финансиро вание осуществляется из бюджетных средств. Это могут быть: цен трализованные инвестиционные кредиты на возвратной основе; за крепленные в государственной собственности части акций пред приятий, осуществляющих инновационную деятельность; государ ственные гарантии по инвестиционным кредитам, предоставляемым отечественными и зарубежными кредитно-финансовыми учрежде ниями субъектам инновационной деятельности. Внебюджетные средства включают I) собственные средства пред приятий и организаций, осуществляющих инновационную деятель ность, и 2) средства инвесторов. 1. В составе собственных средств предприятий и организаций, направляемых на осуществление инновационной деятельности, мо гут быть отчисления от прибыли, фонд амортизационных отчисле ний, фонд развития производства. Амортизационные отчисления аккумулируются в амортизаци онном фонде. Этот фонд нередко становится основным источником приобретений нового оборудования, затрат на внедрение новой технологии и т.п., необходимых для осуществления инновационной деятельности. Фонд развития производства образуется из прибыли, остающей ся в распоряжении предприятия, организации. На средства этого фонда можно приобретать оборудование, финансировать затраты по техническому перевооружению, осуществлять реконструкцию про изводства, строительство новых объектов, что определяется инно вационной политикой предприятия, организации. Все затраты инновационного характера, независимо от ис точника финансирования, включаются в себестоимость продук ции, услуг. 2. В инновационную деятельность привлекаются и средства инвесторов. Это могут быть: прямые вложения в денежной форме, в виде ценных бумаг, оборудования и других видов основных фондов, кредитные инвестиции, инвестиции в акции, облигации, векселя и др. При осуществлении инноваций, требующих приобретений или использования на условиях аренды дорогостоящего оборудования, транспортных средств, энергетических установок, компьютерной и телекоммуникационной техники, нередко прибегают к такой про грессивной форме инвестирования, как лизинг. Лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендо дателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя), в целях их производственного использования при сохранении пра ва собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды. Различают финансовый и оперативный лизинг. Под финансо вым лизингом понимается форма финансирования приобретения оборудования при посредничестве лизинговой компании, которая покупает его себе в собственность на свои и привлеченные сред ства, а затем сдает в пользование (в аренду) предприятию- лизингополучателю на определенный срок. Лизинговая компания обязана приобрести то оборудование и у тех поставщиков, что указал лизингополучатель. При финансовом лизинге лизингополу чатель, как правило, выкупает оборудование в конце срока дого вора лизинга. Условия договора не меняются в течение всего сро ка его действия. При оперативном лизинге срок аренды оборудования лизинга намного меньше срока службы оборудования, сдаваемого в лизинг. Дальнейшее ужесточение конкуренции на лизинговом рынке приводит к секьюритизации - венчурной аренде. При этом фи нансовые обязательства оформляются не в виде прямых догово ров, а в форме ценных бумаг, что при необходимости позволяет третьему лицу нарушить данные обязательства. Венчурная аренда представляет собой более рискованное финансирование проектов без гарантий. Казалось бы, что с экономической точки зрения лизинг имеет определенное сходство с кредитом, предоставляемым на покупку оборудования. Иначе говоря, если рассматривать лизинг как переда чу имущества во временное пользование на условиях срочности, воз вратности и платности, то его можно классифицировать как товар ный кредит на основные фонды, причем на их активную часть - оборудование. Однако лизинг гораздо привлекательнее традиционно го банковского кредитования, особенно для быстроразвивающихся средних и малых предприятий. Сравнительные особенности кредит ного и лизингового механизмов представлены в табл. 23.3. Лизинговая компания, а зачастую одновременно и лизингода тель, - это специализированное учреждение, предоставляющее оборудование в аренду предприятиям, реже - физическим лицам. Задача лизинговой компании состоит в том, чтобы приобретать для своих клиентов нужные им изделия и сдавать их в аренду на заранее согласованный срок за определенную плату. По заверше нии аренды материальных ценностей арендующая фирма возвра щает их лизинговой компании либо продлевает договор на после дующий срок (как правило, на льготных условиях), либо приобре тает имущество по остаточной стоимости. Выгода лизинга состоит в том, что арендатору не нужно тратить большие деньги на приобретение современной техники. Эта форма аренды привлекательна для мелких и средних предприятий. Для них становится реальным оперативное проведение реконструкции производства при ограниченных затратах. Лизинг открывает путь потребителю к новейшим достижениям науки и техники, к про грессивным технологиям. Таблица 23.3. Особенностикредитного илизинговогомеханизмов Кредит Лизинг Финансовые средства направ- Финансовые средства направляются на ляются на любую предпри- активизацию производственной деятель- нимательскую деятельность ности, в основном на ее модернизацию Контроль за целевым расхо- Гарантирован контроль за целевым ис- дованием средств в процессе пользованием средств, так как в лизинг их использования затруднен отдается конкретно оговоренное обору- из-за отсутствия действенных дование инструментов контроля Требуется 100%-ная гарантия Размер гарантий снижается на стоимость возврата кредита и процентов оборудования, передаваемого в лизинг, за его использование поскольку оно само является гарантией Приобретенное оборудование Оборудование не отражается на балансе отражается на балансе пред- предприятия, амортизация не начисля- приятия, на него начисляется ется, налог на него не платится амортизация Поскольку плата за кредит Лизинговые платежи включаются в себе- покрывается из собственных стоимость, что влечет за собой уменьше- средств, предприятию необ- ние налогооблагаемой базы и стимулирует ходимо получить доход, на развитие производства который начисляются все не обходимые налоги Экономическое содержание лизинга и отличие его от аренды состоят в следующем. При взятии в аренду каких-либо материаль ных ценностей арендатор не становится их собственником и не приобретает правовых обязанностей по отношению к этой собст венности. Лизингополучатель принимает на себя обязанности, вы текающие из права собственности, т.е. несет прямую ответствен ность за риск случайной гибели и техническое обслуживание объ екта лизинга. Лизингодатель, как и арендодатель, остается владель цем объекта лизинга. Гибель или невозможность использования объекта лизинга не освобождают лизингополучателя от обязанно стей погашать долг. Иногда считают, что главное отличие лизинга от аренды состоит лишь в правовых аспектах и зависит от условий соглашения. На са мом деле это не так. Лизингополучатель в отличие от арендатора вы плачивает лизингодателю не ежемесячную плату за право пользова ния объектом лизинга (арендную плату), а полную сумму амортиза ционных отчислений. Из этого следует принципиально новое рас пределение риска операции. Лизингодатель приобретает какие-либо материальные ценности в интересах и по просьбе лизингополучате ля, тогда как при аренде стороны заключают договор в соответст вии со встречными, совпавшими интересами. Выплата полной сум мы амортизационных отчислений гарантирует хорошее обслужива ние объекта лизинга. В случае выявления дефектов в объекте лизинга лизингопо лучатель предъявляет рекламации поставщику объекта, а лизин годатель считается полностью свободным от гарантийных обяза тельств. Фактически арендные договорные отношения заменяют ся отношениями купли-продажи, но без передачи права собст венности. Исходя из этого в начале срока договора объект ли зинга амортизируется на значительно большую сумму, чем пре дусмотрено по нормам амортизации. Срок действия договора ли зинга рассчитывают исходя из срока выплаты амортизационных отчислений. Производитель При расчете выплат за аренду их размер в значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры (спроса и предложения). В от личие от аренды при лизинге существует практика приобретения лизингополучателем объекта по окончании срока действия договора в собственность по заранее согласованной покупной цене. В общем виде схема лизинга представлена на рис. 23.4. Га ран I + Ли шш'О!шлучитель Рис. 23.4. Схемализинга Одновременно с приобретением материальных ценностей лизинговая компания и лизингополучатель подписывают между собой соглашения о сроках аренды и ее непрерывности, о раз мере арендных платежей, периодичности их выплаты, условиях страхования объекта лизинга, возможных вариантах владения имуществом по окончании аренды и др. В зависимости от сро ков аренды лизинг подразделяется на: рейтинг - аренда на срок от нескольких дней до месяца; хайринг - от нескольких месяцев до года; собственно лизинг - от года до нескольких лет. По международной практике сроки лизинга зависят от периода амортизации оборудования. Обычно срок лизинга меньше этого периода: Период амортизации, лет 3 4 5 6Ч7 8 9Ч10 Минимальный срок лизинга, лет 3 3 4 5 6 7 В среднем срок аренды машин и оборудования составляет пять - восемь лет, сроки аренды недвижимого имущества более продолжи тельны - 10Ч20 лет. В разных странах сроки лизинга определяются различными нормативными документами. Так, в Австралии договор лизинга может быть заключен на срок погашения от 40 до 80% амортизационного фонда. Научно-технический прогресс вносит коррективы в период мо рального износа оборудования или другой техники. Этот период значительно сократился и для средств информации составляет, на пример, в среднем три - пять лет. Такая форма аренды, как лизинг, должна стать важнейшим зве ном передачи новейших видов технических устройств и систем в пользование потребителям. В зарубежной литературе утверждается, что суть лизинга - в сочетании элементов аренды и банковского кредита. С арендой его роднит отношение к праву собственности, с кредитом - срочность и возвратность. Остальные условия зависят от специфики налогово го, гражданского и торгового законодательств. Они не изменяют экономической сути лизинга, а лишь придают ему национальную специфику. Мировым лидером по объему лизинговых операций считаются США. В Европе лидер по объему лизинговых операций - Велико британия (около 18% всех промышленных инвестиций). Удельный вес лизинга в инвестициях Швеции и Франции - около 15%, Ис пании - 14, Италии - 10%; хорошо развиты лизинговые операции в Венгрии и Польше. В любом случае, прежде чем выбрать ту или иную форму орга низации и финансирования инвестиционной деятельности, целесо образно выполнить финансово-экономический анализ эффективно сти инновационного проекта. | |
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "23.2 Организация и финансирование инновационной деятельности" |
|
|