Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Под ред. проф. А.М. Тавасиева. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов, 2005 | |
11.4.2. Процедура организации синдицированногокредита |
|
|
Процесс организации кредита состоит из предварительной фазы, процесса синдицирования и открытия кредита. Предварительная фаза Отличительной особенностью синдицированного кредита является наличие нескольких кредиторов, так что сумма кредита и риски распределяются между банками-участниками. Соответственно в банковском синдикате всегда имеется ведущий банк- организатор (кредит от нескольких банков, который организует сам заемщик обычно именуемый лклубной сделкой, здесь можно ие рассматривать). На российском рынке наши банки чаще всего выступают в качестве организаторов, поскольку не способны конкурировать с иностранцами по ценовым параметрам. Функциями банка - организатора синдиката являются: Х анализ проекта заемщика; Х подбор возможных банков-участников; Х подготовка информационного меморандума о заемщике и его проекте; приглашение других банков к участию в проекте и переговоры с ними ; Х подготовка и согласование со всеми участниками сделки кредитной документации; Х ответы на возникающие у возможных банков-участников вопросы относительно проекта, заемщика и т.д.; Х поддержание необходимых контактов с заемщиком, информирование о ходе подготовки и реализации сделки; Х деятельность в качестве кредитного агента. Таким образом, организатор берет на себя весь процесс синдицированного кредитования данного заемщика. И он должен быть одним из крупнейших кредиторов - это будет означать, что банк уверен в надежности заемщика, и этот факт будет служить дополнительной гарантией для остальных участников синдиката. После заключения кредитного соглашения банк-организатор (или компания из его группы), выступая в роли агента сделки, аккумулирует средства банков - участников синдиката и передает их заемщику (т.е. банки-участники делают депозиты в банке- агенте). Он же в дальнейшем получает от заемщика и распределяет процентные выплаты и возвращаемую основную сумму Выбор банка-агента - это не только доверие к банку, на счетах которого сосредоточатся значительные средства банковского синдиката, но и своего рода признание высокой квалификации и профессионализма сотрудников банка-агента. Итак, сначала потенциальный организатор кредита оценивает рыночную привлекательность заемщика и всей операции в целом на основании общедоступной информации о компании и состоянии кредитного рынка- По результатам анализа принимается решение о целесообразности предложения клиенту синди-цированного кредита, разрабатываются его примерная структура и условия. Компании-заявителю направляется официальное предложение о возможности выделения синдицированного кредита. Если заемщик согласен с условиями предложения, то организатор подписывает с ним предварительный договор о предоставлении данному банку полномочий на создание синдиката. Неотъемлемой частью такого договора (в мировой практике он именуется лосновные условия) является определение наиболее важных для обеих сторон экономических условий, на основе которых впоследствии будет заключен кредитный договор (сумма будущего кредита, срок, на который он будет выдан, процентная ставка или кредитная маржа, источники его погашения, график погашения процентов и основной суммы, условия досрочного истребования кредита, отлагательные условия и т.д.). Предполагается, что менее важные вопросы будут согласовываться позже, во время обсуждения кредитного договора всеми кредиторами. Правда, в России этот правовой инструмент не используется в деловом обороте - ему предпочитают так называемый протокол о намерениях, не накладывающий на стороны фактически никаких обязательств, а значит, и не имеющий реальной силы. Между тем предварительный договор (именно договор как юридически значимый документ) должен играть особо важную роль - на его условия должны ориентироваться банки, которых организатор приглашает войти в дело. Иначе нужно согласовывать с каждым из них все условия сделки, что сводит на нет все преимущества синдикации. После подписания указанных лосновных условий банк-организатор начинает процесс синдицирования, т.е. создания группы (пула) кредиторов. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "11.4.2. Процедура организации синдицированногокредита" |
|
|