Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Калашников, Михаил Валерьевич
Место защиты Москва
Год 2000
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой"

На правах рукописи

! С О'З

Калашников Михаил Валерьевич

ВЗАИМООТНОШЕНИЯ АГРАРНЫХ ФОРМИРОВАНИЙ С БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ

Специальность 08.00.05. -Экономика и управление народным хозяйством

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2000

Диссертационная работа выпонена в Российском государственном аграрном заочном университете.

Научные руководители: кандидат экономических наук,

доцент Е.И. Семенова

кандидат экономических наук Н.К. Догушкин

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор В.З. Мазлоев кандидат экономических наук, доцент А.П. Урвачев

Ведущая организация: Тверская государственная сельскохозяйственная

академия

Зашита состоится У де^са^/ьЯ- 2000 г. в часов на заседай!

диссертационного совета К 120.30.03 в Российском государственном аграрнс заочном университете по адресу: 143900, г. Балашиха 8, Московской облает ул. Юлиуса Фучика, д. 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российско государственного аграрного заочного университета.

Автореферат разослан л?? 2000 г.

Ученый секретарь диссертационного совета.

кандидат экономических наук, профессор В. А. Гакина

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой являются одними из наиболее сложных в формирующихся рыночных условиях. Особенно остро это проявляется в нашей стране в связи с кризисным состоянием сельского хозяйства.

Этот кризис вызван следующими причинами: формирование нерегулируемого рынка; нарушение сложившихся межрегиональных и межотраслевых связей: ускоренная массированная приватизация, не учитывающая территориальной и отраслевой специфики аграрного производства; диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию; монополизм в смежных отраслях; либерализация внешнеэкономической деятельности без учета конкурентоспособности отечественной сельскохозяйственной продукции; отсутствие существенной государственной поддержки аграрных формирований.

В современных условиях было бы неправильно сводить взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой только к расчетно-кассовому обслуживанию. Аграрное производство в силу своей сезонности, длительности цикла производства, зависимости от природных факторов и прочих особенностей остро нуждается в заемных средствах для покрытия сезонной потребности в финансовых ресурсах. Работа в рыночных условиях без создания адекватного кредитного механизма немыслима и неэффективна.

Сложившаяся ситуация требует усовершенствования имеющихся и поиска новых путей решения данной проблемы. Возникает необходимость активизации изучения теории и практики взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой.

Состояние изученности проблемы. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в трудах Ю.П. Авдиянца, М.С. Атлас, A.M. Бирмана, В.В. Геращенко, Е.Ф. Жукова, A.M. Косого. О.И. Лаврушина, И.В. Левчука, М.Н. Песселя, В.М. Усоскина, Е.Б. Ширинской, М.М. Ямпольского и других российских ученых, а также в исследованиях зарубежных ученых У. Блумфида, Э. Дж. Долана и Д. Линдсея, Кэмпбела, Р. Макконела и Стенли Л. Брю, Г. Спенсера, Э. Шоу, А. Уильямса и других.

Изучение литературы позволяет нам утверждать, что основные проблемы взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой связаны с: недостаточно отработанным кредитным механизмом отрасли; недоступностью кредитных ресурсов из-за высоких процентных ставок; отсутствием методики, позволяющей объективно оценить кредитоспособность

заемщика;

убыточной деятельностью, не позволяющей обеспечить возврат полученных заемных средств;

отсутствием эффективной государственной подцержки сельского хозяйства, обеспечивающей его нормальное функционирование.

Актуальность и необходимость решения вышеназванных проблем и обусловили выбор данной темы диссертации.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-прикладных предложений и рекомендаций по совершенствованию взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой на основе изучения взаимосвязанных теоретических и практических подходов в их организации для обеспечения аграрного сектора допонительными оборотными средствами. В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи: исследовать теоретические и методологические основы взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в рыночных условиях на примере отечественного и зарубежного опыта;

проанализировать и оценить сложившуюся практику обеспечения аграрных формирований заемными средствами, выявить проблемы кредитования и показать пути их решения;

обосновать с использованием методики определения кредитного рейтинга необходимость в комплексной оценке кредитоспособности заемщика;

разработать предложения по развитию системы кредитной кооперации и государственному регулированию аграрного сектора.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования стала совокупность экономических и организационных аспектов состояния и развития

взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях перехода к конкурентному рынку.

Объектами исследования явились аграрные формирования Московской и Ростовской областей, а также банки, предоставляющие заемные средства аграрному сектору.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, работы современных экономистов -аграрников по проблемам сельского хозяйства, рыночных отношений, экономического и социального развития страны, законодательные и нормативные акты органов власти Российской Федерации.

Методы исследования. В работе использованы следующие методы: диалектический, абстрактно-логический, статистико-экономический, балансовый, экономико-математический, исторический, социологический, сравнительный анализ.

Научная новизна результатов работы заключается в разработке проблем взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в период перехода к рыночным отношениям и конкретных рекомендаций по их решению.

К числу наиболее важных новых научных положений исследования автор относит следующее:

обоснование необходимости совершенствования взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях рыночной экономики;

уточнение и углубление принципов взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой;

выявление недостатков применяемой методики оценки кредитоспособности аграрных формирований;

разработка новой подобной методики, отвечающей современным требованиям; научное обоснование использования предлагаемой методики определения кредитного рейтинга;

обобщение отечественного и зарубежного опыта по эффективному функционированию аграрных формирований, который может быть полезен при создании в России системы сельскохозяйственной кредитной кооперации;

разработка методов государственной поддержки аграрного сектора посредством кредитов, цен, бюджетного финансирования и прямого субсидирования.

Практическая значимость работы состоит прежде всего в том, что теоретические исследования, сформулированные выводы, предложения и рекомендации могут быть использованы в практике государственного регулирования, финансирования и кредитования аграрных формирований. Они могут быть рекомендованы к внедрению в аграрные формирования, банки и другие кредитные организации, а также применяться в учебном процессе при изучении соответствующих курсов.

Апробация работы. Основные" положения диссертации докладывались и обсуждались на семинарах и научно - практических конференциях Рязанской государственной сельскохозяйственной академии им. проф. П.А. Костычева (Рязань, 1999 год) и Российского государственного аграрного заочного университета (Балашиха, 2000 год), Учебного центра АКБ СбС-АГРО.

По материалам исследования опубликовано три печатные работы.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающей 221 наименование. Она изложена на 169 страницах текстового материала, содержит 20 таблиц, 5 рисунков и 4 приложения.

Во введении обосновывается актуальность проблемы, степень ее изученности, раскрываются цель и задачи, определяются объекты и методы изучения, отражаются научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе - Теоретические основы взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой - рассматривается развитие кредитных отношений в сельском хозяйстве России и зарубежный опыт взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой.

Во второй главе - Организация взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой - собран и проанализирован материал о состоянии аграрного производства и необходимости взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой, об особенностях кредитования АПК в современных условиях и проблемах обеспечения заемными средствами сельского хозяйства.

В третьей главе - Совершенствование взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях становления рыночных отношений - разработаны: меры по улучшению кредитования аграрных

формирований; рекомендации по развитию системы сельскохозяйственной кредитной кооперации; методика определения кредитного рейтинга.

В выводах и предложениях кратко формулируются основные результаты проведенного исследования.

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой строятся на основе соблюдения принципов кредитования. Принципами кредитования называют общие начала или правила осуществления кредитной деятельности. Их можно подразделить на две группы.

Первую группу образуют те правила, которые устанавливаются в законодательном порядке, и по своему содержанию являются императивными: возмездность, срочность, возвратность, резервность.

Вторую группу правил кредитования образуют требования, включаемые в кредитование волей сторон: целевое назначение, обеспеченность кредита, дифференцированный подход.

Принцип возмездноеЩ означает уплату процентов за пользование заемными средствами. Для заемщика плата за кредит стимулирует рост собственных средств и эффективное расходование заемных ресурсов, а для банка является главным элементом формирования доходной базы и прибыли.

Принцип срочности заключается в том, что кредит предоставляется на определенное время, по истечении которого он дожен быть возвращен. Правильное определение срока погашения кредита имеет важное значение. Установление необоснованно короткого срока может вызвать финансовые затруднения у заемщиков, а излишнее его удлинение - привести к замедлению оборачиваемости кредитных вложений и сокращению ресурсов кредитования.

Принцип целевого использования имеет допонительный характер, так как целевое использование кредита определяется не в народно-хозяйственном масштабе, как это. было раньше, а на уровне низовых звеньев: сельскохозяйственных товаропроизводителей и банковских структур. Каждый потенциальный заемщик, испрашивая кредит, обязательно указывает конкретную цель. Банк, выдав кредит,

призван проверять его целевое использование, в случаях же нарушения услови{ кредитного договора дожен применять санкции.

В основе принципа дифференцированного подхода лежит способности заемщика возвратить кредит в обусловленные сроки. В современных условию банковские ресурсы предоставляются только кредитоспособный товаропроизводителям, в то же время их дифференциация по класса} кредитоспособности определяет и разные требования к ним по форме и размер; обеспечения, величине процентной ставки.

Возвратность кредита заключается в том, что заемщик обязуется возвратит) полученную денежную сумму. При этом банк обязан предпринять ва предусмотренные законодательством меры для взыскания задоженности.

Принцип резервных требований по выданным кредитам находит сво< отражение в актах Банка России, предусматривающих порядок формирования I использования резервов на возможные потери по ссудам. Этот резерв используете: банками для покрытия непогашенной ссудной задоженности по основному догу.

Обеспечение кредита трудно отнести к какому-либо принципу в связи с тем что в законодательстве нет императивной нормы, указывающей на него. Банк вправ< выдать заемщику бланковый (необеспеченный) кредит. Однако, исходя и: вышеизложенных резервных требований, принцип обеспечения являетл экономически стимулируемым требованием, неблагоприятные последствия которого будет нести банк.

Все вышеперечисленные принципы функционируют не изолированно, а I комплексе, причем они дожны обеспечивать главное требование отношенш хозяйствования в рыночной экономике - взаимную выгодность.

Взаимоотношения аграрных формирований с банками предполагают осуществление ряда процедур, охватывающих: рассмотрение кредитной заявки: изучение кредитоспособности клиента; принятие решения кредитным комитетом, заключение кредитного договора; предоставление заемных средств, обслуживание кредита (мониторинг) и погашение кредита. Механизм организации кредитования аграрных формировать представлен на рис. 1.

Рис. 1. Механизм организации кредитования аграрных формирований

Для получения кредита клиент составляет кредитную заявку, которая содержит исходные данные, необходимые банку для решения вопроса о предоставлении кредита. Обязательно вместе с кредитной заявкой в банк предоставляется технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО). Многие кредитные заявки связаны с кредитованием начинающих предприятий или новых проектов, поэтому в ТЭО проекта дожны содержаться сведения о целях и методах его осуществления. Ведет кредитное дело заемщика сотрудник кредитного подразделения банка - кредитный эксперт. Кредитный эксперт банка тщательно изучает кредитную заявку и сопроводительные документы. Если все необходимые данные представлены клиентом, то эксперт комплектует кредитное дело и направляет его в кредитный отдел. В этом подразделении банка осуществляется тщательное изучение кредитоспособности клиента и дастся оценка кредитного рейтинга.

В работе проведена оценка кредитного рейтинга ОАО Ново-Петровская птицефабрика. Расчет экономических показателей проводися по методике АКБ СбС-АГРО, основанной на анализе финансового состояния (данных бухгатерского баланса). Анализ кредитоспособности ОАО Ново-Петровская птицефабрика пс применяемым в АКБ СбС-АГРО коэффициентам показал, что аграрное хозяйство по этим критериям некредитоспособно. Из табл. 1 следует, что по рейтинговой оценке ОАО Ново-Петровская птицефабрика набрало 20 балов на 1 октября 1999 г., что соответствует самой высокой (4-ой) группе риска и говорит о низкой финансовой устойчивости организации.

Это может означать, что анализируемое хозяйство, с одной сторонь: действительно близко к некредитоспособному, а с другой, возможно неадекватное отражение его реального финансового состояния этими показателями. Поэтом) соответствующие расчеты необходимо осуществлять с учетом не только финансовы? результатов, но и деловых, личностных характеристиках клиента, обеспечение возвратности кредита, кредитной истории.

Рассмотренная методика определяет риск невозврата кредита на основ! финансового состояния аграрного формирования и не учитывает остальньн показатели. Тем самым сужаются критерии оценки кредитоспособности. Для боле< углубленной и всесторонней оценки заемщика автором предлагается использован

мемдику определения кредитного рейтинга, основанную на комплексном подходе и излагаемую ниже.

Кредитный рейтинг представляет собой бальную оценку экономического состояния организации как потенциального заемщика, основанную на системе показателей. Определение кредитного рейтинга базируется на восьми группах факторов: финансовое состояние; денежный поток; деловой риск; обеспечение; кредитная история; экономический потенциал; прочие объективные факторы; субъективные факторы.

Таблица 1

Расчет рейтинга ОАО лI! ипо-Петровская птицефабрика на 01.10.99 г. по методике АКБ СбС-ГРО (в балах)

Наименование коэффициента Нормативное значение Полученное значение Оценка

Коэффициент независимости больше 0.4 0,75 20

Соотношение заемных и собственных средств от 0,3 до 1 0,26 0

Общий коэффициент покрытия больше 1 0,91 0

Промежуточный коэффициент покрытия больше 0,6 0,17 0

Коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,1 0,00 0

Рентабельность продаж больше 0,1 -0,03 0

Рентабельность основной деятельности больше 0,1 -0,03 0

Итого 20

Табл. 2 показывает, что в каждую из восьми групп факторов входит ряд показателей, формирующих оценку но данной группе. Каждый показатель оценивается по сто бальной шкале и имеет свой собственный вес в группе. Количество балов, набранных клиентом по данной группе факторов, определяется суммой произведений балов, набранных по отдельному показателю, на его вес в группе.

Каждая группа факторов имеет свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. Окончательный кредитный рейтинг определяется суммой произведений балов, набранных клиентом по каждой группе факторов, на вес данной группы.

Таблица 2

Критерии рейтинговой оценки (в балах)

Группы факторов Вес группы Показатели, входящие в группу | факторов 1 Вес показателя в группе

1. Финансовое состояние 25 Рентабельность 8

Деловая активность 46

Ликвидность 17

Финансовая устойчивость 29

Всего 100

2. Денежный поток 20 Достаточность денежного потока 50

Доля денежного потока,

проходящего через банк-кредитор 10

Количество поступлений в месяц 20

Стабильность денежного потока 10

Коэффициент бартера 10

Всего 100

3. Деловой риск 5 Коэффициент зависимости

от поставщиков 25

Коэффициент зависимости

от покупателей 25

Риск покупателей 25

Риск поставщиков 25

Всего 100

4. Обеспечение 10 Залог, поручительство, гарантия

Всего 100

5. Кредитная история 8 Наличие просрочек

но обязательствам 60

Объем погашенных кредитов 40

Всего 100

6. Экономический 9 Техническая оснащенность,

потенциал состояние посевных площадей,

кадровый состав и др.

Всего 100

7. Прочие объективные 8 Фактический срок действия 40

факторы Доля продаж на рынке 40

Организашмнно-правовая форма 20

Всего 100

8. Субъективные факторы 15 Устойчивость бизнеса

Зависимость от контрагентов и др.

Всего 100

Итого 100

Исходя из набранных балов, определяется принадлежность предприяти? соискателя к соответствующей группе риска. Каждой группе риска соответствуе определенная сумма балов (табл. 3).

Таблица 3

Группы кредитного риска (в балах)

Номер Итоговая

группа Оценка показателя рейтинговая

риска оценка

1 Риск маловероятен в кратко-, средне- и догосрочном периоде от 80 и выше

2 Риск не предвидится в кратко- и среднесрочном периоде от 60 до 79

3 Риск маловероятен в кратко- и среднесрочном периоде от 40 до 59

4 Риск маловероятен в краткосрочном периоде (до 1 года) от 20 до 39

5 Кредитование исключено от 0 до 19

Предлагаемая методика демонстрируется на примере ОАО Ново-Петровская птицефабрика. Расчет кредитного рейтинга проводися по экономическому состоянию предприятия на 01.1 и.99 г. Табл. 4 показывает, что рассматриваемый клиент по рейтинговой оценке набрал 32, 76 балов (4 группа риска) из 100 возможных, что позволяет получить краткосрочный кредит.

Таблица 4

Расчет кредитного рейтинга ОАО Ново-Петровская птицефабрика на 01.10.99 г. (в балах)

Оценка группы факторов Набранное количество Максимальное количество

Финансовое состояние 13,25 25

Денежный поток 4 20

Деловой риск -1.25 5

Обеспечение 0 10

Кредитная история 0,96 8

Экономический потенциал 0 9

Объективные факторы 0,8 8

Субъективные факторы 15 15

Итого балов 32,76 100

Таким образом, предложенная методика оценки кредитного рейтинга, по сравнению с методикой АКБ СбС-АГРО, позволила более объективно подойти к рассмотрению потенциального заемщика, учесть различные группы факторов, а значит, увеличить вероятность принятия правильного решения относительно кредитования конкретного клиента.

Внедрение указанной методики в работу АКБ СбС-АГРО позволило значительно улучшить качество кредитного обслуживания аграрных формирований и снизить кредитные риски Банка.

После изучения кредитоспособности потенциального заемщика и принятия решения кредитным комитетом о возможности его кредитования начинается следующий этап взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой -заключение кредитного договора. Особая роль кредитного договора заключается в том, что с его подписанием взаимоотношения сторон облекаются в правовую форму. Кроме того, грамотное оформление кредитного договора во многом предопределяет успех дальнейших взаимоотношений банка-кредитора и заемщика.

Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) определяет, что по кредитному договору одна сторона - банк, или иная кредитная организация обязуется предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Заемщик также дожен предоставить банку возможность контроля за использованием полученных средств и обеспеченностью кредита. Данное условие направлено на решение основной проблемы кредитования, которая заключается в том, чтобы своевременно возвратить дог и уплатить проценты за пользование им.

К основным условиям кредитного договора относятся: цель, сроки, размер и условия обеспечения кредита; порядок погашения суммы основного дога и уплаты процентов за пользование кредитом; виды и размеры санкций за неиспонение (ненадлежащее испонение) обязательств; формы банковского контроля за использованием кредита и проверки его обеспечения; порядок выдачи кредита; права и обязанности сторон; процедуры расторжения договора.

К отношениям по кредитному договору применяются правила договора займа, предусмотренные в параграфе 1 главы 42 части 2 ГК РФ, если иное не предусмотрено

правилами данного параграфа и не вытекает из существа кредитного договора. Иными словами, устанавливается, что кредитный договор является разновидностью договора займа.

Вопрос о том, является ли кредитный договор реальным или консенсуальным, относится ли он к числу односторонне обязывающих или двусторонне обязывающих договоров является спорным в литературе. Решение этого вопроса имеет не только теоретическое, но и большое практическое значение: признание договора реальным и односторонне обязывающим приведет к признанию того, что банк не имеет обязанности перед заемщиком по выдаче кредита, что вызвало бы ущемление прав заемщиков.

Гражданский кодекс РФ устанавливает, что кредитный договор является консенсуальным, т.е. права и обязанности по нему возникают с момента достижения согласия сторон по всем существенным вопросам. В такой ситуации заемщик, подписав с банком кредитный договор, вправе требовать передачи по нему денег и соответственно планировать свою производственную деятельность, а банк обязан предоставить кредит.

Кредитный договор всегда заключается в письменной форме. Несоблюдение письменной формы кредитного договора влечет его недействительность. Более того, такой договор считается ничтожным, т.е. его недействительность вытекает из самого факта его заключения. Ранее договор в письменной форме заключася только путем составления единого документа. После принятия ГТС РФ это правило изменилось. Договор в письменной форме может быть заключен путем составления сторонами единого документа, подписанного сторонами, а также путем обмена документами посредством факсимильной и иной связи, позволяющей достоверно определить, что документ исходит от стороны по договору (ст. 434 ГК РФ).

После заключения кредитного договора банк предоставляет заемщику кредит. Важное значение имеет четкое определение момента получения заемщиком кредита. Когда счет заемщика находится в том же банке, который предоставляет кредит, или выдача кредита производится из кассы банка, разрыва во времени между списанием соответствующей суммы с корреспондентского счета банка и зачислением суммы на счет клиента, как правило, не происходит. Но когда счет заемщика находится в другом банке, дата выдачи кредита может определяться по-разному. Таким образом.

заемщику предпочтительнее иметь расчетный счет в банке-кредиторе, что позволит ему повысить свой кредитный рейтинг в данном банке.

Следующий этап взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой - это кредитный мониторинг. Под мониторингом понимается система наблюдения за использованием и погашением кредита, разработки и принятия мер, обеспечивающих решение данной задачи. Мониторинг осуществляется с момента предоставления кредита до поного погашения заемщиком суммы задоженности.

Практика подтверждает, что объединение меких хозяйств в кооперативы приносит более высокие результаты. Крестьянским (фермерским) хозяйствам достаточно трудно получить кредит в банке в одиночку из-за отсутствия необходимого обеспечения и как следствие низкой кредитоспособности. Вступая е кооператив его члены объединяют свое имущество и тем самым приобретают необходимую кредитоспособность. В работе рассмотрен опыт функционирования сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива Донской фермер.

Исследования показали, что в рассмотренных аграрных формированиях собственные оборотные средства находятся и минимальных размерах, а заемные направляются на создание сезонных запасов и затрат, своевременное подключение которых к производственному процессу устраняет опасность его приостановления у замедления из-за отсутствия денег на приобретение оборотных фондов. В данно? ситуации кредит является мощным экономическим рычагом и важным источников формирования хозяйственных капиталов. Вместе с собственными ресурсами он ъ составе совокупного фовда оборотных средств в процессе производства и реализации сельскохозяйственной продукции совершает кругооборот.

Поэтому в условиях перехода к рыночным отношениям необходимо учитыват! особенности кругооборота средств сельского хозяйства:

замедленную оборачиваемость на производственной стадии в связи < продожительным технологическим процессом в земледелии и животноводстве;

необходимость создания в крупных размерах сезонных производственны) запасов (семян, кормов удобрений и других), что требует расхода значительно! суммы средств;

постепенное и неравномерное нарастание затрат, которое в конце производственного цикла завершается возвратом средств в форме единовременной реализации полученной продукции;

влияние неблагоприятных погодных условий и стихийных бедствий, приводящих к недобору сельскохозяйственной продукции и прямым убыткам, что требует создания страховых фондов;

большой удельный вес внутреннего оборота.

Таким образом, кругооборот оборотных средств создает возможности и экономическую основу для использования ссудных отношений, а необходимость кредитования вытекает из того, 'по рыночные условия хозяйствования требуют рациональной организации оборотных средств и участия их на каждой стадии кругооборота хотя бы в минимальных размерах.

Обобщение зарубежного опыта взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой позволяет применить на практике отдельные его элементы, приемлемые для России:

многопрофильную банковскую систему, характерную для стран Западной Европы и США;

льготное кредитование посредством компенсация суммовой разницы в связи со снижением процентов за кредит непосредственно производителям или предоставление льготных заемных средств банкам;

оказание кредитными организациями разнообразного спектра услуг - лизинга, факторинга и др.;

развитие сельскохозяйственной кредитной кооперации.

Можно выделить положительные стороны и недостатки в идее создания сельской кредитной кооперации применительно к современной экономической ситуации в России. К позитивным факторам относятся, например: острый спрос на оказание финансовых услуг со стороны фермерских и личных подсобных хозяйств: социальная защита конкретной семьи; становление демократического института на

основе реализации принципа круговой поруки; эффективное взаимодействие сельских товаропроизводителей, власти и науки. Негативными моментами кредитной кооперации выступают: отсутствие подзаконных актов, регулирующих ее деятельность; нехватка соответстпующих знаний, в связи с неразвитой практикой

кооперативного кредитования; отсутствие реальной государственной поддержки кооперативных начинаний в области кредитования.

Несмотря на то, что Гражданский кодекс РФ и Закон РФ С сельскохозяйственной кооперации дают возможность развивать кооперативные структуры в сельском хозяйстве, все же правовое поле для создания кредитны> кооперативов остается крайне узким. Дело в том, что сельские кредитньн кооперативы, хотя и являются потребительскими, имеют свою специфику: действую: в особой сфере - финансовой, объединяют людей на основе профессиональной I социальной общности, не оказывают услуг сторонним лицам и организациям Поэтому и необходим отдельный закон, который позволит отделить кредитньк кооперативы от других финансовых институтов.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В работе исследованы теоретические и практические сторонь взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условия: перехода к рыночной экономике. Это позволило сделать выводы и рекомендоват: пути улучшения взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой:

1. Предоставлять заемные средства сельскому хозяйству для покрыта сезонных запасов и затрат производства выгоднее, чем отвлекать на эти цел) собственные оборотные средства, так как последние требуют значительны; отвлечений накоплений, которые в решающей мере определяются закупочным] ценами и полученной прибылью.

2. Опыт показал, что стремление государства непосредственно участвовать кредитовании аграрного сектора нередко приводит к отрицательным последствия! для экономики, прежде всего для сельского хозяйства. Более целесообразн использовать государственные ресурсы не для прямого вложения средств, а дл оказания помощи тем организациям, которые кредитуют аграрные формирования.

3. Проведенная в работе оценка кредитоспособности аграрных формировали по применяемым в большинстве случаев финансовым показателям таким, ка платежеспособность, финансовая устойчивость, экономическая эффективное! показывает, что значительная часть аграрных формирований по этим критерия

оказывается некредитоспособной. Анализ кредитоспособности целесообразно осуществлять на основе комплексного подхода к характеристикам потенциального заемщика с использованием методики определения кредитного рейтинга, которая позволяет учитывать следующие факторы: финансовое состояние, денежный поток, деловой риск, обеспеченность кредита, кредитную историю, экономический потенциал, прочие объективные факторы, субъективные факторы.

4. Неоднородность отраслевого и регионального экономического развития России требует адаптации банковской системы к реальным хозяйственным условиям в целях более эффективного содействия кредитом функционированию аграрного сектора экономики. В связи с этим все большее значение приобретает проблема реструктуризации национальной банковской системы, в первую очередь за счет укрупнения и развития региональных банковских систем, а также расширения деятельности крупных банков в регионах, особенно стратегически важных для страны.

Необходимо в Московской и Ростовской областях создать систему кредитных организаций, соответствующую структуре производства и отвечающую потребностям клиентов, т.е. сеть крупных, средних и меких банков, ориентированных на кредитное обслуживание аграрных формирований разного профиля и масштабов деятельности.

5. Целесообразно развить систему сезонного кредитования в Московской и Ростовской областях на основе залога сельскохозяйственной продукции. Последняя дожна оцениваться по залоговой ставке с поэтапным авансированием. В случае превышения рыночных цен над залоговыми следует доплачивать товаропроизводителю при реализации продукции суммарную разницу, за исключением средней ставки по кредитам.

6. Большим недостатком на современном этапе во взаимоотношениях между аграрными формированиями и банковской системой является отсутствие в структуре пер в с системы кредитной кооперации, что однозначно является тср:,;о_-ом на путях создания конкуренции в сфере обеспечения аграрных формирований заемными средствами и удешевления предоставляемого им кредита. Ее деятельность нуждается в государственной помощи путем предоставления льготных целевых кредитов для формирования паевого капитала.

7. Международный опыт функционирования аграрного сектора свидетельствует, что с учетом специфики сельскохозяйственного производства с целью достижения продовольственной безопасности производственные затраты дожны компенсироваться от 60 до 100 %. Для этого необходимо ввести систему гарантированных цен, которые обеспечат процесс расширенного воспроизводства.

8. Наши исследования показали, что необходимо применять страхование аграрных формирований от потерь в связи с неблагоприятными природными условиями и стихийными бедствиями в значительной степени за счет средств государственного бюджета. Это один из рациональных путей использования выделяемых аграрному сектору бюджетных ассигнований. Такой шаг не противоречит и принципам коммерческого расчета.

Основные положения диссертации были отражены в следующих работах:

1. Калашников М.В. Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой // Тезисы докладов всероссийской научно-практической конференции Государственное регулирование агропромышлеиного производства. Рязань: РГСА им. П.А. Костычева, 1999. - 0,2 п.л.

2. Калашников М.В. Агроальянс: партнерство ради прогресса // РГАЗУ -агропромышленному комплексу. Сборник научных трудов РГАЗУ, ч. 2. Москва: РГАЗУ, 2000. - 0,2 п.л.

3. Калашников М.В. Развитие системы сельскохозяйственной кредитной кооперации. Сборник научных трудов РГАЗУ, ч. 2. Москва: РГАЗУ, 2000. - 0,2 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Калашников, Михаил Валерьевич

Введение

Глава 1. Теоретические основы взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой.

1.1. Развитие кредитных отношений в сельском хозяйстве России.

1.2. Зарубежный опыт взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой.

Глава 2. Организация взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях перехода к рынку.

2.1. Состояние аграрного производства и необходимость рациональных взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой

2.2. Особенности кредитования агропромышленного комплекса.

2.3. Проблемы обеспечения заемными средствами аграрных формирований.

Глава 3. Совершенствование взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях становления рыночных отношений

3.1. Меры по улучшению кредитования аграрных формирований.

3.2. Развитие системы сельскохозяйственной кредитной кооперации

3.3. Методика рейтинговой оценки возможности предоставления кредита

Диссертация: введение по экономике, на тему "Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой"

Актуальность темы исследования.

Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой являются одними из наиболее сложных в формирующихся рыночных условиях. Особенно остро это проявляется в нашей стране в связи с кризисным состоянием сельского хозяйства.

Этот кризис вызван следующими причинами: формирование нерегулируемого рынка; нарушение сложившихся межрегиональных и межотраслевых связей; ускоренная массированная приватизация, не учитывающая территориальной и отраслевой специфики аграрного производства; диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию; монополизм в смежных отраслях; либерализация внешнеэкономической деятельности без учета конкурентоспособности отечественной сельскохозяйственной продукции; отсутствие существенной государственной поддержки аграрных товаропроизводителей.

В современных условиях было бы неправильно сводить взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой только к расчетно-кассовому обслуживанию. Аграрное производство в силу своей сезонности, длительности цикла производства, зависимости от природных факторов и прочих особенностей остро нуждается в заемных средствах для покрытия сезонной потребности в финансовых ресурсах. Работа в рыночных условиях без создания адекватного кредитного механизма немыслима и неэффективна.

Реальное экономическое положение сельских товаропроизводителей не позволяет считать их кредитоспособными. Степень риска краткосрочных и догосрочных вложений очень высока, политическое положение в стране недостаточно стабильно, способность государственных структур пойти на риск и дать потенциальным инвесторам необходимые гарантии низка. Все это делает агропромышленное производство сферой, закрытой для внешних инвестиций и плохо проницаемой для отечественных банковских структур.

Одни лишь товарные кредиты и лизинг без паралельного денежного кредитования не могут поностью решить всех проблем обеспечения села заемными средствами. Более того, постоянный опережающий рост издержек производства, сокращение его объемов, отсутствие адекватной рыночной инфраструктуры, низкий платежеспособный спрос потребителей лишили аграрные хозяйства оборотных средств.

Создание в России характерной для стран с рыночной экономикой двухуровневой банковской системы не улучшило положение дел. С возникновением коммерческих банков и одновременным ростом процентных ставок кредит стал недоступен большинству аграрных формирований.

Существующая система кредитования ориентирована на доходность в отраслях с высокой оборачиваемостью капитала. Действующая ссудная процентная ставка не позволяет аграрному сектору участвовать на рынке заемных ресурсов по причине низкой доходности, относительно невысокой отдачи на вложенный капитал. Кроме адекватного механизма кредитования сельского хозяйства, необходимо создать результативную поддержку отрасли, прежде всего за счет централизованного денежного фонда государства, который неэффективен, нелегитимен, зависим от субъективных решений. Бюджетное финансирование осуществляется неритмично, несвоевременно, не в поном объеме и с нарушением установленного порядка.

Сложившаяся ситуация требует усовершенствования имеющихся и поиска новых путей решения данной проблемы. Возникает необходимость активизации изучения теории и практики взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой.

Состояние изученности проблемы.

Теоретические и практические аспекты взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой нашли отражение в трудах Ю.П. Авдиянца, М.С. Атлас, A.M. Бирмана, В.В. Геращенко, С.К. Дубинина, Е.Ф. Жукова, A.M. Косого, О.И. Лаврушина, И.В. Левчука, М.Н. Песселя, В.М. Усоскина, Е.Б. Ширинской, М.М. Ямпольского и других российских ученых, а также в исследованиях зарубежных ученых У. Блумфида, Э. Дж. Долана и Д. Линдсея, Кэмпбела, Р. Макконела и Стенли JI. Брю, Г. Спенсера,

Э. Шоу, А. Уильямса и других.

Особый вклад в изучение развития системы сельскохозяйственного кредитования внесли Г.Ф. Белоусенко, С.Б. Вальтер, А.А. Горбунов, JI.B. Ким, А.И. Костяев, А.И. Легоминов, М.Л. Лишанский, М.В. Любимова, В.В. Милосердое, П.В. Никифоров, М.М. Омаров, М.З. Пизенгольц, В.В. Рагозин, П.В. Смекалов, Л.И. Холод, М.Д. Эльдиев, Д.Б. Эпштейн и другие.

Этими экономистами достаточно всесторонне и глубоко исследованы вопросы, связанные с необходимостью, сущностью, принципами кредитования, обеспечения заемными средствами аграрных формирований, оценкой кредитоспособности заемщиков. Хотя вопросами взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в целом и обеспечения заемными средствами сельского хозяйства посвящены многие исследования научных и практических работников, в связи с переходом к рыночной модели хозяйствования возникла потребность в дальнейшей разработке этих проблем.

Основные проблемы взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой переходного периода связаны с: недостаточно отработанным кредитным механизмом отрасли; отсутствием эффективной государственной поддержки сельского хозяйства, обеспечивающей его нормальное функционирование; недоступностью кредитных ресурсов из - за высоких процентных ставок и в этой связи недостаток в них не только для ведения расширенного, но и простого воспроизводства; убыточной деятельностью, не позволяющей обеспечить возврат полученных заемных средств.

Все это обуславливает актуальность данной темы исследования. Цель и основные задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-прикладных предложений и рекомендаций по совершенствованию взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой на основе изучения взаимосвязанных теоретических и практических подходов в их организации для обеспечения аграрного сектора допонительными заемными ресурсами, что связано с необходимостью снижения себестоимости продукции, роста прибыли, обеспечивающих расширенное воспроизводство.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи: исследовать теоретические и методологические основы взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в рыночных условиях на примере отечественного и зарубежного опыта; проанализировать и оценить сложившуюся практику обеспечения аграрных формирований заемными средствами, выявить проблемы кредитования и показать пути их решения; обосновать с использованием методики определения кредитного рейтинга необходимость в комплексной оценке кредитоспособности заемщика; разработать предложения по развитию системы кредитной кооперации и государственному регулированию аграрного сектора.

Объектами исследования явились аграрные формирования Московской и Ростовской областей, банки, предоставляющие заемные средства аграрному сектору. По отдельным вопросам был проанализирован зарубежный опыт, разработана концепция возможности его использования.

Предметом исследования стала совокупность экономических и организационных аспектов состояния и развития взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях перехода к конкурентному рынку.

В качестве источника информации для проведения исследований использовались данные первичного бухгатерского учета, материалы текущего хозяйственного планирования, годовые отчеты товаропроизводителей, бизнес -планы, статистические разработки, нормативная литература, рекомендации научно - исследовательских учреждений, личные наблюдения автора и практический опыт работы в банках.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, работы современных экономистов - аграрников по проблемам сельского хозяйства, рыночных отношений, экономического и социального развития страны, законодательные и нормативные акты органов законодательной и испонительной власти РФ.

Основными методами исследования стали диалектический, абстрактно -логический, статистико-экономический, балансовый, экономико-математический, исторический, социологический, сравнительный анализ.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в разработке проблем взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в период перехода к рыночным отношениям и конкретных рекомендаций по их решению.

К числу наиболее важных новых научных положений исследования автор относит следующее: обоснование необходимости совершенствования взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях рыночной экономики; выявление недостатков применяемой методики оценки кредитоспособности аграрных формирований; разработка новой современной методики; научное обоснование использования предлагаемой методики определения кредитного рейтинга; обобщение отечественного и зарубежного опыта по эффективному функционированию аграрных формирований, который может быть полезен при создании в России системы сельскохозяйственной кредитной кооперации; разработка методов государственной поддержки аграрного сектора посредством кредитов, цен, бюджетного финансирования и прямого субсидирования.

Практическая значимость работы состоит прежде всего в том, что теоретические исследования, сформулированные выводы, предложения и рекомендации могут быть использованы в практике государственного регулирования, финансирования и кредитования аграрных формирований. Они могут быть рекомендованы к внедрению в аграрные формирования, банки и другие кредитные организации, а также применяться в учебном процессе при изучении соответствующих курсов.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались и обсуждались на семинарах и научно - практических конференциях Рязанской государственной сельскохозяйственной академии им. проф. П.А. Костычева (Рязань, 1999 год) и Российского государственного аграрного заочного университета (Балашиха, 2000 год), Учебного центра АКБ СбС-АГРО.

По материалам исследования опубликовано три печатные работы.

Обоснованность выводов и предложений, полученных в процессе подготовки диссертации, обуславливается методологией исследования и использованием многообразной системы данных об организации кредитного обслуживания аграрных формирований Московской и Ростовской областей со стороны банков, а также действующих нормативно - методических положений.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Калашников М.В. Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой // Тезисы докладов всероссийской научно-практической конференции Государственное регулирование агропромышленного производства. Рязань: РГСА им. П.А. Костычева, 1999. - 0,2 п.л.

2. Калашников М.В. Агроальянс: партнерство ради прогресса // РГАЗУ -агропромышленному комплексу. Сборник научных трудов РГАЗУ, ч. 2. Москва: РГАЗУ, 2000. - 0,2 п.л.

3. Калашников М.В. Развитие системы сельскохозяйственной кредитной кооперации. Сборник научных трудов РГАЗУ, ч. 2. Москва: РГАЗУ, 2000. - 0,2 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Калашников, Михаил Валерьевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В работе исследованы теоретические и практические стороны взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой в условиях перехода к рыночной экономике. Это позволило сделать выводы и рекомендовать пути улучшения взаимоотношений аграрных формирований с банковской системой:

1. Прошедшие 8 лет преобразований в аграрной отрасли показали, что проведение реформ сопряжено с большими трудностями, приведшими к значительному спаду производства и крайнему ухудшению материального положения сельского населения. Это связано с отсутствием государственного регулирования и экономической поддержки, в том числе кредитной политики, неустойчивостью сельскохозяйственного производства, не стимулирующим хозяйственную деятельность налогообложением, отсутствием механизма возмещения потерь от стихийных бедствий и неблагоприятных природных условий, захватом российских рынков некачественными, но более дешевым импортным продовольствием и другими причинами.

Предоставлять заемные средства сельскому хозяйству для покрытия сезонных запасов и затрат производства выгоднее, чем отвлекать на эти цели собственные оборотные средства, так как последние требуют значительных отвлечений накоплений, которые в решающей мере определяются закупочными ценами и полученной прибылью.

2. Экономический эксперимент, проводимый в аграрном комплексе России, - не новое явление. Достаточно вспомнить: столыпинскую реформу (в начале нынешнего века); колективизацию (в 20-30 гг.); гигантское укрупнение кохозов (в 50-х гг.); разрушение личных подсобных хозяйств (в 60-х гг.); социальную блокаду "неперспективных" деревень (в 70-х гг.); деколективизацию и фермеризацию сельского хозяйства (в 90-х гг.). Вместе с реорганизацией сельского хозяйства менялось и кредитное обслуживание села.

Опыт показал, что стремление государства непосредственно участвовать в кредитование аграрного сектора нередко приводит к отрицательным последствиям для экономики, прежде всего для сельского хозяйства. Более целесообразно использовать государственные ресурсы не для прямого вложения средств, а для оказания помощи тем организациям, которые кредитуют аграрные формирования.

3. Проведенная в работе оценка кредитоспособности аграрных формирований по применяемым в большинстве случаев финансовым показателям таким, как платежеспособность, финансовая устойчивость, экономическая эффективность показывает, что значительная часть аграрных формирований по этим критериям оказывается некредитоспособной. Анализ кредитоспособности целесообразно осуществлять на основе комплексного подхода к характеристикам потенциального заемщика с использованием методики определения кредитного рейтинга, которая позволяет учитывать следующие факторы: финансовое состояние, денежный поток, деловой риск, обеспеченность кредита, кредитную историю, экономический потенциал, прочие объективные факторы, субъективные факторы.

4. Неоднородность отраслевого и регионального экономического развития России требует адаптации банковской системы к реальным хозяйственным условиям в целях более эффективного содействия кредитом функционированию аграрного сектора экономики. В связи с этим все большее значение приобретает проблема реструктуризации национальной банковской системы, в первую очередь за счет укрупнения и развития региональных банковских систем, а также расширения деятельности крупных банков в регионах, особенно стратегически важных для страны.

Необходимо в Московской и Ростовской областях создать систему кредитных организаций, соответствующую структуре производства и отвечающую потребностям клиентов, т.е. сеть крупных, средних и меких банков, ориентированных на кредитное обслуживание аграрных формирований разного профиля и масштабов деятельности.

5. Изученная нами практика кредитования сельского хозяйства позволяет сделать важный вывод: какая бы организация кредитного обслуживания аграрных формирований заемными средствами ни была предложена, в условиях убыточного и низкорентабельного функционирования она не обеспечит возврат ссуд.

Целесообразно развить систему сезонного кредитования в Московской и Ростовской областях на основе залога сельскохозяйственной продукции. Последняя дожна оцениваться по залоговой ставке с поэтапным авансированием. В случае превышения рыночных цен над залоговыми целесообразно доплачивать товаропроизводителю при реализации продукции суммарную разницу, за исключением средней ставки по кредитам.

6. Изучение зарубежного и дореволюционного опыта развития экономики в России показывает, что сельскохозяйственные кредитные кооперативы, возникшие в середине 19 века эффективно включались в существовавшие государственные финансовую и денежно-кредитную системы, удачно допоняя их, способствуя успешному развитию аграрного сектора. С течением времени формы сельскохозяйственного кредита совершенствовались, а масштабы его применения увеличивались.

Большим недостатком на современном этапе во взаимоотношениях между аграрными формированиями и банковской системой является отсутствие в структуре первых системы кредитной кооперации, что однозначно является тормозом на путях создания конкуренции в сфере обеспечения аграрных формирований заемными средствами и удешевления предоставляемого им кредита. Ее деятельность нуждается в государственной помощи путем предоставления льготных целевых кредитов для формирования паевого капитала.

7. Международный опыт функционирования аграрного сектора свидетельствует, что с учетом специфики сельскохозяйственного производства с целью достижения продовольственной безопасности производственные затраты дожны компенсироваться от 60 до 100 %. Для этого необходимо ввести систему гарантированных цен, которые обеспечат процесс расширенного воспроизводства.

8. Наши исследования показали, что необходимо применять страхование аграрных формирований от потерь в связи с неблагоприятными природными условиями и стихийными бедствиями в значительной степени за счет средств государственного бюджета. Это один из рациональных путей использования выделяемых аграрному сектору бюджетных ассигнований. Такой шаг не противоречит и принципам коммерческого расчета.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Калашников, Михаил Валерьевич, Москва

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, Часть первая и вторая. М.: Издательская группа Норма-инфра, 1999. - 560 с.

2. Закон Российской Федерации О залоге // Ведомости СНД и ВС РФ. -1992. 11 июня. - № 23. - С. 12-39.

3. Закон РСФСР от 21.12.90 г. № 438-1 О социальном развитии села // Ведомости СНД и ВС РФ. 1990. - 22 декабря - № 30. - С. 11-20.

4. Закон Российской Федерации О страховании // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993. - 14 января. - № 2. - С. 4-12.

5. Федеральный закон от 14 июля 1997 г. №100-ФЗ О государственном регулировании агропромышленного производства // Собрание законодательства РФ. 1997. - 21 июля. - № 29. - С. 32-37.

6. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ О внесении изменений и допонений в Закон Российской Федерации О банках и банковской деятельности в Российской Федерации // Собрание законодательства РФ. -1996. 5 февраля. - № 6. - С. 9-13.

7. Федеральный закон от 8 июля 1999 г. № 144-ФЗ "О реструктуризации кредитных организаций // Собрание законодательства РФ. 1999. - 12 июля -№ 28. - С. 5-8

8. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 394-1 "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) // Российская газета 1995. - 1 мая. -№18.-С. 7-12.

9. Постановлением Правительства от 11.02.2000 года № 129 О неотложных мерах по проведению в 2000 году весенне полевых и уборочных работ // Собрание законодательства РФ. - 2000. - 21 февраля. - № 8. - С. 3-4.

10. Андреев А.А. Пластиковые карточки в России. М.: Банк - Центр, 1995. -С. 12.

11. Авдиянц Ю.П. Кредит и повышение эффективности производства. М.: Финансы, 1992. - 167 с.

12. Алексашенко С. Процент по осени считают // Московские новости.-1996.-№ Ю. С. 21.

13. Ананьич Б.В. Кредитная канцелярия и правительственный контроль над кредитными учреждениями // Деньги и кредит. 1995. -№ 4. -С. 61-67.

14. Аникин А. Динамика и регулирование курса российского рубля в свете мирового опыта // Российский экономический журнал. 1996. - №2. - С.53-61.

15. Антонов Н.Т., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: АО Финстатинформ,- 1995.- 272 с.

16. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Банковская наука: состояние и перспективы развития // Деньги и кредит.-1996.-№ 4.-С.З-20.

17. Атлас М.С. и др. Кредитно-денежная система СССР. М.: Финансы, 1967.-319 с.

18. Ахмадеев A.M. Проблемы кредитования агропромышленного комплекса //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№5. С. 18-19.10.

19. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1, 11,111. -М.: ТОО Инжиниринго-консатинговая компания "Дека", 1995 г. 688 е., 768 е., 576 с.

20. Банковский портфель 3/ отв.ред. Коробов Ю.И. Рубин Ю.Б., Садатогин В.И.- М.:"СОМИНТЭК", 1995. -752 с.

21. Банковское дело: Справочное пособие / Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А., Трохова О.В. и др., Под ред. Бабичевой Ю.А. М.: Экономика., 1994. - 397 с.

22. Батизи Э. Упономоченные банки и финансово-промышленная интеграция // Российский экономический журнал.-1994. №10.- С.42-46.

23. Бездутный М.А.Юмашев Ю.М. Кредит под залог.-М.: Менатеп Информ, 1991.-48 с.

24. Белов В. Договор об уступке требований (цессии) // Бизнес и банки. -1996. -№27.-С. 4.

25. Белов В. Договор займа и кредитный договор // Бизнес и банки.-1996 .№33. С. 3.

26. Боев В.Р., Серков А.Ф., Романов А.Е. Основные результаты аграрной реформы // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.- 1996.- № 4.- С. 7-14

27. Боев В.Р., Серков А.Ф., Романов А.Е. Аграрной реформе нужен новый курс // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий .-1996.-№ 5.-С.9-12.

28. Боев В.Р., Шутьков А.А., Серков А.Ф., Романов А.Е. Прогноз социально-экономической ситуации в АПК и неотложные меры по оздоровлению его экономики // Вестник РА. -1996. №3. - С.37-39.

29. Боева Т. Субсидирование и кредитование сельского хозяйства во Франции // Международный сельскохозяйственный журнал.-1992.-№ 5 .С. 51-53.

30. Бодрова Н.Ф. Кредитное обслуживание сельскохозяйственных товаропроизводителей в условиях перехода к рыночной экономике. Авт. дисс. кандидата экон. наук: (08.00.05) // НГСХА. 1997. - 20с.

31. Бодрова Н.Ф. К проблеме краткосрочного кредитования // Экономика сельского хозяйства России. 1996. -№1 .-С. 36.

32. Борхунов Н. и др. Цены, инфляция, паритет // Экономика сельского хозяйства России. 1999. - № 1. - С. 13.

33. Братыщев И. М., Филимонов П. И. Кейнс и Рузвельт в чем-то были правы. // Правда.- 1996. 8 февраля. - С. 3.

34. Бубнов И. Л. Одна из возможностей стабилизации российского денежного рынка //Бухгатерия и банки 1996. - № 1. - С.4-9.

35. Вавилов Ю.А. Государственный кредит: прошлое и настоящее. М.: Финансы и статистика, 1992.-91 с.

36. Вальтер С.Б, Лишанский М.Л. Особенности финансирования и кредитования низкорентабельных хозяйств. // Планирование и учет в сельскохозяйственных предприятиях .-1986.-№ 3.-С.37-43.

37. Вениаминов В.Н. Серьезные проблемы требуют серьезного решения // Деньги и кредит.-1995.-№ 5.- С.64-68.

38. Ветвицкая Т. Кредит в России больше, чем кредит /Экономика и жизнь.-1994.-№ 49.-С.6.

39. Воков B.C. Экономика России в 1995-м и начале 1996 года // Деньги и кредит.-1996.-№ 3.-С.23-30.

40. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма.- М.: Финансы и статистика, 1991.-176 с.

41. Воробьев Ю. Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики.-1995.-№ 11.-С.135-146.

42. Воронин Д.В. Реформа системы экономических нормативов деятельности кредитных институтов в России // Банковское дело.-1996.-№4.-С.17-19.

43. Вранцева Е., Герасимов А., Брантов П. Кредит возвратом красен // Коммерсант.-1995. № 27. - С.36.

44. Выгодский С.Л. Сельскохозяйственный кредит в дореволюционной России,- М.: Госиздат сельскохозяйственной и кохозно-кооперативной литературы, 1931.- 243 с.

45. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело.- М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1994. 94 с.

46. Геращенко В.В. Банковская система в условиях перехода к регулируемой рыночной экономике // Деньги и кредит. -1991.-№ 1. с.3-6.

47. Глазков В.В. и др. Кредитная кооперация. М.: Центрсоюз Моск. кооп. ин-т, - 1974. - с. 215.

48. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики. 1998. № 1. - С. 22.

49. Голубев А. Кредитование сельскохозяйственного предприятия в условиях инфляции // Российский экономический журнал. 1995. - № 5-6. - С.76-80.

50. Горемыкин В.А. Залог земельных участков // Финансы. -1996. -№ 6. -С. 51-56.

51. Гришин A.M., Лисанский А.В., Никитин Г.Г. Прогноз развития экономики России в 1996 году // Деньги и кредит. 1996. - № 2. - С. 24-34.

52. Груздов В., Груздев Н., Сычева Ю. Прогрессивные формы кредитования // Российский экономический журнал. -1995. № 7. - С.36-40.

53. Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование // Российский экономический журнал. 1995. - № 9. - С. 22-29.

54. Гумеров P.P. Банкротство предприятий агросферы: удовлетворительна ли правовая база? // Российский экономический журнал. -1996. № 3. - С.49.

55. Данкен М. Структура рынков сельскохозяйственных кредитов США //АПК: экономика,управление.-1996.-№ 5.-С.52-55.

56. Динкевич А.И., Игнацкая М. А. Россия 90-х: системный кризис переходной экономики // Деньги и кредит. 1998. № 8. - С. 55-60.

57. Добкин JI.3. Первопроходцы коммерческого кредита // Деньги и кредит.1995.-№ 1.-С.60-66.

58. Дмитриев М. Российские банки накануне финансовой стабилизации. М.,1996. С.32-35.

59. Добрынин В. А. Обоснование потребности в кредите //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1993. № 10. -С. 39-41.

60. Долан Э.Дж. и др. Деньги,банковское дело и денежно-кредитная политика // Пер. с англ. В.В.Лукашевича и др., Под общ. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. Спб., 1994. 496 с.

61. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика. С.-Пб., 1994.- 406 с.

62. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Микроэкономика. С. - Пб., 1994. - 446 с.

63. Допонительное обеспечение и гарантии возврата кредита. По материалам международной конференции по банковскому делу // Экономист. -1992. -№ 7. С.86-91.

64. Ельцин Б.Н. Один ответ на три вопроса о кредитах // Коммерсант. 1996. - № 6. - С.18-19.

65. Зельднер А.Г. Финансово-кредитный механизм в условиях перехода к рынку // Международный сельскохозяйственный журнал.-1992. -№ 4.-С.20.

66. Зельднер А.Г. Финансовые аспекты функционирования АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1995.- № 4. С.17.

67. Иванов В.В. Анализ надежности банка. И.: Русская деловая литература, 1996. С. 26-30.

68. Игнатьева Е.А. Рейтинговая оценка кредитоспособности // Деньги и кредит. -1994. № 7. - С. 44-47.

69. Инструкция банка РФ о создании резервов и оценка кредитного риска // Финансы и кредит. 1996. - №5. - С. 61-89.

70. Исаев A.M.Шепелева Н.Ю. Практика банковского управления и финансового анализа в формулах: Пособие для банкиров. М.:Арго, 1993. - 40с.

71. Исаева Е.Б. Проблема неплатежей и денежно-кредитная политика // Деньги и кредит. -1995. -№ 7. -С. 57-67.

72. Казаков М.П. О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве. // Финансы и кредит. 1999. - № 4. - С. 37-40.

73. Казаков М.П. Финансовые проблемы сельского хозяйства //ЭСХПП.-1996.-№2.-С. 12-14.

74. Казарин Н. Лизинг: проблемы и перспективы // Экономика и жизнь.1994. -№52. -С. 18.

75. Канаков А. К развитию залогового кредитования // Российский экономический журнал .-1996. -№ 5. -С. 52-55.

76. Караваева И. Ипотечное кредитование // Деловой мир. 1995. -№ 34. -"Право и экономика - С. 1-13.

77. Карелик А.П. Сельскохозяйственный кредит в России в конце 19 начале 20 века. - М.: Наука, 1988. - С. 97-100.

78. Карпенко И. Роль государственной финансовой помощи и кредитования в развитии сельского хозяйства ФРГ // Международный сельскохозяйственный журнал.-1992.-№ 5. -С.39-44.

79. Качурина Л.И. Кредитование и финансирование АПК //Банковское дело.1995. -№ 1.-С. 10.

80. Кашин Ю.И. О характере кредитных денег // Деньги и кредит.-1982. -№ 6. С. 26 - 29.

81. Кирисюк Г.М.,Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит.- 1993. № 4. - С.30-39.

82. Киселева В.К.Севастьянов A.M. Анализ финансового состояния предприятия // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1994. -№ 3.-С.31-34.

83. Клишко Е.Д. Стройсбережения в России: проблемы и перспективы развития // Деньги и кредит. -1996. -№ 1. -С.49-54.

84. Коган A.M. О современном денежном эталоне // Деньги и кредит.-1992.-№ 4. С.50-62.

85. Коган M.J1. Предприятия и банк: операции и сдеки, права и обязанности.- М.: Аркаюр, 1993. -176 с.

86. Кодацкий В. П. Плата за кредит в условиях рыночных отношений // Деньги и кредит. 1992. -№ 12.-С.50-51.

87. Козлов М.П. Пути оздоровления аграрного сектора экономики России. // Вопросы статистики. 1999. - № 4 - С. 7.

88. Козлова О.И., Сморчкова М.С., Глубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятия: Пособие для банковских работников. М.: Арго, 1993.- 28 с.

89. Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции // Вопросы экономики.- 1996. -№ 8. -С. 36-58.

90. Кооперация в дореволюционной российской деревне // Экономика сельского хозяйства России.- 1994. -№ 7. С. 37.

91. Косой A.M. Кредит и методы кредитования //Деньги и кредит. 1992. -№6. - С.28-36.

92. Косой A.M. Способы платежа // Деньги и кредит. -1994. № 3. - С. 43 -53.

93. Косой A.M. Деньги и кредитные ресурсы // Вопросы экономики. -1995.-№5. -С. 114-129.

94. Краткие итоги российской аграрной реформы в 1991-1994 годах // АПК: экономика и управление.-1995.- № 12.-С. -3-14.

95. Кредитная кооперация в России. М., 1923. - 75 с.

96. Кредитование и расчеты в строительстве. Учебник / Под ред. Н.И. Валенцовой.-М.:Финансы и статистика, 1993.- 192 с.

97. Кредитование фермеров в Швеции. НИИТЭИ агропром // Экономика сельского хозяйства в России.- 1994. -№ 11 . -С.31.

98. Крол И.М. Некоторые вопросы развития теории кредита // Деньги и кредит.- 1983. -№ 1 -С. 26.

99. Круш З.А. Кредит в сельскохозяйственном производстве. М.: Финансы и статистика 1987. -174 с.

100. Н. Кулакова.Триумфальное АРКО. // Коммерсантъ.- 2000. № 162.- С. 3-5

101. Курс экономической теории: Учебное пособие / Под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А.- Киров, 1994. 624 с.

102. Лаврушин О.И. Кредит как стоимостная категория социалистического воспроизводства. -М.: Финансы и статистика, 1989. 175 с.

103. Ларичев В.Д. Некоторые социологические аспекты преступности в кредитно-денежной сфере // Деньги и кредит.- 1995. -№ 3. С.55-61.

104. Левчук И. В. Банки в условиях самофинансирования хозяйства. М.: Финансы и статистика, 1990. - 47 с.

105. Левчук И.В. Реформа банковского дела в СССР // Деньги и кредит. -1989.-№ 3. С.3-13.

106. Лексис В. Кредит и банки. М.: Перспектива, 1994. -120 с.

107. Лизинг и коммерческий кредит.- М.: Ист-сервис, 1994. 100 с.

108. Лишанский М.Л. (в соавторстве) Зарубежный опыт кредитования аграрного сектора // Экономика сельского хозяйства России. 1999. - № 2.1. С. 24 30.

109. Лишанский М.Л. (в соавторстве) Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий. М.: Юнити-Дана, 2000. - 287 с.

110. Лишанский М.Л. О кредитовании сельскохозяйственных предприятий // Деньги и кредит. 1982 . -№ 2. - С. 50.

111. Лишанский М.Л. (в соавторстве) Особенности организации кредитования крестьянских (фермерских) хозяйств // Экономика сельского хозяйства России. 1999. -№1.-С.12-20.

112. Лишанский М.Л. Финансовые рычаги выравнивая экономический условий воспроизводства. М.: Россельхозиздат, 1994. - 191 с.

113. Лишанский М.Л. К вопросу о возврате краткосрочных ссуд сельскохозяйственными предприятиями // АПК: экономика, управление.- 1988. -№ 4. С. 67-70.

114. Лишанский М.Л. Финансирование и кредитование предприятий, объединений и организаций АПК в новых условиях хозяйствования (в соавторстве) // АПК: экономика, управление. 1989. - № 9. -С.63-72.

115. Лишанский М.Л. (в соавторстве). Прибыль сельскохозяйственных предприятий, ее распределение и использование. М.: Агропромиз-дат, 1990. -240 с.

116. Лишанский М.Л. (в соавторстве). Организация расчетов сельскохозяйственных предприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1991. -№ 6. -С.15-20.

117. Лишанский М.Л. (в соавторстве). Финансы сельского хозяйства. -М. : Финансы и статистика, 1992. 393 с.

118. Люсов А.Н. Доверительная собственность (траст- и залоговое право) //Деньги и кредит. 1995. -№ 1. -С. 34-43.

119. Маевский В. Об активизации кредитования производства // Вопросы экономики. -1995. № 8. - С. 41-52.

120. Макконнел К.Л., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: Пер. с англ. Т.2.- М.: Республика, 1993. 400 с.

121. Малыш М. Н. Научно-технические достижения агропрому. - Л.: Лениздат, 1989. -160 с.

122. Маркс К.Энгельс Ф. Наемный труд и капитал // Маркс К.,Энгельс Ф. Соч.-2-е изд. Т.6 -С. 428-459.

123. Маркс К. К критике политической экономии // Маркс К., Энгельс Ф. Соч.-2-е изд.-Т.13-С.1-167.

124. Меденников В.И. Некоторые особенности использования моделей при оценке кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1995. № 7. - С.28-29.

125. Меков А.Е. Кредит и денежный оборот.- М.:Финансы и статистика, 1983. 80 с.

126. Мехряков В. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития // Вопросы экономики. -1995. -№ 11.-С. 111-117.

127. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: опыт организации и функционирования банков США. М.: Издательство МГУ, 1992.-174 с.

128. Митрофанова О.А. Залоговые операции в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1994. -№ 8. С. 34.

129. Михайлов Д. Становление банковской системы России // МЭ и МО. -1996. -№2.-С.113-117.

130. Морозов Ю.В. Система сельхозкредита при переходе к рынку// Деньги и кредит. -1991.-№4.-С. 28-35.

131. Москвин В.А. Снижение риска кредитования предприятия // Бизнес и банки. 1996. -№ 30. - С. 1-2.

132. Народное хозяйство Российской Федерации 1992: Стат. ежегодник Госкомстата России. М.: Республиканский информационно-издательский центр, 1992.- 607с.

133. Назарчук А. Необходимо совершенствовать взаимоотношения в агропромышленном комплексе // Экономика сельского хозяйства России. -1995. -№5. -С.4-6.

134. Никонов А. Кооперативному движению новое дыхание.// АПК: экономика, управление. - 1994. - №1. - С. 25-30.

135. Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208 с.

136. О целевом государственном кредите на попонение оборотных средств // Бухгатерский учет . -1993. -№ 10.- С.51.

137. Об основных показателях агропромышленного комплекса России в 1995 году (Экономический обзор Госкомстата России) // АПК: экономика, управление. 1996.- № 4.- С. 25-37.

138. Обухов Н.П. Первоначальное накопление капитала в России // Финансы. -1994. -№9. С.56.

139. Обухов Н.П. Кредитный рынок и денежная политика // Финансы. -1995. -№2.-С.21-22.

140. Обухов Н. П. О развитии мекой кредитной кооперации // Финансы. -1995.-№9. С. 42-46.

141. Обушенков Н.Г. Экономический механизм государственного регулирования сельского хозяйства США. М.:ВНИИТЭИ агропром, 1988.-68 с.

142. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-304 с.

143. Онушко JI. Почему банки не кредитуют и не инвестируют? // Бизнес и банки, 1996. -№ 39. - С.8.

144. Орлов В.Е. Ипотека в России возродится // Деньги и кредит.-1995.-№8.-С.60-63.

145. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год // Деньги и кредит. 2000.-№ 6. - С. 3-16

146. Основные положения по организации кредитования в филиалах Агропромбанка.- М., 1995. -106 с.

147. Павлова Г. Новая кредитная система в контексте мирового опыта //Экономические науки. -1992. -№ 10. -С.35-38.

148. Папцов А.Г. Государственное субсидирование АПК за рубежом: Обзорная информация. / НИИТЭИ агропром. М., 1993. 36 с.

149. Папцов А. Г. Некоторые организационные аспекты финансового обеспечения АПК в зарубежных странах. Обзорная информация / НИИТЭИ агропром. М. -1994.-32 с.

150. Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика ЦБ и его роль в достижении макроэкономической стабилизации // Деньги и кредит. -1995. № 10. - С.32-35.

151. Пессель М.А. Финансово-кредитный механизм интенсификации общественного производства. М.: Финансы, 1977. - 22 с.

152. Пессель М.А. Коммерческий кредит в новых условиях // Деньги и кредит. 1988. -№ 12. -С. 14-19.

153. Правила регистрации залога тракторов, прицепов к тракторам, самоходных дорожно-строительных и иных машин утвержденные

154. Минсельхозом РФ 6 августа 1993 г., и другими ведомтсвами // Российские вести. 1993. - № 169. - 2 сентября. - Вкладной юридический бюлетень "Курьер".-№ 3. - С. 1.

155. Порте Дж. Кредитная система в сельском хозяйстве Нидерландов // АПК: экономика, управление. -1996. -№ 3. С.53-58.

156. Приходько Т.С. Система льготного кредитования в сельском хозяйстве Франции / Агропромышленное производство: опыт, проблемы и тенденции развития. Обзорная информация. М.: МСХ и ПРФ, НИИТЕИагропром, 1994. -11 с.

157. Приходько Т.С. Управление сельским хозяйством во Франции // АПК: экономика,управление. 1996. -№ 2. -С.25-27.

158. Проблемы социально-экономических преобразований в России (обсуждение за круглым столом) // Деньги и кредит. 1994.- № 3. -С. 3-11.

159. Прогноз социально-экономической ситуации в АПК России и неотложные меры по оздоровлению его экономики // АПК: экономика, управление. 1996. - № 6. - С. 22-27.

160. Прокопович С. Кредитная кооперация в России. М.: 1923, 75 с.

161. Проскурин А. Пролитое молоко, или о том, как кредитору избежать ошибок // Экономика и жизнь. 1996. - №33. - С.З.

162. Радугин Н. Катастрофа экономики РФ // Международный сельскохозяйственный журнал. 1995. -№ 1. -С. 9-18.

163. Рассадина О.А. Вексельное обращение в России // Деньги и кредит. -1994. № 2.-С.38-44.

164. Распоряжение Совета Министров РФ № 96- Р от 22 декабря 1993 г. "О залоге недвижимого имущества // Директор. 1994. - № 2. - С. 52-57.

165. Ратгауз М.Т. Рекомендации по организации взаимоотношений предприятий АПК с инвестиционными компаниями.- М.: РУ ВНИИМ. 1993.-7 с.

166. Ратгауз М.Т. , Хабибулаев Х.М. Кредитование предприятий // Степные просторы.- 1993.-№ 8. С. 7.

167. Рогова O.JI. Банковская стратегия стабилизации экономики // Деньги икредит. 1994. - № 4. - С.34-38.

168. Романенко Г.А. (в соавторстве) Агропромышленный комплекс России в 1998 году: Стат. сб. Госкомстат России по статистике. М.: ЗАО Экспресспринт, 1999. - 45 с.

169. Романенко Г.А. (в соавторстве) АПК: состояние, место в АПК мира. Справочно-информацирнное пособие. М: РАСХН, 1999. - 1640 с.

170. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. // Госкомстат России. -М., 1996.- 1202 с.

171. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. // Госкомстат России. -М., 1997. 749 с.

172. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. // Госкомстат России. -М., 1998.- 813 с.

173. Ростовская область 1997: Стат. ежегодник // Госкомстат России Ростов-на-Дону: Ростобкомстат, 1998. - 729 с.

174. Ростовская область в цифрах 1998: Краткий стат. сб. // Госкомстат России. Ростов-на-Дону: Ростобкомстат, 1999. - 185 с.

175. Рыбаков А. Банковская система в России : сегодня и завтра // Деньги и кредит. 1996. -№ 8. - С. 5 -11.

176. Рыманова JI. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий // АПК : экономика управление. 1996. -№ 5 .-С.47-51.

177. Савлук М.И. Некоторые вопросы взаимосвязи кредита и денежного оборота // Деньги и кредит. 1984 .- № 10.- С.28-32.

178. Свободин В.А., Свободина М.В. Оценка финансового положения сельскохозяйственных предприятий // Финансы и кредит.- 1995. -№11-С.-35 38.

179. Севрук В.Г. Банковские риски. М. : Дело ТД, 1994. - 72 с.

180. Семенова Е.И. О кредитной кооперации.// Деньги и кредит. 1992. - №3. -С. 62.

181. Серова Е. Реформа финансово-кредитного механизма в российском сельском хозяйстве // АПК: экономика, управление. 1996. -№ 2. - С.33-39.

182. Серова Е., Янбых Р. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы // Вопросы экономики. 1996. -№ 8 . -С. 59185. Сивульский Н.И. О сущности кредита при социализме // Экономические науки. - 1983. -№ 12. - С.24-29.

183. Смекалов П.В. Анализ хозяйственной деятельности. М.: 1992.- 304 с. Статистические материалы и результаты исследований развития агропромышленного производства России. - М.: РАСХ, отделение экономики и земли. 1998. - 50 с.

184. Стариков И. Роль государства в регулировании деятельности АПК // АПК: экономика, управление. 1996 - № 1. - С.46-51.

185. Степанов Ю.В., Лисанский А.В. Макроэкономическое моделирование Российской экономики // Деньги и кредит. 1995. - № 9. - С. 18-23.

186. Стратегия реформирования экономики России (аналитический доклад Института экономики ГАН) // Вопросы экономики. 1996. - № 3 - С. 4-73.

187. Текеева Х.Э. Оценка деятельности коммерческого банка, как элемента инфраструктуры региональной экномики. Авт. дисс. канд. экон. наук (08.00.05) // ВГМА им. Н.В. Верещагина. 2000. - 19 с.

188. Усоскин М.М. Основы кредитного дела. М.: Госфиниздат, 1946, 515 с.

189. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк : управление и операции. М.: ИПЦ л Вазар-Ферро", 1994. - 320 с.

190. Усоскин В.М. Финансовая и денежно кредитная система США. - М.: Финансы, 1976. - С. 130.

191. Уткин Э.А. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика, 1998. - 337 с.

192. Учреждения мекого кредита. Вып. 1. СПб, 1897. 121 с.

193. Филиппова Г.П. Кредитная кооперация: организация и функционирование сельскохозяйственных потребительских кооперативов // РАСХН. 1998. -71с.

194. Хандруев А.А. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ // Банковское дело.- 1996. -№ 2. С. 2-4.

195. Холод JI. Сельское хозяйство в тисках реформ // Экономика и жизнь . -1995. -№ 8. С.2

196. Холод Л.И. Система государственного регулирования АПК // АПК: экономика и управление. 1996. - № 4. - С. 3-17.

197. Холод Л.И. Возможные пути реформирования финансово-кредитного механизма в АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1996. - № 10. - С. 8-11, №11.- С. 7-12.

198. Хлыстун В. Н. Финансово-кредитная система АПК. // Экономика сельского хозяйства России. 1996. -№2.-С. 36.

199. Чаянов А.В. Крестьянское хозяйство: Избранные труды М.: Экономика, 1989.-493 с.

200. Чаянов А.В. Основные идеи и формы организации сельскохозяйственной кооперации М.: Наука, 1991. -456 с.

201. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке.-М.: ИНФРА-М, 1995.-272 с.

202. Черника Д.Т. Финансовые аспекты рыночной экономики. М. : Финансы и статистика, 1994. -64 с.

203. Черномырдин B.C. 1995 год дожен стать годом реальной аграрной реформы // Экономика сельского хозяйства России . 1995. - № 5. -С. 2-3.

204. Чугунова Т.Н. Сводный экономический департамент ЦБ РФ: деятельность и проблемы // Деньги и кредит. 1994. -№№ 5-6 . -С. 55-59.

205. Шенгер Ю.Е. Кредит и предприятие. М.: Финансы, 1973. - 160 с.

206. Шило О.И. Оценка кредитоспособности предприятий в условиях рынка // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий .- 1993. -№ 1. С.33-35.

207. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков : российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 1995. -160 с.

208. Эльдиев М. Д. Экономическое регулирование продовольственного обеспечения в регионе //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. - № 11. - С. 12.

209. Эльдиев М.Д. Сельскохозяйственный товаропроизводитель: имущественное страхование // АПК: экономика, управление. 1995. -№11.-С. 55-61.

210. Эльдиев М.Д. Губят не налоги, а диспаритет цен // Сельская жизнь. -1996. 24 октября. - С.З.

211. Эльдиев М.Д. Аграрный кризис преодолим // АПК: экономика, управление. -1996.-№12.-С. 13-21.

212. Экономикс: теория и практика. Тома 1 и 2. Санкт-Петербург: АО Дорваль, АО Лига , 1993. -250 с. и 288 с.

213. Эпштейн Д.Б. Государственное регулирование сельскохозяйственного производства в условиях перехода к рынку. СПб.: Отделение РАСХН по НЗ, 1993. - 25 п.л.

214. Юдин А. Государственное регулирование и кредитование сельского хозяйства в Великобритании и США // Международный сельскохозяйственный журнал. 1992. - № 5. - С. 44-50.

215. Юровицкий В.М. Принципы построения универсальной электронно-денежной системы // Банковское дело. 1996. -№ 3. -С.З 1-36.

216. Ямпольский М.М. Границы применения кредита // Деньги и кредит . -1992. -№ 2 .- С.25-31.

217. Ямпольский М. Кредитоспособность заемщика и ее характеристика // Бизнес и банки. 1994. -№ 3. - С.5.

218. Янбых Р. Поиск кредитов в сельском хозяйстве: проблемы и их возможное решение // Экономика сельского хозяйства России.-1994.-№ 7.-С. 38.

Похожие диссертации