Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Влияние инвестиционно-инновационной деятельности на развитие предприятий металургического комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Лайфуров, Сергей Николаевич
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Влияние инвестиционно-инновационной деятельности на развитие предприятий металургического комплекса"

На праваж/укопщ

ЛАЙФУРОВ Сергей Николаевич

ВЛИЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ МЕТАЛУРГИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА (НА ПРИМЕРЕ ЧЕРНОЙ МЕТАЛУРГИИ)

Специальность 08 00 05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленность; 15.21 - состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металургическом комплексах)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2009

003484285

Работа выпонена на кафедре экономики и управления Института экономики и социальных отношений

Научный руководитель: доктор экономических наук,

Рябинин Алексей Валерьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

Лебедев Никита Андреевич

кандидат экономических наук, профессор Линев Игорь Викторович

Ведущая организация: ГОУ ВПО Государственный

Университет Управления

Защита состоится л27 ноября 2009 года в л 14 часов на заседании Диссертационного совета Д 520 050 01 по защите докторских и кандидатских диссертаций по специальности 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством при Институте экономики и социальных отношений по адресу 105203, г Москва, ул 15-я Парковая, д 8, ауд 212

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Института экономики и социальных отношений по адресу: г Москва, ул 15-я Парковая, д 8

Автореферат разослан л 27 октября 2009 г

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

О В Петров

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Ускорение экономического роста подразумевает усиление внимания к черной металургии - одной из базовых отраслей промышленности, технико-экономический уровень которой во многом определяет ориентацию на переход к инвестиционно - инновационному типу развития

В этих условиях укрепление курса на инвестиции в инновации обусловило стремление предприятий застраховаться от возможных изменений рыночной конъюнктуры Принципы организации финансирования дожны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающий рост финансовой отдачи от вложений, и как следствие - повышение эффективности производства на промышленных объектах.

Направления финансирования инновационной деятельности по объектам вложения включают три основных вида источников: реальные инвестиции, вложенные в производственные объекты, финансовые инвестиции как вложения в различные виды финансовых активов, в т ч финансовых ресурсов предприятий металургического комплекса; инвестиции в инновации.

Инновационность в рамках данной работы следует понимать как переход на интенсивный тип расширенного воспроизводства, в основе которого лежит научно-техническая составляющая и инвестиционно-инновационная деятельность как условия, обеспечивающие развитие предприятий металургического комплекса, вызванные потребностями производства.

Вместе с тем, несмотря на значительный интерес, проявляемый экономической наукой к означенной теме, некоторые теоретические, методологические и практические аспекты проблемы остаются нерешенными, что вызывает необходимость дальнейшего анализа влияния инвестиционно-инновационной деятельности на развитие металургических предприятий.

Целью диссертационного исследования является определение возможных направлений совершенствования влияния инвестиционно-инновационной деятельности на развитие предприятий металургического комплекса

Для достижения поставленной цели была сформулирована следующая совокупность логически взаимосвязанных научных задач:

- исследовать теоретические основы формирования и развития инвестиционной деятельности металургических предприятий,

- проанализировать источники инвестиционного обеспечения предприятий черной металургии,

- выявить важнейшие условия и предпосыки развития инновационных возможностей на предприятиях металургического комплекса,

- предложить модель управления металургическими предприятиями,

- разработать методику оценки конкурентоспособности на предприятиях металургической промышленности

Предметом исследования выступает совокупность управленческих отношений, возникающих в процессе формирования и развития механизмов инвестирования экономических субъектов в условиях инновационного развития металургических предприятий.

Объект исследования - металургический комплекс как экономический субъект, заинтересованный в повышении инвестиционной привлекательности на разных уровнях управления.

Теоретическая и методологическая основа. Анализ имеющейся литературы позволяет констатировать, что различные аспекты рассматриваемой проблемы привлекают внимание исследователей, хозяйственных практиков.

Методологическая основа исследования опирается на фундаментальные труды отечественных и зарубежных исследователей по вопросам инвестиционно-инновационной составляющей деятельности промышленности.

Проблеме инвестиционной привлекательности российской промышленности и на этой основе достижению высокой эффективности предприятий с точки зрения взглядов современных отечественных исследователей посвящены работы Л И Абакина, О.Т. Богомолова, С Ю Глазьева, Р С Гринберга, Б 3 Мильнера, Д Е Сорокина и других ученых

Вопросы поиска эффективных методов инвестирования инноваций и направления перехода на инновационный путь развития предприятий машиностроительного комплекса рассмотрены в трудах таких отечественных исследователей как А В Васильев, В В Горшков, П Н. Завлин, Е А Кретова, Э А Уткин и др

При проведении исследования проблем управления инвестиционно-инновационной деятельности, автор обратися к трудам отечественных исследователей, таких как К В Бадин, В А Быков Ю В Вертаков, Л П Гончаренко, Е С Симоненко, Т Г Философова и др

В процессе анализа изучаемых материалов и научной литературы применялись общенаучные и частные методы исследования.

Информационная база диссертации базируется на официальных документах, на обобщении отечественной и зарубежной литературы по проблемам деятельности предприятий металургического комплекса, статистических материалах, данных, опубликованных в периодической печати.

Научная новизна работы заключается в теоретическом исследовании и практическом обосновании влияния инвестиционно-инновационной деятельности на развитие предприятий металургического комплекса, осуществляющих выпуск конкурентоспособной продукции и повышении их инвестиционной привлекательности при переходе на инновационную модель развития

В процессе выпоненного исследования автором лично сформулирован ряд положений и выводов, обладающих научной новизной:

- уточнен и допонен категориальный аппарат, отражающий содержание инвестиционной деятельности металургических предприятий,

- обоснована потребность предприятий черной металургии в инвестиционном обеспечении на основе наличия среды инвестирования, формирования финансовых ресурсов, емкости рынка,

- выявлены направления развития инновационно-инвестиционной деятельности металургических предприятий;

- предложена модель управления металургическими предприятиями,

- разработана методика оценки конкурентоспособности на предприятиях металургической промышленности

Научно - практическая значимость исследования Совокупность научных результатов диссертационного исследования представляет собой теоретико-методологическую базу, способствующую формированию и развитию потенциала инвестиционно-инновационной деятельности металургических предприятий, непосредственно связанного сегодня с необходимостью преодоления экономического кризиса и подготовкой предпосылок для дальнейшего экономического роста

Результаты диссертационного исследования имеют практическую значимость для инвестиционно ориентированных металургических предприятий с точки зрения подготовки предпосылок для догосрочного инновационного роста

Результаты диссертационного исследования в совокупности определяются актуальностью поставленных задач и состоят в том, что содержащиеся в нем обобщения, выводы и материалы раскрывают современные экономические условия и тенденции, характерные для инвестиционной политики предприятий металургического комплекса, исследование которых способствует раскрытию условий, характерных для современного этапа развития металургических предприятий в целом.

Материалы исследования могут быть использованы в преподавании курсов Инвестиции в инновации, Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий в высших учебных заведениях, в разработке спецкурсов, учебно-методических пособий, посвященных основным направлениям темы, что позволит углубить учебный процесс.

Достоверность выводов и результатов исследования подтверждена репрезентативным объемом использованного в работе информационного массива, научной обоснованностью примененных методов исследования, положительными практическими результатами апробации разработанной методики и положений

Апробация результатов исследования Ряд положений диссертации нашел отражение в практической работе по подготовке инвестиционных программ, а также использован в учебном процессе.

Отдельные положения диссертации докладывались на международных научных конференциях Экономика России в условиях мирового кризиса, организованной в Международной академии оценки консатинга (ап-

рель 2009 г), Современные вопросы интеграции науки, образования и бизнеса - сентябрь 2008

Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 6 работ общим объемом 2,9 п л , в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК - 1 работа объемом 0,6 п л

Структура и содержание работы. Сформулированные цель и задачи исследования предопределили логику и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения и списка литературы и построенной следующим образом

Введение

Глава 1. Теоретические основы организации инвестиционной деятельности металургических предприятий

1 1 Роль и значение инвестиционной деятельности в развитии предприятий металургического комплекса

1 2 Источники инвестиционного обеспечения предприятий черной металургии

Глава 2. Развитие инвестиционной деятельности металургических предприятий в экономике отрасли

2 1 Металургическая промышленность в системе управления рынком

2 2 Инвестиционная составляющая инновационных возможностей металургических предприятий

2 3 Механизм реализации инвестиционной политики на предприятиях металургической промышленности

Глава 3. Экономические механизмы управления инновационным развитием металургических предприятий

3 1 Модели управления предприятиями металургического комплекса 3 2 Методика оценки конкурентоспособности в системе предприятий

черной металургии Заключение Список литературы

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Разработка темы осуществлялась в соответствии с ее актуальностью, научно-методологическим уровнем разработанности проблем сформулированной темы, целями и задачами исследования, его предметом, объектом, избранными методами, позволившими сформулировать важнейшие позиции новизны, выносимые на защиту, и подтвердить практическую значимость работы

В первой главе Теоретические основы организации инвестиционной деятельности металургических предприятий отмечается, что металургическая отрасль, являясь базовой отраслью, вносит существенный вклад в экономику России Необходимость в дальнейшем развитии металургической отрасли обусловлены, с одной стороны, проведенными структурными и 6

институциональными реформами, с другой - исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой Высокие цены на металопродукцию и возможность наращивания экспорта обусловили в последние годы значительный вклад металургии в прирост ВВП и других макроэкономических показателей.

В структуре промышленного производства России на металургию приходится 18% товарной продукции и 9,6% занятых в производстве Доля металургической отрасли в ВВП страны составляет около 5%, что выше, чем в других странах мира На экспорт направляется около половины металопродукции

Однако, несмотря на адаптацию металургической отрасли к рыночным условиям, ее технико-технологический уровень и конкурентоспособность ряда видов металопродукции нельзя считать удовлетворительным Структура и технический уровень производства отечественной металургии уступают мировому уровню по ресурсоемкоеЩ - на 30%, по производительности труда - в три раза, по экологическим параметрам - в 6 раз

В связи с анализом проблемы особую значимость приобретает такой аспект исследуемой области как понимание инвестиционной деятельности предприятий металургического комплекса.

В то время как законодательно закреплено, что под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций, или инвестирование, заключающееся в осуществлении практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного социального или коммерческого эффекта2, автором, со своей стороны, допонен и уточнен категориальный аппарат, отражающий экономическое содержание инвестиционной деятельности

С нашей точки зрения, инвестиционная деятельность в широком смысле означает систему мер, направленных на вложение денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи от вложений

В то же время в узком смысле инвестиционная деятельность понимается как покупка/продажа догосрочных активов и других объектов инвестирования, не являющихся денежными эквивалентами

Из уточненных определений следует, что реальные инвестиции направлены на вложение в объекты производственного назначения. Финансовые вкладываются в различные виды финансовых активов с целью увеличения собственного капитала (покупка акций и вложение пая с целью получения дивидендов, вклады на счета банков и покупка акций для получения по ним процентов), а другие - на расширение производственной базы и т п

В диссертации отмечается, что инвестиционная деятельность неотделима от объектов инвестиционной деятельности, которыми являются вновь создаваемые или модернизируемые основные фонды, оборотные средства в

1 Савченко П В Национальная экономика М,2007 С 287-291

2 См Закон Об инвестиционной деятельности в РСФСР от 26 июня 1991 г в редакции от 10 01 2003 г № 15-ФЗ

отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, включая имущественные права и права на интелектуальную собственность

В свою очередь, эффективность инвестиционной деятельности металургического предприятия, естественно определяется степенью улучшения экономики отрасли в более благоприятную сторону, что в свою очередь прямым образом влияет на дальнейшее совершенствование инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс означает процесс приобщения участников инвестиционного процесса к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования - непосредственного или опосредственного воздействия инвестора на объект инвестиций

Инвестиционный процесс не существует сам по себе, он всегда рассматривается в рамках рассмотрения системы во взаимосвязи с другими системами, что позволяет многоаспектно описать место и роль инвестиционного процесса как в отдельно взятой сфере деятельности, так и в системе общественных отношений.

Инвесторы выступают, прежде всего, в роли прямых вкладчиков финансовых средств и других капиталов, а также пользователей продукции инвестирования Инвесторы могут вкладывать средства в акции вновь создаваемых или существующих предприятий (производств), которые осуществляют на средства от продажи акций модернизацию или диверсификацию производства

Схематично реализацию инвестиционной деятельности металургического предприятия по блокам влияния на процессы развития его экономики можно представить следующим образом3

- создание имиджа объекта инвестирования,

- привлечение прямых инвестиций,

- использование внебюджетных инвестиционных ресурсов,

- создание экономических стимулов и гарантий для привлечения инвестиций

Реализация комплекса мер по данным блокам позволяет повышать уровень развития экономики металургического предприятия и достигать позитивных социально-экономических и финансовых результатов инвестиционной деятельности предприятий черной металургии

Представлена общая схема осуществления инвестиционной деятельности предприятий черной металургии (ИД МП - инвестиционная деятельность металургического предприятия) и отражение ее влияния на уровень его развития представлена на рис 1

'ДворковичАВ идр Экономическая стратегия и инвестиционный климат М, 2000 С 61 8

Рис. 1. Осуществление инвестиционной деятельности предприятий черной металургии

Отмечается, что ключевыми проблемами инвестиционной деятельности предприятий черной металургии с точки зрения влияния на развитие экономики отрасли выступают

- изменение отраслевой структуры, не в поной мере отражающей реальные потребности потребителей в металургической продукции, и объем их денежных доходов,

- общее снижение числа предприятий черной металургии, объема, ассортимента,

- изменение спроса в сторону повышения доли высококачественной металургической продукции и ввода новых фондов для предприятий черной металургии

В целом, в условиях перехода к интенсивному экономическому росту, стоит задача стимулирования инвестиционной деятельности предприятий металургического комплекса

Еще один аспект важен для исследования проблемы - в первой главе проанализированы источники инвестиционного обеспечения предприятий черной металургии

В их ряду выделены собственные источники инвестиций (прибыль, амортизационные отчисления, денежные средства), заемные (банковские кредиты, бюджетные кредиты, облигационные займы) и привлеченные средства, а также бюджетные и иностранные инвестиции

Подчеркивается, что в современных экономических условиях предприятия самостоятельно распределяют собственную прибыль При прочих

равных условиях, чем больше прибыли направляется на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в допонительном финансировании Данный источник имеет как достоинства, так и недостатки К достоинствам реинвестирования прибыли следует отнести отсутствие расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников, сохранение контроля деятельности предприятия со стороны собственников, повышение финансовой устойчивости и более благоприятные возможности для привлечения средств из внешних источников

В свою очередь, недостатками использования прибыли можно назвать ее ограниченный и изменяющийся объем, продиктованный сложностью прогнозирования, а также зависимостью от внешних, не поддающихся контролю со стороны менеджмента факторов (таких как конъюнктура рынка, фаза экономического цикла, изменение спроса и цен и т п).

Одним из важнейших источников самофинансирования предприятий служат амортизационные отчисления Амортизационные отчисления всегда остается в распоряжении предприятий. В целом адекватная амортизационная политика при определенных условиях может способствовать высвобождению средств, превышающих расходы по осуществленным инвестициям 4 А в условиях постоянных темпов роста инвестиций при использовании линейной амортизации соотношение между ними будет иметь вид:

й4,//С, = ((1-(1+Г)/8)хи

где g - постоянный темп роста, п - срок полезной службы амортизируемых активов, БА1 - амортизационные отчисления в период I, 1С, - инвестиции в период 1

Между тем, несмотря на преимущества внутренних источников финансирования, их объемы, как правило, недостаточны для расширения масштабов хозяйственной деятельности, реализации инвестиционных проектов, внедрения новых технологий и т. д В этом случае металургические предприятия привлекают собственные средства, в частности, путем выпуска акций Средства от эмиссии акций являются одним из основных источников финансирования инвестиций, который применяется металургическими предприятиями - акционерными обществами для привлечения финансовых ресурсов Для расширения капитала применяется либо механизм выпуска новых акций, которые размещаются среди акционеров, либо механизм капитализации части нераспределенной прибыли (реинвестирования прибыли) В работе проведен анализ положительных и отрицательных сторон эмиссии акций

Возможность для металургических предприятий привлечь финансирование является критической составляющей результатов их деятельности.

Привлечение капитала для предприятий черной металургии может быть реализовано, кроме того, либо через кредитование, либо путем изменения собственного капитала, либо путем государственной поддержки

4 См Лукасевич И Я Собственные источники финансирования предприятий // ЦДО ВЗФЭИ, 2008 10

В диссертации эти схемы рассмотрены более детально Основными кредиторами инвестиционных проектов в настоящее время являются банки

Используются такие формы предоставления инвестиционного кредита как срочные ссуды, возобновляемые ссуды, конвертируемые в срочные, целевые кредитные линии.

Кредиты на льготных или обычных условиях, а также на безвозмездной основе могут быть предоставлены из бюджета государства За счет средств государственного бюджета, как правило, финансируются инфраструктурные проекты Финансирование осуществляется в рамках государственных программ5

Широко востребованной остается возможность лизинга для предприятий Заинтересованными предприятиями, как правило, применяется два вида лизинга оперативный, то есть лизинг с непоной окупаемостью, и финансовый, то есть лизинг с поной окупаемостью арендуемого имущества

Анализ проблемы создания и развития механизмов венчурного финансирования 6 позволил выделить такой перспективный вид внешних источников финансирования инвестиционных проектов в металургической отрасли как венчурный капитал Для венчурного финансирования создаются фонды, аккумулирующие целевые финансовые ресурсы За последние годы в России учреждено по данным Ассоциации прямого и венчурного инвестирования более 60 венчурных фондов, аккумулирующих 4 мрд дол США в год Средняя доходность венчурных фондов составила более 17%, что обеспечивает в перспективе повышенный интерес потенциальных инвесторов и прирост венчурного капитала

В структуре источников инвестиционного обеспечения предприятий черной металургии важное место занимает государственное регулирование инвестирования, которое включает управление государственными инвестициями, регулирование условий инвестиционной деятельности и контроль

Сравнительная характеристика источников инвестирования, проведенная автором, позволила классифицировать программы государственного финансирования При этом подчеркивается, что государственные средства являются достаточно пассивными 7

В инвестиционной практике в формировании внешних источников финансирования имеют значение иностранные инвестиции 8 Роль иностранных инвестиций заключается в стимулирование производственных

5 Министерство экономического развития и торговли РФ осуществляет механизм государственной поддержки инвестиционных проектов на конкурсной основе и в соответствии с постановлением Правительства РФ от 22 11 1997 г № 1470

6 См Каширин А И Венчурное инвестирование в России М, 2008, см Каржаув А Т, Фоломь-ев А.Н Национальная система венчурного инвестирования М, 2006

7 См Мысляева И Н Государственные и муниципальные финансы 2-е изд М, 2007

8 Друбецкий Я Н, Цуглевич В Н Иностранные инвестиции как фактор экономического развития // Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий М, 2005 С 34-54

вложений, что способствует развитию отраслей региональной экономики, повышению уровня занятости населения и расширению налоговой базы

Определение целесообразности вложений финансовых средств иностранным инвестором в экономику другой страны (региона) основывается на оценке инвестиционного климата. В работе рассмотрены формы собственности иностранных инвестиционных ресурсов В то же время только 5% мировых объемов прямых иностранных инвестиций осваивается в развивающихся странах и странах Центральной и Восточной Европы, в том числе России К условиям, способствующим привлечению иностранного капитала и минимизации рисков, можно отнести правовое регулирование и государственное гарантирование иностранных инвестиций

В работе делается вывод, что инновационное развитие предприятий черной металургии дожно опираться преимущественно на использование собственных инвестиционных ресурсов, те на амортизацию отчисления и ту часть чистой прибыли, которая может быть направлена предприятиями на инвестиционное обеспечение инноваций

Этот процесс проанализирован по данным об использовании инвестиций в основной капитал по отдельным видам экономической деятельности Анализ показывает, что в 2008 году в черной металургии доля инвестиционно активных предприятий снизилась на 2-7%. По прогнозам министра промышленности и торговли В Христенко, объем инвестиций в черную металургию составит в 2008 - 2011 гг 700 мрд рублей, что может привести к снижению износа основных фондов предприятий отрасли до уровня ниже 40% В целом инвестиции в исследуемой отрасли возросли с 2000 по 2007 гг в семь раз, а износ основных фондов снизися с 54 до 43% Объем инвестиций в отрасль увеличися и по итогам 2007 г составил 128 мрд руб, а в 2008 г. рост составил 160 мрд рублей9

Между тем, современные задачи инновационного развития диктуют необходимость мобилизации всех внутрипроизводственных резервов, развития инициативы на всех уровнях управления, установления систематической прямой и обратной связи между бизнесом и государственными структурами, позволяющей соблюдать баланс интересов

Для этого потребуется создать систему поддержки и кредитного стимулирования инновационно активных предприятий, которая включала бы налоговые льготы, прямые субсидии на организацию инновационного производства, субсидирование бюджетом части процентных ставок по привлекаемым от российских банков инвестиционным кредитам для реализации эффективных инвестиционных проектов

Но эти задачи могут быть решены только тогда, когда начнет формироваться политика управления инвестиционной деятельностью предприятий черной металургии, нацеливающая их, во-первых, на усиление инвестиционной привлекательности для российских и зарубежных инвесторов, и, во-вторых, на устойчивость к колебаниям мировой конъюнктуры.

' Росбат 24 07 2008 12

Во второй главе диссертации Развитие инвестиционной деятельности металургических предприятий в экономике отрасли рассмотрены три группы проблем

Во-первых, комплексно рассматривается состояние металургической промышленности Анализ показывает, что, с одной стороны, черная металургия выступает одной из отраслей общей специализации страны в условиях международного разделения труда Продукция отрасли составляет около 7% в мировом производстве и около 9% в мировой торговле черными металами Вместе с тем Россия осуществляет импорт отдельных видов продукции черной металургии, объем которого в стоимостном выражении составляет 1,8 мрд доларов Большая же его часть приходится на закупку труб и строительных конструкций, а также железной руды на локальных рынках - в странах СНГ Тем более, с учетом ограничения на глобальных рынках, перспективы развития российской металургии необходимо связывать, в первую очередь, с расширением спроса на ее продукцию на локальных рынках, которые пока защищены от жесткой конкурентной борьбы, идущей на глобальных рынках металов Такими локальными рынками для России и выступают, прежде всего, внутренний рынок, а также при определенных условиях - рынок стран-членов СНГ

Это подтверждается тем, что хотя текущая конъюнктура на внешнем рынке и не выглядит тревожной, а объем экспорта в стоимостном измерении, а также основная часть натуральных показателей демонстрирует стабильность или рост, даже при, казалось бы, неплохих показателях экспорта, все же прослеживаются предпосыки к ухудшению ситуации на мировых рынках метала вообще и конкретно положения на них отечественных металургических предприятий Говоря комплексно, внешне это пока проявляется в основном в том, что со стороны стран - членов ВТО принимаются протекционистские меры по отношению к российскому экспорту черных металов высоких переделов Например, в июле 2006 г в ЕС введена антидемпинговая пошлина на бесшовные трубы, которая практически закрыла европейский рынок для российских трубников Также постоянно изменяется структура экспорта металопродукции по западным странам, что свидетельствует о том, что России трудно найти стратегически важные и устойчивые рынки сбыта металопродукции Данная ситуация подтверждается следующей статистикой: экспорт черных металов из России в 2008 г сократися на 4,1% по сравнению с 2007 г и составил 41,19 мн т Всего в прошлом году Россия экспортировала черных металов на сумму $28,628 мрд (+35,6%) В том числе в страны дальнего зарубежья было экспортировано 37,491 мн т на сумму $25,437 мрд, в страны СНГ - 3,7 мн т на сумму $3,19 мрд В Россию в 2008 г было ввезено 5,262 мн т (-21,8%) черных металов на сумму $6,367 мрд (+11,3%), в том числе из стран дальнего зарубежья - 1,904 мн т на сумму $2,803 мрд, из СНГ - 3,358 мн т на сумму

$3,563 мрд Импорт стальных труб в прошлом году составил 948,8 тыс т на сумму $1,785 мрд 10

В диссертации отмечается, что проведенный анализ положения и перспектив отечественной металургии на глобальных и локальных рынках позволяет сделать следующие заключения Российские металургические предприятия вряд ли смогут удержаться на этих рынках, если будут придерживаться старой линии поведения, обеспечивая прибыль за счет продажи больших объемов стали и проката по демпинговым ценам

Необходимо менять стратегию, повышать качество продукции до уровня зарубежных стандартизированных образцов и отвоевывать свою долю мирового рынка на основе встраивания в глобальные технологические цепочки Глобальные рынки, и, прежде всего, рынки региональных интеграционных союзов - ЕС, АТЭС и ряд других - перенасыщены металом, и это является объективной и договременной тенденцией. Доля рынка, если ее удастся захватить, проведя необходимые технологические и организационные изменения, будет, скорее всего, незначительной, но она дожна быть стабильной и высокодоходной. Со своей стороны, необходимость защиты отраслевой специализации требует увеличения объема внедренных инноваций, что и даст возможность разработки приоритетных проектов и стимулирования внедрения новых техники, технологий и материалов, в том числе проектов, связанных с ресурсосбережением, организацией производства новых видов продукции, развитием производства изделий с более высокой добавленной стоимостью, снижением вредного воздействия на окружающую среду. Делается вывод, что только в этом случае можно будет в догосрочном периоде рассматривать отечественную черную металургию в качестве отрасли общей специализации России в условиях международного разделения труда

Между тем, повышение уровня конкурентной борьбы в металургии является одним из основных факторов перехода к инновационной модели экономического роста

Во-вторых, важное место в работе занимает анализ составляющей инновационных возможностей металургических предприятий Отмечено, что финансовая устойчивость большинства металургических компаний достигнута за счет инвестиций, направленных на инновационное развитие производства, на совершенствование оборудования и технологий, способствовавших снижению текущих издержек производства В частности, на предприятиях компании Русский алюминий летом 2008 г себестоимость тонны алюминия составляла 1,9 тыс доларов, в первом квартале 2009 г снизилась до 1,4 тыс доларов, а в настоящее время составила около 1 тыс доларов.

В настоящий период, когда финансовый кризис все еще имеет тенденцию к расширению, в тяжелом финансовом положении оказываются предприятия, инновационная деятельность которых опирается на банковское кредитование В то время когда даже крупные предприятия находятся в за-

10 Сайт Федеральной таможенной службы РФ

труднительном финансовом положении, предприятия с низкой капитализацией бизнеса максимально сопротивляются испонению обязательств, не имея возможности выделять более 15% от суммы прибыли на покрытие ранее выданных ссуд В виду банковской агрессии, даже крупные предприятия озабочены возможным сокращением, а то и сворачиванием производства.

Сложившаяся на рынке ситуация позволяет сделать вывод, что доминирующим направлением инвестиционной деятельности на металургических предприятиях в условиях кризиса дожна стать мобилизация всех производственных резервов Вместе с тем, очевидно, что возможности финансирования инновационного развития предприятия за счет мобилизации внутрипроизводственных резервов весьма ограничены. Это определяет необходимость использования для инвестиционной поддержки инноваций всех имеющихся у предприятий черной металургии источников инвестиционного обеспечения.

Во второй главе уделено внимание вопросам реализации инвестиционной политики на предприятиях металургической промышленности Наряду с факторами, стимулирующими инвестиции, проанализированы риски, связанные с деятельностью металургических предприятий.

В третьей, заключительной главе диссертации решаются практические задачи Во - первых, автором предложена модель управления металургическими предприятиями, что важно с точки зрения повышения инвестиционного потенциала предприятий машиностроительного комплекса.

При моделировании характера взаимосвязи между объемом инвестиций и инвестиционной привлекательностью в качестве аргументов целесообразно использовать:

- показатель инвестиционной привлекательности металургического комплекса в периоде 1-1 (К 1-1),

- объем инвестиций в отрасли в периоде I - 1 (11 -1) ;

- фактор возмущений (Я), позволяющий учесть колебательную динамику объемов инвестиций в основной капитал металургической отрасли промышленности на основе модели Тейла-Вейджа. Тогда в общем виде модель будет выглядеть следующим образом

1,=* (1м,Км, Я)

Значение (Я) зависит от предпочтений и личных мотивов инвестора и по результатам расчетов колеблется в пределах от 0,9 до 1,1

Для подбора вида зависимости используется метод наименьших квадратов, в частности его модифицированная форма в виде метода характеристик приростов

В теории статистики возможность применения полученной модели прогнозирования определяется по следующим характеристикам ожидаемые значения коэффициентов,

коэффициент детерминации, который показывает, какую долю изменения переменной объясняет модель,

стандартную ошибку модели в области значений данных,

значение Р - статистики Фишера (характеризует адекватность, т е качество модели), показывает, оправдано ли с точки зрения повышения точности использование модели или среднее значение функции характеризует ее лучше, чем построенная модель,

уровень значимости гипотезы о нулевых значениях коэффициентов, т е отсутствии связи между независимой переменной и функцией

Для характеристики адекватности полученного уравнения рассчитывается стандартная (Э) и относительная (V) ошибка прогноза

где отклонение расчетного значения от фактического в периоде 1,

У( - расчетное значение объема инвестиций в периоде 1, п - число периодов наблюдений

Согласно теории прогнозирования, адекватной считается зависимость, дающая погрешность не более 15%

Для анализа общего качества полученной модели рассчитывается коэффициент детерминации по формуле

Если он близок к 1, то существует статистически значимая связь между независимой и зависимыми переменными

Для определения статистической значимости коэффициента детерминации проверяется нулевая гипотеза для Б- статистики, рассчитываемой по формуле

Л2 _И-!-1

1-Дг гп

Если Р > Р^, то нулевая гипотеза отвергается

Близость коэффициента детерминации к 1 не всегда показатель высокого качества построенной модели Поэтому необходимо проверить отсутствие систематических отклонений зависимой переменной от линии зависимости (автокорреляция остатков) Для этого рассчитывается статистика Дарбина-Уотсона

2>.-ем)!

Если показатель этот близок к 2, то считается, что отклонения от регрессии случайны

Как показывают результаты расчетов, каждой стадии жизненного цикла металургической отрасли соответствует своя модель прогнозирования притока инвестиций. Расчет статистических характеристик свидетельствует об адекватности всех построенных моделей, поэтому выбор модели для прогнозирования тенденций развития инвестиционного процесса осуществляется на основе ошибки прогнозов

Исходя из этого, для прогнозирования притока инвестиций

1 Для предприятий, находящихся на стадии становления, целесообразно использовать модель, имеющую следующий вид

а *Т *e'','к"^

2 Для предприятий, находящихся на стадии роста, целесообразно использовать модель, имеющую следующий вид

7 ^ а, */Г,.,*1п(а2 /,-)

3 Для предприятий, находящихся на стадии зрелости, целесообразно использовать модель, имеющую следующий вид

4. Для предприятий, находящихся на стадии насыщения, целесообразно использовать модель, имеющую следующий вид

а * К в1 * г / - м м

5 Для предприятий, находящихся на стадии упадка, целесообразно использовать модель, имеющую следующий вид

Согласно экспертным оценкам, инвестиционная активность в металургическом комплексе несколько замедлится, и прирост инвестиций составит в ближ-несрочной перспективе около 3,5 %.

В работе показано, что оценка конкурентоспособности в системе предприятий черной металургии остается органической и важной частью методического обеспечения металургической отрасли

К критериям и показателям конкурентоспособности металургического предприятия относятся следующие показатели.

1 Эффективность производственной деятельности предприятия

1.1 Издержки, отражающие эффективность затрат на единицу выпус-3

каемой продукции (Ио5) Иоб = Ч^,

где Зое - себестоимость продукции, тыс руб ; С^ - стоимость продукции

1 2 Фондоотдача, характеризующая эффективность использования основных фондов

где Д а - валовой доход от производственной деятельности, тыс руб;

Соф - стоимость основных фондов

2 Финансовое положение предприятия

2 1 Оборачиваемость оборотных средств, характеризующаяся коэффициентом оборачиваемости - средней длительностью оборота в годах, т е тем сроком, в течение которого оборотные средства проходят все стадии производства и обращения.

где Да, - валовой доход от производственной деятельности , Ообс - среднегодовой остаток оборотных средств 3 Эффективность продвижения выпускаемой продукции 3 1 Рентабельность производственной деятельности, характеризующаяся степенью прибыльности работы предприятия на металургическом рынке, правильностью установления цены на продукцию

Род = 00* ,

где П^ - прибыль от производственной деятельности, Дод - валовой доход от производственной деятельности 3 2 Рыночная доля предприятия (S), определяемая отношением объема его ресурсов на анализируемом рынке к объему рынка

где Vm - объем рынка металургической продукции, Voy - объем продукции предприятия

3.3. Темп прироста рыночной доли (TJ, определяемый как изменение рыночной доли предприятия в анализируемом, периоде по отношению к рыночной доле в базисном периоде Отрицательные значения свидетельствуют об уменьшении рыночной доли, положительные - о ее росте

где Sa, Sb - рыночная доля металургического предприятия на данном рынке соответственно в анализируемом и базисном периодах

4 Конкурентоспособность продукции металургического предприятия

В общем виде агоритм расчета коэффициента конкурентоспособности металургического предприятия предусматривает три последовательных этапа:

1. Расчет единичных показателей конкурентоспособности работы металургического предприятия и перевод этих показателей в относительные величины (балы)

2 Расчет критериев конкурентоспособности металургического предприятия по представленным выше формулам

3 Расчет коэффициента конкурентоспособности металургического предприятия (ККОП)

Ниже рассматривается методика прогнозирования конкурентной ситуации в металургической отрасли

Изложим последовательность ее решения, опираясь на скромные маркетинговые возможности рынка металургической продукции

Рынок металургической продукции будем характеризовать некоторым векторным параметром X(t) = Xrft) + X2(t) + X3(t), где индексу 1 соответствует тренд рынка, индексу 2 - случайная составляющая, а индексу 3 -адаптивные ожидания

Итак, прежде всего, опишем агоритм, с помощью которого оцениваются трендовая и случайная составляющие

На первом этапе исследования формируется перечень металургических предприятий, действующих на рассматриваемом рынке и образующих его конкурентную среду на конец анализируемого периода На втором этапе собирается информация за анализируемый и базисный периоды При этом следует иметь в виду, что в случае невозможности получения сведений об объемах выпуска тех или иных видов продукции, имеющихся на целевом рынке, за основу принимается равномерное распределение их между конкурентами. Все объемные показатели приводятся к сопоставимым значениям по курсу Банка России на конец анализируемого и базисного периодов После этого путем экспертных оценок определяется вид рынка рынок продавца или рынок покупателя Для определения динамики рынка рассчитывается соответствующий показатель (ТД) по его объемам на конец анализируемого и базисного периодов ( V 'т и FД)

т К-К. 12 1

где t - длительность анализируемого периода Считается, что максимальная и минимальная границы темпов роста лежат в пределах 70% и 140%

в год Поэтому, если Тт> 14, то рынок находится в состоянии ускоренного роста, в случае 0 7 <7^ <1 4 рынок находится в состоянии позиционного роста, стагнации или сворачивания, если Тт<0 7, то ожидается кризис рынка Расчет рыночных долей предприятия, находящихся на рассматриваемом рынке, осуществляется по данным о ресурсах предприятий и объемах рынка а) на конец базисного периода

б) на конец анализируемого периода ffi

По полученным результатам строится таблица распределения рыночных долей, анализ которой дает возможность выявить изменения в системе конкурентов и составить список лидирующих металургических предприятий (рыночная доля более 0,5), а затем рассчитать среднюю рыночную долю Sm приходящуюся на одно предприятие

Интенсивность конкуренции

Ud=l-a(s)/Sm

где cr(s) - дисперсия рыночных долей - тем выше, чем ниже коэффициент вариации и рыночных долей на конец анализируемого периода

Интенсивность конкуренции по динамике рынка U, рассчитывается следующим образом

0 "Р"-Тт> 1,4

С/, =|(1,4-Гт)/0,71рм_0,7<7; <1,4' .1 npu_Tm<0,7

Показатель интенсивности конкуренции в данном случае характеризует остроту конкуренции, так что при U, = 1 конкуренция максимальна

Интенсивность конкуренции по рентабельности рынка определяется спросом на металургическую продукцию S и ее предложением D

Очевидно, что величина Vопределяется рейтингом предприятия, его известностью Обобщенная характеристика интенсивности конкуренции рассчитывается как среднее геометрическое показателей конкуренции

и с = ф ,gU rgU d

При стремлении Uc к 1 конкуренция обостряется В случае, если значение U, (или Ur) неизвестно, то обобщенный показатель конкуренции Uc не рассматривается

Степень монополизации рынка по самой своей сути обратно пропорциональна интенсивности конкуренции Для ее расчета могут быть использованы четырех- или десятидольные показатели концентрации (CR4, CR10),

а также некоторые другие, применяемые в мировой практике. Четырехдольный (десятидольный) показатель концентрации CR4 (CRIO), характеризует общую долю четырех (десяти) вузов с максимальным объемом образовательных услуг на анализируемом рынке

Рынок часто характеризуют с помощью индекса Херфидала - Хирш-мана (ИХХ), оценивающего равномерность распределения рыночных долей предприятий

где Хг доля i-го предприятия на рынке, выраженная в процентах, а п общее число предприятий на рынке

Факторный анализ динамики рыночных долей конкурирующих между собой металургических предприятий предполагает исследование изменения зависимости рыночной доли от ряда факторов, например, от действий конкурентов, изменения емкости рынка, объема ресурсов и т д Факторный анализ позволяет ответить на вопрос насколько и за счет, какого фактора произошло изменение рыночной доли предприятия Изменение этой доли (S) за данный период по сравнению с базовым можно рассчитать следующим образом

AS = ASb+ASc

где ASb, ASc - факторное влияние ресурсов предприятия и его конкурентов на его рыночную долю Так как поные данные о ресурсах конкурирующих предприятий установить сложно, то при расчете факторного влияния на рыночную долю обычно принимается равномерное распределение ресурсов

Д5, =0,5[Д5 + Г;/(К; + КС )-Vt /(Vt + Fj)] Д5С=0,5[Д5 + К !{vb +f;)-F;/(k; + Fc)]

где/(5- изменение рыночной доли металургических предприятий, Vb, Уь - количество сотрудников, работающих на предприятии в анализируемом и базисном году соответственно,

Va Vc - общее количество сотрудников, работающих во всей металургической отрасли - конкуренты в анализируемом и базисном году соответственно Принимая нормальное распределение рыночных долей конкурентов, определяют конкурентную позицию анализируемого предприятия При этом среднеарифметическая рыночная доля является разделяющей линией между слабыми и сильными позициями Для определения границ групп аутсайдеров, металургических предприятий со слабой / сильной конкурентной позицией и лидеров рынка устанавливают минимальное и максимальное значение доли среди предприятий, среднеарифметическую рыночную долю для всех конкурирующих предприятий, находящихся на анализи-

руемом рынке (Бт - 1/И), число слабых (N1) и сильных (N2) предприятий Затем по каждой группе вузов рассчитывают средние доли в группах

Расчет дисперсии производят для каждой из групп

Д _ Д !!(?,-у.,)'

"Ху К Х

где О] - дисперсия для металургических предприятий с рыночными долями меньше средней, а2 - дисперсия для предприятий с долями на рынке больше средней, Б, - рыночная доля 1-го металургических предприятия Для каждого из металургических предприятий оценивается темп прироста рыночной доли (Т8) и определяется его максимальное и минимальное значение (Ттах, Ттп) среди рассматриваемых предприятий, после чего устанавливаются средние значения и дисперсия темпов прироста рыночной доли

' 5 ' Г

Ха-т,)2 Ч'

Показатели являются основными для построения конкурентной карты рынка, с помощью которой можно осуществить ситуационный анализ и проектирование стратегии металургического предприятия Адаптивное прогнозирование позволяет обновлять прогнозы с минимальной задержкой и с помощью относительно несложных математических процедур

Временной ряд (фрагмент карты рынка металургической продукции) можно представить в виде х(т) = ао+ е(т),

где ао - неизвестный параметр (здесь плавно меняющийся и уже оцененный по стандартной методике), а (т) - случайный остаток с неизвестным средним и дисперсией

При наличии нескольких наблюдений можно существенно улучшить прогноз, вводя коэффициент дисконтирования наблюдений 1 < 1 В этом случае для системы с дискретным временем получим

*я(о = тЧтгвЕ л

I Ч л ; = О

Удобство адаптивной модели связано с тем, что обновление карты рынка осуществляется очень просто При появлении следующего наблюде-

ния в момент времени I +1 пересчет прогноза производится согласно формуле

хя (Г + 1) = сл (О + (1 - Я) - х(/ + 1)

Таким образом, за счет применения метода адаптивного прогнозирования, маркетинг рынка продукции может быть плавно переведен в мониторинг

Главными направлениями обеспечения конкурентного преимущества предприятия являются концентрация ресурсов для упреждения действий конкурентов, удерживание инициативы в конкурентной борьбе, обеспечение ресурсного потенциала для достижения поставленных целей, разработка эффективной стратегии взаимодействия с конкурентами Достижение этих целей возможно лишь при наличии оперативной и объективной методики оценки конкурентоспособности

В Заключении подведены итоги проведенного диссертационного исследования, сформулированы выводы, предложения и практические рекомендации, которые в основном сводятся к следующему:

1. Металургический комплекс испытывает потребность в инвестиционных ресурсах Это обусловлено наличием огромных запасов сырья, слабым развитием отраслей, осуществляющих его глубокую переработку, недостаточным развитием производственной и социальной инфраструктуры, высокой степенью износа основных производственных фондов. Однако потребность в инвестициях остается неудовлетворенной Инвестиционная сфера, несмотря на ряд позитивных сдвигов и определенную активизацию, всё еще не преодолела системный кризис Более того, усилилась его структурная составляющая И это существенно замедляет создание условий для модернизации экономики и ее переориентации с сырьевого на инновационный путь развития Это потребует усиления внимания к проблеме инвестирования, поскольку сопряжено с серьезной структурной перестройкой экономики на всех уровнях При этом изучение инвестиционных проблем предполагает реализацию комплексного подхода, который максимально учитывал бы всю совокупность факторов, обусловливающих инвестиционный процесс и обеспечивающих, в конечном счете, эффективность инвестиционной деятельности предприятий черной металургии

2. Современные задачи инновационного развития диктуют необходимость мобилизации всех внутрипроизводственных резервов, развития инициативы на всех уровнях управления, установления систематической прямой и обратной связи между бизнесом и государственными структурами, позволяющей соблюдать баланс интересов

Для этого потребуется создать систему поддержки и кредитного стимулирования инновационно активных предприятий, которая включала бы налоговые льготы, прямые субсидии на организацию инновационного производства, субсидирование бюджетом части процентных ставок по привлекаемым от российских банков инвестиционным кредитам для реализации эффективных инвестиционных проектов

Эти задачи могут быть решены только тогда, когда начнет формироваться политика управления инвестиционной деятельностью предприятий черной металургии, нацеливающая их, во-первых, на усиление инвестиционной привлекательности для российских и зарубежных инвесторов, и, во-вторых, на устойчивость к колебаниям мировой конъюнктуры Представляется возможным выделить в качестве основной проблемы, связанной с разработкой и реализацией этой политики, нерешенность вопросов максимального раскрытия информации субъектами металургической отрасли Инвесторы еще не могут рассчитывать на поную информацию о компаниях-эмитентах, о конечных собственниках компаний, а также о многих аспектах их деятельности. Еще слабо защищены права собственности, что сдерживает развитие инвестиционных процессов. Задача государства заключается в том, чтобы предоставлять универсальные гарантии прав собственности, обеспечивать максимальную информационную открытость компаний Это будет соответствовать универсальным принципам регулирования корпоративных отношений, принятых на большинстве крупных зарубежных рынков

3. Несмотря на наличие предпосылок роста спроса на метал, тенденция расширения внутреннего рынка метала пока оказывается недостаточно устойчивой

Инвестиции в основной капитал в России в декабре 2008 года снизились на 2,3% по сравнению с декабрем 2007 года В целом за 2008 года инвестиции в основной капитал в России увеличились на 9,1%, однако темпы роста замедлились более чем в 2 раза с 21,1% в 2007 году Темпы роста инвестиций в основной капитал стали минимальными с 2002 года (тогда увеличение составило 2,8%)

С исключением сезонного и календарного факторов, по расчетам Минэкономразвития, максимальное снижение инвестиций в основной капитал в

2008 году было в ноябре (на 8,3%), в декабре спад составил 7,4% Минэкономразвития в середине января 2009 г. пересмотрело прогноз развития российской экономики в 2009 году. Министерство прогнозирует в 2009 году спад инвестиций на 1,7% против ранее ожидавшегося роста на 1,4%

Реально же объем инвестиций в основной капитал в России в январе

2009 года упал на 15,5% к январю 2008 года При этом, по отношению к декабрю 2008 года этот показатель рухнул на 72,2% Динамика инвестиций в основной капитал в январе 2009 года составила 84,5% к январю 2008 года, 27,8% к декабрю 2008 года, - сообщает ведомство При этом в январе 2008 года динамика составляла 121,6% к январю 2007 года и 30,4% к декабрю 2007 года

В то же время наличие объективных предпосылок роста внутреннего спроса свидетельствует о том, что ухудшение показателей отечественного рынка метала может быть преодолено в рамках промышленной политики и создания на государственном уровне условий для опережающего развития металоемких отраслей Если адекватная промышленная политика в отношении этих отраслей начнет реализовываться, то в соответствии с прогноза-

ми развития отраслей, емкость внутреннего рынка продукции черной металургии может достигнуть 32-33 мн тонн в 2010 году

4. Одним из доминирующих направлений инвестиционной деятельности на металургических предприятиях в условиях кризиса дожна стать мобилизация всех внутрипроизводственных резервов на основе планомерной реализации комплекса мероприятий по повышению организационного и технико-экономического уровня производства На основе интенсификации производственных процессов, применения инновационных решений в области организации производства и труда, эффективной техники и технологии Вместе с тем, очевидно, что возможности финансирования инновационного развития предприятия за счет мобилизации внутрипроизводственных резервов весьма ограничены, а инновационный процесс дожен идти безостановочно Это определяет необходимость использования для инвестиционного обеспечения инноваций всех источников финансовых ресурсов, среди которых следует выделить- бюджетные средства, если предприятие включено в федеральные или региональные целевые программы

- собственные средства предприятий, включая прибыль и амортизационные отчисления,

- средства населения, которые привлекаются путем продажи акций, облигаций и других ценных бумаг,

- средства инвестиционных банков, фондов и других коммерческих структур, в том числе, зарубежных, привлекаемые в форме кредитов на условиях срочности и возвратности,

При рассмотрении проблем инвестиционного обеспечения курса на активизацию инновационного процесса в металургии следует особо рассмотреть вопросы государственной поддержки этого процесса

5 Рассмотренные модели управления предприятиями металургического комплекса соответствуют поставленным отраслевым управленческим задачам, являются простыми, низкозатратными и адекватными для пользователей Модели помогают достигать постоянных конкурентных преимуществ, стимулируют принципы грамотного управления В моделях устранен направленный сверху вниз контроль, препятствующий инновациям Они позволяет сфокусироваться на результатах работы с клиентами, которые приносят прибыль

6. Предприятия металургической промышленности играют важную роль в формировании единой согласованной инвестиционной политики Инвестиционная политика, так или иначе присутствует на каждом предприятии, так как ее осуществлением занимаются все без исключения предприятия

Основные цели и задачи, которые необходимо достичь металургическим предприятиям для улучшения своего микроклимата, инновационной привлекательности в основном сводятся к следующему

- стимулирование привлечения инвестиций в предприятия отрасли,

- создание внутренней инвестиционной инфраструктуры для целей формирования, контроля, учета и организации инвестиционных потоков,

- обеспечение обоснованной эффективности реализуемых инвестиционных проектов,

- создание внутренней инновационной инфраструктуры для целей постоянного развития инноваций, проявления интереса к нововведениям, обеспечивающим рынок тех или иных видов новой продукции

7. Предлагаемая в диссертационном исследовании модель управления металургическим предприятием позволит крупным динамично развивающимся компаниям проводить комплексную политику в области расширения бизнеса и внедрения инновационных идей Данная модель позволит компании наиболее рационально выстроить стратегию по работе с инновациями, которая синтезирует в себе как стадию поиска подходящих идей внутри компании, так и на внешних рынках

8. В рамках предлагаемой методики особое внимание уделяется состоянию конкурентной среды рынка металургической продукции, с учетом объема рынка в целом, а также по отдельным направлениям Качественная оценка состояния этого рынка проведена с использованием показателя динамики рынка, рыночных долей предприятий черной металургии, рентабельности рынка, обобщенного показателя конкуренции на нем

Основные публикации по теме диссертации В изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России:

1. Лайфуров СН Некоторые аспекты управления инвестиционной деятельностью в металургической промышленности // Микроэкономика -М №7,2009-0,6 п л

Другие публикации:

2 Лайфуров С Н , Пилипенко Л М, Мокроносов А Г, Экономическая сущность кредитных потребительских кооперативов граждан как субъектов инвестиционного рынка и правовое обеспечение их деятельности // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика - М №5,2002 - 0,5 п л

3 Лайфуров С Н, Калашникова Л М К вопросу о социальной ответственности бизнеса (по материалам участников IV Всероссийского конкурса Российская организация высокой эффективности) // Машиностроитель Ч М № 5,2005- 0,5 п л

4 Лайфуров С Н, Калашникова Л М Социальная политика государства // Машиностроитель - М № 2,2003 - 0,5 п.л

5 Лайфуров С Н, Калашникова Л М. Человеческий фактор и формирование трудовых отношений на современном этапе развития России // Трудовое право - М . № 3,2002 - 0,4 п л

6 Лайфуров С Н Составляющие инвестиционных процессов в период экономических преобразований // Материалы научно-практической конференции Современные вопросы интеграции науки, образования и бизнеса-М ИЭиУП, 2007. - 0,6 п л

Подписано к печати 15 октября 2009г Формат 60*841/16 Объем 1 пл Тираж 100 экз Заказ № 26 РИО ИПК

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Лайфуров, Сергей Николаевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕТАЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. Экономические составляющие инвестиционной деятельности в развитии предприятий металургического комплекса.

1.2. Источники инвестиционного обеспечения предприятий черной металургии.

Глава 2. РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕТАЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ В ЭКОНОМИКЕ ОТРАСЛИ.

2.1. Металургическая промышленность в системе управления рынком.

2.2. Инвестиционная составляющая инновационных возможностей металургических предприятий.

2.3. Механизм реализации инвестиционной политики на предприятиях металургической промышленности.

Глава 3. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫМ РАЗВИТИЕМ МЕТАЛУРГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

3.1 Модели управления предприятиями металургического комплекса.

3.2. Методика оценки конкурентоспособности в системе предприятий черной металургии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние инвестиционно-инновационной деятельности на развитие предприятий металургического комплекса"

Актуальность темы исследования. Ускорение экономического роста подразумевает усиление внимания к черной металургии - одной из базовых отраслей промышленности, технико-экономический уровень которой во многом определяет ориентацию на переход к инвестиционно - инновационному типу развития.

В этих условиях укрепление курса на инвестиции в инновации обусловило стремление предприятий застраховаться от возможных изменений рыночной конъюнктуры. Принципы организации финансирования дожны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающий рост финансовой отдачи от вложений, и как следствие -повышение эффективности производства на промышленных объектах.

Направления финансирования инновационной деятельности по объектам вложения включают три основных вида источников: реальные инвестиции, вложенные в производственные объекты; финансовые инвестиции как вложения в различные виды финансовых активов, в т.ч. финансовых ресурсов предприятий металургического комплекса; инвестиции в инновации.

Инновационность в рамках данной работы следует понимать как переход на интенсивный тип расширенного воспроизводства, в основе которого лежит научно-техническая составляющая и инвестиционно - инновационная деятельность как условия, обеспечивающие развитие предприятий металургического комплекса, вызванные потребностями производства.

Вместе с тем, несмотря на значительный интерес, проявляемый экономической наукой к означенной теме, некоторые теоретические, методологические и практические аспекты проблемы остаются нерешенными, что вызывает необходимость дальнейшего анализа влияния инвестиционно-инновационной деятельности на развитие металургических предприятий.

Целью диссертационного исследования является определение возможных направлений совершенствования влияния инвестиционно-инновационной деятельности на развитие предприятий металургического комплекса.

Для достижения поставленной цели была сформулирована следующая совокупность логически взаимосвязанных научных задач:

- исследовать теоретические основы формирования и развития инвестиционной деятельности металургических предприятий;

- проанализировать источники инвестиционного обеспечения предприятий черной металургии;

- выявить важнейшие условия и предпосыки развития инновационных возможностей на предприятиях металургического комплекса;

- обосновать модели управления металургическими предприятиями;

- предложить методику оценки конкурентоспособности на предприятиях металургической промышленности.

Предметом исследования выступает совокупность управленческих отношений, возникающих в процессе формирования и развития механизмов инвестирования экономических субъектов в условиях инновационного развития металургических предприятий.

Объект исследования - металургический комплекс как экономический субъект, заинтересованный в повышении инвестиционной привлекательности на разных уровнях управления.

Теоретическая и методологическая основа. Анализ имеющейся литературы позволяет констатировать, что различные аспекты рассматриваемой проблемы привлекают внимание исследователей, хозяйственных практиков.

Методологическая основа исследования опирается на фундаментальные труды отечественных и зарубежных исследователей по вопросам инвестиционно-инновационной составляющей деятельности промышленности.

Проблеме инвестиционной привлекательности российской промышленности и на этой основе достижению высокой эффективности предприятий с точки зрения взглядов современных отечественных исследователей посвящены работы Л.И. Абакина, О.Т. Богомолова, C.IO. Глазьева, Р.С. Гринберга, Б.З. Мильнера, Д. Е. Сорокина и других ученых.

Вопросы поиска эффективных методов инвестирования инноваций и направления перехода на инновационный путь развития предприятий машиностроительного комплекса рассмотрены в трудах таких отечественных исследователей как А.В.Васильев, В.В.Горшков, П.Н. Завлин, Е.А. Кретова, Э.А.Уткин и др.

При проведении исследования проблем управления инвестиционно-инновационной деятельности, автор обратися к трудам отечественных исследователей, таких как К.В. Бадин, В.А.Быков, Ю.В. Вертаков, Л.П.Гончаренко, Е.С.Симоненко, Т.Г. Философова и др.

В процессе анализа изучаемых материалов и научной литературы применялись общенаучные и частные методы исследования.

Информационная база диссертации базируется на официальных документах, на обобщении отечественной и зарубежной литературы по проблемам деятельности предприятий металургического комплекса, статистических материалах, данных, опубликованных в периодической печати.

Научная новизна работы заключается в теоретическом исследовании и практическом обосновании влияния инвестиционно-инновационной деятельности на развитие предприятий металургического комплекса, осуществляющих выпуск конкурентоспособной продукции и повышении их инвестиционной привлекательности при переходе на инновационную модель развития.

В процессе выпоненного исследования автором лично сформулирован ряд положений и выводов, обладающих научной новизной:

- уточнен и допонен категориальный аппарат, отражающий содержание инвестиционной деятельности металургических предприятий;

- обоснована потребность предприятий черной металургии в инвестиционном обеспечении на основе формирования среды инвестирования, наличия ресурсов, емкости рынка;

- выявлены направления развития инновационно-инвестиционной деятельности металургических предприятий;

- предложена усовершенствованная модель управления металургическими предприятиями;

- разработана методика оценки конкурентоспособности на предприятиях металургической промышленности.

Научно - практическая значимость исследования. Совокупность научных результатов диссертационного исследования представляет собой теоретико-методологическую базу, способствующую формированию и развитию потенциала инвестиционно-инновационной деятельности металургических предприятий, непосредственно связанного сегодня с необходимостью преодоления экономического кризиса и подготовкой предпосылок для дальнейшего экономического роста.

Результаты диссертационного исследования имеют практическую значимость для инвестиционно ориентированных металургических предприятий с точки зрения подготовки предпосылок для догосрочного инновационного роста.

Результаты диссертационного исследования в совокупности определяются актуальностью поставленных задач и состоят в том, что содержащиеся в нем обобщения, выводы и материалы раскрывают современные экономические условия и тенденции, характерные для инвестиционной политики предприятий металургического комплекса, исследование которых способствует раскрытию условий, характерных для современного этапа развития металургических предприятий в целом.

Материалы исследования могут быть использованы в преподавании курсов Инвестиции в инновации, Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий в высших учебных заведениях, в разработке спецкурсов, учебно-методических пособий, посвященных основным направлениям темы, что позволит углубить учебный процесс.

Достоверность выводов и результатов исследования подтверждена репрезентативным объемом использованного в работе информационного массива, научной обоснованностью примененных методов исследования, положительными практическими результатами апробации разработанной методики и положений.

Апробация результатов исследования. Диссертация подготовлена в Институте экономики и социальных отношений, где проведено ее обсуждение и рецензирование.

Ряд положений диссертации нашел отражение в практической работе по подготовке инвестиционных программ, а также использован в учебном процессе.

Отдельные положения диссертации докладывались на международных научных конференциях Экономика России в условиях мирового кризиса, организованной в Международной академии оценки консатинга (апрель 2009 г.), Современные вопросы интеграции науки, образования и бизнеса

Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 6 работ общим объемом 2,9 п.л., в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК - 1 работа объемом 0,6 п.л.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Лайфуров, Сергей Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты проведенного исследования, отраженные в диссертации, являются основанием для констатации следующего:

1. Металургический комплекс испытывает потребность в инвестиционных ресурсах. Это обусловлено наличием огромных запасов сырья, слабым развитием отраслей, осуществляющих его глубокую переработку, недостаточным развитием производственной и социальной инфраструктуры, высокой степенью износа основных производственных фондов. Однако потребность в инвестициях остаётся неудовлетворённой. Инвестиционная сфера, несмотря на ряд позитивных сдвигов и определенную активизацию, всё ещё не преодолела системный кризис. Более того, усилилась его структурная составляющая. И это существенно замедляет создание условий для модернизации экономики и её переориентации с сырьевого на инновационный путь развития. Это потребует усиления внимания к проблеме инвестирования, поскольку сопряжено с серьезной структурной перестройкой экономики на всех уровнях. При этом изучение инвестиционных проблем предполагает реализацию комплексного подхода, который максимально учитывал бы всю совокупность факторов, обусловливающих инвестиционный процесс и обеспечивающих, в конечном счёте, эффективность инвестиционной деятельности предприятий черной металургии.

2. Современные задачи инновационного развития диктуют необходимость мобилизации всех внутрипроизводственных резервов, развития инициативы на всех уровнях управления, установления систематической прямой и обратной связи между бизнесом и государственными структурами, позволяющей соблюдать баланс интересов.

Для этого потребуется создать систему поддержки и кредитного стимулирования инновационно активных предприятий, которая включала бы налоговые льготы, прямые субсидии на организацию инновационного производства; субсидирование бюджетом части процентных ставок по привлекаемо мым от российских банков инвестиционным кредитам для реализации эффективных инвестиционных проектов.

Эти задачи могут быть решены только тогда, когда начнет формироваться политика управления инвестиционной деятельностью предприятий черной металургии, нацеливающая их, во-первых, на усиление инвестиционной привлекательности для российских и зарубежных инвесторов, и, во-вторых, на устойчивость к колебаниям мировой конъюнктуры. Представляется возможным выделить в качестве основной проблемы, связанной с разработкой и реализацией этой политики, нерешённость вопросов максимального раскрытия информации субъектами металургической отрасли. Инвесторы ещё не могут рассчитывать на поную информацию о компаниях-эмитентах, о конечных собственниках компаний, а также о многих аспектах их деятельности. Ещё слабо защищены права собственности, что сдерживает развитие инвестиционных процессов. Задача государства заключается в том, чтобы предоставлять универсальные гарантии прав собственности, обеспечивать максимальную информационную открытость компаний. Это будет соответствовать универсальным принципам регулирования корпоративных отношений, принятых на большинстве крупных зарубежных рынков.

3. Несмотря на наличие предпосылок роста спроса на метал, тенденция расширения внутреннего рынка метала пока оказывается недостаточно устойчивой.

Инвестиции в основной капитал в России в декабре 2008 года снизились на 2,3% по сравнению с декабрем 2007 года. В целом за 2008 года инвестиции в основной капитал в России увеличились на 9,1%, однако темпы роста замедлились более чем в 2 раза с 21,1% в 2007 году. Темпы роста инвестиций в основной капитал стали минимальными с 2002 года (тогда увеличение составило 2,8%).

С исключением сезонного и календарного факторов, по расчетам Минэкономразвития, максимальное снижение инвестиций в основной капитал в 2008 году было в ноябре (на 8,3%), в декабре спад составил 7,4%. Минэкономразвития в середине января 2009 г. пересмотрело прогноз развития российской экономики в 2009 году. Министерство прогнозирует в 2009 году спад инвестиций на 1,7% против ранее ожидавшегося роста на 1,4%.

Реально же объем инвестиций в основной капитал в России в январе 2009 года упал на 15,5%) к январю 2008 года. При этом, по отношению к декабрю 2008 года этот показатель рухнул на 72,2%. Динамика инвестиций в основной капитал в январе 2009 года составила 84,5% к январю 2008 года, 27,8% к декабрю 2008 года, - сообщает ведомство. При этом в январе 2008 года динамика составляла 121,6% к январю 2007 года и 30,4% к декабрю 2007 года

В то же время наличие объективных предпосылок роста внутреннего спроса свидетельствует о том, что ухудшение показателей отечественного рынка метала может быть преодолено в рамках промышленной политики и создания на государственном уровне условий для опережающего развития металоемких отраслей. Если адекватная промышленная политика в отношении этих отраслей начнет реализовываться, то в соответствии с прогнозами развития отраслей, емкость внутреннего рынка продукции черной металургии может достигнуть 32-33 мн. тонн в 2010 году.

4. Одним из доминирующих направлений инвестиционной деятельности на металургических предприятиях в условиях кризиса дожна стать мобилизация всех внутрипроизводственных резервов на основе планомерной реализации комплекса мероприятий по повышению организационного и технико-экономического уровня производства. На основе интенсификации производственных процессов, применения инновационных решений в области организации производства и труда, эффективной техники и технологии. Вместе с тем, очевидно, что возможности финансирования инновационного развития предприятия за счёт мобилизации внутрипроизводственных резервов весьма ограничены, а инновационный процесс дожен идти безостановочно. Это определяет необходимость использования для инвестиционного обеспечения инноваций всех источников финансовых ресурсов, среди которых следует выделить:

- бюджетные средства, если предприятие включено в федеральные или региональные целевые программы.

- собственные средства предприятий, включая прибыль и амортизационные отчисления;

- средства населения, которые привлекаются путём продажи акций, облигаций и других ценных бумаг;

- средства инвестиционных банков, фондов и других коммерческих структур, в том числе, зарубежных, привлекаемые в-форме кредитов на условиях срочности и возвратности;

При рассмотрении проблем инвестиционного обеспечения курса на активизацию инновационного процесса в металургии следует особо рассмотреть вопросы государственной поддержки этого процесса.

5. Рассмотренные модели управления предприятиями металургического комплекса соответствуют поставленным отраслевым управленческим задачам, являются простыми, низкозатратными и адекватными для пользователей. Модели помогают достигать постоянных конкурентных преимуществ, стимулируют принципы грамотного управления. В моделях устранен направленный сверху вниз контроль, препятствующий инновациям. Они позволяет сфокусироваться на результатах работы с клиентами, которые приносят прибыль.

6. Предприятия металургической промышленности играют важную роль в формировании единой согласованной инвестиционной политики. Инвестиционная политика, так или иначе присутствует на каждом предприятии, так как ее осуществлением занимаются все без исключения предприятия.

Основные цели и задачи, которых необходимо достичь металургическим предприятиям для улучшения своего микроклимата, инновационной привлекательности в основном сводятся к следующему:

- стимулирование привлечения инвестиций в предприятия отрасли;

- создание внутренней инвестиционной инфраструктуры для целей формирования, контроля, учета и организации инвестиционных потоков;

- обеспечение обоснованной эффективности реализуемых инвестиционных проектов;

- создание внутренней инновационной инфраструктуры для целей постоянного развития инноваций, проявления интереса к нововведениям, обеспечивающим рынок тех или иных видов новой продукции.

7. Предлагаемая в диссертационном исследовании модель управления металургическим предприятием позволит крупным динамично развивающимся компаниям проводить комплексную политику в области расширения бизнеса и внедрения инновационных идей. Данная модель позволит компании наиболее рационально выстроить стратегию по работе с инновациями, которая синтезирует в себе как стадию поиска подходящих идей внутри компании, так и на внешних рынках. Кроме того, предложенная модель отображает систему формирования принципов привлечения ресурсов как финансовых, так и прочих (управленческих, маркетинговых, юридических, административных) рынках.

8. В рамках предлагаемой методики особое внимание уделяется состоянию конкурентной среды рынка металургической продукции, с учетом объема рынка в целом, а также отдельными их направлениями. Качественная оценка состояния этого рынка проведена с использованием показателя динамики рынка, рыночных долей предприятий черной металургии, рентабельности рынка, обобщенного показателя конкуренции на нем.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Лайфуров, Сергей Николаевич, Москва

1. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений № 39-Ф3 от 25.02. 1999 г.

2. Закон РФ от 02.01.2000 № 22-ФЗ О внесении изменений и допонений в Федеральный Закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений // Российская газета. 05.01.2000 г.

3. Федеральный закон О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерацииот 20.07.1995

4. Федеральный закон № 70-ФЗ О статусе наукограда Российской Федерации от 7.04.1999

5. Федеральный закон № 116-ФЗ Об особых экономических зонах в Российской Федерации от 22.07.2005

6. Федеральный закон № 308-Ф3 О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам интеграции образования и науки от 1.12.2007

7. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. 1

8. План мероприятий по реализации стратегии развития науки и инноваций в Российской Федерации на период до 2015 г., утверждён Межведомственной комиссией по научно-инновационной политике при Правительстве РФ Протокол № 1 от 15.02.2007

9. Амосов Ю. Венчурный капитализм от истоков до современности -СПб.: Феникс. 2005

10. Афонин И.В. Инновационный менеджмент и экономическая оценка реальных инвестиций М.: Гердарика. 2006

11. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталёв Е.Ю. Современные методы управления технологическим развитием М.: РОССПЭН. 2001

12. Баранчеев В.П. Маркетинг инноваций (радикальные и подрывные технологии Ч хайтек-маркетинг): Учебник. М.: Благовест В. 2007

13. Белозерский А.Ю., Багузова О.В. Особенности управления рисками металургического предприятия в условиях мирового финансового кризиса // Интеграл, № 2. 2009

14. Биженова М.И., Гераева Н.С., Гамидов Г.Г. Модель стимулирования инновационной деятельности экономических систем // Инновации, № 2. 2009

15. Бовин А.А., Чередникова Л.Е.Якимович В.Д. Управление инновациями в организации: Учебное пособие. М.: Омега-Л. 2006.

16. Боди Э., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. Пер. с англ. -М.: Вильяме. 2002

17. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А. Риски внешнего финансирования российской экономики // Вопросы экономики, № 2. 2008

18. Бочаров Н.В. Новация как предмет для формирования малого инновационного предпринимательства // Инновации, № 4. 2008

19. Бруман Ю.С., Карпова С.Ю. Управление инвестиционно-инновационной деятельностью на предприятии при проектном финансировании М.: Изд-во ГОУ ДПО ГАСИС. 2006.

20. Бруман Ю.С., Смоляренко В.Д. Инновационное ускорение как фактор экономического развития // Инновации, № 3. 2006

21. Валентей С. Контринновационная среда российской экономики // Вопросы экономики, № 10. 2005

22. Вертакова Ю.В., Симоненко Е.С. Управление инновациями: теория и практика М.: ЭКСМО. 2008

23. Веселовский В.В. Основные критерии при финансировании инновационных проектов с использованием заёмных средств в виде инвестиционного банковского кредитования // Интеграл, № 2. 2008

24. Вокова В.Н. Возможно ли централизованное управление инновациями? Не управляемое, а направляемое развитие инноваций // Инновации, № 2. 2009

25. Воробьёв С.Н., Бодин К.В. Управление рисками в предпринимательстве М.: Дашков и К0. 2007

26. Гамидов Г.С., Тепсаев А.Н., Гаджимуратова Д.З. Инновации и конкурентоспособность Ч главные факторы устойчивого развития промышленных предприятий // Инновации, № 1. 2009

27. Гедич Т.Г., Уразова Н.Г. Подход к оценке эффективности бюджетных инвестиций при поддержке инновационной деятельности // Инновации, № 5. 2008

28. Глисин Ф.Ф. Инновационная активность промышленных предприятий // Инновации, № 11. 2008

29. Гончаренко B.JL, Фетисов В.П. Законодательство об инновационной деятельности: десять лет развития // Инновации, № 1. 2009

30. Гончарова Е.В. Оценка инновационной восприимчивости персонала организации в маркетинговом аспекте // Вопросы экономических наук, № 1.2007

31. Государственная политика промышленного развития России: от проблем к действиям / Под ред. Е.М.Примакова и В.Л.Макарова Ч М.: Наука. 2003

32. Гумерова Г.И., Шаймиева Э.Ш. К вопросу о концепции жизненного цикла технологий // Инвестиции, № 8. 2008

33. Демьяновский А.П. и др. Математические модели и системы управления металургическим производством. М., 1984.

34. Дынкин А.Д. Нефть, брилианты и мозги главная ценность по всему миру // Известия, №41. 2009

35. Евтушенков В. Выход из кризиса невозможен без инновационного развития // Экономика и жизнь. 2008

36. A.С., Збрицкого А.А., Ивчик Т.А., Егорова А.Ю. М.: ГОУ ДПО ГАСИС. 2006

37. Егоров А.Ю., Сельсков А.В. Рынок инновационных проектов: миф или реальность? // Интеграл, № 2. 2008

38. Ендовицкий Д.А. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего объекта ЧМ.: ФиС. 2004

39. Жбанов П.А., Сигунова Т.А. Кризисное состояние промышленного предприятия // Интеграл, № 2. 2008

40. Жиц Г.И. Способности и ресурсы // Инновации № 5. 2009

41. Жиц Г.И., Сидоров А.Ю. О некоторых подходах к оценке параметров инновационной деятельности автотранспортных предприятий // Инновации № 1. 2009

42. Жуков А. Экономический рост и корпоративное управление // Вопросы экономики, № 7. 2008

43. Инновационно-технологическое развитие экономики России: проблемы, факторы стратегии, прогноз / Отв. ред. В.В.Ивантер М.: МАКС -Пресс. 2006

44. Инновационный менеджмент / Под ред. Горфинкеля В.Я., Чер-нышова Б.Н. Ч М.: Вузовский учебник. 2008

45. Инновационный менеджмент: многоуровневые концепции, стратегии и механизмы инновационного развития: Учебное пособие / Под ред.

46. B.М.Аныпина, А.А.Дагаева-М.: Дело. 2006

47. Инновационный менеджмент: Учебник / Под ред. С.Д.Ильенковой М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2007

48. Иноземцев В.Я. Пределы догоняющего развития М.: Экономика. 2000

49. Клейнер Г.Б. Стратегия предприятия М.: Изд-во Дело АНХ.2008

50. Кривцов А.И. Проблемы минерально-сырьевого обеспечения в условиях сбалансированного развития М.: Известия ФГУП ЦНИГРИ. 2008

51. Криони Н.К., Старцева Ю.А. Инновационный подход стратегического управления инвестиционным потенциалом предприятия на основе диверсификации производства // Инновации № 12. 2008

52. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. Учебное пособие М.: ФиС. 2003

53. Лапыгин Ю.Н., Лапыгина Л.Ю. Управление проектами. Учебное пособие М.: ОМЕГА-Л. 2006

54. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление качеством М.: ОМЕГА-Л.2008

55. Майер Г.В. Исследовательский университет как основа инновационной экономики // Инновации № 12. 2008

56. Макаров A.M., Иванов В.Н. Стратегическое партнёрство с вузом как инструмент развития промышленного предприятия // Инновации № 4. 2008

57. Материалы международного семинара Сталь инвестиции в будущее // Электрометалургия, № 10. 2004

58. May В.А. Экономическая политика 2007 года: успехи и риски // Вопросы экономики, № 2. 2008

59. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент: Учебник М.: ИНФРА-М. 2008

60. Менеджмент технологических инноваций / Под ред. Вадайцева С.В., Мочанова Н.Н. СПб.: Изд-во СПб. университета. 2005

61. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. Утв. Приказом № ВК-477 Министерства экономики РФ, Министерства финансов РФ, Госстроя РФ от 21.06.1999 г. -М.: Экономика. 2004

62. Москвичёв Е. Соответствовать реалиям рынка // Автомобильные дороги, № 4. 2007

63. Овчинников С.Г., Смоляренко В.Д. Инновации как фактор инвестиционной привлекательности сталеплавильных мини-заводов / Материалы XII международной конференции по электрометалургии Ч Челябинск: Изд-во ЮУрГУ

64. Оголева JI.H. Инновационный менеджмент М.: ИНФРАЧМ.2002

65. Окрепилов В.В. Применение современных методов управления качеством при оценке инновационных проектов // Инновации № 12. 2008

66. Ощенков В. Модель управления компанией на основе оценки нематериальных активов // Проблемы теории и практики управления, № 11. 2007

67. Пивнюк В.А. Проблемные вопросы участия бизнеса в крупномасштабных инновационных проектах. (Из опыта группы ОНЭКСИМ и Норильский никель) // Инновации № 4. 2008

68. Потерович В.М. Элементы теории реформ М.: Экономика.2007

69. Попова Е.В. Методы повышения инновационной активности малого и среднего бизнеса // Интеграл, № 1. 2009.

70. Поршнев А.Г. (ред.). Управление организацией. М., 2000.

71. Приходченко О.А. Инновационный продукт, особенности его восприятия потребителем // ЭКО, № 2. 2007

72. Прогноз развития основных отраслей и аспектов мирового хозяйства на 2001-2015 годы М.: ИМЭМО РАН. 1999

73. Риксон Дж.Т. Связь между университетами и промышленностью. Опыт Ирландии // Инновации № 10. 2004

74. Романова А.Т., Бакеркин Ю.Ю. Анализ эффективности инновационных процессов в интегрированных структурах / Транспортное дело России, № 3. 2008

75. Российский статистический ежегодник. 2007, 2008. Стат. сб. // Росстат. -М.: 2007, 2008

76. Санто Б. Инновация как средство развития экономики Ч М.: Прогресс. 1990

77. Санто Б. Сила инновационного саморазвития // Инновации № 2.2004

78. Крушвиц Л. Финансирование инвестиций. Пер. с нем. СПб.,2000.

79. Кузнецов Б.Т. Управление инвестициями. М., 2004.

80. Куренков Ю.В. и др. Особенности инвестиционной модели развития России М., 2005.

81. Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М., 2001.

82. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента. СПб., 2003.

83. Марголин А. Экономическая оценка инвестиций. М., 2003.

84. Маренков Н.Л. Инвестиции. Р./Д., 2002.

85. Маренков Н.Л., Маренков Л.Л. Управление инвестициями российского предпринимательства. М., 2003.

86. Маховиков Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб.,2003.

87. Медницкий В.Г. Крупномасштабные инвестиционные проекты: Моделирование и экономическая оценка. М.: Наука, 2003.

88. Мекумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М.,2004.

89. Могзоев A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестиционная модель региона России. М.: Наука 2004.

90. Новицкий Н.А. (отв. ред.). Инвестиционная потика перехода к инновационной экономике России. М., ИЭ РАН, 2005.

91. Особенности инвестиционной модели развития России / В.Б. Кондратьев, Ю.В.Куренков, В.Г.Варнавский и др. М.: Наука 2005.

92. Петросянц В.З. Экономическая политика депрессивного региона: проблемы формирования и реализации. М., 2005.

93. Пилипенко Н.Н., Татарский E.JI. Основы менеджмента. Уч. пос. М., Дашков и К, 2002.

94. Пилипенко Н.Н., Татарский E.JI. Основы менеджмента: Структурно- логические схемы. М., Дашков и К, 2002.

95. Пчелинцев О.С. Региональная экономика в системе устойчивого развития. М.: Наука. 2004.

96. Рекитар Я.А. и др. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной практики. М., 2000.

97. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие (Kh.IV). М., 2002.

98. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М., 2001.

99. Сидоренко В.И. Анализ и проблемы финансового обеспечения реализации инвестиционных проектов и программ. М., Иркутск, 1999.

100. Сербиновский Б.Ю., Павленко В.И., Криковцев И.В. Организация и управление НИОКР: дистанционные методы и информационно-коммуникационные технологии Новочеркасск: ЮРГТУ. 2003

101. Смирнов B.C. и др. Методы и модели управления проектами в металургии. М., 2001.

102. Смоляренко В.Д., Бруман Ю.С. Венчурное инвестирование наукоёмкого предпринимательства // Инвестиции и инновации, № 4. 2005

103. Технологический форум Ч 2004 фирмы Даниели // Электрометалургия, № 8. 2004

104. Трифилова А.А. Оценка эффективности инновационного развития предприятия М.: Финансы и статистика. 2005

105. Трофимова А.Д. Методологические основы интеграции стратегического и инновационного менеджмента / Менеджмент в России и за рубежом, № 3. 2004

106. Управление инновационными проектами / Под ред. В.Л.Попова -М.: ИНФРА-М. 2007

107. Фетисов Г. Монетарная политика России: цели, инструменты и правила // Вопросы экономики, № 11. 2008

108. Харгаде Э. Управление инновациями. Пер. с англ. М.: Экономика. 2007

109. Чайков М.Ю., Чайкова A.M. Инновационный подход к совершенствованию законодательной базы с использованием авторского права // Инновации № 11.2008

110. Чесбро Г. Открытие инноваций. Создание прибыльных технологий. Пер. с англ. -М.: Поколение. 2007

111. Чистов Л.М., Збрицкий А.А. Теория эффективного управления социально-экономическими системами. Основа экономической науки. Изд. 2-е, уточнённое и допоненное СПб.: Астерион. 2009

112. Шатраков А.Ю. Инновационная деятельность высокотехнологичных предприятий М.: Экономика. 2007

113. Шарп У.Ф., Александер Г. Инвестиции. М., 2004.

114. Шумпетер Й. Теория экономического развития Ч М.: Прогресс.1982

115. Экономика инноваций / Под ред. В.Я.Горфинкеля М.: Вузовский учебник. 2009

116. Янсен Ф. Эпоха инноваций М.: ИНФРА-М. 2002

117. Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной инновационной деятельности. СПб., 2002

118. Яковец Ю.В. Инвестиционный бизнес. М., 2002.

119. Яковец Ю. В. Теория и механизм инноваций в рыночной экономике. Международный фонд Кондратьева Н.Д. М.: 1997.

120. Яковец Ю. Закономерности научно-технического прогресса и их планомерное использование. М.: Экономика, 1984.

121. Яковец Ю.В. Ускорение научно-технического прогресса: теория и экономический механизм. М.: Экономика. 1988.

122. Янсен Ф. Эпоха инноваций / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2002.

Похожие диссертации

• Совершенствование методов управления затратами на предприятиях металургического комплекса
• Совершенствование механизмов обеспечения экономической устойчивости предприятий металургического комплекса России
• Формирование стратегического управления развитием открытого акционерного общества "Татнефть" на основе инвестиционно-инновационной деятельности
• Совершенствование управления материальными запасами промышленных предприятий металургического комплекса
• Развитие учетно-аналитического обеспечения инновационной деятельности организации