Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Влияние иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кукла, Марина Петровна
Место защиты	Владивосток
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Влияние иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики"

На правах рукописи

Кукла Марина Петровна

ВЛИЯНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРИНИМАЮЩЕЙ ЭКОНОМИКИ (НА ПРИМЕРЕ ПРИМОРСКОГО КРАЯ)

Специальности 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством-управление инновациями и инвестиционной деятельностью, 08 00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

OUJ ^ 1

Владивосток - 2008

003170072

Работа выпонена на кафедре мировой экономики Дальневосточного государственного университета

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Латкин Александр Павлович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Шишмаков Владимир Трофимович

кандидат экономических наук, доцент Богатырева Светлана Владимировна

Ведущая организация: Тихоокеанский институт географии ДВО РАН

Защита состоится 18 июня 2008 г в 15-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.023.01 при Владивостокском государственном университете экономики и сервиса по адресу. 690990, г. Владивосток, ул Гоголя, 41; зал ученого совета ректората, ауд 1359.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Владивостокского государственного университета экономики и сервиса по адресу: г. Владивосток, ул. Гоголя, 41.

Сведения о диссертации и автореферат размещены на сайте диссертационного совета ВГУЭС по адресу.

http //www.wsu ru/science/dis/dis asp

Автореферат разослан 16 мая 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук,

010. Ворожбит

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования.

Инвестиции являются основным источником роста и развития экономики. В 1990-е гг инвестиционная сфера экономики Российской Федерации переживала спад, последствия которого сохраняются и сейчас Недостаток инвестиций, их нецелевое использование и низкая эффективность привели к тому, что износ основных фондов в обрабатывающих производствах в 2006 г. составил 46,8%, а производительность труда на предприятиях с иностранным капиталом в отдельных отраслях выше в 20 и более раз Даже большой приток иностранных инвестиций и переход экономики страны к позитивной динамике в середине 2000-х гг не способствовали воспонению потребностей экономики в инвестициях

В этих условиях очевидна необходимость разработки новых подходов к осуществлению политики стимулирования внутренних, а также привлечения качественных иностранных инвестиций И в том, и в другом случае остаются слабо проработанными методические проблемы оценки и повышения эффективности использования инвестиций Особенно это затрагивает сферу привлечения иностранного капитала, так как известно, что в странах с разным уровнем экономического развития он играет неодинаковую роль Это зависит от состояния принимающей экономики, концепции ее инвестиционной политики, а также от мотивации иностранных инвесторов Специального внимания в этой связи заслуживает процесс привлечения прямых иностранных инвестиций, так как они способны привносить в экономику не только капитал и оборудование, но и передовые методы управления производством

С учетом вышеизложенного актуальными становятся вопросы разработки стратегии и концептуальных положений инвестиционной политики, ориентированной на привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций, особенно с учетом специфики принимающей экономики

Степень научной разработанности проблемы. Содержание инвестиционных процессов и вопросы их управления отражены в работах Л И.Абакина, С И. Абрамова, Г Бирмана, С Ю Глазьева, Л В Канторовича, И В Липсица, Т.С. Хачатурова, У Ф Шарпа, Е Д Халевинской, С Шмидта и других российских и зарубежных ученых.

Региональные аспекты организации инвестиционной деятельности исследованы в трудах дальневосточных ученых Е П Жарикова, Е И Деваевой, С Н Князевой, М И Краевой, А П Латкина, П А. Минакира, А М Могзоева, Б А. Осипова, Е В Попова, С В Сулоевой, И В Федорова, Д К Шевченко и др Теоретические и практические аспекты привлечения и использования иностранных инвестиций в экономике России рассмотрены в работах отечественных ученых В Д Андрианова, Е В Балацкого, Т Я Белоус, Н В Ворониной, Е В Гнилитской, Л А Головниной, А В Ложниковой, П М Мозиаса, В Г Тихоновой и многих других Исследованию аналогичных проблем в зарубежных странах посвятили свои работы зарубежные ученые Е Боренштейн, Дж Даннинг, Дж Коннингз, В Леонтьев, Р Липси, Б Яворчик и ДР

Вопросы истории и современного состояния российско-корейских отношений исследованы в трудах российских ученых ИИ Богдана, А.В Воронцова, Л В Забровской, В В Михеева, С С. Суслиной, А Н. Федоровского, НП Чипиги, ВТ. Шишмакова и др, южнокорейских исследователей Ким Сунхуна, Ким Чжунбэ, Ли Санчжуна, Ли Чжэена, Пак Чонмина, Ом Гухо, Чо Вонхо, Хан Чонмана и др

Результаты исследований упомянутых выше и других авторов внесли существенный вклад в развитие теоретико-методологических основ организации процесса привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций Однако до настоящего времени в экономической литературе пока недостаточно разработано методическое обеспечение принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности экономики с учетом особенностей и возможностей использования зарубежных инвестиций

Все вышеизложенное обусловливает актуальность выбранной темы исследования, ее практическую и теоретическую значимость

Цель диссертации состоит в разработке и апробации методического подхода к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи

- проанализировать теоретические и методические основы оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики,

- разработать методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики и апробировать его на примере Приморского края,

- выявить определяющие факторы инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края и современное состояние с их привлечением,

- предложить конкретные меры инвестиционной политики, направленной на стимулирование позитивного влияния иностранных инвестиций Республики Корея на экономику Приморского края

Объектом исследования являются процессы привлечения и использования инвестиций Республики Корея в экономике Приморского края

Предметом исследования являются теоретические и методические аспекты оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют основные положения экономической теории, современные теоретические концепции и практические разработки отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестиций и оценки их эффективности

Фактологическую и статистическую основу исследования составили аналитические материалы Госкомстата, Приморскстата, Экспортно-импортного банка Кореи, Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) В качестве источников информации наряду с результатами исследований отечественных и зарубежных ученых, материалами периодической печати, использованы также нормативные акты федеральных и региональных органов

власти Российской Федерации, программные документы регионального уровня по вопросам организации инвестиционной деятельности Проанализированный в диссертации материал на корейском языке был собран автором во время стажировки в Республике Корея

Методы исследования. При решении поставленных задач в процессе работы использовались методы логического, системного, экономического анализа, статистические методы обработки данных, а также методы сравнения, обобщения, анализа и синтеза.

Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем и представленные к защите, состоят в следующем по специальности 08.00 05 - Экономика и управление народным хозяйством управление инновациями и инвестиционной деятельностью

- изучены теоретические и практические основы оценки влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику,

- выявлены особенности привлечения иностранных инвестиций в экономику Приморского края на современном этапе,

- получена оценка влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики на примере Приморского края,

по специальности 08 00 14 - Мировая экономика

- выявлены факторы, определяющие инвестиционное сотрудничество Республики Корея и Приморского края,

- исследована проблематика экономического сотрудничества Республики Корея и Приморского края,

- предложены приоритетные направления инвестиционного сотрудничества между Республикой Корея и Приморским краем Научная новизна полученных результатов состоит в следующем

по специальности 08 00.05 - Экономика и управление народным хозяйством управление инновациями и инвестиционной деятельностью

предложен методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики, который апробирован на примере Приморского края,

предложены методические рекомендации по формированию инвестиционной политики, ориентированной на стимулирование положительного влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику для регионального уровня управления с учетом результатов апробации разработанного методического подхода, по специальности 08 00.14 - Мировая экономика

выявлены факторы, определяющие привлечение инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края,

получена количественная оценка влияния иностранных инвестиций, в том числе Республики Корея, на эффективность экономики Приморского края Практическая значимость работы состоит в возможности использования предложенных автором теоретических разработок и практических рекомендаций региональными органами власти в рамках реализации инвестиционной политики, направленной на стимулирование положительного

инвестиционной политики, направленной на стимулирование положительного воздействия иностранных инвестиций на экономику края, а также активизации внешнеэкономических связей с зарубежными партнерами. Применение результатов исследования будет способствовать развитию взаимовыгодного инвестиционного сотрудничества между Республикой Корея и Приморским краем. Полученные результаты и выводы могут также стать основой для развития системы знаний об функционировании иностранных инвестиций в принимающей экономике

Апробация результатов исследования. Теоретические материалы диссертации положены в основу учебной программы по курсу лекций "Экономическое сотрудничество Республики Корея и России на Дальнем Востоке", читаемого на факультете корееведения ДВГУ Основные результаты исследования были отражены в научных публикация автора и докладах на Международной конференции Проблемы и перспективы сотрудничества России и Кореи, проведенной в 2002 г в Дальневосточном государственном университете, на Ш-ей Международной корееведческой конференции, организованной Дальневосточным государственным университетом совместно с фондом лKorea Foundation в 2005 г

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования представлены в 9 печатных работах общим объемом 7,2 у.п л , одна из которых опубликована за рубежом

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений Основной текст диссертации изложен на 155 страницах Исследование включает 16 таблиц, 3 рисунка, 4 приложения Список литературы насчитывает 129 наименований на русском, английском и корейском языках

Оглавление Введение

1. Теоретические аспекты оценки влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику

1 1 Экономическая сущность прямых иностранных инвестиций 1 2 Оценка влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики

1 3 Проблемы влияния иностранных инвестиций на экономику

Российской Федерации

2. Определяющие факторы привлечения инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края

2 1 Инвестиционный потенциал Республики Корея как фактор

инвестиционного сотрудничества с Российской Федерацией 2 2 Позитивные и негативные факторы формирования инвестиционного

климата Приморского края 2 3 Динамика и структура инвестиций Республики Корея в экономике России и Приморского края

3. Методические основы формирования эффективной инвестиционной политики Приморского края по привлечению инвестиций Республики Корея

3.1. Методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на

эффективность региональной экономики 3 2. Расчет показателей влияния иностранных инвестиций на эффективность

экономики Приморского края 3 3. Методические рекомендации по стимулированию положительного

воздействия иностранных инвестиций на экономику Приморского края Заключение Список литературы Приложения

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Предложен методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику.

Согласно сложившейся в современной экономической мысли концепции прямых иностранных инвестиций, они характеризуются наличием контроля инвестора над объектом инвестиций, носят догосрочный и комплексный характер. Особую важность они приобрели в развивающихся странах, так как отличаются возможносттю передавать в принимающую экономику не только денежный капитал, но и технологии, предпринимательский опыт, передовые методы управления и маркетинга Используемый в мировой практике критерий отнесения иностранных инвестиций к прямым недостаточно объективен, так как владение 10% активов не всегда свидетельствует о наличие контроля со стороны инвестора. С этим связана и сложность исследований иностранных инвестиций в макроэкономическом аспекте. Это впоне оправдывает использование в качестве объекта исследования всей совокупности иностранных инвестиций в принимающей экономике

Оценка воздействия иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики в макроэкономическом аспекте зависит от того, рассматриваются они как ее неотъемлемая часть или противопоставляются реальному сектору национальной экономики В первом случае влияние иностранного капитала на принимающую экономику заключается в формировании ее основных макроэкономических показателей. Предприятия с иностранными инвестициями как правило более эффективны по сравнению с национальными, поэтому их вклад в макроэкономические показатели может быть существенен даже с учетом небольшого числа таких предприятий

С другой стороны, ланклавный характер иностранного сектора (характерный для развивающихся или переходных экономик), предопределил существование подхода, при котором оценивается влияние иностранных инвестиций на функционирование реального сектора, контролируемого

национальным капиталом. В таком случае принято говорить о косвенных эффектах прямых иностранных инвестиций в принимающей экономике.

Косвенные эффекты представляют собой изменения в деятельности субъектов принимающей экономики, не вызываемые иностранными инвестициями Косвенные эффекты функционируют благодаря конкуренции, производственным связям, мобильности рабочей силы Для получения количественной оценки содержания таких эффектов за рубежом прибегают к методу регрессионного анализа различных модификаций производственной функции В качестве статистической базы анализа берутся разные массивы данных, отчего исследования одного объекта дает иногда диаметрально противоположные результаты Относительная сложность метода, неочевидность и неоднородность результатов ограничивают применение его в качестве ориентира практической инвестиционной политики

Эффективность экономики - относительный показатель, характеризующий целесообразность использования экономических ресурсов при сохранении позитивной социально-экономической динамики Влияние иностранных инвестиций на рост или снижение эффективности принимающей экономики осуществляется за счет повышения народнохозяйственного и социально-экономического эффектов при снижении затрат В макроэкономическом аспекте и применительно к объекту настоящего исследования наиболее очевидными целевыми индикаторами инвестиций представляются валовой региональный продукт и его рост, а расходами -инвестиции и трудозатраты Так как иностранные инвестиции являются внешним по отношении к принимающей экономике ресурсом, они уже этим обеспечивают экономию ресурсов, стимулируя при этом выпуск продукции В таких условиях особую важность приобретает учет социально-экономического воздействия иностранных инвестиций, так как его негативный характер способен нивелировать положительное влияние на эффективность реального сектора

Подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики дожен учитывать эти обстоятельства, а также базироваться на принципах общедоступность данных, простоты расчетов, воспроизводимости, применимости результатов в инвестиционной политике

С учетом всего вышеизложенного предложенный автором методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность экономики региона предполагает расчет трех групп показателей, которые отражают

1) степень участия иностранного капитала в экономике,

2) абсолютную и сравнительную эффективность иностранных инвестиций,

3) социально-экономические эффекты от присутствия иностранных инвестиций

Предложенные показатели позволяют с определенной долей достоверности оценить воздействие иностранных инвестиций на

эффективность принимающей экономики, и стать ориентиром для разработки концепций и программных положений региональной инвестиционной политики. Основополагающим принципом предложенного подхода является применимость его с точки зрения региональной инвестиционной политики

Таблица 1 - Показатели оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики

№ | Показатели | Способ расчета | Содержание показателя

Показатели участия

1 Удельный вес числа предприятий с иностранными инвестициями в общем количестве, % ЧП Упр=-^-х 100% У ЧП Показывает степень проникновения в региональную экономику иностранных инвестиций Позволяют принимать решения о стимулировании или сдерживании иностранных инвестиций Критерии зависят от концепции экономической безопасности страны

2 Удельный вес организаций с иностранными инвестициями в числе занятых Узап=00% 43 Показывает степень вовлеченности населения в деятельность предприятий с иностранными инвестициями

3 Удельный вес организаций с иностранными инвестициями в объеме произведенной продукции Упрод- Пр

Показатели эффективности

4 Народнохозяйственная эффективность иностранных инвестиций эФщ = Прод' * * И Показывает, какой эффект приходится на единицу вложений

5 Выпуск продукции на одного занятого ^ 43, Показывает эффективность трудозатрат

6 Сравнительный показатель произведенной продукции по числу занятых СрЭф=Упр0д Узан Показывает, какой эффект создают иностранные инвестиции в экономике относительно национального сектора, если СрП<1, то организации с иностранным капиталом менее эффективны, чем национальные, если Ср>1, то организации с иностранным капиталом более эффективны

где 1 - индекс иностранных инвестиций

ЧП - количество организаций и предприятий в экономике региона, единиц, 43 - численность занятых, чел ,

И - объем инвестиций в экономику региона, мн руб , Прод - объем выпущенной продукции, тыс руб

Предложенный перечень не является исчерпывающим, кроме того, используемые для расчета эффективности показатели не отвечают требованиям современных методов инвестиционного анализа. Однако исходя из принципов, на которых основана разработка подхода, он является объективным и достаточным для разработки основных концептуальных положений инвестиционной политики

Третий блок показателей воздействия иностранных инвестиций на принимающую экономику определяет социально-экономическую составляющую экономики Основным пробелом существующих методических рекомендаций и разработок оценки эффективности инвестиций является отсутствие перечня реальных социально-экономических эффектов Учитывая, что в социально-экономическом аспекте иностранные инвестиции воздействуют преимущественно на потребителей и работников, занятых на предприятиях с иностранными инвестициями, предложен следующий перечень показателей (табл 2)

Таблица 2 - Показатели социально-экономического воздействия иностранных инвестиций

Показатель Содержание Комментарии

1 Средняя зарплата на предприятиях с иностранным капиталом Показывает влияние иностранных инвестиций на рост/ снижение благосостояния населения Показателен в сравнении со средней зарплатой по отрасли

2 Доля местного рынка потребительских товаров, удерживаемая организациями с иностранным капиталом Насыщение рынка дефицитными или качественными товарами или услугами Показателен в динамике Важен также с точки зрения выявления тенденций импортозамещения

3 Уровень травматизма, Численность занятых во вредных или опасных условиях Характеризует отрицательное влияние иностранного капитала на здоровье населения Отрицательный аспект, свидетельствующий о наличии явления эксплуатации труда

4 Расходы на инновации (Затраты на обучение персонала, число сотрудников, работающих на уникальном или высокотехнологичном оборудовании) Характеризует положительное влияние на развитие человеческого капитала

При оценке этих показателей можно использовать как методики регрессионно-корреляционного анализа, так и обычные приемы статистического анализа показателей

2. Выявлены факторы, определяющие привлечение инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края.

Экономическая стратегия Республики Корея предопределила высокую заинтересованность в экономическом сотрудничестве с регионами России. С другой стороны, объективные факторы формирования инвестиционного потенциала Приморского края не позволяют в поной мере реализовать эти возможности

Стратегия развития экономики Республики Корея базируется на координации усилий государственных органов и частного бизнеса и Корея характеризуется ярко выраженной ориентацией на развитие внешнеэкономических отношений Страна наращивает объемы инвестиций практически по всем направлениям. Объем прямых инвестиций Республики Корея за рубежом в 2007 г. составил 20 мрд 351 мн дол, увеличившись за последние 4 года более чем в четыре раза. География и отраслевая структура инвестиций отличаются высокой степенью диверсификации Активизация инвестиционной деятельности южнокорейского бизнеса связана с тем, что в последние годы Республика Корея вынуждена отказаться от традиционной экспортоориентированной стратегии развития экономики На первый план выходит не столько поддержка товарного экспорта, сколько участие южнокорейского бизнеса во всем комплексе мирохозяйственных связей - от разработки до сбыта и обслуживания конечной продукции, а также обеспечение совместимости южнокорейских рыночных институтов, прежде всего предпринимательских структур, с их внешними партнерами Таким образом основными целями южнокорейских инвесторов за рубежом являются продвижение экспорта в той или иной форме (создание торговых представительств или сборочных производств для преодоления торговых барьеров), и обеспечение доступа к необходимым ресурсам (минерально-сырьевым, трудовым)

Направления зарубежной инвестиционной деятельности Республики Корея определяется рядом факторов, связанных с состоянием экономики страны, внешнеэкономической стратегией и политическими интересами Первый из них - почти поное отсутствие в Республике Корея природных ресурсов, необходимых для обеспечения нормального функционирования национальной промышленности с учетом высоких темпов экономического роста Страна вынуждены искать пути диверсификации источников поступления энергетических ресурсов Российский Дальний Восток представляет в этом отношении большой интерес ввиду не только обеспеченности большинством видов природного сырья, но и выгодного географического положения, облегчающего его транспортировку Наряду с высокими потребностями в энергетическом сырье в Республике Корея в ближайшие годы ожидается сохранение спроса на другие виды ресурсов древесину, морепродукты, драгоценные металы, водные ресурсы И важен здесь не только высокий спрос, но и то, что внутренних резервов для его

обеспечения практически нет. В настоящее время импорт на 70% покрывает потребности страны в продовольствии (за исключением риса и ячменя)

Все более острой становится проблема снижения конкурентоспособности сельского хозяйства Республики Корея, которое подорвано нехваткой земельных ресурсов, ростом заработной платы, снижением качества рабочей силы, либерализацией торговых отношений Решение данной проблемы возможно лишь за счет активного перемещения за границу сельскохозяйственного производства, что в последние годы является одной из основных стратегий экономической дипломатии страны

Состояние природно-ресурсного и трудового потенциала Приморского края не впоне отвечает основным интересам южнокорейских инвесторов Край не располагает ни запасами нефти и газа, ни достаточными трудовыми ресурсами, ни высоким рыночным потенциалом, однако имеет высокий интеграционный потенциал, связанный с наличием положительных геополитических и природно-ресурсных факторов Основу их составляет выгодное географическое положение, которое обеспечивает региону ряд стратегических преимуществ Территория Приморского края располагает также разнообразными природными ресурсами минерально-сырьевыми, земельными, водными и гидроэнергетическими, лесными, рекреационными

Позитивно может повлиять на процесс привлечения инвестиций Республики Корея наличие многочисленной корейской диаспоры в Приморском крае в настоящее время на территории края проживает не менее 60 тыс этнических корейцев Наличие корейской диаспоры можно расценить как положительный фактор развития двусторонних отношений Мировой опыт свидетельствует о том, что значительные объемы иностранного инвестирования в современной мировой экономике имеют национальные корни. В российско-корейских отношениях существует также положительный фактор отсутствия взаимных территориальных претензий и политического противостояния (как в отношениях с Китаем и Японией), который на способен сгладить негативное отношение к проникновению азиатских государств в российскую экономику

Допонительным обстоятельством, способньм положительно повлиять на состояние российско-корейского экономического сотрудничества можно считать постепенную нормализацию отношений между Республикой Корея и КНДР. Россия может стать одним из основных участников многонациональных проектов с участием стран Корейского полуострова Особое значение в этих проектах может приобрести Приморский край, единственный субъект Российской Федерации, граничащий с КНДР

Необходимость активного подхода к привлечению иностранных инвестиций, в том числе из Республики Корея, предопределили негативные тенденции инвестиционной деятельности в Приморском крае. Экономика края характеризуется снижением инвестиций в основной капитал в обрабатывающих производствах, доля износа производственных фондов в которых составляет 73% Особую нехватку инвестиций испытывают обрабатывающая промышленность, особенно машиностроение

Таблица 3 - Факторы, определяющие приток инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края

Определяющие факторы Факторы, определяющие внешнеэкономическую стратегию Республики Корея Инвестиционный потенциал Приморского края

Стратегический Активная позиция в отношении зарубежного инвестирования Неблагоприятная ситуация с частными инвестициями

Экспортный Экспортная ориентация в новых условиях мирового порядка (необходимость опосредованного подхода к потенциальным рынкам сбыта) Рост потребительского потенциала края обеспечивается ростом экономики, однако по сравнению с западными регионами страны рыночный потенциал крайне невысок

Энергетический Рост энергопотребления необходимость диверсификации источников энергоресурсов - Крупные проекты, связанные со строительством трубопровода, задействуют Приморский край - необходимость проведения геолого-разведочных работ по поиску новых месторождений

Сельскохозяйственный Продовольственная проблема неэффективность сельского хозяйства, связанная с ростом зарплаты в сельском хозяйстве и ликвидацией торговых барьеров, нехватка сельхозугодий Достаточное количество земельных угодий, но их низкое качество Низкий технологический уровень сельского хозяйства

Трудовой Высокая стоимость труда вынуждает переносить трудоемкие производства за границу Отрицательные демографические тенденции привели к дефициту кадров

Социально-политический Национальный фактор -однонациональное государство с глубокими традициями национального единства Корейская диаспора (60000 чел ), проживающая в Приморском крае Отсутствие политических трений по территориальным вопросам

Внешнеэкономический Интеграционные процессы в СВА Перспективы интеграции с КНДР Приморский край -единственный регион России, граничащий с КНДР

При всей декларируемой важности экономических связей между Республикой Корея и Россией, они не играют для каждой из сторон значительную роль во всем комплексе их внешнеэкономических отношений

Инвестиционное сотрудничество по размерам капиталовложений и по числу проектов не является значительным Объем накопленных в российской

экономике инвестиций Республики Корея на конец 2006 г составил 372 мн доля, из них более четверти приходится только на 2006 г, когда наблюдася их трехкратный рост Но даже в этот период доля южнокорейского капитала в общем объеме прямых инвестиций в экономику России не превысила 0,75% Эти показатели не соответствуют более высокой инвестиционной активности южнокорейских фирм за рубежом Так, по количеству инвестиционных проектов на Россию приходится только 1%, а по их сумме -лишь 0,3% всех южнокорейских капиталовложений в мире

Невысокие показатели инвестиционного сотрудничества с Республикой Корея, отрицательная динамика привлекаемого капитала, а также наличие определенной доли нереализованных проектов характеризуют и Приморский край, подтверждая то, что в основных направлениях сотрудничества между Республикой Корея и Россией наблюдаются явные проблемы

Основной проблемой, препятствующей развитию двухсторонних экономических отношений, является несовершенство рыночной экономики страны, которое выражается в неразвитости внешнеэкономического законодательства, криминализации экономики, коррупции Сказываются также многочисленные слабости финансовой, транспортной и иной инфраструктуры Также важное значение имеет объективная и субъективная неподготовленность многих российских коммерческих структур к поноценной и качественной работе с иностранными партнерами

Наряду с известными проблемами инвестиционного климата России, которые ложатся бременем на всех иностранных инвесторов, для южнокорейских существует своя специфика Это недостаток адекватной информации о российских реалиях, связанный с тем, что в дипломатические отношения между Республикой Корея и Россией были заключены сравнительно недавно На первых этапах развития экономического сотрудничества, когда были установлены дипломатические связи, информации о России было мало, подчас она поступала в искаженной форме Следует признать, что и сейчас для южнокорейских бизнесменов существует проблема недостатка объективной информации о российских реалиях, а также доверия к российской бизнес-среде Таким образом существует объективная заинтересованность южнокорейских инвесторов в инвестициях в экономику регионов России. Основополагающим факторами южнокорейских инвестиций является стремление обеспечить стратегический доступ к дешевым ресурсам (прежде всего, энергетическим и трудовым), а также к рынку потребительских товаров Очевидно, что Приморский край в силу объективных причин не соответствует основным стратегическим устремлениям южнокорейских инвесторов, поэтому неоправданными являются ожидания массированного притока южнокорейских инвестиций в экономику региона Но учитывая, что интересы южнокорейских инвесторов простираются достаточно широко, привлечение инвестиций из этой страны можно основывать на реализации проектов, основанных на имеющихся элементах экономического потенциала Приморского края

3. Выпонена оценка влияния инвестиций Республики Корея на экономику Приморского края, которая показывает низкую результативность использования потенциала двустороннего инвестиционного сотрудничества.

Несмотря на определенные проблемы инвестиционного климата Приморского края, на сегодняшний день Республика Корея является крупнейшим инвестором в экономику края по объему накопленного капитала (см. рис.1). Значительная часть южнокорейского капитала поступила в конце 1990-х- начале 2000-х гг. В последние несколько лет объемы поступаемого из Республики Корея капитала уступают инвестициям из Японии, Сингапура и др. стран. Структура накопленного капитала свидетельствует не в пользу прямых инвестиций. По данным Приморскстата, из 190,2 мн.дол. накопленных инвестиций Республики Корея только 53,2 мн. дол. относились к категории прямых.

Другие 9%

Структура иностранных инвестиций в экономике Приморского края в разрезе стран-партнеров (накоплено на конец 2006 г.)

Динамика притока иностранных инвестиций из Республики Корея нестабильна: и лишь в отдельные периоды соответствует общей динамике привлечения иностранного капитала в экономику края: начиная с 2000 г. объемы привлекаемого капитала сокращались: с 43,4 мн. дол. в 2000 г. до 2,8 мн.дол. в 2005 г., в последний два года наблюдается небольшой рост его количественных показателей (табл.3).

Таблица 3 - Поступление иностранных инвестиции в Приморский край по основным странам-инвесторам, мн. дол. США

1996 1998 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007

всего в том числе 96,6 563 78,1 57,3 62,7 97,9 30,4 22,9 31,3

Республика Корея 41,4 23,3 43,4 21,3 3,9 3,1 2,8 4,9 7,9

Япония 0,3 13,1 11,8 19,8 38,6 38,1 13,5 11,9 6,07

США 9,3 3,4 12,0 8,0 4,4 9,3 - - н/д

Китай 0,1 0,1 1,9 0,6 2,3 1,0 1,8 4,4 2,6

Кипр - - - 0,5 3,0 24,2 - - 7,4

Источник составлено по данным Приморскстата

Отраслевое распределение иностранных, в том числе южнокорейских, инвестиций в Приморском крае не отвечает требованиям модернизации и развития экономики зарубежные инвесторы предпочитают направлять капитал в отрасли, которые характеризуются быстрым оборотом вложенных средств и максимальной рентабельностью производства (пищевая промышленность, сфера услуг) или производят продукцию, имеющую для них в догосрочном плане стратегическое значение, так как ее реализация гарантирована относительно стабильным спросом на мировом рынке (лесная и деревообрабатывающая) Основная часть инвестиций Республики Корея связана с промышленным производством (швейная промышленность, рыбная промышленность, сельское хозяйство), вторым направлением является сфера услуг, представителями которой являются предприятия оптовой торговли, радиосвязи и др)

Таблица 4 - Показатели деятельности иностранных предприятий в экономике

Приморского края

2002 2003 2004 2005 2006

Число всех предприятий и организаций 41736 48423 54883 59129 61238

Число организаций с участием иностранного капитала 518 553 481 424 244

Число организаций с капиталом Республики Корея 75 82 77 43 27

всего занято в экономике, тыс чел 968,7 979,7 985,5 980,2 970,0

Численность занятых в организациях с иностранным капиталом, чел 28762 25357 55909 44093 36105

Численность занятых в организациях с южнокорейским капиталом, чел 13103 12225 7067 н/д н/д

Валовой выпуск в основных ценах по краю, мн руб 184 871 221057 260195 295265 327635

Объем выпущенной продукции на предприятиях с участием иностранного капитала, мн руб 10242,3 12329,1 44565,8 62484,7 71131,1

Объем продукции, выпущенной на предприятиях с участием южнокорейского капитала, мн рублей 1985,2 4407,5 3316,9 н/д н/д

Источник Составлено по данным Приморскстата

На основании имеющихся данных полагая в качестве объекта иностранные инвестиции был проведен анализ влияния иностранных инвестиций на экономику Приморского края Полученные результаты обобщены в таблицах 5-6

Таблица 5 - Показатели участия иностранных инвестиций в экономике

Приморского края, %

2002 2003 2004 2005 2006

По числу организаций

Все организации с иностранным капиталом 1,26 1,14 0,88 0,72 0,41

Организации с капиталом Республики Корея 0,18 0,17 0,14 0,07 0,04

По числу занятых

Все организации с иностранным капиталом 2,99 2,59 5,67 4,50 3,72

Организации с капиталом Республики Корея 1,35 1,25 0,72 н/д н/д

По валовому выпуску

Все организации с иностранным капиталом 7,2 11,6 17,13 16,64 13,61

Организации с капиталом Республики Корея 1,07 1,99 1,27 н/д н/д

Источник рассчитано автором по данным Приморскстата

Число предприятий с организаций с иностранным капиталом в экономике Приморского края очень невелико и имеет тенденцию к снижению Поэтому Хдаже с точки зрения самых строгих критериев экономической безопасности считать участие иностранных инвесторов в экономике критическим нельзя Кроме того, снижение доли предприятий с иностранным капиталом, которая в настоящее время составляет менее одного процента, можно расценивать как отрицательных показатель, свидетельствующий о неблагоприятных тенденциях в инвестиционном климате Приморского края Паралельно со снижением числа организаций с иностранным капиталом снижается и число занятых в них, и как следствие - доля этих предприятий в объеме выпущенной продукции. Адекватно общим тенденциям ведут себя и показатели участия в экономике Приморского края предприятий с южнокорейским капиталом, доля которых в количестве предприятий составляет на сегодняшний день 0,04%, а в занятости -0,13% За три года число предприятий с южнокорейским капиталом уменьшилось почти втрое. В связи с этим уменьшается и доля предприятий с капиталом Республики Корея в валовом выпуске продукции на территории Приморского края

Расчеты показывают, что предприятия с иностранным капиталом в Приморском крае создают больший эффект по основным экономически значимым показателям, а именно объему произведенной продукции Тем самым они положительно влияют на общее состояние экономики как

составляющая ее часть С другой стороны, отрицательная динамика удельного веса числа организаций с иностранным капиталом в экономике края свидетельствует об упущенных возможностях в формировании большего позитивного эффекта как на экономику в целом, так и на предприятия с отечественным капиталом по производственным каналам

Таблица 6 - Показатели эффективности иностранных инвестиций в

Приморском крае

| 2002 2003 2004 2005 2006

Экономическая эффективность

Все организации с иностранным капиталом 5,63 6,67 16,4 71,42 117,65

Организации с капиталом Республики Корея 2,93 38,36 38,56 н/д н/д

Выпуск продукции на одного работающего, тыс руб

Все организации с иностранным капиталом 333 486 797 1417 1970

Организации с капиталом Респ> блики Корея 151 360 469 н/д н/д

Выпуск на одного работающего (сравнительный показатель)

Все организации с иностранным капиталом 2,41 4,48 3,02 3,69 3,66

Организации с капиталом Республики Корея 0,80 1,59 1,76 н/д н/д

Источник рассчитано автором по данным Приморскстата

Большой разброс показателей эффективности инвестиций связан с тем, что используемые формулы для их определения не впоне соответствуют способам расчета макроэкономических показателей Однако сравнительные показатели свидетельствуют о том, что в целом предприятия с иностранными инвестициями более эффективны, чем национальные При этом южнокорейские инвестиции не являются настолько эффективными (по показателю трудозатрат), насколько в среднем эффективны все предприятия с иностранными инвестициями

Что касается социально-экономических эффектов от присутствия южнокорейских инвестиций, то оценивать их целесообразно по отдельным крупным предприятиям или группам предприятий в отрасли В случае с южнокорейскими инвестициями, лучшим примером являются предприятия сферы телекоммуникаций, а также группы предприятий швейной промышленности, существовавшие в экономике края в начале 2000-х гг

Позитивное воздействие на состояние потребительского рынка оказывает предприятия ОАО Новая телефонная компания, наиболее успешный инвестиционный проект с южнокорейскими инвестициями в экономике Приморского края ОАО "НТК" ориентировано на оказание широкого спектра услуг высокого качества Как результат - компания на протяжении нескольких лидирует на рынке услуг сотовой связи края В отдельных районах и малых городах края компания на протяжении нескольких лет оставалась и сейчас

является единственным поставщиком услуг проводной и беспроводной связи Учитывая сравнительно низкую по мировым меркам степень телефонизации города Владивостока и Приморского края, следует признать, что ОАО НТК играло и продожает играть важную роль в телефонизации г Владивостока.

Негативное воздействие южнокорейского капитала на социально-экономическую среду Приморского края также имеет место. Связано это с особой социокультурной средой, создаваемой южнокорейским менеджментом, которая вызывает определенные негативную реакцию у наемных работников из числа местных жителей

Отрицательное социальное влияние иностранного капитала связано также с функционированием предприятий швейной промышленности, которые на 100% принадлежали инвесторам из Республики Корея На предприятиях были зафиксированы массовые нарушения Российского законодательства о труде, связанные с задержками оплатой труда и с соблюдением требований безопасности работающих, наблюдася высокий уровень производственного травматизма.

4. Предложены методические рекомендации для инвестиционной политики в целях стимулирования положительного влияния иностранных инвестиций на экономику Приморского края

Учитывая ситуацию с привлечением и функционированием иностранных инвестиций в экономике Приморского края основная цель инвестиционной политики - создание благоприятного инвестиционного климата, позволяющего привлекать в страну иностранный капитал в объемах и направлениях, соответствующих требованиям экономического развития, - не достигнута Кроме того, неэффективна инвестиционная политика и во внутреннем аспекте, что выражается в преимуществе предприятий с иностранными инвестициями по показателям эффективности С учетом этого на сегодняшний день перед региональными властями стоит ряд проблем, которые дожны быть решены в рамках региональной инвестиционной политики.

Методические рекомендации по формированию эффективной инвестиционной политики предполагают одновременное осуществление трех направлений инвестиционной политики стимулирование притока иностранных частных инвестиций, поощрение производственных связей иностранного сектора с национальными производителями и стимулирование эффективных внутренних инвестиций Только одновременное осуществление трех этих направлений инвестиционной политики позволит повысить эффективность принимающей экономики как за счет иностранных инвестиций, так и за счет активизации внутренних Последнее представляется не менее важным, чем привлечение качественного иностранного капитала, так как является основой для обеспечения экономической безопасности

Наиболее очевидной проблемой в сфере привлечения иностранных инвестиций является отсутствие эффективной системы взаимодействия как с иностранными инвесторами, так и с отечественными предприятиями,

за сс | .-.ее я йи: - . ш в ^с^бежно м частном капитале. Существующее на сегодняшний день нормативно-правовое, и более всего институциональное обеспечение явно не соответствует важности поставленной задачи Впоне очевидна необходимость создания структур, отвечающих за внешнеэкономическое сотрудничество с отдельными странами-партнерами

В вопросе привлечения иностранных инвестиций важной задачей является минимизация процедурного бремени для инвесторов и оптимизации административных механизмов решения вопросов об использовании методов стимулирования инвестиций Степень административно-бюрократической нагрузки на инвестора в российских условиях очень высока, что во многих случаях может сыграть решающую роль в отказе от уже подготовленного инвестиционного проекта Целесообразно проводить линию на упрощение и дебюрократизацию административного механизма регулирования иностранных инвестиций, последовательное применение принципа "одного окна" в работе с зарубежными инвесторами

Создание благоприятной среды для иностранных инвестиций и активный подход в вопросах их привлечения дожен рассматриваться только как база для дальнейших мер по стимулированию позитивного влияния на эффективность экономики Следующим шагом является выбор иностранных инвесторов на уровне отраслей и фирм на предмет удовлетворения их специфических потребностей для размещения функциональных звеньев на уровне области деятельности или территориального комплекса с учетом приоритетных задач региона в области экономики Одним из ключевых элементом такой политики поощрения инвестиций является более качественное обустройство конкретных районов страны и их "продвижение" среди потенциальных инвесторов в конкретных областях деятельности

Наиболее эффективным в плане управления является регулирование отраслевой структуры привлекаемых инвестиций за счет предоставления льгот и субсидий, а также стимулирование создания конкретных проектов, частично поддерживаемых средствами регионального бюджета или другими инструментами региональной инвестиционной политики.

Учитывая интересы южнокорейских инвесторов, можно выделить ряд направлений, которые могут быть выгодны обеим сторонам Прежде всего, это промышленное машиностроение. Учитывая высокий инновационный потенциал южнокорейских производителей, можно считать перспективным создание совместных предприятий по производству промышленного оборудования, ориентированного на наиболее развитые в Приморье отрасли промышленности Среди других направлений сотрудничества можно выделить возможности производства потребительских товаров и пищевую промышленность, то есть те отрасли, продукция которых ориентирована на местного потребителя (с потенциальными возможностями экспорта) и уровень развития которых в Республике Корея очень высок. К перспективным направлениям следует отнести сотрудничество в туристической сфере, в области сельского хозяйства, сфере телекоммуникаций, в строительстве

Ш. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основные научные и практические результаты проведенного исследования, полученные в соответствии с поставленными в диссертации целью и задачами, заключаются в следующем:

1. Предложенный методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики предполагает оценку степени вовлеченности предприятий с иностранными инвестициями в экономику края, показателей эффективности, а также анализ социально-экономических эффектов.

2. Результаты апробации методического подхода показали, что в предприятия с иностранным капиталом (в том числе южнокорейским) в экономике Приморского края обладают большими возможностями по стимулированию повышения эффективности экономики, однако фактически из-за огрицательной динамики притока иностранных инвестиций, а также резкого сокращения числа предприятий с иностранным капиталом возможности эти не реализованы Расчеты показатели сравнительную неэффективность национального сектора по сравнению с иностранным Социальные эффекты иностранных инвестиций в экономике Приморского края разнородны и в отдельных случаях носят отрицательный характер

3 Установлена объективная заинтересованность южнокорейских инвесторов в инвестициях в экономику регионов России Основополагающими факторами южнокорейских инвестиций является стремление обеспечить стратегический доступ к дешевым ресурсам (энергетическим и трудовым), а также к рынку потребительских товаров Приморский край не располагает ни одним из этих элементов, однако учитывая широту интересов южнокорейских инвесторов, наличие позитивных факторов экономического потенциала края и ряд геополотических факторов, привлечение инвестиций из этой страны в экономику края является впоне выпонимой и важной задачей

4 Количественные показатели и структура инвестиций Республики Корея в экономике Приморского края не соответствует требованиям развития экономики края, большая часть инвестиций сконцентрирована в сфере услуг, небольшая часть Ч производственной сфере, включающей отрасли с низкой добавленной стоимостью

5. Рекомендации по повышению позитивного воздействия предприятий с иностранным капиталом на эффективность экономики края заключаются в необходимости активизации политики привлечения инвестиций, стимулированию производственных связей, а также внутренней инвестиционной активности, с тем, чтобы преодолеть разрыв между иностранным и национальным реальным секторам Особое значение в формировании принципов инвестиционной политики необходимо уделять проблемам институциональных и нормативно-правовых основ С учетом возможностей и интересов Республики Корея предложены конкретные направления инвестиционного сотрудничества с Приморским краем

IV. СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, указанных в перечне ВАК:

1 Кукла МП. О влиянии ПИИ на реальный сектор национальной экономики // Российское предпринимательство - 2008. - № 5} Вып 1 - С 50-55 (0,35 упл).

Прочие публикации:

2 Кукла МП Республика Корея и страны Северо-восточной Азии экономические интересы и сотрудничество И Вестник центра корееведческих исследований ДВГУ. - 2003. - №1 (4) - С 36-51 (0,7 у п л )

3 Kuhla M Korean Economic Interests and Russia Prospects for Cooperation // Korea Foundation Newsletter. - 2003. - Vol. 12, No 4 - P 14-15 (0,3 у п л ).

4 Латкин АП, Кукла МП Реалии и перспективы инвестиционного сотрудничества между Республикой Корея и Дальним Востоком России // Дальневосточный регион экономика, управление, финансы / Сб статей в 2-х ч Вып4 ч2 - Владивосток Изд-во Дальневост ун-та, 2004 - С 139-145 (0,5 у п л, из них авт 0,3 у п л)

5 Кукла МП Перспективы экономического сотрудничества Республики Корея и России в рамках многосторонних проектов в Северовосточной Азии // Вестник центра корееведческих исследований ДВГУ 2004 -№2(7) - С 170-181 (0,9 у п л )

6 Кукла МП Прямые инвестиции Республики Корея в Приморском крае на современном этапе // Материалы III Международной корееведческой конференции Тезисы и доклады / Отв ред И А.Тостокулаков. - Владивосток Изд-во Дальневост ун-та, 2005 - С 163-166 (0,4 у п л)

7 Кукла МП Прямые инвестиции Республики Корея в Приморском крае проблемы привлечения и эффективного использования // Современные корееведческие исследования в Дальневосточном гос ун-те Вып.4 / Отв ред И А Тостокулаков - Владивосток Изд-во Дальневост ун-та, 2006 - С.95-107 (0,95 у п л ).

8 Кукла МП Прямые инвестиции Республики Корея в экономике Приморского края // Актуальные проблемы корееведения в современном образовании Материалы Международной научно-практической конференции / Отв ред Скрипникова ТИ - Уссурийск- Изд-во УГПИ, 2007 - С 89-98 (0,8 упл)

9 Кукла МП Учебно-методический информационный комплекс Экономическое сотрудничество Республики Корея и России на Дальнем Востоке,-M ВНТИЦ,2008 - № 50200800313 (2,5 упл)

Кукла Марина Петровна

ВЛИЯНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРИНИМАЮЩЕЙ ЭКОНОМИКИ (на примере Приморского края)

Специальности 08 00 05 -Экономика и управление народным хозяйством управление инновациями и инвестиционной деятельностью; 08 00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 14 05.2008 г Формат 60x84/16 Печать офсетная 1,44 у п л Тираж 120 экз

Отпечатано в копировально-множительном центре ИМБ ДВГУ г Владивосток, ул Мордовцева, 12

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кукла, Марина Петровна

Введение.

1. Теоретические аспекты оценки влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику.

1.1. Экономическая сущность прямых иностранных инвестиций.

1.2. Оценка влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

1.3. Проблемы влияния иностранных инвестиций на экономику Российской Федерации.

2. Определяющие факторы привлечения инвестиций Республики

Корея в экономику Приморского края.

2.1.Инвестиционный потенциал Республики Корея как фактор инвестиционного сотрудничества с Российской Федерацией.

2.2. Позитивные и негативные факторы формирования инвестиционного климата Приморского края. ^

2.3. Динамика и структура инвестиций Республики Корея в экономике России и Приморского края. ^ v 3. Методические основы формирования эффективной инвестиционной политики Приморского края по привлечению инвестиций Республики Корея.

3.1. Методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на I эффективность региональной экономики. ^

3.2. Расчет показателей влияния иностранных инвестиций на эффективность экономики Приморского края. * ^

3.3. Методические рекомендации по стимулированию положительного воздействия иностранных инвестиций на экономику Приморского края.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики"

Актуальность темы исследования. Инвестиции являются основным источником роста и развития экономики. В 1990-е гг. инвестиционная сфера экономики Российской Федерации переживала спад, последствия которого сохраняются и сейчас. Недостаток инвестиций, их нецелевое использование и низкая эффективность привели к тому, что износ основных фондов в обрабатывающих производствах в 2006 г. составил 46,8%, а производительность труда на предприятиях с иностранным капиталом в отдельных отраслях выше в 20 и более раз. Даже большой приток иностранных инвестиций и переход экономики страны к позитивной динамике в середине 2000-х ' гг. не способствовали воспонению потребностей экономики в инвестициях.

В этих условиях очевидна необходимость разработки новых подходов к осуществлению политики стимулирования внутренних, а также привлечения качественных иностранных инвестиций. И в том, и в другом случае остаются слабо проработанными методические проблемы оценки и повышения эффективности использования инвестиций. Особенно это затрагивает сферу привлечения иностранного капитала, так как известно, что в странах с разным уровнем экономического развития он играет неодинаковую роль. Это зависит от состояния принимающей экономики, концепции её инвестиционной политики, а также от мотивации иностранных инвесторов. Специального внимания в этой связи заслуживает процесс привлечения прямых иностранных инвестиций, так как они способны привносить в экономику не только капитал и оборудование, но и передовые методы управления производством.

С учетом вышеизложенного актуальными становятся вопросы разработки стратегии и концептуальных положений инвестиционной политики, ориентированной на привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций, особенно с учетом специфики принимающей экономики.

Степень научной разработанности проблемы. Содержание инвестиционных процессов и вопросы их управления отражены в работах

Л.И.Абакина, С.И. Абрамова, Г. Бирмана, С.Ю. Глазьева, JI.B. Канторовича, И.В.Липсица, Т.С. Хачатурова, У.Ф. Шарпа, Е.Д. Халевинской, С.Шмидта и других российских и зарубежных ученых.

Региональные аспекты организации инвестиционной деятельности исследованы в трудах дальневосточных ученых Е.П. Жарикова, Е.И. Деваевой, С.Н. Князевой, М.И. Краевой, А.П. Латкина, П.А. Минакира, A.M. Могзоева, Б.А. Осипова, Е.В. Попова, С.В. Сулоевой, И.В. Федорова, Н.П. Чипиги, Д.К.Шевченко и др.

Теоретические и практические аспекты привлечения и использования иностранных инвестиций в экономике России рассмотрены в работах отечественных ученых В.Д. Андрианова, Е.В. Балацкого, Т.Я. Белоус, Н.В. Ворониной, Е.В. Гнилитской, Л.А. Головниной, А.В. Ложниковой, П.М. Мозиаса, В.Г. Тихоновой и многих других. Исследованию аналогичных проблем в зарубежных странах посвятили свои работы зарубежные ученые Е. Боренштейн, Дж. Даннинг, Дж. Коннингз, В. Леонтьев, Р. Липси, Б. Яворчик и др.

Вопросы истории и современного состояния российско-корейских отношений исследованы в трудах российских ученых И.И. Богдана, А.В. Воронцова, Л.В. Забровской, В.В. Михеева, С.С. Суслиной, А.Н. Федоровского, В.Т. Шишмакова и др., южнокорейских исследователей Ким Сунхуна, Ким Чжунбэ, Ли Санчжуна, Ли Чжэёна, Пак Чонмина, Ом Гухо, Чо Вонхо, Хан Чонмана и др.

Результаты исследований упомянутых выше и других авторов внесли существенный вклад в развитие теоретико-методологических основ организации процесса привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций. Однако до настоящего времени в экономической литературе пока недостаточно разработано методическое обеспечение принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности экономики с учетом особенностей и возможностей использования зарубежных инвестиций.

Все вышеизложенное обусловливает актуальность выбранной темы исследования, ее практическую и теоретическую значимость.

Цель диссертации состоит в разработке и апробации методического подхода к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

- проанализировать теоретические и методические основы оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики;

- разработать методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики и апробировать его на примере Приморского края;

- выявить определяющие факторы инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края и современное состояние с их привлечением;

- предложить конкретные меры инвестиционной политики, направленной на стимулирование позитивного влияния иностранных инвестиций Республики Корея на экономику Приморского края.

Объектом исследования являются процессы привлечения и использования инвестиций Республики Корея в экономике Приморского края.

Предметом исследования являются теоретические и методические аспекты оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют основные положения экономической теории, современные теоретические концепции и практические разработки отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестиций и оценки их эффективности.

Фактологическую и статистическую основу исследования составили аналитические материалы Госкомстата, Приморскстата, Экспортно-импортного банка Кореи, Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). В качестве источников информации наряду с результатами исследований отечественных и зарубежных ученых, материалами периодической печати, использованы также нормативные акты федеральных и региональных органов власти Российской Федерации, программные документы регионального уровня по вопросам организации инвестиционной деятельности. Проанализированный в диссертации материал на корейском языке был собран автором во время стажировки в Республике Корея.

Методы исследования. При решении поставленных задач в процессе работы использовались методы логического, системного, экономического анализа, статистические методы обработки данных, а также методы сравнения, обобщения, анализа и синтеза.

Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем, по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью:

- показана необходимость разработки организационно-методических основ регулирования влияния иностранных инвестиций на региональном уровне;

- выявлены особенности инвестиционного климата Приморского края с точки зрения иностранных инвесторов;

- получены оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики на примере Приморского края; по специальности 08.00.14 - Мировая экономика:

- выявлены факторы, определяющие инвестиционное сотрудничество Республики Корея и Приморского края;

- охарактеризовано современное состояние экономического сотрудничества Республики Корея и Приморского края;

- предложены приоритетные направления инвестиционного сотрудничества между Республикой Корея и Приморским краем.

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем: по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью:

- предложен методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики, который апробирован на примере Приморского края;

- предложены методические рекомендации по формированию инвестиционной политики, ориентированной на стимулирование положительного влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику для регионального уровня управления с учетом результатов апробации разработанного методического подхода; по специальности 08.00.14 - Мировая экономика:

- выявлены факторы, определяющие привлечение инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края;

- получена количественная оценка влияния иностранных инвестиций, в том числе Республики Корея, на эффективность экономики Приморского края.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования предложенных автором теоретических разработок и практических рекомендаций региональными органами власти в рамках реализации инвестиционной политики, направленной на стимулирование положительного воздействия иностранных инвестиций на экономику края, а также активизации внешнеэкономических связей с зарубежными партнерами. Применение результатов исследования будет способствовать развитию взаимовыгодного инвестиционного сотрудничества между Республикой Корея и Приморским краем. Полученные результаты и выводы могут также стать основой для развития системы знаний об функционировании иностранных инвестиций в принимающей экономике.

Апробация результатов исследования. Теоретические материалы диссертации положены в основу учебной программы по курсу лекций "Экономическое сотрудничество Республики Корея и России на Дальнем Востоке", читаемого на факультете корееведения ДВГУ. Учебно-методический информационный комплекс, на базе которого читается курс, зарегистрирован в Отраслевом фонде агоритмов и программ Федерального агентства по образованию.

Основные результаты исследования обсуждались на Международной конференции Проблемы и перспективы сотрудничества России и Кореи, проведенной в 2002 г. в Дальневосточном государственном университете, на III-ей Международной корееведческой конференции, организованной Дальневосточным государственным университетом совместно с фондом лKorea Foundation в 2005 г.

Результаты работы апробированы в Институте проблем Дальнего Востока Кённамского университета (Республика Корея), где используются при подготовке аналитических материалов по вопросам российско-корейского сотрудничества.

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования представлены в 9 печатных работах общим объемом 7,2 у.п.л., одна из которых опубликована за рубежом.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 155 страницах. Исследование включает 16 таблиц, 3 рисунка, 4 приложения. Список литературы насчитывает 129 наименований на русском, английском и корейском языках.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кукла, Марина Петровна

Выводы по главе 3

Анализ динамики и оценка эффективности привлечения инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края показывает, что в настоящее время преобладают негативные тенденции, связанные с отрицательной динамикой иностранного инвестирования инвестиций.

Расчеты показывают, что предприятия с иностранным капиталом в Приморском крае создают больший эффект по основным экономически значимым показателям, а именно объему произведенной продукции. Тем самым они положительно влияют на общее состояние экономики как составляющая ее часть. С другой стороны, отрицательная динамика удельного веса числа организаций с иностранным капиталом в экономике края свидетельствует об упущенных возможностях в формировании большего позитивного эффекта как на экономику в целом, так и на предприятия с отечественным капиталом по производственным каналам. Социальные эффекты иностранных инвестиций в экономике Приморского края разнородны и в отдельных случаях носят отрицательный характер.

Учитывая ситуацию с привлечением и функционированием иностранных инвестиций в экономике Приморского края основная цель инвестиционной политики - создание благоприятного инвестиционного климата, позволяющего привлекать в страну иностранный капитал в объемах и направлениях, соответствующих требованиям экономического развития, - не достигнута. Кроме того, неэффективна инвестиционная политика и во внутреннем аспекте, что выражается в преимуществе предприятий с иностранными инвестициями по показателям эффективности. С учетом этого на сегодняшний день перед региональными властями стоит ряд проблем, которые дожны быть решены в рамках региональной инвестиционной политики.

Методические рекомендации по формированию эффективной инвестиционной политики предполагают одновременное осуществление трех её направлений: стимулирование притока иностранных частных инвестиций, поощрение производственных связей иностранного сектора с национальными производителями и стимулирование эффективных внутренних инвестиций. Только одновременное осуществление трех этих направлений инвестиционной политики позволит повысить эффективность принимающей экономики как за счет иностранных инвестиций, так и за счет активизации внутренних. Последнее представляется не менее важным, чем привлечение качественного иностранного капитала, так как является основой для обеспечения экономической безопасности.

Учитывая специфику экономики Приморского края и интересов Республики Корея, наиболее целесообразным будет стимулирование притока южнокорейских инвестиций в следующие отрасли: сельское хозяйство, производство потребительских товаров, производственное машиностроение, туризм.

Реализация предложенного комплекса мероприятий способна радикально улучшить как инвестиционный имидж России, так и перспективы плодотворного установления контактов с потенциальными инвесторами и как следствие - перспективы интенсификации притока качественных иностранных инвестиций в экономику региона.

Заключение

В процессе развития российской экономики в соответствии с требованиями ее модернизации сложно переоценить роль инвестиционной политики. Ее особое значение связано с тем, что на сегодняшний день особо остро стоит вопрос о том, отвечает ли значительный приток иностранного капитала в страну общенациональным интересам и требованиям развития.

Именно поэтому одной из основных специфических проблем управления прямыми иностранными инвестициями в настоящее время является вопрос о стимулировании их положительного воздействия на принимающую экономику, которое может быть обеспечено комплексным характером данного типа инвестиций, заключающимся в наличии контроля инвестора над предприятием, делающего возможным перенос за границу не только денежного капитала, но и принципов управления, оборудования, полуфабрикатов, технологий, предоставления доступа к рынкам сбыта.

Основная цель представленного исследования состояла в разработке методического подхода к оценке влияния ПИИ на эффективность принимающей экономики и рекомендаций по ее повышению. На основании критического анализа литературы по важнейшим вопросам инвестирования, изучении практических аспектов привлечения и функционирования ПИИ в экономике Приморского края, сформулированы следующие выводы относительно проблемы влияния прямых иностранных инвестиций на экономику принимающей страны.

1. На основании анализа теоретических и методических подходов к анализу прямых иностранных инвестиций установлено, что в настоящее время отсутствует единый подход к оценке влияния прямых иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

Содержание воздействия ПИИ на принимающую экономику зависит от того, рассматриваются они как неотъемлемая часть принимающей экономики или как сектор, противостоящий национальному. В первом случае предприятия с ПИИ, результаты деятельности которых учитываются в макроэкономических индикаторах (ВВП, основные фонды, занятость, налоговые отчисления, экспорт и т.п.), создают определенную, и подчас значительную долю в этих показателях. Учитывая, что, как правило, предприятия с ПИИ более эффективны по сравнению с национальными, а также то, что они не могут функционировать, не приводя в действие хозяйственный механизм, их вклад в макроэкономические показатели существенен даже с учетом сравнительно небольшого числа таких предприятий в развивающихся и переходных экономиках.

Поиск универсального ответа на вопрос о характере влияния ПИИ на эффективность принимающей экономики в современных условиях практически невозможен. Слишком многое зависит от состояния принимающей экономики, вида деятельности предприятия, отдельных характеристик ПИИ. Это, однако, не дает права отрицать современные эконометрические модели, используемые для подобного анализа, однако при их использовании необходимо осознавать их ограниченность.

С учетом этого предложен методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики предполагает оценку степени вовлеченности предприятий с иностранными инвестициями в экономику края, показателей эффективности, а также анализ социально-экономических эффектов.

2. Установлены факторы, определяющие возможности привлечения инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края, которые необходимо учитывать как с одной, так и с другой стороны.

Зарубежная инвестиционная активность Республики Корея в последние несколько лет очень высока, и есть основания полагать, что она будет поддерживаться на этом уровне в ближайшем будущем. Причины этого -нехватка собственных ресурсов (прежде всего энергетических и земельных), высокая стоимость труда, стремление укрепить международные позиции и поиск новых рынков сбыта произведенной в Республике Корея продукции. На основании данных официальной статистики Республики Корея выяснено, что мотивы, сферы приложения, а также географическая структура ПИИ разнообразны. Установлено, что приоритетными направлениями иностранных инвестиций Республики Корея являются ресурсоищущие и рыночноищущие инвестиции с упором на географическую близость региона приложения капитала.

Приморский край представляет для южнокорейских инвесторов особый интерес ввиду наличия ряда значимых факторов, связанных с географической близостью наших стран, отсутствием территориальных претензий и политических конфликтов, наличием на территории России многочисленной корейской диаспоры. Естественно, в данном аспекте большое значение имеют и чисто экономические факторы: развивающийся рынок и наличие природных ресурсов.

На фоне наличия этих детерминант количественные показатели, отражающие динамику торгово-инвестиционного сотрудничества Республики Корея и России (и в частности Приморского края), нельзя расценить как позитивные. На каждую из стран в показателях торговли и инвестиций страны-партнера приходится не более 2%. По мнению автора, это связано с относительно незрелой рыночной экономикой России, неразвитым и до сих пор не устоявшимся законодательством, недостаточно цивилизованными отношениями бизнеса и власти. Это выглядит особенно негативно на фоне того, что существует явная заинтересованность обеих сторон в развитии инвестиционного сотрудничества как на уровне государств, так и на уровне регионов.

3. Региональное распределение инвестиций Республики Корея в России говорит не в пользу Приморского края. Хотя по объему накопленного капитала Республика Корея является крупнейшим инвестором в экономику края (45% от объема накопленного капитала), динамика притока капитала нестабильно, а в отдельные годы резко отрицательна. Автором выявлен также неоптимальный характер отраслевой структуры ПИИ с точки зрения возможности создания позитивных косвенных эффектов: инвестиции не идут в отрасли с высокой добавленной стоимостью и отрасли с высокой технологической вооруженностью. С учетом методических рекомендаций, высказанных автором, оценены в динамике показатели эффективности предприятия отрасли связи ОАО Новая телефонная компания. Выяснено, что общественная эффективность проекта явно положительна: в своей деятельности компания создает положительный потребительский эффект, способствует поддержанию конкуренции, насыщению рынка дефицитной продукцией, способствует обучению наемных работников.

Несмотря на наличие значительных факторов в пользу развития инвестиционного сотрудничества, мы вынуждены констатировать, что инвестиционная активность южнокорейских предприятий на территории России и Приморского края в частности наблюдается в отраслях, гарантирующих быструю окупаемость при незначительных капиталовложениях: оптовой торговле, легкой промышленности, туристическом бизнесе, сфере телекоммуникаций, в сфере обслуживания (гостиницы, рестораны и т.д.). Крупные проекты по созданию предприятий обрабатывающей промышленности тяготеют к европейской части России, где потребительский рынок существенно больше.

Однако необходимо признавать наличие не только качественной проблемы (слабое воздействие иностранных инвестиций на эффективность экономики), но и количественной (отрицательная динамика притока инвестиций), которая бесспорно усугубляет первую.

4. Высказаны рекомендации для инвестиционной политики в целях повышения положительного воздействия ПИИ на экономику Приморского края, которые основаны на результатах предыдущего анализа.

На основе изучения инвестиционного климата Приморского края и интересов Республики Корея определены направления, наиболее выгодные как для южнокорейских инвесторов, так и для экономики Приморского края: производственное машиностроение, туризм, коммуникации, сельское хозяйство, производство потребительских товаров, разработка новых месторождений полезных ископаемых.

В соответствии с основными целями развития региона программы внешнеэкономической и инвестиционной политики дожны включать ряд мер, осуществление которых позволит не только достичь плановых показателей по увеличению физического объема ВРП, но и способно вызвать синергетический эффект в экономическом развитии региона.

Рекомендации по повышению позитивного воздействия предприятий с иностранным капиталом на эффективность экономики края заключаются в необходимости активизации политики привлечения инвестиций, стимулированию производственных связей, а также внутренней инвестиционной активности, с тем, чтобы преодолеть разрыв между иностранным и национальным реальным секторам. Особое значение в формировании принципов инвестиционной политики необходимо уделять проблемам институциональных и нормативно-правовых основ. С учетом возможностей и интересов Республики Корея предложены конкретные направления инвестиционного сотрудничества с Приморским краем.

Даже в условиях крупномасштабных программ, инициированным правительством Российской Федерации в целях развития экономики Дальнего Востока, и наличия в стране средств для внутреннего инвестирования, нам представляется, что опыт зарубежных инвесторов, который можно перенять лишь с помощью стимулирования ПИИ, остается немаловажным фактором реализации экономического потенциала регионов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кукла, Марина Петровна, Владивосток

1. На русском языке

2. Абрамов, С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 440 с.

3. Андрианов, В.Д. Место и роль иностранного капитала в российской экономике. Ст.1. Объем и структура иностранных инвестиций / В.Д. Андрианов // Общество и экономика. 2001. - № 1. - С. 67-104.

4. Балацкий, Е.В. Иностранный бизнес и его влияние на экономику страны-реципиента / Е.В. Балацкий // МЭиМО. 1999. - № 6. - С. 82-91.

5. Балацкий, Е.В. Иностранный сектор в экономике России / Е.В. Балацкий, Р.В. Павличенко // МЭиМО. 2001. - № 5. - С. 44-54.

6. Балацкий, Е.В. Нераспознанный бум в динамике иностранных инвестиций в России / Е.В. Балацкий // Международные процессы. Ч 2005. -№3(9).-С. 107-115.

7. Бекларян, JI.A. Инвестиционная деятельность с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. / Л.А. Бекларян, С.В. Сотский // Аудит и финансовый анализ. 1998. - № 2. - С. 146-155.

8. Белоус, Т.Я. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы / Т.Я. Белоус // МЭиМО. 2003. - № 9. - С. 60-66.

9. Богатин, Ю.В. Инвестиционный анализ: Учеб.пособие для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар М. : ЮНИТИ-ДАТА, 2000. - 286 с.

10. Богдан, И.И. Проблемы и перспективы расширения российско-южнокорейских экономических отношений / И.И. Богдан // Проблемы Дальнего Востока. 2000. - № 6. - С. 87-96.

11. Быстрицкий, С.П. Институциональные факторы развития внешнеэкономического комплекса на Дальнем Востоке / С.П. Быстрицкий,

12. B.К. Заусаев // Азиатско-Тихоокеанский регион. Экономика. Политика. Право. Научный и общественно-политический журнал. 2006. - № 1 (13)1. C. 19-38.

13. Верба, И. Корейская зарплата для Приморья / И. Верба // Независимая газета.- 1.11.2004. С. 4.

14. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае. Официальное издание: Стат. сб./ Федер. служба Госстатистики; Примор. краев, ком. гос. статистики; Редкол.: В.Ф. Шаповалов и др. Владивосток: Примкрайгосстат, 2004. - 24 с.

15. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае: Кратк. стат. сб./ Примор. краев, ком. гос. статистики; Редкол.: JI.O. Киселева и др.; Отв. за вып. Л.В.Никитина. Владивосток: Примкрайкомстат, 2002. - 24 с.

16. Вознесенская, Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) / Н.Н. Вознесенская М.: Инфра-М, 2001.-220 с.

17. Воронова, Т.А. Иностранные инвестиции и инвестиционная политика. России и регионов // Т.А. Воронова, С.В. Сулоева. Владивосток, Изд-во ДВГАЭУ, 2002. - 208 с.

18. Воронцов, А.В. Россия и Корейский полуостров: современные реалии и перспективы / А.В. Воронцов // Проблемы Дальнего Востока. 2002. - № 3. -С. 46-57.

19. Гнилитская, Е.В. Теоретико-методологические основы иностранного инвестирования отечественного производства: Монография / Е.В. Гнилитская. -М.: МАКС Пресс, 2001. 51 с.

20. Головнина, JI.A. Инвестиции: определение и оценка эффективности / JT.A. Головнина. -М.: МГИУ, 2001.-152 с.

21. Гришина, И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей / И. Гришина, А. Шахназаров, И. Ройзман // Инвестиции в России. 2001. - № 4. - С. 5-17.

22. Деваева, Е.И. Экономическое сотрудничество в Северо-Восточной Азии: региональные аспекты / Отв.ред. П.А. Минакир. ИЭИ ДВО РАН. -Владивосток: ДВО РАН. 208 с.

23. Деловая Корея: Экономика и связи с Россией в 1999-2001 гг./ Авт. проекта ПОПРЕД, гл. ред. Г.Н. Вачнадзе. М.: Б.и., 2002. - 136 с.

24. Деятельность организаций с участием иностранного капитала в Приморском крае. Официальное издание. Владивосток: Приморскстат, 2007. - 22 с.

25. Динамика рейтинга составляющих инвестиционного климата Ч Приморский край / Рейтинговое агентство Эксперт РА Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdatabase/regions/marytime/?dyn=l - Загл. с экрана.

26. Дробышева, И. Корейский ориентир: Внешнеэкон. связи Дал. Востока с Респ. Корея и КНДР. / И. Дробышева // Дальневосточный капитал.- 2004.-№ 1.-С. 10-18.

27. Дробышевский, С. Взаимодействие потоков капитала и основных макроэкономических показателей в Российской Федерации / С. Дробышевский, П. Трунин. -М.: ИЭПП, 2006. 108 с.

28. Елизаветин, М.Е. Иностранный капитал в экономике России / М.Е. Елизаветин. -М.: Международные отношения. 2004. 262 с.

29. Жариков, Е.П. Промышленность Приморского края в развитии экономики региона / Е.П. Жариков // Азиатско-Тихоокеан. регион. 2006. - № 2. - С. 16-26.

30. Забровская, Л.В. Россия и Республика Корея: от конфронтации к сотрудничеству (1970-1990-е гг.) / Л.В. Забровская. Владивосток: Изд-во ДВО РАН, 1996.- 127 с.

31. Иваненко, В. Перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций при вступлении России в ВТО / В. Иваненко // Вопросы экономики. 2003. - № 10. - С.27 - 33.

32. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной практики / Авторы: Рекитар Я. А., Куренков Ю. В., Адно Ю. Л. и др.; Рос. акад. наук. Ин-т мировой экономики и междунар. отношений. -М.: 2000. 124 с.

33. Караваев, В. Инвестиции поданы / В. Караваев // Прямые инвестиции. -2007-№03 (59).-С. 20-21.

34. Ким, Ен Ун. Республика Корея в 2006 году / Ен Ун Ким, С. Суслина, В. Пак // Проблемы Дальнего Востока. - 2007. - № 4. - С. 7-20.

35. Ким, Сун Хун. Состояние и приоритетные направления внешнеэкономического сотрудничества между Россией и Республикой Корея / Сун Хун Ким // Проблемы Дальнего Востока. 1996. - № 3. - С. 86-96.

36. Клавдиенко, В. Инвестиции и экономический рост / В. Клавдиенко // Инвестиции в России. 2002. - № 7. - С. 40-45.

37. Князева, С.Н. Проблемы привлечения частного капитала / С.Н. Князева, К.А. Латкин // Проблемы реформирования экономики. Регион, аспект. Сб.ст. Владивосток, Изд-во ДВГУ, 2000. - С.65-78.

38. Коломасова, Т. Чего здесь боятся корейские бизенсмены? (Беседа с Д. Исрафиловым, сотрудником компании КОТРА-Владивосток) // Конкурент. -2004. 28.09.04.

39. Крецу, Н.С. Инвестиционные процессы в свободных экономических зонах: теория; методология, практика / Н.С. Крецу, А.П. Латкин. Владивосток, Издательство ДВГУ, 2001.-140 с.

40. Куприянов, Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост: опыт зарубежных стран / Д. Куприянов // Инвестиции в России. 2005. - № 7.-С. 19-21.

41. Латкин, А.П. Теория и практика управления инвестиционными процессами в переходной экономике / А.П.Латкин. Владивосток: Изд-во Дальневост.ун-та, 2004. - 284 с.

42. Леонтьев, В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика / В.Леонтьев. М.: Политиздат, 1990. Ч 415 с.

43. Ли, Сан Чжун. Корейско-российские экономические отношения в эпоху глобализации / Сан Чжун Ли // Вызовы глобализации: ответы России и

44. Кореи / материалы международн. научн. симпозиума 5-6 июля 2001 г. М.: РГТУ, 2001. - С. 92-102.

45. Ли, Чжэ Ен. Изменения в характере экономических отношений между Северной Кореей и Россией и некоторые предложения для Южной Кореи / Чжэ Ен Ли // Проблемы Дальнего Востока. 2001. - № 1 - С.140-148.

46. Ложникова, А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике / А.В.Ложникова. М.: МЗ-Пресс, 2001.- 172 с.

47. Маякова, О. Корейский швейный бизнес покидает Приморье / О. Маякова //Конкурент. 2004. - 13-18 июля. - С. 10.

48. Мелентьева, Н. Ю. Прямые иностранные инвестиции в России. Является ли иностранное предприятие более производительным? / Н.В. Мелентьева. -М.: Российская экономическая школа. 2000. 28 с.

49. Методика определения эффективности капитальных вложений / Отв. ред. ак. Т.С.Хачатуров. М.: Наука, 1990. - 22 с.

50. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов приняты 21 июня 1999 г. № ВК 477.

51. Минакир, П.А. Системные трансформации в экономике / П.А. Минакир. -Владивосток: Дальнаука, 2001. 536 с.

52. Михеев, В. Проблемы устойчивого развития России: теория и практика / В. Михеев // The 9th APRC-IFES Joint Conference: New Government in Korea and Russia and the prospects of Korean-Russian Relations in the 21st Century. 4 okt. 1998. P. 24-30.

53. Могзоев, A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестиционная модель региона России/ A.M. Могзоев; РАН, Ин-т Дальнего Востока. М.: Наука, 2004. - 316 с.

54. Мозиас, П.М. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции / П. Мозиас // МЭиМО. 2002. - № 1. - С. 65-72.

55. Назаров, В. Экономическая роль иностранных инвестиций / В. Назаров // Экономист. 2001. - № 11. - С. 19-26.

56. Николаева, И.В. Иностранные инвестиции в переходной экономике : автореферат дис. . канд. экон. наук : 08.00.01. / И.В. Николаева. М., 2007.-21 с.

57. Новая Телефонная Компания. Официальный сайт. Режим доступа: www.vntc.ru - Загл. с экрана.

58. О торгово-экономическом сотрудничество России с Республикой Корея // БИКИ. 2003. - 1 сентября. - С. 2-3.

59. Об инвестиционной деятельности в Приморском крае: Закон Приморского края Принят Думой Приморского края 19 ноября 1997 г..

60. Об инвестиционном налоговом кредите в Приморском крае: Закон Приморского края Повторно принят Думой Приморского края 12 января 2000 г..

61. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: федер. закон № 160-ФЗ принят 9 июля 1999 года.

62. Об иностранных инвестициях в экономику Приморского края в 2006 г. (краткий статистический сборник). Владивосток: Примкрайкомстат, 2007. -18 с.

63. Об усилении работы по привлечению в экономику Приморского края иностранных инвестиций и контролю за их использованием: Распоряжение Губернатора Приморского края №01-р от 13.03.2000 г.

64. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам. Статистические данные Госкомстата Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетfreedoc/2006/b06l l/23-09.htm. - Загл. с экрана.

65. Орешкин, В. Иностранные инвестиции в России как фактор экономического развития: реалии, проблемы, перспективы / В. Орешкин // Инвестиции в России. 2002. - № 10. - С. 11-15.

66. Осипов, Б.А. Совершенствование структуры инвестиций в промышленности региона / Б.А. Осипов, К.Г. Кореневский; Дальневост. гос. акад. экономики и управления. Владивосток: ДВГАЭУ, 2003. - 172 с.

67. Отраслевые и региональные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России (Ученый совет ИМЭМО РАН) // МЭиМО. 2005. - № 9. - С. 12-21.

68. Пискулов, М. Прямые иностранные инвестиции как фактор конкурентоспособности и интересы России / М. Пискулов // Инвестиции в России. 2002. - № 10. - С. 16-20.

69. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику / Авт. Колектив, Бюро экон. анализа. М.: ТЕИС, 2001. - 479 с.

70. Попов, В.Е. Препятствия и стимулы размещения прямых инвестиций из стран СВА в экономике Дальнего Востока России / В.Е. Попов // Пространственная экономика. 2006. - № 4. - С. 81-100.

71. Приморский край. В сотрудничестве с регионом заинтересована Корея Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетprintnewsarticle/news/id/1671424.html. - Загл. с экрана.

72. Приморский край. Инвестиционный рейтинг регионов. Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdatabase/regions/marytime/?enablerating=28. - Загл. с экрана.

73. Приморский край. Официальный сайт администрации Приморского края Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

74. Приморский край: Статистический ежегодник. Приморскстат, Владивосток, 2006. 289 с.

75. Программа развития международного и приграничного сотрудничества Приморского края на 2004-2010 гг. Владивосток: Изд-во ТЦСР, 2004. -196 с.

76. Программа развития рекреационно-туристического комплекса Приморского края на 2004-2010 гг. Владивосток: Изд-во ТЦСР, 2004. Ч 96 с.

77. Райхлин, Э.Н. Основы экономической теории. Экономический рост и развитие / Э. Райхлин. М.: Наука, 2001. - 319 с.

78. Растова, Ю.И. Теоретические аспекты оценки бюджетной эффективности при принятии инвестиционных решений / Ю.И. Растова, Н.М. Оскорбин // Известия АТУ. 2002. - № 2. - С. 83-86.

79. Республика Корея Экономика и торгово-экономические связи с Россией // БИКИ. - 06.12.2005. - № 140. - С. 2-4.

80. Современные теории внешнеэкономических отношений. Реферативный сборник / Под ред. Зубченко JI.A. М.: ИНИОН. - 1992. - 141 с.

81. Стратегия социально-экономического развития Приморского края на 20042010 гг. / Под общей редакцией к.э.н. Дарькина С.М. Владивосток: Изд-во ТЦСР, 2004. - 315 с.

82. Сулоева, С.В. Иностранные инвестиции: совершенствование привлечения в экономику региона: (На примере Приморского края): дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / С.В. Сулоева. Владивосток, 2000. - 182 с.

83. Суслина, С.С. Корейский полуостров в формате экономического сотрудничества с Россией / С.С. Суслина // Проблемы Дальнего Востока. -2001.-№5.-С. 41-57.

84. Тихонова В.Г. Эффективность прямых иностранных инвестиций / В.Г. Тихонова. Дис. . канд. экон. наук : 08.00.01. М., 2005. - 178 с.

85. Федоров, И.В. Инвестиционная деятельность в Приморском крае: проблемы и пути развития. Монография / И.В. Федоров. Ч Находка: Институт технологии и бизнеса, 2002. Ч 81 с.

86. Федоровский, А.Н. Государство и крупный бизнес во внешнеэкономических связях Республики Корея / А.Н. Федоровский. М.: ИМЭМО РАН, 2006. - 101 с.

87. Филиппова, Е. Приморье в интеграционных процессах, происходящих в АТР / Е.Филиппова // Владивосток. 2000. - № 846 - С. 5.

88. Халевинская, Е.Д. Предприятия с иностранным капиталом в России / Е.Д. Халевинская. М.: Финстатинформ, 1995. - 106 с.

89. Хольцер, Д. Оценка качества прямых иностранных инвестиций в странах с переходной экономикой: Дис. канд. экон. наук / Д. Хольцер. М., 2004. -230 с.

90. Царев, В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций / В.В. Царев. СПб.: Питер, 2004. - 464 с.

91. Цой, Хё Юль. Торгово-экономическое сотрудничество России и Республики Корея / Хё Юль Цой // МЭиМО. 2001. -№11.- С.52-55.

92. Чипига, Н.П. Экономическая эффективность привлечения иностранных' инвестиций в Дальневосточном регионе: Учеб. пособие / Н.П. Чипига. -Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2004. 70 с.

93. Шохина, Е. Спорные инвестиции / Е. Шохина // Ведомости. 2006. - № 72 (1599). -С.7.

94. Экономическая политика: региональное измерение / Под ред. П.А. Минакира. Владивосток: Дальнаука, 2001. - 224 с.

95. Экономическое сотрудничество Дальнего Востока России и стран Азиатско-Тихоокеанского региона / под ред. П.А. Минакира. Хабаровск: РИОТИП, 2007. - 208 с.1. На английском языке

96. Cherry, J. Korean Multinationals in Europe /J. Cherry. Great Britain, Richmond.-2001.-241 p.

97. Cheung, Kui-yin. Spillover effects of FDI on innovation in China: Evidence from the provincial data Электронный ресурс. / Cheung, Kui-yin; Lin, Ping. -Mode of access: Ссыка на домен более не работаетecon/staff/plin/CER-04.pdf. Загл. с экрана.

98. Hausmann, R. Foreign Direct Investment: Good Cholesterol? / R. Hausmann, E. Fernandez-Arias. 2000. - 46 p. Mode of access: Ссыка на домен более не работаетsol3/papers.cfm?abstractid=237459. - Загл. с экрана.

99. Jeong, Yeo-Cheon. Korean Direct Investment in Russia / Yeo-Cheon Jeong // Korea Focus.-2001.- Vol.9. No l.-P. 88-102.

100. Korea Statistical Yearbook. 2006. Seoul s.n., 2007. - 969 p.

101. Lee, Chung-Bae. South Korean Relations with Russian Far East / Chung-Bae Lee // The Russian Far East and Pacific Asia : unfulfilled potential / edited by Michael J. Bradshaw. Richmond, Surrey : Curzon, 2001. P. 204-223.

102. Loungani, P. How Beneficial Is Foreign Direct Investment for Developing Countries? / Prakash Loungani and Assaf Razin. Ссыка на домен более не работаетexternal/pubs/ft/fandd/2001/06/loungani.htm. Загл. с экрана.

103. Markusen, J-R. Foreign Direct Investment As a Catalyst for Industrial Development / James R. Markusen, Anthony J. Venables. NBER. 27 p. Mode of access: Ссыка на домен более не работаетpapers/w6241.pdf. - Загл. с экрана.

104. Vahter, P. The Effect of Foreign Direct Investment on Labour Productivity: Evidence from Estonia and Slovenia. Tartu, 2004. Ч 48 p. - Mode of access: Ссыка на домен более не работаетdoc/febawb32.pdf. - Загл. с экрана.

105. Turner, J-A., Kim, Young-Chan. Globalization and Korean Foreign Investment. Gr.Br., Ashgate Publishing Ltd. 2004. - 207 p.

106. World Investment Report. 2001. Promoting Lineages. UNCTAD. Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетen/docs/wir2001en.pdf. -Загл. с экрана.

107. World Investment Report. 2003. FDI Policies for Development: National and International Perspective: UNCTAD. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетen/docs/wir2003en.pdf. - Загл. с экрана.

108. World Investment Report. 2005. Transnational Corporations and the Internationalization of R&D Электронный ресурс. UNCTAD. N.Y. and Geneva. - 332 p. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетen/docs/wir2005en.pdf. - Загл. с экрана.

109. World Investment Report. 2006. FDI from Developing and Transition Economies: Implication for Development: UNCTAD Электронный ресурс. -Mode of access: Ссыка на домен более не работаетen/docs/wir2006en.pdf- 366 p. Загл. с экрана.

110. Анализ тенденций прямых инвестиций Республики Корея в 2005 г. 119.21сеги росиаый сибериа кыктонъчиёк кэбаль чоляге кванхан ёнгу. Сеул, 2001.-221 р.

111. Сибирь и Дальний Восток России: стратегия развития в 21 веке.

112. Квон, Вонсун. Тэро кёндже хёнхвангва квадже / Квон Вонсун. Ч Сеул, 2003.-20 р.

113. Современное состояние и задачи южнокорейско-российского экономического сотрудничества.

114. Ким, Чухынъ. Уринара 2006 нён хэвечикчоптхуджа тонхянъ / Ким Чухон. -Mode of access: Ссыка на домен более не работаетkr/file/invst/ EditoASIA200703.pdf. Загл. с экрана. Тенденции прямых инвестиций Республики Корея в 2006 г.

115. Пак, Чинхван. Кыктонъросиа нонъопква чавон кэбаль / Пак Чинхван. -Сеул: Институт развития международного сельского хозяйства, 2003. 7841. Р

116. Сельское хозяйство и разработка природных ресурсов на Дальнем Востоке России.

117. Ом, Гухо. Росиа кыктонесоый намбукхангва росиаый кёнджехёмнёк панъан/Ом Гухо// 11-я Южнокорейско-российская конференция. 5-6.10.2000.-Р.1-18

118. Направления развития сотрудничества Дальнего Востока России с Республикой Корея и КНДР.

119. Юн, Чехви. Кыктонъросиаый кёндже / Юн Чехи, Канъ Мёнгу. Сеул: Издательство Сонхак, 2003. - 169 р. Экономика Российского Дальнего Востока.

120. Чо, Вонхо. Хан-но кёнъджеый хёнхвангва пальчонпанъан мосэк / Чо Вонхо // 12-я международная научная конференция Внешняя политика России в СВА перспективы развития Российско-Корейских отношений. Сеул. 2002.10.12. - (тезисы докладов). - Р.25 - 33.

121. Современное состояние и перспективы развития корейско-российского экономического сотрудничества

122. Чуё чиёкпёль сучхурип тонъхянъ (2008) / Официальный сайт Министерства международных отношений и внешней торговли Республики Корея Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетindex.jsp - Загл. с экрана.

123. Основные показатели внешней торговли Республики Корея (2008 г.).

124. Хангук сучхурип ынхэнъ. Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетindex.jsp - Загл. с экрана.

125. Официальный сайт Экспортно-импортного банка Кореи.

126. Хан, Чонъман. Хан-но кёнджехёмнёкква сибериа-кыктонъ чиёк / Хан Чонман // Ежегодная южнокорейская конференция русистов. 2002. Сеул. -Р.113-140.

127. Корейско-российское сотрудничество с Сибирью и Дальним Востоком России

128. Хэвечикчоптхуджа тхонъге ёнбо 2006. Сеул. 2007. - 136 р. Статистический ежегодник прямых инвестиций Республики Корея 2006 г.

129. Прямые иностранные инвестиции в мировой экономике

Похожие диссертации

• Регулирование привлечения иностранных инвестиций в условиях реформируемой экономики
• Влияние прямых иностранных инвестиций на рост российской экономики
• Исследование экономических резервов повышения эффективности перевозок на железной дороге
• Организация стратегического управления образовательным учреждением
• Совершенствование методов оценки влияния прямых иностранных инвестиций на структурные сдвиги в экономике региона