Управление трансформацией сбережений населения в банковские кредиты тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Тренина, Елена Сергеевна |
| Место защиты | Иваново |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление трансформацией сбережений населения в банковские кредиты"
На правах рукописи
ТРЕНИНА Елена Сергеевна
УПРАВЛЕНИЕ ТРАНСФОРМАЦИЕЙ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ В БАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ
Специальность 08.00.10 -"Финансы, денежное обращение и кредит"
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Иваново- 2003
Работа выпонена в Ивановском государственном химико-технологическом университете
Научный руководитель: Официальные оппоненты:
Ведущая организация:
Доктор экономических наук Масленников Владимир Владимирович Доктор экономических наук, профессор Кайгородов Алексей Георгиевич кандидат экономических наук, доцент Макашина Ольга Владиленовна Нижегородский коммерческий институт
Защита состоится л14 июня 2003 года в /О часов на заседании диссертационного совета Д.212.063.04 при Ивановском государственном химико-технологическом университете по адресу: 153460, г. Иваново, пр. Ф. Энгельса, д.7, главный корпус, аудитория Г 101.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ивановского государственного химико-технологического университета.
Автореферат разослан " 0 " мая 2003 года.
Ученый секретарь диссертационного совета
Дубова С.Е.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования.
Трансформация сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики является одной из основных функций банковской системы. В России банковская система пока не выпоняет ее надлежащим образом, существенно замедляя развитие национальной экономики. Эта проблема последнее время широко обсуждается отечественными учеными-экономистами. Предлагаются различные механизмы для привлечения сбережений населения, увеличения объемов кредитования реального сектора экономики. Сложившийся подход требует более глубокой методологической разработки. Это порождает необходимость всестороннего исследования процесса образования сбережений, кредитования банками реального сектора экономики и самого процесса трансформации сбережений.
Трансформация сбережений населения в банковские кредиты занимает особое место в ряду экономических проблем, поскольку находится на пересечении интересов населения, государства и самих банков. На каждом этапе данного процесса существуют барьеры, препятствующие ему. В этой ситуации важно правильно выделить факторы, влияющие на сберегательный и кредитный процессы. Полученные результаты необходимо увязать в единый методологический подход к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты. Целесообразно также определить показатель, который бы позволял количественно оценить результативность данного процесса.
Таким образом, актуальность проблематики диссертационного исследования имеет следующие уровни:
- теоретический - необходимо формирование целостного научного подхода к управлению процессом трансформации сбережений населения в банковские
- методологический - на основании целостной концепции управления процессом трансформации сбережений населения необходима разработка комплекса мер по его оптимизации;
- методический - кредитным организациям, Банку России, органам власти для оценки роли банков как финансовых посредников необходим инструмент, позволяющий на основании отчетности кредитных организаций количественно оценить результативность процесса трансформации.
кредиты;
Состояние изученности проблемы
В процессе исследования были использованы работы отечественных и зарубежных специалистов. Теоретические основы сберегательного процесса были заложены в работах Ю. Кашина, О. Мамедова, И. Малаховой. В области банковского кредитования свои исследования проводили О. Лаврушин, Г. Панова, П. Роуз, К. Гусева, В. Москвин и другие. Вопросам взаимосвязи и взаимодействия банковской системы с реальным сектором экономики, типологии поведения банковской системы посвящены монографии В. Масленникова, Ю. Соколова. Процесс трансформации с позиции математики является предметом исследования в работах М. Матовникова, П. Конюховского. Вопросы государственного регулирования трансформации сбережений населения раскрыты в монографии В. Гуртова.
Целью настоящей работы является обоснование целостного методологического подхода к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты на основе комплексного исследования сберегательного и кредитного процесса.
Достижение цели диссертационного исследования потребовало решения следующего ряда задач:
- исследовать теоретические основы сберегательного процесса через изучение сущности сбережений населения, взаимосвязи процессов потребления, сбережения и инвестирования, факторов образования сбережений;
- раскрыть роль сбережений населения в развитии финансово-кредитной системы и национальной экономике;
- разработать модель сберегательного процесса и на основе системы влияющих факторов предложить методы его регулирования;
- раскрыть роль кредитования в современной инвестиционной деятельности банка;
- выделить факторы, сдерживающие дальнейшее развитие кредитования банками реального сектора экономики;
- исследовать виды трансформации ресурсов, реализуемые банками;
- вывести и обосновать показатель результативности трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты реальному сектору экономики, выделить факторы, влияющие на данный процесс, и предложить варианты их количественной оценки;
- разработать модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты;
- предложить комплекс рекомендаций по управлению процессом трансформации сбережений физических лиц в банковские кредиты.
Объектом исследования являются финансовые потоки, которые образуются в рамках сберегательного и кредитного процессов.
Предметом исследования является процесс трансформации сбережений населения в банковские кредиты.
Теоретической основой диссертации служили монографии, научные публикации известных отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблематике исследования.
Информационной базой исследования явились нормативно-правовые документы, материалы Банка России, Государственного комитета РФ по статистике, Министерства экономического развития и торговли РФ, Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, Сбербанка России, Всемирного сберегательного банка, размещенные в Интернет официальные сайты организаций, занимающихся аккумуляцией и аналитической обработкой экономической информации.
Методологической основой исследования явились такие методы научного познания как диалектика, анализ и синтез. При построении моделей применялась методология экономико-математического моделирования. Модель регулирования сберегательного процесса формировалась при помощи метода классической дихотомии.
Научная новизна работы заключается в обосновании методологического подхода к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты.
Это выражается в следующих, полученных автором лично, научных результатах:
1. Допонена теория сберегательного процесса, в частности:
- уточнено определение понятия "сбережения населения" с учетом эволюции сберегательных услуг в направлении интеграции процессов сбережения, потребления и инвестирования;
- уточнена классификация сбережений населения по ряду допонительных признаков, позволяющая проводить факторный анализ сберегательного процесса;
- выделены факторы, влияющие на выбор формы сбережений физических лиц;
- уточнены функции сбережений населения в национальной экономике;
- сформирована модель сберегательного процесса, в том числе выделены ее основные параметры, сформулированы система факторов, влияющих на сберегательный процесс, и комплекс методов его регулирования.
2. Систематизированы особенности сберегательного процесса в Российской Федерации.
3. Предложен новый принцип классификации кредитных операций, предусматривающий разделение классификационных признаков на три группы (относительно банка, заемщика и самого кредита). На его основе проведена классификация кредитных операций, позволяющая четко структурировать кредитный портфель в целях факторного анализа. В отличие от ранее предложенных классификаций включает в себя классификационные признаки с учетом современных условий кредитования отечественными банками.
4. Впервые предложен и обоснован коэффициент трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты реальному сектору экономики, позволяющий количественно оценить результативность процесса трансформации сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики в банке.
5. Впервые предложена модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты. На ее основе сформирован комплекс практических мер по управлению данным процессом.
Практическая значимость и апробация исследования. Предложенный методологический подход к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты целесообразно использовать кредитным организациям, Банку России и органам государственной власти при формировании системы мер по управлению данным процессом.
Прикладные результаты диссертации могут применяться кредитными организациями для коррекции депозитно-кредитной политики, Банком России для оценки финансового состояния кредитной организации при выработке мотивированного суждения о ее текущем положении и перспективах развития. Их целесообразно использовать в рамках повышения квалификации сотрудников кредитных организаций, Банка России и органов власти, а также при формировании программы экзаменов для получения квалификационного аттестата аудитора.
Материалы диссертации могут быть использованы при преподавании курсов Банковское дело, Организация деятельности Центрального банка, Деньги, кредит, банки, Анализ деятельности коммерческого банка и других курсов и спецкурсов в высших экономических учебных заведениях.
Теоретические и практические положения диссертационной работы докладывались автором на конференциях, посвященных актуальным проблемам развития рынков банковских услуг Российской Федерации: Всероссийской научной конференции в г. Ярославле, Межобластной научно-
практической конференции, посвященной 140-летию образования Банка России, г. Иваново, Всероссийской научно-практической конференции Банковская система и реальный сектор экономики, г. Иваново.
Результаты диссертации используются в рамках учебного процесса в Ивановском государственном университете, в деятельности Главного управления Банка России по Ивановской области.
Структура и объем исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основное содержание диссертации изложено на 184 страницах, в том числе 15 таблиц, 25 рисунков, кроме того, в работу включены 5 приложений. Список литературы содержит 205 наименований.
Во введении обоснована актуальность проблемы, охарактеризована степень ее изученности, сформулированы цель и задачи исследования, определена его методологическая основа.
В первой главе "Теория и методология регулирования сберегательного процесса" изучены теоретические основы сберегательного процесса, установлена его роль в развитии финансово-кредитной системы и национальной экономики, сформирована модель и предложены методы регулирования сберегательного процесса.
Во второй главе "Принципы стимулирования развития банковского кредитования" обосновано, что кредитование в настоящее время является основным инструментом инвестиционной деятельности банка, определены факторы, сдерживающие развитие кредитного процесса, предложены методы и механизмы расширения банковского кредитования реального сектора экономики.
В третьей главе "Механизм управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты" исследована роль финансовых посредников и процесс трансформации сбережений населения в банке, установлены факторы, влияющие на данный процесс, дана их количественная оценка, сформирована модель управления процессом трансформации сбережений населения в банковские кредиты и сформулирован комплекс рекомендаций по его управлению. В заключении сформулированы основные выводы и обобщения по диссертации, а также практические рекомендации. Таким образом, общую логику диссертационного исследования можно представить в виде рис. 1.
Теоретические основы исследования сберегательного процесса
- понятие формы сбережений,
- мотивы образования,
- ликвидность сбережений,
- классификация сбережений
Основные факторы, влияющие на выбор формы сбережений
Рои сберегательного процесса в развитии
ф ннансово-крсдкгной системы и национальной
Функции сбережений населения
I Выбор сберегательной стратегии
Особенности сберегательного процесса в России
Модель сберегательного процесса
Параметры
Субъекты
Сберегательная отрасль
Механизм функционирования
- этапы сберегательного процесса,
- правовые и информационные связи
Факторы, воздействующие на сберегательный процесс
Финансовые
Нефинансовые
Направления регулирования сберегательного процесса
Методы регулирована* сбера ягельного процесса
Анализ понятия инвестиции Основные характеристики Различия с кредитами
Традиционная инвестиционная деятельность
Кредитование как основной инс тр у мент инвестиционно й деятельности банка
Факторы, препятствующие осуществлению
Факторы сдерживающие развитие кредитного процесса
Классификация кредитных операции по видам
Макропроблемы
Внутренние для байка барьеры
Внешние для банка барьеры
Способы предоставления кредитов
Методы я механизмы расширения кредитования реального сектора экономики
Реализуемые государством Реализуемые банками
Напрямую Через Банк России
Роль финансовых посредников и трансформация сбережений населения Количественная
- Качественная
- Временная
Механизм управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты
Анализ факторов, влияющих на процесс трансформации сбережений населения, и их количественная оценка
Модель управления трансформацией сбережений населенна в банковские кредиты
Рекомендация по управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты
Рис. 1. Логическая схема диссертационного исследования
ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
Проведенное диссертационное исследование позволило допонить теорию сберегательного процесса.
Существующие определения понятия "сбережения населения" разделяют их формы на две основные группы - денежную и материально-вещественную. В то же время характеристиками сбережений обладают и некоторые переходные формы потребления и инвестирования в виде накопления запасов товарно-материальных ценностей, приобретение товаров длительного пользования, а также инвестиции в человека. Развитие сберегательного дела, сферы услуг вызвало появление смешанных форм сбережений таких как, например, остатки денежных средств на дебетовых картах, эмитированных сетью магазинов либо предприятиями сферы услуг и т.д.
С учетом этого уточнено определение понятия "сбережения населения" -это неиспользованная за определенный период доля дохода, часть которой обладает потребительскими и инвестиционными характеристиками, усиливаемыми эволюцией сберегательных услуг в направлении интеграции процессов сбережения, потребления и инвестирования.
Группировку сбережений населения необходимо допонить признаками, отражающими указанный процесс интеграции: стабильность накоплений -мгновенные (формальные), краткосрочные, среднесрочные, догосрочные, уровень требований к экономической культуре сберегателя - требующие специальных знаний для реализации, не требующие специальных знаний, наличие денежных средств в сбережениях - денежные, неденежные, смешанные, эластичность - обладающие высокой степенью эластичности, со средней эластичностью. Допоненная совокупность классификационных признаков дает возможность проводить системный анализ факторов сберегательного процесса.
Определены факторы, влияющие не только на размер сбережений населения, но и на выбор их формы. Установлено, что внутреннюю по отношению к сберегателю группу образуют такие факторы как цель формирования сбережений, предполагаемая договременность, источник возникновения сбережений. Группу внешних факторов составляют ликвидность, реальный уровень доходности, уровень риска.
Особенностью сбережений населения является многофункциональность. Их роль в развитии национальной экономики и финансово-кредитной системы проявляется через реализацию не только известных функций: обеспечение потребительских нужд, сглаживание текущего уровня потребления, источник роста благосостояния населения, источник инвестиций и формирования ресурсной базы банковской системы, осуществление движения ресурсов между экономическими субъектами, но и через функционирование в качестве
составной части денежной массы, фактора инфляции, фактора институционального разнообразия банковской системы.
Модель сберегательного процесса (рис.2) обладает следующими параметрами: открытость, воспроизводимость, потенциал, целевая направленность, прозрачность.
Условные обозначения:
-> Финансовые потоки СШ> Внутренний кругооборот денежных потоков
....... Зона возникновения барьеров и регулирующего воздействия
> Финансовые потоки, соответствующие направлению исследования ----з Информационные потоки в целях регулирования сберегательного процесса
Рис. 2. Модель сберегательного процесса.
В рамках предложенной модели взаимодействуют шесть субъектов сберегательного процесса: сберегатели, банки, реципиенты инвестиций, государство, небанковские финансово-кредитные организации, а также остальной мир за пределами контура отечественной экономики. Помимо
финансовых потоков их объединяют связи правового и информационного характера.
Кругооборот финансовых потоков, описывающий сберегательный процесс в направлении исследования, структурирован на пять этапов: 1-перераспределение доходов сберегателя на потребление и неорганизованные сбережения, 2 - преобразование неорганизованных сбережений в организованную форму либо их отвлечение, 3 - выбор института для размещения организованных сбережений, 4 - размещение банками привлеченных средств населения, 5 - использование реципиентом полученных инвестиций.
Каждый из этапов содержит возможность альтернативного использования денежных средств, включая вовлечение их во внутренний кругооборот субъекта модели. Динамику сберегательного процесса на выделенных стадиях позволяют оценить показатели, отражающие общую склонность к потреблению и сбережению, уровень организации и отвлечения сбережений, трансформацию ресурсов и отвлечения инвестиций.
Сберегательный процесс в целом находится под влиянием таких основных финансовых факторов как (в порядке убывания значимости): уровень реальных процентных ставок по банковским депозитам, уровень инфляции и размер налогового бремени. Нефинансовые факторы составляют (в порядке убывания значимости): уровень доверия к банковской системе, степень риска экономической деятельности, асимметрия информации, состояние пенсионного и социального обеспечения, медицинского страхования, динамика психологической склонности населения к сбережениям, смена господствующей идеологии, изменение роли различных социальных групп в инвестиционных решениях.
Систематизированы особенности сберегательного процесса в России:
неоднократное восстановление объема сбережений с критически минимального уровня, существенное влияние состояния потребительского рынка, значительный размер налично-денежных сбережений, большая часть которых сформирована в иностранной валюте, приоритет государства в развитии сберегательного дела.
В связи с этим предложен комплекс методов регулирования сберегательного процесса, который можно разделить на три группы:
1) методы, реализуемые преимущественно государством (в т. ч. с участием Банка России):
- создание системы страхования (гарантирования) вкладов населения в банках;
- создание условий для добросовестной конкуренции банков на рынке депозитов населения;
- мониторинг объема и структуры сбережений населения;
- легализация части теневых доходов (налоговая амнистия);
- налоговое стимулирование организованных сбережений;
- расширение использования системы безналичных расчетов;
- реализация политики, направленной на сокращение дифференциации доходов населения и формирование "среднего" класса;
- использование зарубежного опыта дерегулирования кредитно-финансовой сферы;
2) методы, реализуемые преимущественно банками:
- концентрация финансовых услуг;
- оказание услуг, попутных привлечению вкладов;
3) методы, реализуемые государством и банками совместно:
- информационный метод;
- развитие сети сберегательных учреждений.
Классификация кредитных операций банка, соответствующая современным условиям кредитования, проведена в соответствии с принципом, предусматривающим разделение классификационных признаков на три группы
- относительно банка, заемщика и самого кредита (рис. 3). В предложенном виде совокупность классификационных признаков позволяет более поно структурировать кредитный портфель банка.
КЛАССИФИКАЦИОННЫЕ ПРИЗНАКИ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА
ОТНОСИТЕЛЬНО БАНКА - источник кредитных ресурсов, - количество кредиторов. ОТНОСИТЕЛЬНО ЗАЕМЩИКА вид, - статус в стране пребывания, отраслевая принадлежность. ОТНОСИТЕЛЬНО КРЕДИТА срок кредитования, - обеспеченность, срок во1врата, способ погашения, наличие переоформления, процентная ставка, - характер ссудной чадожениости,
- территориальный признак,
- группа кредитного риска, объект финансирования, - целевое назначение
Рис. 3. Классификационные признаки кредитных операций банка.
В настоящее время большинство кредитных организаций в рамках догового и проектного финансирования осуществляют инвестирование денежных средств в объекты основных средств и оборотные активы клиентов путем предоставления кредитов. Кредитование реального сектора экономики в современных условиях является основным инструментом инвестиционной деятельности банков.
Расширению кредитования препятствуют как внутренние по отношению к банку, так и внешние барьеры. В состав внутренних барьеров входят (по мере убывания отрицательного влияния на процесс):
- низкая величина капитала;
- нестабильная ресурсная база;
- несбалансированность активов и пассивов по срокам погашения и востребования;
- уровень проблемных и потерянных активов;
- темпы расширения (сокращения) либо отсутствие филиальной сети.
Внешние по отношению к банку барьеры (в порядке убывания значимости):
- финансовое состояние заемщиков;
- низкая эффективность проектов;
- комплекс проблем, связанных с возвратом вложенных средств: ограниченность залогового инструментария, обращение взыскания на предмет залога, участие в процедуре банкротства;
- низкий уровень корпоративного управления заемщика;
- представление со стороны заемщика ограниченных предварительных данных вместо поноценных бизнес-планов;
- низкая транспарентность отчетности заемщиков;
- отсутствие официальной публичной кредитной истории клиентов;
- отсутствие в свободном доступе корпоративной и финансовой информации заемщиков;
- практика "отмывания" денежных средств, полученных незаконным путем, и мошенничества в области кредитования.
Государство в области увеличения кредитования банками реального сектора экономики дожно проводить политику по созданию предпосылок для формирования догосрочной ресурсной базы банковской системы, оптимизации законодательного сопровождения кредитования, прямому стимулированию кредитно-инвестиционного процесса и созданию его информационно-аналитической инфраструктуры.
Задачами Банка России являются расширение инструментов рефинансирования' кредитных организаций, адаптация системы оценки кредитных рисков к догосрочным отношениям между заемщиком и кредитором, рассмотрение возможности дифференцированного установления значений обязательных экономических нормативов, упрощение процедуры слияния кредитных организаций, внедрение новых кредитных технологий.
Механизмами, которые способствуют кредитной экспансии банков, являются схемы синдицированного кредитования, кредитование клиентов, находящихся в единой технологической цепочке, построение кредитных сделок с участием бюджетных средств.
В качестве показателя, позволяющего количественно оценить результативность процесса трансформации, в диссертационном исследовании выведен и обоснован коэффициент трансформации организованных сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики.
Трансформация ресурсов банка в кредиты может быть описана в виде соответствующего коэффициента:
к^--а-, (1)
Вкл+К+Пд+Ппр х Д где Кр- объем предоставленных кредитов; Вкл - объем привлеченных вкладов населения; К- капитал;
Пд - догосрочные пассивы кроме вкладов; Ппр - прочие пассивы банка кроме вкладов;
Д - доля средств на расчетных и текущих счетах клиентов, которая может быть использована в качестве стабильных ресурсов.
Трансформацию организованных сбережений населения в кредиты описывает следующий коэффициент:
= (2) Вкл
где Кр'6 - кредиты, предоставленные за счет привлеченных вкладов; Вкл - объем привлеченных вкладов населения.
Для расчета величины Кр06 используется выражение:
Крс6=с1хКр, (3)
где Кр- объем предоставленных кредитов;
с1 - доля вкладов населения в ресурсной базе.
С учетом всех преобразований коэффициент трансформации организованных сбережений населения в кредиты имеет вид:
Кбщг=-^--(4)
Вкм-К+Пд+ПпрД v '
На величину вкладов населения значительное влияние оказывают величина капитала, средний срок хранения рубля вкладов, средняя стоимость кредитных ресурсов, динамика прилива денежных средств во вклады:
Вкл = ДКрд,С^р,М)1) (5)
Для кредитов основными лимитирующими внутренними факторами являются доходность кредитов, размер собственных средств, доля высоколиквидных активов, доля активов, отвлеченных во внутренний кругооборот, уровень просроченной задоженности:
Кр = /(с1л,Кп,т^А,тД,с1КрД1,) (6)
С учетом установленных факторов функциональная зависимость величины коэффициента трансформации сбережений имеет вид:
К л тр = /(Кр.Вкя ,К,Д,Ппр , //<) ,Сд ,Скр , ДО,,(1Ат4КД)> (7)
где Кр - объем предоставленных кредитов;
Вкл - объем привлеченных вкладов населения; К- капитал кредитной организации; Пд - догосрочные пассивы кроме вкладов населения; Ппр - прочие пассивы банка кроме вкладов населения;
Д - доля средств на расчетных и текущих счетах клиентов, которая может быть использована в качестве стабильных ресурсов; Сд - средний срок хранения рубля вкладов в днях; Скр- средняя реальная цена кредитных ресурсов;
ДО, - изменение остатков срочных обязательств банков перед населением в
период времени ^
с1А - доходность кредитов;
Л - доля высоколиквидных активов;
/ДДД, - доля активов, отвлеченных во внутренний кругооборот; <1Крпр - уровень просроченной ссудной задоженности.
Рекомендуемым предельным значением указанного коэффициента в условиях стабильного развития национальной экономики является величина, равная 1 за вычетом нормы обязательного резервирования.
На основании данных бухгатерской отчетности был рассчитан коэффициент трансформации организованных сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики по банковскому сектору Ивановской области на 01 января 2003 г.:
- банковский сектор Ивановской области в целом - 0,34;
- филиалы иногородних кредитных организаций - 0,28;
- филиал Сбербанка России-0,23;
- филиалы иногородних кредитных организаций без Сбербанка - 0,77;
- самостоятельные банки области - 0,93.
Наиболее активными участниками трансформации привлеченных сбережений населения в кредиты являются самостоятельные региональные банки, хотя их влияние на ситуацию в целом по области невелико. По филиалам иногородних кредитных организаций данный показатель может быть улучшен только за счет увеличения кредитного портфеля. Банки Ивановской области такой возможностью не обладают и поэтому нуждаются в реализации специальной программы по привлечению средств населения во вклады. Таким образом, с позиции развития экономики области целесообразно поддерживать региональные кредитные организации, наиболее активно трансформирующие привлеченные сбережения в кредиты реальному сектору экономики.
Модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты (рис. 4) сформирована исходя из следующих предложенных принципов:
1. Применимость - модель дожна иметь возможность ее практического применения.
Условные обозначения:
--финансовые потоки; ---информационные иотоки;
директивное управляющее воздействие; рекомендательное управляющее воздействие
Рис. 4. Модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты
2. Универсальность - модель дожна предусматривать управление трансформацией, как на уровне отдельной кредитной организации, так и на уровне региональной и национальной банковской системы.
3. Системность - охват управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты с учетом внешних и внутренних взаимосвязей, взаимозависимостей и открытости самой модели в целом.
4. Научная обоснованность - вырабатываемые с ее помощью методы воздействия на процесс дожны быть научно обоснованы.
5. Плановость - используемые при построении модели показатели дожны иметь способность к планированию.
6. Обратная связь - наличие сигнала, выражающего реакцию управляемого объекта на управляющее воздействие.
7. Устойчивость и непрерывность функционирования - модель дожна исходить из того, что ее элементы функционируют устойчиво, непрерывно и их деятельность не будет прекращена сколь либо дого.
8. Мобильность - элементы системы дожны отличаться мобильностью и способностью к адаптации при изменении внешних и внутренних условий функционирования.
Предложенная модель включена в замкнутый контур вместе с моделями сберегательного и инвестиционного процесса. В нее введены внешние (небольшой размер кредитно-финансового сектор, монополизация, наличие альтернативных финансовых инструментов) и внутренние (низкий уровень капитала, ограничения ликвидности, сбалансированность активов и пассивов по срокам погашения и востребования) ограничения.
Блок субъектов управления, генерирующих методы и механизмы управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты, образуют банковская система, государство и сберегатели, связанные финансовыми и информационными потоками. В структуре процесса управления трансформацией сбережений населения выделены элементы планирования, организации, контроля и мотивации.
Государство принадлежит к внешней среде модели. Банковская система в зависимости от уровня применения модели располагается во внутренней либо во внешней среде. Сберегатели позиционируются во внутренней среде.
Основой для проверки функционирования данной модели и формирования комплекса практических мер по управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты является часть элементов из инвестиционно-заемной системы (ИЗС). ИЗС как организационно-технологический комплекс позволяет использовать несколько инструментов привлечения денежных средств одновременно, финансировать из привлеченных средств местные инвестиционные проекты, осуществлять подготовку и реализацию инвестиционных проектов, обеспечивать контроль целевого использования и возвратности заемных средств.
ИЗС формируется в соответствии со следующими предложенными принципами:
1. Центральным звеном является кредитная организация, выигравшая соответствующий тендер.
2. В качестве основного инструмента привлечения используется система сберегательных вкладов.
3. Соглашение об участии в ИЗС охватывает органы испонительной власти преимущественно субъектов федерации, банк и последующих получателей денежных средств.
4. Привлеченные средства аккумулируются в банке, который по согласованию с субъектом федерации отбирает инвестиционные проекты для финансирования.
5. По особо значимым для региона инвестиционным проектам органы власти выступают поручителями испонения обязательств перед банком.
Использование банка в качестве центрального звена ИЗС позволяет решить следующие проблемы:
- с позиции населения банки являются наиболее надежными партнерами в инвестировании денежных средств;
- аккумулирование средств в банке дает большую надежность их сохранности благодаря системе надзора Банка России;
- специалисты банка имеют опыт организации кредитования, оценки инвестиционных проектов и контроля за возвратом денежных средств;
- решается проблема создания обособленного инвестиционного фонда.
Предложен комплекс практических мер по управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты, учитывающий влияние всех субъектов:
1. Увеличение капитала кредитных организаций в сочетании с повышением эффективности деятельности органов банковского регулирования.
2. Использование принципа обоюдной ответственности путем введения системы страхования (гарантирования) вкладов физических лиц в банках и предоставления права досрочного изъятия вклада исключительно на основании соответствующего договора между банком и вкладчиком.
3. Развитие услуг финансового консатинга путем создания финансовых консультаций для физических лиц.
4. Совершенствование законодательного регулирования процесса привлечения средств населения банками и процесса кредитования.
5. Налоговое льготирование деятельности субъектов управления процессом трансформации сбережений населения.
6. Расширение продуктового ряда в направлении привлечения средств населения и размещения в кредиты путем создания единого стандарта предоставления услуг физическим лицам, формирования комбинированных схем кредитования.
7. Совершенствование инфраструктуры сберегательного и кредитного процессов за счет создания системы многоканального обслуживания населения, института кредитных бюро.
По теме диссертационного исследования опубликовано 7 работ общим объемом 7,62 п.л., из них лично принадлежит автору - 7,52 п.л.:
1. Тренина F..C. Трансформация сбережений населения в банковские кредиты: теория управления. Научное издание. - Иваново: ИГХТУ, 2003. - 6,05 п.л.
2. Тренина Е.С. Количественная оценка процесса трансформации сбережений населения в банковские кредиты. // Материалы Всероссийской научно-практической конференции Банковская система и реальный сектор экономики - Иваново,2003. - 0,38 п.л.
3. Тренина F..C. Модель регулирования сберегательного процесса. // Материалы Всероссийской научно-практической конференции Банковская система и реальный сектор экономики - Иваново,2003. - 0,38 п.л.
4. Тренина Е.С. Управление трансформацией сбережений населения в банковские кредиты: практические рекомендации. // Материалы Всероссийской научно-практической конференции Банковская система и реальный сектор экономики - Иваново,2003. - 0,38 п.л.
5. Ключевская Р.В., Тренина Е.С. Практические вопросы кредитования реального сектора экономики региона с позиции территориального банка Сбербанка России. // Банковское дело: к 140-летию образования Банка России. Материалы межобластной научно-практической конференции -Иваново: ИвГУ, 2000. -0,31 п.л. (в т.ч. вклад автора-0,21 п.л.).
6. Тренина Е.С. Непроцентные доходы коммерческого банка. //Юбилейный сборник тезисов статей молодых ученых. - Иваново: ИвГУ, 1998. - 0,06 п.л.
7. Тренина Е.С. Управление непроцентными доходами коммерческого банка -как направление деятельности для молодых специалистов //Межрегиональная научная студенческая конференция "Молодежь и финансовый рынок". Тезисы докладов. Ярославль: ЯВВФУ, 1998. - 0,06 п.л.
Отечагано в учреждении Издагельаво ИГХТУ Политех Подписано в печагь X 05 2003 i Уел п л 1,17 Уч.-изд л.1,29 Тираж 100 -ж 1 Зака) № 80 153460 I Иваново, rip-1 Ф.Энгельса,7
2оо5-Д ~7?\ ' 7 916
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тренина, Елена Сергеевна
ВВЕДЕНИЕ.
1. ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО ПРОЦЕССА.ю
1.1. Теоретические основы сберегательного процесса.ю
1.2. Роль сберегательного процесса в развитии финансово-кредитной системы и национальной экономики.
1.3. Модель сберегательного процесса.
1.4. Методы регулирования сберегательного процесса.
2. ПРИНЦИПЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.
2.1. Кредитование как основной инструмент инвестиционной деятельности банка.
2.2. Факторы, сдерживающие развитие кредитного процесса.
2.3. Методы и механизмы расширения банковского кредитования реального сектора экономики.1 ю
3. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ТРАНСФОРМАЦИЕЙ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ В БАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ.
3.1. Роль финансовых посредников и процесс трансформации сбережений населения в банке.
3.2. Анализ факторов, влияющих на процесс трансформации сбережений населения в банковские кредиты, и их количественная оценка.
3.3. Модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты.
3.4. Комплекс рекомендаций по управлению процессом трансформации сбережений населения в банковские кредиты.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление трансформацией сбережений населения в банковские кредиты"
Актуальность исследования
Трансформация сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики является одной из основных функций банковской системы. В России банковская система пока не выпоняет ее надлежащим образом, существенно замедляя развитие национальной экономики. Эта проблема последнее время широко обсуждается отечественными учеными-экономистами. Предлагаются различные механизмы для привлечения сбережений населения, увеличения объемов кредитования реального сектора экономики. Определенная работа в этом направлении проделана Правительством Российской Федерации и Банком России. В 2001 году была принята Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации, в качестве приоритетного рассматривается проект федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". Все эти меры направлены на формирование устойчивой ресурсной базы для догосрочного кредитования национальной экономики.
Сложившийся подход к решению данной проблемы требует более глубокой методологической разработки. Это порождает необходимость всестороннего исследования процесса образования сбережений, кредитования банками реального сектора экономики и самого процесса трансформации сбережений.
Трансформация сбережений занимает особое место в ряду экономических проблем, поскольку находится на пересечении интересов населения, государства и самих банков. На каждом этапе данного процесса существуют барьеры, препятствующие ему. В этой ситуации важно правильно выделить факторы, влияющие на сберегательный и инвестиционный процессы. Полученные результаты необходимо увязать в единый методологический подход к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты. Целесообразно также определить показатель, который бы позволял количественно оценить результативность данного процесса.
Таким образом, актуальность проблематики данного диссертационного исследования имеет следующие уровни:
- Теоретический - необходимо формирование целостного научного подхода к управлению процессом трансформации сбережений в банковские кредиты;
- Методологический Ч на основании целостной концепции управления процессом трансформации необходима разработка комплекса мер по его оптимизации;
- Методический - кредитным организациям, Банку России, органам власти для оценки роли банков как финансовых посредников необходим инструмент, позволяющий на основании данных отчетности кредитных организаций количественно оценить результативность процесса трансформации.
Состояние изученности проблемы
Проблемы привлечения сбережений населения и дальнейшего роста объемов кредитования реального сектора экономики, как правило, в настоящее время в научных кругах рассматриваются отдельно друг от друга. В то же время их объединение в единый комплекс с привязкой к управлению трансформацией сбережений населения дает, на наш взгляд, более позитивные результаты.
В процессе исследования были использованы работы отечественных и зарубежных специалистов, которые можно разделить на три блока в соответствии со структурой диссертации.
Теоретические основы исследования проблем сберегательного процесса заложены в исследованиях Ю. Кашина, О. Мамедова, И. Малаховой. Области теории сбережений посвящены работы М. Бренштама, В. Виноградова, Д. Стребкова, Е. Стрижковой. Как правило, основная часть работ в этой сфере носит социологическую либо статистическую направленность.
В области проблем кредитования банками реального сектора экономики свои исследования проводили О. Лаврушин, Г. Панова, В. Гамза, К. Гусева, В. Москвин и другие. Основные акценты были сделаны на вопросах структурирования кредитного процесса, принятия решения о предоставлении кредита и анализу кредитоспособности заемщика. Отдельное место занимают исследования А. Смулова, посвященные вопросам работы с проблемными активами. В то же время указанные работы необходимо допонить прикладными схемами, моделями расширения кредитования банками реального сектора экономики для последующей их реализации кредитными организациями и органами банковского регулирования.
Вопросам взаимосвязи и взаимодействия банковской системы с реальным сектором экономики, типологии поведения банковской системы посвящена монография В. Масленникова и Ю. Соколова.
Процесс трансформации с точки зрения математики и экономико-математического моделирования является предметом исследования в работах М. Матовникова, П. Конюховского. Вопросам государственного регулирования трансформации сбережений посвящена монография В. Гуртова, который в качестве основного инструмента трансформации сбережений населения рассматривает систему облигационных займов и ипотечное кредитование. Недостаточно изученными остались методы управления трансформацией сбережений населения, которые могут быть совместно реализованы кредитными организациями и органами банковского регулирования.
Цели и задачи исследования
Целью настоящей работы является обоснование целостного методологического подхода к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты на основе комплексного исследования сберегательного и кредитного процесса.
Достижение цели диссертационного исследования потребовало решения следующего комплекса задач:
- исследовать теоретические основы сберегательного процесса через изучение сущности сбережений населения, взаимосвязи процессов потребления, сбережения и инвестирования, факторов образования сбережений;
- раскрыть роль сбережений в развитии финансово-кредитной системы и национальной экономике;
- разработать модель сберегательного процесса и на основе системы влияющих факторов предложить методы его регулирования;
- раскрыть роль кредитования в современной инвестиционной деятельности банка;
- выделить факторы, сдерживающие дальнейшее развитие кредитования банками реального сектора экономики;
- исследовать виды трансформации ресурсов, реализуемые банками;
- вывести и обосновать показатель результативности трансформации сбережений населения в банковские кредиты реальному сектору экономики, выделить факторы, влияющие на данный процесс, и предложить варианты их количественной оценки;
- разработать модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты;
- предложить комплекс рекомендаций по управлению процессом трансформации сбережений физических лиц в банковские кредиты.
Таким образом, общую логику диссертационного исследования можно представить в виде рис. 1.
Объект и предмет исследования
Объектом настоящего исследования являются финансовые потоки, которые образуются в рамках сберегательного и кредитного процессов.
Предметом исследования является процесс трансформации сбережений населения в банковские кредиты.
Теоретические основы исследования сберегательного процесса:
- понятие, формы сбережений;
- мотивы образования;
- ликвидность сбережений;
- классификация сбережений.
Основные факторы, влияющие на выбор формы сбережений внутренние внешние
Роль сберегательного процесса в развитии финансово-кредиткой системы и национальной экономики
Функции сбережений населения
Выбор сберегательной стратегии I
Особенности сберегательного процесса в России
Модель сберегательного процесса
Параметры
Субъекты
Сберегательная отрасль
Механизм функционирования: этапы сберегательного процесса; правовые и информационные связи.
Факторы, воздействующие на сберегательный процесс
Финансовые Нефинансовые
Направления регулирования сберегательного процесса
Методы регулирования сберегательного процесса
Анализ понятия инвестиции:
- Основные характеристики
- Различия с кредитами
Традиционная инвестиционная деятельность
Кредитование как основной инструмент инвестиционной деятельности банка Факторы, препятствующие осуществлению
Факторы, сдерживающие развитие кредитного процесса Классификация кредитных операций по видам
Макропроблемы Способы предоставления
Внутренние для банка барьеры
Внешние для банка барьеры
Методы н механизмы расширения кредитования реального сектора экономики
Реализуемые государством Реализуемые банками
Напрямую Через Банк России
Роль финансовых посредников и трансформация сбережений населения:.
- Количественная
- Качественная
- Временная
Механизм управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты
Анализ факторов, влияющих на процесс трансформации сбережений населения, и их количественная оценка
Модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты
Рекомендации по управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты
Рис. 1. Логическая схема диссертационного исследования Методологическая основа исследования.
Методологической базой исследования стало использование таких методов научного познания как диалектика, анализ и синтез. При построении моделей применялась методология экономико-математического моделирования. Модель сберегательного процесса формировалась при помощи метода классической дихотомии.
Информационной базой диссертации служили монографии, научные публикации в периодической печати известных отечественных и зарубежных ученых-экономистов, нормативно-правовые документы, материалы Банка России, Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, Сберегательного банка Российской Федерации, Всемирного сберегательного банка (World Savings Banks Institute), размещенные в Интернет официальные сайты организаций, занимающихся аккумуляцией и аналитической обработкой экономической информации. Научная новизна
Научная новизна работы заключается в обосновании методологического подхода к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты.
Это выражается в следующих, полученных автором лично, научных результатах:
1. Допонена теория сберегательного процесса, в частности:
- уточнено определение понятия "сбережения населения" с учетом эволюции сберегательных услуг в направлении интеграции процессов сбережения, потребления и инвестирования;
- уточнена классификация сбережений населения по ряду допонительных признаков, позволяющая проводить факторный анализ сберегательного процесса;
- выделены факторы, влияющие на выбор формы сбережений физических лиц;
- уточнены функции сбережений в национальной экономике;
- сформирована модель сберегательного процесса, в том числе выделены ее основные параметры, сформулированы система факторов, влияющих на сберегательный процесс, и комплекс методов его регулирования.
2. Систематизированы особенности сберегательного процесса в Российской Федерации.
3. Предложен новый принцип классификации кредитных операций, предусматривающий разделение классификационных признаков на три группы (относительно банка, заемщика и самого кредита). На его основе проведена классификация кредитных операций, позволяющая четко структурировать кредитный портфель в целях факторного анализа его динамики. В отличие от ранее предложенных классификаций включает в себя классификационные признаки с учетом современных условий кредитования отечественными банками.
4. Впервые предложен и обоснован коэффициент трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты реальному сектору экономики, позволяющий количественно оценить результативность процесса трансформации сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики в банке.
5. Впервые предложена модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты. На ее основе сформирован комплекс практических мер по управлению процессом трансформации.
Практическая значимость
Предложенный методологический подход к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты позволяет кредитным организациям, Банку России и органам государственной власти сформировать систему управления трансформацией сбережений населения, отвечающую поставленным ими целям.
Полученные в диссертационном исследовании результаты можно использовать для координации макро- и микроэкономической политики кредитных организаций и органов банковского регулирования. Они имеют значение при выработке среднесрочной стратегии коммерческих банков с учетом ожидаемых изменений направления развития банков.
Прикладные результаты диссертации могут применяться в направлении реализации Банком России содержательного надзора за деятельностью кредитных организаций при выработке мотивированного суждения об их финансовом состоянии и перспективах развития.
Материалы диссертации могут быть использованы при преподавании курсов Банковское дело, Организация деятельности Центрального банка, Деньги, кредит, банки, Анализ деятельности коммерческого банка и других курсов и спецкурсов в высших экономических учебных заведениях.
Кроме того, полученные результаты целесообразно использовать в рамках повышения квалификации сотрудников кредитных организаций, Банка России и органов власти, а также при формировании программы экзаменов для получения квалификационного аттестата аудитора.
Апробация работы.
Результаты исследования докладывались на Межрегиональной научной студенческой конференции "Молодежь и финансовый рынок" г. Ярославль, Межобластной научно-практической конференции "Банковское дело: к 140-летию образования Банка России" г. Иваново, Второй всероссийской научно-практической конференции "Банковская система и реальный сектор экономики" г. Иваново.
Результаты диссертации используются в рамках учебного процесса в Ивановском государственном университете, в деятельности Главного управления Банка России по Ивановской области.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тренина, Елена Сергеевна
Специфика банков как финансовых посредников реализуется через обмен договыми обязательствами двойного характера, высокий уровень финансового рычага, операции с менее ликвидными по сравнению с ценными бумагами формами финансовых обязательств (размещение кредитов и привлечение депозитов), качественное отличие характеристик кредитных обязательств от депозитных, более высокую по сравнению с предприятиями эффективность в обеспечении возвратности ссуд.
Для оценки результативности процесса трансформации сбережений населения в банковские кредиты целесообразно использовать метод количественного анализа. В качестве количественной оценки процесса трансформации сбережений населения в кредиты можно использовать коэффициент трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты. С его помощью банки имеют возможность корректировать свою политику по привлечению и размещению средств с точки зрения выпонения функций финансового посредника. Органы банковского регулирования приобретают инструмент, позволяющий на основании имеющейся отчетности количественно оценить протекание трансформации сбережений населения в кредиты банков. Рекомендуемое предельное значение данного коэффициента предложено в размере 1 за вычетом нормы обязательного резервирования. Результаты проведенного расчета коэффициента по данным кредитных организаций Ивановской области показали, что наиболее активно трансформируют привлеченные сбережения населения в кредиты региональные банки.
Основными факторами, влияющими на величину коэффициента трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты помимо величины привлеченных вкладов и предоставленных кредитов реальному сектору экономики, являются:
- капитал кредитной организации;
- объем остатков средств клиентов, которые могут быть использованы в качестве стабильного ресурса;
- средний срок хранения рубля вкладов;
- средняя реальная цена кредитных ресурсов;
- норма сбережений в экономике, доля сбережений, направляемых во вклады;
- доходность кредитных вложений;
- доля ликвидных активов в нетто-активах;
- доля активов, отвлеченных во внутренний кругооборот банка;
- уровень просроченной ссудной задоженности с учетом просроченных процентов.
Выделенная система факторов, их количественная оценка позволяют заложить основы факторного анализа динамики исследуемого коэффициента.
Использование описательного моделирования для построения модели управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты облегчает понимание самого процесса, позволяет проводить его исследование, прогнозировать динамику в тех или иных условиях и на основе этого формировать систему мер по управлению. Основными принципами ее построения являются применимость, универсальность, системность, научная обоснованность, плановость, наличие обратной связи, условий устойчивости и непрерывности функционирования, мобильность.
Модель управления трансформацией сбережений населения находится в непосредственной взаимосвязи и взаимодействии с моделями сберегательного и кредитного процесса, образуя вместе с ними замкнутый контур.
Комплекс рекомендаций по управлению процессом трансформации сбережений населения дожен формироваться исходя из типа поведения кредитной организации - активного, реактивного или адаптивного. Он предполагает два основных этапа, заключающихся в оказании активного воздействия на стабилизацию и удлинение ресурсной базы кредитных организаций и максимальное использование привлеченных средств для представления кредитов предприятиям реального сектора экономики.
При этом дожны быть охвачены следующие части механизма управления трансформацией сбережений населения в кредиты:
- средний срок ресурсной базы и ее стабильность;
- схема взаимодействия субъектов управления процессом трансформации сбережений населения;
- законодательство в области сберегательного и кредитного процессов;
- инфраструктура привлечения средств населения и размещения в банковские кредиты, в том числе информационная;
- участие органов банковского регулирования;
- продуктовый ряд - ассортимент услуг, предлагаемых банками в рамках привлечения средств населения и предоставления кредитов реальному сектору экономики.
Построение рекомендаций в соответствии с выделенными принципами позволяет сформировать комплекс основных мер по управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты, которая будет учитывать влияние всех субъектов управления.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования нами был обоснован целостный методологический подход к управлению процессом трансформации сбережений населения в банковские кредиты. Это стало возможным благодаря комплексному изучению трансформации сбережений населения в сопряжении со сберегательным и кредитным процессами и решению ряда поставленных в диссертации задач.
Теоретические основы сберегательного процесса были исследованы через изучение сущности сбережений населения, взаимосвязи процессов потребления, сбережения и инвестирования, факторов образования сбережений.
В результате была допонена теория сберегательного процесса.
1. Уточненное определение сбережений населения необходимо сформулировать как неиспользованную за определенный период долю дохода, часть которой обладает потребительскими и инвестиционными характеристиками, усиливаемыми эволюцией сберегательных услуг в направлении интеграции процессов сбережения, потребления и инвестирования.
2. Основу факторного анализа сберегательного процесса закладывает предложенная в первой главе уточненная по ряду допонительных признаков классификация сбережений: стабильность накоплений Ч мгновенные (формальные), краткосрочные, среднесрочные, догосрочные, уровень требований к экономической культуре сберегателя - требующие специальных знаний для реализации, не требующие специальных знаний, наличие денежных средств в сбережениях - денежные, неденежные, смешанные, эластичность Ч обладающие высокой степенью эластичности, со средней эластичностью.
3. Установлены внешние и внутренние факторы, влияющие на выбор формы сбережений населения. Цель формирования, предполагаемая договременность, источник возникновения составляют группу внутренних факторов. Паралельная совокупность представлена факторами ликвидности, реальным уровнем доходности и риска (безопасности).
4. Выявлена роль сбережений населения в национальной экономике и финансово-кредитной системе. Она раскрывается через реализацию не только известных функций: обеспечение потребительских нужд населения, сглаживание текущего уровня потребления, рост благосостояния населения и общенациональных инвестиций, формирование ресурсной базы кредитных организаций, осуществление движения ресурсов между субъектами экономики при преобразовании сбережений в их организованную форму, но и через функционирование в качестве элемента денежной массы, инфляционного процесса, фактора институционального разнообразия банковской системы.
Определены особенности сберегательного процесса в России: неоднократное восстановление объема сбережений с минимального уровня, существенное влияние потребительского рынка, значительный размер налично-денежных сбережений, большая часть которых сформирована в иностранной валюте, приоритет государства в развитии сберегательного дела.
Модель сберегательного процесса, предложенная нами в первой главе, обладает такими параметрами как воспроизводимость, потенциал, прозрачность, целевая направленность и открытость. Ее функционирование структурировано по этапам, отражающим движение основных финансовых потоков между субъектами модели в направлении исследования.
Система факторов, влияющих на уровень сбережений населения, представлена двумя группами внешних и внутренних по отношению к сберегателю факторов. Группу внешних образуют динамика товарного дефицита, темпы инфляции, политика государства в области сбережений, уровень социального обеспечения, размер среднего класса в социальной структуре общества, степень доверия к национальной банковской системе, безопасность сбережений. Паралельная группа состоит из объема потребностей, их динамики и уровня развития, психологических особенностей сберегателя, уровня экономической культуры.
В целом же на сберегательный процесс влияют как финансовые (уровень реальных процентных ставок по депозитам населения, инфляция, налоговое бремя), так и нефинансовые (уровень доверия к банковской системе, риск экономической деятельности, асимметрия информации, функционирование институтов "благосостояния", динамика психологической склонности к сбережениям, идеология, изменение роли социальных групп населения в принятии инвестиционных решений) факторы.
В связи с этим предложен комплекс методов регулирования сберегательного процесса, который можно разделить на три группы:
1) методы, реализуемые преимущественно государством (в т. ч. с участием Банка России):
- создание системы страхования (гарантирования) вкладов населения в банках;
- создание условий для добросовестной конкуренции банков на рынке депозитов населения;
- мониторинг объема и структуры сбережений населения;
- легализация части теневых доходов (налоговая амнистия);
- налоговое стимулирование организованных сбережений;
- расширение использования системы безналичных расчетов;
- реализация политики, направленной на сокращение дифференциации доходов населения и формирование "среднего" класса;
- использование зарубежного опыта дерегулирования кредитно-финансовой сферы;
2) методы, реализуемые преимущественно банками:
- концентрация финансовых услуг;
- оказание услуг, попутных привлечению вкладов;
3) методы, реализуемые государством и банками совместно:
- информационный метод;
- развитие сети сберегательных учреждений.
Существенным условием реализации предложенных методов является сопряжение экономических преобразований с социальной политикой. В этом случае экономический эффект распространяется на широкие слои населения, что, в свою очередь, способствует эффективности сберегательного процесса.
В настоящее время в связи с отсутствием законодательного оформления функционирования инвестиционных банков и косвенными ограничениями со стороны Банка России основным инструментом инвестиционной деятельности банков является кредитование реального сектора экономики.
Предложенная во второй главе допоненная классификация кредитных операций позволяет более поно структурировать кредитный портфель банка. В ее основу был положен принцип, в соответствии с которым классификационные признаки были разделены на три группы, отражающие их принадлежность к банку, заемщику или самому кредиту. При этом установлены признаки, имеющие двойственную природу. Подобная классификация является для банка инструментом факторного анализа кредитного портфеля.
Факторы, сдерживающие развитие банковское кредитование реального сектора экономики, имеют как внутреннюю по отношению к банку, так и внешнюю природу. К внутренним необходимо отнести низкую величину капитала, нестабильную ресурсную базу, несбалансированность активов и пассивов по срокам востребования и погашения, высокий уровень проблемных или потерянных активов, замедление темпов расширения либо отсутствие филиальной сети.
Проблемные активы, обладающие свойством накапливать свое отрицательное воздействие на финансовое состояние кредитной организации постепенно, требуют к себе особого внимания, как со стороны самого банка, так и со стороны органов банковского надзора. Необходимость организации мониторинга в этом направлении в условиях снижения деловой активности имеет еще большую актуальность.
К группе факторов, сдерживающих развитие кредитования извне, относятся неудовлетворительное финансовое состояние потенциальных заемщиков, низкая эффективность проектов, предлагаемых для финансирования, комплекс проблем, связанных с возвратом вложенных средств, низкий уровень корпоративного управления клиентов, невысокая транспарентность отчетности, отсутствие официальной кредитной истории.
Направления действия методов расширения кредитования реального сектора экономики со стороны государства заключаются в создании предпосылок для формирования догосрочной ресурсной базы банковской системы, прямом стимулировании кредитно-инвестиционного процесса, создании его информационно-аналитической инфраструктуры и оптимизации законодательного сопровождения всех стадий кредитной сдеки.
Банку России в данном процессе принадлежит особое место. Ему необходимо расширить спектр инструментов рефинансирования кредитных организаций, адаптировать систему оценки кредитных рисков к условиям догосрочности, рассмотреть возможность дифференцированного установления значений обязательных экономических нормативов и норм обязательного резервирования для банков со значительными догосрочными кредитными вложениями, упростить процедуру слияния кредитных организаций, ускорить разработку и внедрение новых кредитных технологий.
Механизмами, которые способствуют росту объемов кредитования и могут быть реализованы банками в настоящее время, являются использование различных видов синдицированных кредитов, финансирование клиентов, находящихся в единой воспроизводственной цепочке, включение в сдеки средств бюджетов различного уровня.
Банки как финансовые посредники обладают собственной спецификой, которая проявляется через обмен договыми обязательствами двойного характера, высокий уровень финансового рычага, операции с менее ликвидными по сравнению с ценными бумагами формами финансовых обязательств (размещение кредитов и привлечение депозитов), качественное отличие характеристик кредитных обязательств от депозитных, более высокую по сравнению с предприятиями эффективность в обеспечении возвратности ссуд.
В качестве инструмента, с помощью которого можно оценить результативность трансформации сбережений населения в банковские кредиты, в третьей главе предложен коэффициент трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты. Банкам его целесообразно применять при корректировке депозитно-кредитной политики. Органы банковского регулирования, в свою очередь, получили допонительный инструмент оценки положения банка в рамках реализуемой программы содержательного надзора. В качестве рекомендуемого предельного значения предложена величина 1 за вычетом нормы обязательного резервирования.
Результаты проведенного расчета коэффициента трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты реальному сектору экономики по данным банковского сектора Ивановской области показали, что наиболее активно трансформируют привлеченные сбережения населения в кредиты региональные банки. Однако в силу преобладания в ресурсной базе нестабильной части пассивов они нуждаются в серьезной корректировке депозитной политики.
В результате исследования установлены факторы, влияющие на величину коэффициента трансформации организованных сбережений населения в банковские кредиты, которые в совокупности с их количественной оценкой позволяют заложить основы факторного анализа динамики данного коэффициента.
Предложенная модель управления трансформацией сбережений населения в банковские кредиты облегчает понимание процесса, позволяет проводить его исследование, прогнозировать возможную динамику и на основе этого формировать систему мер по управлению. Она находится в замкнутом контуре вместе с моделями сберегательного и кредитного процесса.
Комплекс рекомендаций по управлению процессом трансформации сбережений населения в кредиты дожен формироваться с учетом типа поведения кредитной организации (активного, реактивного или адаптивного). Он предполагает два основных этапа, заключающихся в оказании активного воздействия на стабилизацию и удлинение ресурсной базы кредитных организаций, и максимальное использование привлеченных средств для представления кредитов предприятиям реального сектора экономики.
Формой рекомендуемого взаимодействия субъектов управления процессом трансформации сбережений населения в банковские кредиты является использование инвестиционно-заемной системы с учетом предложенных нами принципов функционирования.
Проведенные исследования позволили сформировать комплекс основных мер по управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты, учитывающий влияние всех субъектов управления, суть которых сводится к следующему:
1. Увеличение капиталов кредитных организаций в сочетании с повышением эффективности деятельности органов банковского регулирования.
2. Использование принципа обоюдной ответственности путем введения системы страхования (гарантирования) вкладов физических лиц в банках и предоставления права досрочного изъятия вклада исключительно на основании соответствующего договора между банком и вкладчиком.
3. Развитие услуг финансового консатинга.
4. Совершенствование законодательного регулирования процесса привлечения средств населения банками и процесса кредитования.
5. Налоговое льготирование деятельности субъектов управления процессом трансформации сбережений населения.
6. Расширение продуктового ряда в направлении привлечения средств населения и размещения в кредиты.
7. Совершенствование инфраструктуры сберегательного и кредитного процессов.
Таким образом, использование сформированного методологического подхода к управлению трансформацией сбережений населения в банковские кредиты и применение выработанного на его основании комплекса рекомендаций будет способствовать результативному протеканию трансформации сбережений населения, повышению эффективности функционирования национальной экономики и банковской системы.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тренина, Елена Сергеевна, Иваново
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II // Собрание законодательства Российской Федерации от 29 января 1996 г. N 5.
2. Инструкция Банка России от 01.10.1997 г. № 1 "О порядке регулирования деятельности банков" //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
3. Инструкция Банка России от 1 октября 1 997 г . №17 "О составлении финансовой отчетности" //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
4. Инструкция Банка России от 30.06.97 г. № 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам."// Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
5. Положение Банка России от 03.10.2000 г. № 122-П "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами'У/Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
6. Положение Банка России от 28.08.97 г. № 509 "Об организации внутреннего контроля в банках". //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
7. Положение Банка России от 26.11.2001 N 159-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций".//Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
8. Положение Банка России от 31 августа 1998 г. N 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)". //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
9. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" // Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
10. Приказ Банка России от 30 марта 1996 г. N 02-77 "Об утверждении положения "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемыхв Центральном банке Российской Федерации". // Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
11. Проект Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации "// Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
12. Уголовный кодекс Российской Федерации. //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
13. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.90 г. № 395-1//Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
14. Федеральный закон "О центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ// Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
15. Федеральный закон от 29.05.92 г. № 2872-1 "О залоге".//Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
16. Федеральный закон от 09.12.91 № 2005-1 "О государственной пошлине" //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
17. Федеральный закон от 26.06.91 г. № 1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
18. Федеральный закон от 25.02.99 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" //Информационно-правовая система "Консультант-плюс".
19. Авдашев С., Яковлев А. Влияние асимметрии информации на структуру российского рынка сбережений домохозяйств. //Вопросы экономики 1998 - № 12.-С. 32-45.
20. Акиндинова Н. Склонность населения к сбережению: тенденции 1990-х годов. // Вопросы экономики 2001. - № 10. - С. 80-96.
21. Аленин В., Груздева В. Экономическая безопасность банковской системы и мониторинг кредитных организаций в регионе./ Научное издание под ред. А.Г. Кайгородова -Иваново: ИГХТУ, 2000.
22. Апатов С.Б. Система национальных счетов. М., 1995.
23. Амелин И.Э. Практические вопросы графического моделирования банка. // "Банковское дело" 2000. - № 7. - С. 17-19.
24. Амосова Н.А. Страхование специфических банковских рисков: содержание, правила, особенности применения в РФ // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Сборник научных трудов вузов России. Иваново: ИГХТУ. 2001.
25. Аналитические материалы Центра Макроэкономического Анализа и Краткосрочного Прогнозирования ИНП РАН// Ссыка на домен более не работает
26. Аникин А., Федоров В., Бойко С. Необходима система гарантирования вкладов в коммерческих банках. //Экономист 1997. - № 1. - С. 65-72.
27. Антоновский Т.Р. Особенности управления рисками коммерческого банка в составе инвестиционно-банковской группы. // Ссыка на домен более не работаетrus/mbk2000/section2/antonovsky.html
28. Ануреев С.В. Продажа квот на вылов рыбы и кредитование рыболовецких предприятий. // Бизнес и банки 2001. - № 14 (544).
29. Ануфриев В. Синдицирование: нужен четкий план действий. //Банковское дело в Москве -2002. № 11. - С. 41-43.
30. Архипова Н.И., Кульба В.В., Косяченко С.А., Чанхиева Ф.Ю. Исследование систем управления: Учебное пособие для вузов. М.: "Издательство ПРИОР", 2002. 384 с.
31. Балабанов Т.И. Финансы граждан (как россиянам создать и сохранить богатство). М.: Финансы и статистика, 1995. - 224 с.
32. Банковское дело: Учебник/Под ред. Г.Н. Белоглазовой, JI. П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 592 с.
33. Банковское дело: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. М: Финансы и статистика, 1999. - 576 с.
34. Берездивин В.В. Управленческий учет в инвестиционном банке// Аудит и финансовый анализ 2000. - №2.
35. Бернар И., Коли Ж.-К. Токовый экономический и финансовый словарь. Французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология: В 2-х т. М.: Международные отношения, 1994 г.
36. Бернштам М. "Производительные" деньги "сберегательные" деньги/ теория и механизм неифляционного запуска экономического роста в России. // Российский экономический журнал. - 1994.- № 10. - С. 35-42.
37. Бернштам М.С., Гуриев С.М., Оленев Н.Н., Петров А.А., Поспелов И.Г. Механизм стимулирования экономического роста посредством восстановления сбережений населения.// Экономика и математические методы. 1996.- т. 32 -вып.З.-С. 31-53.
38. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. - 448 с.
39. Бобков С.П. Управление финансовыми рисками. // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Межвузовский сборник научных трудов. Иваново, ИГХТУ, 2-й выпуск, 1999.
40. Бояркина Е.В., Казаков Е.А. Инвестиционное поведение населения в ситуации преобразования инвестиционных институтов // Вопросы социологии -1998.- №8.
41. Букато В.И. Банки и реальная экономика: поиск новых форм взаимодействия. //Деньги и кредит 1998. - № 5. - С. 24-26.
42. Бюлетень банковской статистики 1998. - № 1 (68).
43. Бюлетень банковской статистики 2000. - № 1 (80).
44. Бюлетень банковской статистики 2002. - № 1 (104).
45. Бюлетень банковской статистики 2003. - № 1 (116).
46. Вебер Ф. И банковские операции, и почтовые услуги, и отделения турбюро. // Бизнес и банки. 1999. - № 45(471).
47. Виниченко И. Риск процентной ставки. //Банковские технологии 1998. -№5.
48. Виноградов В.А. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире. // Деньги и кредит 2002. - №6. - С. 62-67.
49. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны. //Деньги и кредит 1999 .- № 5. - С. 40-47.
50. Виноградов В.А. О системе гарантирования вкладов граждан в коммерческих банках. //Деньги и кредит 1998. - № 3. - С. 30-35.
51. Все банки России на 01.01.2003 г. // Коммерсантъ 2003. - 27 марта.
52. Гамза В. Кредитование взаимосвязанных групп клиентов// Банковское дело в Москве 2002. - N2(86).
53. Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. СПб.: Специальная литература. 1995.
54. Годовой отчет Банка России за 1993 г.
55. Годовой отчет Банка России за 1997 г.
56. Годовой отчет Банка России за 1998 г.
57. Годовой отчет Банка России за 1999 г.
58. Годовой отчет Банка России за 2000 г.
59. Годовой отчет Банка России за 2001 г.
60. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 с.
61. Горелова Е.В., Петренко С.Н. Потенциал, динамика и структура денежных сбережений населения приднестровского региона. // Вопросы статистики -2000.-№8.-С. 24-30.
62. Гостева Е. У реального сектора нереальные запросы. // Независимая газета -2003. - 27 января.
63. Громов А. Автоматизация дилинга в коммерческом банке. // Банковские технологии 1998. - № 4.
64. Гурвич В. Ставка рефинансирования становится реальной.// Время MN -2002. 19 декабря.
65. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. /В.К. Гуртов. М.: Экзамен, 2002. -384 с.
66. Гусева К.Н. Истоки становления и перспективы развития российского рынка догосрочных кредитов // Деньги и кредит 1999. - № 6. - С. 29-36.
67. Гусева К.Н. Рынок догосрочных кредитов: государственное воздействие на кредитные мотивации банков в регионах. // Деньги и кредит 1997. - № 7. С. 36-43.
68. Гусева К.Н. Догосрочное кредитование как метод интеграции банковского и промышленного капитала. // Деньги и кредит 2000. - № 7. - С. 16-23.
69. Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег. В сб.: "Дж.М.Кейнс. Избранные произведения". М., 1993.
70. Донцова JI.B. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах. // Менеджмент в России и за рубежом 1999. - № 4.
71. Дубова С.Е. Цели деятельности Центрального Банка и цели банковского надзора. //Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. Труды 5-й Международной научно-практической конференции. Т. 2. СПб.: Инкор, 2003. -С. 86-89.
72. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Потенциал российских банков основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики // Менеджмент в России и за рубежом. -2000. - № 5.
73. Емельянов А. Банки, экономический рост и сбережения населения// Банковское дело в Москве 2002. - N4(88).
74. Жикина М. Штрихи к портрету российского сберегателя. // Русский полис -2001.-№4 (27).
75. Зайцев В.А., Федосов С.В. Формирование и управление инвестиционным портфелем финансовых компаний. // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Межвузовский сборник научных трудов. Ч Иваново, ИГХТУ, 2-й выпуск, 1998.
76. Зимин И.А. Реальные инвестиции. Учебное пособие. М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство "ЭКМОС", 2000. - 304 с.
77. Иванов В.В., Старкова Е.Н. Роль российских коммерческих банков в инвестиционном процессе.//Банковское дело-1999. №11. - С. 20-24.
78. Ильченко А.Н. Моделирование управляющих технологий в производстве, финансах и бизнесе на этапе развития новой экономики. //Приложение к журналу Известия ВУЗов. Общественные науки. Северо-Кавказский регион. 2000. - №2.
79. Кабушкин Н.И. основы менеджмента: Учеб. Пособие. 2-е изд., испр. И доп. - М.: ТОО "Остожье", 1999. - 336 с.
80. Казьмин А. Прямые инвестиции в экономику. Преграды мнимые и реальные// Банковское дело в Москве- 2002. N4(88).
81. Каримов P.M. Моделирование региональной экономики и банковская система. //Деньги и кредит 2000. - № 3. - С. 17-22.
82. Каримова Д. Проблемы формирования и использования сбережений домохозяйств. // Вопросы статистики 2001. - № 10. - С. 64-66.
83. Кармазин Софи. Процесс сбережения: перспективы на будущее. // Бизнес и банки 2000. - № 13(491).
84. Касьяненко A.JI. Практические аспекты инвестирования в российскую экономику.// Банковское дело 2001. - № 5. - С. 12-14.
85. Катасонов Ю. Проектный цикл в банке // Банковское дело -1997. № 6. - С. 26-31.
86. Кашин Ю. Российская сберегательная мысль: дореволюционная эволюция. // Вопросы экономики. 2001 .- № 4. - С. 123.
87. Кашин Ю. Сберегательный процесс и Сберегательный банк. // Вопросы экономики 2000. - № 5. - С. 120.
88. Кашин Ю. Финансовые активы населения (сбережения): подход к оценке уровня жизни. // Вопросы статистики. 1998. - № 5. - С. 43-51.
89. Кашин Ю.И. Россия в мировом сберегательном процессе: (Драма становления)/ Международный фонд исследования проблем финансов, кредита и денег. -М., 1999.-226 с.
90. Кашин Ю.И. Сбережения населения в СССР /Вопросы теории, методологии и методики изучения/. М.: Финансы, 1979. - 174 с.
91. Киевский В.Г. Банковский и промышленный капитал обречены работать друг на друга. // Банковское дело 2000. - № 5. - С. 18-25.
92. Клишо Е.Д., Пастухова Н.С. Стройсбережения в России: проблемы и перспективы развития. //Деньги и кредит 1996. - № 1. - С. 49-54.
93. Козлов А.А. Выступление на заседании "круглого стола" Комитета Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению "О мерах по реформированию банковской системы". // Ссыка на домен более не работаетp>
94. Коммерческие банки/ Рид Э., Коттер Р., Гил Э. и др.; пер. с англ. Под ред. В.М. Усоскина. 2-е изд. - М.: СП "Космополис", 1991. - 480 с.
95. Константинова А.Ю. Источники привлечения внешнего финансирования промышленными предприятиями США и России (сравнительный анализ) // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика 1999. - № 6. - С. 5763
96. Концепция развития Сбербанка России до 2005 года, //Ссыка на домен более не работаетp>
97. Концепция реформирования банковской системы Российской Федерации// Ссыка на домен более не работаетp>
98. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности . СПб: Питер, 2001. - 224 с.
99. Космарская Т. Количественные характеристики среднедоходных групп населения России. // Вопросы экономики 2001- № 1. - С. 74-83.
100. Косов Н.С. Последствия банковского кризиса и перспективы участия банков в инвестировании производства. // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика 2002. - № 1. - С. 105-119.
101. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. Серия "Учебники для вузов. Специальная литература". - СПб.: Издательство "Лань", 2000. - 544 с.
102. Кузнецова Е., Кузнецов С. Процессы дифференциации доходов населения и их государственное регулирование// Экономист 2002. - №4. - С. 46-53.
103. Кукурузова Н.В. Проблемы кредитования предприятий реального сектора экономики универсальным коммерческим банком // Ссыка на домен более не работаетp>
104. Леонтьев Е.В., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие . -СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2002. 384 с.
105. Леонтьева Е. Выбираясь из бездны. //Ссыка на домен более не работаетp>
106. Лукашенко О. Накопления и формирование инвестиционных ресурсов. //Экономист 1995 . - № 7 . - С. 92-96.
107. Луценко А., Радаев В. Сбережения работающего населения: масштабы, функции, мотивы. //Вопросы экономики 1996. - № 1. - С. 63-75.
108. Луценко А.В., Радаев В.В. Сбережения средних слоев населения.ЮКО -1995.-№6.-С. 125-141.
109. Майсейчик В.П., Кудрявцева P.M., Завалина А.Н. Изменение финансовых активов населения. // Вопросы статистики 2001. - № 2. - С. 54-59.
110. Малахова И.В. Развитие системы отношений "потребление-сбережение": понятие и сущность. Саратов.: Изд-во Сарат. Ун-та, 2000. - 36 с.
111. Малинов Ю. Атака на швейцарскую банковскую тайну. //Эксперт 2002. -№43.
112. Малыхин В.И. Математика в экономике: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002.-352 с.
113. Малышев О., Оленев А. Виды финансирования инвестиционных проектов.// Инвестиции в России -2001. №3.
114. Малышев Ю., Оленев А. Европейские банки активно кредитуют телекоммуникационные компании. // Инвестиции в России 2001. - № 4.
115. Мамедов О. Сущность рыночной трансформации сбережений домохозяйств в постадминистративной экономике (от "предпочтения ликвидности" к "предпочтению доходности")// Ссыка на домен более не работаетfiles/mamedov.doc
116. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. Иваново: обл. кн. изд-во "Така", 1999. - 392 с.
117. Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем. Ч СПб: Изд-во СпбГУЭФ, 2000. 206 с.
118. Масленников В.В., Соколов Ю.А. Национальная банковская система: Научное издание: Москва, ТД "Элит-2000", 2002. 256 с.
119. Материалы к докладу первого заместителя председателя Банка России А.А. Козлова "Вопросы модернизации банковской системы России" на XI международном банковском конгрессе 06 июня 2002 г. г. Санкт-Петербург// http ://www.cbr.ru
120. Матовников М. Кризис "плохих" кредитов: вероятность и последствия. // Банковское дело в Москве 2002. - № 10. - С. 10-11.
121. Матовников М.Ю. "Золотник мал, потому и дорог" //Эксперт - 2000. -№22.
122. Матовников М.Ю. Казначеи, а не кредиторы // Эксперт 2000. - №34.
123. Матовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников. // Деньги и кредит 2000. - № 5. - С. 27-34.
124. Матовников М.Ю. Управление банковской системой в условиях макроэкономической нестабильности: Автореф. дисс. канд. экон. Наук. С.-Пб., 2000. //Ссыка на домен более не работаетp>
125. Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы в условиях макроэкономической нестабильности. Москва, 2000. Ссыка на домен более не работаетp>
126. Мекие шаги крупного капитала// Известия 2002. - 30 декабря.
127. Мельникова Е.И. Коммерческие банки на российском рынке инвестиций.// Банковское дело -1999 . № 10. - С. 22-26.
128. Мехряков В.Д. К вопросу о синдицированном кредитовании. // Банковское дело-2002.-№ 12.-С. 12-14.
129. Мовсесян А. Современные тенденции развития мировой финансовой системы. // Банковское дело в Москве 2000. - № 10. - С. 44-46.
130. Москвин В.А. Виды обеспечения при догосрочном кредитовании предприятий. // Банковское дело 2000. - №7. - С. 19-25.
131. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий. //Банковское дело -1998. № 2. - С. 5-9.
132. Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий.// Банковское дело 1998. - № 4. - С. 8-11.
133. Москвин В.А. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия. //Банковское дело 2000. -№ 12. - С. - 29-33.
134. Москвин В.А. Банки проектного кредитования рычаг подъема реального сектора. //Банковское дело - 1999. - № 11. - С. 25-29.
135. Мухетдинова Н. Инвестиционный процесс (материал к спецкурсу) //Российский экономический журнал 1997. - №3.
136. Мязина Е. По колено в кредитах. Депутаты хотят упростить банкам работу с малым бизнесом.// Известия 2002. - 04 октября.
137. Никаноров С.П. Системный анализ: этап развития методологии решения проблем в США// Ссыка на домен более не работаетConcept/Nikanorov003.htm
138. Новые явления в сфере финансовых услуг в промышленно-развитых капиталистических странах. Научно-аналитический обзор. Академия наук СССР, ИНИОН, М.: 1989
139. Обаева А.С. Основы банковского дела: Учебное пособие. Ч М.: издательство Московского горного университета, 2000.
140. Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в январе-октябре 2002 г. и об оценках до конца года// Ссыка на домен более не работаетp>
141. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. №2 декабрь 2002 г. // Ссыка на домен более не работаетp>
142. Общая теория денег и кредита: Учебник/Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 304 с.
143. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Токовый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений/ Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова. 4-е изд., допоненное. - М.: Азбуковник, 1999.
144. Окороков В.Р. Методы снижения рисков инвестиционных проектов.// Инвестиции в России. Ч 1999. №№5-6.
145. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы. // Финансы 1999. - № 8. - С. 22-25.
146. От экономики неплатежей к экономике банковского кредитования // Время новостей - 20.12.2002 г.
147. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1997. - 272 с.
148. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: АКЦ "ДИС", 1997.-464 с.
149. Пашковский B.C. Место и роль центрального банка в формировании рыночной экономики в России//Бизнес и банки 2002. - № 16(598).
150. Петраков Я.Н., Маневич В.Е., Бриедис Б.А. Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики. // Финансы- 1996. № 12.
151. Петькин А., Курышев Д. За "разумный консерватизм" в кредитовании// Банковское дело в Москве -2002 N6(90).
152. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России //Менеджмент в России и за рубежом 2000. - № 1
153. Поделиться это так по-российски" Интервью президента Сбербанка России А. Казьмина Н. Кулаковой //Коммерсантъ-Dai 1у - 2000. - 30 июня.
154. Подкозина И.А. Налоговое стимулирование сбережений и инвестиций: Британский опыт// Ссыка на домен более не работаетstatl2.html
155. Ранверсе Ф., Харченко-Дорбек А. Оценка влияния финансовых факторов на экономический рост в России. // Проблемы прогнозирования 2002. - № 3.
156. Роджер Лерой Милер, Дэвид Д. Ван-Хауз. Современные деньги и банковское дело: Пер с англ. М.: ИНФРА-М, 2000 - XXIV, 856 с.
157. Российские банки в 2001 году: ключевые тенденции развития и состояние основных групп банков// Ссыка на домен более не работаетp>
158. Российские банки преобразуют догосрочные ресурсы в краткосрочные// Ссыка на домен более не работаетp>
159. Российские банки: кредитно-инвестиционная политика. //Деньги и кредит -1995.-№8.-С. 40-47.
160. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: "Дело тд", 1995. - 768 с.
161. Рудько-Селиванов В.В., Савалей В.В. К вопросу развития инструментов рефинансирования с использованием договых обязательств предприятий.// Деньги и кредит 2000. - № 3. - С. 12-16.
162. Рубинштейн В.И., Поляков В.Б. Инвестиционное проектирование. // Деньги и кредит 1995. - № 1. - С. 54-57.
163. Саркисянц А. Сравнительные характеристики развития банковских систем России и других стран. // Аудитор 2000. - № 10.
164. Сбербанк России: История, Современность, Перспективы. М.: 2001.
165. Седых И. Ищите золото в Альпах. // Московские новости 2001. - 25 декабря.
166. Семенов С.К. Ограничение инвестиционной активности банков обязательными экономическими нормативами. // Банковское дело 1998. - № 7.- С. 34-36.
167. Семилютина Н.Г. Закон США о модернизации финансовых услуг 1999 года // Право и экономика 2000 - № 2. - С. 50-57.
168. Сердинов Э.М. Банковско-финансовый сектор Гонконга. //Банковское дело- 2001.-Хо 11.
169. Сильвестров С.Н. О выборе стратегии развития. //Ссыка на домен более не работаетrags pub/content/silvestrov.shtm
170. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М.: СОМИНТЭК, 1995.
171. Симановский А. О взаимодействии реального и финансового сектора экономики. //Вопросы экономики 1994. - Xо 4. - С. 116-126.
172. Скугорев Ю. Колективные инвесторы еще один шанс для российской экономики // АКДИ Экономика и жизнь - 1998. - Х
173. Словарь иностранных слов. 17-е изд., испр. - М.: Рус. Яз., 1988 - 608 с.
174. Смулов A.M. Некоторые аспекты работы банка с проблемными активами. // Деньги и кредит- 2000. Х
175. Соколов Ю.А., Масленников В.В., Николаев Д.В. Основные принципы организации и направления развития банковской системы России. Иваново: обл. кн. изд-во "Така", 1996. - 212 с.
176. Соколов Ю.А., Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков. Ч М.: Элит 2000, 2003. 287 с.
177. Сонцев О., Хромов М. Консервативная политика на смену кредитной экспансии (банковская система во II-III квартале 2002 г.) //Банковское дело в Москве-2002. - № 12(96).
178. Сонцев О., Хромов М. Кредитный бум и стратегии различных групп банков. // Банковское дело в Москве 2002. - № 11 (95). - С. 8-10.
179. Сонцев О., Хромов М. Среднесрочные альтернативы развития банковской системы // Банковское дело в Москве 2003. - № 2 .- С. 19-21
180. Соловьев Ю.П., Типенко Н.Г. Об оценке привлекательности отраслей промышленности для банковского инвестирования. // Банковское дело -2000. -№ 4. С. 20-28.
181. Ст. Оптнер "Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем" М.; Сов. Радио, 1969.
182. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации. // Ссыка на домен более не работаетp>
183. Стребков Д. Трансформация сберегательных стратегий населения России. //Вопросы экономики 2001 - № 10. -С. 97-111.
184. Стрижкова Е.Г. Банковские вклады как потенциальные кредитные ресурсы российской экономики. // Вопросы статистики 2001. - № 2. - С. 50.-53.
185. Стрижкова Е.Г. Потребление и сбережения домашних хозяйств ключевой фактор посткризисного восстановления национальной экономики. // Вопросы статистики 2000. - № 5. - С. 35-40.
186. Телегина Е.А. Об управлении рисками при реализации догосрочных проектов. // Деньги и кредит 1995. - № 1.
187. Тенденции развития банковской системы во втором третьем кварталах 2002 г. // Ссыка на домен более не работаетp>
188. Теория организации: Учебник/ Под ред. В.Г. Алиева. М.: Луч, 1999. - 416 с.
189. Типенко Н.Г. Определение лимитов кредитования предприятий. // Банковское дело 1997. - № 6. - С. 2- 5.
190. Титов Д.А. Синдицированное кредитование перспективный источник // http ://www.bankir.ru
191. Турбанов А.В. Формирование условий для инвестиционной деятельности банков. // Банковское дело 2001. - № 5. - С. 7-9.
192. Усоскин В.М. Секьюритизация активов. //Деньги и кредит 2002. - № 5. -С. 39-44.
193. Филин С. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики. //Банковское дело 2000. - № 3.- С. 2-7.
194. Филин С. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики. //Банковское дело 2000. - № 4.- С. 24-29.
195. Филин С. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики. //Банковское дело 2000. - № 5.- С. 26-30.
196. Финансовая активность населения России в 1995-2001 годах// Эксклюзивный маркетинг 2001.- № 3. - С. 30-79.
197. Финансовый потенциал населения. Материалы НИИ ЦБ РФ. // Общество и экономика 1996. - №7. - С. 91-139.
198. Хохряков П.С., Шемякина В.В. Как получить дешевые кредиты российским предприятиям? // Бизнес и банки 2001.- № 17 (547).
199. Храменков В.В. Центральный банк РФ в сфере кредитования реального сектора//Бизнес и банки 2002. - №27-28 (609-610).
200. Шастистко А. Модели рационального экономического поведения человека. //Вопросы экономики. -1998.- № 5. С. 53-67.
201. Экономика и внешнеэкономическое положение Франции// Ссыка на домен более не работаетsvti/countries/france/index france.htm.
202. Энциклопедия банковского дела и финансов // Ссыка на домен более не работаетFinance/
203. Яковлев А. Отношение частных вкладчиков к различным формам и способам сбережений. // Вопросы экономики 1998. - № 12. - С. 46-55.
204. Kiehling Н. Die Kunst des Art Banking // Bank.-Koln, 2000.-№8- S-516-520.
205. World Savings Banks Institute. Annual report 2002// Ссыка на домен более не работаетp>
206. Рис. 1. Классификация систем гарантирования вкладов по А. Симановскому
207. Рис. 2. Классификация систем гарантирования вкладов по В.А. Виноградову
Похожие диссертации
- Механизм трансформации сбережений населения в инвестиции
- Активизация инвестиционного потенциала денежных сбережений населения в региональной экономической системе
- Денежные сбережения населения как инвестиционный ресурс
- Финансово-инвестиционный механизм формирования и использования сбережений населения в постцентрализованно управляемой экономике
- Трансформация сбережений населения в потребительские кредиты как фактор экономического роста