Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление государственными инвестициями на основе частно-государственного партнерства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Родин, Сергей Александрович
Место защиты Орел
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление государственными инвестициями на основе частно-государственного партнерства"

На правах рукописи

Родин Сергей Александрович

УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ НА ОСНОВЕ ЧАСТНО-ГОСУДАРСТВЕННОГО ПАРТНЕРСТВА

08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Орел - 2005

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный тех-

нический университет

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Лукин Вячеслав Петрович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Попова Людмила Владимировна

кандидат экономических наук, доцент Буцына Наталья Николаевна

Ведущая организация

Брянская государственная инженерно-технологическая академия

Защита состоится 2 июля 2005 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.02 при ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет.

Автореферат разослан Л> 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования определяется необходимостью дальнейшей разработки проблем повышения эффективности управления государственными инвестициями с учетом инвестиционного климата, параметров осуществляемой и намечаемой макроэкономической политики, состояния производственного потенциала российской экономики.

Главная задача государственного инвестирования на современном этапе заключается в совершенствовании способов и форм финансирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей привлечения частного и иностранного капитала, включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты. Одновременно участие государства в инновационно-инвестиционном процессе дожно являться доказательством перспективности и надежности вложения средств в отечественную экономику.

Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики на основе долевого участия государства и "частных инвесторов предполагает выбор адекватных организационных форм. В сложившейся на данный момент в России экономической ситуации прямое государственное участие в инвестиционном процессе и, тем более, его координацию наиболее предпочтительно осуществлять посредством частно-государственного партнерства. В этом случае реализуется народнохозяйственный подход к координации вложений инвестиций в создание и развитие инновационной инфраструктуры.

Частно-государственное партнерство создает стимулы для расширения использования на региональном и муниципальном уровне лизинговых и концессионных механизмов инвестирования инновационных проектов, практики смешанного инвестирования догосрочных программ развития не только научно-технической и инновационной сферы, но и транспортной инфраструктуры, жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, производства социальных услуг.

Степень изученности проблемы. В разработке теории управления государственными инвестициями большой вклад внесли как зарубежные, так и отечественные ученые: Абрамов СИ., Анфимова Н.П., Баранов А.О., Беренс В., Хавранек П. М., Бланк И.А., Вадайцев С. В., Власова В.М., Глисин Ф.Ф., Дежина И., Долан Э., Журавкова И.В., Идрисов А.Б., Картышев СВ., Ковалев В.В., Иванов В.В., Кейнс Д., Крылов Э.И., Макконел К.Р., Новикова Т.С, Носков А.С Поляков С.Г. Свинаренко А.Г., Фридлянов В.Н., Фоломьев А.Н., Шарп У., Швандар В.А. и др. Однако в развитие существующих разработок назрела необходимость создания научно обоснованной концепции дальнейшего развития системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики на основе частно-государственного партнерства, что позволяет вовлечь в реальный экономический процесс потенциальные резервы инновационной деятельности, которые могут способствовать повышению динамики и социальной направленности экономики России.

Развитие механизмов частно-государственного партнерства обеспечивает: развитие производственной, социальной и инновационной инфраструктуры с учетом интересов и при активном участии бизнеса; повышение эффективности использования государственной собственности и бюджетных расходов, в том числе, направляемых на поддержку инноваций и социальной сферы; стимулирование частного сектора к развитию предпринимательской активности в областях, обладающих наибольшим потенциалом качественного экономического роста.

Необходимость разрешения перечисленных проблем и поиск ответов на поставленные вопросы, недостаточная их теоретическая и практическая проработка определили выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.

Объект исследования Ч система управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики.

Предметом исследования является процесс формирования эффективной системы управления государственными инвестициями, основанной на концепции частно-государственного партнерства.

Цель диссертационного исследования заключается в исследовании теоретических основ и существующей практики управления государственными инвестициями, разработке методических рекомендаций по развитию системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере с использованием концепции частно-государственного партнерства.

В соответствии с поставленной целью определена необходимость решения следующих задач:

- исследовать теоретические основы системного управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики;

- проанализировать состояние и современные проблемы развития системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики;

- обосновать направления дальнейшего совершенствования системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики на основе концепции частно-государственного партнерства;

- разработать методическое обеспечение процесса управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики с использованием концепции частно-государственного партнерства.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях зарубежных и отечественных учёных по проблемам управления инвестициями. В процессе исследования использовалась общенаучная методология, а также системный и сравнительный анализ, сопоставления, методы математической статистики и экспертных оценок.

Эмпирической базой диссертационного исследования послужили статистическая отчётность и материалы выборочных обследований научно -

технической и инновационной сферы народного хозяйства страны.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных рекомендаций по дальнейшему совершенствованию системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики, предусматривающих, в отличии от существую -щих подходов, развитие взаимодействия государства и частных инвесторов в форме частно-государственного партнерства.

Это подтверждается следующими наиболее существенными научными результатами, выносимыми на защиту:

- на основе системного исследования социально-экономической сущности инвестиций, уточнено экономическое содержание понятия рынок инвестиционных ресурсов инновационной направленности, как совокупности распределительно-обменных отношений между субъектами научно-технической, инновационно-инвестиционной и предпринимательской деятельности по поводу купли-продажи различных инновационных товаров, объединенных потоками инвестиций и инноваций, денег, товаров и информации (п.4.6 Паспорта специальности 08.00.05);

- теоретически обоснованы содержание и особенности системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере российской экономики, отражающие концептуальные положения перспективной инвестиционной политики государства (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- обобщены результаты исследования существующих проблем государственного воздействия на эффективное использование инвестиционных ресурсов в научно-технической и инновационной сфере российской экономики, что позволило определить основные направления совершенствования методов государственного инвестирования инициативных инновационных проектов (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработано методическое обеспечение процесса управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики с использованием концепции частно-государственного партнерства (п.4.7 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработана методика оптимизации размещения инвестиционных ресурсов при реализации концепции частно-государственного партнерства на основе использования портфельной теории Г. Марковича. Оптимизационная модель размещения средств позволяет выявить такие пропорции между государственными и частными инвестициями, которые обеспечивают оптимальное сочетание риска и дохода инвесторов (п.4.7 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость работы состоит с том, что полученные теоретические и научно-методические результаты диссертационного исследования доведены до конкретных рекомендаций по дальнейшему совершенствованию управления государственными инвестициями в научно - технической и инновационной сфере. Они могут быть применены органами государственного и муниципального управления, частными фирмами и организа-

циями, разрабатывающими и реализующими инициативные инновационные проекты, требующие государственной поддержки.

Разработанные в диссертации рекомендации являются исходным материалом для дальнейших исследований инвестиционного рынка и предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Инновационный менеджмент и Инвестиционный менеджмент студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация результатов работы. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях различного уровня, включая международные, в частности: Актуальные проблемы региональной экономики и образования (г. Орел, 2004г.), Экономика, управление, финансы (г. Тула, 2004г.), Учетно-налоговая политика: планирование и перспективы развития (г. Орел, 2004г.), а также на научных конференциях профессорско - преподавательского состава ряда вузов страны.

Методические рекомендации по совершенствованию системы управления государственными инвестициями нашли практическое применение в деятельности Администрации Орловской области.

Публикации. По теме исследования опубликовано 5 работ общим объёмом 2,0 п. л. в виде статей в журналах и сборниках научных трудов.

Структура и объём диссертации. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка используемой литературы, включающего 139 источников. Рукопись содержит 150 страниц текста, в том числе 3 таблицы, 15 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, ее цель и задачи, раскрыта научная новизна и практическая значимость полученных результатов исследования, сформулированы основные положения, выносимые на защиту.

В первой главе Теоретические основы государственного экономического регулирования инновационно-инвестиционных процессов экономических систем изложено экономическое содержание инвестиций, рассмотрены особенности воспроизводства инвестиционных ресурсов инновационной направленности, а также сущность и особенности системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики.

Во второй главе Современное состояние и проблемы развития системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики изучены современные методы государственного воздействия на эффективное использование инвестиционных ресурсов в научно-технической и инновационной сфере российской экономики, проанализированы существующие формы и методы, а также организация государственного инвестирования инициативных инновационных проектов.

В третьей главе Совершенствование системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики на основе развития частно-государственного партнерства разработано мето-

дическое обеспечение процесса управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере с использованием модели частно-государственного партнерства.

В заключении сформулированы выводы предложения по совершенствованию управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. На основе системного исследования социально-экономической сущности инвестиций, уточнено экономическое содержание понятия рынок инвестиционных ресурсов инновационной направленности.

Теория и практика увеличение объема функционирующего в экономической системе капитала посредством вложения в объекты предпринимательской и других видов деятельности технологий, машин, оборудования, других материальных ценностей, прав пользования землей и другими природными ресурсами, денежных средств, целевых банковских вкладов, банковских кредитов и ссуд, паев, акций и других ценных бумаг, лицензий, в том числе на товарные знаки, любого другого имущества или имущественных прав, интелектуальных ценностей (запатентованных изобретений, закрепленных авторскими правами открытий, ноу-хау и пр.) рассматривает как инвестиции. Целью подобных вложений (или инвестирования) является получение прибыли (дохода) и достижение соответствующего положительного социального или экологического эффектов.

Средства, вложенные в инновации составляют основу инвестиционных ресурсов инновационной направленности или инновационных инвестиций.

Управление инновационными инвестициями опирается на совокупность знаний и представлений о состоянии и перспективах развития специфической рыночной сферы, характеризуемой как рынок инвестиционных ресурсов инновационной направленности. Он является особой частью рынка инвестиционных товаров и с общеэкономической точки зрения представляет собой совокупность распределительно-обменных отношений между субъектами научно-технической, инновационной, инвестиционной и предпринимательской деятельности по поводу купли-продажи различных инноваций, используемых в процессе инвестиционной деятельности для обновления производственной деятельности.

В реальной практике существует совокупность рынков отдельных групп инноваций, используемых в качестве инвестиций в воспроизводственных процессах. То есть, рынок инновационных инвестиций можно охарактеризовать как особую группу распределительно-обменных экономических отношений, связанную с движением и трансформацией различных видов инвестиций как товаров, а также как совокупность субъектов инвестиционной деятельности, объединенных потоками инвестиций и инноваций, денег, това-

ров и информации.

Рынок инвестиционных товаров инновационной направленности от рынков других товаров и услуг отличается, прежде всего: а) спецификой инноваций как товаров; б) особенностями функций; в) особыми чертами механизма регулирования потоков инвестиций, инноваций, денег, товаров и информации.

На современном этапе научно-технического прогресса особую роль играют технологические инновации: во-первых, они более системны и обладают большей преобразовательной силой по отношению к производственному аппарату; во-вторых, они в основном предопределяют состояние и смену технологических укладов; в-третьих, формируют новую специализацию, кооперирование и концентрацию труда; в-четвертых, становятся объективной основой обновления организации трудовых процессов в производстве и на других стадиях воспроизводительного цикла.

В числе основных функций рынка инвестиционных товаров следует назвать: обеспечение взаимосвязи инвестора, производителя инвестиционных ресурсов и потребителя инвестиций различного типа, обеспечение прироста и обновление основного капитала в экономике, общественное признание и оценка целесообразности затрат на производимые инвестиционные товары и услуги, восстановление систематически нарушаемых пропорциональных связей в экономике, воспроизводстве, распределение основных факторов-ресурсов по видам производств в соответствии с постоянно изменяющимся общественным разделением труда и потребностями общества.

Инновационное инвестирование, как инструмент инновационного механизма формирования технологических инноваций, имеет особую специфику, которая заключается в наличии прямой зависимости между уровнем инновационной активности и приращением стоимости предприятия. Во время осуществления инновационных проектов, еще до проявления по ним коммерческого успеха, повышается стоимость их создаваемого по проектам имущественного комплекса. Это происходит вследствие снижения по мере реализации соответствующего проекта неопределенностей в отношении ожидаемых по нему доходов, а также синергетического эффекта при завершении формирования в проекте имущественного комплекса, позволяющего получать ожидаемые по проекту денежные потоки. В результате инновационной монополии, чистые текущие стоимости (они же в данном частном случае Ч остаточные текущие стоимости) подобных еще не начатых, но реальных для освоения предприятием бизнесов, оказываются положительными и вносят существенный вклад в приращение стоимости предприятия, имеющего научно-технический задел.

2. Теоретически обоснованы содержание и особенности системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики, отражающие концептуальные положения перспективной инвестиционной политики государства.

Процесс государственного регулирования инновационно - инвестиционной деятельности есть процесс взаимовыгодного соединения и взаимодей-

ствия всех институциональных единиц рынка нововведений. Вмешательство государства в организацию инновационного предпринимательства дожно быть строго дозированным в рамках определенных целей и задач и не дожно сводиться к реализации функций непосредственного координатора уже существующего рыночного процесса. С другой стороны, нужна активная позиция государства, - его экономическая политика дожна быть соориентиро-вана на всемерное развитие этой сферы экономики.

В инновационной сфере экономики особенности государственного регулирования экономических процессов обусловлены: решающим значением инноваций для стабилизации экономического развития и укрепления национальной безопасности России; относительной ограниченностью рыночных механизмов в области получения и внедрения научно-технических результатов.

Инструменты реализации форм и методов экономического воздействия государственных органов управления на инновационно-инвестиционные процессы самые разнообразные. Они определяются в рамках инвестиционной политики государства в инновационной сфере.

Инвестиционная политика государства в инновационной сфере представляет собой систему мер, направленных на стимулирование инновационной активности, включающую формирование благоприятного инвестиционного климата в экономике, поддержку инновационной деятельности имеющимися ресурсами, привлечение неинфляционных источников инвестирования и создание единых стандартов обоснования эффективности инвестиций.

Объектом инвестиционной политики государства в инновационной сфере является весь комплекс отраслей народного хозяйства, обеспечивающий воспроизводственный процесс и научно-техническое развитие. Особенностью инвестиционного процесса является то, что приоритеты капитальных вложений необязательно дожны носить отраслевую направленность, а могут быть нацелены на решение определённых народнохозяйственных проблем и способствующих тем самым инновационному росту экономики.

Поддержка государством инвестиционных проектов в инновационной сфере дожна опираться на определенные принципы. Это:

- перенос центра тяжести государственной поддержки инвестиционной деятельности субъектов инновационно-инвестиционного рынка с безвозвратного бюджетного финансирования на кредитование на возвратной и платной основе;

- переход от распределения средств на капитальное строительство между отраслями и регионами к избирательному частичному финансированию конкретных объектов на конкурсной основе;

- размещение централизованных капитальных вложений в соответствии с федеральными (региональными) программами на конкурсной основе;

- усиление государственного контроля за целевым использованием бюджетных средств, направляемых на инвестирование;

- расширение долевого государственно-коммерческого финансирования быстроокупаемых инновационных проектов в соответствии с определён-

ной системой государственных приоритетов.

Формами государственной поддержки инновационной деятельности на данный момент являются: предоставление государственных средств на возвратной основе или на условиях участия государства в уставных капиталах предприятий, которым оказывается поддержка; предоставление государственных гарантий для инновационных проектов.

При формировании списка инновационных проектов, подлежащих поддержке со стороны государства инвестициями, необходимо учитывать существенные различия в возможных ситуациях. Предметом рассмотрения могут быть:

- проекты, предназначенные для реализации предварительно разработанных и утверждённых федеральных программ, то есть формируемые под заранее заданный срок и результат;

- инициативные проекты в рамках приоритетных для страны производственных или научно-технических направлений. Это проекты на коммерческой основе, разрабатываемые и предлагаемые к реализации негосударственными предприятиями или их объединениями, и нуждающиеся в государственной поддержке.

В условиях развития рыночных отношений поддержка государством инициативных инновационных проектов имеет первостепенное значение. Участие государства в такого рода проектах будет служить как бы примером для частных инвесторов, доказывать возможность и результативность их инвестирования. Такой подход позволит соединить вместе интересы государства и независимых субъектов инвестиционного рынка.

Необходимыми критериями инициативных проектов, нуждающихся в государственной поддержке, дожны быть их высокая экономическая эффективность и быстрая окупаемость. Это вызвано дефицитом у государства свободных финансовых средств для инвестирования, и необходимостью скорейшего возвращения вкладываемых средств с целью их повторного использования.

3. Обобщены результаты исследования существующих проблем государственного воздействия на эффективное использование инвестиционных ресурсов в научно-технической и инновационной сфере российской экономики.

Обзор развития научно-технической и инновационной сферы российской экономики показал, что объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составил в 2004 году 2729,8 мрд. руб. с увеличением относительно 2003 года на 10,9 %. Это несколько ниже аналогичного показателя в 2003 году - 12,5 %. Темпы роста инвестиций в основной капитал в 2004 году превысили темпы роста основных макроэкономических показателей.

Общий объем государственных капитальных вложений в 2004 году составил 86,4 мрд. рублей (рисунок 1). Государственные капитальные вложения в 2004 году профинансированы на 95,5 %.

90 80 70 60 50 -40 30 Х 20 -

Н(147,5%Т

100 ХХ 80 60 -Х 40 -20

мрд. рублей --в % к 2001 г. в сопоставимых ценах

Рисунок 1 - Динамика государственных капитальных вложений

(по оценке Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации)

Анализ объемов инвестирования государством научной сферы свидетельствует о том, что средства федерального бюджета продожают оставаться основным источником финансирования науки. В 2004 году по сравнению с 2003 годом они выросли (в сопоставимых ценах 1991 года) на 12,7 %, а объем финансирования науки за счет средств организаций предпринимательского сектора в 2004 году вырос (в сопоставимых ценах 1991 года) на 12,6 %. По сравнению с 2003 годом финансирование науки в 2004 году улучшилось, что привело к росту объема внутренних затрат на исследования и разработки, -он в 2004 году в действующих ценах составил 217,1 мрд. рублей.

В тоже время отсутствие необходимых инвестиций сказалось на состоянии научно-технического потенциала России. Число организаций, выпоняющих исследования и разработки, сократилось в 2004 году по сравнению с предыдущим годом на 1,7 %. Численность персонала, занятого исследованиями и разработками, по сравнению с 2003 годом сократилась на 2,1 %. Возрастной состав научных кадров остается одной из наиболее острых проблем: исследователи в возрасте до 40 лет составляют всего 27,3 %.

Методы взаимоотношения государства и субъектами инновационно-инвестиционной сферы российской экономики достаточно разнообразны и многоплановы. Это, в частности:

- повышение эффективности инвестиционной поддержки со стороны государства научной, научно-технической и инновационной деятельности;

- повышение эффективности регулирования в сфере науки и технологий;

- разработка концептуальных основ государственной политики по активизации инновационной деятельности;

- разработка мер по созданию цивилизованного рынка интелектуальной собственности;

- оптимизация структуры и состава государственного научно-технического комплекса;

- повышение престижа научно-технической деятельности.

Однако основополагающим методом воздействия государства на инновационную сферу экономики по-прежнему остается распределение государственных инвестиционных ресурсов между претендентами на их получение на конкурсной основе. По своей сути конкурсный отбор инициативных инновационных проектов является ключевым принципом государственного инвестирования на современном этапе развития российской экономики.

Как показало проведённое исследование, процесс организации конкурсного отбора и экспертизы инициативных инновационных проектов налажен достаточно хорошо. В качестве выявленных недостатков можно отметить только односторонний подход в подборе кадров для Комиссии по инвестиционным конкурсам и экспертного совета. В основном экспертизу проектов проводят специалисты из структур, организующих саму процедуру конкурсного отбора. Такой подход представляется неправильным. Формирование кадрового состава указанных государственных структур дожно идти по смешанному принципу. Это позволит наиболее объективно, с учётом самых различных точек зрения, как научных, так и практических, проводить анализ представляемых на экспертизу проектов, и избежать, таким образом, односторонних, чисто субъективных подходов к решению данной проблемы. Сама же процедура проведения конкурсов не нуждается в каких-либо серьезных изменениях и не может быть причиной неэффективного использования государственных инвестиционных ресурсов. Поэтому необходимо более подробно анализировать основные вопросы, рассматриваемые в рамках экспертизы проектов, и определять их достаточность для стадии оперативного управления государственными инвестициями, то есть выяснить все ли аспекты, касающиеся рационального, эффективного использования инвестируемых государством средств, учтены в этих вопросах.

Дальнейшее развитие методов распределения государственных инвестиционных ресурсов между получателями на конкурсной основе не единственное направление совершенствования методов государственного инвестирования инициативных инновационных проектов. Перспективным является реализация так называемой смешанной модели инвестирования, осуществляемой на базе долевого участия частного капитала и государства при однозначной координирующей роли последнего. В сложившейся на данный момент в России экономической ситуации прямое государственное участие в инвестиционном процессе и тем более его координацию наиболее предпочтительно осуществлять посредством частно-государственного партнерства.

4. Разработано методическое обеспечение процесса управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики с использованием концепции частно-государственного партнерства.

Частно-государственное партнерство (далее по тексту ЧГП) - это передача части функций, обязанность испонения которых традиционно припи-

сывается государству, компаниям частного сектора. Разделение обязанностей между государством и частным капиталом может варьироваться от испонения негосударственными компаниями функций подрядчика до поной передачи отдельных видов государственной деятельности в частные руки. При этом государство перекладывает часть рисков на компании частного сектора, одновременно пользуясь опытом и творческими возможностями последнего. Допонительным преимуществом такого партнерства для государства может быть сокращение потребностей в бюджетном финансировании проектов. В свою очередь, частные компании получают новых заказчиков и потребителей или даже целые рынки сбыта, обычно более стабильные по сравнению с традиционными рыночными нишами.

Цель ЧГП заключается в том, чтобы, во-первых, найти эффективного управляющего собственностью, которую государство оставляет за собой, во-вторых, обеспечить создание большей добавленной стоимости для увеличения объемов оказания общественных услуг, в-третьих, провести эффективную передачу частному партнеру рисков, связанных с планированием, строительством, инвестированием и управлением текущей деятельностью того или иного объекта. Кроме того, государство получает выгоду от увеличения связанных с проектом бюджетных доходов, а также от косвенных эффектов: оживления конъюнктуры и роста инвестиционной привлекательности инновационных проектов.

Несмотря на присущие ЧГП риски для государства и местных властей, роль таких партнерств постепенно возрастает. По опыту зарубежных стран проекты ЧГП чаще всего являются инфраструктурными - строительство дорог, инженерных коммуникаций, систем утилизации отходов, предоставление информационных, коммунальных и медицинских услуг, возведение зданий и спортивных сооружений, научно-техническая и инновационная сфера. Такое ограничение обусловлено тем, что инфраструктурные услуги являются наиболее приближенными к рыночным среди всех функций государства.

За рубежом в рамках концепции ЧГП сформировалось пять базовых моделей сотрудничества государства и частного сектора, характеризующихся особыми формами собственности, инвестирования и управления:

- модель оператора. Она предполагает частное инвестирование и управление и наличие частно-государственной собственности;

- модель кооперации. В этом случае осуществляется частно-государственное инвестирование и управление при наличии частно-государственной собственности;

- модель концессии. Частно-государственное инвестирование и управление осуществляется при наличии государственной собственности;

- модель лизинга. Частно-государственное инвестирование и управление осуществляется при наличии частной собственности.

- договорная модель. Частное инвестирование и управление осуществляется при наличии частно-государственной собственности на условиях договора;

Приоритетными направлениями расширения практики частно-

государственного взаимодействия в нашей стране являются: производственная и транспортная инфраструктура (строительство и эксплуатация дорог, электрических сетей, портов, трубопроводов); жилищно-коммунальное хозяйство; профессиональное образование и система переподготовки кадров; здравоохранение и социальные услуги; информационно-консультационная поддержка предпринимательской деятельности.

Важное направление ЧГП - инвестирование научных исследований, имеющих перспективы коммерциализации и развитие инновационной инфраструктуры. Это связано с тем, что место России в мировых инновационных процессах не адекватно ее интелектуально-образовательному потенциалу. Это предопределяет острую необходимость ускоренного развития национальной инновационной системы. Бюджетные ресурсы поддержки фундаментальных и прикладных исследований предполагается сконцентрировать в рамках нескольких федеральных целевых программ, используя для координации инвестирования модели ЧГП.

Концепция ЧГП в научно-технической и инновационной сфере, как правило, дожна осуществляется в следующем порядке (рисунок 2).

Разработка инновационного проекта, в рамках которого частный инвестор частично управляет объектом инвестиций в соответствии с заданиями государства

Оптимизации размещения государственных инвестиционных ресурсов Разработка реалистичных сценариев будущих денежных потоков

1-* Распределение между участниками инновационного проекта задач, возможностей и рисков

-> Заключение догосрочного договора о выпонении обязательств. Определение способов и сроков платежей, его зависимости от качества услуг и определенных экономических событий. Распределение текущих издержек

Переход объекта инвестиций по истечении срока договора в частную или государственную собственность

Рисунок 2 - Процесс государственного инвестирования

научно-технической и инновационной сферы экономики с использованием модели частно-государственного партнерства

Ключевыми факторами успеха разработки инновационного проекта с использованием модели ЧГП являются: широкие возможности инвестирования за счет наличия адекватных механизмов распределения и смягчения

риска, а также финансового структурирования инновационного проекта; свободный и устойчивый доступ к частным инвестиционным рынкам на адекватных условиях; возможность оптимизировать мобилизацию частного капитала на единицу государственных расходов (то есть прямых инвестиций, субсидий, гарантий); управление риском государственного сектора экономики; наличие системы оценки и мониторинга обязательств государственного сектора по соглашениям о ЧГП; разработка эффективных инструментов государственного управления для рационального использования бюджетной составляющей инвестиций в инновационную инфраструктуру; постоянная оценка и анализ решений по различным вариантам инвестиционной поддержки ЧГП со стороны государственного сектора.

Препятствием для успешной реализации инновационных проектов на основе ЧГП могут стать следующие факторы: требования государства, связанные с расчетом издержек и экономических выгод; сложные схемы учета и налогообложения; сценарии выхода и входа в проект, дающие государству возможность произвольно принимать решения.

Оптимизация размещения государственных инвестиционных ресурсов предполагает, что в рамках анализа реализуемости проекта ЧГП следует разработать реалистичные сценарии будущих денежных потоков. Только так можно оценить, обладает ли проект достаточным потенциалом для покрытия инвестиционных затрат при рыночных процентных ставках в течение всего срока его реализации.

Важная часть сделок в рамках ЧГП - распределение между участниками инновационного проекта задач, возможностей и рисков. Связанные с проектом риски дожен нести тот партнер, который в состоянии наилучшим образом контролировать их и управлять ими. Это создает стимул для эффективного распределения доходов от инновационного проекта. С точки зрения экономии издержек неэффективно перекладывать все риски на частного партнера. Прежде всего, это касается рисков, на уровень которых непосредственно воздействует государственная политика. Определение границ и детальное распределение доходов и рисков могут варьироваться в зависимости от сектора экономики, состояния и формы рынка и местных рамочных условий.

Договоры о выпонении обязательств в рамках ЧГП регулируют отношения: между инициаторами инновационного проекта; проектной компании с государством; проектной компании с инициаторами инновационного проекта как поставщиками; государства с инициаторами инновационного проекта; проектной компании с внешними поставщиками. Договор дожен содержать положения о распределении выгод от реализации инновационных проектов. Выплаты по договору обычно строятся таким образом, чтобы государственный орган и/или пользователи платили только за удовлетворительно оказанные услуги, а не за активы, которые являются вкладом в обслуживание. Источниками доходов служат: плата за пользование; государственные выплаты (субсидии); многостороннее/донорское грантовое финансирование; сочетание всего перечисленного.

Заключительным этапом ЧГП является передача объекта инвестиций по истечении срока договора в частную или государственную собственность.

6. Разработана методика оптимизации размещения инвестиционных ресурсов при реализации концепции частно-государственного партнерства на основе использования портфельной теории Г. Марковица.

Для решения проблемы рационального размещения инвестиционных ресурсов при реализации модели ЧГП предлагается использовать портфельную теорию Г. Марковица. В соответствии с этой теорией способы инвестирования инновационных проектов группируются в единый портфель инструментов инвестирования. Эффективный портфель по Марковичу - это допустимый портфель с наибольшей доходностью для заданного уровня риска. Создание такого портфеля основано на следующих предположениях: во-первых, на решение инвестора влияют только два параметра - ожидаемая доходность и риск; во-вторых, инвестор не расположен к риску; в-третьих, инвестор стремится к максимальной ожидаемой доходности при заданном уровне риска.

Формирование модели оптимального портфеля по критерию заданного уровня доходности и минимального уровня риска складывается из нескольких этапов.

Первый этап. Расчет показателей инструмента инвестирования. При этом рассчитываются следующие показатели:

1. Ожидаемая доходность инструмента инвестирования т,'.

И., - ожидаемая доходность каждого проекта;

- число наблюдаемых проектов. 2. Дисперсия (вариация) инструмента инвестирования D(R1):

- число наблюдений в выборке;

- ожидаемая доходность инструмента инвестирования. 3. Стандартное отклонение инструмента инвестирования [0(11,)]:

Второй этап. Расчет показателей портфеля, состоящего из п инструментов инвестирования. Суть расчета заключается в следующем.

Доля капитала, вкладываемого в /-тый инструмент инвестирования обозначим через Х,(/=1,..., я).

Весовой коэффициент инструмента инвестирования берется равным

доле его стоимости в общей стоимости всего портфеля.

Доходность портфеля из п инструментов инвестирования определяется как сумма доходностей:

Rp=Y,x>m> = X1R1+X2R2+... +xДRД

где Rp - доходность портфеля,

Xi Ч вес инструмента инвестирования в портфеле, п Ч число инструментов инвестирования в портфеле.

Согласно свойствам математического ожидания имеем:

trip =m(Rp) -Х1ГП1+Х2П12+... +хДтД, (6)

Дисперсия портфеля зависит от корреляции (ковариации) доходностей инструментов инвестирования.

где cov - ковариация доходностей инструментов инвестирования { и

Используя понятие коэффициента корреляции (рц)

получаем

Используя указанные показатели, определяется эффективное множество Марковица, то есть множество всех эффективных портфелей.

Третий этап. Определение ограничений и целевой функции задачи нахождения оптимального портфеля.

Поскольку трудно получить наибольшую доходность с минимальным риском, то инвестору необходимо сделать выбор, например, заданная доходность и минимальный риск. В результате получена задача квадратичного программирования: найти такие значения которые удовлетворяют

системе ограничений при двух инструментах инвестирования - частного и государственного и обеспечивают минимум целевой функции (формула 9). Система ограничений имеет вид:

Четвертый этап. Расчет структуры оптимального портфеля и размещения инвестиционных ресурсов.

Результаты расчетов оптимального портфеля, состоящего из двух инструментов инвестирования, осуществленных в процессе апробации на примере инновационных проектов Орловской области, приведены в таблице 1.

Таблица 1 Ч Структура оптимального размещения инвестиционных

ресурсов при реализации модели частно-государственного _партнерства___

Инструмент Ожидаемая до- Дисперсия Стандартное отклонение

инвестирования ходность, % доходности доходности

Частные 22,23 92,876 9,637

инвестиции

Государственные 23,13 255,945 15,998

инвестиции

Коэффициент корреляции

между частными и государственными инвестициями = 0,68692

Ковариация между частными и государственными инвестициями =53,6888

Оптимальная структура размещения Оптимальная до- Уровень риска, %

инвестиционных ресурсов, % ходность, %

Частные Государственные

инвестиции инвестиции

86,0 14,0 20,96 9,38

Таким образом, предложенная методика оптимизации размещения государственных инвестиционных ресурсов при реализации модели ЧГП позволяет получать различные варианты размещения инвестиций с минимальным уровнем риска с учетом изменения желаемого уровня доходности. Тем самым достигается главная цель размещения государственных инвестиционных ресурсов: определен портфель инструментов инвестирования, оптимально сочетающий риск и доход, выявлены пропорции между государственными и частными инвестициями.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ

Рассмотренные в диссертации проблемы развития системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики страны позволили сделать следующие выводы и определить направления дальнейших исследований в данной области.

1. Изучение сущности инвестиционного процесса и рынка инвестиционных ресурсов инновационной направленности позволило теоретически обосновать подходы к управлению государственными инвестициями. Выявлено, что практическая реализация указанных подходов позволит создать условия для устойчивого и динамичного развития научно-технической и инновационной сферы экономики.

2. Система управления государственными инвестициями как результат

человеческой деятельности имеет целый ряд общих признаков, обусловливающих необходимость формирования системы взаимодействия государства и частных инвесторов при инвестировании инициативных инновационных проектов

3. Для улучшения взаимодействия государства и частных инвесторов необходимы соответствующие инструменты. Наиболее действенным среди них является концепция частно-государственного партнерства. Она в наибольшей степени учитывают зависимость уровня взаимодействия субъектов инвестиционного рынка от типа инновационного проекта, области реализации проекта и пр.

4. Управление государственными инвестициями с использованием концепции частно-государственного партнерства в научно-технической и инновационной сфере экономики требует интеграции концепции государственных и частных инвестиционных средств. Это в наилучшей степени обеспечивает рациональное использование бюджетов различных уровней, позволяет прослеживать причинно - следственные связи между применением методов управления государственными инвестициями и результатами работы частных инвесторов инновационного проекта на каждой фазе его жизненного цикла.

5. Для оптимального распределения инвестиционных ресурсов, выделяемых государством и частными инвесторами для реализации инновационных проектов, рекомендуется использовать портфельную теорию Г. Марковича. Эта методика обеспечивает желаемый уровень доходности при минимальном уровне риска.

6. Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в том, что теоретико-методические рекомендации по развитию системы управления государственными инвестициями вносят вклад в дальнейшее развитие теоретических основ исследования инновационно-инвестиционных процессов в экономических системах.

7. В прикладном аспекте ценность работы заключается в том, что внедрение авторских разработок вносит вклад в решение проблемы оптимального использования государственных инвестиций в научно-технической и инновационной сфере в условиях реформирования российской экономики и дефицита у государства свободных инвестиционных средств оценки уровня взаимодействия команды инновационного проекта, что способствует активизации инновационной деятельности субъектов инвестиционного рынка.

Основные публикации по теме диссертации:

1. Родин С.А. Кредитно-инвестиционное обеспечение научных проектов // Учетно-налоговая политика: планирование и перспективы развития: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Орел: Орел ГТУ, 2004. - С.263-269 (0,4 п.л.).

2. Родин С.А. Организация конкурсов по размещению инвестиционных ресурсов для малого предпринимательства // Учетно-налоговая политика:

планирование и перспективы развития: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Орел: Орел ГТУ, 2004. - С.269-280 (0,7 п.л.).

3. Родин С.А. Организация конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов / Известия Орловского государственного технического университета: Серия Экономика, управление, право. № 1(13) -Орел: Орел ГТУ, 2005. - С. 42-46 (0,2 пл.).

4. Родин С.А. Содержание и особенности системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики // Современные аспекты экономики. - 2005. - № 10 (77).- С.36-40. (0, 4 пл.).

5. Родин С.А. Процесс управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики с использованием концепции частно-государственного партнерства // Современные аспекты экономики. - 2005. -№ 10 (77).- С.30-35. (0,3 пл.).

Объем 1,0 усл. п.л. Формат 60x84 1/16. Тираж 100 экз. Подписано в печать 20 мая 2005 г. Заказ № 58/05п Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе Орловского государственного технического университета, 302030, г. Орел, ул. Московская, 65

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Родин, Сергей Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫКИ СИСТЕМНОГО УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ИННОВАЦИОННОЙ СФЕРЕ ЭКОНОМИКИ.

1.1 Социально-экономическая сущность инвестиций.

1.2 Содержание и особенности воспроизводства инвестиционных ресурсов инновационной направленности.

1.3 Сущность и особенности системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики.

2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ В НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ И ИННОВАЦИОННОЙ СФЕРЕ ЭКОНОМИКИ.

2.1 Государственное воздействие на эффективность использования инвестиционных ресурсов в научно-технической и инновационной сфере.

2.2 Формы и методы государственного инвестирования инновационно-инвестиционной сферы.

2.3 Организация работ по проведению конкурсного отбора и экспертизы инновационных проектов.

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ИННОВАЦИОННОЙ СФЕРЕ ЭКОНОМИКИ НА ОСНОВЕ РАЗВИТИЯ

ЧАСТНО-ГОСУДАРСТВЕННОГО ПАРТНЕРСТВА.

3.1 Методическое обеспечение необходимости развития ^ частно-государственного партнерства в научно-технической и инновационной сфере экономики.

3.2 Методика государственного инвестирования научно-технической и инновационной сферы экономики с использованием модели частно-государственного партнерства.

3.3 Методика оптимизации размещения государственных инвестиционных ресурсов при реализации модели частно-государственного партнерства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление государственными инвестициями на основе частно-государственного партнерства"

Актуальность темы исследования определяется необходимостью повышения эффективности управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики страны.

Главная задача государственного инвестирования на современном этапе заключается в стимулировании частных отечественных и иностранных инвесторов, в побуждении их к более активной деятельности в инновационной сфере. Участие государства в инновационно-инвестиционном процессе дожно являться одновременно доказательством перспективности и надежности вложения средств в отечественную экономику.

Все возрастающее значение государственных инвестиций с одной стороны, и постоянный дефицит у государства свободных финансовых средств для инвестирования - с другой, обусловливают необходимость постоянного совершенствования системы управления государственными инвестициями с целью наиболее эффективного их использования. От положительного решения данного вопроса в значительной степени зависит успех всей инвестиционной деятельности государства. В связи с этим важны дальнейшие теоретико-прикладные исследования проблем управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики как формы целевого управления субъектами рынка инвестиций.

Степень изученности проблемы. В разработке теории управления государственными инвестициями большой вклад внесли как зарубежные, так и отечественные ученые: Абрамов С.И., Анфимова Н.П., Баранов А.О., Беренс В., Хавранек П. М., Бланк И.А., Вадайцев С. В., Власова В.М., Глисин Ф.Ф., Дежина И., Долан Э., Журавкова И.В., Идрисов А.Б., Картышев С.В., Ковалев В.В., Иванов В.В., Кейнс Д., Крылов Э.И., Макконел К.Р., Новикова Т.С., Носков А.С. Поляков С.Г. Свинаренко А.Г., Фридлянов В.Н., Фоломьев А.Н., Шарп У., Швандар В.А. и др. Однако в развитие существующих разработок назрела необходимость создания научно обоснованной концепции дальнейшего развития системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики, позволяющей вовлечь в реальный экономический процесс потенциальные резервы инновационной деятельности, которые могут способствовать повышению динамики и социальной направленности экономического развития России. В этой связи несомненный интерес представляет концепция частно-государственного партнерства.

Развитие эффективных институтов взаимодействия государства и бизнеса выступает одним из важнейших условий формирования эффективной экономической политики, повышения инновационной активности, развития экономической инфраструктуры. Такое взаимодействие позволяет повысить эффективность инвестиционного сектора экономики, науки и образования, снизить издержки бюджетов всех уровней при реализации инновационных проектов значимых для государства.

Частно-государственное партнерство создает стимулы для расширения использования на региональном и муниципальном уровне лизинговых и концессионных механизмов инвестирования инновационных проектов, практики смешанного инвестирования догосрочных программ развития транспортной инфраструктуры, жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, производства социальные услуг, научно-технической и инновационной сферы.

Развитие механизмов частно-государственного партнерства обеспечивает, во-первых, развитие производственной, социальной и инновационной инфраструктуры с учетом интересов и при активном участии бизнеса, во-вторых, повышение эффективности использования государственной собственности и бюджетных расходов, в том числе направляемых на поддержку инноваций и социальной сферы, в третьих, стимулирование частного сектора к развитию предпринимательской активности в областях, обладающих наибольшим потенциалом качественного экономического роста.

Необходимость разрешения перечисленных проблем и поиск ответов на поставленные вопросы, недостаточная их теоретическая и практическая проработка определили выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.

Объект исследования Ч субъекты инвестиционного рынка, участвующие в разработке и реализации инновационных проектов.

Предметом исследования является процесс управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики.

Цель диссертационного исследования заключается в исследовании теоретических основ и существующей практики управления государственными инвестициями, разработке методических рекомендаций по развитию системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере с использованием концепции частно-государственного партнерства.

В соответствии с поставленной целью определена необходимость решения следующих задач:

- исследовать теоретические основы системного управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики;

- проанализировать состояние и современные проблемы развития системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики;

- обосновать направления дальнейшего совершенствования системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики на основе концепции частно-государственного партнерства;

- разработать методическое обеспечение процесса управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики с использованием концепции частно-государственного партнерства.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях зарубежных и отечественных учёных по проблемам управления инвестициями. В процессе исследования использовалась общенаучная методология, а также системный и сравнительный анализ, сопоставления, методы математической статистики и экспертных оценок.

Эмпирической базой диссертационного исследования послужили статистическая отчётность и материалы выборочных обследований научно -технической и инновационной сферы народного хозяйства страны.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных рекомендаций по дальнейшему совершенствованию системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики, предусматривающих в отличие от существующих подходов развитие взаимодействия государства и частных инвесторов в форме частно-государственного партнерства.

Это подтверждается следующими наиболее существенными научными результатами, выносимыми на защиту:

- на основе системного исследования социально-экономической сущности инвестиций, уточнено экономическое содержание рынка инвестиционных ресурсов инновационной направленности, как совокупности распределительно-обменных отношений между субъектами научно-технической, инновационно-инвестиционной и предпринимательской деятельности по поводу купли-продажи различных инновационных товаров, объединенных потоками инвестиций и инноваций, денег, товаров и информации (п.4.6 Паспорта специальности 08.00.05);

- теоретически обоснованы содержание и особенности системы управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики, отражающие концептуальные положения перспективной инвестиционной политики государства (п.4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

- обобщены результаты исследования существующих проблем государственного воздействия на эффективное использование инвестиционных ресурсов в научно-технической и инновационной сфере российской экономики, что позволило определить основные направления совершенствования методов государственного инвестирования инициативных инновационных проектов (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработано методическое обеспечение процесса управления государственными инвестициями в научно-технической и инновационной сфере экономики с использованием концепции частно-государственного партнерства (п.4.7 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработана методика оптимизации размещения инвестиционных ресурсов при реализации концепции частно-государственного партнерства на основе использования портфельной теории Г. Марковича. Оптимизационная модель размещения средств позволяет выявить такие пропорции между государственными и частными инвестициями, которые обеспечивают оптимальное сочетание риска и дохода инвестора (п.4.7 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость работы состоит с том, что полученные теоретические и научно-методические результаты диссертационного исследования доведены до конкретных рекомендаций по дальнейшему совершенствованию управления государственными инвестициями в научно - технической и инновационной сфере. Они могут быть применены органами государственного и муниципального управления, частными фирмами и организациями, разрабатывающими и реализующими инициативные инновационные проекты, требующие государственной поддержки.

Разработанные в диссертации рекомендации являются исходным материалом для дальнейших исследований инвестиционного рынка и предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как

Инновационный менеджмент и Инвестиционный менеджмент студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация результатов работы. Основные теоретические положения и практические результаты проведённого исследования обсуждались и были одобрены на конференциях различного уровня, в том числе международных научно-практических конференциях, в частности: Актуальные проблемы региональной экономики и образования (г. Орел, 2004г.), Экономика, управление, финансы (г. Тула, 2004г.), Учетно-налоговая политика: планирование и перспективы развития (г. Орел, 2004г.), а также на научных конференциях профессорско-преподавательского состава ряда вузов страны.

Методические рекомендации по совершенствованию системы управления государственными инвестициями нашли практическое применение в Администрации Орловской области.

Публикации. По теме исследования опубликовано 5 работ общим объёмом 2,0 п. л. в виде статей в журналах и сборниках научных трудов.

Структура и объём диссертации. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка используемой литературы, включающего 137 источников. Рукопись содержит 150 страниц текста, в том числе 3 таблицы, 15 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Родин, Сергей Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотренные в диссертации проблемы развития системы управления государственными инвестициями в инновационной сфере экономики страны позволили сделать следующие выводы и определить направления дальнейших исследований в данной области.

1. Изучение сущности инвестиционного процесса и рынка инвестиционных ресурсов инновационной направленности позволило теоретически обосновать подходы к управлению государственными инвестициями. Выявлено, что практическая реализация указанных подходов позволит создать условия для устойчивого и динамичного развития научно-технической и инновационной сферы экономики.

2. Система управления государственными инвестициями как результат человеческой деятельности имеет целый ряд общих признаков, обусловливающих необходимость формирования системы взаимодействия государства и частных инвесторов при инвестировании инициативных инновационных . проектов

3. Для улучшения взаимодействия государства и частных инвесторов необходимы соответствующие инструменты. Наиболее действенным среди них является концепция частно-государственного партнерства. Она в наибольшей степени учитывают зависимость уровня взаимодействия субъектов инвестиционного рынка от типа инновационного проекта, области реализации проекта и пр.

4. Управление государственными инвестициями с использованием концепции ЧГП в научно-технической и инновационной сфере экономики требует интеграции концепции государственных и частных инвестиционных средств. Это в наилучшей степени обеспечивает рациональное использование бюджетов различных уровней, позволяет прослеживать причинно - следственные связи между применением методов управления государственными инвестициями и результатами работы частных инвесторов инновационного проекта на каждой фазе его жизненного цикла.

5. Для оптимального распределения инвестиционных ресурсов, выделяемых государством и частными инвесторами для реализации инновационных проектов, рекомендуется использовать портфельную теорию Г. Марковича. Эта методика обеспечивает желаемый уровень доходности при минимальном уровне риска.

6. Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в том, что теоретико-методические рекомендации по развитию системы управления государственными инвестициями вносят вклад в дальнейшее развитие теоретических основ исследования инновационно-инвестиционных процессов в экономических системах.

7. В прикладном аспекте ценность работы заключается в том, что внедрение авторских разработок вносит вклад в решение проблемы оптимального использования государственных инвестиций в научно-технической и инновационной сфере в условиях реформирования российской экономики и дефицита у государства свободных инвестиционных средств оценки уровня взаимодействия команды инновационного проекта, что способствует активизации инновационной деятельности субъектов инвестиционного рынка.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Родин, Сергей Александрович, Орел

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. Ч М.: Изд-во Экзамен, 2002. - 544 с.

2. Акулов В., Рудаков М. К характеристике субъекта стратегического менеджмента. // Проблемы теории и практики управления. 1998. - № 4.

3. Акулов В., Рудаков М. Особенности принятия решений субъектами стратегического менеджмента. // Проблемы теории и практики управления. Ч 1999. -№3.

4. Алексеев С.В. Механизм оценки эффективности государственного регулирования предпринимательской деятельности // Инновации. Ч 2003. -№8.

5. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер Ком, 1999.-416с.

6. Ансофф И. Стратегическое управление. Пер. с англ. М.: Экономика, 1989.-519 с.

7. Анфимова Н.П., Баранов А.О., Новикова Т.С., Носков А.С. Взаимодействие государства и частных участников при реализации инновационных проектов государственного значения // Инновации. 2004. - №5.

8. Багиев Г.Л. и др. Маркетинг. М.: ОАО Изд-во Экономика, 1999. - 703с.

9. Ю.Байе М.Р. Управленческая экономика и стратегия бизнеса: Пер. с англ. М. :ЮНИТИ-Д АН А, 1999. - 743с.

10. П.Бараничев В.П. Стратегический анализ: технология, инструменты, организация. // Проблемы теории и практики управления. 1998. - № 5.

11. Бебер Ю., Гёльдель X., Шеффер У. Организация стратегического и оперативного управления на предприятии. // Проблемы теории и практики управления. 1998. - № 2.

12. З.Березовская М. Инновационный аспект экономического развития // Вопросы экономики. 1997. - №3 - С.58-66. ^ 14.Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективностиинвестиций. М., 1995. - 220с.

13. Бирман JI.A. Управленческие решения. М.: Дело, 2004. - 208с.

14. Бланк И.А. Управление активами. К.: Ника-центр, 2003. Ч 720с.

15. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. -К.: Эльга-Н., Ника-Центр, 2001.

16. Бондарь Т. Вынужденное партнерство // Политический журнал. -2005. -№ 9.

17. Бокова А.Н., Латунин А.В. Стратегия близости: Модель информационно-аналитической поддержки стратегического менеджмента. // Российское предпринимательство. Ч 2003. № 8.

18. Бородин А. Этапы формирования стратегического потенциала предприятия. // Проблемы теории и практики управления. Ч 2003. № 6.

19. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента: Пер. с англ. Ч М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 675с.

20. Брэддик У. Менеджмент в организации. Ч М.: ИНФРА-М, 1997. Ч334с.

21. Вадайцев С. В. Оценка бизнеса и инноваций. Ч М.: ФИЛИНЪ, 1997.-336с.

22. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. М.: Омега -Л. 2004.432с.

23. Вебстер Ф. Изменение роли маркетинга в корпорации // Классика маркетинга. Составители Энис. Б. М., Кокс К. Т., Моква М. П. СПб: Питер, 2001.-752 с.

24. Веснин В. Р. Основы менеджмента М.: Триада тд, 1997. - 383 с.

25. Вечканов Г.С., Вечканов Г.Р. Современная экономическая энциклопедия. Ч СПб., Издательство Лань, 2002. 880с.

26. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство. Возможности для будущего процветания: Пер. с англ. М.: Финпресс, 2000.-272с.

27. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент. М.: Гардарика, 1998. - 528 с.

28. Водачек JI., Водачкова О. Стратегия управления инновациями. М.: Экономика, 1989.-212с.

29. Воробьев А.Д. Методология стратегического менеджмента. // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - № 6.

30. Гамидов Г.С. и др. Основы инноватики и инновационной деятельности. СПб.: Политехника, 2000. -323с.

31. Гибсон Д. JI. и др. Организации: поведение, структура, процессы / Д. JI. Гибсон, Д. Иванцевич, Д. X., Доннели-мл.: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000. - 662 с.

32. Глисин Ф.Ф., Воронина, Г.П., Лосева О.Н. Рост инновационной активности промышленных предприятий России // Инновации. Ч 2004. №7.

33. Гончарова Н.П., Перерва П.Г. и др. Маркетинг инновационного процесса. К.: ВИРА-Р 1998. - 267 с.

34. Горемыкин В.А., Нестеров Н.В. Стратегия развития предприятия. Ч М.: Дашков и К, 2004. 594с.

35. Грачева М.В. Инновационная деятельность в промышленности: теория и практика в странах рыночной экономики и инновационные опросы российских предприятий. М.: Изд-во ИМЭМО РАН, 1994. - 84 с.

36. Грюниг Р. Методы и средства стратегического планирования на фирме. // Проблемы теории и практики управления. 1998. - №3.

37. Гурков И.Б. Стратегический менеджмент организации. М.: ТЕИС, 2004.-239с.

38. Гусаков М. Формирование потенциала инновационного развития // Экономист. 1999.-№2.- С.33-38.

39. Гусева И.Б. Управление затратами в системе контролинга. // Российское предпринимательство. 2003. - № 7.

40. Данько Т.П. Управление маркетингом. М.: ИНФРА-М, 2000.280с.

41. Дежина И. Обеспечение эффективных механизмов осуществления инновационной деятельности в российской экономике. М.: Институт экономики переходного периода, 2001.

42. Дей Д. Стратегический маркетинг. М.: Издательство ЭКСМО-Пресс, 2002. - 640с.

43. Денисов Б.Ф. Инновационный процесс в условиях рыночной экономики. СПб.: Изд-во СПБУ экономики и финансов, 1993. - 128с.

44. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика: Пер. с англ. -СПб.: Питер, 1999.-560 с.

45. Долан Э., Линдей Д. Рынок: микроэкономическая модель. Ч СПб,1992.

46. Дракер П.Ф. Инновации и предпринимательство. М., 1992. -268с.

47. Драшкович В. Дилемма стратегического менеджмента. // Проблемы теории и практики управления. 2004. - № 3.

48. Друри К. Введение в управленческий учет / Пер. с англ. под ред. С.А. Табалиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994. - 560с.

49. Дугельный А.П. Стратегический менеджмент на промышленном предприятии. // ЭКО. 2001. - № 12.

50. Ефремов B.C. Классические модели стратегического анализа и планирования. // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. - № 2.

51. Иванов М.М., Колутаева С.Р., Кочетков Г.Б. США: управление наукой и нововведениями. М: Мир, 1990. - 208 с.

52. Иванова Н. Наука и инновации. // Экономист. 1998. - №8. Ч с. 4953.

53. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Инф.-изд. дом ФИ-ЛИНЪ, 1996.-272 с.

54. Инвестиции / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина Ч М.: ТК Веби, 2003. 440 с.

55. Инновации в постсоветской промышленности. Часть I. Сыктывкар,2000, сЛ 08-109.61 .Инновационная экономика. Ч М.: Наука, 2004. 352с.

56. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С. Д. Ильенкова, Л. М. Гохберг, С. Ю. Ягудин и др.; Под ред. С. Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 327 с.

57. Инновационный менеджмент / Н.Ю. Круглова. М.: Изд-во РДЛ,2001.-352 с.

58. Инновационный менеджмент: Курс лекций. Ч. 1-2 / Под ред. В. Н. Архангельского. М.: Издательство РАГС, 1997. - 340 с.

59. Инновационный менеджмент: Справ, пособие / Под ред. П. Н. Зав-лина, А. К. Казанцева, Л. Э. Миндели. М., ЦИСН, 1998. - 568 с.

60. Ириков В.А. Технологии стратегического планирования и формирования финансово-экономической политики фирмы / МФТИ. М., 1997. Ч46с.

61. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1993.

62. Китова Г.А., Черкасов В.В. Государственная политика в сфере науки и технологий: новые задачи и старые решения // Инновации. 2004. - №3.

63. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента. Ч М.: ЮНИ1. ТИ, 1999.-385с.

64. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. М.: Экзамен, 2001.576 с.

65. Концепция государственной инновационной политики Российской Федерации на 2002-2004 годы // Инновации. 2002. - № 2-3. - С.11-14.

66. Коробейников О.П., Колесов В.Ю, Трифилова А.А. Роль инноваций в процессе формирования стратегии предприятий // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №3.

67. Косас Л.Я., Кузнецов М.И.,.Рывкина Р.В, Симагин Ю.А. Оборонные предприятия России: 1995-2000г.г. Социально-экономические итоги реформ на микроуровне. М., ИСЭП народонаселения РАН, 2000, с.79.

68. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Изд. дом. Вильяме, 2003.656с.

69. Котляров С.Н. Управление затратами. СПб.: Питер, 2001. - 160с.

70. Кревенс Д. Стратегический маркетинг / Пер. с англ. Ч М.: Издательский дом Вильянс, 2003. 752с.

71. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией. М.: Русская Деловая Литература, 1998. - 768с.

72. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003. - 608с.

73. Курицкий А.Б. Государственное стимулирование инновационных программ и проектов // Инновации. 2004. - №3.

74. Лабзунов П. Организация управления затратами в условиях рыночной экономики России. // Экономист. 2002. - № 9.

75. Ламбен Жан-Жак. Менеджмент, ориентированный на рынок. Пер. с французского. СПб.: Питер, 2004. - 800с.

76. Лебедев В.Г. и др. Управление затратами на предприятии: Учебное пособие /Под общ. ред. Г.А. Краюхина. Ч СПб.: Издательский дом Бизнеспресса, 2003. 256с.

77. Лебедева Е.А. Инновационный бизнес в США / МЭМО РАН. М.: 1994. -62с.

78. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Пер. с англ. В 2-х томвх. Ч М.: Политиздат, 1992.

79. Маркетинг / Под ред. A.M. Немчина, Д.В. Минаева. СПб: Издательский дом Бизнесс-пресса, 2001. - 512с.

80. Медынский В. Г. Инновационный менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2004. - 295с.

81. Мельников В.П., Маренков Н.А. и др. Управление организацией. -М.: КНОРУС, 2004. 240с.

82. Мельничук Д.Б. Механизм оценки состояния системы стратегического управления предприятием. // Менеджмент в России и за рубежом. -2002. № 2.

83. Менеджмент (современный российский менеджмент) / Ф. И. Русинов, М. Л. Разу, В. Г. Денисов, В. Г. Князев; Под ред. Ф. М. Русинова, М. Л.

84. Разу. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. - 502 с.

85. Менеджмент: теория и практика в России / Под ред. А. Г. Поршнева, М. Л. Разу, А. В. Тихомировой. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 528 с.

86. Мильнер Б. 3. Теория организации. М.: ИНФРА-М, 1999. -260с.

87. Минцберг Г., Стратегический процесс. Ч СПб.: Издательство Питер, 2001.-438с.

88. Мирская Е.З., Шапошник С.Б. Компьютерные телекоммуникации в российской науке // Вестник РАН, 1998, том 68, №3, с.209.

89. Мончев Н. Разработки и нововведения: Пер. с бог. Ч М.: Прогресс, 1978.-287с.

90. Морозов Ю. П. Инновационный менеджмент. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2000.-446 с.

91. Мынжасаров Р.И. Предприятие как объект стратегического управления. // Российское предпринимательство. 2003. - № 7.

92. Об инновационной деятельности в России / Отчет Госкомстата Российской Федерации // Ссыка на домен более не работаетlenta/innovation/l 198.

93. Основы инновационного менеджмента: теория и практика / Под ред. П.Н. Завлина. М.: ОАО НПО Издательство Экономика, 2000. - 475с.

94. Перлаки Н. Нововведения в организациях. М.: Экономика, 1981.302 с.

95. Поляков С.Г. Мониторинг инновационных процессов в научно-технической сфере // Инновации. 2003. - №5.

96. Поляков С.Г. Проблемы государственного регулирования инновационной деятельности в научно-технической сфере // Инновации. 2004. -№7.

97. Портер М. Конкуренция / Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильяме, 2001.

98. Райан Б. Стратегический учет для руководителя / Пер. с англ. Ч М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.

99. Российский статистический ежегодник. Госкомстат РФ. М., 2000,с.316.

100. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО Новое знание, 2001. - 688с.

101. Санто Б. Инновации как средство экономического развития: Пер. с венг. М.: Прогресс, 1990.Ч 456с.

102. Сводный аналитический доклад Счетной палаты РФ: Основные проблемы и условия эффективного воспроизводства отечественного научного потенциала // www.stra.teg.ru.

103. Свинаренко А.Г., Бойченко B.C., Фридлянов В.Н. Программы технологического развития как инструмент государственной поддержки отечественных производителей конкурентоспособной продукции // Инновации. -2001.-№10.

104. Семенов В.П. Проблемы управления инновационно инвестиционным процессом // Инновации. - 2003. - №8.

105. Сильвестров С. Партнерство государства и частного сектора // Экономика России: XXI век. 2005. - № 18.

106. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов: Пер. с англ. М.: Соцэкгиз, 1962. - 684с.

107. Стратегическое планирование /Под ред. Э.А. Уткина. Ч М.: ТАНДЕМ изд. ЭКМОС, 1998. 440 с.

108. Страхова О.П. О методах организации управления. // Менеджмент в России и за рубежом, 1998, № 5.

109. Твисс Б. Управление научно-техническими инновациями. М.: Экономика, 1989. 215 с.

110. Титов А.Б. Маркетинг и управление инновациями. СПб: Питер, 2001.-230с.

111. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности М. Дело и Сервис, 1999. - 466с.

112. Томилов В.В., Песоцкая Е.В. Маркетинг в системе предпринимательства. СПб.: Геликон Плюс, 2000. - 520с.

113. Трифилова А.А. Анализ инновационного потенциала организации // Инновации. 2003. - № 4.

114. Трифилова А.А. Разработка нового продукта: оценка эффективности инвестиций в инновации // Инновации. 2004. - № 5.

115. Управление инвестиционной активностью./ Под ред. Ю.П. Ани-скина. М.: ИКФ - Омега-Л, 2002. - 272с.

116. Управление исследованиями и инновациями. М.: Наука, 199395 с.

117. Управление организацией / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2000. - 669с.

118. Управление современной компанией / Под ред. Б. Мильнера и Ф. Лииса. М.: ИНФРА-М, 2001. - 586с.

119. Устинов В.Л. Управление инновационной деятельностью в процессе создания новой техники, освоения производства новой техники./ Гос. акад. управления. М.: 1995. - 79 с.

120. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. Ч М.: Издательство Перспектива, 2002. Ч 656с.

121. Фоломьев А.Н., Гейгер Э.А. Менеджмент инноваций: Теория и практика. М.: РАГС, 1997. -234с.

122. Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. Инновационное инвестирование. Ч СПб.: Наука, 2001. -184с.

123. Хасси Д. Стратегия и планирование. Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.-384 с.

124. Шанк Дж., Говиндараджан В. Стратегическое управление затратами. СПб.: Бизнес Микро, 1999. - 280с.

125. Шарп У., Александер Б., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1997.

126. Швандар В.А., Базилевич А.И. Управление инвестиционными проектами. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 208с.

127. Шмидт Р.А., Райт X. Финансовые аспекты маркетинга: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 527с.

128. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.-217с.

129. Экономика предприятия /Под ред. проф. Н.А. Сафронова. Ч М.: Юристъ, 2003. 608с.

130. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 718с.

131. Эткинсон Дж., Уисон Й. Стратегический маркетинг: ситуации, примеры: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -471с.

132. OECD Proposed Guideline for Collecting and Interpreting Technological Innovation Data Oslo Manual, Paris. OESD 1992.

Похожие диссертации