Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Шумский, Андрей Александрович
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков"

На правах рукописи

ШУМСКИЙ АНДРЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

Управление финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2005

Работа выпонена на кафедре Финансовый менеджмент Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

кандидат экономических наук, доцент Пантелеев Александр Петрович

Заслуженный деятель науки, доктор экономических наук, профессор Константинов Юрий Анатольевич

кандидат экономических наук, доцент Полищук Ала Ивановна

Институт Экономики Российской Академии Наук

Защита состоится 2005 года в час.

в аудитории А 200 на заседании диссертационного совета К 212.040.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата экономических наук при Всероссийском заочном финансово-экономическом институте по адресу: 123995, Москва, ул. Олеко Дундича, Д. 23.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Автореферат разослан л 9 2005

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

Актуальность темы. Развитие банковского бизнеса и предложение новых банковских продуктов проходит в условиях неопределенности формирования конечных результатов деятельности (т.е. получения прибыли или убытка), что, с одной стороны, повышает рискованность банковских операций, а с другой - сказывается на объемах кредитования экономики.

Являясь составной частью финансово-кредитной системы России, банковская система испытывает на себе влияние общих и специфических финансовых рисков. Эти риски обусловлены необходимостью управления привлеченными от клиентов средствами и присутствием на балансе наряду с высоколиквидными и быстрореализуемыми активами (ценные бумаги), таких активов, как кредиты и депозиты, которые не могут быть мгновенно реализованы.

Коммерческие банки России в современных условиях становятся поноправными членами международного бизнес-сообщества, для этого, начиная с 1 октября 2004 года, ЦБ РФ ввел обязательную отчетность по МСФО, а с 2006 года планирует поностью перейти на международные стандарты отчетности.

Таким образом, в настоящее время требуется эффективное управление финансовыми рисками в кредитных организациях, назрела необходимость формирования единой нормативно-методической базы по управлению рисками и комплексной оценке финансового состояния банков-партнеров. Функцию регулятора и главного риск-менеджера взял на себя Центральный Банк РФ, который организует управление банковской системой путем надзора, используя так называемый рискоориентированный подход. Основополагающим документом является Положение ЦБ РФ от 16.12.2003 г. № 242-П Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях, в соответствии с которым кредитным организациям вменено в обязанность контролировать

процесс управления банковскими рисками на постоянной основе, используя методы финансового менеджмента. На практике функции контроля финансовых рисков в кредитных организациях делегированы специализированным банковским подразделениям, которые разрабатывают внутрибанковские нормативные положения и осуществляют постоянный мониторинг за принятыми рисками.

Вместе с тем, ориентиры, предложенные ЦБ РФ, явно недостаточны для создания эффективной системы управления финансовыми рисками. В этой связи банковские организации, опираясь на методическую базу ЦБ РФ, используя богатейший мировой опыт по управлению финансовыми рисками, разрабатывают собственные методические подходы к оценке и управлению риском с учетом национальных и отраслевых особенностей финансового менеджмента и рациональности применяемых методов управления. Таким образом, для успешного развития системы риск-менеджмента в коммерческих банках и повышения их конкурентоспособности на финансовом рынке, на первый план выдвигаются вопросы создания единой нормативно-методической базы по управлению финансовыми рисками.

Недостаточное развитие теоретической и нормативной базы, незначительное количество научно обоснованных и практически апробированных методов управления финансовыми рисками в кредитных организациях применительно к современному этапу развития банковской системы и финансового менеджмента в России предопределили выбор темы, цели, задач и основных направлений исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования Ч совершенствование системы управления финансовыми рисками коммерческих банков с учетом специфики их операций путем использования современных методов финансового менеджмента и разработка практических рекомендаций для банков по выявлению, оценке,

учету и мониторингу финансовых рисков по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задач:

уточнить сущность финансовых рисков, определить их место в системе предпринимательских рисков;

обобщить методы идентификации рисков и критерии классификации финансовых рисков в деятельности коммерческих банков;

исследовать и оценить эффективность отдельных методов управления финансовыми рисками при осуществлении операций коммерческих банков;

обосновать предложенную классификацию банковских лимитов, как одного из основных методов управления финансовыми рисками кредитных организаций;

разработать практические рекомендации для коммерческих банков по управлению финансовыми рисками по операциям на межбанковском финансовом рынке;

обосновать необходимость формирования и корректировки финансовых резервов банками с учетом диверсификации риска и качества банковского портфеля по операциям на межбанковском финансовом рынке, а также разработать практические рекомендации по управлению резервами с применением методов экономико-математического анализа, метода Монте-Карло и методологии УАЯ и RAROC .

Предмет и объект исследования. Предметом исследования выступают методические основы управления финансовыми рисками коммерческих банков. Объектом исследования являются финансовые риски, возникающие при осуществлении банковской деятельности.

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по теории и практике управления рисками: Альгина

А.П., Балабанова И.Т., Белых Л.П., Бланка И.А., Бора М.З., Воронина Д.В., Ершова М.Б., Лукасевича И.Я., Маслаченкова Ю.С., Пановой Г.С., Поляка Г.Б., Севрук В.Т., Соколинской Н.Э., Ширинской Е.Б.

В качестве методологической основы исследования использованы системный подход, методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, метод группировок, математического моделирования, метод исторического и логического анализа, а также модели управления рисками, применяемые на практике современными зарубежными и российскими банками.

Методологические основы оценки финансовых рисков кредитных организаций достаточно хорошо разработаны в зарубежной экономической литературе, поэтому в диссертации широко использованы труды таких экономистов, как Altaian E.I., Meiton R.C., Joseph F., Sinkey Jr.

Информационной базой проведенного исследования послужили нормативно-правовые акты и рекомендации, материалы конференций, финансовая отчетность коммерческих банков России, официальные статистические данные. В процессе исследования автором были изучены инструктивно-методические и нормативные документы Банка России по вопросам контроля и регулирования деятельности коммерческих банков, а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.

Особый интерес представляли практические разработки западных аналитических компаний и банков в области управления рисками "Bankers Trust", "Chase Manhattan" и "J.P.Morgan". Также были использованы материалы электронной информации.

Научная новизна. Научная новизна исследования состоит в разработке и апробировании методики управления финансовыми рисками и формирования резервов по операциям коммерческих банков на межбанковском финансовом рынке, уточнении определения финансовых рисков, обосновании предложенной классификации рисков и лимитов в

банковской системе России. В работе получены следующие результаты, содержащие научную новизну:

- обобщены современные подходы к раскрытию сущности финансовых рисков, уточнено определение данной категории, выявлены элементы системы управления финансовыми рисками;

- выделены методы управления финансовыми рисками, определены критерии формирования лимитов в коммерческих банках;

- дана оценка эффективности использования отечественных и зарубежных методов управления финансовыми рисками в деятельности кредитных организаций;

- разработана и апробирована методика управления финансовыми рисками по операциям коммерческих банков на межбанковском финансовом рынке, содержащая новые подходы к определению объема принятия обязательств банков-контрагентов на базе анализа нетто-баланса и определения рыночной стоимости активов;

- предложены критерии оценки финансового состояния банков постсоветского пространства с учетом национальных особенностей, основанные на универсальной группировке балансовых счетов бухгатерского учета, регламентированных международными стандартами финансовой отчетности;

- обоснованы размеры резервов под возможные потери по операциям на межбанковском финансовом рынке, используемые для эффективного управления финансовыми рисками путем применения метода Монте-Карло, методологии и ККОС.

Практическая значимость. В диссертации охарактеризованы методики оценки финансовых рисков, используемые в кредитных организациях. Практическая значимость исследования заключается в разработке автором собственной методики оценки финансового состояния коммерческих банков для принятия рисков банков-контрагентов и формирования резервов. Методика может быть востребована банками в

процессе лимитирования операций на внутреннем или внешнем межбанковском финансовом рынке, как в условиях национальных планов счетов, так и в условиях перевода российской отчетности на МСФО. В работе также сформулированы предложения по классификации рисков и лимитов кредитных организаций при совершении операций с банками-партнерами. Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при подготовке студентов по специальности Финансы и кредит.

Апробация результатов исследования была проведена в КБ Мединвестбанк и АКБ Интерпромбанк при осуществлении финансового анализа и последующего мониторинга финансового состояния российских банков-контрагентов, работе по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Основные положения диссертации изложены в 5 статьях общим объемом 2,8 п. л., в том числе авторский вклад 2,0 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 154 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Структура диссертации:

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа и управления финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков.

1.1 Сущность финансовых рисков и их значение в деятельности коммерческих банков.

1.2 Основные принципы классификации финансовых рисков в банковской сфере.

1.3 Характеристика общих принципов создания эффективной системы управления рисками в коммерческом банке.

Глава 2. Анализ системы управления финансовыми рисками коммерческих банков при осуществлении операций на межбанковском

финансовом рынке.

2.1 Основы функционирования межбанковского финансового рынка.

2.2 Методологические подходы к комплексной оценке финансового состояния коммерческих банков.

2.3 Сравнительная характеристика основных методов оценки финансового состояния коммерческих банков, применяемых в российской практике.

Глава 3. Совершенствование методических основ управления финансовыми рисками в коммерческих банках при осуществлении операций на межбанковском финансовом рынке.

3.1 Характеристика методики оценки межбанковских финансовых рисков.

3.2 Создание экономически обоснованных резервов по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ.

Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет, объект, метод исследования, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы.

Первая группа проблем посвящена основам анализа и управления финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков. А. Смит первым из экономистов при исследовании сущности прибыли выделил в структуре предпринимательского дохода "плату за риск" в виде возмещения возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью. В ЗО-е годы XX столетия экономисты А. Маршал и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского

риска, которая определяла прибыль как случайную величину, а Джон Мейнард Кейнс связал финансовый риск с неопределенностью получения ожидаемого дохода от вложенных средств.

Российские ученые, начиная с 90-х годов прошлого столетия, стали активно исследовать сущность, критерии классификации рисков, а также методы их управления в коммерческих структурах в условиях переходной экономики.

В научных исследованиях финансовый риск, как правило, отождествляется с возможными убытками коммерческой организации в процессе ее функционирования. Другой подход связывает финансовые риски с вероятностью отклонения от необходимого или желаемого результата. С помощью математических и статистических методов, вероятностного анализа устанавливается возможное стоимостное отклонение от планируемого дохода, которое может быть либо позитивным, либо негативным.

Анализ разнообразных определений финансовых рисков, встречающихся в экономической и финансовой литературе и научных исследованиях, и изучение особенностей рисков в зависимости от специфики деятельности коммерческой кредитной организации позволили предложить в диссертации следующий вариант определения финансового риска.

Финансовый риск Ч вероятностная характеристика события, которое может привести к возникновению потерь, неполучению, недополучению доходов или получению допонительных доходов, в результате осознанных действий коммерческой организации или под влиянием действия внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

В приведенном определении отражены основные понятия, характеризующие финансовый риск (неопределенность принятия решения, субъективизм, вероятность наступления негативной или позитивной

ситуации). Управление финансовым риском увязывается с деятельностью коммерческой организации под влиянием внешних факторов (неблагоприятного изменения рыночных условий) и отождествляется не только с убытком от произведенных операций, но и предполагает вероятность получения дохода путем оптимизации управленческих решений.

Для эффективного управления финансовыми рисками нужна их систематизация по определенным признакам, позволяющая объединить подмножества рисков в группы.

Для уточнения классификации рисков в диссертации предложен ряд критериев, которым дожна удовлетворять система финансовых рисков:

- следование цели конкретной организации. Коммерческие банки наряду с получением прибыли обеспечивают сохранность финансовых, денежных средств и ценностей, полученных от клиентов в управление или на хранение;

- отношение к регулированию, т.е. деление на внешние и внутренние. В отличие от внешних рисков, управление которыми затруднено или невозможно, внутренние могут быть, минимизированы и даже ликвидированы;

- соответствие условиям банковской операции (срок, обеспечение валюты платежа, соотношение кредитования крупных и меких заемщиков, акционеров и инсайдеров);

- приемлемость системы рисков для осуществления последующего управления и контроля;

- разделение финансовых рисков по принадлежности к активным или пассивным операциям банков, к определенному структурному подразделению.

Признанными авторитетами в практике классификации финансовых рисков банков выступают Международные аудиторские компании, действующие согласно рекомендациям Базельского комитета банковского

надзора. Примером может служить карта рисков, предлагаемая компанией "Рпсел^егЬошеСоореге". В классификации раскрыты шесть базовых видов рисков (кредитный, рыночный, риск концентрации портфеля, риск ликвидности, операционный риск, риск бизнес события), в каждом из которых выделяются подвиды (всего 24) и разновидности рисков.

Достоинством такого подхода является простота и охват всех сторон деятельности коммерческой структуры. Всем банкам, несомненно, присущи балансовые и забалансовые риски, риски кредитных продуктов и внешние риски, однако, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления складываются по-разному в зависимости от специализации банков: межбанковское или потребительское кредитование, инвестиции, внешнеторговые операции.

Учитывая особенности деятельности отдельных кредитных организаций России, в диссертации предлагается за основу классификации принять шесть базовых видов риска. Банк в контексте общей совокупности финансовых рисков допоняет карту рисков с учетом специфики деятельности кредитного учреждения и выделяет характерные признаки риска (источник, объект, несущий риск и субъект, воспринимающий риск), что позволяет оперативно управлять выявленными рисками и своевременно их контролировать.

Система управления рисками представляет собой научно-методический комплекс мер по управлению кредитной организацией, направленный на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выпонения требований клиентов и партнеров банка, обеспечения эффективности его деятельности.

Управляя выявленными рисками, банк обеспечивает оптимальное соотношение между доходностью операций и их рискованностью, поддерживает ликвидность банковских средств на приемлемом уровне при

оптимизации объема прибыли, решает задачу удовлетворения нормам достаточности собственного капитала.

Процесс управления финансовыми рисками банков реализуется субъектом путем влияния на объект управления. Субъектом управления выступает специальная группа служащих банка (менеджеров), наделенная правом осуществлять целенаправленное воздействие на объект управления. Объектом управления становятся операции банков, подверженные рискам, а также экономические отношения, возникающие между банком и хозяйствующими субъектами в процессе осуществления банковской деятельности.

Система риск-менеджмента выпоняет методологическую, аналитическую, регулирующую и контрольную функции, реализация которых происходит на следующих этапах управления финансовыми рисками.

1. Выявление риска и определение причин его возникновения методом комплексного анализа банковских операций, подверженных риску.

2. Количественная оценка выявленного риска и возможных потерь с применением методик расчета рыночных рисков (расчет гэпов, моделирование чистого процентного дохода и стоимости портфеля, расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночным факторам (альфа-анализ, бета-анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (уа1ие-а1-г18к) портфеля).

3. Выработка решения о принятии риска или отказе от него.

4. Осуществление регулирующих воздействий на риск соответствующими методами управления: мониторинг, установление внутрибанковских нормативов и лимитов, диверсификация операций, формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь, хеджирование.

5. Организация процесса контроля за размером принятого финансового риска, уровнем потерь, соблюдением установленных нормативов и лимитов.

Для характеристики основных методов управления финансовыми рисками в банках в качестве объекта воздействия были выбраны операции на межбанковском финансовом рынке. Это одно из основных направлений активных операций коммерческих банков, как по объему, так и по доходности. При осуществлении межбанковских операций четко прослеживается взаимозависимость между финансовым риском, доходностью и ликвидностью, в них в поной мере задействован субъективный подход к учету финансового риска, на который воздействуют внешние и внутренние факторы.

Вторая группа проблем связана с анализом системы управления финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков. Здесь анализируются риски, возникающие при размещении банками активов на межбанковском финансовом рынке.

В качестве субъектов межбанковских операций выступают: ЦБ РФ, иностранные и российские коммерческие банки. При проведении коммерческими банками операций с ЦБ РФ финансовые риски не возникают, так как размещение депозитов или заимствование средств на проводимых ломбардных аукционах происходит под залог пакета ценных бумаг. Взаимоотношения с иностранными и российскими кредитными институтами имеют повышенный риск, так как осуществляются на беззалоговой основе путем заключения взаимных соглашений о работе на межбанковском финансовом рынке, регламентирующих формы межбанковских сделок, порядок и сроки проведения операций, способы урегулирования споров.

При осуществлении активных межбанковских операций банк оценивает вероятность получения прибыли или регулирует избыточную

ликвидность, принимая на себя все основные виды финансовых рисков, основными среди которых является кредитный и рыночный.

При размещении денежных активов и для управления возникающими финансовыми рисками контрагенты межбанковского финансового рынка в качестве основного используют метод ограничения принятия обязательств, т.е. лимитирование. Под лимитом понимается максимальная величина требований к банку-контрагенту по каждому виду проводимых операций.

Выпоненное исследование позволило разработать новые подходы к формированию лимитов. За основу классификации лимитов предлагается принять вид финансового риска, а в качестве наступления рискового события использовать три параметра: объем операции, срок проведения и волатильность, при этом по указанным признакам лимитированию подлежат объем, потери, сроки и доходность операции.

В результате разработанная классификация межбанковских лимитов имеет следующий вид.

1. Лимит на контрагента.

2. Лимит на инструменты.

3. Лимит уровня ответственности.

Лимит на контрагента включает в себя операционный или позиционный лимит, который ограничивает суммарный объем позиций по различным инструментам и лимит на расчеты, ограничивающий суммарный объем платежей одного контрагента по всем операциям в течение одного операционного дня.

Лимит на инструменты включает в себя сдеки по размещению средств на межбанковском рынке, операции Forex, операции с драгоценными металами, с ценными бумагами, с акциями и лимит остатков средств на счетах Ностро. Кроме того, устанавливается допустимый объем инструмента в портфеле (лимит концентрации и структурный лимит), срочность инструмента и лимиты потерь.

Лимит уровня ответственности состоит из лимита на сотрудника, подразделение, упономоченное лицо.

В качестве инструмента контроля действующих лимитов используется система банковского мониторинга, в основе которой лежит комплексная оценка коммерческого банка.

Система банковского мониторинга предполагает:

- формирование оценочной системы, определяющей выбор предпочтений при проведении комплексных сравнительных оценок кредитных организаций. Она включает следующие критерии: характеристика объекта оценивания (надежность, деловая активность, репутация в прессе, прибыльность, финансовое состояние), разработка шкалы оценки объекта по каждому из критериев, принцип выбора для определения итоговой оценки или формирования совокупности однородных кластеров (классов сходства);

- применение в качестве технологии расчета бухгатерской или экспертной оценки;

- выбор способа построения результатов исследования либо в форме единого рейтинга, ранжирующего все объекты по комплексному показателю сравнения, либо разработка категорий (классов, групп, сегментов), внутри которых осуществляется их группировка;

- определение итогового критерия оценивания и основных показателей сравнения. Модель оценки включает информативные показатели, характеризующих деятельность коммерческого банка, а именно: абсолютные показатели; относительные показатели или финансовые коэффициенты; динамические, характеризующие тенденцию изменения основных показателей деятельности банка во времени; качественные показатели, отражающие неколичественные параметры банка (репутацию, опыт, возможность государственной или иной поддержки).

Обобщая мировой опыт финансового анализа и используя разработанные банками критерии, применяемые для ограничения объемов межбанковских операций и управления финансовыми рисками при помощи системы банковского мониторинга, в работе сформулированы основные методические подходы к оценке финансового состояния коммерческих банков.

1. Рейтинговая оценка, предполагающая анализ компонентов, полученных экспертным путем, либо с помощью простейших математических операций над данными отчетности. Примером такой оценки является американская система CAMEL (Capital, Assets, Management, Earnings, Liquidity Ч Капитал, Активы, Управление, Доходы, Ликвидность).

2. Системы коэффициентного анализа однородных групп, используемые для определения эффективности соотношения между агрегированными статьями банковской отчетности. Например, система коэффициентного анализа, применяемая Центральным банком Германии, BAKred Information System (BAKIS).

3. Системы комплексной оценки финансового риска, применяемые для получения детальной и всесторонней информации о финансовом положении коммерческого банка в разрезе анализа деятельности всех его крупных бизнес-подразделений.

4. Экономико-математические модели, направленные на оценку состояния банка в будущем и позволяющие генерировать ранние предупреждения ухудшения финансового состояния еще до того момента, когда они становятся критическими.

Несмотря на положительный международный опыт использования методик анализа финансового состояния контрагентов, они не могут быть поностью адаптированы к российской практике в силу имеющихся различий западной и российской банковских систем.

Западный банковский сектор отличается от российского более длительным путем развития и отлаженной системой регулирования, что

сказывается на емкости финансового рынка и ликвидности. Эти отличия позволяют удлинять сроки активных операций при одновременном снижении их рискованности. Широко распространенная секьюритизация активов способствует тому, что наиболее неподвижная и большая по объему часть баланса банка (кредитный портфель) приобретает допонительную ликвидность. В развитой банковской системе основным источником покрытия издержек и убытков банка является его капитал, основной прирост которого происходит за счет полученной прибыли, а не за счет источников, способствующих его фиктивному раздуванию, как в России. Не подлежат сравнению срочность кредитного портфеля (на Западе средние сроки кредитования составляют от 3 до 5 лет, а в России -до 3-х) и величина активов.

В связи с этим коммерческие банки России вынуждены разрабатывать свои собственные методические подходы к оценке финансового состояния партнеров межбанковского рынка, которые они, однако, не делают достоянием своих конкурентов.

Так, самой известной является методика В. Кромонова, которая предполагает расчет рейтинга на основе "формулы надежности" банка, состоящей из шести критериев: генерального коэффициента надежности, коэффициента мгновенной ликвидности, кросс-коэффициента, коэффициента ликвидности, коэффициента защищенности капитала, коэффициента фондовой капитализации прибыли.

Таким образом, концепция построения рейтинга В. Кромонова предполагает опору на идеальное банковское учреждение, способное в любой момент погасить свои обязательства. Однако неясен механизм формирования оценочной функции, поскольку рейтинг базируется только на надежности, из анализа поностью исключается качество активов и управления, прибыльность деятельности, догосрочный тренд и прогноз развития кредитной организации.

Известная методика анализа финансового состояния банка, представленная в монографии Г.С.Пановой Анализ финансового состояния коммерческого банка, не может рассматриваться как базисная вследствие ее громоздкости, невозможности использования ее для экспресс оценки и ежемесячного мониторинга банков-партнеров. Кроме того, методика не учитывает специфику многопрофильных банков, банков, обслуживающих финансово-промышленные группы, которые оптимизируют свою прибыль, муниципальных банков. Отсутствие экспертной оценки сотрудника аналитическою подразделения делает исследуемую методику оторванной от реальностей финансового, экономического и политического развития.

В связи с вышеуказанными недостатками известных методов оценки финансового состояния банков возникла необходимость в разработке такой методики оценки уровня рисков банков-контрагентов, которая могла бы быть использована на постоянной основе для мониторинга принятых рисков.

Таким образом, третья группа проблем связана с разработкой методических основ управления финансовыми рисками в российских коммерческих банках на примере управления рисками на межбанковском финансовом рынке. В диссертации предложена методика оценки финансового состояния банка-контрагента и расчета уровня риска, определения размера лимита на межбанковские операции и экономического резерва для покрытия финансовых рисков банка на межбанковском финансовом рынке. Методика предусматривает проведение количественной и качественной оценки финансового риска банка, возникающего при совершении операций с банками-контрагентами.

Количественная оценка риска реализуется через расчет лимита принятия денежных обязательств банка партнера, а качественная -предполагает определение группы риска по продуктам, предоставляемым контрагенту в рамках данного лимита. Цели методики сводится к

определению и принятию риска на банк путем установления лимита по межбанковским операциям; осуществлению ежемесячного мониторинга контроля действующих лимитов, составлению рейтингового расположения банков ближайшего окружения и выработке предложений для различных подразделений банка при проведении взаимных межбанковских операций.

Комплексная оценка банка и процесс определения размера лимита по межбанковским операциям проходит несколько этапов.

1. Формирование укрупненного баланса банка, позволяющего на основе группировки балансовых счетов в разделы, оценить качество активов, общие направления активно-пассивных операций, выявить их динамику.

2. Определение чистой структуры активов и пассивов, в результате чего выявляются банки нетто-кредиторы и нетто-заемщики, рассчитывается показатель собственный оборотный капитал, от величины которого зависит размер лимита принятия межбанковских обязательств.

3. Расчет величины чистого капитала банка для оценки рыночной стоимости активов, используемого для корректировки размера лимита. Чистый капитал = Активы, взвешенные с учетом риска - (Обязательства банка - Обязательные резервы в ЦБ РФ).

4. При оценке рискованности активов банка применяются методы экономико-статистического моделирования, экстраполяции и экспертной оценки. Используются данные ' статистических и аналитических исследований по ценам на недвижимость (при оценке основных средств), состоянию показателей фондового рынка (при определении степени риска по ценным бумагам). Учитывается положительная кредитная история банков-партнеров и субъективное мнение эксперта аналитика.

5. Количественная оценка размера лимита или риска принятия денежных обязательств банка-контрагента.

Расчетный лимит на банк партнер определяется как часть (от 10 до 30%) средней за период (год, 6 месяцев и 3 месяца) величины собственного

оборотного капитала. Установление лимита в максимальном объеме возможно только для банков первой группы риска из пяти возможных. Для банков, чьи денежные обязательства попадают в другую группу, фактический размер лимита может достигать 50-70% расчетного, а при наличии отрицательной величины чистого капитала, превышающей собственный оборотный капитал банка, вводится стоп показатель, запрещающий установление лимита риска.

Для классификации уровня кредитного риска межбанковское обязательство оценивается по таким группам факторов, как: финансовое положение банка-контрагента, наличие обеспечения, допонительные объективные и субъективные факторы, оценка аналитического подразделения. Группы факторов имеют свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. Общее количество балов получается как сумма произведений балов, набранных банком-контрагентом по каждой группе факторов, на вес данной группы по формуле:

Б = Ф1*К1 + Ф2*К2+ ФЗ*КЗ + Ф4*К4 + Ф5*К5 (1)

где: Б - общее количество балов,

- сумма балов, набранных по группе факторов.

Итоговая оценка риска операции на межбанковском финансовом рынке характеризуется тремя показателями, приведенными в таблице 1.

Таблица 1

Итоговая оценка финансового риска межбанковской операции

Количество Классификация Группа риска Коэффициент риска

балов обязательства

От 65 до 100 Стандартное 1 Orl до 2%

От 50 до 65 Нестандартное 2 Свыше 2 и до 5%

От45до50 Сомнительное 3 Свыше 5 и до 20%

От40 до 45 Опасное 4 Свыше 20 и до 50%

До 40 Безнадежное 5 Свыше 50 и до 100%

Поскольку наибольший вес в итоговом показателе приходится на оценку финансового положения банка-контрагента, то применяется коэффициентный анализ показателей деятельности коммерческого банка. Каждая из шести групп коэффициентов имеет бальную оценку, и служит индикатором финансового положения банка:

- коэффициенты зависимости от межбанковского рынка оценивают обеспеченность банка заемными межбанковскими источниками ресурсов, структуру банковских обязательств, отношение межбанковских требований к межбанковским обязательствам.

- коэффициенты ссудной задоженности характеризуют качество, структуру кредитного портфеля, а также его сбалансированность и доходность.

- коэффициенты независимости показывают степень покрытия рисковых активов банка собственным капиталом, уровень капитализации, выявляют степень иммобилизации капитала.

- коэффициенты ликвидности означают возможность банка своевременно и быстро выпонять свои обязательства, раскрывают структуру активов с точки зрения их ликвидности.

- коэффициенты балансовой устойчивости оценивают соотношение активов и финансовых источников с позиций срочности, надежности и достаточности.

- коэффициенты рентабельности раскрывают эффективность вложения капитала, оценивают уровень работающих активов, илюстрируют уровень достаточности вложений для обеспечения прибыльности деятельности.

В диссертации определены веса по группам коэффициентов в итоговом показателе.

В качестве допонительной информации оценки финансового состояния банка используются объективные и субъективные факторы, которые по экспертному мнению аналитика могут принимать различные

значения в пределах разработанных количественных оценок. Например, в качестве объективных факторов учитывается территориальное расположение банка-контрагента, организационно-правовая форма, кредитная история, фактический срок деятельности анализируемого банка и сроки погашения межбанковского обязательства.

К субъективным факторам относятся проводимые в отношении банка судебные разбирательства, привилегированные отношения с местной властью, влияние государственных органов на политику банка, конкурентная позиция в местном банковском секторе, уровень менеджмента, репутационные риски.

В аналитическом отчете о финансовом состоянии контрагента оцениваются страновые, региональные, отраслевые риски, а также риски контрагента (общий, платежный, обеспечения, рыночных инструментов)

Для допонительной минимизации рисков межбанковского кредитования разработана методика расчета экономического резерва для покрытия финансовых рисков банка при работе на межбанковском финансовом рынке.

Для оценки возможных потерь коммерческого банка на межбанковском финансовом рынке используется два показателя потерь ожидаемые и неожидаемые. Ожидаемые потери являются прогнозной величиной и относятся на расходы данного вида банковской деятельности, для их оценки используется значение коэффициента риска для конкретного банка, рассчитанного по его последнему рейтингу. Неожидаемые потери характеризуются максимально возможным убытком по каждому активу и для их определения по портфелю учитываются корреляционные связи между рейтингами банков-контрагентов и компенсируются за счет собственного капитала.

Таким образом, вероятность дефота банка-контрагента определяется его рейтингом, то есть коэффициентом риска (вероятностью потерь), рассчитанным при качественном анализе банка, и может

принимать значения от 1 до 100 %. Ожидаемые потери по отдельному активу определяются как произведение вероятности потерь на стоимость актива подверженную риску:

где: ЕЫ Ч ожидаемые потери,

- стоимость актива подверженная риску, определяемая корректировкой стоимости актива на величину частичного восстановления стоимости в случае дефота, например, путем реализации залога, испонения гарантий и т.д.

Р Ч вероятность потерь.

Таким образом, ожидаемые потери по портфелю активов равны сумме ожидаемых потерь по отдельному активу:

где: БЬр - ожидаемые потери по портфелю.

Для определения величины максимального убытка по отдельному активу применяется метод имитационного моделирования Монте-Карло, который позволяет в наглядной форме, используя динамику изменения рейтинга банка-контрагента, определить с заданной надежностью максимальные потери по активу.

Анализ максимальных потерь по соответствующему активу выявляет наиболее рискованных заемщиков и позволяет сформировать допонительные требования к лимитам на конкретного контрагента.

В предлагаемой методике непредвиденные потери определяются как превышение максимально возможных потерь по портфелю активов при уровне надежности 99% над ожидаемыми потерями портфеля. Для учета корреляционных связей между изменениями рейтингов банков строится матрица, учитывающая связь между изменениями соответствующих рейтингов банков.

Для характеристики величины собственных средств, необходимых для покрытия непредвиденных потерь по портфелю, используется показатель Credit VaR, отражающий совокупный риск по портфелю.

Для оценки риска портфеля и индивидуальных значений для каждого финансового актива, с учетом их доходности, использовася показатель RAROC (Risk Adjusted Return on Capital), определяющий доходность капитала с учетом риска. Сравнивая значение данного показателя для каждого актива со значением по портфелю, делается вывод о рентабельности того или иного актива с учетом риска относительно среднего значения.

Показатель RAROC, является универсальным коэффициентом, характеризующим доходность капитала с учетом риска, используется при сравнении доходности и рискованности различных видов деятельности банка, для определения приоритетных направлений развития и выявления наиболее проблемных зон в текущей деятельности кредитной организации.

В Заключении диссертации обобщены результаты исследования, даны рекомендации для коммерческих банков по применению предложенных методик, выделены их преимущества по сравнению с другими подходами к управлению финансовыми рисками, которые позволили избежать потерь во время банковского кризиса доверия лета 2004 года.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Шумский А.А. Место банковских рисков в системе экономических рисков (статья) // Сборник научных статей аспирантов и преподавателей Всероссийского заочного финансово-экономического института / Под ред. АН.Романова. - М.: РИО ВЗФЭИ, 2003. - Вып. 1.-0,5 п.л.

2. Шумский А.А. Методы управления банковскими рисками (статья) // ж. Банкир, 2003, № 2 (84). - 0,35 п.л.

4. Шумская Т.Б., Шумский А.А. К исследованию вопроса о соотношении риска и доходности коммерческих банков России (статья) // Банковская газета Бизнес и Банки, 2003, № 35 (669). - 0,7 п.л.

5. Шумская Т.Б., Шумский А.А. Некоторые направления развития банковского сектора в России (статья) // Банковская газета Бизнес и Банки, 2004, № 7 (693). - 0,85 п.л.

6. Шумский А.А. Лимитирование как основной метод управления финансовыми рисками (статья) // Банковская газета Бизнес и Банки, 2005, №7 (743). - 0,4 п.л.

Р ИД № 00009 от 25.08.99 г.

Подписано в печать 24.03.2005. Формат 60x90 V16. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman Cyr. Усл. печ. л. 1,1. Тираж 100 экз. Заказ № 508.

Отпечатано в редакционно-издательском отделе

Всероссийского заочного финансово-экономического института (ВЗФЭИ)

с оригинал-макета заказчика. Олеко Дундича, 23, Москва, Г-96, ГСП-5,123995

' .^2472

2 2 JHP 2005 / - Х'

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шумский, Андрей Александрович

Введение.

Глава 1 Теоретические основы анализа и управления финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков.

1.1 Сущность финансовых рисков и их значение в деятельности коммерческих банков.

1.2 Основные принципы классификации финансовых рисков в банковской сфере.

1.3 Характеристика общих принципов создания эффективной системы управления рисками в коммерческом банке.

Глава 2 Анализ системы управления финансовыми рисками коммерческих банков при осуществлении операций на межбанковском финансовом рынке.

2.1 Основы функционирования межбанковского финансового рынка.

2.2 Методологические подходы к комплексной оценке финансового состояния коммерческих банков.

2.3 Сравнительная характеристика основных методов оценки финансового состояния коммерческих банков, применяемых в российской практике

Глава 3 Совершенствование методических основ управления финансовыми рисками в коммерческих банках при осуществлении операций на межбанковском финансовом рынке.

3.1 Характеристика методики оценки межбанковских финансовых рисков.

3.2 Создание экономически обоснованных резервов по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков"

Актуальность темы. Развитие банковского бизнеса и предложение новых банковских продуктов проходит в условиях неопределенности формирования конечных результатов деятельности (т.е. получения прибыли или убытка), что, с одной стороны, повышает рискованность банковских операций, а с другой - сказывается на объемах кредитования экономики.

Являясь составной частью финансово-кредитной системы России, банковская система испытывает на себе влияние общих и специфических финансовых рисков. Эти риски обусловлены необходимостью управления привлеченными от клиентов средствами и присутствием на балансе наряду с высоколиквидными и быстрореализуемыми активами (ценные бумаги), таких активов, как кредиты и депозиты, которые не могут быть мгновенно реализованы.

Коммерческие банки России в современных условиях становятся поноправными членами международного бизнес - сообщества, для этого, начиная с 1 октября 2004 года, ЦБ РФ ввел обязательную отчетность по МСФО, а с 2006 года планирует поностью перейти на международные стандарты отчетности.

Таким образом, в настоящее время требуется эффективное управление финансовыми рисками в кредитных организациях, назрела необходимость формирования единой нормативно-методической базы по управлению рисками и комплексной оценке финансового состояния банков-партнеров. Функцию регулятора и главного риск-менеджера взял на себя Центральный Банк РФ, который организует управление банковской системой путем надзора, используя так называемый рискоориентированный подход. Основополагающим документом является Положение ЦБ РФ от 16.12.2003 г. № 242-П Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях, в соответствии с которым кредитным организациям вменено в обязанность контролировать процесс управления банковскими рисками на постоянной основе, используя методы финансового менеджмента. На практике функции контроля финансовых рисков в кредитных организациях делегированы специализированным банковским подразделениям, которые разрабатывают внутрибанковские нормативные положения и осуществляют постоянный мониторинг за принятыми рисками.

Вместе с тем, ориентиры, предложенные ЦБ РФ, явно недостаточны для создания эффективной системы управления финансовыми рисками. В этой связи банковские организации, опираясь на методическую базу ЦБ РФ, используя богатейший мировой опыт по управлению финансовыми рисками, разрабатывают собственные методические подходы к оценке и управлению риском с учетом национальных и отраслевых особенностей финансового менеджмента и рациональности применяемых методов управления. Таким образом, для успешного развития системы риск менеджмента в коммерческих банках и повышения их конкурентоспособности на финансовом рынке, на первый план выдвигаются вопросы создания единой нормативно-методической базы по управлению финансовыми рисками.

Недостаточное развитие теоретической и нормативной базы, незначительное количество научно обоснованных и практически апробированных методов управления финансовыми рисками в кредитных организациях применительно к современному этапу развития банковской системы и финансового менеджмента в России предопределили выбор темы, цели, задач и основных направлений исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования - совершенствование системы управления финансовыми рисками коммерческих банков с учетом специфики их операций путем использования современных методов финансового менеджмента и разработка практических рекомендаций для банков по выявлению, оценке, учету и мониторингу финансовых рисков по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задач:

- уточнить сущность финансовых рисков, определить их место в системе предпринимательских рисков;

- обобщить методы идентификации рисков и критерии классификации финансовых рисков в деятельности коммерческих банков;

- исследовать и оценить эффективность отдельных методов управления финансовыми рисками при осуществлении операций коммерческих банков;

- обосновать предложенную классификацию банковских лимитов, как одного из основных методов управления финансовыми рисками кредитных организаций;

- разработать практические рекомендации для коммерческих банков по управлению финансовыми рисками по операциям на межбанковском финансовом рынке;

- обосновать необходимость формирования и корректировки финансовых резервов банками с учетом диверсификации риска и качества банковского портфеля по операциям на межбанковском финансовом рынке, а также разработать практические рекомендации по управлению резервами с применением методов экономико-математического анализа, метода Монте-Карло и методологии УАЯ и ИЛЯОС .

Предмет и объект исследования. Предметом исследования выступают методические основы управления финансовыми рисками коммерческих банков. Объектом исследования являются финансовые риски, возникающие при осуществлении банковской деятельности.

Теоретическая и методологическая основы исследования.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по теории и практике управления рисками: Альгина

A.П., Балабанова И.Т., Белых Л.П., Бланка И. А., Бора М. 3., Воронина Д.

B., Ершова М. Б., Лукасевича И.Я., Маслаченкова Ю. С., Пановой Г. С., Поляка Г. Б., Севрук В. Т., Соколинской Н. Э., Ширинской Е. Б.

В качестве методологической основы исследования использованы системный подход, методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, метод группировок, математического моделирования, метод исторического и логического анализа, а также модели управления рисками, применяемые на практике современными зарубежными и российскими банками.

Методологические основы оценки финансовых рисков кредитных организаций достаточно хорошо разработаны в зарубежной экономической литературе, поэтому в диссертации широко использованы труды таких экономистов, как Altman E.I., Merton R.C., Joseph F., Sinkey Jr.

Информационной базой проведенного исследования послужили нормативно-правовые акты и рекомендации, материалы конференций, финансовая отчетность коммерческих банков России, официальные статистические данные. В процессе исследования автором были изучены инструктивно-методические и нормативные документы Банка России по вопросам контроля и регулирования деятельности коммерческих банков, а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.

Особый интерес представляли практические разработки западных аналитических компаний и банков в области управления рисками "Bankers Trust", "Chase Manhattan" и "J.P.Morgan". Также были использованы материалы электронной информации.

Научная новизна. Научная новизна исследования состоит в разработке и апробировании методики управления финансовыми рисками и формирования резервов по операциям коммерческих банков на межбанковском финансовом рынке, уточнении определения финансовых рисков, обосновании предложенной классификации рисков и лимитов в банковской системе России. В работе получены следующие результаты, содержащие научную новизну:

- обобщены современные подходы к раскрытию сущности финансовых рисков, уточнено определение данной категории, выявлены элементы системы управления финансовыми рисками;

- выделены методы управления финансовыми рисками, определены критерии формирования лимитов в коммерческих банках;

- дана оценка эффективности использования отечественных и зарубежных методов управления финансовыми рисками в деятельности кредитных организаций;

- разработана и апробирована методика управления финансовыми рисками по операциям коммерческих банков на межбанковском финансовом рынке, содержащая новые подходы к определению объема принятия обязательств банков-контрагентов на базе анализа нетто-баланса и определения рыночной стоимости активов;

- предложены критерии оценки финансового состояния банков постсоветского пространства с учетом национальных особенностей, основанные на универсальной группировке балансовых счетов бухгатерского учета, регламентированных международными стандартами финансовой отчетности;

- обоснованы размеры резервов под возможные потери по операциям на межбанковском финансовом рынке, используемые для эффективного управления финансовыми рисками путем применения метода Монте-Карло, методологии УАЯ и КАЯОС.

Практическая значимость. В диссертации охарактеризованы методики оценки финансовых рисков, используемые в кредитных организациях. Практическая значимость исследования заключается в разработке автором собственной методики оценки финансового состояния коммерческих банков для принятия рисков банков-контрагентов и формирования резервов. Методика может быть востребована банками в процессе лимитирования операций на внутреннем или внешнем межбанковском финансовом рынке, как в условиях национальных планов счетов, так и в условиях перевода российской отчетности на МСФО. В работе также сформулированы предложения по классификации рисков и лимитов кредитных организаций при совершении операций с банками-партнерами. Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при подготовке студентов по специальности Финансы и кредит.

Апробация результатов исследования была проведена в КБ Мединвестбанк и АКБ Интерпромбанк при осуществлении финансового анализа и последующего мониторинга финансового состояния российских банков-контрагентов, работе по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Основные положения диссертации изложены в 5 статьях общим объемом 2,8 п.л., в том числе авторский вклад 2 п.л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шумский, Андрей Александрович

IV. Выводы и предложения

После принятия решения об открытии лимитов структурные подразделения риск-менеджмента осуществляют ежемесячный мониторинг финансового положения банков.

По результатам мониторинга, который осуществляется по финансовой отчетности за каждый отчетный месяц, руководство банка информируется о следующих показателях: размер действующего лимита, объем лимита риска, синтетический коэффициент финансового положения, риск неплатежеспособности, динамика активных и пассивных операций, характеристика капитализации (достаточная, низкая, повышательная, невысокая, высокая), прогноз развития банка (позитивный, нейтральный, негативный). По результатам мониторинга также делаются выводы и предложения об изменении сумм и сроков лимитов, либо об их возможном открытии или закрытии.

Кроме того, в соответствии с положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 года № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности банки производят расчет группы риска на возможные потери по ссудам и определяют размер резервов на основании мотивированного суждения аналитических подразделений. В основу мотивированного суждения как раз и заложены результаты ежемесячного мониторинга финансового состояния банков-контрагентов.

Предложенная методика позволяет составлять свой собственный внутрибанковский рейтинг банков-контрагентов, сравнивать его с имеющимися рейтингами и анализировать положение собственного банка в сравнении с аналогичными по размеру активов и капитала банками.

Хотелось бы обобщить основные моменты, которые принципиально отличают предложенную методику оценки финансового состояния коммерческого банка от других банковских методик. Сложность сравнения определяется тем, что банки предпочитают не раскрывать своих методических подходов, а, как правило, обнародуют только конечные результаты.

1. Разработанная методика приближена к международным стандартам отчетности, а, как известно ЦБ РФ, начиная с 2005 года, паралельно с российскими стандартами обязывает банки составлять отчетность в по МСФО в соответствии с письмом ЦБ РФ 181-Т О методических рекомендациях О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности. Таким образом, коммерческий банк, используя предлагаемую методику, может безболезненно начать анализировать финансовое положение банков-контрагентов, которые составляют отчетность по международным стандартам. Кроме того, практика сотрудничества с банками Казахстана, Белоруссии и Украины, позволила на основании изложенной методики доработать ее и применять к оценке финансового состояния и определения лимитов для банков указанных регионов. В Приложении 7 представлен анализ финансового состояния Казкоммерцбанка (Казазстан), выпоненный на основе отчетности по национальному плану счетов.

2. В основе расчета чистых активов лежит метод неттингования остатков по некоторым счетам бухгатерского учета. Взаимозачету подвергаются счета межфилиальных оборотов (ЗОЗА и ЗОЗП), счета бюджетных средств, счета требований банка по получению процентов (20319, 20320, 32501, 32502, 40311, 459, 47427) и доходов будущих периодов по кредитным операциям (32801, 47501, 61303), обязательства банка по уплате процентов (счета 31801-31804, 47411, 47426, 47606-47609) и расходов будущих периодов по кредитным операциям (счета 32802 и 47502).

3. Введенное понятие нетто-активов и нетто-пассивов, на основании которых выявляются банки нетто-кредиторы и нетто-заемщики, позволяют дифференцировать риск платежеспособности и размер принимаемого риска.

4. За основу расчета максимального и расчетного лимита принимается собственный оборотный капитал. Следует пояснить, что в основном все методики в других банках в качестве базы для расчета лимита используют размер собственного капитала, рассчитанного по инструкции ЦБ РФ, и корректируют его на состояние ликвидности. Показатель собственного оборотного капитала в отличие от требований ЦБ РФ учитывает не только размер полученных убытков и иммобилизованных активов в виде наличия на балансе основных средств, но и также и проблемную задоженность. В этой связи следует отметить, что в качестве проблемной классифицируется:

Х просроченная задоженность (счета 20317, 20318; 32401, 32402 (за вычетом 32403), 40310, с 45801 по 45817 (за вычетом 45818), 50505 (за вычетом 50506, 50507);

Х сомнительная задоженность (счета 47408; 51501, 51502, с 51506 по51509, 519, (за минусом счетов 51510 и 51910), с 512по514, с 51608 по 51609,51808,51809);

Х невзысканная задоженность по факторинговым и гарантийным операциям (счета 47402 минус 47401 и 60315).

5. Кроме того, размер лимита зависит и от чистой величины капитала банка, а в случае превышения ее отрицательной величины над собственным оборотным капиталом, вступает в действие стоп показатель и лимит не устанавливается.

6. Расчет коэффициентов, группы риска и квалификация риска на основании разработанного коэффициентного анализа. Введена такая классификация риска неплатежеспособности, как минимальный, низкий, умеренный, повышенный, высокий и дана классификация межбанковского обязательства, как стандартное, нестандартное, сомнительное, опасное и безнадежное. Эти категории классификации используется аналитиками других подразделений при определении размера создаваемых резервов по ссудной задоженности, что отражается, в конечном счете, на доходности банка. Кроме того, коэффициентный анализ позволяет не только взвесить и оценить отдельные активные и пассивные операции, но и показать источники фондирования активных операций, их срочность, указать источники погашения возможных убытков, степень отвлечения собственных средств во внеоборотные активы, раскрыть способность банка при помощи ликвидных активов удовлетворить требования кредиторов в разумные сроки, а также определить какая часть активов представлена нерисковыми, выявить соотношение риска проводимых операций и их доходности.

7. Оригинальность методики состоит в распределении активов по степени убывания ликвидности и определения размера дисконтов также в этом же порядке, что приводит к формированию показателя чистый капитал банка или рыночная стоимость активов, которые применяются при оценке региональных банков в случае их покупки или присоединения.

8. На основании методики определяется прогноз развития банка, который доводится до других подразделений, которые предоставляют банкам партнерам не казначейские продукты (например, при эмиссии пластиковых карт или открытии Ностро счетов).

9. Обобщенные данные анализа на основании методики позволили оценить два основных показателя - риск и доходность операций, и доказать, что не всегда риск является оправданным, а его увеличение не всегда адекватно отражается на доходности.

10. Введены стоп показатели, при наличии которых банк в качестве претендента не рассматривается, что значительно облегчает работу аналитиков, особенно в филиалах. Стоп показатель применяется при значении синтетического коэффициента от 0 до 40, при классификации риска неплатежеспособности как высокого.

И. За основу риска неплатежеспособности берется собственный капитал, поскольку именно он, выпоняя защитную функцию, позволяет банку противостоять в случае кризисных ситуаций. Недостаточность капитала влечет за собой не только финансовые риски, но и репутационные риски, поскольку показывает, что владельцы банка не заинтересованы в увеличении капитала, проводят рисковые операции и имеют намерения в ограниченном сроке жизни банка. 12. Методика неоднократно апробирована на практике, что особенно показательно тем, что банк, ее использующий, смог избежать потерь во время так называемого банковского кризиса доверия лета 2004 года, вовремя приостановив операции с такими банками, как АКБ Кредиттраст, АКБ Диалог-оптим, АКБ Мерит банк, АКБ Стайл банк. Например выпоненный анализ финансовых данных и расчет коэффициентов риска по КБ Диалог-Оптим показали большую зависимость банка от межбанковских требований, поддержание ликвидности за счет взаимного кредитования на межбанковском рынке, низкие показатели ликвидности, значительный пакет неликвидных ценных бумаг, против зависимости от ресурсов в виде вкладов физических лиц, низкий платежный коэффициент и нарастающую отрицательную стоимость чистого капитала. Тем самым, банку был присвоен прогноз развития негативный.

3.2 Создание экономически обоснованных резервов по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Результатом применения разработанной методики является формирование лимита на межбанковские операции, а также количественная оценка риска обязательства банка-контрагента, выраженная коэффициентом риска.

Однако наряду с лимитированием коммерческими банками применяются и другие методы управления рисками по операциям на межбанковских финансовых рынках. В данной работе приводится разработанная автором методика расчета необходимого экономического капитала для покрытия финансовых рисков банка при работе на межбанковском финансовом рынке.

Риск портфеля активов, размещенных на межбанковском рынке, заключается в вероятности возникновения потерь, связанных с возможным дефотом заемщика. Для оценки данных потерь мы применяем два показателя: ожидаемые (средние) потери по портфелю и неожидаемые (максимальные) потери.

Ожидаемые потери являются функцией вероятности дефота банков контрагентов и стоимости активов, подверженных риску, которые будут безвозвратно потеряны в результате дефота конкретного банка. Такие потери являются прогнозируемыми, относятся к издержкам данного вида деятельности и возмещаются через механизм ценообразования оказываемых услуг. Для оценки величины ожидаемых потерь используется показатель средней вероятности дефота банков контрагентов и средняя доля возврата средств.

Неожидаемые потери отражают разброс потерь вокруг их ожидаемого значения (волатильность), а размер этих потерь определяется совместным распределением вероятностей дефотов банков контрагентов с учетом стоимости активов, подверженных риску. Эти потери уже не могут быть включены в стоимость инструментов и компенсируются за счет резерва собственно капитала, стоимость формирования и обслуживания которого в свою очередь компенсируется за счет доходности оказываемых услуг, скорректированной на риск. Для оценки неожидаемых потерь используется показатель корреляции между разбросом потерь по различным контрагентам вокруг их средних значений.

Таким образом, вероятность дефота банка-контрагента определена его рейтингом, то есть коэффициентом риска (вероятностью потерь), рассчитанным при качественном анализе банка и может принимать значения от 1 до 100 %. Тогда ожидаемые потери по отдельному активу определяются как произведение вероятности потерь на стоимость актива подверженную риску:

ЕЫ = Аг * Рг (6) где ЕЫ - ожидаемые потери,

А1 Ч стоимость актива подверженная риску, определяемая корректировкой стоимости актива на величину частичного восстановления стоимости в случае дефота, например, путем реализации залога, испонения гарантий и т.д.

М - вероятность потерь.

Тогда ожидаемые потери по портфелю активов равны сумме ожидаемых потерь по отдельному активу: N YAi*Pi

7) j=i где ELp Ч ожидаемые потери по портфелю.

Далее необходимо отметить, что в рамках данной методики непредвидимые потери по портфелю активов определяются как превышение максимально возможных потерь по портфелю активов, при уровне надежности 99%, над ожидаемыми потерями портфеля. При этом максимальные потери по портфелю определяются с учетом корреляции активов входящих в портфель.

Это следует из следующих моментов:

1. Максимальную вероятность потерь по отдельному активу, входящему в портфель можно определить путем оценки эмпирической функции плотности распределения вероятностей убытка данного актива, методом Value at Risk, то есть нахождение максимальной вероятности убытка (VAR) с заданной вероятность (доверительный уровень): где Р Ч максимальное значение функции плотности распределения вероятности убытка,

1 Ч СС - доверительный уровень.

Доверительный уровень устанавливается Ч 99%, согласно рекомендация Базельского комитета по банковскому надзору.

2. Для моделирования эмпирической функции плотности распределения вероятности убытка по отдельному активу предлагается использовать Метод Монте-Карло, то есть производится моделирование случайных процессов псевдослучайным методом с заданными

Vxob(VAR>P) = \-a (8) параметрами: математическим ожиданием вероятности убытка и стандартным отклонением вероятности. При этом данные показатели рассчитываются на основании динамики изменения рейтинга банка контрагента (вероятности убытка) по ретроспективным данным.

3. Тогда максимальный уровень потерь по отдельному активу находится умножением соответствующей величины УАЯ на стоимость актива подверженную риску:

МахЫ = Л* УАШ

9) где МаХЫ Ч максимальный уровень потерь / актива с заданным доверительным уровнем,

УАШ - максимальная вероятность потерь / актива, А1 Ч стоимость I актива подверженная риску.

3. Величина максимальных потерь для портфеля активов МахЬр с учетом корреляционных связей изменения рейтингов банков контрагентов находится как квадратный корень из произведения вектора-стобца (т.е. транспонированного вектора-строки) максимальных индивидуальных потерь, корреляционной матрицы и вектора-строки максимальных индивидуальных потерь:

Мах Мах1\ Мах4 1

К\,п-\ Кг,п-\

Л-1.Л п-\,п 1 у.\МахЦ . МахЦ . МахЦ (10) где МахЫ Ч максимальный уровень потерь I актива с заданным доверительным уровнем,

К Ч коэффициент корреляции между соответствующими активами.

Величина MaxLp является максимальной величиной потерь по заданному портфелю межбанковских финансовых активов с заданным уровнем доверия. Таким образом, размер требуемых средств необходимых для покрытия непредвиденных потерь (Credit VaR) можно определить:

CreditVaR Ч MaxLp - ELp (11)

Credit VaR отражает требуемый размер резерва собственных средств под покрытие непредвиденных потерь с заданным уровнем доверия.

Реализация данной методики осуществляется следующим образом:

1. На первом этапе определяются значения рейтингов банков-контрагентов и коэффициенты риска, по обязательства которых включены в портфель. Значения определяются за последний год, то есть на 12 последних отчетных дат. Выбор данного периода ретроспективного диапазона обусловлен особенностью банковской деятельности и структурой межбанковского финансового рынка. По нашему мнению, именно при данном диапазоне с достаточной достоверностью можно определить основные тенденции развития банка и выявить его проблемный зоны. Выбор большего периода анализа неоптимален в силу влияния на итоговый показатель исторически отдаленных данных.

Проанализируем портфель активов коммерческого банка, подверженных риску, стоимостью 5 870 ООО USD, следующей структуры:

Заключение

Риск, являясь исторической и экономической категорией, первоначально имел математическое выражение, а затем уже был перенесен в качестве выбора оптимального варианта решения на отдельные стороны общественной и экономической жизни.

Финансовые риски возникли вместе с появлением денежного обращения и отношений заемщик Ч кредитор. Адам Смит впервые выделил в структуре предпринимательского дохода "плату за риск" в виде возмещения возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью. Другие ученые, в том числе и российские, развили дальше теоретические основы риска.

Изучив различные подходы к определению финансовых рисков, мы выяснили, что риск связан с действием, с выбором и есть отклонение от поставленной цели. Таким образом, характерными чертами риска выступает неопределенность, вероятность и действие.

Изучив и подытожив мнения западных и российских ученых, мы уточнили определение финансовых рисков в деятельности кредитных организаций следующим образом: Финансовый риск Ч вероятностная характеристика события, которое может привести к возникновению потерь, неполучению доходов или получению допонительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

Данное определение отражает основные понятия, характеризующие категорию риск (неопределенность принятия решения, вероятность наступления негативной или позитивной ситуации и связывает риск с деятельностью кредитной организации и влиянием на нее независящим факторов). Новым моментом в приведенном определении является вероятность получения дохода.

Для учета и управления банковскими рисками необходимо их классифицировать. Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в общие понятия. Для уточнения классификации рисков мы выработали ряд собственных критериев, которым дожна удовлетворять система рисков: соответствие цели конкретной организации, отношение к регулированию, условия сдеки, удобство системы рисков, принадлежность к активным или пассивным операциям.

Все ученые, занимающиеся проблемами управления рисков, предлагают свои собственные классификации, вместе с тем, они исходят из характеристики банковских рисков, предложенных Питером С. Роузом, который выделяет шесть основных видов риска (кредитный, риск несбалансированной ликвидности, рыночный, процентный, риск недополучения прибыли, риск неплатежеспособности) и четыре допонительных риска (инфляционный, валютный, политический, риск злоупотреблений).

Проанализировав различные формы и виды классификации рисков, мы выявили, что для каждого банка характерны основные виды рисков, поименованные выше, но вместе с тем, каждая кредитная организация имеет свойственный ей набор рисков, зависящий от специфики деятельности (например, банки, специализирующие на рознице, инновациях, межбанковских операциях, обслуживании внешнеторговых операций).

Мы считаем, что классификация банковских рисков дожна строиться на общей карте рисков, а каждая кредитная организация уточняет и допоняет ее в зависимости от профиля своей деятельности.

После определения классификации рисков, можно начать ими управлять. Система управления рисками Ч это научно-методический комплекс мер по управлению кредитной организацией, направленный на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выпонения требований клиентов и партнеров банка и обеспечения прибыльности его деятельности.

Система управления рисками нацелена на обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованности, поддержание ликвидности на достаточном уровне при оптимизации объема прибыли, удовлетворение нормам достаточности собственного капитала.

Система риск-менеджмента в отношении банковских рисков выпоняет методологическую, аналитическую, регулирующую, контрольную функции. Выпонение функций реализуется через этапы управления финансовыми рисками: выявление риска и причин его возникновения, оценка риска и возможных потерь, принятие решения о принятии или отказе от риска, осуществление регулирующих воздействий на риск путем использования методов управления (мониторинг, установление нормативов и лимитов, диверсификация операций, формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь, хеджирование), организация процесса контроля и мониторинга.

Одной из основных доходных операций банков являются операции на межбанковских финансовых рынках. Проводимые банками операции на межбанковских финансовых рынках делятся в зависимости от субъекта, с которым осуществляется операции, и по типу операции. Участники межбанковского финансового рынка предоставляют друг другу межбанковские кредиты или депозиты, проводят конверсионные операции и банкнотные сдеки, срочные операции (Forex, Spot), операции с ценными бумагами, занимаются учетом и авалированием векселей банков-контрагентов, осуществляют документарные операции (выдача и принятие банковских гарантий (поручительств) подтверждение непокрытых аккредитивов) и операции РЕПО.

На межбанковском финансовом рынке банки управляют платежным риском и риском ликвидности для чего разрабатывают специальные методики оценки финансового состояния банков-контрагентов с целью снижения риска невыпонения банком- контрагентом своих обязательств в срок и в поном объеме, повышения оборотов на межбанковском финансовом рынке за счет увеличения объема операций и расширения надежного круга банков, а, следовательно повышение прибыльности.

В мировой практике применяются различные методики оценки финансового состояния контрагентов, наиболее известной из которых является американская система CAMELS. В основе этих методик лежит оценка финансового состояния банка по выбранным критериям, которые в конечном итоге сводятся к анализу достаточности капитала, ликвидности, качества активов, оценке риска и качества управления. Однако применимость западных методик в российской практике не всегда возможна и оправдана, что связано с особенностями развития банковского сектора России и спецификой функционирования финансовых рынков России и западных стран.

В работе исследованы российские методики анализа финансового состояния банков, выявлены их достоинства и недостатки. Поскольку они не оценивают риск принятия межбанковского обязательства и не приемлемы для мониторинга финансового положения банка-контрагента, в работе предложена разработанная и апробированная на практике методику расчета лимита на межбанковские операции. Задачей методики является количественная и качественная оценка кредитного риска банка, возникающего при совершении операций на межбанковском финансовом рынке и рынке ценных бумаг. Количественная оценка риска предполагает расчет общего (совокупного) лимита принятия денежных обязательств банка-контрагента по кредитным операциям и по операциям некредитного характера - валютные, операционные, рыночные и т.п. Качественная оценка предполагает определение группы риска.

В методике процесс анализа финансового состояния банка подразделяется на несколько этапов: формирование укрупненного баланса банка, чистой структуры активов и пассивов, определение величины чистого капитала банка, определение размера лимита принятия денежных обязательств банка-контрагента и составление аналитического отчета о финансовом состоянии контрагента.

Методика приближена к международным стандартам отчетности, что подтверждено практикой сотрудничества с банками Казахстана, Белоруссии и Украины.

В качестве одного из методов расчета показателей предложен метод неттингования счетов отдельных счетов бухгатерского учета. Введенное в практику анализа понятие нетто-баланса позволяет выявить банки нетто-кредиторы и нетто-заемщики, риск платежеспособности по которым разный. Размер лимита рассчитывается от собственного оборотного капитала и размера чисто капитала банка.

На основании коэффициентного анализа определяется группа риска, выводится квалификация риска неплатежеспособности и дается классификация межбанковского обязательства. В дальнейшем эти данные используется аналитиками других подразделений банка при определении размера резервов по ссудной задоженности. Коэффициентный анализ также показывает источники фондирования активных операций, их срочность, определяет источники погашения возможных убытков, степень отвлечения собственных средств во внеоборотные активы, раскрывает способность банка при помощи ликвидных активов удовлетворить требования кредиторов в разумные сроки, а также определяется какая часть активов представлена нерисковыми, определяет соотношение риска проводимых операций их доходности.

На основании методики определяется прогноз развития банка, который доводится до других подразделений, которые предоставляют банкам партнерам не казначейские продукты (например, при эмиссии пластиковых карт или открытии Ностро счетов).

Введенный стоп показатель фильтрует банки претенденты до проведения анализа, что значительно облегчает работу аналитиков, особенно в филиалах. За основу риска неплатежеспособности берется собственный капитал, так как он, выпоняя защитную функцию, позволяет банку противостоять в случае кризисных ситуаций. Недостаточность капитала влечет за собой финансовые и репутационные риски, поскольку показывает, что владельцы банка не заинтересованы в увеличении капитала, проводят рисковые операции и имеют намерения в ограниченном сроке жизни банка.

Для оценки возможных потерь коммерческого банка при работе на межбанковском финансовом рынке используется два показателя потерь: ожидаемые и неожидаемые. Такое разделение связано с различным экономическим значением данных показателей:

Ожидаемые потери являются прогнозной величиной и относятся на расходы данного вида банковской деятельности, для их оценки используется значение коэффициента риска для конкретного банка, рассчитанное по его последнему рейтингу.

Неожидаемые потери характеризуются максимально возможным убытком по каждому активу, а для определения таких потерь по портфелю учитываются корреляционные связи между рейтингами банков-контрагентов. Эти потери компенсируются за счет собственного капитала, который формируется за счет доходности банковской деятельности.

Для определения величины максимального убытка по отдельному активу используется метод моделирования случайных процессов Монте-Карло.

Анализ максимальных потерь по соответствующему активу позволяет выявить наиболее рискованных заемщиков и сформировать допонительные требования к лимитам на конкретного банка-контрагента.

В разработанной методике непредвидимые потери по портфелю активов определяются как превышение максимально возможных потерь по портфелю активов, при уровне надежности 99%, над ожидаемыми потерями портфеля. При этом для учета корреляционных связей между изменениями рейтингов банков строится корреляционная матрица учитывающая связь между изменениями соответствующих рейтингов банков.

Для характеристики величины собственных средств необходимых для покрытия непредвиденных потерь по портфелю используется показатель Credit VaR, который отражает совокупный риск по портфелю. Для оценки риска портфеля и индивидуальных значений для каждого финансового актива, с учетом их доходности мы предлагаем использовать показатель RAROC (Risk Adjusted Return on Capital), определяющий доходность капитала с учетом риска. Сравнивая значение данного показателя для каждого актива со значением по портфелю делается вывод о рентабельности того или иного актива относительно среднего значения.

Показатель RAROC используется при сравнении доходности и рискованности различных видов деятельности банка, для определения приоритетных направлений развития и выявления наиболее проблемных зон в текущей деятельности кредитной организации.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шумский, Андрей Александрович, Москва

1. Официальные материалы.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая.

4. Федеральный закон от 02.12.90 г. № 395-1 О банках и банковской деятельности.

5. Федеральный закон от 22.04.96 г. № 39-Ф3 О рынке ценных бумаг.

6. Федеральный закон от 10.07.02 г. № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

7. Федеральный закон от 26.10.02 г. № 127-ФЗ О несостоятельности (бан кротстве).

8. Международная конвергенция оценки капитала и стандарты капитала. Июль 1988. В сб. Базельский комитет по банковскому надзору. - М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

9. Методология Основных принципов эффективного банковского надзора. Октябрь 1999. Вестник Банка России, 2002, № 23.

10. Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение. Апрель 1999. Ч В сб. Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Выпуск 2. Ч М.: ЦПП ЦБ РФ, 2002.

11. Нормативы по оценке ликвидности и управлению ею. Август 1992. -В сб. Базельский комитет по банковскому надзору. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

12. И. Обзор нового Базельского соглашения о капитале. Январь 2001. В сб. Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Выпуск 2. - М.: ЦПП ЦБ РФ, 2002.

13. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора. Сентябрь 1997. В сб. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора (Core Principles for Effective Banking Supervision). -M.: ЦПП ЦБ РФ, 1998.

14. Оценка и контроль крупных кредитных рисков. Январь 1991. Ч В сб. Базельский комитет по банковскому надзору. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

15. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 110-И Об обязательных нормативах банков

16. Указание ЦБ РФ от 14.03.03 № 1270-У О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских / консолидированных групп.

17. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.97 г. № 59 О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности.

18. Положение ЦБ РФ от 26.03.04 г. № 254-П О порядке формирования кредитными , организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности

19. Положение ЦБ РФ от 16.12.03 г. № 242-П Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах.

20. Положение ЦБ РФ от 31.08.98 г. № 54-П О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения).

21. Положение ЦБ РФ от 10.02.03 г. № 215-П О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций.

22. Положение ЦБ РФ от 09.07.03 г. № 232-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери.

23. Положение ФКЦБ РФ от 21.04.01 г. О требованиях к операциям, связанным с совершением срочных сделок на рынке ценных бумаг.

24. Указание ЦБ РФ от 07.08.03 г. № 1318-У О формировании и размере резерва под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон.

25. Монографии, публикации в прессе.

26. Абакин Л.И. и др. Банковская система России: настольная книга банкира. Том 2 М: ДеКА, 1995.

27. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: Ист-Сервис,1994.

28. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989.

29. Амелин И.Э., Царьков В.А. Новый подход к планированию развития банка. // Аналитический банковский журнал. 2002. №5

30. Баканов М.И., Кашаев А.Н., Шеремет А.Д. Экономический анализ. -М., Финансы, 1976.

31. Бакстер Н. и др. Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. Банковское дело: стратегическое руководство. Ч М.: Консатбанкир, 1998.

32. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

33. Балашова Н.Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании // менеджмент в России и зарубежом, 2002, №4.

34. Банковское дело. / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

35. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. Ч М.: ЮНИТИ, 1996.

36. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М: Издательская группа БДЦ-пресс, 2003.

37. Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000.

38. Битков В.П., Насибян С.С. Формы проявления кредитного риска. -Банковский менеджмент, 2001, № 2.

39. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента.-Киев: Эльга Ника-Центр, 2003.

40. Бухтин М. Практические вопросы построения системы управления рисками в коммерческом банке. Банки и технологии, 2002, № 1.

41. Буянов В.П. Управление рисками (рискология). Ч М.: Экзамен, 2002.

42. Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. М.: Ин-т экономического развития Мирового банка, 1997.

43. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы. -М.: Финансы и статистика, 2002.

44. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. Ч М.: Финстатинформ, 1999.

45. Грюнинг X. Ван, Брайович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / пер. с англ. Ч М.: Издательство Весь Мир, 2004.

46. Дёриг Ханс-Ульрих. Универсальный банк Ч банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. Ч М.: Международные отношения, 2001.

47. Егорова Е.Е. Еще раз о сущности риска и системном подходе. -Управление риском, 2002, № 2.

48. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики. Деньги и кредит, 2002, № 5.

49. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М.: ЮНИТИ, 1997.

50. Зражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления рисками. Банковское дело, 2002, № 2.

51. Иванов В.В. Особенности применения САМЕЬ-методов для оценки финансового состояния российский банков // Банк, 1998, № 15.

52. Иванов B.B. Риски ликвидности и основные методы защиты от них // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2000, № 2.

53. Кавкин A.B. Страхование кредитного риска. Бизнес и банки, 2001, № 18-19.

54. Кидуэл Д.С., Петерсон P.J1. и др. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб.: ПИТЕР, 2000.

55. Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. М.: Финстатинформ, 1999.

56. Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками. Деньги и кредит, 2001, № 3.

57. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. СПб.: Питер, 2001.

58. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Финансы и статистика, 1998.

59. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). -М.: Юристъ, 2002.

60. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения. Бизнес и банки, 2000, № 40.

61. Лисиненко И. Снижение рисков при кредитовании. Финансовый бизнес, 2001, № 1.

62. Лобанов А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт. -Рынок ценных бумаг, 1999, № 18.

63. Лобанов А. Анализ применения различных моделей расчета VAR на российском рынке акций // Рынок ценных бумаг, 2001, № 2.

64. Лобанов А. Проблема метода при расчете VAR // Рынок ценных бумаг, 2000, №21.

65. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. Ч М:. ЮНИТИ, 1998.

66. Лукасевич И .Я., Баранников P.E. Совершенствование методов оценки надежности банков // Бухгатерия и банки, 2002, № 9.

67. Маршал Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: поное руководство по финансовым нововведениям. М.: Инфра-М: НФПК, 1998.

68. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996.

69. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ИКК ДеКА, 1998.

70. Микерин Г.И., Недужий М.И. и др. Международные стандарты оценки. -М.: ОАО Типография Новости, 2000.

71. Милер Роджер Л., Ван-Хуз Дэвид Д. Современные деньги и банковское дело. М.: ИНФРА-М, 2000.

72. Михайлов ДМ. Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты. -М.: Экзамен, 2000.

73. Морсман Эдгар М. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы. Ч М.: Альпина Паблишер, 2003.

74. Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков. Ч СПб.: Питер, 2002.

75. Ожегов И., Шведова Н.Ю. Токовый словарь русского языка / РАН. Ин-т рус. яз. им. В.В.Виноградова: 4-е изд., доп. М.: Азбуковик, 1999

76. Операции, учитываемые коммерческими банками на внебалансовых счетах, роль забалансовых счетов в процессе регулирования (на примере европейских стран и США) (аналитическая записка). М.: НИИ ЦБ РФ, 1996.

77. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка М.\ Финансы и статистика, 1996.

78. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ ДИС, 1997.

79. Печалова М.Ю. организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и зарубежом, 2001, № 1.

80. Помазанов М.В. Количественный анализ кредитного риска // банковские технологии, 2004 №2.

81. Помазанов М.В. Моделирование нового продукта в кредитном портфеле //Финансы и кредит, 2004, № 6.

82. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка М: Финансы и статистика, 2002.

83. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке. -Бухгатерия и банки, 2001, № 3.

84. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) // Документы Банка России, Ссыка на домен более не работаетanalytics/stress.htm

85. Райе Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. Киев: Торгово-издательское бюроВНУ, 1995.

86. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

87. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995.

88. Рудашевский В.Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятия решений и их моделирование. М.: Менатеп - информ, 1996.

89. Руководство по кредитному менеджменту. Под ред. Эдвардса Б. М.: ИНФРА-М, 1996.

90. Рыночные риски кредитных организаций (Обзор семинара, проведенного в ЦПП ЦБ РФ 19-21 февраля 2001 г.). М.: ЦПП ЦБ РФ, 2002.

91. Савинская H.A. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор. Координация / под. ред. Л.С.тарасевича. СПб.: СПбГУЭФ, 2000.

92. Савостьянов В. А. Управление ликвидностью коммерческих банков. // Аудит и финансовый анализ 2001, №2.

93. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело-ТД, 1994.

94. Синкин Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках: Перевод с английского / Под ред. Р.Я.Левиты, М.: 1994.

95. Смирнов A.B. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке, М.\ Издательская группа БДЦ-пресс, 2002.

96. Смирнов А.Л., Красавина Л.Н. Международный кредит: формы и условия.-М.: Консатбанкир, 1995.

97. Смирнов С., Скворцов А., Дзигоева Е. Достаточность банковского капитала в отношении рыночных рисков: как улучшить регулирование в России // Аналитический банковский журнал, 2003, № 7.

98. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и догосрочных кредитов. -М.: Консатбанкир, 1997.

99. Соколов Ю.А., Амосова H.A. Система страхования банковских рисков. М.: ООО Издательство Элит, 2003.

100. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками. Ч Банковское дело, 2001, № 12.

101. Управление затратами в коммерческом банке (на примере КБ "Русский Стандарт")// Финансовый менеджмент в банке: Бюджетирование, бизнес-планирование, управление рисками. Материалы семинара.-Европейский трастовый банк. 2003.

102. Федоров Б.Г. Современные валютно-кредитные рынки. Ч М.: Финансы и статистика, 1989.

103. Финансово-экономический словарь. Под общ. ред. Грязновой А.Г. Ч М.: Финансы и статистика, 2002.

104. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ, 1999.

105. Чекулев М.В. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности М:. Альпина Паблишер, 2002.

106. Чернова Г.В., Кудрявцев A.A., Управление рисками. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2003.

107. Шапкин A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. -М.: ИТК Дашков и К;, 2003.

108. Шаповалов В. Как управлять рисками // Финансовый директор, 2003, №9.

109. Шарп Уильям Ф., Александер Гордон Дж., Бэйли Джеффри В. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2001.

110. Шеер А.-В. Моделирование бизнес-процессов. Монография, (пер с англ) // Изд-во "Весть-МетаТехнология." Москва. 2000.

111. Шенаев В.Н., Ирниязов B.C. Проектное кредитование: зарубежный опыт и возможности его использования в России. Ч М.: Консатбанкир, 1996.

112. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке, М.:Финансы и статистика, 2000.

113. ИЗ. Ширинская Е.Б., Пономарева H.A., Купчинский В.А. Финансово-аналитическая служба в банке: Практическое пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

114. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. Лобанова A.A., Чугунова A.B. М.: Альпина-Паблишер, 2003.

115. Generally Accepted Risk Principles, developed by Coopers&Lybrand. 1996.

116. Iacono F. Derivatives Handbook: Risk Management and Control. -Capital Markets Risk Advisors, 1997.

117. Fischer, Stanley and Robert C. Merton. "Macroeconomics and Finance: The Role of the Stock Market." Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, Vol.21, 1984.

118. Jorion P. Financial Risk Manager Handbook 2001-2002, New York, 2001.

119. Merton Robert C. лCapital market theory and the pricing of financial securities. Massachusetts Institute of Technology, Sloan School of Management, Working paper, 1987.

120. John B. Caouette, Edward I. Altman, Paul Narayanan. лManaging Credit Risk. John Wiley & Sons Ltd., 1998.

121. Sahajwala R., van den Bergh P. Supervisory лRisk Assessment and Early Warning Systems Basel Committee on Banking Supervision Working Papers, 2000, № 4.

122. Sinkey J.F лCommercial Bank Financial Management Upper Saddler River, NJ : Prentice-Hall, 2002.

123. Van Greuning H. Analizing and Managing Banking Risk // The International Bank for Reconstruction and Development. 2003.

124. Доля МБК в активах (мн. руб.)

125. Наименование банка 01.01.2001 01.01.2002 Изменение с предыдущем годом 01.01.2003 Изменение с предыдущем годом 01.01.2004 Изменение по сравнению предыдущем годом Изменение по сравнению с 01.01.01

126. МБК Доля в Активах в % МБК Доля в Активах в % МБК Доля в Актива хв% МБК Доля в Активах в %

127. Альфабанк 19 305,40 17,80 18 299,40 18,60 -5,21% 38 919,90 27,00 112,68% 8 229,70 4,60 -78,85% -57,37%

128. Банк Москвы 3 044,00 7,10 3 453,90 5,50 13,47% 10 599,00 11,10 206,87% 1 392,20 1,00 -86,86% -54,26%

129. Росбанк 1 818,00 4,00 5 213,50 7,80 186,77% 5 101,30 7,70 -2,15% 5 088,30 4,50 -0,25% 179,88%

130. ПСБ 2 101,00 9,40 4 954,10 15,20 135,80% 6 981,00 14,80 40,91% 735,80 1,10 -89,46% -64,98%

131. Урасиб 1 887,50 19,00 2 426,30 10,10 28,55% 6 923,10 15,80 185,34% 3 177,00 4,90 -54,11% 68,32%

132. Сити 17 378,00 55,70 19 646,50 50,00 13,05% 28 999,80 49,60 47,61% 3 844,80 6,30 -86,74% -77,88%

133. Никойл 1 136,90 21,70 1 777,00 16,20 56,30% 3 914,10 17,40 120,26% 1 357,40 4,10 -65,32% 19,39%

134. Транскредит 581,90 8,50 386,30 4,10 -33,61% 625,80 4,00 62,00% 1 615,00 5,60 158,07% 177,54%

135. Руск. Стандарт 284,80 23,10 313,00 9,30 9,90% 1 393,70 24,80 345,27% 25,20 0,20 -98,19% -91,15%

136. Авангард 1 187,80 24,10 1 325,60 20,80 11,60% 1 387,90 15,40 4,70% 793,30 5,40 -42,84% -33,21%

137. КМБ 1 307,50 76,20 3 016,80 80,90 130,73% 3 178,90 59,20 5,37% 742,20 9,50 -76,65% -43,24%

138. МБРР Н.Д. Н.Д. 574,50 5,60 Н.Д. 1 497,60 14,20 160,68% 1 038,60 5,00 -30,65% Н.Д.

139. Нижегоро ПСБ 20,60 0,70 87,50 2,50 324,76% 558,30 11,10 538,06% 119,20 1,90 -78,65% 478,64%

140. ВТБ 17 185,20 15,50 45 488,20 30,40 164,69% 43 148,30 24,50 -5,14% 29 088,00 11,30 -32,59% 69,26%

141. МДМ 10 294,10 40,80 14 644,10 44,50 42,26% 28 696,20 35,20 95,96% 6 012,70 5,70 -79,05% -41,59%

142. Менатеп 2 179,30 9,70 2 643,70 9,80 21,31% 4 479,70 12,30 69,45% 556,40 1,50 -87,58% -74,47%

143. Петрокоммерц 951,60 8,50 2 217,90 9,70 133,07% 4 044,50 12,60 82,36% 680,50 1,50 -83,17% -28,49%

144. Зенит 649,00 7,20 1 763,80 10,50 171,77% 2 515,70 11,30 42,63% 1 558,90 5,20 -38,03% 140,20%

145. Номос 1 699,00 23,60 3 193,40 22,60 87,96% 3 685,70 19,20 15,42% 2 313,10 7,50 -37,24% 36,14%

146. Промсвязьбанк 316,20 5,50 962,80 8,20 204,49% 1 733,50 7,50 80,05% 3 286,20 8,80 89,57% 939,28%

147. Коммерцбанк 1 187,20 43,80 5 262,00 78,00 343,23% 12 318,10 81,80 134,10% 2 854,40 10,80 -76,83% 140,43%

148. Абсолют 663,60 30,10 862,00 25,60 29,90% 1 103,40 26,50 28,00% 797,10 9,30 -27,76% 20,12%

149. Омск ПСБ 6,70 0,30 21,60 0,80 222,39% 132,30 3,50 512,50% 30,10 28,80 -77,25% 349,25%

150. Кедр н.д. н.д. 25,00 1,20 Н.Д. 72,10 2,70 188,40% 10,60 0,20 -85,30% Н.Д.

151. Енисейск. Объед.Банк Н.Д. н.д. 53,50 6,90 Н.Д. 45,90 3,20 -14,21% 340,80 22,00 642,48% н.д.

152. Южный торговый н.д. н.д. н.д. И.Д. Н.Д. 118,40 13,70 нд. н.д.| Н.Д. Н.Д. н.д.

153. Доля привлеченного МБК в пасивах (мн. руб.)м 91.91.ZWS Х1.91.2004 Х1.99.2 004 91.97.2004

154. МБК Дм** пЧМ МБК 1! иЧ Дм* Шсави маш Пу Ш'пЧ т МБК Дмл1. МБК тыс.т<. %% щиН. %% тые.тл. шитС. %%

155. ВТБ 175 917446.00 431 483.00 0,25% 256 938 146,00 52 284 783.00 20,35% 286 599 909.00 61 080594,00 21,31% 299 632 771.00 68 141 791,00 21,70%

156. Р<лыл (б 049 501,00 5 101 345.00 7.72% 113 025 322,00 7 348 338.00 6,50% 111 765 021.00 8 857 019,00 7,92% 116 760 862,00 5 893 622,00 5,05%

157. МДМ 81 579480.00 28 696 150.00 35.18% 105 564 798.00 41 388 045,00 39,21% 116 448 561,00 50321287,00 43 Л % 106 783 503,00 40 717 577,00 38,13%

158. ММБ 79 343 036.00 6 505 902,00 8.20% 83 774 375.00 9 293 067.00 11.09% 94 001 775,00 9 647 271,00 10.26% 90 853 654,00 13 407 430,00 14,76%

159. СИТИ 58 507 923.00 28 999 797 00 49,57% 61 осе 9бб,оо 23 751 545,00 38,94% 59 447 2 52,00 18 248 704.00 30.70% 65 566 485.00 19 538 985,00 29,В0%

160. Ппрвтм. 32 155 277,00 4 044 499,00 12,58% 44 320135.00 1 074 843.00 2.43% 46 656990,00 7 939 652,00 17.02% 4 3 657 605,00 5 638 569,00 12.л%

161. ДНБ 31 519432.00 2 084 091.00 6.61% 25 010341,00 12 639734.00 50.54% 29 592 619.00 13 006174.00 43.95% 28 649 690,00 12 803 177,00 44.69%

162. Триккуедагт 15 581 201,00 625 751,00 4,СЕ% 28 949978,00 751 613.00 2,60% 5 284 669.00 2 499 236,00 47.29% 26 930 707.00 1 441 854,00 5,35%

163. Кмркбаж 15 067 036.00 12 318 145 00 81,76% 26482448,00 22 968 666.00 86,73% 25 135 665,00 18 445 885.00 73.39% 23 827 444.00 20 269 085.00 85,07%

164. АжБа*л 14 957 52\,00 V 209066,03 8,08% 22.012621,00 1 854 159.00 8.42% 30 588 215.00 1 405 093,00 4.59% 32 782 600.00 1 096 700.00 3.35%

165. МБРР 10 542 230,00 1497 558,00 14.21% 20 838 454,00 1 825 949,00 8,76% 17 196 732,00 2 859802.00 16.63% 18 923 907.00 2 593 395.00 13 70%

166. РБР 6443 381.00 635 780.00 9,87% 7 994 726,00 1 919482.00 24,01% 6 730017.00 794 280.00 11.80% 1 236 061 00 816 236.00 66,04%

167. М*<ж^феа.бамг 6121 401.00 384 272.00 6.28% 10 312 066.00 1 775 230,00 17^2% 9221 311.00 143 626,00 1.56% 9 238 218.00 1 277 246.00 13.83%

168. М Руеск. Спп. 5 612 638.00 1 393 748.00 24.83% 15 404 308.00 5 175 951,00 33.60% 21 744 137,00 8 914 687.00 41.00% 22 486 393,00 9 375 937,00 41,70%

169. А(яжт 5 182 552,00 1 103 378.00 21.29% 8 530 242,00 2 480112,00 29,07% 10 036117,00 2 714 341.00 27.05% 9 768 009,00 2 423 601.00 24.81%

170. Няхпгм СБ 5 032 782.00 558 346.00 11,09% 6 147 379,00 900 467,00 14,65% 6 880256.00 882 894.00 12.83% л 129 371.00 440 417,00 7,19%

171. УБРР 4 739 376.00 26л 578.00 5,58% 7 782 346,00 386 376,00 4.96% 9 СЕ6 221,00 1 341 572,00 14,86% Х 140469.00 465 855,00 5,72%

172. УВТБ 4 552 616,00 1 256 419.00 27,60% 6 287 8 97.00 917 885,00 14.60% 6350835.00 807 416,00 12.71% л 156 735.00 682 089,00 11,08%

173. ЧЧя 4 288 528,00 38 822.00 0,91% 6 262 523.00 160 904.00 2.57% 7 334 512,00 246 605,00 3,36% 7 318 071.00 173 829,00 2,38%

174. Тшрпшм Э 481 508.00 206 621.00 5,93% 5 065 311.00 129 399,00 2.55% 7 268 222.00 87 113,00 1.20% 7 296462.00 87 244,00 1.20%

175. Рипвж 3 377 820,00 2 312 353.00 68.46% 4 508 710,00 Э 129551,00 69.41% > 959612,00 3 583 031,00 60.12% 5 462 633,00 4 034 826.00 73 86%

176. Э 247 886.00 508 427.00 15,65% 3 556438.00 237 117.00 6,67% 4 136722,00 512 095,00 12.38% 4 277 962,00 515 727.00 12,06%31 3 022 788,00 506 804.00 16,77% 5 103 606,00 1 338 416,00 26.22% 5 924 409.00 1 099780.00 18.56% 6 262 289,00 1 210 388,00 19,33%

177. С Кл 2 661 199,00 72 14000 2.71% 4 251 182,00 4 687,00 0,11% 5 503 В 64,00 9 562,00 0.17% 5 613 717.00 3 084,00 0,05%

178. Зал< 2 345 970,00 6.00 0.00% 1 194 208.00 0,00 0,00% 1 951240,00 0,00 0,00% 1 735 353.00 0,00 0,00%

179. РспмСам 1 85л 529,00 88 165.00 4.65% 2 666214,00 153 046.00 5.74% 2 931 162,00 6 902,00 0,24% Э 038 481,00 5 787,00 0,19%а Яровл ног 1 615 578.00 0.00 0,00% 2 525 140,00 18 500,00 0,73% 2 437 695.00 25 200.00 1.03% 2 470914.00 5 190,00 0,21%

180. Ем. йга <ж 1 429002,00 45 902,00 3.21% 1 545 861,00 102 431.00 6.63% 2 166 932,00 82 607.00 3,81% 2 518 141,00 77 549.00 3.08%

181. Ммп*пим 1 032 401,00 15 106.00 1.46% 1 227 331,00 11 48 9.00 0.94% 1 562 755,00 95 033,00 6,08% 1 452 148.00 99 152.00 6.83%

182. РНКБ 987 787.00 ЯП 9^2.00 9.92% 145! 171,00 375 651.00 25,8-9% 144 140,00 20Л 401,00 7.87% 1 09* 293,00 150 600.00 17.42%

183. М Мо. Баяк Аэр. 48 9 787,00 166 103.00 33.91% 678 891,00 299 607,00 44.13% 806 705,00 366 906.00 45.48% 802 695.00 434 570,00 54,14%

184. Хшмом 347 781,00 0,00 0.00% 518 422.00 0,00 0,00% 619 050,00 7 006,00 1.13% 606 737.00 18.00 0.00%

185. См* К.Д К.Д. 23 952 106.00 4 375 413.00 18.27% 26 132 061,00 6 28 9 081.00 24,07%

186. Цаиум^дат те.*. И. А 16 586273,00 г 336 787.00 14.09% 12 356 910,00 1 309 775,00 10.60%и 11ЧРБ 12 748 852,00 67 172,00 0,53% 14 545 997,00 1У7 812,00 1.36% 17 141 303.00 30 141.00 0.18%

187. Смипмг К. Я. 5 026887,00 759 843,00 15,12% 6 592 587,00 583 1 65,00 8.85% 7 192 800,00 545 978.00 7,59%

188. Гч>гт, Я.Я- к. я. 4 355 518.00 1 801 242,00 41.36% 4 326 320,00 1 755 320,00 40,57%

189. Талеттеом. М.Я. Н-Я- к. л. Э 286593,00 2 091.00 0.06% 3 836 042,00 71 329,00 1.86%

190. Оил-ПСБ *-Я 5 238 108,00 94 119,00 1,80% Я-Я. И1 м. д. И-я И Я- ЯП99 3 079916.00 260 568.00 8.46% Э 284 149 00 88 044.00 2.68% И.Я. М-Я ЯП

191. Баск С-П 12 556221.00 1 751 731.00 13.95% 13 135 628.00 59*5 00! .00 4.54% 13 311 974,00 540 137.00 4,06%

192. Ащ-рд н-а. 14 561 385.00 2 137 203.00 14,68% 15 917 722,00 2 487 696,00 15,63% 14 799 139,00 I 438 286.00 9,72%

193. Сводный расчет стоимости банков на 01,01.2003г. (тыс. руб.) Отрицательная стоимость

194. Каик; активы чистая стоимость капитал ст-ть/Каоятал рейтиш

195. Имнэксбанк 14 214 604,00 948 207,00 2 632 010.00 36.03% 80.44

196. Петрокоммерц 32 155 277,00 35 993,00 6 658 609,00 2,04% 80,00

197. Ак Барс 14957 521,00 561 617,00 3 110 049,00 18,06% 77,63

198. Челинд 4 288 528,00 138 911.00 710 314.00 19,56% 76,00

199. Северная Ка ша 5 111 614,00 484 138,00 556 392,00 87,01% 74.25б Моск. кредит. банк 6 121 401,00 1 475 259,00 1 530 229,00 96,41% 73,50

200. АБН Амро 14 353 383,00 248 492,00 1 722 176,00 14,43% 72,81

201. Диалог-оптнм 6 807 965,00 267 413,00 1 311 192,00 20,39% 72,69

202. Номос 19 246 695,00 436 983,00 4 407 281,00 9,92% 72.56

203. СИТИ 58 507 923,00 4 161 046,00 6 481 931,00 64,19% 72,13

204. Цснгр-Иниест 3 022 788.00 105 299,00 623 922,00 16,88% 71,56

205. Кедр 2 661 199,00 232 882,00 340 602,00 68,37% 71,31

206. Омск-ПСБ 3 821 251,00 458 509,00 506 288,00 90,56% 70,81

207. Урасиб 43 706 733,00 3 191 944,00 8 630 698,00 36,98% 70.50

208. Мне л о дока па л 1 032 401,00 132 365,00 135 932,00 97,38% 70,06

209. Сбербанк 1 081 784 306,00 105 958 449,00 126 820 307,00 83,55% 70,00

210. Райффайзен 42 477 183,00 4 710 646,00 2 882 405,00 163,43% 69,63

211. Газпромбанк 153 554 763,00 21 498 911,00 20 288 783,00 105,96% 69.13

212. Регнобанк ! 896 529,00 164 402,00 174 890,00 94,00% 68,75

213. Русск. генерал, бал к 7 448 238.00 557 617,00 914 023,00 61,01% 67,81

214. Никой л 22 478 516,00 477 322,00 6 458 471,00 7,39% 67,56

215. УВТБ 4 552 616,00 588 132,00 403 863,00 145,63% 66,13

216. Ярсоцбанк 1 615 578,00 98 120,00 263 412,00 37,25% 65,81

217. Еврофинанс 23 429 610,00 857 818,00 3 264 591,00 26,28% 65,75

218. Промсвмзь 23 223 869,00 3 653 534,00 2 772 942,00 131,76% 64,63

219. Таврический 3 481 508,00 160 439,00 720 994,00 22,25% 64.25

220. Металинвест 4 892 235,00 245 284,00 1 324 290,00 18,52% 64,19

221. Южный торговый 863 160,00 65 347,00 168 092,00 38,88% 63,44

222. Газ банк 3 770 267,00 605 478,00 374 621,00 161,62% 61,88

223. Заречье 2 345 970,00 37 539,00 382 189,00 9,82% 61,44

224. Менатеп 36 287 136,00 6721 055,00 2 763 731,00 243,19% 60,50

225. Интерн ром 5 389 078,00 668 410,00 460 045.00 145,29% 60,44

226. УБРР 4 739 376,00 504 954,00 757 759,00 66,64% 60,13

227. Пробизнесбанк 7 478 249,00 675 798,00 1 089 693,00 62,02% 59,56

228. МДМ 81 579 480,00 12 553 155.00 8 434 980,00 148,82% 59.50

229. Дальневосточный 2 340 647,00 216 252,00 28 6 363,00 75,52% 59,25

230. Веет Б 8 720 242,00 552 294,00 770 702,00 71,66% 59,19

231. Зенит 22 358 135,00 4 024 305,00 2 689 527,00 149,63% 58,50

232. Альфа 143 992 371,00 15 489 475.00 24 629 827,00 62,89% 57.88

233. ПСБ 47 057 414,00 7 072 911,00 4 114 093,00 171,92% 57,69

234. Банк Москвы 95 425 63,00 17 806 676,00 9 845 763,00 180,86% 57,19

235. КМЕ 5 370 317,00 989 637,00 403 570,00 245,22% 57,00

236. Русский стандарт 5 612 638,00 387 447,00 1 255 385,00 30,86% 56,75

237. Кр.Лионз 7 267 571,00 539 341,00 1 359 633,00 39,67% 53,69

238. ММБ 79 343 036,00 8 891 200,00 4 758 857,00 186,83% 51,19

239. Трацскредит 15 581 201,00 1 087 709,00 2 504 439,00 43,43% 50,8848 див 31 519432,00 6 936 832,00 5 174 138,00 134,07% 50,00

240. Росбанк 66 049 501,00 12 012 962,00 10 292 005,00 116,72% 48,061. Положительная стоимость

241. Баи* актины СТОИМОСТЬ капитал ст-ть/квпитал рей 1 мш

242. РНКБ 987 787,00 206 272,00 406 173,00 50,78% 83,13

243. ВТБ 175 917 446,00 2 966413,00 57 095 912,00 22,71% 82,06

244. Россслъхоз 9 015 884,00 2 055 471,00 3 799 000,00 54,11% 81,63

245. Крас баи к 3 247 886,00 381 874,00 1 030 728,00 37,05% 79,50

246. Кр. Свисс 9 765 813,00 2 160 074,00 2 192 849,00 98,51% 76,63

247. Оргрэс 5 037 038,00 979 836,00 1 880 929,00 52,09% 76,44

248. МБРР 10 542 230,00 616 475,00 2 856 420,00 21,58% 76,38

249. РБР 6 443 381,00 3 984 620,00 5 356 279,00 74.39% 76,31

250. Межд. Банк Азербай 48У 787,00 230 522,00 315 797,00 73,00% 75,75

251. П Абсолют 5 182 552,00 348 133,00 1 304 814.00 26,68% 75,63

252. Нижегород ПСЕ 5 032 782,00 133 446.00 ) 372 991.00 9,72% 73.06

253. Ен не. объединен I 429 002,00 42 139,00 286 979,00 14,68% 71,81

254. Дойче 12 279 807,00 846 478.00 2 717 684,00 31,15% 69,13

255. Рипабнк 3 377 820,00 192 498,00 820 062,00 23,47% 68,63

256. Хакассия 347 781,00 13 625,00 99 313,00 13,72% 66,81

257. Сводный расчет стоимости банков нл 01.01.2004г. (тыс. руб.)1. Отрииатс.:п.ипя стоимость

258. Банк активы чнетая сюпмош. капитал ст-ть/капшад рейтинг

259. Евро фи наш; 20 256 318 134 259 3 388 683 3,96% 79.69

260. Ими икебан к 15 989 714 889 206 3 032 982 29,32% 79,31

261. Северная Казна 5 498479 390 191 670 627 58,18% 75,88

262. Петрокоммерц 33 140 830 450 019 6 920 662 6,50% 75,25

263. Ак Барс 17 882 857 1 319 873 3 069 898 42,99% 75,06

264. Южный торговый 919 435 80 718 158 713 50,86% 74,63

265. Чел ИНД 4 673 695 256 168 752 678 34,03% 74,00

266. Кср 3 098 018 230 290 374 828 61,44% 73,75

267. Райффвйзеа 50 453 171 5 944 477 3163 157 187,93% 72,38

268. СИТИ 51 597 856 2 872 916 7 459 951 38.51% 71.75

269. Региобанк 1 884 004 216 334 185 811 116,43% 69,25

270. Газпромбанк 189 943 120 27 100 675 21 204 441 127,81% 68.94

271. Газбанк 4 630 884 567 257 428 2X0 132.45% 68,56

272. Менатеп 41 614 352 6 605 050 3 453 093 191,28% 68,06

273. Диалог-оптим 7 315 077 758 266 1 323 191 57,31% 67.13

274. АЕН Амро 14 427 919 835 023 12 053 120 6,93% 66,88

275. Вем Б 8 989 872 428 695 902 892 47,48% 66,69

276. Урасиб 49 203 226 4 375 856 9 692 062 45,15% 66,56

277. Моск. кредит, банк 6 827 362 1 041 686 1 537 045 67.77% 66,56

278. Коммсрцбанк 18 151 205 2 862 497 726 361 394,09% 66,56

279. УВТБ 4 912 563 735 673 424 156 173,44% 66,25

280. Номос 22 771 043 1 522 423 4 329 430 35,16% 65,88

281. Центр-Инвест 2 624 840 325 475 637 963 51.02% 65,56

282. Омск-ПС Б 4 247 435 536 718 566 889 94,68% 64,56

283. Таврический 4 374 629 326 473 735 720 44,37% 64,062(5 Пробизнссйанк 8 775 701 1 023 656 1 120 447 91,36% 63,50

284. ПС Б 54 021 030 7 047 444 4 566 808 154,32% 62,25

285. Гранскредит 18 866 984 1 470 137 2 688 172 54,69% 61,56

286. Альфа 156399740 17 980 934 24 352 572 73,84% 61,503л Ярсоцбанк 1 574 780 100 412 278 920 36,00% 60,25

287. Промсвязь 22 734 589 3 738 299 2 893 110 129.21% 59,94з: Интерн ром 5 775 811 943 100 473 337 199.24% 58,31

288. НикоЙл 23 932 849 463 845 6 236 692 7,44% 57,06

289. МБРР 20 672 592 2 272 622 2 996 253 75,85% 56.94

290. Зенит 24 349 036 4 202 709 3 067 571 137,00% 56,56

291. Банк Москвы 109 772 211 19 564 759 10 854 449 180,25% 56,06

292. УБРР 5 541 361 724 262 750 397 96,52% 55,88

293. Дальневосточный 2 277 212 236 992 303 447 78,10% 55,06

294. ММБ 79 987 432 8 667 995 4 842 397 179,00% 53,56

295. Росбанк 743 057 774 13 654 167 10 396 290 131,34% 53,25

296. КМЕ 5 228 573 952 001 422 579 225,28% 53,00

297. МДМ 86 017 884 17 023 631 8 418 642 202.21% 50,56

298. КрЛионэ 8 751 688 882 994 1 380 027 63,98% 49,81

299. Авангард 9 592 209 589 990 2 022 852 29,17% 48,75

300. ДИБ 40 869 440 11 631 691 6 088 619 191,04% 47,061. Положительная стоимость

301. Бапк !| ИК1 |НМ стонмисга: кишггал ет-тъ/кяшпал решши

302. ВТБ 204 793 35! 16 974 512 60 894 729 27,88% 91,63

303. Абсолют 5 882 637 269 949 1 309 173 20,62% 83.38

304. Хакассия 318 779 30 116 101 300 29,73% 80,50

305. РНКБ 1 352 464 203 111 503 491 40,34% 80,00

306. Русский Стандарт 5 987 606 207 596 1 800 542 11,53% 79,13

307. Крас банк 2 982 457 201 245 1 049 851 19.17% 76,94

308. Кр. Свисс У 708 481 2 366 400 2 399 165 98.63% 76,63

309. Оргрэс 5 002 567 805 140 1 880 856 42.81% 76,00

310. Росселькоз 9 940 940 1 527 011 3 972 082 38,44% 75,81

311. Ни же город ПСБ 5 099 946 236 715 1 522 753 15,55% 74,81

312. Мсжд, Банк А 1србай 612 17! 251 372 318 033 79,04% 71,50

313. Метал инвест 5 153 161 76 966 1 326 831 5,80% 70,31

314. Дойчс 13 427 537 391 241 2 887 127 13,55% 69,69

315. Рипаблик 3 501 415 74 092 811 202 9,13% 68,44

316. РБР 6 478 937 4 058 583 5 526 127 73.44% 64,00полный расчет стоимости (анкон ни 01.09.2004г. (тыс. pvfi.) Отрицательная стоимостьаик актипм частаи стоимость капитал ст-ть/капитал рейтинг

317. PvccK-генерал .банк 45 501.00 8 980 396,00 1 733 686,00 2.62% 77,08г ВТБ 77 509 552,00 344 930 292,00 65 479 209,00 118,37% 77,50э Славинвест 671 547,00 8 084 840,00 1 379 296.00 48.69% 75,56

318. M етал инвест 234 430,00 7 147 683,00 1 643 868,00 14,26% 75,50

319. нкши 1 б78 550,00 40 909 723,00 9 395 102,00 17,87% 74,57

320. Пробнзнесбашс 1 599 937,00 12 272 186,00 1 771 135,00 90,33% 74,25

321. Петриком мери 4 629 218.00 45 379 130,00 7 710 771.00 60,04% 74,00

322. Я ПЧРК S0 191,00 20 790 631,00 3 812 574,00 2,10% 73,44

323. Еврофшанс 2 458 482,00 33 408 372,00 5 468 305,00 44,96% 73,13

324. Русский стандарт 916 763,00 26 085 369,00 5 918 774,00 15,49% 70,38

325. И МДМ 10509 221,00 113 133 806,00 10 834 859,00 96,99% 70,13

326. СИТИ 5 753 368.00 67 856 790,00 11 215 015.00 5 1.30% 69,38

327. Мое волока нал 182 109,00 1 035 561,00 129 973,00 140,11% 68,75

328. Номос 3 555 990,00 3 469 283,00 б 376 230.00 55,77% 68,25

329. Енис объед бнк 90 544,00 1 941 023,00 306 541,00 29,54% 67,31

330. Рннабнк 118 664,00 5 738 192,00 83S 307,00 14,21% 67,19

331. АШ 535 304,00 21 591 477,00 2 337 880,00 22,90% 66,56

332. Абсолют 754 622,00 9 051 480,00 1 475 671,00 51,14% 66,56

333. ВгетБ 158 087,00 И 471 314,00 I 053 378,00 15,01 % 66,44

334. Променять 6 804 229,00 40 955 467,00 4 732 613,00 143,77% 66,38

335. У ВТБ 1 167 361,00 6 443 260,00 485 010,00 240,69% 66,25

336. То л ь яттихи мСап к 229 476,00 3 775 173,00 707 256,00 32,45% 65,7523 'Гранскренг 3552 951,00 29 592 022,00 3 325 206,00 106,85% 64,81

337. Росбанк 1Я 510 700,00 118 029 052,00 1 2 394 486,00 14935% 63,69

338. Газпромбанк 32 047 876,00 242 820 144,00 29 656 816.00 108,06% 63.31

339. Зенит 6 267 449,00 41 857 200,00 4 292 974,00 145,99% 62,44

340. Моек к редит. ба нк 1 974 300,00 9 265 673,00 2 022 255,00 97,63% 62,31

341. Чепимл 943 702.00 7 732 875.00 924 438,00 102,08% 62,0629 лиг> 2 939 710,00 27 441 721,00 5 280 456,00 55,67% 62,00

342. Ярсоцбаик 296 661,00 2 390511,00 263 770,00 112,47% 61,56

343. Альфа 15 757 394,00 162 571 040,00 31 451 640,00 50,10% 60,63

344. Таврический 747 754,00 6 951 162,00 1 169 135,00 63,96% 60,50

345. Менатеп 2 052 578.00 23 324 673,00 3 303 1 51.00 62,14% 60,50

346. Имтксбаик 4 329 078,00 28 746 186,00 3 291 090,00 3154% 60,19

347. БанкС-П 1 977 622,00 14 151 477.00 ! 304 495,00 151,60% 60,0636 1'егиобиик 396 347,00 2 981 982,00 318 016,00 124,63% 59,81

348. Ураснб 7 586 136,00 75 128 150.00 12 481 616,00 60,78% 59,69

349. Ак Барс 5 131 252,00 32 141 559,00 3 780 322,00 135,74% 59,36

350. MME 16 407 587,00 103 425 215,00 7381 851,00 222,27% 59,13

351. Авангард 1 152 890,00 4 602 636,00 2 987 455,00 38,59% 58,63

352. Интерн ром 1 216 636,00 8 509 545,00 729 616,00 166,75% 58,31

353. Газбанк 1 045 792,00 6 309 834,00 566 727,00 184,53% 57,25

354. Це) прок редит 1 257 165,00 11 850 211,00 3 025 358,00 41,55% 57,19

355. МБРР 2 036 350,00 19 567 643,00 3 102 771,00 65,63% 55,75

356. Северная Кажи 1 470 074,00 8 897 317,00 985 639,00 149,15% 54,56

357. Союз 5 619 423,00 29 972 698,00 4 240 667,00 132,51% 54,00

358. Райффайчем 11 773 479,00 72 179 227,00 5 592 680,00 210,52% 53,94

359. Банк Москвы 23 773 261,00 134 822 790,00 13 504 731,00 176,04% 52,69

360. Коммсрнбанк 5 172 000,00 27 307 781,00 1 394 725,00 370,83% 52,06

361. ПСБ 12 505 839.00 74 883 401,00 7 597 587,00 164,60% 51,56

362. УБРР 1 253 130,00 7 590 593,00 862 598,00 145,27% 51,13

363. КМ Б 1 657 630.00 8 880 165.00 677 318,00 244,73% 47,63

364. Кр.нонп 999 S65,00 8 300 827,00 1 352 207,00 73,94% 41,501. Положительная стоимость

365. S цр шиш Бл* активы стоимость сГ-ть/каиитал рейтинг

366. РНКБ 332 168,00 995 629,00 549 125.00 60.49% 78.19

367. Оргрзс 454 743,00 7 833 779,00 2 072 347,00 21.94% 77,25

368. Гарант 127 053,00 3 838 157,00 957 383,00 13,27% 77,13

369. За рсчьс 175 850,00 1 456 742,00 552 284,00 31,84% 76.56

370. Красбапк 326 458,00 4 054 688,00 1 262 985.00 25,85% 76,25

371. Россельхоа 544 553,00 16 976 250,00 4 923 232.00 11,06% 74,19

372. Морган 1 008 882,00 5 552 232,00 1 301 063,00 77,54% 73,13

373. Дойче 1 223 822,00 15 603 405,00 2 904 510,00 42,14% 72,88

374. Хаквссия 67 913,00 563 725,00 211 264.00 32.15% 68,81

375. К р. С висе 2 419 492,00 17019761,00 2912049,00 83,09% 68,13

376. РПР 4 046 598,00 6 775 840,00 5 912 534.00 68,44% 66,13

377. Межд. Банк Дзербай 85 281,00 1 053 378,00 325 961,00 26,16% 65,56

378. Ннжегород ПСБ 97 077,00 5 686 385,00 1 531 294.00 6,34% 60.06

379. Характеристика синтетических коэффициентов

380. Коэффнци еит Наименование коэффициента Назначение коэффициента Интервал Присванвае мое Вес в итоговом коэффицигнте

381. КоэДДшгиеитм зависимости от межбанковского т.щк-л: Кмб

382. Кмл Соотношение привлеченных МБС и клиентских источников Соотнесение двух основных привлеченных источников ресурсов позволяет оценить сбалансированность ресурсной базы банка <10% 10-25% 25-40% 40-50% >50% 50 75 100 25 0 03

383. Км б 0,ЗЧКмб1 + Кмб2) + 0,2*ГКмбЗ + Кмб4> 0.15

384. КоэААи иенты ссулиой задоженности: Км

385. КсзЗ Доля проблемных ссуд в общей ссудной задоженности Характергоует качество ссудной задоженности банка <5% 5-10% 10-15% 15-20% >20% 100 75 50 25 0 0,25

386. Ксз 0,4*Кп1 + ПЛ5*К(п2 + 0,25*КсзЗ 0.15

387. КпэААипнеитм независимости: К из

388. Кнз 0,4*(Кнз1 + Кш2) + 0,2 *КнзЗ 0.2

389. Коэффициенты ликвидности: Юис

390. КкЗ Доля высоколиквидных вложений в активах Выявляет, какая часть совокупных активов находится в безрисковых инструментах и инструментах с минимальным уровнем риска <3% 3-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,2

391. Кк = 0,4*(Кк1 + Кк2) + 0,2*КкЗ 0.2

392. Коэффициенты балансовой устойчивости: Кбу

393. Кбу2 Отношение разности срочных вложений и срочных источников к пассивам до востребования Оценивает стелень зависимости срочных вложений банка от наиболее неустойчивых обязательств <0% 0-15% 15-30% 30-45% >45% 75 100 50 25 0 0,4

394. Кбу = 0,4'(Кбу1 + Кбу2) + 0,2'КбуЗ 0.2

395. Коэффициенты рентабельности: Крн

396. Крн1 Прибыльность собственного оборотного капитала Показывает эффективность вложения собственных оборотных средств в отчетном периоде, причем допускается, что их величина в целом носит инерционный характер <0% 0-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,4

397. Крн = 0,4*Крн1 + 04*Крн2 + П.З'Крн.1 0.1

398. Синтетический коэффициент К = 0,15*(Кмб + Ко) + 0,2*(К1п + Кк + Кфу) + 0,1*Крн

Похожие диссертации

• Деятельность коммерческих банков России на рынке ценных бумаг
• Оценка кредитного риска в деятельности коммерческого банка
• Совершенствование методов управления кредитным риском в российских коммерческих банках
• Совершенствование системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке
• Налоговое администирование деятельности коммерческих банков в Российской Федерации