Управление банковскими рисками при кредитовании сельскохозяйственных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Пономарева, Анна Евгеньевна |
| Место защиты | Саранск |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление банковскими рисками при кредитовании сельскохозяйственных предприятий"
На правах рукописи
ПОНОМАРЕВА Анна Евгеньевна
УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Специальность: 08 00 10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Q31G46G9
Саранск - 2008
003164669
Работа выпонена на кафедре финансов и кредита Мордовского государственного университета им. Н П Огарева
Научный руководитель - д-р экон. наук, профессор
Коваленко Елена Георгиевна
Официальные оппоненты - д-р экон наук, профессор
Нестеренко Екатерина Анатольевна -канд экон. наук, доцент Богомолова Галина Дмитриевна
Ведущая организация - Ульяновская государственная
сельскохозяйственная академия.
Защита состоится 19 марта 2008 года в 1300 час на заседании диссертационного совета Д 212 24103 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу
410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд 843
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета. Автореферат разослан 6 февраля 2008 года.
Ученый секретарь диссертацшищррй)л" ' ^СМЗэогомолов
совета, д-р экон. наук, профессор,Ч *> -а "~г
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Сельское хозяйство является важней-, шим сектором национальной экономики и ядром агропромышленного комплекса страны В АПК создается около 25% валового внутреннего продукта, потребительский рынок более чем на 50% формируется за счет продовольствия и товаров, изготовленных из сельскохозяйственного сырья. Таким образом, развитие аграрного сектора экономики имеет жизненно важное значение для продовольственной безопасности государства, от него зависит уровень жизни населения В настоящее время достижение роста производства сельскохозяйственной продукции и системной модернизации отрасли является национальным приоритетом России и реализуется в национальном проекте "Развитие АПК",
Проблемой в достижении намеченных целей является деградация ресурсно-производственного потенциала сельского хозяйства и низкий уровень экономической эффективности производства, доказательством чему является высокий удельный вес убыточных сельскохозяйственных (около 40%), а также рост суммарной задоженности сельскохозяйственных организаций Минсельхозпрода России по всем обязательствам, которая превышает выручку от реализации продукции, работ и услуг отрасли почти на 40% Недостаточность собственных финансовых ресурсов сельскохозяйственных товаропроизводителей настоятельно требует существенной государственной поддержки и активизации деятельности коммерческих банков по кредитованию сельскохозяйственного производства Основным механизмом государственной поддержки сельского хозяйства является льготное кредитование, основные условия и параметры которого огфеделены проектом "Развитие АПК" На финансирование проекта в 2006-2007 гг выделено 30,9 мрд руб Реализация проекта привела к резкому росту объемов кредитования и количеству заемщиков среди сельскохозяйственных товаропроизводителей
Деятельность коммерческих банков в условиях рыночной экономики неизбежно связана с рисками. Основным видом банковских рисков, исходя из природы кредитных организаций, является кредитный риск. Кредитование сельского хозяйства дожно учитывать специфику отрасли и требует повышенного внимания к оценке и управлению рисками. В современной банковской деятельности применяется широкий набор методов и инструментов риск-менеджмента, но степень их разработанности применительно к российским условиям не отвечает современным потребностям банков. Применяемые методики и методы оценки рисков не учитывают всего разнообразия причин возникновения рисковых ситуаций и объективных условий функционирования отраслей. Это обусловило необходимость разработки новых подходов к изучению проблемы управления кредитными рисками и определило цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов
Степень разработанности проблемы. Научное исследование проблемы управления рисками в коммерческих банках при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей предопределило систематизацию научных тру-
дов в трех направлениях финансирование развития сельского хозяйства, включая роль и задачи кредитной системы, современная теория и практика банковского кредитования; управление кредитным риском в банковском секторе экономики.
Проблемы развития сельского хозяйства, его значения для экономики государства и специфические особенности освещены в трудах классиков российской экономической науки Н Д Кондратьева и А В. Чаянова Существенный вклад в развитие аграрной экономики и совершенствование его финансового обеспечения внесли А И Атухов, Г В Беспахотный, И.Н. Буздалов, A.B. Гордеев, М А Коробейников, А А Попов, А Ф Серков, И.Г Ушачев и др. В их трудах содержится обоснование необходимости расширения кредитования сельскохозяйственного производства, однако не затрагиваются при этом проблемы коммерческих банков.
Теория и современная практика банковского дела и кредитования нашла отражение в трудах зарубежных ученых (Э Д Долан, К Д. Кэмпбел, Р Д Кэм-пбел, П.С Роуз и др.) и отечественных представителей экономической науки (Е Ф Жуков, Г.Г Коробова, Ю.И Коробов, О И Лаврушин, И.Д Мамонова и др ) Их исследования создают основу и подтверждают значимость дальнейших разработок вопросов теоретического представления о банковской деятельности, ее условиях, технологии и эффективности
Фундаментальными исследованиями кредитования коммерческих банков являются труды таких отечественных ученых, как С Я. Борового, С Е. Егорова, М.М Коробейникова, MJI Лишанского, М.Ю. Матовникова, МНТоцкого Практическим и методическим вопросам кредитной политики коммерческого банка посвящены труды зарубежных ученых Э Гила, Р К. Гросиана, Р Котте-ра, М Матука, Дж Пофремана, Ж Ривуара, Э Рйда, Э Роде и др В них содержатся теоретические положения по кредитной системе и ее элементам, а также развитие методов оценки кредитоспособности заемщиков Однако, несмотря на наличие широкого спектра научных работ по рассматриваемому направлению, остаются недостаточно исследованными вопросы кредитования таких заемщиков как сельскохозяйственные товаропроизводители
" Несмотря на то, что проблемам теории и практики управления банковскими рйсками в последние годы уделяется немало внимания (например, в трудах Н И. Валенцевой, А Г Ивасенко, СН Кабушкина, ОЙ. Лаврушина, ВТ. Севрук, Н Э Соколинской, А А. Хандруева и др ) целый ряд вопросов остаются дискуссионными и требуют дальнейшего научного исследования К числу таких вопросов относится обоснование специфических особенностей управления 1фе-дитными рисками
Целью диссертационной работы является разработка методических подходов и практических рекомендаций по оценке и управлению банковскими рисками при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи- исследовать теоретические и методологические аспекты управления рисками в кредитных организациях,
- выявить проблемы и особенности кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей;
- провести сравнительный анализ финансовой обеспеченности сельского хозяйства, его потребности в кредитах и кредитной деятельности коммерческих банков,
- разработать методику мониторинга банковских рисков на основе системы информации и взаимодействия организационных структур;
- усовершенствовать методику оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей;
- обосновать направления совершенствования управления банковскими рисками, базирующиеся на кредитной стратегии банка,
Объектом исследования выступила российская банковская система и деятельность коммерческих банков в сфере управления кредитными рисками
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе кредитования сельского хозяйства и связанные с ними банковские риски.
Теоретической и методологической основой исследования являются методы научного познания, такие как диалектический метод, метод научной абстракции, а также метод системного анализа экономических процессов и явлений, сравнительный и структурно-факторный анализ, теоретическое обобщение и прогнозирование, экономйко-математическое моделирование
Теоретической базой исследования явились классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых, публикации в периодических и современных изданиях, материалы научно-практических конференций, посвященные проблемам кредитования и управления банковскими рисками, программные и прогнозные разработки государственных органов власти и управления экономикой В работе использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие вопросы финансового обеспечения сельского хозяйства, банковскую деятельность в целом и кредитные операции в частности
Информационной базой исследования послужили официальные материалы Федеральной службы статистики Российской Федерации и ее Территориального органа по Ульяновской области, отчетные и прогнозные данные Банка России, коммерческих банков России и Ульяновской области, ОАО "Россельхозбанк", Департамента сельского хозяйства Ульяновской области, данные отраслевых и академических научно-исследовательских институтов, периодической печати, экспертных оценок, базы данных компьютерной сети Интернет, систематизированные и обработанные автором.
Научная новизна исследования заключается в разработке комплекса методических подходов и практических рекомендаций по управлению банковскими рисками при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей
Конкретные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:
- уточнена характеристика банковских кредитных рисков при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей, связанная с особенностями сельского хозяйства (зависимость результатов производства от природно-климатических условий, большая дифференциация производителей по размерам, специализации и организационно-правовым формам), высокой народнохозяйственной значимостью и низкой рентабельностью аграрной продукции, а также неадекватностью процессов и методов управления рисками в коммерческих банках, приводящей к сужению круга заемщиков,
- выявлены современные тенденции кредитования аграрного сектора экономики, состоящие в интенсивном росте кредитных вложений в отрасль при сохранении неустойчивого финансового состояния большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей, удлинении сроков кредитования (до 8 лет), появлении новой группы заемщиков - малых форм хозяйствования (личных подсобных хозяйств и крестьянских (фермерских) хозяйств),
- разработаны предложения по организации мониторинга рисков банка на основе структурирования информационной системы, ориентированной на реализацию стратегических целей и детализированной по функциям, процессам риск-менеджмента и структурным подразделениям банка;
- даны предложения по совершенствованию методики оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей в части разделения их на группы по размерам и эффективности производства (крупные организации и предприятия промышленного типа, средние многоотраслевые предприятия, мекие сельскохозяйственные предприятия и крестьянские (фермерские) хозяйства) и уточнения нормативов финансовых показателей для каждой из выделенных четырех групп,
- предложен методический подход по разработке кредитной стратегии банка, исходящий из требований государственной политики по поддержке сельского хозяйства и базирующийся на прогнозе развития животноводства в регионе и расчетах необходимого объема кредитных ресурсов, а также структуры и совокупного риска кредитного портфеля "
Практическая и теоретическая значимость результатов заключается в том, что его результаты расширяют и углубляют теоретическую и методическую базу и создают условия для формирования эффективного м^рнизма управления и оптимизации банковских рисков при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей. Основные теоретические положения и выводы работы доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться для развития банковского риск-менеджмента. Практические рекомендации применимы при построении кредитной стратегии всеми финансово-кредитными институтами. Методика оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей и комплекс предложений по совершенствованию подходов к управлению рисками является практическим руководством при проведении мероприятий по разработке и внедрению программы
снижения рисков с целью принятия более обоснованных и эффективных управленческих решений
Результаты исследования, в частности усовершенствованная методика оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей и уточненные значения финансовых коэффициентов, рекомендации по организации мониторинга рисков и изменения организационной структуры приняты УФ ОАО "Россельхозбанк" к внедрению
Апробация результатов исследования. Результаты исследования апробированы автором на II научной конференции с международным участием "Российская экономика 2005. реальность и перспективы" (Умаг, Хорватия, 3-10 июля 2005 г.), Всероссийской научно-практической конференции "Актуальные проблемы качественного экономического роста" (Саранск, 20-21 октября 2005 г.), Всероссийской научно-практической конференции "Формирование стратегии устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации" (Саранск, 11-13 мая 2005 г), XXXIV и XXXV Огаревских чтения в Мордовском Государственном университете имени Н.П. Огарева (г Саранск, 2005-2006 гг)
Теоретические и практические разработки диссертационного исследования используются в учебном процессе при проведении лекционных и практических занятий по дисциплинам "Организация деятельности коммерческого банка" и "Банковские риски" в Мордовском государственном университете имени НП Огарева
Публикации. По результатам диссертационных исследований опубликовано 10 научных работ, общим объемом 2,54 п л, в том числе одна статья в журнале, рекомендованном ВАК РФ
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающего наименования и 8 приложений Основное содержание изложено на 185 страницах машинописного текста, включая.
Объем и структура работы. Цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы и приложений. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений
В первой главе "Теоретические аспекты управления банковскими кредитными рисками" рассматривается сущность и классификация банковских кредитных рисков, а также их характеристика при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей, систематизируются научные подходы к процессам и методам управления кредитными рисками.
Вторая глава "Современное состояние кредитования сельского хозяйства и банковских кредитных рисков Ульяновской области" посвящена исследованию тенденций развития аграрной сферы экономики и системы кредитования сельскохозяйственного производства и изучению систем банковского управления рисками.
В третьей главе "Совершенствование инструментов управления банковскими рисками при кредитовании сельскохозяйственного производства" обоснованы предложения по организации мониторинга рисков банка на основе структурирования информационной системы, разработаны рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей, предложен методический подход по разработке кредитной стратегии банка
В заключении изложены основные выводы и "Предложения по результатам проведенного исследования.
Список использованной литературы содержит 214 источников В работе 8 приложений, 44 таблицы и 14 рисунков Объем диссертации составляет 185 страниц
ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫ НОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
Научные результаты, основные положения и выводы диссертационного исследования можно условно разделить на ряд взаимосвязанных групп теоретических, методологических и организационно-методических проблем.
В рамках первой группы исследуемых проблем в диссертации рассматриваются теоретические и методологические основы банковских кредитных рисков, определяются сущность процессов и инструментов управления рисками
Б диссертации отмечается, что банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности любого банка, отражающая неопределенность в отношении наступления того или иного события, возникающего под воздействием внутренних и внешних факторов, негативно сказывающихся на прибыли или капиталах банка. Сущность рисков проявляется в их функциях, среди которых важнейшими являются аналитическая, инновационная, регулятивная, защитная, контрольная и информационная. Каждая из них приводит к необходимости совершенствования банковского менеджмента в направлении развития системы управления рисками, поскольку любой банк действует в условиях неопределенности с целью достижения высоких результатов.
Исследование рисков в практической деятельности банков направлено на оценку опасностей непредвиденных обстоятельств, возможностей получения убытков, недополучения доходов, а также вероятность их возникновения по сравнению с прогнозами Учитывая, что в своей деятельности банки рискуют не только собственными, но, главным образом, заемными ресурсами, последствия рисков многократно обостряются, становятся общественно значимыми, поскольку представляют угрозу кризиса не только банка, но и его клиентов - хозяйствующих субъектов и физических лиц.
Основной проблемой управления кредитными рисками в современных условиях является отсутствие системы всестороннего и глубокого анализа кредитного процесса, необходимой методологической и методической базы и принятие неправильных управленческих решений в условиях непоной информации В диссертации,исследованы подходы ученых к классификации рисков, рас-
сматривая ее как инструмент анализа и выбора методов эффективного управления рисками. Классификация рисков позволяет оценить вероятность возникновения проблем в деятельности банков, ограничить возникновение рисков, тем самым сократить непредвиденные потери
Банковский кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при проведении кредитных операций и организации управления рисками. Анализ факторов, в наибольшей степени влияющих на рост потерь банков по ссудам, проведенный специалистами иностранных банков позволил сделать следующие выводы внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь банков по ссудам, в свою очередь, удельный вес внешних факторов составляет 33% от потерь. Структурирование факторов кредитного риска дает возможность осуществления анализа рисков на разных уровнях, а именно на уровне каждой конкретной кредитной сдеки и на уровне кредитного портфеля банка в целом Системный анализ создает основу для выработки конкретных мер по минимизации рисков и установления соответствующей системы управления рисками
В диссертации особое внимание уделено особенностям кредитования сельскохозяйственного производства Аграрному сектору экономики присуща уникальность, которая заключается в сезонности производства, несовпадении по времени рабочего периода с поным циклом воспроизводства, а также в зависимости конечных результатов от природных и биологических факторов Она во многом определяет существенные колебания структуры оборотного капитала сельскохозяйственных товаропроизводителей по временам года и требует особой организации доступной системы кредитного обслуживания аграрной сферы Следует констатировать, что реформирование отрасли осуществлялось без бюджетной и кредитной поддержки В 2005 г из общей суммы кредитных вложений на долю сельского хозяйства приходилось менее 3%, в то время как в среднем за 1980-1986 гг - более 25% Даже в условиях стабильной экономики сельскохозяйственные товаропроизводители не могут работать нормально, не прибегая к заемным средствам. В развитых странах банковские кредиты покрывают больше трети потребностей сельскохозяйственных предприятий в инвестиционных ресурсах.
Особенно остро проблема практической недоступности кредитных ресурсов в современном сельском хозяйстве страны стояла для представителей мекого и среднего агробизнеса (объем их кредитования в общей сумме кредитов реального сектора экономики составляет не более 10%). Сельское население в основной своей массе до 2006 г. не имело доступа к финансово-кредитным ресурсам государства, не способно было брать кредиты в кредитных организациях в силу их дороговизны, невозможности залогового обеспечения, удаленности от места жительства, сложности и продожительности периода оформления и получения финансовых средств. Вместе с тем в настоящее время в ПХ и КФК в настоящее время производится 93% картофеля, 80 овощей, 51 мяса и 55% молока. Малые формы хозяйствования обеспечивают широкую социальную базу рыночному хозяйству (ПХ ведут 16 мн. семей, 1,2 мн. человек заняты в КФК), спо-
собствуют достижению необходимого баланса между регионами и подъему благосостояния сельского населения, стабилизации продовольственного обеспечения населения
Общая ситуация в сельском хозяйстве такова, что сельскохозяйственным товаропроизводителям не хватает собственных ресурсов для простого воспроизводства, продожает сокращаться производственный потенциал и снижаться эффективность отрасли. Вместе с тем из аграрного сектора экономики через систему цен ежегодно изымается, по меньшей мере, около 100 мрд. руб и эта сумма постоянно растет, поскольку разрыв между ценами на материально-технические ресурсы промышленного производства и сельскохозяйственную продукцию увеличивается.
В 2005 г впервые за последние 15 лет развитию сельского хозяйства был придан статус национального приоритета. Главным механизмом приоритетного национального проекта "Развитие АПК" является льготное кредитование. Ключевым звеном кредитно-финансовой системы обслуживания сельских производителей является ОАО "Россельхозбанк". В 2005-2006 гг произошел рост количества и сумм кредитов по филиалам Россельхозбанка в ПФО почти в 19 раз, суммы выданных кредитор в 3 раза (табл 1)
Таблица 1- Кредитование сельскохозяйственных производителей филиалами РСХБ Привожского федерального округа в 2005-2006 гг.
. Названия региональных филиалов Количество кредитов Сумма кредитов, мн руб Структура кредитов, в % к итогу Средний размер кредита, тыс руб
2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006
Ульяновский 39 4193 197,3 687,9 4,0 4,6 5059 164,0
Бшкирский 175 2546 453,2 1618,8 9,3 10,9 2590 635,8
Марийский 165 818 154,4 324,9 3,2 2,2 936 397,1
Мордовский 130 6329 236,6 1547,5 4,9 10,5 1820 244,5
Удмуртский 173 3854 292,8 775,5 6,0 5,3 1693 201,2
Чувашский 247 4102 364,5 1026,2 7,5 7,0 1476 250,1
Кировский 240 1412 566,0 1193,8 11,6 8,0 2358 845,4
Нижегородский 118 1687 300,7 1471,4 ' 6,2 9,9 2548 872,2
Оренбургский 356 8110 890,9 1857,1 18,3 12,6 2503 228 9
Пензенский 322 3137 476,3 963,6 9,8 6,5 1479 307,1
Самарский 162 3419 756,1 2779,7 15,4 18,8 4667 813,0
Саратовский 98 2326 183,3 548,5 3,8 3,7 1870 235,8
Всего по ПФО 2225 41933 4872,1 14794,8 100,0 100,0 2190 352,8
Для оценки влияния кредита на эффективность сельскохозяйственного производства была произведена группировка сельскохозяйственных предприятий пользовавшихся кредитом в 2005 г В основу группировки положен критерий размера заемных средств, привлеченных на 100 га сельскохозяйственных угодий (табл. 2). Как видам, по первой группе с уровнем привлечения заемных средств до 2 тыс. руб. на 100 га сельскохозяйственных угодий средний уровень рентабельности сельскохозяйственного производства невысокий - менее 3 %,
который позволяет хозяйством функционировать на уровне выживания (сводить концы с концами)
Таблица 2 - Влияние объема заемных средств на эффективность сельскохозяйственного производства
Группы по объемам заемных средств на 100 га сельхозугодий, тыс руб Количество хозяйств в группе Средний объем заемных средств, тыс руб. На 100 га сельхозугодий, тыс руб Рентабельность, %
прибыль валовой доход
До 2,0 8 1,2 1,5 5,2 2,6
От 2,1 до 5,0 19 3,6 4,4 10,8 5,8
От 5,1 до 10,0 12 6,4 8,0 21,1 9,7
Свыше 10,1 5 14,3 18,7 64,2 17,5
В среднем 44 5,7 7,2 19,7 7,9
Однако, этот уровень выше, чем в среднем по области Анализ позволяет сделать общий вывод о высокой степени зависимости эффективности сельскохозяйственного производства от объема используемых заемных средств.
Многократное увеличение кредитных вложений в сельское хозяйство и расширение сельской клиентуры для банков означает необходимость повышенного внимания к управлению рисками Процесс управления банковскими рисками включает в себя несколько ключевых этапов, которыми являются идентификация риска, оценка риска, выбор метода и инструментов управления рисками, мониторинг риска. Эффективное управление рисками требует установления надлежащей структуры контроля в сочетании с разработкой процедур на различных этапах операционной деятельности В диссертации систематизированы методы управления кредитными рисками с учетом основных целей, направленности, организационной формы и содержания Особое внимание уделено методам измерения и оценки кредитного риска как наиболее востребованным практикой кредитных учреждений
Следует подчеркнуть, что система управления рисками неразрывно связана с управленческой отчетностью, методиками и процедурами по ее составлению, и, в конечном счете, с информационными системами, используемыми коммерческими банками, В рамках данного исследования предложена методика организации системы управления рисками, позволяющая на основе новейших разработок в области информационных технологий объединить технологии, обеспечивающие реальные результаты управления банком, и человеческий фактор, обеспечивающий успех преобразований
Вторая группа проблем связана с совершенствованием инструментов' управления банковскими' рисками при кредитовании сельскохозяйственного производства.
В диссертации автором выдвигаются предложения по организации мониторинга банковских кредитных рисков и соответствующего информационного обеспечения. Система мониторинга дожна представлять собой специально ор-
ганизованную и постоянно действующую систему наблюдения, сбора информации, анализа, контроля и оценки результатов реализации кредитной стратегии
Предлагаемая в работе методика организации системы управления рисками в банковской деятельности РСХБ может состоять из следующих этапов
1 Анализ организационно-экономических аспектов системы управления банковскими рисками, включакяций в себя анализ общей характеристики и состояния системы управления рисками на уровне банка, организационной структуры системы управления1 рисками, политики банка в. области управления рисками, использования и управления банковским хранилищем данных, пономочий и обязанностей подразделений и кадров и финансовых и технических возможностей внедрения новых ИТ-технологий и их совместимость с уже существующими банковскими системами
2 Технико-экономическое обоснование внедрения интегрированной системы управления банковскими рисками, заключающееся в разработке ТЭО внедрения интегрированной системы управления рисками, принятии управленческого решения об организации интегрированной системы управления рисками и утверждении регламента внедрения интегрированной системы управления рисками на уровне банка
3. Разработка структуры интегрированной системы управления банковскими рисками, включающей в себя организацию структуры интегрированной системы управления рисками на уровне банка, кадровое обеспечение интегрированной системы управления рисками, определение пономочий и четкое разграничение ответственности сотрудников и подразделений и т.д.
4 Внедрение модели интегрированной системы управления банковскими рисками, заключающийся в разработке этапов внедрения и функционирования интегрированной системы управления на уровне банка, интеграции системы в общебанковский процесс, формирование информационных внутрибанковских потоков, разработку внутреннего контроля за каждым типом рисков и т.п
5. Мониторинг интегрированной системы управления банковскими рисками, представляющий собой оценку и контроль за эффективностью внедрения интегрированной системы управления рисками, оптимизацию и защиту информации банковского хранилища данных, совершенствование процессов управления рисками на основе функционирования интегрированной системы управления' рисками
Реализация предложенной концепции в ОАО "Россельхозбанк" требует решения определенных задач-
1. Создание конкурентных преимуществ: интеграция управления рисками в планирование и стратегическое управление, применение более жесткого процесса оценки рисков, оптимизация процесса распределения капиталов и ресурсов, соотнесение рисков с основными направлениями деятельности банка; осознанное принятие рисков, неприемлемых конкурентами;
2 Оптимизация затрат по управлению рисками, адекватная оценка рисков сделок; комплексных решений о переводе и принятие рисков; упрощение структуры контроля за рисками,
3. Повышение эффективности банковского бизнеса в ОАО "Россельхоз-банк": прогнозирование и выявление рисков, присущих установленным целям деятельности, количественное измерение эффектов от применения различных стратегий, выработка более глубокого понимания рисков, влияющих на прибыль и капитал; повышение прозрачности рисков для внутренних и внешних заинтересованных сторон, уверенность в результате постоянного процесса оценки рисков
Проведенные исследования показали некоторое несовершенство методики оценки кредитоспособности заемщиков-сельхозтоваропроизводителей, поскольку она недостаточно адаптирована к условиям сельскохозяйственного производства и дает основание относить подавляющее большинство сельскохозяйственных организаций к разряду не подлежащих кредитованию (третий класс кредитоспособности). Согласно действующей методике по данным 20052006 гт из 303 сельскохозяйственных организаций к первому классу относятся 15 %, ко второму - 21% и к третьему классу - 64 %
Очевидно, что разнообразие сельскохозяйственных предприятий очень велико Они многократно различаются между собой по размерам производства, объективным условиям (местоположение, качество земель и др.) и имеющемуся потенциалу, а также по специализации, уровню эффективности хозяйствования и управления Следует иметь в виду, что специфика сельскохозяйственного производства, его тесная зависимость от погодных условий, приводит к существенным колебаниям в финансовых показателях в отдельные промежутки времени и дожно учитываться при оценке кредитоспособности товаропроизводителей.
Считаем целесообразным уточнить рекомендуемые РСХБ значения финансовых коэффициентов по сельскохозяйственным товаропроизводителям в соответствии с размерам их производственной деятельности Основным показателем, разделяющим выделенные группы является уставный капитал предприятий. К меким отнесены организации, имеющие уставный капитал менее 10 мнл руб., к средним - от 11 до 15 мн руб., к крупным - более 16 мн руб. Допонительным показателем являлась денежная выручка от реализации продукции
Одной из особенностей предлагаемого подхода к оценке кредитоспособности клиента является сравнение фактически рассчитываемых коэффициентов с их нормальными значениями, индивидуальными для каждой группы предприятий Как показали исследования и подтверждают данные таблицы, каждая группа предприятий имеет свои особенности и факторы устойчивости. Практически не существует организаций, у которых система финансовых коэффициентов бьща бы однозначна Отдельные показатели в зависимости от обстоятельств варьируют по квартальным данным в течение года очень существенно На наш взгляд, обязательные коэффициенты можно адаптировать к размерам и объективным условиям организаций (табл. 3)
Таблица 3 - Предлагаемые значения коэффициентов по группам сельскохозяйственных товаропроизводителей
Наименование коэффициента Предельные значения по группам предприятий
Крупные организации и предприятия промышленного типа Средние многоотраслевые предприятия Мекие сельскохозяйственные пред-приятйя- Крестьянские (фермерские) хозяйства
Показатели размеров производсва
Уставной капитал, мн руб >12 от 11 до 15 <10 0
Выручка от реализации продукции, мн руб >26 от 11 до 25 <10 -
Обязательные коэффициенты
Коэффициент финансовой независимости >0,5 >0,4 >0,4 >0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,2 >0,2 <0,2 >0,2
Коэффициент текущей ликвидности >1,6 >1,5 >1,0 >1,0
Коэффициент срочной ликвидности >0,5 >0,5 >0,3 >0,2
Рентабельность продукции {продаж) >0,05 >0,05 >0,03 >0,05
Рентабельность реализации продукции юш норма чистой прибыли >0,01 >0,01 >0,01 >0,01
Рекомендательные коэффициенты
Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,03 | >0,04 | >0,05 | >0,01
Предлагаемые изменения внедряются в Ульяновском филиале РСХБ и показали свою адекватность
В диссертации доказывается необходимость разработки кредитной стратеги банка, цель которой диктуется государственной политикой по поддержке сельского хозяйства Кредитный портфель банка необходимо формировать на основе маркетинга, оценивая развитие рынка, возможную собственную рыночную долю и перспективных клиентов. Банком дожна быть четко сформулирована .маркетинговая установка по отношению к каждому сегменту бизнеса При этом возможны следующие варианты поведения:
Рост: активный маркетинг с возможным снижением процентной ставки для увеличения доли рынка";
Удержание: акцент на увеличение объема услуг, предоставляемых сущест-_ вующим клиентам, и привлечение такого числа новых клиентов, которое позволит сохранить долю рынка,
Сокращение: акцент на увеличение объема услуг, предоставляемых надежным клиентам, сокращение объема услуг или прекращение отношений с маргинальными клиентами, сокращение общей доли рынка Сохраняются наиболее надежные клиенты,
Уход: развитие бизнеса превышается, предпринимаются энергичные меры по сокращению присутствия
Поскольку РСХБ в среднесрочной перспективе на 2006-2008 годы является одним из главных испонителей приоритетного национального проекта "Развитие АПК", поэтому его стратегия соответствует первому варианту поведения.
Предложенный методический подход разработки кредитной стратегии банка в качестве первого этапа предполагает оценку существующего кредитного портфеля по структуре обслуживаемых клиентов (табл. 4). Обращает на себя внимание, что несмотря на то, что в 2006 г существенно изменилась ситуация с кредитованием малых форм хозяйствования, доля их охвата пока менее 2 %, как иКФХ
Таблица 4 - Оценка кредитного портфеля Ульяновского отделения РСХБ
Сегмент бизнеса Предельный объем кредита, мн руб Кредитный риск Доля рынка, % Маркетинговая установка 2006 г
Выдано кредитов, мн руб Структура кредитного портфеля, %
Сельхозтоваропроизводителя - всего в том числе- 692,5 58,8
СПК, ООО, ЗАО 13 низкий 15 рост 559,8 47,5
КФХ 1,5 низкий <1 рост 11,3 1,0
ПХ 0,3 низкий <2 рост 121,4 10,3
Снабженческие организации АПК 10 средний 5 рост 16,8 1,4
Перерабатывающие предприятия АПК 14 средний 15 удержание 164,6 14,0
Предприятия агро-сервиса 16 средний $ удержание 158,0 13,4
Торговые предприятия 5 средний <1 удержание 59,8 5,1
ИП 40 средний <1 удержание 78,5 6,7
Потребительские кредиты низкий <1 удержание 5,3 0,5
Прочие 3,2 0,3
На втором этапе осуществляется прогноз объемов и динамики кредитных вложений в развитие сельского хозяйства, который предлагается обосновать на основе показателей экономического роста сельскохозяйственного производства Ульяновской области до 2010 г. Перспективы развитая сельского хозяйства регионов определяются в согласовании прогноза потребления населением продуктов питания и прогноза их производства. Потенциальный спрос на продовольствие ещг- ... жиг отправной точкой прогнозирования тенденций развития АПК и отдельных его 4 отраслей, для его обоснования целесообразно использовать методы эконометричё-ского моделирования.
Учитывая приоритетное направление государственной политики на поддержку развития животноводства, в диссертации для прогноза спроса населения на продукты питания были разработаны эконометрические модели по трем видам продукции животного происхождения - мясу и мясопродуктам, молоку и
молочным продуктам и яйцу В качестве результативного признака было взято потребление населением продуктов питания и определена зависимость от уровня денежных доходов населения, потребительских цен на продукты питания и их совместного влияния на результат. Расчеты проводились с учетом сложившихся традиций в питании в динамике за 2000-2005 гг.
Полученные коэффициенты эластичности показывают, что увеличение денежных доходов населения на 1% сопровождается ростом потребления продовольствия в среднем на 0,28-0,48% по разным видам продуктов Повышение потребительских цен на продукты питания на 1% ведет к уменьшению потребления на 0,51-1,47% Прогноз показывает, что спрос регионального рынка до 2010 года по основным продуктам питания животного происхождения будет расти. Спрос на мясо и мясо продукты дожен вырасти к 2010 году почти на 22,6 % Та же тенденция наблюдается и по молоку и молочным продуктам Рост дожен составить 17 %
При условии осуществления радикальных мер по улучшению ситуации в АПК в диссертации обоснована возможность увеличения объемов производства основных видов продукции животноводства: мяса на 29-70%, молока - на 2046%, яиц - на 24-44% Анализ и обобщение кредитных заявок под развитие животноводства, соответствия прогнозируемого объема производства с фактическим, позволил количественно соразмерить прирост продукции с величиной привлекаемых кредитных вложений Увеличение заемных средств в отрасль на 1% приводит к росту производства продукции на 1,12% Учитывая структуру производства продукции животноводства по категориям хозяйств, рассчитаны прогнозные значения кредитного портфеля по сельскохозяйственным товаро-, производителям. В целом по проекту "Развитие АПК" сумма выданных кредитов может возрасти с 428 до 8100 мн руб в 2010 г. или почти в 7 раз Такой величины кредитных вложений при условии их эффективного целевого использования будет достаточно, чтобы достигнуть прогнозного уровня производства животноводческой продукции
Поскольку развитие АПК в рамках приоритетного национального проекта является не единственной перспективной программой кредитования, то в работе обоснована перспективная структура кредитного портфеля УФ РСХБ (табл 5).
Несмотря на то, что рынок банковских услуг в настоящее время является рынком жесткой конкуренции, у банка есть сегмент, на котором другие банки пока практически не работают - это сельские жители. Развитие кредитования ПХ, а также ипотечного и потребительского, может дать возможность довести сумму кредитных вложений к 2010 г до 9,5 мрд руб или в 10,5 раз больше чем в 2006 г Рост кредитов юридическим лицам за этот период составит 9,7 раз,' физических лиц - 13,5 раз. Структура кредитного портфеля изменится. Удельный вес юридических лиц с 80% в 2006 г сократится до 74%, а доля физических лиц наоборот возрастет на 6 процентных пункта Наибольший прирост ожидается по кредитованию ПХ. Как стремительный рост выдаваемых кредитов, так и специфические особенности заемщиков, настоятельно требуют усилить внимание к управлению кредитными рисками.
2007 г 2008 г 2009 г 2010 г
Остаток наконец года мн руб Структура в % к итогу Остаток наконец года мн. руб Струк-турав% кигогу Остаток наконец года мн. руб Струк-турав% кигогу Остаток наконец года мн руб Сгрук-турав% КИГО1У
Кредитные вложения - всего, в том числе 2 587 100,0 3534 100,0 5301 100,0 9540 100,0
Предприятиям и организациям 2000 77,3 2690 76,1 3951 74,5 7060 74,0
Физическим лицам 587 22,7 852 24,1 1350 25,5 2480 26,0
ПХ 560 21,6 800 22,6 1287 24,3 2328 24,4
Ипотечное кредитование 13 0,5 20 0,6 22 0,4 67 0,7
Потребительское кредитование 14 0,6 32 0,9 41 0,8 85 0,9
Основные выводы и предложения
Современный этап развития экономики России характеризуется определением в качестве одного из национальных приоритетов - развитие агропромышленного комплекса Главным инструментом государственной поддержки сельского хозяйства является обеспечение доступности кредитов для сельскохозяйственного товаропроизводителя. Это качественно новое условие предполагает многократное увеличение кредитных вложений в аграрную сферу через кредитные организации
Сельское хозяйство даже теоретически не является самодостаточной и саморегулируемой системой вследствие низкой эластичности цен при общей инерционности и консервативности отрасли Сезонность использования ресурсов, замедленный оборот капитала, низкая доходность, высокая степень риска -эти и многие другие факторы делают сельское хозяйство менее привлекательным для вложений капитала по сравнению с другими сферами народного хозяйства
Кредитование сельскохозяйственного производства является рискованным, что диктует необходимость создания в кредитной организации эффективной системы управления рисками. В диссертации предложены основные инструменты управления рисками, адаптированные для ОАО "Россельхозбанк" и его Ульяновского регионального филиала. К их числу относятся предложения по созданию службы маркетинга и риск менеджмента в организационной структуре банка, агоритм управления банковскими рисками, концепция кредитно-маркетинговой стратегии, усовершенствованная методика оценки кредитоспособности заемщиков-сельхозтоваропроизводителей; предложения по организации информационной системы и мониторинга рисков банка
Использование банком инструментов управления рисками позволит повысить эффективность его деятельности при увеличении объемов кредитных вложений в сельское хозяйство
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:
1. Пономарева, А.Е Управление рисками при кредитовании аграрного сектора в Российском сельскохозяйственном банке./ А. Б. Пономарева // Российское предпринимательство - 2007, - №3 - С. 159 - 162 (0,21 п л ).
Статьи и тезисы докладов в других изданиях:
2 Пономарева, А Е Бум потребительского кредитования. / А Е Пономарева // Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе. - Пенза: Привожский дом знаний, 2004 - С 101-105 - Вып IV. - Саранск Ковык тип., 2006 - С. 192-195 (0,25 пл).
3 Пономарева, А. Е Потребительское кредитование / А. Е. Пономарева // Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов. - Пенза' Привожский дом знаний, 2004 -С.143-145 (0,19пл).
4. Пономарева, А. Е. Кредиты и малый бизнес / А.Е Пономарева // Современный российский менеджмент- состояние, проблемы, развитие - Пенза- Привожский дом знаний, 2005. - С.185- 188 (0.25 п л ).
5. Пономарева, А Е Функционирование банковской системы в условиях рисков / А Е. Пономарева // Экономика России управление макро- и микропроцессами- Межвуз. сб науч. тр - Вып IV. - Саранск- Ковык. тип 2005 - С 29-32 (0,25 п.л)
6. Пономарева, А Е Необходимость финансовых ресурсов для экономического роста АПК ! А. Е. Пономарева И Актуальные проблемы качественного экономического роста. Материалы Всерос. науч.-цракт. конф (г. Саранск, 20-21 окт. 2005 г ). в 2 т. Т.1- Проблемы нового качества роста на макро- и мезоуров-нях. - Саранск. Тип "Крас Окт 2005. - С 188-192 (0.29 п л )
7. Пономарева, А Е Сущность и методы управления рисками / А Е. Пономарева // Региональные аспекты экономики, управления и права в современном обществе. Межвуз. сб науч. тр. - Вып IV. - Йошкар-Ола: МарГТУ. 2006 - С 343-348 (0,31 пл.).
8. Пономарева, А. Е. Влияние банковской системы на экономическое развитие региона / А.Е. Пономарева // Формирование стратегии устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации. Материалы Всерос науч.-практ конф. (Саранск, 11-13 мая 2005 г.): в 2-х ч. Ч. 1.
- Саранск: НИИГН при Правительстве Республики Мордовия, 2006. - С. 125.128 (0,25 п.л).
9 Пономарева, А Е. Оценка финансового состояния сельскохозяйственного производства Ульяновской области / А Е Пономарева И Экономика и управле-
ние: в поисках нового Межвуз. сб. науч тр. - Вып IV. - Саранск: Ковык. тип 2006. - С. 192-195 (0,25 п.л ).
10. Пономарева, А. Е. Проблемы и особенности кредитования сельскохозяйственных предприятий / А Е Пономарева // Современные проблемы науки и образования. - 2006. - №4. - С 102-104 (0,29 пл.).
Автореферат
Формат 60x84 V16 Гарнитура "Times" Уч-изд. л. 1,0 Тираж 100 экз.
Подписано в печать о 6 О Л ЛооЬ г-Бумага типогр №1 Печать офсетная Заказ 3~
Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета. 410003, Саратов, Радищева, 89
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Пономарева, Анна Евгеньевна
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ КРЕДИТ- 10 НЫМИ РИСКАМИ
1.1 .Сущность и классификация банковских кредитных рисков
1.2. Система управления банковскими кредитными рисками
1.3. Методы управления кредитными рисками
2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ КРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙ- 63 СТВА И БАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В УЛЬЯНОВСКОЙ ОБЛАСТИ
2.1. Оценка современных тенденций развития и кредитования сельскохозяйственного производства Ульяновской области
2.2 Управление рисками в Ульяновском филиале Россельхозбанка
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВ- 116 СКИМИ РИСКАМИ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА
3.1. Мониторинг рисков банка на основе структурирования 116 информационной системы
3.2. Совершенствование оценки кредитоспособности сельскохо- 129 зяйственных товаропроизводителей
3.3. Разработка кредитной стратегии банка 144 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 161 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 167 ПРИЛОЖЕНИЯ
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление банковскими рисками при кредитовании сельскохозяйственных предприятий"
Актуальность темын исследования; Сельское хозяйство является важнейшим сектором национальной экономики и ядром агропромышленного комплекса страны. В АПК создается около 25% валового внутреннего продукта, потребительский рынок более чем на 50% формируется за счет продовольствия и товаров, изготовленных из сельскохозяйственного сырья. Таким, образом, развитие аграрного сектора экономики имеет жизненно важное значение для: продовольственной безопасности1 государства, от него1 зависит уровень жизни населения: В настоящее время достижение роста производства сельскохозяйственной продукции и системной* модернизации отрасли является национальным приоритетом России и реализуется в национальном; проекте "Развитие АПК".
Проблемой ? В: достижении намеченных целей, является деградация ресурсно-производственного потенциала1 сельского хозяйства и низкий уровень экономической^ эффективности производства;; доказательством; чему является высокий удельный вес убыточных сельскохозяйственных (около 40%), а также рост суммарной? задоженности сельскохозяйственных организаций Минсельхозпрода^ России по всем обязательствам, которая превышает выручку от реализации продукции, работ и услуг отрасли почти на 40%. Недостаточность собственных, финансовых ресурсов; сельскохозяйственных товаропроизводителей настоятельно требует существенной государственной поддержки и активизации деятельности коммерческих банковпо кредитованию сельскохозяйственного производства. Основным механизмом государственной поддержки: сельского хозяйства является льготное кредитование, основные условия и параметры которого определены, проектом "Развитие: АПК". На финансирование проекта в 2006-2007 гг. выделено 30,9 мрд. руб. Реализация проекта привела к резкому росту объемов кредитования и количеству заемщиков среди сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Деятельность коммерческих банков в условиях рыночной экономики неизбежно связана с рисками. Основным видом банковских рисков, исходя из природы кредитных организаций, является кредитный риск. Кредитование сельского хозяйства дожно учитывать специфику отрасли и требует повышенного внимания к оценке и управлению рисками. В современной банковской деятельности применяется широкий набор методов и инструментов риск-менеджмента, но степень их разработанности применительно к российским условиям не отвечает современным потребностям банков. Применяемые методики и методы оценки рисков не учитывают всего разнообразия причин возникновения рисковых ситуаций и объективных условий функционирования отраслей. Это обусловило необходимость разработки новых подходов к изучению проблемы управления кредитными рисками и определило цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов.
Степень разработанности проблемы. Научное исследование проблемы управления рисками в коммерческих банках при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей предопределило1 систематизацию научных трудов в трех направлениях: финансирование развития сельского хозяйства, включая роль и задачи кредитной системы; современная теория и практика банковского кредитования; управление кредитным риском в банковском секторе экономики.
Проблемы развития сельского хозяйства, его значения для экономики государства и специфические особенности освещены в трудах классиков российской экономической науки Н.Д. Кондратьева и А.В. Чаянова. Существенный вклад в развитие аграрной экономики и совершенствование его финансового обеспечения внесли А.И. Атухов, Г.В. Беспахотный, И.Н. Буздалов, А.В". Гордеев, М.А. Коробейников; А.А. Попов, А.Ф. Серков, И.Г. Ушачев и др. В их трудах содержится обоснование необходимости расширения кредитования сельскохозяйственного производства, однако не затрагиваются при этом проблемы коммерческих банков.
Теория и современная практика банковского дела и кредитования нашла отражение в трудах зарубежных ученых (Э.Д. Долан, К.Д. Кэмпбел, Р:Д. Кэмпбел, П.С. Роуз и др.) и отечественных представителей экономической науки (Е.Ф. Жуков, Г.Г. Коробова, Ю.И. Коробов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова и др.). Их исследования создают основу и подтверждают значимость дальнейших разработок вопросов теоретического представления о банковской деятельности, ее условиях, технологии и эффективности. Фундаментальными исследованиями кредитования коммерческих банков являются труды таких отечественных ученых, как С.Я. Борового, С.Е. Егорова, М.М. Коробейникова, М.Л. Лишанского, М.Ю. Матовникова, М.Н.Тоцкого. Практическим и методическим вопросам кредитной политики коммерческого банка посвящены труды зарубежных ученых Э. Гила, Р.К. Гросиана, Р. Коттера, М. Матука, Дж. Пофремана, Ж. Ривуара, Э Рида, Э. Роде и др. В них t содержатся теоретические положения по кредитной системе и ее элементам, а также развитие методов оценки кредитоспособности заемщиков. Однако, несмотря на наличие широкого спектра научных работ по рассматриваемому направлению, остаются недостаточно исследованными вопросы кредитования таких заемщиков как сельскохозяйственные товаропроизводители. Несмотря на то, что проблемам теории и практики управления банковскими рисками в последние годы уделяется немало внимания (например, в трудах Н.И. Валенцевой, А.Г. Ивасенко, С.Н. Кабушкина, О.И. Лаврушина, В.Т. Севрук, Н.Э. Соколинской, А.А. Хандруева и др.) целый ряд вопросов остаются дискуссионными и требуют дальнейшего научного исследования. К числу таких вопросов относится обоснование специфических особенностей управления кредитными рисками.
Целью диссертационной работы является разработка методических подходов и практических рекомендаций по оценке и управлению банковскими рисками при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей. Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- исследовать теоретические и методологические аспекты управления рисками в кредитных организациях;
- выявить проблемы и особенности кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей;
- провести сравнительный анализ финансовой обеспеченности сельского хозяйства, его потребности в кредитах и кредитной деятельности коммерческих банков;
- разработать методику мониторинга банковских рисков на основе системы информации и взаимодействия организационных структур; -усовершенствовать методику оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей;
- обосновать направления совершенствования управления банковскими рисками, базирующиеся на кредитной стратегии банка;
Объектом, исследования выступила российская банковская система и деятельность коммерческих банков в сфере управления кредитными рисками. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе кредитования сельского хозяйства и связанные с ними банковские риски.
Теоретической и методологической основой исследования являются методы научного познания, такие как диалектический метод, метод научной абстракции, а также метод системного анализа экономических процессов и явлений, сравнительный и структурно-факторный анализ, теоретическое обобщение и прогнозирование, экономико-математическое моделирование. Теоретической базой исследования явились классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых, публикации* в периодических и современных изданиях, материалы научно-практических конференций, посвященные проблемам кредитования и управления банковскими рисками, программные и прогнозные разработки государственных органов власти и управления экономикой. В работе использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие вопросы финансового обеспечения сельского хозяйства, банковскую деятельность в целом и кредитные операции в частности.
Информационной базой исследования послужили официальные материалы Федеральной службы статистики Российской Федерации и ее Территориального органа по Ульяновской области, отчетные и прогнозные данные Банка России, коммерческих банков России и Ульяновской области, ОАО "Россельхоз-банк", Департамента сельского хозяйства Ульяновской области, данные отраслевых и академических научно-исследовательских институтов, периодической печати, экспертных оценок, базы данных компьютерной сети Интернет, систематизированные и обработанные автором.
Научная новизна исследования заключается в разработке комплекса методических подходов и практических рекомендаций по управлению банковскими рисками при кредитовании- сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Конкретные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:
- уточнена характеристика банковских кредитных рисков при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей, связанная с особенностями сельского хозяйства (зависимость результатов производства от природно-климатических условий, большая дифференциация производителей по размерам, специализации и организационно-правовым формам), высокой народнохозяйственной значимостью и низкой рентабельностью аграрной продукции, а также неадекватностью процессов и методов управления рисками в коммерческих банках, приводящей к сужению круга заемщиков;
- выявлены современные .тенденции кредитования аграрного сектора экономики, состоящие в интенсивном росте кредитных вложений в отрасль при сохранении неустойчивого финансового состояния большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей, удлинении сроков кредитования (до 8 лет), появлении новой группы заемщиков - малых форм хозяйствования (личных подсобных хозяйств и крестьянских (фермерских) хозяйств);
- разработаны предложения по организации мониторинга рисков банка на основе структурирования информационной системы, ориентированной на реализацию стратегических целей и детализированной по функциям, процессам риск-менеджмента и структурным подразделениям банка;
- даны предложения по совершенствованию методики оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей в части разделения их на группы по размерам и эффективности производства (крупные организации и предприятия промышленного типа, средние многоотраслевые предприятия, мекие сельскохозяйственные предприятия и крестьянские (ферг мерские) хозяйства) и уточнения, нормативов финансовых показателей для каждой из выделенных четырех групп;
- предложен методический подход по разработке кредитной стратегии банка, исходящий из требований государственной политики по поддержке сельского хозяйства и базирующийся на прогнозе развития животноводства в регионе и расчетах необходимого объема кредитных ресурсов, а также структуры и совокупного риска кредитного портфеля.
Практическая и теоретическая значимость t результатов заключается в том, что его результаты расширяют и углубляют теоретическую и методическую базу и создают условия для формирования эффективного механизма управления и оптимизации банковских рисков при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей. Основные теоретические положения и выводы работы доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться для развития банковского риск-менеджмента. Практические рекомендации применимы при построении кредитной стратегии всеми финансово-кредитными институтами. Методика оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей и комплекс предложений по совершенствованию подходов к управлению рисками является практическим руководством при проведении мероприятий по разработке и внедрению программы снижения рисков с целью принятия более обоснованных и эффективных управленческих решений.
Результаты исследования, в частности усовершенствованная методика оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей и уточненные значения финансовых коэффициентов, рекомендации по организации мониторинга рисков и изменения организационной структуры приняты УФ ОАО "Россельхозбанк" к внедрению.
Апробация результатов исследования. Результаты исследования апробированы автором на II научной конференции с международным участием "Российская экономика 2005: реальность и перспективы" (Умаг, Хорватия, 310 июля 2005 г.), Всероссийской научно-практической конференции "Актуальные проблемы качественного экономического роста" (Саранск, 20-21 октября 2005 г.), Всероссийской научно-практической конференции "Формирование стратегии устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации" (Саранск, 11-13 мая 2005 г.), XXXIV и XXXV Ога-ревских чтения в Мордовском Государственном университете имени Н.П. Огарева (г. Саранск, 2005-2006 гг.).
Теоретические и практические разработки диссертационного исследования используются в учебном процессе при проведении лекционных и практических занятий по дисциплинам "Организация деятельности коммерческого банка" и "Банковские риски" в Мордовском государственном университете имени Н.П. Огарева.
Публикации. По результатам диссертационных исследований опубликовано 10 научных работ, общим объемом 2,54 п.л., в том числе одна статья в журнале, рекомендованном ВАК РФ.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающего наименования и 8 приложений. Основное содержание изложено на 185 страницах машинописного текста, включая.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Пономарева, Анна Евгеньевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенные исследования, основное содержание которого изложено в диссертации, позволяют сделать следующие выводы.
Формирование рыночных отношений в экономике страны привели к возникновению неопределенности при принятии управленческих решений. Экономическим рискам подвержены все субъекты рыночной системы, в том числе и кредитные организации. Риск Ч это ситуативная характеристика деятельности банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неудачной деятельности.
Риск - это не только нежелательные результаты принятых решений, но и вероятность неполучения прибыли. Многообразие феномена риска проявляется двояко. С одной стороны, это выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как утрата ликвидности, снижение прибыли или возникновения финансовых потерь (убытков), вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращением ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым счетам и т.д. В тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже вероятность получения высокой прибыли. Это диктует необходимость выбора оптимального соотношения уровня риска и системы деловой активности, и доходности.
В диссертации исследованы подходы ученых к классификации рисков по таким признакам, как причины возникновения (экономических, политический социальный, экологический и др.), сфера влияния (внутренние и внешние), сфера деятельности (коммерческие, финансовые и функциональные). Необходимо допонить общепринятую классификацию рисков по степени их последствий с позиции качественной оценки, которая предполагает их деление на три категории: легко воспонимые (приемлемые), трудно воспони-мые (неприемлемые) и невоспонимые (катастрофические). Классификация рисков позволяет оценить вероятность возникновения проблем в деятельности банков, ограничить возникновение рисков, тем самым сократить непредвиденные потери. Подобная классификация рисков является инструментом анализа и выбора методов эффективного управления рисками.
Тема исследования предопределила особое внимание к кредитным рискам, особую значимость эта проблема имеет в настоящее время, когда государство стало воздействовать на кредитные отношения в сельском хозяйстве, прилагая усилия по созданию соответствующих стартовых условий для доступности всех видов кредита предприятиям различных форм собственности. Кредитный механизм, как совокупность инструментов по рациональному использованию основного и оборотного капитала предприятий и ссудного капитала банков, условий применения и погашения заемных средств и банковских ссуд в современных условиях, безусловно, дожен являться одним из основных направлений регулирующей деятельности государства и его финансовых учреждений.
В диссертации исследована история функционирования системы сельскохозяйственного кредита, зародившаяся в России в конце XII века, которая в современных условиях реформирования аграрной сферы приобретает особую ценность. Определенный опыт кредитования сельского хозяйства может быть-заимствован из практики государственной поддержки развитых зарубежных стран. Однако, в настоящее время кредиты, предоставляемые сельскохозяйственным товаропроизводителям, являются рискованными из-за низкой рентабельности производства и недостаточного залогового обеспечения.
Процесс управления банковскими рисками включает в себя несколько ключевых этапов, которыми являются идентификация риска, оценка риска, выбор метода и инструментов, у прав л ения-рисками, мониторинг риска. В-работе проанализированы наиболее распространенные методики, методы и модели оценки рисков, включая рекомендованные Банком России.
Исследуя кредитный риск, под которым следует понимать вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности контрагентов (заемщиков) испонять свои обязательства, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа в соответствии со сроками и условиями кредитного договора, выявили основные факторы его увеличения. К ним относятся: плохой или недостаточный анализ кредитуемой сдеки; поверхностный финансовый анализ заемщиков; принятие в залог недостаточно ликвидного или неликвидного имущества; неправильная оценка (завышение стоимости) залога; отсутствие контроля за использованием ссуд; неумение эффективно контролировать (аудировать) кредитный процесс; плохой контроль за документальным и юридически грамотным оформлением ссуд и договоров по ним; недостаточная проверка либо ее отсутствие правоспособности заемщиков; отсутствие ограничений по концентрации рисков в кредитном портфеле банка; отсутствие либо недоработанность кредитной политики банка; излишняя централизация,или децентрализация руководства по формированию кредитного портфеля.
Анализ системы кредитования сельского хозяйства Ульяновской области, что объем кредитов сельскохозяйственным предприятиям увеличися с 301,4 мн. руб. в 2001 г. до 326,0 мн. руб. в 2005 г. или на 8,0%. Приоритетными направлениями вложений банковских ресурсов были отрасли промышленности (42,2% всей кредитной задоженности реального сектора), торговля общественное питание (29,4%). На долю кредитов, выданных предприятиям сельского хозяйства приходилось всего 1,9%, причем удельный вес отрасли в объемах предоставленных кредитов снизилась с 2,2 % до 0,5 %. В расчете на 1 руб. продукции сельского хозяйства в фактических ценах удельный вес кредитных ресурсов составлял не более 3 коп., а в 2004 г. -всего 1,5 коп.
За 2000-2005 гг. наблюдалось увеличение объемов производства сельскохозяйственной продукции в фактических ценах на 73 % до 12877,2 мн. руб. в 2005 г. Однако кризисные явления еще в поной мене не преодолены, что подтверждается сокращением производства основных видов продукции, посевных площадей и поголовья скота в сельскохозяйственных предприятиях. Удельный вес убыточных предприятий составляет 39 % от их общего числа. Наряду с другими факторами, недоступность кредитов является большим препятствием для развития производства. Задоженность предприятий сельского хозяйства по кредитам и займам по состоянию на 1 января 2006 г. составила 508,5 мн. руб., в том числе просроченная Ч 113,0 мн. руб. В значительной степени такая ситуация связана с низкими показателями платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий сельского хозяйства, что делает их кредитование деятельностью высокого риска.
В диссертации обоснована необходимость создания в банке эффективной системы управления рисками, основанной на реализации разработанной кредитно-маркетинговой стратегии, в которой риски дожны находиться в пределах утвержденных лимитов, поностью осознаваться и оцениваться до проведения операций, отслеживаться на постоянной основе и поностью и своевременно отражаться в системах управленческой информации. Эффективное управление рисками возможно при условиях: наличия четко сформулированной политики; ответственности высшего руководства банка; постоянном взаимодействии отделов и четких информационных потоках; наличии информационного центра по рискам (точность и своевременность); наличии функции риск-менеджмента, ее организационном оформлении и высококвалифицированном испонении менеджером, подчиняющимся руководителю; постоянной корректировки стратегии банка в зависимости от рисков; наличии четко прописанных и доведенных до испонителя процедур по взаимодействию и оценке рисков; независимой экспертизы.
Развитие Ульяновского филиала Россельхозбанка на 2006-2007 гг. тесно связано с реализацией приоритетного национального проекта Развитие АПК в области. Если в 2005 г. доля кредитов предоставленных предприятиям АПК составляла всего 25,7%, то по состоянию на 1 августа 2006 г. она достигла 78,8%. В 2006-2007 гг. предполагается увеличение кредитных вложений в 8,3 раза и их доля в общей сумме кредитных вложений достигнет 85 %. Если до начала реализации приоритетного национального проекта 99,6 % кредитов выдавалось юридическим лицам и только 0,4 % составляло потребительское кредитование физических лиц, то к концу 2007 г. физические лица будут составлять 22,7 % кредитного портфеля, из них 21,6 Реалистичность планов подтверждается выпонением плановых показателей в 2006 г. Так, в четвертом квартале кредитные вложения составили 1178,7 мн. руб., что на 30 % выше запланированного показателя. Кредиты ПХ выданы в сумме 395,6 мн.руб., или в 2,7 раза больше плана. В диссертации обоснованы предложения по структуре кредитного портфеля банка, объем которого к 2010 г. может возрасти почти в 10 раз. В структуре кредитных вложений сельскохозяйственные товаропроизводители будут занимать не менее 75 %, из которых около 25% дожно приходится на малые формы хозяйствования.
Проведенные исследования выявили некоторое. несовершенство применяемой методики оценки кредитоспособности заемщиков, а именно сельскохозяйственных товаропроизводителей, ее недостаточную адаптирован-ность к условиям сельскохозяйственного производства. В соответствии с ней подавляющее большинство сельскохозяйственных организаций относится к разряду не подлежащих кредитованию (третий класс кредитоспособности). Так, по данным 2005-2006 гг. из 303 сельскохозяйственных организаций к первому классу относятся 15 %, ко второму Ч 21 % и к третьему классу - 64 %.
В' целях совершенствования применяемой методики предложено уточнить рекомендуемые РСХБ значения финансовых коэффициентов по сельскохозяйственным товаропроизводителям в соответствии с размерам их производственной деятельности, выделив четыре группы товаропроизводителей: крупные организации и предприятия промышленного типа, средние многоотраслевые хозяйства, малые сельскохозяйственные организации и крестьянские (фермерские) хозяйства. Размеры определяются по уставному капиталу предприятий и денежной выручке от реализации продукции. Для каждой из выделенных групп уточнены нормативы,финансовых показателей.
В диссертации обоснованы предложений по организации мониторинга рисков банка. Основой мониторинга является система финансового анализа, структурирования информационной системы и взаимодействия структурных подразделений банка в процессе риск-менеджмента.
Условием достижения максимальной эффективности разработанных мероприятий является системность и последовательность в их реализации. Меры по снижению рисков при кредитовании сельского хозяйства дожны носить комплексный характер.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Пономарева, Анна Евгеньевна, Саранск
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1, 2. М.: Экзамен, 2001.-302 с.
2. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации.Ч. 1./ Под ред. Т.Е. Абовой, А.Ю. Кабакина. М.: ИНРА-М, - 2002. - 875 с.
3. Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 г. № 395 1 (в ред. Федерального закона от 21.03.2002 № 31 -ФЗ)./ Собрание законодательства Российской Федерации, № 97, от 25.03.2002, ст.4557.
4. Федеральный закон О несостоятельности банкротстве кредитных организаций (в редакции федеральных законов от 26.10.2002 №127-ФЗ)./ Собрание законодательства Российской Федерации, № 158, от 10.113.2002, ст.9867.
5. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.06.2002 г. № 86 ФЗ (в ред.Федерального закона от 10.01.2003 № 5 - ФЗ)./ Собрание законодательства Российской Федерации, № 19, от 15.01.2003, ст. 1537.
6. Положение Банка России О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков от 24.09.1999 г. № 89 П (в ред. Указаний от 18.04.2002 № 1141 - У).
7. Положение ЦБ РФ О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери от 12.04.2001 № 137 П (в ред. Указаний от 18.04.2002 № 1141 - у).
8. Положение ЦБ РФ Об организации внутреннего контроля в банках от 28.08.97 № 509 (в ред. Указаний от 01.02.1999 № 493 У).
9. Инструкция ЦБ РФ О порядке регулирования деятельности банков от 01.10.97 № 1 (в ред. Указаний от 06.05.2002 № 1147 у).
10. Инструкция ЦБ РФ О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по судам от 30.06.1997 № 62а (в ред. Указаний от 01.03.01 №928-У).
11. Указание Банка России О порядке осуществления внутреннего контроля за соответствием деятельности на финансовых рынках законодательству о финансовых рынках в кредитных организациях от 07.07.1999№603-У.
12. Указание Банка России от 21.06.2002 г. О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 12.07.1999 г. № 84 И О порядке осуществления мероприятий по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций.
13. Несостоятельность (банкротство) юридического лица. // Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. Ч. 1. М.: ИФРА-М, 2002. -Гл. 4, ст. 65.-С. 183-184.
14. Александрова Н.Ю. Через прозрачность Ч к доверию / Банковское дело.-2003.-№ 1.-С. 19.
15. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1998.-188 с.
16. Антипова О.Н. Регулирование рыночных рисков.// Банковское дело. 1998.-№ 3. - С. 30-33.
17. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки М: Финстатинформ, 1995. - 270 с.
18. Аудит банков: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, Е.А. Лебедева. М.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.
19. Афанасьева О.Н. Краткосрочное кредитование предприятий: проблемы и возможные пути решения.// Банковское дело. 2002. - № 9. - С. 25-28.Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. СПб.: Питер, 2001. - 253 с.
20. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика,2001.-188 с.
21. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М:: Финансы и статистика,2001,-188 с. :
22. Балабанов И:Т., Гончарук О.В., Савинская Н;А. Деньги и финансирование, инструменты. СПб.: Питер, 2002. - 302 с.
23. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1.М: ТОО Инжениринго-консатинговая, 1998. 325 с.
24. Банковский портфель З./Отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б: Рубин, В.И. Содаткин. - М: СОМИНТЕК, 1995. - 750 с.
25. Банковское дело: Учеб. пособ. /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, А.П. Кроливецкой. СПб: Питер, 2002-384 с.
26. Банковское дело: Учеб. для вузов/Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. - 576 с.
27. Банковское дело: Учеб./Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2003. - 667 с.
28. Банковское дело: Учеб. для вузов/Под ред. В.И. Колесникова, А.П. Кроливецкой; 4-е изд. М.: Финансы и статистика, 1999: - 460 с.
29. Банковское дело: Учебник. / Под ред. Г.Г.Коробовой.- М.: Юрист,2002. 752 с.
30. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособ: / Под ред. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ - Дана, 2001.- 863 с.
31. Бартлоп К. Д., Мак Нотон Д. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1994.- 220 с.
32. Бартлоп К. Д., Мак Нотон Д. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1994: - 220 с.
33. Белых Л.П. Основы финансового рынка: Учеб. пособ. М!: Финансы: ЮНИТИ, 1999. - 231 с.
34. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятий: Учеб.пособ. М.: ЮНИТИ, 2001, - 399 с.
35. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: Финстатинформ, 1998. - 196 с.
36. Большой экономический словарь/Под ред. А.Н. Азриляна. 4-е изд., доп. и переруб. М.: Институт новой экономики, 1999. 1248 с.
37. Бор М.З., Пятенко В. В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ ДИС, 1997. - 288 с.
38. Борискин А.Б., Тарабцев А.А., Тарушкин А.Б., Томилин Д.А. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособ. СПб., 2000. - 99 с.
39. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. / Под ред. М.Х. Лапидуса. Ч М.: Финансы и статистика, 1996. 336 с.
40. Бычкова С. М., Газарян А.В. Планирование в аудите. М.: Финансы и статистика, 2001. - 264 с.
41. Вальравен К.Д. Управление рисками коммерческого банка: Учеб. пособ. По д ред. М.Э. Ворд: Институт экономического развития мирового банка, 1996.- 155 с.
42. Василишен Э.Н. Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. -М.: Экономика, 1999. 271 с.
43. Васютович А.В., Сотникова Ю.Н. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии. 1998. - С. 60 - 64.
44. Введение в банковское дело: Учеб. пособ.: Пер. с нем. Т. Амели, Г. Асхауэр, Р.К. Динерс и др. М., 1997. - 216 с.
45. Винченко И.Н. Анализ и контроль процентного риска // Банковские технологии. 1998. - № 6. - С. 34-41.
46. Внутренний контроль: минимизация операционных (технологических) рисков/ТБизнес и банки. 2001. - № 10. - С. 12 - 14.
47. Волошина О.Б. Факторные модели анализа ликвидности коммерческого банка.//Банковские технологии. 2002. - № 12. - С. 27 - 29.
48. Воронин Д.В. Реформа системы экономических нормативов деятельности кредитных институтов в России // Банковское дело. 1996. -№4.-С. 18-20.
49. Гаджиев Ф.Р. Валютные риски и его разновидности // Банковское дело. 2001. - № 4. - С. 6 - 12.
50. ГамзаВ.А. Методические основы системной классификации банковских рисков // Банковское дело. № 6. - 2001. - С. 11-15.
51. Геращенко В.В. О состоянии и перспективах развития банковской системы России // Деньги и кредит. 2000: - № 7. - С. 8 - 12.
52. Глазунов В.Н. Оценка риска реальных инвестиций. // Банковские технологии 1998. - № 6. - С. 30 - 32.
53. Голикова Ю.С. Современные задачи и условия проведения Банком России денежно-кредитной политики//Банковское дело. 2002. - №9.-С. 712.
54. Голованов А.А. Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий АПК./ А.А. Голованов // Финансы. Ч №1. 2000. Ч С.29-32.
55. Голованов А.А. Сельская кредйтная кооперация: проблемы становления/ А.А. Голованов.// Финансы. №6. - 2001. - С.11-14.
56. Голованов А.А. Финансовый аспект регулирования внутреннего рынка в агропромышленном комплексе. / А.А. Голованов // Финансы. №12. - 1998. Ч С.10Ч13.
57. Голованов Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1996. С. 6 - 11.
58. Гордиенко А.В. К вопросу о формировании службы внутреннего контроля // Банковское дело. 2001. - № 7. - С. 62 - 64.
59. Господарчук Г.Г., Марсиянов М.М., Сапожников Е.В. Привлечение инвестиций в аграрный сектор. // Финансы и кредит. 2006. - № 30 (234).
60. Готовчиков И.Ф. Методы статистического анализа кредитной дисциплины российской банковской системы//Финансы и кредит. 2002. -№ 12.-С. 11-15.
61. Гусаков Б.И., Сидорович Ю.М. Управление риском, средствами внутреннего аудита//Банковское дело. 2001. - № 4. - С. 52 - 55.
62. Двести крупнейших банков России по величине активов // Эксперт. 2002. - № 23. - С. 104 - 107.
63. Двести крупнейших банков России по размеру собственного капитала //Профиль. 2002. - №-36. - С. 72 - 75.
64. Деньги, кредит, банки: Учеб./Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 448 с. 1
65. Добрынин В.А. Экономическая эффективность сельскохозяйственного производства в условиях перехода к рыночным отношениям/ В.А. Добрынин. М.: МСХА, 1994. - 47с.
66. Долан Э.Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика. - СПб., 1994. - 496 с.
67. Дубров A.M., Лагома Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика,2000.-168 с.
68. Дубова С.Е. Анализ рискообразующих факторов в системе управления рисками, подходов в банковском надзоре. // Финансы и кредит. 2006. -№ 7(211).
69. Дубова С.Е. Развитие рискоориентированных подходов в банковском надзоре. // Финансы и кредит. 2006. - № 5 (209).
70. Егоров С.Е. О проекте Концептуальных основ развития банковской системы России // Вестник АРБ. 2000. - № 13. - С. 40 - 43.
71. Екушов А.И. Моделирование банковских рисков: единый подход // Банковские технологии. 1999. - № 6. - С. 25 - 28.
72. Екушов А.И. Оценки риска в банковском менеджменте // Банковские технологии. 1999. - № 1. - С. 43 - 45.
73. Ерицян А.В. Норматив достаточности капитала: правовые аспекты // Бизнес и банки. 2002. - № 21. - С. 1 - 2.
74. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки: Учеб. для вузов/Под ред. Е.Ф. Жукова М.: ЮНИТИ, 2000.- 623
75. Жуков Е.Ф:, Максимова Л.М:, Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки. Ценные бумаги: Учеб. для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова -М.:ЮНИТИ, 2001.-310 с.
76. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки. Ценные бумаги: Учеб: для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова -М-ЮНИТИ, 2001.-310 с.
77. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки; Ценные бумаги: Учеб. для вузов / Под ред. Е.Ф: Жукова -М.:ЮНИТИ, 2001.-310 с.
78. Инюшин С.В. Подходы к оценке рынка кредитных услуг и возможности его освоения на территории обслуживания коммерческого банка. // Финансы и кредит. 2005. - № 10 (178).
79. Инюшин С.В. Подходы к оценке: рынка кредитных услуг и возможности его освоения на территории обслуживания коммерческого банка. // Финансы и кредит. -2005. № 10 (178).
80. Кабанов В.В. Октябрьская революция и кооперация (1917 март 1919 г.). -М., 1973.-259 с.
81. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка // Финансы и кредит.-2002. №7. - С. 46 - 51.
82. Казак А.Ю., Калинина Т.Н., Шатковская Е. Г. Теория: и! практика формирования ресурсной базы коммерческого банка: Учеб. пособ. -Екатеринбург: Изд во Урал; гос. экон. ун - та, 1999. - 99 с.
83. Казак А.Ю. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие Екатеринбург: Изд - во Солярис, 2001. - 184с.
84. Калинина Т.Н:, Калинина' Ю.В. Теория рисков коммерческих банков: учеб. пособие. Екатеринбург: УрГЭУ, 2002. - 44 с.
85. Калинина Т.Н., Калинина Ю.В. Об идеологии управления рисками. Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. зап./Отв. ред. акад. А.Ю:
86. Казак. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001. Вып. 8. - 256 с.
87. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М: Консатбанкир. - 2000. - 272 с.
88. Каримов P.M. Некоторые вопросы реорганизации банков.// Деньги итсредит. 1999.-№ 12.-С. 50-56.
89. Кизим А.А., Кизим К.А. Определение риска финансовой- устойчивости с помощью рейтинговой оценки на примере предприятий сахарной промышленности. // Финансы и кредит. 2005. - № 31 (199).
90. Киселева И.А. Проблемы оценки кредитных рисков.// Консультант директора. 2001. - № 20. - С. 12 - 20.
91. Кисляков М. Кредитные риски коммерческого банка // Финансовый бизнес 1999. - № 4. - С. 19 - 22.
92. Ковданадзе И.К. Достаточность капитала, ключевой элемент устойчивости коммерческого банка-// Деньги, кредит, банки. 2001. - № 12.- С. 5.
93. Козлов А.А., Хмелев А.О. Качество кредитной организации // Деньги и кредит. 2002. - № 11. - С. 9 - 18.
94. Коб Р.У. Финансовые деривативы: Пер. с англ. М: Фи-линъ,1997.-359 с.
95. Кондаурова Д.В. Система критериев качества обеспечения. // Финансы и кредит. 2006. № 22 (226).
96. Коробейников М. Зарубежная практика кредитования сельского хозяйства и ее позитивное использование в условиях современной России/ М. Коробейников// Международный сельскохозяйственный журнал. №4. -2001. - С.84Ч90.
97. Коробейников М. Инвестиции в агропромышленный комплекс как основной фактор догосрочного финансирования/ М. Коробейников// Международный сельскохозяйственный журнал. №1. - 2000. - С.22-27.
98. Коробейников М. Селу льготное кредитование/ М. Коробейников// Экономика сельского хозяйства России. - №1. - 2000. - С.37.
99. Коробейников М.М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса / М.М. Коробейников М.: ТЕИС МАКС ПРЕСС,2000. 252с.
100. Коровкин В. Развитие сельского хозяйства Франции на современном этапе/ В. Коровкин // Международный сельскохозяйственный журнал. №1. - 1998. - С.28-33.
101. Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельностиа-лых и средних кредитных организаций в России // Деньги и кредит. -2002.-№2. -С. 43-48.
102. Кредитные отношения в аграрном секторе: зарубежный опыт // Экономика сельского хозяйства России. №4. - 1999. - С.9-12.
103. Крутов Н.С. Агропромышленный комплекс Мордовии, его формирование и развитие/ Н.С. Крутов. Саранск: Тип. Краен. Окт., 2001. -364 с.
104. Кудряшова Ю.О. Оценка рисков как часть системы организации внутреннего контроля в банках // Бизнес и банки. 1999. - № 10: - С. 40.
105. Кулаков А.Е. Моделирование показателей финансовых рисков с использованием коэффициентов сжатия//Банковские технологии. 2002. -№ 11.-С. 15.
106. Куницина Н.Н. Развитие регионального аграрного сектора экономики в условиях неопределенности и риска. // Региональная экономики: теория и практика. Ч 2006. № 10 (37).
107. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: Учеб. пособ. М: Гелиос АРВ, 2000. - 15 с.
108. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учеб. М.: Финансы и статистика, 2003. - 667 с.
109. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России//Бизнес и банки. 2001. - № 1 - 2. - С. 1.
110. Лакшина О.А. Итоги и проблемы развития//Деньги и кредит.2001.-№6. -С. 25-28.
111. Лапу era М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности: Учеб. пособ. М.: ИНФРА -М, 1998. - 223 с.
112. Ларионов И.В. Методы анализа процентного риска.// Бухгатерия и банки.-2000.-№6.-С.25-29:
113. Лишанский М.Л. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий: учеб;, пособие для Вузов/ М.Л. Лишанский, Н.Б. Мас-лова. М.: Юнити Дана, 2000. - 287с.
114. Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета. // Рынок ценных бумаг. 2000. - № 9. - С.63 -66.
115. Луценко Е.В., Лебедев Е.А. Определение кредитоспособности физических лиц и риска их кредитования. // Финансы и кредит. 2006. - № 32(236).
116. Макнотон Д., Карсон Д.Дж., Дитц К.Т. и др. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т.Г. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. Ч М.: Финансы и статистика; 1994. -317с.
117. Марамыгин M.G., Балашов А.Б. Деньги и денежные суррогаты в Российской экономике /Под, ред. А.Ю. Казака. Екатеринбург, 2000. 338 с.
118. ПО. Маршал Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. Поное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. М.: ИНФРА - М, 1998.- 783 с.
119. Матовников М.Ю. Время измерения стратегии // Банковское де-ло.-2002.-№7.-С. 13-17.
120. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Менеджмент и проектирование фирмы: Учеб. пособ. -М: ЮНИШ, 2002. 415 с.
121. Мауэр М.Э., Мохов А.В. Управление рисками по производным финансовым инструментам.// Финансовый бизнес. 1998. - № 8. - G. 40 -44.
122. Мескон М, Альберт М., Хедоури Ф. Академия народного хозяйства при правительстве РФ: Основы менеджмента. М.: Дело, 1998. -798с.
123. Мехряков В.Д. Влияние рисков на эффективность работы коммерческого банка.// Банковские услуги: 2002. - № 5. - С. 14 - 18.
124. Милер P.JL, Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер с англ. -М.:ИНФРА-М, 2000. -С. 125- 126.
125. Мительман С.А. Диверсификация как инструмент роста коммерческого банка.// Банковское дело. 2002. - № 9. - С. 19 - 20.
126. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособ. для вузов: Пер. с англ. М: АспектПресс, 1999.-210 с.
127. Мочанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.
128. Москвин В.А. Проблемы реструктуризации банковской болезни/Деньги и кредит. 1998. - № 11. - С. 26 - 27.
129. Москвин В.А. Система рисков при инвестировании и кредитовании.// Банковское дело. 1998. - № 2. - С. 5 - 9:
130. Мудунов А.С. Предпринимательство и риск, экономические взаимосвязи. // Финансы и кредит. 2001. - № 13. - С. 33 - 36.
131. Муравцева Л.А. Финансово-кредитная и налоговая система России в XVIII веке.// Финансы и кредит. 2001. - № 8. - С. 47 - 49.
132. Мурычев А.В. Перспективы развития рынка финансовых услуг в России.// Банковское дело. 2001. - № 310. - С. 38 - 42.
133. Наталуха Н.Г. Стратегии оптимального хеджирования инфляционного риска в стохастических инвестиционных условиях. // Финансы и кредит. 2006.-№ 9 (213).
134. Нилиповский В. Кредитование аграрной недвижимости: зарубежный опыт.// Экономика сельского хозяйства России. №12. - 2001. -С.32.
135. Обозинцев А., Орлов В. Управление ресурсами и рыночными рисками коммерческих банков. Организационный аспект//Рынок ценных бумаг.-2002.-№ 1.-С. 68-71.
136. Общая теория денег и кредита: Учеб. для вузов/Под ред. Е.Ф.Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2000. -359 с.
137. Овчаров А.В. Методы управления банковскими рисками. // Менеджмент. 2000. - № 3. - С. 28 - 30.
138. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год.// Деньги и кредит 2002. - № 12. - С. 3 -21.
139. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.
140. Панькова СВ. Учет рисков при проведении аудита финансовой отчетности банков по международным стандартам//Финансы и кредит. -2003.-№ 2. -С. 7-9.
141. Парамонова Т.В. Эффективное управление в кредитных организациях фактор системной устойчивости банковского сектора. // Деньги и кредит. - 2001. - № 6. - С. 9.
142. Парамонов Я.В. Минимизация* финансовых рисков на основе использования нефинансовых показателей. // Финансы и кредит. 2005. - № 8 (176).
143. Перехожев В.А. Особенности реализации банковских стратегий на рынке кредитных продуктов. // Финансы и кредит. 2005. - № 7 (175).
144. Петунии И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском. //Банковское дело. 1999. - № 1. - С. 12-16.
145. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке / Менеджмент в России и за рубежом. 2001. -№ 1. - С. 70-78.
146. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособ. М: ИНФРА, 2001. - 312 с.
147. Пискунов Г. Будущее банков в регионах // Эксперт. 2002. - № 46.-С. 97-101.
148. Полард А.Н., Пассейк Ж.Г., Элис К.Х. и др. Банковское право США /Под ред. Я.Н. Куника: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1992. - 768 с.
149. Поморина М.А. Планирование, как основа управления деятельностью банка. М.: Финансы и статистика, 2002 - 382с
150. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть управления активами и пассивами банка // Банковское дело. 1998. - №3. - С. 1217.
151. Порох А.А. Банковские технологии в области г управления рисками. // Банковские технологии. 2002. - № 3. - С. 26-28.
152. Прокопенко В.В. Банковский кризис глазами участника // Банковское дело. 2002. - № 9. - С. 33-37.
153. Петев П., Канарян Н. Теоретическая модель выбора стратегии хеджирования валютного риска в Богарских условиях. // Управление риском. 2000.-№ 4. - С. 18-24.
154. Райзберг Б.А. Азбука предпринимательства. Ч М.: Экономика, 1995.-271 с.
155. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика. 2001.117 с.
156. Романов М.Н. Банковские риски // Банковское дело. 1994. - № 6. - С.11-13.
157. Российская банковская система на этапе экономического роста. //Банковское дело. 2002. с. 14 - 17.
158. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг: Пер. с англ. М.: Дело - ТД, 1995. - 715 с.
159. Рублевский Н.М. О конкуренции на рынке банковских услуг // Бизнес и банки. 2001 - № 22. - С. 1-4 .
160. Рудько-Селиванов В.В. Эффективность корпоративного управления в системе оценок финансового состояния кредитных организаций // Деньги и кредит. 2001. - № 6. - С. 20-23.
161. Рэдхэд К., Хьюз С. Управление финансовыми рисками: Пер. сангл. М.: ИНФРА - М, 1996. - 287 с.
162. Рябова И.Б. Анализ финансового состояния коммерческого банка
163. Деньги и кредит. 2001. - № 7. - С. 60-63.
164. Самуэльсон П.А. Экономика: Учеб. пособ.: Пер. с англ. И:В. Роз-маинского. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000. - 800 с.
165. Световцева Т.А., Световцев М.Н. Финансово-экономические воспроизводственные пропорции и моделирование инвестиционных потоков в региональной экономике. // Региональная экономики: теория и практика. -2006. № 10 (37).
166. Седин А. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка. М.: Банковское дело, 2000, июнь.
167. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: ДЕЛО тд, 1995. 70 с.
168. Семин А.Н. Коммерческие банки: анализ развития и практика функционирования. Екатеринбург: Изд. дом Ур. ГСХА, 1997. - 61 с.
169. Смит А. И современная политическая экономия / Под ред. И.А. Цаголова. -М.: Изд-во Московского университета, 1979. 207 с.к
170. Современный финансово-кредитный словарь. / Под ред. М.Г. Ла-пусты, П.С. Никольского. М. - 1999. - 526 с.
171. Соломин О., Матвеева Е. Кредитный портфель банка: оценка рисков, возникающих при кредитовании под залог финансовых активов. М.: Рынок ценных бумаг, 1999, №12.
172. Солонцев О.Г., Зражевский В.В., Четвериков В.Н. Банковская система в 2000-2001 г. Тренды и перспективы. // Банковское дело. 2001. -№5.-С. 27-29.
173. Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. Тернополь: АО Тарнекс, К.: ЦММС Писпайп, 1993. 656 с.
174. Степанова B.C., Шогенов А.М. Продовольственный комплекс в системе АПК // Региональная экономики: теория и практика. 2006. - № 2 (29).
175. Стоянова Е.С., Крылова Т.Б., Балабанов И.Т. и др. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд.,перераб. и доп. М.: Перспектива, 2002. - 655 с.
176. Страхование криминальных рисков как часть риск-менеджмента банков. 2002. - № 12. - С. 16-22.
177. Струченкова Т.В. Использование методики V&R для оценки банковских рисков //Банковское дело. 2000. - № 5. - С. 24-27.
178. Суваревич А.В. Можно ли управлять, банковскими рисками?// Финансы и кредит. 2001. - № 3. - С. 24-27.178'. Суворов А.В. Некоторые вопросы методологии анализа финансовой устойчивости коммерческого банка//Финансы и кредит. 2001.-№ 1.-С.26-31.
179. Супрунович Е. Основы управления рисками // Деньги, кредит, банки. -2001. -№12. -С. 10- 14.
180. Супрунович Е.Б. Лимитирование рисков ликвидности // Банковское дело. 2001. Ч № 9. - С. 15-18.
181. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками // Банковское де-ло.-2002.-№2. -С.13-16.
182. Супрунович Е.Б. Управление риском ликвидности // Банковское дело. 2002. - № 7. - С. 17-20.
183. Су санов Д.Ю. Оценка социально-экономического риска // Банковское дело. 2002. - № 2. - С. 14-26.
184. Терновых К.С., Нечаев Н.Г. Финансовое состояние и проблемы функционирования предприятий регионального АПК. // Региональная экономики: теория и практика. 2006. - № 10 (37).
185. Тимофеева З.А. Системы надзора за деятельностью коммерческих банков: зарубежная практика//Деньги и кредит. 2002. - №4.-С. 53-58.
186. Тимофеева Г.В. Противоречия современного развития финансово-кредитной инфраструктуры АПК России // Финансы и кредит. 2005. - № 31 (199).
187. Тихомирова А.В. Управление финансовыми ресурсами. -М.: Финансы и статистика, 1996. 192 с.
188. Ткаченко В.В. Инспектирование Банком России кредитных организации // Банковское дело. 2001. - № 8. - С. 14.
189. Топсахалова Ф. М.-Г. Развитие регионального аграрного сектора экономики в условиях неопределенности и риска. // Региональная экономики: теория и практика. 2006. - № 2 (29).
190. Тоцкий М. Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке.//Ссыка на домен более не работаетp>
191. Тэпман JI.H. Риски в экономике: Учеб. пособ. / Под ред. В.А. Швандара. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380 с.
192. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. Ч М.: Финансы и статистика, 1999. 496 с.
193. Филин С.А. Неопределенность и риск. Место инновационного риска в классификации рисков // Управление риском. 2000.- № 4.-С.25-30.
194. Филин С.А. Финансовый риск и его составляющие при принятии финансовых управленческих решений // Банковское дело. 2002. - № 3. -С. 21-25.
195. Филиппова Е.В. Практика и особенности корпоративного управления в российских кредитных организациях // Банковское дело,- 2001.- №9.-С.2-4.
196. Финансы и кредит: Учеб. / Под. ред. А.Ю. Казака. Екатеринбург: Изд. дом ЯВА, 1997. - 548 с.
197. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб./ Под ред. д.э.н. профессора, академика РАЕН В.К. Сенчагова, д.э.н. профессора А.К. Архи-пова. М.: Проспект, 1999. - 476 с.
198. Фирсов Е. Современные подходы к кредитованию аграрного производства/ Е. Фирсов, А. Артемьев// Экономика сельского хозяйства России. №5. Ч 2000. Ч С.37.
199. Фомин В. Банковские риски: проблемы минимизации // Управление риском. 2000. -№ з. - С 11-13.
200. Фостер Дж., Логовинский Е. Новые положения Базельского комитета и вопросы управления банковскими рисками // Банковские дело.-2001.-№ 12.-G.2-4.
201. Хашиева JI.X.-M. Основы построения методики анализа привлеченных ресурсов банка. // Финансы и кредит. 2005. - № 12 (180).
202. Хизрич Р., Питер М. Предпринимательство или как завести собственное дело и добиться успеха. Вып. 1. Предприниматель и предпринимательство. - М.: Прогресс, 1992. - 159 с.
203. Чайковская JI.A. Финансовые инвестиции, их оценка w учет// Финансы и кредит. 2002. - № 12. - С. 30-40.
204. Чекмарева Е.Н., Лакшин О.А., Меркурьев И.Л. Финансовый рынок России итоги и проблемы развития//Деньги и кредит. 2001. - № 6.-С. 2528.
205. Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ. М.: Консатбанкир, 2001. - 286 с.
206. Шульгин А.В. Внутренний контроль и управление риском в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2001. - № 13. - С. 15-21.
207. Шумпетер И. Теория экономического развития: исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры. М.: Прогресс, 1982. - 454 с.
208. Щеглова Н.Г. Валютное регулирование на пути к либерализации валютного рынка//Банковское дело. 2001. - № 10. - С. 24-27.
209. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска. М.: Рынок ценных бумаг, 1999, №5.
210. Экспресс-информация л Реализация приоритетного национального проекта Развитие АПКû. Ч М.: ФГНУ Ч Росинформагротех. 2006. №№ 1-8.
211. Яковлев В.Ф. Гражданский кодекс и государство // Вестник Высшего Арбитражного суда РФ. 1999. - № 6. - С. 3 - 5.
212. Янбых Р. Особенности аграрной кредитно-финансовой политики в странах с переходной экономикой. // Деньги и кредит. №9. - 1999. - С. 3742.
Похожие диссертации
- Механизм использования финансовых ресурсов сельскохозяйственного предприятия
- Ипотечное кредитование сельскохозяйственных предприятий
- Управление кредитным риском при кредитовании по кредитной линии
- Особенности и перспективы развития кредитования сельскохозяйственных предприятий
- Управление банковскими рисками в региональных банках в условиях экономической нестабильности