Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономические науки

Учёт, анализ и аудит операций с ценными бумагами на предприятиях Украины тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Лисенко, Ольга Bикторовна
Место защиты Киев
Год 1998
Шифр ВАК РФ 08.00.00

Автореферат диссертации по теме "Учёт, анализ и аудит операций с ценными бумагами на предприятиях Украины"

Ки

Лисенко Ольга Вкторвна

Х УДК 658.14.147

ОБЛК, АНАЛЗ ТА АУДИТ ОПЕРАЦЙ З ЦННИМИ ПАПЕРАМИ НА ПДПРИкМСТВАХ УКРАпНИ

О?. СО- /-

Спецальнсть 08.06.04 ЧБухгатерський обк, аназ та аудит

Автореферат лисертадÿ па здобуття наукового ступеня кандидата економчних наук

Ки

Дисертаця с рукописом

Роботу виконано на кафедр бухгатерського обку Ки

Науковий кервник: кандидат економчних наук, доцент

Гайдай Микола Григорович, Ки

завдувач кафедри бухгатерського обку

Офцйн опоненти: доктор економчних наук, професор Сопко Василь Васильович, Ки

кандидат економчних наук, доцент .

Коблянська Олена ванвна, Ки

Провдна установа: Льввська комерцйна академя, кафедра аудиту, Укоопспка, м. Львв

Захист дисертацÿ вдбудеться л /Я 1998 року

о /у годин на засданн спецазовано

З дисертацúю можна ознайомитись в бблотец Ки

Автореферат розсланий л /^> 1998 року

Вчений секретар спецазовано

Ы.1. Морозова

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальнсть теми. Економчн зрушення в Укра

Ринок цнних паперв  провдним у створенн ринкового середовища в держав, тому що на ньому вдбуваться, певного мрою, процес первсного нагромадження капталу суб'ктами пдпримницько

Державне регулювання цнних паперв здйснються Державною комсúю з цнних паперв та фондового ринку, яка реазу дину потику у сфер випуску обертання цнних паперв; створю умови для ефективно

Державною комсúю з цнних паперв та фондового ринку для забезпечення виконання покладених на не

Рестратори емтенти функцонально взамопов'язан. Як юридичн особи, вони мають виконувати комплекс операцй з обку цнних паперв.

Налагодження цивзованих ринкових вдносин на фондовому ринку розширило коло власникв цнних паперв. До

ноземн нвестори. Виника необхднсть удосконалення змсту бухгал- у терсько

Потреба у фнансуванн нвестицйних проектв, вибор об'ктв нвестування обумовлюють необхднсть наукових рекомендацй щодо оптимзацÿ структури капталу емтента, розробки дивдендно

З метою забезпечення якост переврки, об'ктивност аудиторського висновку, виника потреба розробки системного пдходу щодо планування та проведення аудиту операцй з цнними паперами.

Досдження з розглянугих питань майже не проводилися дос, не достатньо висвтлен вони в спецальнй тератур, ряд пубкацй обмежуються нормативно-правовими актами, як потребують методологчного забезпечення для запровадження у практичнй дяльност пдпри-мств-емтентв з обку, аназу аудиту операцй з цнними паперами. Не повнстю виршеними на сьогодн залишаються питання вдображення в системному бухгатерському обку та звтност емсйного доходу товариства, викуплених акцй, реазованих обгацй, нарахованих дивдендв вдсоткв. Розробки потребу ряд первинних документв та анатичних регстрв, придатних у використанн як емтента, так незалежного рестратора. Нового пдходу, який вдповдав би реалям фондового ринку, потребу аназ операцй з цнними паперами. Конкретизацÿ пдлягають його показники. к необхднсть обгрунтування методик аудиту операцй з цнними паперами. Все це обумовило вибр теми досдження, ? актуальнсть та народногосподарсько значення.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами, виконаними за участю дисертанта:

Розробка органзацйно-методологчних принципв бухгатерського обку, звтност та внутршнього аудиту в об'днаннях пдпримств (ходингових компанях, концернах та нших) в умовах ринку, науково-досдна тема.

Тема дисертацйно

Мета задач досдження. Основною метою досдження  роз-юбка концептуальних положень методичних рекомендацй з обку, назу аудиту операцй з цнними паперами, здйснюваних пдприм-твами-емтенгами.

Для реазацÿ мети дисертацйного досдження поставлен наступи завдання :

- з'ясувати економчну сутнсть цнних паперв та

- досдити та проаназувати механзм розвитку фондового ринку в 'кра

- розглянути стан бухгатерського обку емтентв цнних паперв та нформацйне забезпечення фондового ринку за результатами операцй

ними, запропонувати шляхи

- визначити методичн пдходи до проведення аназу операцй з цн-гими паперами;

- розробити основн концепцÿ аудиту операцй з цнними паперами.

Наукова новизна одержаних результатв та особистий внесок добувача. Вдповдно до мети завдань проведеного досдження в ди-ертацÿ мстяться нов науков результати, що  особистим внеском добувача у розвиток науки виносяться на захист:

внесен пропозицÿ щодо удосконалення методологÿ бухгатерсько-о обку операцй з цнними паперами, як передбачають впроваджен-я нових рахункв обку нарахування дивдендв вдсоткв, емтованих оргових зобов'язань, одержаних премй та знижок;

розроблен пропозицÿ щодо оцнки та обку фнансових вкладень óдпримств;

розроблен регстри анатичного обку власного залученого ка-óталу, утвореного вд реазацÿ акцй та обгацй (Зведена вдомсть бку акцй, Особиста картка власникв обгацй; Анатична карка обку одержаних вдсоткв та списання амортизовано

обгрунтований та запропонований комплексний пдхд до прове-,ення аназу операцй з цнними паперами з метою оптимзацÿ структури капталу, розробки дивдендно

запропонована методика автоматизацÿ коефцúнтного аназу втност емтентв цнних паперв;

обгрунтована концепця аудиту, розроблена його програма, конк-етизован аудиторськ процедури операцй з цнними паперами.

Практичне значення одержаних результатв поляга у збагаченн рактики бухгатерського обку удосконаленою методикою вдобра-

ження на рахунках та в звтност операцй з емсÿ акцй обгацй, нарахування дивдендв вдсоткв, фнансових вкладень пдпримств. Запропонован шляхи удосконалення змсту бухгатерсько

Результати дисертацйно

Запропонован за результатами наукового досдження форми регстрв анатичного обку, модел дивдендно

Апробаця результатв дисертацÿ. Результати наукових досл джень, як викладен в дисертацÿ були подан на обговорення та одер жали позитивний вдгук на наукових конференцях професорсько викладацького складу Ки

Пубкацÿ. За темою дисертацйного досдження опубковано  праць загальним обсягом 1.6 друк. арк.

Обсяг структура. Дисертаця викладена на 165 сторнках м.д.а складаться з вступу, трьох роздв, висновкв, списку використань джерел з 196 найменувань, мстить .'!() таблиць, 15 рисункв, 19 додаткв

ОСНОВНИЙ ЗМСТ ДИСЕРТАЦп

Роздл 1. Цнн папери та

В результат вивчення втчизняного та зарубжного досвду акцо-нування визначена роль ринку цнних паперв у формуванн ринково

На пдстав аназу статистичного матералу результатв прове-\ених обстежень просдкована тенденця розвитку фондового ринку /кра

Акцонування та приватизацйн процеси призвели до збльшення

Аназ дяльност Укра

В результат проведеного екоиомко-правового аназу державного регулювання фондового ринку Укра

початковий (1989-1991рр.) - характеризуться початком роздержавлення. Започатковане державне регулювання ринку цнних паперв в /кра

перехдний (1991-1994рр.) - поширюються процеси комерцазацÿ, роздержавлення, приватизацÿ. Правовий статус цнних паперв, поря-

док

розвитку (1994-1996рр.) - розпиваться приватизаця. Вперше правове врегулювання ринкових вдносин здйсню Державна комся : цнних паперв та фондового ринку Укра

становлення (з 1996р.) - прийнято Закон Укра

Роздл 2. Органзацйно-методологчн аспекти бухтатерськоп обку цнних паперв'

Приватизаця та корпоратизаця в Укра

На сьогодн випуск обгацй за сво

нарахован вдсотки по обгацях в розрз кожного власника боргового зобов'язання. '

Вивчення тературних джерел дало змогу здйснити порвняльну характеристику втчизняного та зарубжного досвду щодо формування структури акцонерного капталу пдпримства. Вдзначена доцльнсть включення до його складу статутного фонду, емсйного доходу, нерозподленого прибутку та фондв створених за рахунок нього.

На пдстав результатв обстеження видлено ряд операцй з цнними паперами, бухгатерський обк яких потребу удосконалення. Це емся та первинне розмщення акцй, викуп акцй,

З метою удосконалення обку операцй з цнними паперами у вдповдност до вимог мжнародних стандартв, в дисертацйнй робот запропоновано внести доповнення до плану рахункв. Це дозволить пдвищити нформативнсть балансу акцонерних товариств. До таких рахункв сд вднести:

ХЕмсйний дохд. Його призначення ма полягати в зосередженн рзниц мж ринковою та номнальною вартстю акцй при первинному

ХАкцÿ викуплен товариством. Ма вдображати викупну вартсть акцй викуплених у акцонерв та операцÿ по

ХЕмтован обгац㿻. На ньому повинна зосереджуватись номнальна вартсть розмщених обгацй. Позитивна (вдТмна) рзниця мж ринковою та номнальною вартстю обгацй ма акумулюватись на рах. Премя по обгацях Знижка по обгацях вдповдно;

Х Дивденди по акцях, Вдсотки по обгацях. Ма слугувати для обку зобов'язань вдповдно перед акцонерами кредиторами.

Узагальненн в дисертацйнй робот недоки порядку вдображення результатв операцй з цнними паперами в бухгатерськй звтност дозволили автору запропонувати так шляхи

Хдля вдображення в баланс акцонерного капталу доцльно враховувати вимоги МСБО №5 лнформаця, яка ма розкриватись в бухгатерськй звтностû. У статт балансу Статутний фонд необхдно розшифровувати його розмр в розрз видв акцй, наводити емтовану та

розмщену

Х вартсть та кльксть викуплених акцй необхдно видляти в бс ланс окремою статтею. В раз викупу акцй з рзною номнальною ва тстю цю нформацю бажано розшифровувати в довдках до звтност;

Х обсяг позикових коштв, залучених в результат розмщення обл гацй, доцльно в пасив балансу вдокремлювати вд ншого позиковог капталу. Окремою статтею ма показуватись номнальна вартсть бо

Х окремими рядками в склад короткострокових зобов'язань нео хдю вдображати заборговансть товариства по нарахованих та не в плачених дивдендах вдсотках.

В робот запропонована нова методика обку обгацй власн емсÿ, перодичного списання одержаних премй (знижок). Вона поляк в поступовому перенесенн вартост одержаних премй (знижок) на в трати по виплат вдсоткв по боргових зобовТязаннях (табл. 1).

Таблиця

Прямонйний метод розрахунку премÿ (знижки), що пдляга списанню

Показник Агоритм розрахунку .

1.Загальна кльксть виплат вдсотку в перод позики Кльксть виплат вдсотку в рк X строк дÿ позики

2.Розмр знижки (премÿ), що пдляга списанню Розмр одержаних знижок (премй) п. 1

З.Сума нарахованого вдсотку Номнальна вартсть X вдсоток

4.Сума витрат по виплачених 1 вдсотках на день виплати п.З +(-) Н.2

Для органзацÿ бухгатерського обку та вдображення фнансових вкладень в звтност важливим  наукове обгрунтування

За умов нвестування в обгацÿ рзних пдпримств виника проблема розмежування правильного списання одержаних премй (знижок). Для ? виршення автором рекомендуться використовувати вдповдн регстри анатичного обку для кожного виду боргових зобов'язань. В них вказуться кльксть, номнальна, ринкова вартсть обгацй, порядок та суми амортизованих премй (знижок).

В дисертацйнй робот здйснено аназ нововведень, передбачених новим податковим законодавством стосовно нарахованих дивдендв, реазованих та погашених обгацй, фнансових вкладень акцонерних товариств. Наведена

до складу об'ктв оподаткування вд емсÿ обгацй вдносити лише нарахован вдсотки, вдкорегован на розмр списано

обк результатв вд торгвл цнними паперами не власно

Автором обгрунтован та внесен пропозицÿ щодо впровадження в систему обку регстру-вдомост нарахування дивдендв. В нй зосереджуться нформаця бухгатерського та податкового обку. Доцльнсть ? використання в акцонерних товариствах пояснються можливстю контролю за нарахуванням податку на дивденди. За даними вдомост визначаться кльксть та вартсть акцй, розподлених у вигляд

дивдендв. Пдсумок кожно

Роздл 3. Операцÿ з цнними паперами: аназ та аудит

В робот обгрунтована доцльнсть та запропонована методика комплексного аназу операцй з цнними паперами. Реазаця такого пдходу дозволить оптимзувати ршення щодо: управння структурою капталу; проведення дивдендно

В дисертацйнй робот автором конкретизован визначальн фактори при вибор шляхв залучення капталу (емся акцй або обгацй). До

Таблиця 2

Порядок розрахунку середньозважено

Джерело капталу Структура капталу (%) Доходнсть Середньозважена вартсть капталу

Акцÿ А Да* К1 = (А х Да)/100

Вдсотков обгацÿ С Вк К2=(С х Вк)/100

А+С= 100 Кс= К1+К2

*Да - доходнсть акцй;

Вк - вдкорегована вдсоткова ставка по обгацях; Кс - середньозважена вартсть капталу

Показник дозволя визначити таку структуру капталу при якй плата за користування ним (середньозважена вартсть капталу) буде найменшою.

Вдсотки по обгацях входять до складу валових витрат. При розрахунку названого показника автором рекомендуться коригувати

Вк = (В/100 х (1 - Пп/100)) х 100

де Вк - вдкорегована вдсоткова ставка;

В Ч ставка вдсотку вдповдно до контракту;

Пп - ставка податку на прибугок.

Аназ теоретичних пдходв розробки дивдендно

Таблиця З

Модел дивдендно

Мета пдпримства Модел дивдендно

Збльшення курсово

Стабзаця ринково

Внутршнй розвиток пдпримства П= п >Л< Потика зменшення дивдендв. Максимум прибутку направлено на виробничий розвиток. Можливий викуп акцй. Це призведе до зменшення клькост акцй по яким виплачуються дивденди. В майбутньому вони можуть бути продан за вищою цною.

Максимзаця доходу акцонера П=д П>д >1 Потика нарощування дивдендв. Прибуток спрямовано на виплату дивдендв.

*П - прибуток; Д - дивденди;  - нвестицÿ

В дисертацйнй робот здйснено критичний аназ нформацйного забезпечення зовншнього аназу дяльност акцонерного товариства. Його джерелом на сьогодн виступають: дан бухгатерського звту

(баланс, звт про фнансов результати) та вдомост, опубкован в засобах масово

удосконалення змсту бухгатерського балансу вдповдно до вимог мжнародного стандарту обку №5 лнформаця, яка ма розкриватись в бухгатерськй звтностû, що пдвищить його нформативнсть та вдповднсть потребам користувачв;

усунення обмеженого доступу зовншнього користувача до звтних форм, що подаються до Державно

конкретизаця засобв масово

пубкаця спецальних анатичних довдникв.

Враховуючи зарубжний та втчизняний досвд, автором систематизован показники, як  визначальними при вибор об'кту нвестування (коефцúнт покриття, коефцúнт квдност, прибуток на акцю, дивденд на акцю, коефцúнт виплати дивдендв, тощо) з метою розробки агоритмв

В робот виршене завдання теоретичного практичного характеру стосовно змсту структури етапв процесу аудиту операцй з цнними паперами (рис.1). Практичне значення ма обгрунтована посдовнсть його проведення. Вона базуться на оцнц контрольного внутршнього ризикв, оцнц системи внутршньогосподарського контролю. Оцнка ризику - це процес прийняття ршення про ймоврнсть наявност у фнансовй звтност певних неточностей. Внутршнй ризик - це рвень передбачень аудитора щодо здатност бухгатерського обку, звтност мати неточност, помики до моменту переврки системою внутршньогосподарського контролю. Вн виника при наявност зовншнх факторв, а саме змн умов господарювання, виходу нових законв, наказв, постанов. Контрольний ризик - це рвень передбачень аудитора, того що структура внутршнього контролю не в змоз виявити помики, неточност.

Для документального пдтвердження оцнки системи контролю автором розроблена спецальна анкета. На пдстав вдповдей аудитор може визначити ризик контролю та спрогнозувати характер подальшо

Дисертантом конкретизован цл аудиту операцй з цнними паперами. Вдповдно до обТктв аудиту, наведений конкретний перек аудиторських процедур, як систематизован в програм.

Рис. 1. Модель аудиту операцй з цнними паперами '

Висновки

1. Розвиток акцонуванш, становлення фондового ринку, формування нтеграцйних процесв обумовлюють необхднсть удосконалення обку операцй з цнними паперами. Це потребу вивчення та впровадження в практичну дяльнсть вимог мжнародних стандартв бухгатерського обку.

2. Удосконалення методологÿ обку цнних паперв на пдстав впровадження нових рахункв та розробка пропозицй цодо вдобра-

ження результатв операцй з ними в бухгатерськй звтност попшить анатичн можливост ? користувачв при визначенн ефективност використання капталу та нвестицйно

3. Рекомендован регстри обку операцй з цнними паперами власно

4. Внесен пропозицÿ щодо змн об'ктв оподаткування операцй з емсÿ та розмщення боргових зобов'язань, обгрунтован доцльнстю включення до

5. Необхдно здйснювати комплексний аназ операцй з цнними паперами, що цком виправдано враховуючи сучасну економчну ситуацю, кризу платежв, нестабльнсть законодавчо

6. Запропонована концепцÿ аудиту, розроблена програма аудиту, конкретизован аудиторськ процедури дозволять пдвищити яксть та об'ктивнсть аудиторських висновкв, попередити зловживання при емсÿ цнних паперв та створити умови для добросовсно

Список опубкованих праць.

1. Лисенко О.В., Уманцв Г.В. Дивденди по акцях вдсотки по обгацях: особливост обку оподаткування // Економка. Фнанси. Право. - 1998. Ч №2. - с.48-55.

Особистий внесок автора: охарактеризован особливост оподаткування дивдендв вдсоткв. Запропонован шляхи удосконалення

2. Уманцв Г.В., Лисенко О.В. Органзацйно-методологчн засади консодацÿ фнансово

Особистий внесок автора: розкрит особливост консодацÿ бухгатерсько

3. Уманцив Г.В., Уманцив Ю.Н., Лысенко О.В. Ходинговые компании в Украине //Бизнес Информ. - 1997. - №10. - с.47-49.

Особистий внесок автора: здйснено економчно-правовий ана-óз нормативно

4. Уманцив Г.В., Уманцив Ю.Н., Лысенко О.В. Некоторые жономико-правовые аспекты функционирования объединений

редприятий в Украине // Предпринимательство, хозяйство и право. -1997. - №5. - с.7-9.

Особистий внесок автора: розкритий механзм створення ходингових компанй, як одного з видв об'днань пдпримств, шляхом н-зестування в цнн папери.

5. Лисенко О.В. Удосконалення обку фнансових вкладень пдпримств // Матерали мжвузвсько

6. Лисенко О.В. Удосконалення нформацйного забезпечення аназу операцй з цнними паперами // Тези доповдей мжнародно

АНОТАЦЯ

Лисенко О.В. Обк, аназ та аудит операцй з цнними паперами на пдпримствах Укра

Дисертаця на здобуття наукового ступеня кандидата економчних наук за спецальнстю 08.06.04 - Бухгатерський обк, аназ та аудит.-Ки

Дисертацйна робота мстить досдження органзацйно-методологчних аспектв обку, аназу та аудиту операцй з цнними паперами. Обгрунтован та запропонован шляхи

Ключов слова: цнн папери, акцонерний каптал, дивденди, вдсотки, фнансова звтнсть, обк, аназ, аудит.

АННОТАЦИЯ

Лысенко О.В. Учёт, анализ и аудит операций с ценными бумагами на предприятиях Украины. - Рукопись.

Диссертация па соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.04. - Бухгатерский учёт, анализ и аудит. Ч Киевский государственный торгово-экономический университет, Киев, 1998.

Диссертационная работа содержит исследования организационнометодологических аспектов учёта, анализа и аудита операций с ценными бумагами. Обоснованы и предложены пути их совершенствования. Разработаны формы аналитических регистров учёта, внесены предложения к изменениям Плана счётов, содержания и структуры бухгатерской отчётности. Обоснованы рекомендации по улучшению аналитической и аудиторской работы в акционерных обществах.

Ключевые слова: ценные бумаги, акционерный капитал, дивиденды, проценты, финансовая отчетность, учет, анализ, аудит.

ANNOTATION

Lissenko O.V. Accounting, analysis and audit of operations with securities at the enterprises of Ukraine. - Manuscript.

Dissertation is on attaining the degree of Candidate of Economic Sciences of speciality 08.06.04 - Accounting, analysis and audit. - Kyyiv State University of Trade and Economy, Kyyiv, 1998.

Dissertation includes research activity of organization and systematic aspects of accounting, analysis and audit operations with securities. Ways o) their improvement have been proved and suggested. Forms of analytical registers of accounting have been elaborated, suggestions concemin changes in Plan of accounts, content and structure of accounts have beer carried in. Recomendations concerning improvement of analytical and audi work in joint-stock companies have been proved.

Key words: securities, stockholders equity, dividends, interest, finan cial report, accounting, analysis, audit.

ЛИСЕНКО ОЛЬГА ВКТОРВНА .

ОБЛК, АНАЛЗ ТА АУДИТ ОПЕРАЦЙ З ЦННИМИ ПАПЕРАМИ НА ПДПРИкМСТВАХ УКРАпНИ Пдп. до друку 07.05.98. Формат 60x84/16. Папр письм.

Офс. Друк. Ум. Друк. арк. 0,99. Ум. фарбо-вдб. 1,05.

Обл.-вид. арк. 1,00. Тираж 100 пр. Зам. 285

Видавничий центр КДТЕУ. Друкарня ВЦ КДТЕУ 253156, Ки

Похожие диссертации