Учетно-аналитическое обеспечение финансового оздоровления унитарных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Шевелева, Людмила Александровна |
| Место защиты | Саратов |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Учетно-аналитическое обеспечение финансового оздоровления унитарных предприятий"
На правах рукописи
ШЕВЕЛЕВА Людмила Александровна
УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ УНИТАРНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Специальность 08 00 12 - "Бухгатерский учет, статистика"
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
ООЗ16БОЭ4
Саратов - 2иио
Работа выпонена на кафедре бухгатерского учета Саратовского государственного социально-экономического университета
Научный руководитель - д-р экон наук, профессор
Садыкова Тамара Махмутовна
Официальные оппоненты - д-р экон наук, профессор
Исаев Евгений Сергеевич - канд экон наук, доцент Федотова Елена Сергеевна
Ведущая организация - Ярославский государственный университет им
П Г Демидова
Защита состоится 21 марта 2008 в 1300 час на заседании диссертационного совета Д 212 241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу
410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд 843
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета Автореферат разослан 20 февраля 2008 года
Ученый секретарь диссертационнога^-у--СМВ)
совета, д-р экон наук, профессор Х> --а 3
'ГОМОЛОВ
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В современных условиях развития отечественной экономики повышенного внимания требует унитарные предприятия, поскольку на федеральном и региональных уровнях проводится оптимизация государственного имущества Процесс создания поноценной экономической системы предполагает, с одной стороны, сокращение унитарных предприятий путем приватизации и ликвидации, а, с другой стороны, - для обеспечения реализации государственных функций их устойчивое развитие
Принятие эффективных управленческих решений в направлении развития этих предприятий на догосрочную перспективу во многом определяется качеством экономической, правовой и технологической информации о комплексе мероприятий, диктуемых рынком, по финансовому оздоровлению При этом важным инструментом их сохранения является проведение реструктуризации, которая выражается в оптимизации структуры капитала посредством проведения аудита, анализа результативности функционирования с разработкой рекомендаций, направленных на финансовое оздоровление
В рамках указанных проблем большую значимость имеют вопросы учетно-аналитического обеспечения финансового оздоровления неплатежеспособных унитарных предприятий При этом аспекты учетного отражения хозяйственных операций этих предприятий приобретают особую остроту в связи с недостаточной нормативно-правовой базой ведения бухгатерского учета и составления отчетности в условиях несостоятельности Кроме того, существующая методика анализа финансового состояния предприятия не предусматривает расчет показателей на перспективу их развития
Это требует разных подходов к оценке имущества в каждом звене причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство", применения специфических документов о состоянии имущества и задоженности предприятий, находящихся в процедурах несостоятельности, выделения объектов имущества и обязательств для погашения задоженностей при проведении инвентаризации предприятия-дожника, совершенствования синтетического учета хозяйственных операций при проведении финансового оздоровления, а также разработку новой методики расчета влияния внешних и внутренних факторов на дальнейшую динамику развития деятельности предприятия Недостаточная изученность вопросов организации бухгатерского учета и анализа на предприятиях с низкой результативностью функционирования предопределила необходимость и актуальность исследования данной проблемы, и обусловили выбор темы диссертационного исследования
Степень разработанности проблемы Отдельные вопросы по организации бухгатерского учета на разных стадиях несостоятельности, анализу эффективности мер по финансовому оздоровлению предприятий рассматриваются в научных трудах И А Астраханцевой, В Р. Банка, С В Банка, П С Безруких, В Б
Ивашкевича, И Г Кукукиной, В Д Новодворской), В Ф Палия, В И Ткача, Г К Таля и других
Проблемой финансового оздоровления предприятий, установления критериев неплатежеспособности, а также причин несостоятельности хозяйствующих субъектов рассматриваются в трудах А Апатова, С Б Барнгольц, Л А Берн-стайн, Л В Донцовой, О П Зайцевой, В В Ковалева, С Е Кован, М А Крейни-на, И Мазура, В В Патрова, Г В Савицкой, Р С Сайфулина, В Шапиро, А Д Шеремета, Н Ф Щербакова и других Среди зарубежных авторов, занимающихся экономическими проблемами банкротства, следует назвать Э Альтмана, Ш Бургера и Г Шельберга, У. Бивера, Д Фридмана, Н Ордуэя, Э Хеферта, а вопросы реструктуризации предприятий как способа восстановления платежеспособности широко рассматривались в работах С Каплана, М Портера, АДж Стрикленда, А Томсона, Н Тома, Р Уотермена, Р Фостера, М Хаммера, Дж Чампи
Однако степень раскрытия в экономической литературе учетно-аналитических аспектов финансового оздоровления отечественных унитарных предприятий остается недостаточной, что определило выбор темы данного диссертационного исследования, постановку его цели и задач
Цель диссертационного исследования заключается в исследовании порядка формирования учетно-аналитической информации о деятельности унитарных предприятий-дожников и разработке методики анализа результативности их функционирования
Задачи исследования. Для достижения поставленной цели в диссертационной работе определены следующие задачи
-раскрыть содержание категорий причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство" и показать ее влияние на формирование учетно-аналитической информации,
- разработать порядок формирования учетно-аналитической информации по этапам финансового оздоровления, проводимого в процессе реструктуризации унитарного предприятия,
- определить порядок проведения инвентаризации имущественного комплекса несостоятельного предприятия в условиях реструктуризации,
- разработать методику учета погашения задоженностей несостоятельных предприятий с использованием с использованием разных форм договорных отношений,
- разработать методику учета расходов на финансовое оздоровление для каждого звена причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство",
- исследовать существующие методики анализа наступления неплатежеспособности и обосновать формирование информационной базы анализа результативности деятельности предприятия-дожника,
-разработать методику анализа результативности деятельности предприятия-дожника с целью прогнозирования его дальнейшего функционирования
Объектом исследования избраны областные государственные и муниципальные унитарные предприятия, имеющие низкую результативность функционирования
Предметом исследования является методика бухгатерского учета хозяйственных операций и методика анализа унитарных предприятий-дожников, имеющих низкую результативность функционирования и участвующих в процессе реструктуризации
Методологической основой исследования послужили методы сравнительного, факторного, логического, графического, финансового и статистического анализа, математической статистики, рейтинговых оценок, экспертные методы прогнозирования
Информационной базой исследования послужили законодательные акты, нормативно-методические и отчетные материалы государственных органов власти Российской Федерации и Саратовской области, статистические данные Госкомстата РФ и Саратовского областного комитета государственной статистики Информация, опубликованная в экономической литературе, периодической печати и на сайтах Интернета по изучаемой проблеме, данные, содержащиеся в исследованиях отечественных и зарубежных консультантов по проектам Международного банка реконструкции и развития, TACIS, Института "Восток-Запад", Министерства Великобритании по международному развитию (DFID), Российско-Канадского консорциума по вопросам прикладных экономических исследований (CEPRA), Ассоциации исследователей экономики общественного сектора (ASPE)
Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании и совершенствовании методики отражения хозяйственных операций в условиях проведения финансового оздоровления и разработки анализа результативности деятельности предприятия
Наиболее существенными научными результатами работы являются следующие
- раскрыто содержание причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство", обусловливающая формирование учет-но-аналитической информации финансового состояния унитарных предприятий,
- разработан порядок формирования учетно-аналитической информации по этапам финансового оздоровления в процессе реструктуризации унитарных предприятий-дожников на основе проведении внутреннего аудита,
- уточнены и систематизированы объекты имущества дожника, что предопределило новый порядок проведения инвентаризации имущественного комплекса несостоятельного предприятия,
- сведены в единый комплекс способы погашения догов и разработаны рекомендации по их учетному отражению с введением субсчетов к счетам 66, 67 (субсчет 1 "Привлечение кредитных ресурсов на погашение договых обязательств" с открытием субсубчетов в разрезе имеющихся кредиторов и заключенных с ними договоров, субсчет 2 "Привлечение кредитных ресурсов путем размещения ценных бумаг" с открытием субсубчетов в разрезе видов ценных бумаг) при предоставлении целевого займа, субсчета к счету 58 (субсчет "Приобретенные права требования") при отражении права требования дога и счета 76 как промежуточного при реализации мирового соглашения,
- разработана методика учета расходов на финансовое оздоровление (судебные расходы, расходы на выплату вознаграждения арбитражного управления, текущие расходы, требования кредиторов, возникшие после признания предприятия банкротом, расчеты по заработной плате, прочие расходы) на обособленных счетах для каждого звена яричинно-следсгвенной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство" 92 "Расходы, возникающие при неплатежеспособности", 93 "Расходы, возникающие при несостоятельности" с открытием субсчетов по процедурам несостоятельности и 84 при введении конкурсного производства,
- сформирована информационная база анализа по повышению результативности деятельности предприятия-дожника, учитывающая специфику отраслевых особенностей функционирования предприятий,
- разработана методика анализа результативности деятельности предприятия-дожника, основанная на расчете консолидирующих организационных, финансовых, производственных, социальных и инвестиционных факторов, с расчетом коэффициента устойчивости развития предприятия
Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена актуальностью исследуемых проблем Основные выводы и положения работы расширяют теоретическую, эмпирическую и методическую базу исследования проблем отражения хозяйственных операций в условиях досудебной санации и при введении наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления, дают менеджменту предприятий организационно-методический инструментарий при принятии управленческих решений по определению приоритетных направлений стратегии бизнеса
Рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы при отражении хозяйственных операций в условиях предотвращения угрозы банкротства, а также для диагностики предприятия в целях повышения его рентабельности Органами государственной и муниципальной власти могут использоваться методические положения исследования при подготовке и реализации программ развития государственного и муниципального сектора экономики
Апробация работы. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований были раскрыты в докладах на научно-практических конференциях и опубликованы в форме статей и тезисов в научно-практических сборниках научных трудов и тезисов По теме диссертационной работы опубликовано 5 работ общим объемом 2,9 печатных листа
Отдельные предлагаемые автором рекомендации по учету хозяйственных операций, возникающих в процессе ввода процедур несостоятельности, и анализа результативности функционирования предприятия внедрены в работу ОАО "Саратовский автобусный парк"
Объем и структура работы Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач Введение
Глава 1 Теоретические аспекты функционирования предприятий в условиях несостоятельности
1.1 Современное состояние функционирования предприятий в цепочке "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство"
1 2 Реструктуризация как способ восстановления платежеспособности
Глава 2 Методика бухгатерского учета деятельности несостоятельных
унитарных предприятий
2 1 Порядок проведения инвентаризации предприятий-дожников
2 2 Методика учета погашения задоженностей несостоятельных предприятий
2.3 Порядок отражения расходов на проведение финансового оздоровления
Глава 3 Методика проведения анализа результативности функционирования унитарного предприятия
3 1 Информационная база анализа устойчивости развития предприятия
3 2 Методика определения влияния внутренних факторов на результативность функционирования унитарного предприятия
Заключение
Библиографический список литературы
Приложения
Объем диссертации составляет 162 страницы Список использованной литературы содержит 122 источников В работе 11 приложения, 26 таблицы и 6 рисунков
ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
В настоящее время многие предприятия имеют низкую платежеспособность, что в большинстве случаев приводит к их несостоятельности Как показали обследования несостоятельных предприятий Саратовской области, в настоящее время на разных стадиях банкротства находятся почти 1000 предприятий, в том числе- в процедуре наблюдения -151 предприятие, финансового оздоровления -17, в конкурсном производстве 658, а ликвидировано - 136 При этом, основными мерами по решению текущих финансовых проблем является изменение структуры производства, либо увольнение персонала
Рассматривая институт несостоятельности возникает потребность исследования таких категорий как "несостоятельность", "неоплатность", "неплатежеспособность" и "банкротство", в отношении которых в экономической литературе отсутствует единое мнение Так, согласно одной точке зрения, под несостоятельностью понимают неплатежеспособность (неиспонение обязательств), а под банкротством - неплатежеспособность, признанную судом, согласно другой понимают, что никакие значения аналитических коэффициентов не могут служить основанием для объявления предприятия банкротом и трактуют банкротство как неспособность предприятия выпонять свои обязательства перед кредиторами из-за превышения обязательств над ликвидными активами, неудовлетворительной структуры баланса При этом отдельно выделяют понятие "неоплатности", под которой подразумевают фактическое состояние имущества дожника, стоимость которого составляет сумму меньшую, чем величина кре-
диторской задоженности, это считается нормой правоотношений до вынесения решения суда
Что касается современного российского законодательства, то оно рассматривает понятия несостоятельности и банкротства как однозначные и тождественные Таким образом, существующие точки зрения на данную проблему, по мнению автора, имеют общее основание и крайне близки по сути в части возникновения неплатежеспособности, но не следует их отождествлять
В связи с этим, несостоятельность - более широкое понятие и рассматривается нами как институт рыночного хозяйства, а банкротство - как правовая норма, устанавливаемая судом и характеризующее невозможность восстановления платежеспособности и введение последней процедуры - конкурсное производство
Как показывает проведенное исследование, соотношение между рассмотренными понятиями представляется в виде причинно - следственной цепочки неплатежеспособность - несостоятельность - банкротство, что обусловливает формирование своей учетно-аналитической информации для каждого звена
В условиях неплатежеспособности и несостоятельности с целью повышения рентабельного уровня предпринимательской деятельности необходимо, прежде всего, по нашему мнению, проведение реструктуризации предприятия, направленной на достижение оптимального финансового эффекта Особое значение реструктуризация приобретает для унитарных предприятий, поскольку она является важным фактором по преодолению негативных явлений в современном экономическом положении организаций государственной и муниципальной формы собственности
По мнению автора, финансовую реструктуризацию предприятия можно определить как управляемый учетно-аналитический процесс комплексного изменения предпринимательской деятельности, выраженный в оптимизации структуры капитала, улучшении ликвидности посредством проведения экспресс-анализа вероятности банкротства, в основу которого положена поэтапность работ по финансовому оздоровлению (рис 1)
Первый этап
Второй этап
Третий этап
Проведение аудита
1) проверка бухгатерских финансовых документов несостоятельного предприятия
2) инвентаризация
3) анализ уровня постановки управленческого, бухгатерского и налогового учета
4) определение внутренних причин неплатежеспособности (несостоятельности)
5) возможности привлечения внешнего финансирования,
Проведение анализа результативности функционирования предприятия и контроля полученных результатов
1) проведение анализа результашвносш функционирования предприятия-дожника
2) оценка уровня результативности путем выявления отклонений от критических значений
Формирование рекомендации по повышению результативности предприятия в процессе проведения реструктуризации
1) разработка рекомендаций по результатам анализа результативности, направленных на финансовое оздоровление_
Рис.1. Формирование учетно-аналитической информации по этапам финансового оздоровления
Как видно из схемы, на первом этапе автор рекомендует проводить внутренний аудит, цель которого заключается в выявлении причин неплатежеспособности (несостоятельности) и оценки их влияния на возможность дальнейшего функционирования предприятия Как показали исследования для муниципальных унитарных предприятий региона не предусмотрено обязательное проведение периодических аудиторских проверок, что на практике приводит к появлению ошибок при отражении хозяйственных операций Поэтому в решении этой проблемы разработано содержание анкеты, где предлагается выделить
- наиболее существенные внутренние и внешние причины наступления неплатежеспособности и несостоятельности,
- перечень аудиторских процедур, с помощью которых можно получить достаточные доказательства существования указанных причин,
- возможные варианты управленческих решений по устранению причин нарушения непрерывности деятельности
Как показали исследования при проведении финансовой реструктуризации в цепочке "неплатежеспособность - несостоятельность - банкротство" при организации бухгатерского учета возникает необходимость
- в использовании разных подходов к оценке имущества в каждом звене цепочки,
- в применении специфических форм документов о состоянии имущества и задоженности предприятий-дожников,
- в установлении особого порядка проведения инвентаризации имущества и обязательств несостоятельного предприятия с выделением объектов для погашения задоженностей предприятия,
- в осуществлении безналичных расчетов с использованием только одного расчетного счета при несостоятельности и банкротстве
Что касается документов, то следует отметить, что в каждом звене причинно-следственной цепочки арбитражному управляющему требуются следующие (табл 1)
Таблица 1 Перечень специфических документов о состоянии имущества н задоженности предприятий, находящихся в процедурах несостоятельности
Наименование документа арбитражного управляющего Применяемая процедура несостоятельности
Наблюдение Финансовое оздоровление Внешнее управление Конкурсное производство Мировое соглашение
1 2 3 4 5 6
Акт инвентаризации имущества и обязательств + + + + -
Реестр требований кредиторов + + + + +
Ведомость погашения требований кредиторов + - - + -
Сведения о наличии свободных денежных средств - - + - -
1 2 3 4 5 6
дожника, которые могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам в соответствии с реестром кредиторов
Расшифровка оставшейся дебиторской задоженности дожника и сведения об оставшихся нереализованными правах требования дожника +
Реестр формирования конкурсной массы - - - + -
Ведомость учета продажи имущества дожника - - - + -
Отчет о расходах, связанных с процедурой банкротства + + + + -
Примечание ' +" - составляется,"-" - не составляется
Что касается порядка проведения инвентаризации, следует отметить, что, с одной стороны, обязанность проводить инвентаризацию имущества установлена Федеральными законами "О несостоятельности (банкротстве)" и "О бухгатерском учете" только при ликвидации юридического лица как конечного этапа процедуры банкротства, а, с другой стороны, порядок проведения инвентаризации обязательств определен только в законе о бухгатерском учете Однако в условиях несостоятельности предприятий практически отсутствует система инвентарного учета активов, а проведение самой инвентаризации законодательно вообще не регламентировано
Поэтому автором рекомендуется для предприятий дожников проведение инвентаризации с выделением
- имущества, отсутствующего, но которое продожает числиться на балансе,
- имущества используемого, но не отраженное в учете и балансе,
- физически и морально устаревшего имущества,
- избыточного и непрофильного имущества,
- объектов недвижимости и земельные участки, на которые отсутствуют или неправильно оформлены права собственности
Это позволяет определить основные источники погашения возникшей кредиторской задоженности путем
- внесения имущества в уставный капитал вновь создаваемых с кредитором или иным инвестором совместных предприятий,
- продажи активов,
- выделения из состава предприятия дочернее зависимое общество и передать в него избыточные или непрофильные активы,
- передачи объектов интелектуальной собственности санируемого предприятия в создаваемое инновационное предприятие,
Важным этапом финансового оздоровления является контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задоженности, поскольку ее увеличение является как причиной, так и следствием возникновения неплатежеспособности. Поэтому требуется особое внимание уделять современным способам погашения догов путем заключения договоров факторинга, перевода дога, уступки требований, налоговый кредит, новация дога, финансовая помощь для погашения
обязательств, а также обмена требований на акции (доли участия) Что касается последнего инструмента, то для унитарных предприятий он возможен только в случае их акционирования
Разные механизмы погашения догов используемые при несостоятельности предприятий специфичны в организации учета хозяйственных операций, а поскольку они не находят отражения в нормативно-правовых актах, то автором рекомендуется следующий порядок их отражения
По мнению автора, в случаях, связанных с банкротством, целесообразно предоставлять дожнику целевой заем с условием использования полученных заемщиком средств на заранее определенные цели- перепрофилирование производства, освоение новой продукции, рынков сбыта, погашение задоженности предприятия по обязательным платежам и прочей кредиторской задоженности При этом, рекомендуем к счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и 67 "Расчеты по догосрочным кредитам и займам" открыть следующие аналитические субсчета с целью дальнейшего составления отчетов собственнику имущества по целевому использованию денежных средств
- субсчет 1 "Привлечение кредитных ресурсов" с открытием субсубчетов в разрезе имеющихся кредиторов и заключенных с ними договоров;
- субсчет 2 "Привлечение кредитных ресурсов путем размещения ценных бумаг" с открытием субсубчетов в разрезе видов ценных бумаг
Что касается хозяйственных операций по оказанию финансовой помощи от кредиторов, то в качестве ее разновидности может выступать уступка права требования, со сложным порядком формирования учетно-аналитической информации, вызванная разночтением в нормативно-правовых документах Так, в частности договорами уступки требования оформляется и продажа дебиторской задоженности со скидкой от номинала дога, представляющая собой для нового кредитора финансовый актив, который в будущем дожен принести прибыль, а согласно Положению по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в РФ он таковым не является, следовательно, не дожен находить отражение в учете Однако согласно письму МФ РФ от 03 02 2000 г №04-02-05/1 "О бухгатерском учете операций по уступке прав требования", приобретенное цессионарием право требования дога дожно учитываться на счете 58 "Финансовые вложения" как актив
Считая предложение Минфина России более обоснованным, рекомендуем считать активом приобретенное право требование и для его учета ввести субсчет "Приобретенные права требования" к счету 58 "Финансовые вложения"
Поскольку на стадии финансового оздоровления возможно заключение мирового соглашения, в ходе которого акционерным обществам, в уставном капитале которых участвует государство, разрешается обмен договых требований на акции, выкупленных у акционеров или на акции, допонительно выпущенных в связи с увеличением уставного капитала, а в нормативно-правовых актах отсутствует методика их отражения, и в экономической литературе нет единой схемы бухгатерских записей, то автором на основе проведенных исследований предлагается следующий порядок ее отражения (рис 2)
сч 91 Прочие Д дохода! и расходы" К
сч 8] "Собственные Д акции(доли)' К
с-: 84 "Нераспределенная прибыль Д_(непокрытый убогго'с)1 К
Разница между номинальной
стоимостью обмена акций ча дог в случае превышения с> обмена номинальной стоимость акций
Сул'ма обмена акций на требования по договору
Разница межа} номинальной стоимостью обмена акций на дог в случае превышения номинальной стоимости акций
С" 76 "Расчеты с прочный Д дебиторами >' кредиторами" К
Рис 2. Рекомендуемый порядок отражения хозяйственных операций по переуступке права требования дога на акции несостоятельного предприятия, в уставном капитале которого участвует государство
Следует отметить, что в настоящее время в экономической литературе рекомендуется отказаться от применения счета 76 Однако поскольку необходимо отразить разницу между номинальной стоимостью акций, суммой замены договых требований на ценные бумаги дожника и величиной договых обязательств кредиторам в бухгатерском учете, то рекомендуем использовать его как промежуточный
Одним из нерешенных вопросов является отражение затрат в цепочке "неплатежеспособность - несостоятельность - банкротство" Изучение нормативных актов по банкротству и отчетов арбитражных управляющих позволило систематизировать эти расходы
- на созыв и проведение собраний кредиторов, определяющих судьбу предприятия- банкрота,
- оплату вознаграждения арбитражному управляющему и расходов связанных с его деятельностью,
- по хранению имущества, отчужденного по решению арбитражного суда в пользу кредиторов,
- на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве,
- судебные расходы и арбитражные сборы,
- на экспертизу и внешний аудит,
- на публикацию о торгах и извещений о конкурсных управляющих,
- на проведение торгов,
- на оплату услуг специализированных организаций, проводящих оценку имущества,
- прочие расходы, связанные с конкурсным производством
Поскольку отсутствуют нормативные положения, регулирующие бухгатерский учет этих расходов, то, по - мнению автора, необходимо исходить из экономического содержания каждого вида перечисленных затрат и действующих положений по бухгатерскому учету Согласно п 15 ПБУ 10/99 "Расходы организаций" эти расходы следует отнести к прочим, которые подлежат списанию на счет прибылей и убытков организации В то же время, принимая во внимание особый характер каждого вида расходов в цепочке "неплатежеспособность - не-
состоятельность - банкротство" по-нашему мнению их необходимо обособленно учитывать В экономической литературе для повышения достоверности учета расходов, связанных с процедурами банкротства, контроля за величиной и правильностью их списания предлагают только в условиях конкурсного производства учитывать на обособленном счете 22 "Расходы, связанные с процедурами банкротства" с открытием субсчетов в зависимости от видов расходов или на счете 44 "Расходы на продажу" субсчет 1 "Судебные расходы" и субсчет 2 "Прочие расходы на конкурсное производство"
Автор, придерживаясь обособления учета этих расходов, считает использование счета 22 или 44 нецелесообразным Поскольку в случае неплатежеспособности и несостоятельности расходы, связанные с обеспечением деятельности внешнего (арбитражного) управляющего и удовлетворением требований кредиторов, согласно ПБУ 10/99 не относятся к основной деятельности предприятия-дожника и представляет собой прочие расходы Названные счета согласно разделам III "Затраты на производство" и IV "Готовая продукция и товары" Плана счетов предназначены, с одной стороны, для обобщения информации о расходах по обычным видам деятельности организации на счетах 20-39, и, с другой стороны, для обобщения информации о наличии и движении готовой продукции (продуктов производства) и товаров, а непосредственно на счете 44 "Расходы на продажу" - для обобщения информации о расходах, связанных с продажей продукции, товаров, работ и услуг Поэтому в соответствии с ПБУ 10/99 эти расходы необходимо отражать на счетах раздела VIII "Финансовые результаты" Плана счетов, которые предназначены для обобщения информации о доходах и расходах организации, а также выявления конечного финансового результата деятельности организации за отчетный период Однако, как показали исследования, сложившаяся практика учетного отражения финансового результата на счете 91 "Прочие доходы и расходы" перегружает его содержание информацией, связанной с расчетом финансовых результатов от прочей деятельности, не имеющей отношения к расходам, возникающим в процессе введения процедур несостоятельности Для обеспечения требования понятности, предъявляемого к финансовой отчетности, автором рекомендовано использовать самостоятельные синтетические счета 92 и 93 под названием "Расходы, возникающие при неплатежеспособности" и "Расходы, возникающие при несостоятельности" Что же касается учета расходов предприятий-дожников в условиях конкурсного производства, когда нарушается принцип непрерывности деятельности, то в данном случае такие расходы рекомендуем учитывать на счете 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)"
Таким образом, разработанная автором методика учета расходов в условиях неплатежеспособности, несостоятельности и банкротства, наглядно представлена в таблице 2
Таблица 2 Отражение в учете расходов в цепочке "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство"
Наименование затрат Источники списания затрат в условиях
Неплатеже-способно-сш (счет 92) Несостоятельности по процедурам
на-блюде-ния (счет 93 субсчет 1) финансового оздоровления (счет 93 субсчет 2) внешнего управления (счет 93 субсчет 3 счет 84) Банкротства (счет 84)
Судебные расходы расходы на уплату государственной пошлины, денежные суммы, подлежащие выплате экспертам, свидетелям, переводчикам, в том числе затраты на проведение бухгатерской экспертизы, расходы, связанные с проведением осмотра доказательств на месте, расходы на оплату услуг адвокатов и иных лиц, оказывающих юридическую помощь (представителей) другие расходы, понесенные лицами, участвующими в деле + + + +
Расходы на выплату вознаграждения арбитражного управления суммы по расходам, связанным с выплатой вознаграждения арбитражном, управляющему, реестродержателю +
1 Расходы ъа выплату вознаграждения внешнего управления суммы по расходам, связанным с выплатой вознаграждения внешнему управляющему реестродержателю т
Расходы на выплату вознаграждения конкурсного управления суммы по расходам связанным с выплатой вознаграждения конкурсному управляющему, реестродержателю
Текущие расходы суммы по текущим и эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности предприятия-дожника + + + +
Требования кредиторов, возникшие поспе признания предприятия банкротом требования кредиторов, возникшие после принятия заявления о признании дожника банкротом и до признания дожника банкротом, требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в ходе производства + т + +
Расчеты по оппате труда задоженности по оплате труда, возникшей после принятия арбитражным судом заявления о признании дожника банкротом -1" + + +
Расчеты по оппате труда задоженность по оплате тр5'да работников дожника, начисленная за период конкурсного производства +
Прочие расходы + + + + + |
Как показали исследования, в процессе проведения реструктуризации последний этап "Проведение анализа результативности функционирования предприятия и контроль полученных результатов" позволяет разработать рекомендации по повышению устойчивости развития предприятия
Исследования существующих на федеральном уровне методические указания по проведению анализа было установлено, что ранние из них включают ограниченный круг показателей коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, общепринятый агоритм расчета которых не отражают реальной ситуации, отраслевых особенностей, имеют завышенные нормативные значения, и кроме того, отсутствует единая точка зрения на порядок их вычисления Вторая методика, утвержденная постановлением от 25 июня 2003 года №367 "Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа", несмотря на расширенный спектр информации для ежеквартального анализа финансового состояния, не позволяет рассчитать ежеквартально ряд показателей, а именно - скорректированных внеоборотных активов, ограничен состав показателей финансовой устойчивости, в частности игнорируется такой важный индикатор, как соотношение собственного и заемного капитала, отсутствуют показатели деловой активности, рекомендательный характер носят такие направления анализа, как положение дожника на товарных и иных рынках, инвестиционная политика, возможности безубыточной деятельности
Таким образом, сзтцествующие методики не могут быть использованы в цепочке "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство", поскольку не позволяют определить реальные нормативные значения расчетных показателей финансового состояния функционирующего предприятия, и спрогнозировать динамику развития предприятия на перспективу
Это потребовало разработки методики анализа результативности функционирования деятельности предприятия-дожника, включающей
-расчет показателей результативности функционирования предприятия в разрезе областей исследования,
- формирование информационной базы анализа результативности деятельности,
- оценку уровня результативности предпринимательской деятельности предприятия,
-разработку рекомендаций по повышению уровня устойчивого развития предприятий
Так, при расчете показателей результативности функционирования предприятия в разрезе организационного, социального, финансового, производственного и инвестиционного факторов, которым предложен перечень частных индикаторов (табл 3)
Таблица 3 Коэффициенты, характеризующие экономическую совокупность потенциала предприятия-дожника
Наименование факторов Наименование частного индикатора Значение частного индикатора/Присвоенный бал по результатам расчета
ГУП "ААТП" ГУП "СПАТП" ГУП "ПГТ" МУП "Автосервис"
организационный Коэффициент экономичности управления 12/0,65 13/0,65 14/0,65 100/0,85
Коэффициент централизации функций управления 25/0,85 43/0,65 33/0,85 100/0,85
Коэффициент управления 13/1 7/0,85 0,2/0,45 0/0,25
социальный Удельный вес основных производственных рабочих в общей их численности 0,8/1 0,9/ 0,85 0,7/0,85 0/1
Среднемесячная зарплата П1Ш 7793/0,65 15441,4/1 9575/0,85 10125/0,25
Производительность труда на предприятии 8,5/0,85 8,9/0,85 6,2/0,25 0/0 25
Коэффициент постоянства состава персонала предприятия 0,9/0,85 0,8/0,65 0,7/0 85 0/0,65
Текучесть кадров 0,07/0,85 0,07/0,45 0,2/0,25 0/0,25
финансовый Прибыль/Убытки предприятия -532/0,25 722/0,45 -1937/0,25 -178/0,25
Коэффициент покрытия 1,4/0,25 0,3/0,25 0,008/0,25 0,5/0,25
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,76/0,45 0,029/0.25 0/0,25 0/0,25
Степень платежеспособности общая 0,07/0,85 0 13/0,65 5,8/0 25 69,1/0,25
Коэффициент восстановления платежеспособности 0,633/0,45 0,159/0,25 -0,014/ 0,25 0,23/0,25
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,32/0,45 -067/0,25 -116,5/ 0 25 -1,7/0,25
Коэффициент финансовой независимости 1,09/0,25 -8,4/0,25 -190,9/0,25 ,_ -/0,25
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 0,28/0,25 0,23/0,25 -1,008/ 0,25 0/0,25
Собственный капитал в обороте 0,78/1 0,81/1 -116,5/0,25 -0,91/0,25
Коэффициент маневренности 0,14/0,45 -0,09/0,25 1/1 1,88/1
Коэффициент длительности оборота чистого собственного оборотного капитала -50,6/ 0,25 -14,8/ 0,25 -0,17/ 0,45 0/ 0,45
Стоимость чистых активов 6364/ 0,65 12300/0,25 -11071/ 0 25 -645/0,25
Рентабельность собственного капитала 0/0,25 0,08/0,25 0/0,25 0/0,25
производственный Среднегодовая стоимость основных средств 17193/0,65 12907/0,45 0/0,25 4560/0,45
Износ основных средств 12220/0,25 1568/0,45 0/0,25 15429/0,25
Удельный вес активной части ОС 88/0,65 95/0,85 0/0,25 12/0,25
Фондоотдача 4,5/0,65 1,6/0,45 0/0,25 0/0,25
Коэффициент обновления ОС 0,06/0,45 0/0,25 0/0,25 0/0,25
Производительность использования автомобилей на один авто-тонно-час наряда 0,06/1 0,09/0,85 0,014/0,25 0/0,25
Рентабельность всех бизнес-направлений 0/0,25 0,2/0,25 0/0,25 0/0,25
инвестиционный Показатель инвестиционной привлекательности 0,06/0,45 0/0,25 0/0,25 0/0,25
Коэффициент окупаемости процентов за кредиты 0/0,25 0/0,25 0/0,25 0/0,25
Разработанной системе частных индикаторов для оценки результативности деятельности определены экспертным методом критические значения с рекомендуемыми интервалами по ним
При формировании информационной базы анализа результативности функционирования деятельности необходимо синтезировать все рассчитанные исходные показатели, что позволит определить отклонения от рекомендованных автором оптимальных значений и выявить причины возникновения несостоятельности и неплатежеспособности путем использования экспертного метода
При оценке уровня результативности предпринимательской деятельности предприятия определяется комплексная оценка, проводимая путем сопоставления текущего состояния объекта с оптимальными значениями и формированием комплексной оценки, которую предлагаем рассчитывать по формуле
Рл +Р3РФ +РЛ +Р,РД
где Рк- взвешенная бальная оценка совокупности всех факторов в интервале от 0 до 1, Р а -коэффициент по оценке организационного фактора, Рст - коэффициент по оценке социального фактора, Рф- коэффициент по оценке финансового фактора, Рл-коэффициент по оценке производственного фактора, Ра - коэффициент по оценке инвестиционного фактора
Полученная комплексная оценка результативности функционирования предприятия является основной для расчета предлагаемого автором коэффициента устойчивости развития предприятия {Кур), который определяется отношением комплексного показателя деятельности предприятия к показателю интенсивности развития предприятия (Рр) При этом Рр рассчитывается аналогично комплексному показателю деятельности предприятия, но с использованием среднеотраслевых значений индикаторов
При разработке рекомендаций по повышению уровня устойчивого развития предприятий формулируется перечень проблемных областей с предложением повышения его доходности на перспективу
С целью выявления финансовых проблем анализируемых предприятий автором проведен анализ их финансового состояния, выявлены основные тенденции его изменения, оценена структура и динамика средств, источники их формирования, изучены результаты предпринимательской деятельности, оценена платежеспособность, финансовая устойчивость и имущественное положение унитарных предприятий
В результате были выявлены факторы, определяющие вероятность банкротства предприятия, основные из которых высокая степень физического и морального износа основных средств, недостаточная загрузка производственных мощностей, увеличение материальных затрат и низкий уровень рентабельности производства, недостаток собственных оборотных средств, инвестиций в основной капитал, низкий уровень средней заработной платы и высокая ее дифференциация между государственным и частным секторами
Определяя состояние анализируемых унитарных предприятий через общий показатель, учитывающий значение всех индикаторов, определено, что в
- ГУП "ААТП" и ГУП "СПАТП" имеется основание наращивания потенциала целесообразно акционирование с использованием механизма доверительного управления с постепенной приватизацией капитала созданного акционерного общества
- оставшейся части исследуемых предприятий результативность предпринимательской деятельности оценивается низко в пределах 30% от максимально возможного уровня, что указывает на состояние глубокого кризиса и предлагается ликвидация предприятия с передачей в доверительное управление объектов высвобождаемого госимущества эффективному собственнику
Итогом проведенных исследований, в основу которых положены разработанные методические положения, являются прогнозы дальнейшего функционирования анализируемых предприятий, применение которых позволит достичь производственной, финансовой, социальной, организационно-функциональной, инновационной и инвестиционной состоятельности предприятий
В заключении диссертации сформулированы основные результаты исследования, выводы по наиболее значимым проблемам, решение которых могут способствовать улучшению учетно-аналитического обеспечения деятельности несостоятельных предприятий с целью предупреждения вероятности наступления неплатежеспособности и несостоятельности
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:
1 Шевелева Л А Учетно-аналитический процесс в условиях кризисного состояния предприятия // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета Саратов, №19(5), 2007 -0,5пл
Статьи и тезисы докладов в других изданиях:
2 Шевелева Л А Организация учета процедур банкротства государственных унитарных предприятий Научное издание - Саратов СГСЭУ, 2006 г - 2,0 п л
3 Шевелева Л А Совершенствование синтетического учета хозяйственных операций по погашению кредиторской задоженности при введении процедур банкротства// Россия варианты и сценарии развития Всероссийская научно-практическая конференция студентов и аспирантов (г Казань, 21 декабря 2007г) в 2-х томах Т 1 - Казань. Познания, 2007г 368 стр - 0,1 п л
4 Шевелева Л А Проблемы учета расходов при вводе процедур банкротства// Проблемы и перспективы социально-экономической политики и рынка труда России II Всероссийская научно-практическая конференция (г Пенза, декабрь 2007г) - Пенза Привожский дом знаний, 2007г - 0,1 п л
5 Шевелева Л А Методические аспекты проведения анализа вероятности банкротства// Повожский гуманитарный журнал http journal seun ru/journal html 2008 - 0,2 п л
Автореферат
Подписано в печать 19 02 2008 Формат 60x84 1/16
Бумага типогр >fel Гарнитура "Times"
Печать офсетная Уч -изд л 1,0
Заказ 123 Тираж 100 экз
Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета 410003, Саратов, Радищева, 89
Отпечатано в типографии ОООп Орион 410031, г Саратов, ул Московская 62 тел/факс (8452)23-60-18
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шевелева, Людмила Александровна
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты функционирования предприятий в условиях несостоятельности
1.1. Современное состояние функционирования предприятий в цепочке неплатежеспособность - несостоятельность - банкротство
1.2. Реструктуризация как способ восстановления платежеспособностиг
ГЛАВА 2. Методика бухгатерского учета. деятельности несостоятельных унитарных предприятий 38'
2.1. Порядок проведения инвентаризация предприятий-дожников
2.2. Методика учета погашения задоженностей несостоятельных предприятий
2.3. Порядок отражения расходов на проведение финансового оздоровления
ГЛАВА 3. Методика проведения анализа результативности функционирования унитарного предприятия
3.1. Информационная база анализа устойчивости развития предприятия 91<
3.2. Методика определения влияния внутренних факторов на результативность функционирования унитарного предприятия
Диссертация: введение по экономике, на тему "Учетно-аналитическое обеспечение финансового оздоровления унитарных предприятий"
Актуальность темы исследования. В современных условиях развития отечественной экономики повышенного внимания требует унитарные предприятия, поскольку на федеральном и региональных уровнях проводится оптимизация государственного имущества. Процесс создания поноценной экономической системы предполагает, с одной стороны, сокращение унитарных предприятий путем приватизации и ликвидации, а, с другой стороны, - для обеспечения^ реализации государственных функций их устойчивое развитие. Принятие эффективных управленческих решений в направлении развития этих предприятий на догосрочную перспективу во многом определяется качеством экономической, правовой и технологической информации о комплексе мероприятий, диктуемых рынком, по финансовому оздоровлению. При этом важным инструментом их сохранения является проведение реструктуризации, которая выражается в оптимизации структуры капитала посредством проведения аудита, анализа результативности функционирования с разработкой рекомендаций, направленных на финансовое оздоровление.
В рамках указанных проблем большую значимость имеют вопросы учетно-аналитического обеспечения финансового оздоровления неплатежеспособных унитарных предприятий. При этом аспекты учетного отражения хозяйственных операций этих предприятий приобретают особую остроту в связи с недостаточной нормативно-правовой* базой ведения бухгатерского учета и составления отчетности в условиях несостоятельности. Кроме того, существующая методика анализа финансового состояния предприятия не предусматривает расчет показателей на перспективу их развития.
Это требует разных подходов к оценке имущества в каждом звене причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельностьбанкротство"; применения специфических документов о состоянии имущества и задоженности предприятий, находящихся в процедурах несостоятельности; выделения объектов имущества и обязательств для погашения задоженностей при проведении инвентаризации предприятия-дожника; совершенствования синтетического учета хозяйственных операций при проведении финансового оздоровления; а также разработку новой методики расчета влияния внешних и внутренних факторов на дальнейшую динамику развития деятельности предприятия.
Недостаточная изученность вопросов организации бухгатерского учета и анализа на предприятиях с низкой результативностью функционирования предопределила необходимость и актуальность исследования данной проблемы, и обусловили выбор темы диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Отдельные вопросы по организации бухгатерского учета на разных стадиях несостоятельности, анализу эффективности мер по финансовому оздоровлению предприятий рассматриваются в научных трудах И.А. Астраханцевой, В.Р. Банка, C.B. Банка, П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевича, И.Г. Кукукиной, В.Д. Новодворского, Е.А. Мизиковского, В.Ф. Палия, В.И. Ткача, Г.К. Таля и других.
Проблемой финансового оздоровления предприятий, установления критериев неплатежеспособности, а также причин несостоятельности хозяйствующих субъектов рассматриваются в трудах А. Апатова, В.Балашова, С.Б. Барнгольц, Т.А. Богатовой, JI.A. Бернстайн, Н. Вараксиной, JI.B. Донцовой, О.П. Зайцевой, В.В. Ковалева, С.Е. Кован, М.А. Крейнина, И. Мазура, В.В. Патрова, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина, В. Шапиро, А.Д. Шеремета, Н.Ф.' Щербакова и других. Среди зарубежных авторов, занимающихся экономическими проблемами банкротства, следует назвать Ш. Бургера и Г. Шельберга, Д. Фридмана, Н. Ордуэя, Э. Хеферта, а вопросы реструктуризации предприятий как способа восстановления платежеспособности широко рассматривались в работах С. Каплана, М. Портера, А.Дж. Стрикленда, А. Томсона, Н. Тома, Р. Уотермена, Р. Фостера, М. Хаммера, Дж. Чампи.
Однако степень раскрытия в экономической литературе учетно-аналитических аспектов финансового оздоровления отечественных унитарных предприятий остается недостаточной, что определило выбор темы данного диссертационного исследования, постановку его цели и задач.
Цель диссертационного исследования заключается в исследовании порядка формирования учетно-аналитической информации о деятельности унитарных предприятий-дожников и разработке методики анализа результативности их функционирования.
Задачи исследования. Для достижения поставленной цели в диссертационной работе определены следующие задачи:
- раскрыть содержание категорий причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство" и показать ее влияние на формирование учетно-аналитической информации;
- разработать порядок формирования учетно-аналитической информации по этапам финансового оздоровления, проводимого в процессе реструктуризации унитарного предприятия;
- определить порядок проведения инвентаризации имущественного комплекса несостоятельного предприятия в условиях реструктуризации;
- разработать методику учета погашения задоженностей несостоятельных предприятий с использованием разных форм договорных отношений;
- разработать методику учета расходов на финансовое оздоровление для каждого звена причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство";
- исследовать существующие методики анализа наступления неплатежеспособности и обосновать формирование информационной базы анализа результативности деятельности предприятия-дожника;
- разработать методику анализа результативности деятельности предприятия-дожника с целью прогнозирования его дальнейшего функционирования.
Объектом исследования избраны областные государственные и муниципальные унитарные предприятия, имеющие низкую результативность функционирования.
Предметом исследования является методика бухгатерского учета хозяйственных операций и методика анализа унитарных предприятий-дожников, , имеющих низкую результативность функционирования и участвующих в процессе реструктуризации.
Методологической основой исследования послужили методы, сравнительного, факторного, логического, графического, финансового и статистического анализа, математической статистики, рейтинговых оценок, экспертные методы прогнозирования.
Информационной базой исследования послужили законодательные акты, нормативно-методические и отчетные материалы, государственных органов власти Российской- Федерации и Саратовской области; статистические данные Госкомстата РФ и Саратовского областного комитета государственной статистики. Информация, опубликованная в экономической литературе, периодической печати и на сайтах Интернета по изучаемой проблеме, данные, содержащиеся в исследованиях отечественных и зарубежных консультантов по проектам Международного банка реконструкции и развития, TACIS, Института "Восток-Запад", Министерства Великобритании по международному развитию (DFID), Российско-Канадского консорциума по вопросам прикладных экономических исследований (CEPRA), Ассоциации исследователей экономики общественного сектора (ASPE).
Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании и совершенствовании методики отражения хозяйственных операций в условиях проведения финансового оздоровления и разработки анализа результативности деятельности предприятия.
Наиболее существенными научными результатами работы являются следующие:
- раскрыто содержание причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство", обусловливающая формирование учетно-аналитической информации финансового состояния унитарных предприятий;
- разработан порядок формирования учетно-аналитической информации по этапам финансового оздоровления в процессе реструктуризации унитарных предприятий-дожников на основе проведении внутреннего аудита;
- уточнены и систематизированы объекты имущества дожника, что предопределило новый порядок проведения инвентаризации имущественного комплекса несостоятельного предприятия;
- сведены в единый комплекс способы погашения догов и разработаны рекомендации по их учетному отражению с введением субсчетов к счетам 66, 67 (субсчет 1 "Привлечение кредитных ресурсов на погашение договых обязательств" с открытием субсубчетов в разрезе имеющихся кредиторов и заключенных с нимидоговоров; субсчет 2 "Привлечение кредитных ресурсов путем размещения ценных бумаг" с открытием субсубчетов в разрезе видов ценных бумаг) при предоставлении целевого займа, субсчета к счету 58 (субсчет "Приобретенные права требования") при отражении' права требования дога и счета 76 как промежуточного при реализации мирового соглашения;
- разработана методика учета расходов на финансовое оздоровление (судебные расходы, расходы на выплату вознаграждения арбитражного управления, текущие расходы, требования кредиторов, возникшие после признания предприятия банкротом, расчеты по заработной плате, прочие расходы) на обособленных счетах для каждого звена причинно-следственной цепочки "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство": 92 "Расходы, возникающие при неплатежеспособности", 93 "Расходы, возникающие при несостоятельности" с открытием субсчетов по процедурам несостоятельности и 84 при введении конкурсного производства;
- сформирована информационная база анализа по повышению результативности деятельности предприятия-дожника, учитывающая специфику отраслевых особенностей функционирования предприятий;
- разработана методика анализа результативности деятельности предприятия-дожника, основанная на расчете консолидирующих организационных, финансовых, производственных, социальных и инвестиционных факторов, с расчетом коэффициента устойчивости развития предприятия.
Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена актуальностью исследуемых проблем. Основные выводы и положения-работы расширяют теоретическую, эмпирическую и методическую базу исследования проблем отражения хозяйственных операций в условиях досудебной санации и при введении наблюдения, финансового оздоровлениял и внешнего управления, дают менеджменту предприятий организационно-методический инструментарий при принятии управленческих решений по определению приоритетных направлений стратегии бизнеса.
Рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы при отражении хозяйственных операций в условиях предотвращения угрозы банкротства, а также для диагностики предприятия в целях повышения его рентабельности. Органами государственной и муниципальной власти могут использоваться методические положения исследования при подготовке и реализации программ развития государственного и муниципального сектора экономики.
Апробация работы. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований были раскрыты в докладах на научно-практических конференциях и опубликованы в форме статей и тезисов в научно-практических сборниках научных трудов и тезисов. По теме диссертационной работы опубликовано 5 работ общим объемом 2,9 печатных листа.
Отдельные предлагаемые автором рекомендации по учету хозяйственных операций, возникающих в процессе ввода процедур несостоятельности, и анализа результативности функционирования предприятия внедрены в работу ОАО "Саратовский автобусный парк".
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Шевелева, Людмила Александровна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время многие предприятия имеют низкую платежеспособность, что в большинстве случаев приводит к их несостоятельности. Как показали обследования несостоятельных предприятий Саратовской области, в- настоящее время на разных стадиях банкротства находятся почти 1000 предприятий, в том числе: в процедуре наблюдения - 151 предприятие, финансового оздоровления - 17, в конкурсном производстве 658, а ликвидировано - 136. При этом, основными мерами по решению текущих финансовых проблем является изменение структуры производства, либо-увольнение персонала.
Рассматривая институт несостоятельности возникает потребность исследования таких категорий как "несостоятельность", "неоплатность;", "неплатежеспособность" и "банкротство", в, отношении' которых, в экономической литературе отсутствует единое-мнение. Так, согласно одной точке зрения, под несостоятельностью понимают неплатежеспособность (неиспонение обязательств), а под банкротством - неплатежеспособность, признанную судом; согласно другой понимают, что никакие значения аналитических коэффициентов не могут служить основанием для объявления предприятия банкротом и трактуют банкротство как неспособность^ предприятия выпонять свои обязательства перед кредиторами из-за превышения обязательств над ликвидными активами, неудовлетворительной структуры баланса. При этом отдельно выделяют понятие "неоплатности", под которой подразумевают фактическое состояние имущества дожника, стоимость которого составляет сумму меньшую, чем величина кредиторской задоженности, это считается нормой правоотношений до вынесения решения суда.
Что касается современного российского законодательства, то оно рассматривает понятия несостоятельности и банкротства как однозначные и тождественные. Таким образом, существующие точки зрения на данную проблему, по мнению автора, имеют общее основание и крайне близки по сути в части возникновения неплатежеспособности, но не следует их отождествлять.
В связи с этим, несостоятельность - более широкое понятие и рассматривается нами как институт рыночного хозяйства, а банкротство - как правовая норма, устанавливаемая судом и характеризующее невозможность восстановления платежеспособности и введение последней процедуры -конкурсное производство.
Как показывает проведенное исследование, соотношение между рассмотренными понятиями представляется в виде причинно- следственной цепочки: неплатежеспособность - несостоятельность - банкротство, что обусловливает формирование своей учетно-аналитической информации для каждого звена.
В условиях неплатежеспособности и несостоятельности с целью повышения рентабельного уровня предпринимательской деятельности необходимо, прежде всего, по нашему мнению, проведение реструктуризации предприятия, направленной на достижение оптимального финансового эффекта. Особое значение реструктуризация приобретает для унитарных предприятий, поскольку она является важным фактором по преодолению негативных явлений в современном экономическом положении организаций государственной и муниципальной формы собственности.
По мнению автора, финансовую реструктуризацию предприятия можно определить как управляемый учетно-аналитический процесс комплексного изменения предпринимательской деятельности, выраженный в оптимизации структуры капитала, улучшении ликвидности посредством проведения экспресс-анализа вероятности банкротства, в основу которого положена поэтапность работ по финансовому оздоровлению. На первом этапе необходимо проводить внутренний аудит, цель которого заключается в выявлении причин неплатежеспособности (несостоятельности) и оценки их влияния на возможность дальнейшего функционирования предприятия. Как показали исследования для муниципальных унитарных предприятий региона не предусмотрено обязательное проведение периодических аудиторских проверок, что на практике приводит к появлению ошибок при отражении хозяйственных операций. Поэтому в решении этой проблемы разработано содержание анкеты, где предлагается выделить:
- наиболее существенные внутренние и внешние причины наступления неплатежеспособности и несостоятельности;
- перечень аудиторских процедур, с помощью которых-можно получить достаточные доказательства существования указанных причин;
- возможные варианты управленческих решений по устранению причин < нарушения непрерывности деятельности.
Как показали исследования при проведении финансовой реструктуризации в цепочке "неплатежеспособность - несостоятельность'! -банкротство" при организации бухгатерского учета возникает необходимость в: использовании разных подходов к оценке имущества в каждом звене цепочки; применении специфических форм документов о состоянии имущества и задоженности предприятий-дожников; установлении особого т порядка проведения инвентаризации-имущества и обязательств несостоятельного предприятия с выделением объектов для погашения задоженностей предприятия; осуществлении безналичных расчетов с использованием только одного расчетного счета при несостоятельности и банкротстве.
Что касается документов, то следует отметить, что в каждом звене причинно-следственной цепочки арбитражному управляющему требуются следующие документы: акт инвентаризации имущества и обязательств; реестр требований кредиторов; ведомость погашения^ требований кредиторов; сведения о наличии свободных денежных средств дожника, которые могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам в соответствии с реестром кредиторов; расшифровка оставшейся дебиторской задоженности дожника и сведения об оставшихся нереализованными правах требования дожника; реестр формирования конкурсной массы; ведомость учета продажи имущества дожника; отчет о расходах, связанных с процедурой банкротства. Эти документы были систематизированы по каждой стадии банкротства.
Что касается порядка проведения инвентаризации, следует отметить, что, с одной стороны, обязанность проводить инвентаризацию имущества установлена Федеральными законами "О несостоятельности (банкротстве)" и "О бухгатерском, учете" только при ликвидации юридического лица как конечного этапа процедуры банкротства, а, с другой стороны, порядок проведения инвентаризации обязательств определен только в законе о бухгатерском учете. Однако в условиях несостоятельности предприятий' практически отсутствует система инвентарного учета активов, а проведение самой инвентаризации законодательно вообще не регламентировано.
Поэтому автором рекомендуется для предприятий дожников^ проведение инвентаризации с выделением:
- имущества, отсутствующего, но которое продожает числиться на балансе;
- имущества используемого, но не отраженное в учете и балансе;
- физически и морально устаревшего имущества;
- избыточного и непрофильного имущества;
- объектов недвижимости и земельные участки, на которые отсутствуют или неправильно оформлены права собственности.
Это позволяет определить основные источники погашения возникшей кредиторской задоженности путем:
- внесения имущества в уставный капитал вновь создаваемых с кредитором или иным инвестором совместных предприятий;
- продажи активов;
- выделения из состава предприятия дочернее зависимое общество и передать в него избыточные или непрофильные активы;
- передачи объектов интелектуальной собственности санируемого предприятия в создаваемое инновационное предприятие;
Важным этапом финансового оздоровления является контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задоженности, поскольку ее увеличение является как причиной, так и следствием возникновения неплатежеспособности. Поэтому требуется особое внимание уделять современным способам' погашения догов путем заключения договоров факторинга, перевода дога, уступки требований, налоговый кредит, новация дога, финансовая помощь для погашения обязательств, а также обмена требований на акции (доли участия). Что касается последнего инструмента, то для унитарных предприятий он возможен только в случае их акционирования.
Разные механизмы погашения догов используемые при несостоятельности предприятий специфичны в организации учета хозяйственных операций, а поскольку они не находят отражения в нормативно-правовых актах, то автором рекомендуется следующий порядок их отражения.
По мнению автора, в случаях, связанных с банкротством, целесообразно предоставлять дожнику целевой заем с условием использования полученных заемщиком средств на заранее определенные цели: перепрофилирование производства, освоение новой продукции, рынков сбыта, погашение задоженности предприятия по обязательным платежам и прочей кредиторской задоженности. При этом, рекомендуем к счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и 67 "Расчеты по догосрочным кредитам и займам" открыть следующие аналитические субсчета с целью дальнейшего составления отчетов собственнику имущества по целевому использованию денежных средств:
- субсчет 1 "Привлечение кредитных ресурсов" с открытием субсубчетов в разрезе имеющихся кредиторов и заключенных с ними договоров;
- субсчет 2 "Привлечение кредитных ресурсов путем размещения ценных бумаг" с открытием субсубчетов в разрезе видов ценных бумаг.
Что касается хозяйственных операций по оказанию финансовой помощи от кредиторов, то в. качестве ее разновидности может выступать уступка права требования, со сложным порядком формирования учетно-аналитической. информации, вызванная разночтением в нормативно-правовых документах. Так, в частности договорами уступки требования оформляется и продажа дебиторской;задоженности со скидкой от номинала дога, представляющая собой для нового кредитора финансовый актив, который в будущем дожен принести прибыль, а согласно Положению по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в. РФ он таковым не является, следовательно, не дожен находить, отражение в учете: Однако согласно письму МФ РФ от 03.02.2000 г. №04-02-05/1 "О бухгатерском учете операций по уступке прав требования", приобретенное цессионарием право требования дога дожно учитываться на счете 58' "Финансовые вложения" как актив.
Считая предложение Минфина России более обоснованным, рекомендуем считать активом приобретенное право' требование и для- его-учета ввести субсчет "Приобретенные права требования" к счету 58 "Финансовые вложения".
Поскольку на стадии финансового оздоровления возможно заключение мирового соглашения, в ходе которого акционерным обществам, в уставном капитале которых участвует государство, разрешается обмен договых требований на акции, выкупленных у акционеров или на акции, допонительно выпущенных в связи с увеличением уставного капитала, а в нормативно-правовых актах отсутствует методика их отражения, и в экономической литературе нет единой схемы бухгатерских записей, то на основе проведенных исследований предлагается следующий порядок ее отражения. Так, разницу между номинальной стоимостью обмена акций на дог в случае превышения суммы обмена номинальной стоимость акций и сумму обмена акций на требования по договору рекомендуем отражать по дебету счета84 в корреспонденции со счетами 91 и 81, а разницу между номинальной стоимостью обмена акций на дог в случае превышения номинальной стоимости акций - отражать по кредиту счета 84 в корреспонденции со счетом 76.
Следует отметить, что в настоящее время-в экономической; литературе рекомендуется отказаться от применения счета 76. Однако поскольку необходимо отразить разницу между номинальной. стоимостью акций, суммой замены договых требований на ценные бумаги дожника и-величиной договых обязательств кредиторам в бухгатерском учете, то рекомендуем использовать его как промежуточный.
Одним из' нерешенных вопросов является отражение затрат в цепочке "неплатежеспособность - несостоятельность - банкротство". Изучение нормативных актов по банкротству и отчетов арбитражных управляющих! позволило систематизировать эти расходы:
-на созыв и^проведение собраний кредиторов, определяющих судьбу предприятия- банкрота;
- оплату вознаграждения арбитражному управляющему и расходов связанных с его деятельностью;
- по хранению имущества, отчужденного по решению арбитражного суда в пользу кредиторов;
- на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;
- судебные расходы и арбитражные сборы;
- на экспертизу и внешний аудит;'
- на публикацию о торгах и извещений о конкурсных управляющих;
- на проведение торгов;
- на оплату услуг специализированных организаций, проводящих оценку имущества;
- прочие расходы, связанные с конкурсным производством.
Поскольку отсутствуют нормативные положения, регулирующие бухгатерский учет этих расходов, то, по - мнению автора, необходимо исходить из экономического содержания каждого вида перечисленных затрат и действующих положений по бухгатерскому учету. Согласно п. 15 ПБУ 10/99 "Расходы организаций" эти расходы следует отнести к прочим, которые подлежат списанию на счет прибылей и убытков организации. В то же время, принимая во внимание особый характер каждого вида расходов в цепочке "неплатежеспособность - несостоятельность - банкротство" по-нашему мнению их необходимо обособленно учитывать. В экономической литературе для повышения достоверности учета расходов, связанных с процедурами банкротства, контроля за величиной и правильностью их списания предлагают только в- условиях конкурсного* производства учитывать на обособленном счете 22 "Расходы, связанные с процедурами банкротства" с открытием субсчетов в зависимости от видов расходов или на счете 44 "Расходы на продажу" субсчет 1 "Судебные расходы" и субсчет 2 "Прочие расходы на конкурсное производство".
Придерживаясь обособления учета этих расходов; мы- считаем использование счета 22 или 44 нецелесообразным. Поскольку в. случае неплатежеспособности и несостоятельности расходы, связанные с обеспечением деятельности внешнего (арбитражного) управляющего и удовлетворением требований кредиторов, согласно ПБУ 10/99 не относятся к основной деятельности предприятия-дожника и представляет собой прочие расходы. Названные счета согласно разделам III "Затраты на производство" и IV "Готовая продукция^ и товары" Плана счетов предназначены, с одной стороны, для обобщения информации о расходах по обычным видам деятельности организации на счетах 20-39, и, с другой стороны, для обобщения информации о наличии и движении готовой продукции продуктов производства) и товаров, а непосредственно на счете 44 "Расходы на продажу" - для обобщения информации о расходах, связанных с продажей продукции, товаров, работ и услуг. Поэтому в соответствии с ПБУ 10/99 эти расходы необходимо отражать на счетах раздела VIII "Финансовые результаты" Плана счетов, которые предназначены для обобщения информации о доходах и расходах организации, а также выявления конечного финансового результата деятельности организации за отчетный период. Однако, как показали исследования, сложившаяся практика учетного отражения финансового результата на счете 91 "Прочие доходы и расходы" перегружает его содержание информацией, связанной с расчетом финансовых результатов от прочей деятельности, не имеющей отношения к расходам, возникающим в процессе введения процедур несостоятельности. Для обеспечения требования понятности, предъявляемого к финансовой отчетности, автором рекомендовано использовать самостоятельные синтетические счета 92 и 93 под названием "Расходы, возникающие при неплатежеспособности" и "Расходы, возникающие при несостоятельности". Что же касается учета расходов предприятий-дожников в условиях конкурсного производства, когда нарушается принцип непрерывности деятельности, то в данном случае такие расходы рекомендуем учитывать на счете 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".
Как показали, исследования, в процессе проведения реструктуризации последний этап "Проведение анализа результативности функционирования предприятия и контроль полученных результатов" позволяет разработать рекомендации по повышению устойчивости развития предприятия.
Исследования существующих на федеральном уровне методические указания по проведению анализа было установлено, что ранние из них включают ограниченный круг показателей: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, общепринятый агоритм расчета которых не отражают реальной ситуации, отраслевых особенностей, имеют завышенные нормативные значения, и кроме того, отсутствует единая точка зрения на порядок их вычисления. Вторая методика, утвержденная постановлением от 25 июня 2003 года №367 "Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа", несмотря на расширенный спектр информации для ежеквартального анализа финансового состояния, не позволяет рассчитать ежеквартально ряд показателей, а именно - скорректированных внеоборотных активов, ограничен состав показателей финансовой устойчивости, в частности игнорируется такой важный индикатор, как соотношение собственного и заемного капитала, отсутствуют показатели * деловой активности, рекомендательный характер носят такие направления анализа, как положение дожника на товарных и иных рынках, инвестиционная политика, возможности безубыточной деятельности.
Таким образом, существующие методики1 не могут быть использованы в цепочке "неплатежеспособность-несостоятельность-банкротство", поскольку не позволяют определить реальные нормативные значения расчетных показателей финансового состояния функционирующего предприятия, и спрогнозировать динамику развития предприятия на перспективу.
Это потребовало разработки методики анализа результативности функционирования деятельности предприятия-дожника, включающей:
- расчет показателей результативности1 функционирования предприятия в разрезе областей исследования;
- формирование информационной базы анализа результативности деятельности;
- оценку уровня результативности предпринимательской деятельности предприятия;
- разработку рекомендаций по повышению уровня устойчивого развития предприятий.
Так, при расчете показателей результативности функционирования предприятия в разрезе организационного, социального, финансового, производственного и инвестиционного факторов, которым предложен' перечень частных индикаторов.
Разработанной системе частных индикаторов для оценки результативности деятельности определены экспертным методом критические значения, с рекомендуемыми1 интервалами по.ним.
При формировании информационной базы анализа результативности функционирования деятельности необходимо синтезировать все рассчитанные исходные показатели, что позволит определить отклонения от рекомендованных автором оптимальных значений и выявить причины возникновения несостоятельности и неплатежеспособности путем использования экспертного метода.
При оценке уровня результативности предпринимательской1 деятельности предприятия определяется комплексная оценка, проводимая путем сопоставления' текущего состояния объекта с оптимальными значениями и формированием комплексной оценки, которую предлагаем рассчитывать по формуле:
К =Р\Ро +Р2Рсоч +Р3Рф +Р5Ри, где Рк- взвешенная бальная оценка совокупности всех факторов в интервале от
О до 1; Р о -коэффициент по оценке организационного фактора; р - коэффициент по оценке социального фактора; Рф - коэффициент по оценке финансового фактора; Рп коэффициент по оценке производственного фактора; Ри- коэффициент по оценке инвестиционного фактора.
Полученная комплексная оценка результативности функционирования предприятия является основной для расчета предлагаемого автором коэффициента устойчивости развития предприятия (Кур), который определяется отношением комплексного показателя деятельности предприятия- () к показателю интенсивности развития предприятия (Рр).
При этом Рр , рассчитывается аналогично комплексному показателю деятельности предприятия, но с использованием среднеотраслевых значений индикаторов.
При разработке рекомендаций по повышению уровня устойчивого развития предприятий формулируется перечень проблемных областей с предложением повышения-его доходности на перспективу.
С целью выявления- финансовых проблем анализируемых предприятий автором проведен анализ их финансового состояния, выявлены основные тенденции его изменения, оценена структура и динамика средств, источники их формирования, изучены результаты предпринимательской' деятельности, оценена платежеспособность, финансовая устойчивость и имущественное положение унитарных предприятий.
В результате были выявлены факторы, определяющие вероятность банкротства предприятия, основные из которых: высокая степень физического и морального износа основных средств; недостаточная загрузка, производственных мощностей; увеличение материальных затрат и низкий уровень рентабельности производства; недостаток собственных оборотных средств, инвестиций в основной капитал; низкий уровень средней заработной платы и высокая ее дифференциация между государственным и частным секторами.
Определяя состояние анализируемых унитарных предприятий через общий показатель, учитывающий значение всех индикаторов, определено, что в:
- ГУЛ "ААТП" и ГУЛ "СПАТП" имеется основание наращивания потенциала: целесообразно акционирование с использованием механизма доверительного управления с постепенной приватизацией капитала созданного акционерного общества
- оставшейся части исследуемых предприятий результативность предпринимательской деятельности оценивается низко в пределах 30% от максимально возможного уровня, что указывает на состояние глубокого кризиса: и предлагается ликвидация предприятия с передачей в доверительное управление объектов высвобождаемого госимущества эффективному собственнику.
Итогом проведенных исследований, в основу которых положены разработанные методические положения, являются прогнозы дальнейшего функционирования анализируемых предприятий, применение которых позволит достичь производственной, финансовой, социальной, организационно-функциональной, инновационной и инвестиционной состоятельности предприятий.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шевелева, Людмила Александровна, Саратов
1. Гражданский кодекс РФ, электронный ресурс с.176
2. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) от 08.01.1998 №8-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 12.01.98 г., №2, ст.222
3. Федеральный закон от 26 октября 2002г, № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве). М., 2003
4. Федеральный закон от 21 ноября 1996 № 129-ФЗ О бухгатерском учете
5. Федеральный закон РФ от 14.11.2002г. № 161-ФЗ О государственных и муниципальных унитарных предприятиях
6. Федеральный закон от 21.12.2001 г. № 178-ФЗ О приватизации государственного и муниципального имущества
7. Положение по бухгатерскому учету Учет займов и кредитов и затраты по их содержанию (ПБУ 15/01).
8. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.97 N
9. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. М.: Альпина Паблишер, 2002.
10. Апатов A.A. Управление реструктуризацией предприятий. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2000.
11. Антикризисное управление: Учеб. Пособие: В 2 т. Т.2.: Экономические основы/ Отв. Ред. Г.К. Таль.- М.: ИНФРА-М, 2004.
12. Архипов В.М. Проектирование производственного потенциала объединений (теоретические аспекты). JL: Изд-во ГУ, 1984.- 135 с.
13. Бабаев Ю.А. Бухгатерский учет. Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
14. Бакаев A.C., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. и др. Бухгатерский учет. Серия: Библиотека журнала "Бухгатерский учет".-М.: Бухгатерский учет, 2004 г.
15. Банк В. Р., Банк С. В., А. В. Тараскина. Финансовый анализ. Учебное пособие.-М.: Проспект, ТК Веби, 2007 г.
16. Баренбойм П. Правовые основы банкротства. Учебное пособие. М.,1995, с.22
17. Баринов В.А. Антикризисное управление. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.- с.21
18. Барнгольц СБ. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 1984. - 214 с.
19. Безбородова Т.И. Анализ особенностей формирования финансовой (бухгатерской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла предприятия// Журнал Экономический анализ: теория и практика, 1(82) 2007 январь
20. Безбородова Т.И. Учет и анализ основных средств при различных процедурах банкротства. Журнал Экономический анализ: теория и практика, 12(93) 2007 июнь
21. Белых Л.П. Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
22. Барнгольц СБ. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.:Финансы и статистика, 1984
23. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996.-624 с
24. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л.П.Белых. М.: Бухгатерский учет, 2000.
25. Бороненкова С.А., Бондарь Ю.Г. Экономический анализ -основа поиска резервов. М.: Финансы и статистика, 1988.
26. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т.: Пер. с англ./ Под ред. В.В.Ковалева. СПб: Экономическая школа, 1997.
27. Буко О., Шевчук Л. Законодательство о банкротстве. Вариант Белоруссии// Хозяйство и право. 1992. - N 5. - С.42.
28. Бургер А. Шельберг Г. Возбуждение дел о неплатежеспособности в Германии // Бухгатерский учет. 1995. - № 1. -с. 9.
29. Валеева Ю.С., Исаева Н.С. Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия// Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 1
30. Васильев Е.А. Указ. соч. с.7
31. Виды экономического анализа, их место и роль в совершенствовании и управлении промышленным производством / Под ред. С.К. Татура. М.: МГУ, 1976.
32. Витрянский В. Новое законодательство о несостоятельности (банкротстве) // Хозяйство и право. 1998. №3.
33. Водачек Л. Реструктуризация Ч вызов чешским предприятиям. // Проблемы теории и практики управления, 1999, № 1.
34. Воложанин В.В. Совершенствование методов экономической оценки производственной деятельности предприятий в системе отраслевого развития: Дис. канд. экон. наук. Челябинск, 1999.
35. Воронкова А.Э., Пономарев В.П., Дибнис Г.И. Поддержка конкурентоспособного потенциала предприятия К., 2000.
36. Гальперин В.М., Игнатьев С. Д., Моргунов В.И. Микроэкономика: в 2-х т. / Общая редакция В.М.Гальперина. -СПб.: Экономическая школа, 1994 (т.1); 1997 (т.2)
37. Горбачева В.И. Комплексная сравнительная аналитическая экспресс-оценка несостоятельности организаций Электронный ресурс.: Дис. канд. экон. наук : 08.00.12 .-М.: РГБ, 2005
38. Гревцов А. Количество банкротств- показатель состояния дел в отрасли. //Лесные новости. Ч 2004 №15 с. 2
39. Грибков А.Ю. Учет при ликвидации предприятия// Бухгатерский учет, 2002, №1.
40. Грушенко В. И., Фомченкова JL В. Выбор стратегии реструктуризации предприятия в условиях экономического кризиса // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. -№ 1.-е. 118-130.
41. Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1973.
42. Донцова JI.B., Никифорова H.A. Бухгатерская отчетность и ее анализ. ТОО Интел Тех, 1996. -112 е.;
43. Дубинчин A.A. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) юридического лица: Дисс. канд. юрид. наук. Екатеринбург, 1999, с.25
44. Евсеев А. Стратегия реструктуризации предприятий < в условиях кризисной ситуации. // Проблемы теории и практики управления, 1999, № 3.
45. Ендовицкий Д. А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики.-М.: КНОРУС, 2006.
46. Ерофеев А. Критерии банкротства: мораторий и другие последствия начала процедур // Вестник ВАС РФ.Спец. прил. 2001. №3.
47. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгатерский учет, 2002.
48. Зайцева О.П., Аманжолова Б.А. Аудит финансовых вложений в условиях и нормах ПБУ 19/02// Сибирская Финансовая Школа, 2005г., N1, с.71
49. Зайцева О.П. Оценка несосотоятельности организации на основе финансовой (бухгатерской) отчетности (на примере предприятий авиатранспорта)// Сибирская Финансовая Школа, 2005г., N4, с.27
50. Зайцева О.П. Реструктуризация предприятия инструмент антикризисного управления// Сибирская Финансовая Школа, 2000г., N4, с.22'
51. Ивашкевич В. Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задоженности. Серия Бухгатерский учет.-М.: Бухгатерский учет, 2005.
52. Илюстрированный энциклопедический словарь. -М.: БРЭ, 2001, с.68
53. Карапетян А.Л. Апробация альтернативного подхода к оценке финансовой состоятельности коммерческой организации// Экономический анализ: теория и практика, 22(79) 2006 ноябрь*
54. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учебно-практическое пособие. Ч Вотерс Клувер, 2006 г.-электронный ресурс
55. Кац И. Банкротство предприятий: механизм преодоления. // Проблемы теории и практики управления, 2004. № 5.
56. Клинов Н., Назаров Д. Реорганизация и ликвидация юридического лица.-СПб.: Питер, 2003.-стр.84
57. Клоб Б. Состав преступления и понятие банкротства // Законность. 1998. - N 1. - С.48-49.
58. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. -М.: Финансы и статистика, 2001, с.515
59. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий. Учебно-практическое издание. -М.: Финансы и статистика, 2005.
60. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие: Пер. с франц./ Под ред. проф. Я.В.Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
61. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ./ Под ред. С.Дж.Брауна и М.П. Крицмена: Х М.:ИНФРА-М, 1996.
62. Кондраков Н.П. Бухгатерский, учет: Учебное пособие дпя переподготовки и повышения квалификации бухгатеров. М:: ИНФРА-М, 2002.
63. Кондратьев В.В., Краснова В.В. Реструктуризация управления компаний. Модульная программа для менеджеров. Модуль 6. М.: ИНФРА-М:, 1999.
64. Ксавье Р. Реорганизация фирм,и промышленная политика в странах с переходной экономикой. // Проблемы теории и практики управления, 2001, № 6
65. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений //Финансовый менеджмент. 2001. - № 2;
66. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.:ДИС, 1997.-224 с.
67. Крыжановский В:Г. Реструктуризация предприятия. Конспект лекций. М.: Издательство ПРИОР ИВАКО Аналитик, 1998.
68. Кукукина И.Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб.пособие.-2-е изд., испр. и доп./ Под ред. И.Г.Кукукиной.-М.: Финансы и статистика, 2006.-с37
69. Кулагин М.И. Избранные труды.М: Статус, 1997, с. 172
70. Ле Хоа. Новый закон Российской Федерации, о несостоятельности (банкротстве): взгляд зарубежного экономиста // Экономика и жизнь. 1998. - №11. - С.20:
71. Лоскутов Р.Ю. Экономика кризисного предприятия. -Саратов, 2002.- 125 с.
72. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Реструктуризация предприятий и компаний: Учебное пособие для вузов / Мазур И.И., Шапиро В.Д.; под общей редакцией Мазура И.И. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2001.
73. Макаш Е. Н. Управление реструктуризацией производства в краткосрочном периоде: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Тюмень, 2002. 21 с.
74. Мерзликина Г. С., Семиккн Е. А. Теоретические вопросы реструктуризации: Учеб. пособие / ВогГТУ. Вогоград, 2001. 88 с.
75. Минакова И.В., Кузнецова Г.В. Рациональная политика сдерживания менеджериального оппортунизма: экономический анализ в условиях неплатежеспособности // Управление персоналом, № 4, февраль 2007 г.- электронный ресурс
76. Нейман Е. Диагностика кризиса в компании //Консультант, № 1, январь 2005 г.
77. Новгородов П.А. Проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий. // Аваль. №2 - 2002. - с. 31-33
78. Новодворский В. Д., Пономарева Л.В. Бухгатерская отчетность организации: Учеб. Пособие. Ч 5-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Издательство Бухгатерский учет, 2006.
79. Орловский С.А. Проблемы принятия решений при нечеткойисходной информации. М: Наука, 1981.
80. Оценка бизнеса. Учебник под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. М.: Финансы и статистика, 2002.
81. Палий В.Ф. Теория бухгатерского учета: современные проблемы. М.: Изд-во "Бухгатерский учет", 2007.
82. Панков В.В. Анализ в условиях антикризисного управления// Бухгатерский учет, 2003, №11.83. Папе Г. Указ. соч. С. 19.
83. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгатерской отчетности// Бухгатерский учет, 2002, № 5.
84. По материалам Standart & Poor's и Центра Фискальной политики
85. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова JI.C. Практикум по анализу финансовой отчетности. Учеб. пособие для вузов.-М.: Финансы и статистика, 2005 г.
86. Практический опыт арбитражного управления в России: Сборник реальных ситуаций. -М.: Олимп-Бизнес. Ч23с.
87. Радионов Н.В., Родионова СП. Основы финансового анализа: математические методы. Системный подход.-СПб: Альфа, 1999.
88. Ремизов Н.А. Непрерывность деятельности и аудит // Финансовые и бухгатерские консультации. 2004. №3
89. Реструктуризация задоженности предприятия. М.: АКДИ Экономика и жизнь, 2000. - 156с.
90. Реструктурирование предприятия: рациональная система бизнес-единиц /Общественно-государственный фонд Российский центр приватизации, консультационная компания лMcKinsey & Со, Inc, М.: Дело, 1996.
91. Ришар Ж. Бухгатерский учет: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.
92. Розанова Н.М. Банкротство как атрибут рыночной экономики// Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. 1998. №3.-С. 3.
93. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент,- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-223с
94. Российский статистический ежегодник. 2004: Стат.сб./ Росстат.-М.,725 с. 2004. с.359
95. Российский статистический ежегодник. 2005: Стат.сб./ Росстат.-М.,725 е.,2005. с.359
96. Российский статистический ежегодник. 2006: Стат.сб./ Росстат.-М.,725 с. 2006. с.359
97. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск: Новое знание, 2000, с.659
98. Селезнева H.H., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2001.00' Системный анализ в менеджменте: Учеб. пособие / В.Н. Попов, B.C. Касьянов, И.П. Савченко; под ред. д. э. н.-, проф. В:Н. Попова. М.: КНОРУС, 2007. - 304 с.
99. Справочник бухгатера и аудитора / Под ред. В. Мизиковского, Л.Г. Макаровой. М.: Юристь, 2001. - 992 е.;
100. Справочник корреспонденции счетов бухгатерского учета/ Под редакцией Бакаева A.C. М.: ИБК ИНФА.,2002. - 607 с.
101. Стратегия и тактика антикризисного управления: материалы III регион, науч.-практ. конф. профес.-преподават. состава, молодых ученых и студентов, 28<апр. 2004 г. /редкол.: Джуха В. М. (отв. ред.) и др.. Ростов н/Д: РГЭУ. Изд-во, 2004.- 111 с.
102. Страхова Л.П., Бутковская Г.В. Акционирование коммерческих предприятий в современных условиях // Менеджмент в России и за рубежом, 1999, № 1.
103. Тарутин А. Банкротство предприятий не может быть способом их реструктуризации // Экономист. 2000. - № 8. - С. 51-60.
104. Ткач В. И. , Ткач М. В. Международная система учета и отчетности. М.: Финансы и статистика, 1994. -160 с.
105. Тренев В.Н., Ириков В.А., Ильдменов C.B., Леонтьев C.B., Балашов В.Г. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. М.: Издательство ПРИОР, 1998.
106. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. -М.: Финансы и статистика, 2002, с.87
107. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-сервис,1995
108. Хеферт Э. Техника финансового анализа/Пер, с англ. / Под ред. Л. П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663 с.
109. Шевченко В.А. Несостоятельность производства/ В.А. Шевченко; О-во Знание России, С.-Петерб. орг. СПб.: С.-Петерб. орг.о-ва Знание России, 1997.
110. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: РШФРА-М, 2003. - 236 с.
111. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит. М.:РШФРА - М., 1995.240 с.
112. Шулева Г.Г. Принудительная ликвидация юридического лица // Бухгатерский учет, 1998г. № 3 - с.61-64
113. Щенникова Л.В. Банкротство в гражданском праве России: традиции и перспективы // Российская юстиция .1998.№10, с.38
114. Щиборщ КВ. Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий // Маркетинг в России и за рубежом, № 5. 2000. - с. 92.
115. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Высшее образование. - 2006. - 513 с.
116. Юдин В.Г. Несостоятельность (банкротство). Исторический аспект// Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. 2002. № 1.-С. 155.
117. Zadeh L.A Fuzzy sets // Inf. Contr.-1965.-vol.8 p.338-358121. www.almaz-rpe.ru122. www.rb-centre.ru
Похожие диссертации
- Формирование системы планирования и активизации инвестиционной деятельности в регионе
- Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленного предприятия и его информационно-аналитического обеспечения
- Организационно-методическое обеспечение антикризисного управления промышленным предприятием-дожником в рамках процедуры банкротства наблюдения
- Учетно-аналитическое сопровождение реорганизационных процедур в ходингах
- Развитие учетно-аналитического обеспечения финансового оздоровления коммерческой организации