Учет и анализ процессов реорганизации хозяйствующих субъектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Бортник, Николай Николаевич |
| Место защиты | Саратов |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Учет и анализ процессов реорганизации хозяйствующих субъектов"
На правах рукописи
БОРТНИК Николай Николаевич
УЧЕТ И АНАЛИЗ ПРОЦЕССОВ РЕОРГАНИЗАЦИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
Специальность 08 00.12 - "Бухгатерский учет, статистика"
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Саратов-2008 ои^> ^Ч
003168484
Работа выпонена на кафедре бухгатерского учета Саратовского государственного социально-экономического университета
Научный руководитель - канд. экон. наук, профессор
Церпенто Светлана Ивановна
Официальные оппоненты -д-рэкон наук, профессор
Никифорова Елена Владимировна - канд. экон. наук, доцент Барулина Елена Васильевна
Ведущая организация - Повожская академия государственной службы
им П.А Столыпина
Защита состоится 26 мая 2008 года в 1300 час на заседании диссертационного совета Д 212 241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу.
410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд 843.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета. Автореферат разослан 25 апреля 2008 года
Ученый секретарь диссертационного ,--С.М/^огомолов
совета, д-р экон. наук, профессор ^Ч Г
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики возникает необходимость преобразования не только направлений деятельности хозяйствующих субъектов, но и поиска новых теоретических обоснований дальнейшего развития. В этих целях более часто в повседневной практике применяется реорганизация в различных ее формах, в зависимости от целей и задач, которые ставят перед собой хозяйствующие субъекты.
Причинами, по которым хозяйствующие субъекты осуществляют реорганизацию являются - обеспечение его финансовой устойчивости, снижение затрат, увеличение прибыли и повышение конкурентоспособности продукции на рынке Таким образом, реорганизация предприятия является неотъемлемым элементом развитой экономики и представляет собой одним из основных способов повышения эффективности деятельности предприятия, расширения бизнеса и оптимизации налоговых платежей Развитию процессов реорганизации в России, способствуют тенденции современного бизнеса
- к укрупнению - путем слияния или присоединения,
- к "прозрачности" - путем выделения,
- к оптимизации - путем разделения.
Реорганизация, представляя собой комплексный процесс, который включает в себя нормы налогового, административного, трудового и гражданского законодательства, требует пересмотра учетно-аналитической информации При этом подвергаются изменению учетные процедуры, вводятся новые правила работы и организации учетного процесса и учетного аппарата. В зависимости от вида реорганизационного процесса, вносятся изменения в существующие формы отчетности, а в зависимости от этого и налоговые взаимоотношения с фискальными органами Имущество реорганизуемых предприятий обязано подвергнуться инвентаризации и переоценке, что дожно быть зафиксировано в учетных регистрах. Длительность процедуры реорганизации предприятия влияет на систему учета труда и заработной платы, начисление амортизации основных средств и нематериальных активов, учета дебиторской и кредиторской задоженности, переоценки финансовых и капитальных вложений
В настоящее время, указанные проблемы не нашли дожного отражения в экономической литературе и нормативных актах Поэтому разработка методик и процедур учетно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом в процессе его реорганизации является особо актуальным
Степень разработанности проблемы. Проблемы учетно-аналитического отражения результатов реорганизации хозяйствующих субъектов рассматриваются рядом отечественных авторов. Особое внимание этим вопросам в той или иной степени отводится в целом ряде работ следующими авторами Бакаевым А С , Гетьманом В Г, Гиляровской Л Т., Ивашкевичем В Б, Карзаевой Н Н,
Клиновой Н Н, Кондраковым Н.П., Коровайко A.B., Коротаевой С.А, Кутером М И., Матиташвили А А, Мизиковским Е А , Новодворским В Д, Палием В.Ф., Петровым В И, Савенко JIИ, Соколовым Я.В., Телюкиной М.В., Ткачом В И, Чумаченко Н.Г, Шереметом А Д, Шнейдманом JI3. и другими Однако даже после публикации Минфином "Методических указаний по формированию бухгатерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций (Приказ Минфина России от 20.05.03 №44н)" вопросов, связанных с практическим применением данных норм, осталось довольно много
Изучение литературных источников показывает, что российская бухгатерская наука в последние годы уверенно развивается по пути интеграции с мировой экономикой, международными учетными системами Издаются работы, посвященные отдельным проблемам организации учета, отчетности и анализа в процессе реорганизации хозяйствующего субъекта. Однако трудов, содержащих систематизированный, комплексный подход к методологии и организации учета и анализа в реорганизуемых хозяйствующих субъектах в российской экономической науке явно недостаточно
Актуальность, экономическая важность вопросов организации учета и анализа в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов, формирование достоверной отчетности, соответствующей требованиям международных стандартов, а также использования получаемой информации в системе управления, обусловили выбор темы диссертационной работы, определили круг исследуемых вопросов
Цель и задачи диссертационного исследования заключается в обосновании теоретических, методологических и научно-методических принципов и практических решений проблем, разработке учетно-аналитической системы организации информационных процедур в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов
Для достижения цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи- рассмотреть виды реорганизации отечественных хозяйствующих субъектов и выявить специфические учетные процедуры при различных формах их реорганизации,
- рекомендовать способы оценки имущества, обязательств и стоимости акций общества при его реорганизации,
- разработать модель учета отчуждения долей в имуществе хозяйствующего субъекта,
- рекомендовать методику учета и расчета деловой репутации предприятия при его покупке (продаже);
- рассмотреть особенности порядка составления отчетности при реорганизации хозяйствующего субъекта,
- разработать методику анализа оценки эффективности реорганизации предприятия, при слиянии и поглощении.
Предмет исследования. Предметом настоящего исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе реорганизации хозяйст-
вующих субъектов, а также методические проблемы формирования и представления бухгатерской информации и отчетности, анализа этой отчетности и использования результатов анализа в управлении реорганизацией хозяйствующего субъекта
Объектом исследования явилась финансово-хозяйственная деятельность предприятий осуществляющих реорганизацию в различных ее формах
Методология и методика исследования основывается на использовании совокупности методов, применяемых в анализе социально-экономических процессов в мировом экономическом сообществе Теоретической и методологической базой исследования является диалектический, статистический, сравнительный, функциональный, исторический, рационалистический, индуктивный и дедуктивный методы, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений
Методика исследования основывалась на наблюдении, характеристике данных, обработке результатов, объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных выводов, закономерностей, предвидения, тенденций
Исследования проводились на базе использования международных и российских национальных бухгатерских стандартов, материалов отчетности и анализа деятельности реорганизуемых предприятий
Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем
- дана типология видов реорганизации отечественных хозяйствующих субъектов и выявлены специфические учетные процедуры при различных формах их реорганизации,
- рекомендованы способы оценки имущества, обязательств и стоимости акций общества при его реорганизации,
- разработана модель учета отчуждения долей в имуществе хозяйствующего субъекта,
- предложена методика учета и расчета деловой репутации хозяйствующего субъекта при продаже (покупке) предприятия,
- выявлены особенности порядка составления отчетности при реорганизации хозяйствующего субъекта,
-разработана методика анализа оценки эффективности реорганизации хозяйствующего субъекта при слиянии и поглощении
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическое значение полученных результатов состоит в систематизации и обосновании автором комплекса учетно-аналитических методик, позволяющих использовать их в системе управления реорганизацией хозяйствующего субъекта формировать соответствующие показатели и отчетность.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные методические разработки могут быть использованы для учетно-аналитического обеспечения деятельности реорганизуемых хозяйствующих субъектов и при подготовке специалистов учетного профиля. Практическая ценность исследова-
ния подтверждается тем, что разработанные методические и практические рекомендации внедрены в практику экономической работы ОАО "Танпласт", ОАО "Интерминерал", в учебный процесс Саратовского государственного социально-экономического университета
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований были раскрыты в докладах научно-практических конференциях по итогам НИР СГСЭУ (2005, 2006, 2007 гг.) и опубликованы в форме статей в сборниках научных трудов и тезисов, а также опубликованы в учебном пособии
Публикации результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 15,1 п л.
Объем и структура работы. Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач-Введение
ГЛАВА I Сущность реорганизации хозяйствующих субъектов и ее влияние на учетно-аналитическую систему
1 1 Сущность и виды реорганизации хозяйствующего субъекта 12 Влияние реорганизации хозяйствующего субъекта на его учетно-аналитическую систему
1 3 Допонительные учетные процедуры при проведении реорганизации хозяйствующего субъекта
ГЛАВА II Особенности организации учета в процессе реорганизации хозяйствующего субъекта в зависимости от ее вида
2 1 Организация учетных процессов предшествующих реорганизации хозяйствующего субъекта
2 2 Особенности бухгатерского учета в период реорганизации хозяйствующего субъекта
2 3 Учет и расчет деловой репутации при реорганизации хозяйствующего субъекта
ГЛАВА III Анализ эффективности реорганизации путем слияния и поглощения хозяйствующих субъектов
3 1 Методологические подходы к анализу эффективности реорганизации путем слияния и поглощения
3 2 Анализ эффективности реорганизации путем слияния предприятий 3 3 Анализ эффективности реорганизации путем поглощения хозяйствующего субъекта
Заключение
Список использованной литературы содержит 184 источника Работа включает 4 таблицы, 8 рисунков, 20 приложений Объем диссертации составляет 150 страниц.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении диссертации обосновывается актуальность выбранной темы исследования, характеризуется степень изученности проблемы, определяются дели и задачи исследования, его объект, раскрывается научная и практическая значимость работы
В первой главе "Сущность реорганизации хозяйствующих субъектов и ее влияние на организацию учетно-аналитической системы" раскрывается понятие "реорганизация", рассматриваются механизмы и правовые аспекты процедур связанных с реорганизацией общества.
Основной целью реорганизации является ее направление на оздоровление экономики предприятия, увеличения деловых активов, повышение маневренности управления, на то, чтобы собственники предприятий сами принимали решения по развитию производства в соответствии со своими экономическими интересами, распоряжались своим имуществом и сами несли ответственность по принятым обязательствам. В связи с этим независимо от формы реорганизации, ее основной целью является повышение жизнеспособности предприятия и увеличение перспектив его дальнейшего развития
В российской правовой науке реорганизация понимается, прежде всего, как способ образования и прекращения деятельности юридического лица При этом упускаются из виду цели делового характера, которые преследуются при реорганизации. Ведь юридическое лицо характеризуется обособленным имуществом, а точнее - деловыми активами, закрепленными за данным юридическим лицом В совремешюм бизнесе, организованном по типу ходинга, не важно, за каким конкретно юридическим лицом закреплено то или иное предприятие, более важным представляется вопрос о том, кто контролирует (прямо или косвенно) деловые активы, кто влияет на принятие решений органов управления юридических лиц ходинга Поэтому реорганизацию необходимо понимать как часть механизма по смене контроля над бизнесом и реструктуризации деловых активов
В нормативно-законодательных актах выделяется пять видов реорганизации юридического лица
Х слияние,
Х присоединение,
Х разделение;
Х выделение;
Х преобразование.
По нашему миению, к реорганизации предприятия следует отнести также его реструктуризацию, ликвидацию и продажу, которые являются формой существования субъекта
ЛИКВИДАЦИЯ
Добровольная
Принудительная
ПРОДАЖА
Поная продажа
Частичная продажа
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ
РЕОРГАНИЗАЦИЯ I
Слияние Присоединение Преобразование Разделение 1 Выделение
1 1
Рис. 1. Виды и причины реорганизации хозяйствующих субъектов
Реорганизация предприятия в виде слияния и присоединения схожи по сущности и механизму осуществления, поэтому рациональнее будет рассмотреть их совместно
По своей сути слияние компаний представляет собой создание нового общества с передачей ему прав и обязанностей двух или нескольких компаний, деятельность которых прекращается. В данном случае имеет место своеобразное равноправие юридических лиц - все они прекращают свою деятельность
Под присоединением понимается прекращение одной или нескольких компаний с передачей всех их прав и обязанностей другому обществу. Присоединяемые компании фактически утрачивают свою самостоятельность, добровольно вливаясь в стороннюю компанию
Процедура осуществления реорганизации более поно и четко разработана для акционерных обществ Поэтому, исследуя механизм этого процесса, мы сначала будем рассматривать порядок, предусмотренный для акционерных обществ
Следует отметить, что акции акционерного общества после проведенного преобразования аннулируются. Если же общество с ограниченной ответственностью трансформируется в акционерное общество, необходимо осуществить размещение акций с последующей регистрацией выпуска ценных бумаг.
Что касается налоговых обязательств, то при преобразовании правопреемником реорганизованной организации в части испонения обязанностей по уплате налогов признается вновь возникшее юридическое лицо Исходя из действующего законодательства, не исключается возможность преобразования закрытых акционерных обществ в открытые и наоборот При этом следует учиты-
вать, что изменение типа общества не является реорганизацией юридического лица, так как его организационно-правовая форма остается прежней Требования о составлении передаточного акта, а также об уведомлении кредиторов о предстоящем изменении типа акционерного общества в таких случаях предъявляться не дожны Не применяются при этом и другие нормы, касающиеся реорганизации общества, в том числе предоставляющие акционерам право требовать выкупа принадлежащих им акций, если они голосовали против преобразования или не участвовали в голосовании.
Таким образом, в процессе реорганизации предприятия в бухгатерии предприятия появляются следующие допонительные учетные процедуры
- проводятся работы по составлению разделительного баланса и передаточного акта, что требует проведения инвентаризации статей активов и пассивов баланса, акционеров (учредителей) предприятия, учета расходов по проведению мероприятий по реорганизации предприятия, учета расчетов с кредиторами и дебиторами предприятия, трудовым колективом предприятия;
- расчет резерва будущих расходов для расчета с работниками, осуществляющими реорганизацию предприятия,
- учет расходов при архивизации документов предприятия,
- учет передачи активов и пассивов вновь образуемому юридическому лицу.
Указанные процедуры не нашли дожного освещения в настоящее время в
периодической и монографической литературе по бухгатерскому учету, поэтому нами в работе предложена методика их учета
Во второй главе "Особенности организации учета в период реорганизации предприятия" исследуются проблемы отражения процессов реорганизации в бухгатерском учете, влияние этих процессов на налоговый учет и составление отчетности, а также уделяется особе внимание к учету имущества и обязательств.
Организация учетных процессов предшествующих реорганизации предприятия состоит в том, чтобы провести поную инвентаризацию средств и источников, составить смету расходов на ликвидацию предприятия, составить реестр требований кредиторов, после чего составить промежуточный ликвидационных баланс.
После этого производится реализация активов и их учет, учет внеочередных расходов по ведению ликвидации, погашение и учет требований кредиторов
Почти во всех формах реорганизации основным документом при передачи имущества и обязательств является передаточный акт, который утверждается участниками (основателями) юридического лица Форма и содержание акта передачи четко не установлены, однако, в нем необходимо отразить. Передаточный акт и разделительный баланс тесно связаны с бухгатерским учетом С одной стороны - данные бухгатерского учета являются основой для формирования передаточного акта или разделительного баланса, с другой - они используются при уточнении сумм активов, обязательств и капитала правопреемников при инвентаризации.
Объем учетных работ по инвентаризации будет меньшим, если начальная или заключительная инвентаризация совпадает с обязательной ежегодной инвентаризацией перед составлением годовой финансовой отчетности
Все затраты, связанные с регистрацией предприятия признаются затратами того актива, вследствие которого они были осуществлены
С нашей точки зрения, следует различать операции по расчетам с выбывающим из общества участником от операций по продаже доли участником общества самому обществу. Если в первом случае расчет с участником дожен осуществляться в привязке к величине чистых активов, то во втором случае цена доли может быть договорной и не соответствовать величине чистых активов общества, приходящихся на долю продавца.
Варианты отчуждения долей в имуществе юридических лиц и определения их стоимости с учетом ограничений по отчуждению, предусмотренных учредительными документами, представлены в таблице 1
Таблица 1
Варианты отчуждения долей в имуществе юридических лиц и определения их стоимости с учетом ограничений по отчуждению, предусмотренных учредительными документами
Ограничения по отчуждению доли участниками общества Варианты отчуждения доли Стоимость отчуждаемой доли
1. Ограничений нет 1 Доля продается участникам общества Договорная
2 Доля продается самому обществу -II-
3 Доля продается третьим лицам -II-
2 Доля может быть отчуж-дена только другим участникам общества 1 Доля продается участникам общества Договорная
2 Если участники общества отказываются от покупки доли, доля может быть отчуждена самому обществу или третьим лицам -//-
3 Доля может быть отчуж-дена самому обществу, если другие его участники не воспользовались своим преимущественным правом покупки дож 1 Доля продается самому обществу Договорная
2 Если общество отказывается от покупки доли, доля может быть отчуждена третьим лицам -//-
3 Если реализация доли третьим лицам невозможна, общество обязано выплатить участнику действительную стоимость доли Стоимость доли определяется исходя из величины чистых активов общества, приходящейся на долю участника в уставном капитале (если иной порядок распределения не установлен учредительными документами)
Юридическое лицо может присоединить к себе другое путем его покупки, в результате чего возникает гудвил
Гудвил, или деловая репутация фирмы в широком смысле слова, является одним из самых сложных и противоречиво трактуемых нематериальных активов Гудвил - это преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании по сравнению с организацией самостоятельной новой фирмы.
Гудвил возникает в момент продажи, появляется только в бухгатерских записях покупателя и определяется как разница между покупной ценой (стоимостью предприятия в целом) и суммой рыночных стоимостей чистых активов по отдельности Отметим особо два момента Первый - при суммировании стоимостей отдельных активов берется не учетная, а рыночная их стоимость Второй - берется сумма чистых активов, те всех активов за вычетом обязательств (всего активов минус всего обязательств)
Оценка стоимости фирмы зависит от многих факторов и может иметь разные формы.
- справедливая рыночная стоимость,
- инвестиционная стоимость,
- внутренняя или фундаментальная стоимость,
- стоимость продожающегося бизнеса,
- ликвидационная стоимость,
- балансовая или бухгатерская стоимость,
- реальная рыночная стоимость.
Для финансовых аналитиков и для большинства практиков особенно важна внутренняя стоимость акций фирмы. Ибо обладание акциями - это и есть владение фирмой.
При расчете внутренней стоимости нужно учитывать следующие факторы, способные повлиять на стоимость акций.
- стоимость активов фирмы,
- вероятные будущие проценты и дивиденды,
- вероятные будущие доходы;
- вероятная будущая ставка роста
Развитие теории и практики бухгатерского учета идет двумя паралельными направлениями. Во-первых, учет дожен отражать на показателях работы фирмы влияние макроэкономических процессов (инфляция, колебание стоимости активов, изменение состава собственников и т п ) Во-вторых, организация учета дожна быть направлена на получение информации, необходимой для управления как фирмой в целом, так и отдельными хозяйственными процессами При этом важное значение имеет учет и оценка не только отдельных активов фирмы и источников их образования, но и их совокупность Такая оценка предполагает определение как фактической себестоимости, так и рыночной стоимости фирмы
Определить фактическую себестоимость предприятия относительно просто, суммировав балансовую стоимость активов Установить же реальную рыночную оценку предприятия как совокупности активов, задоженностей и результатов его деятельности гораздо сложнее С этой проблемой постоянно прихо-
дится стакиваться владельцам компаний, инвесторам, финансовым и торговым кредиторам, страховым фирмам, управленческому персоналу Поводом для оценки предприятий или их бизнеса могут послужить продажа предприятия, смена формы собственности (приватизация), желание одного или нескольких участников выйти из состава учредителей, требование кредитора провести оценку объекта, закладываемого в качестве гарантии кредита; необходимость удовлетворить потребность инвестора в информации, на основании которой он сможет либо оценить свою долю в покупаемом предприятии, либо подсчитать эффективность инвестиций
Исходя из международной практики, можно выделить следующие основные подходы к оценке, которые адекватны условиям свободного рынка
- используя данные финансовой отчетности и учета фирмы, можно переоценить их отдельные позиции по рыночной стоимости,
- если акции фирмы свободно обращаются на рынке ценных бумаг, можно установить их совокупную стоимость, которая позволит определить рыночную цецу фирмы;
- сопоставить стоимость оцениваемой фирмы и фирмы - аналога, ранее уже оцененной для соответствующих целей,
- построить прогноз будущей доходности фирмы и сопоставить ее с величиной альтернативных инвестиций, которые уже оценены или легко поддаются оценке.
Стоимость фирмы можно оценивать по
- рыночной стоимости фирмы, если она продается целиком в качестве действующего предприятия (Си),
- рыночной стоимости фирмы, если происходит ликвидация и продажа активов по отдельности (Со),
- рыночной цене акционерного капитала фирмы (Ск), равной произведению цены одной акции и количества выпущенных акций
Указанные величины Си, Со, Ск в общем случае не совпадают. Для удобства следует рассматривать каждую из них как отдельную рыночную цену.
В обычном случае для фирмы дожно иметь место соотношение.
Сп>Ск> Со
Если Со > Си - это означает, что не существует момента, когда фирму можно рассматривать как действующую и имеет смысл закрыть такое предприятие и продать активы. Превышение стоимости функционирующей фирмы над стоимостью ликвидируемой фирмы представляет собой "добавленную стоимость" фирмы Иными словами, это допонительная стоимость, которая получается путем оценки активов как взаимодействующих средств, а не как активов, распродаваемых на открытом рынке - добавленная стоимость фирмы (Сп = Си -Со)
Аналогичным образом, при Со > Ск акционерам выгоднее продать активы по отдельности, так как это принесет им большую прибыль Оценка на основе первоначальной стоимости осуществляется по данным традиционного балансового отчета.
Существуют две концепции амортизации гудвила. В первой концепции делается упор на то, что приобретенный гудвил хранится как актив Во второй, гудвил дожен амортизироваться через счет прибылей и убытков из года в год на протяжении всего срока существования.
Ликвидация предусматривает закрытия предприятия без замены его новыми хозяйственными образованиями В настоящее время большинство предприятий ликвидируются через банкротство Арбитражный суд назначает ликвидационную комиссию, на которую возлагается ответственность за ведение бухгатерского учета хозяйственных операций, связанных с ликвидацией предприятия, включая оценку имущества и обязательств предприятия, включая оценку имущества и обязательств предприятия и составления ликвидационного баланса и финансовой отчетности Ликвидационный баланс представляет собой баланс предприятия банкрота после продажи необходимой части его активов и поного удовлетворения требований кредиторов за счет полученных от реализации имущества средств и тех, что были в наличии у предприятия-дожника. Ликвидационная комиссия погашает обязательства в определенной нормативным законодательством очередности После удовлетворения всех требований кредиторов, хозяйственные операции отражаются на счетах бухгатерского учета, после чего составляется ликвидационный баланс
Особенности бухгатерского учета и налогообложения в период реорганизации предприятия заключается в том, что данные вопросы освещены слабо, поэтому мы предлагаем следующие методики При продаже доли в имуществе юридического лица другому юридическому лицу необходимо отражать в учете продавца с использованием счета "прочие доходы и расходы". При этом полученная прибыль подлежит обложению налогом на прибыль
В отношении налога на добавленную стоимость следует отметить, что доля (пай) учредителя в имуществе учрежденного предприятия не является имуществом, в силу чего операции по продаже доли (пая) не дожны являться объектом обложения НДС.
Если доля приобретается юридическим лицом у физического лица, у последнего возникает доход, который дожен, с нашей точки зрения облагаться налогом с доходов у источника его выплаты, т е. у предприятия покупателя Нами предложена методика учета на счетах предприятия, покупки физическими лицами доли, в имуществе которого они продаются. Операции по смене участника общества дожны быть отражены в аналитическом учете.
В третьей главе "Анализ эффективности от слияния и поглощения предприятий" исследуется эффективность и целесообразность проведения реорганизационных процессов
В мировой и отечественной практике разработано ряд методик по оценке и анализу инвестиционной привлекательности субъектов хозяйственной деятельности, которые базируются на финансовых показателях.
Характеризуя их главные признаки, следует отметить, что. - они базируются на многих показателях, объединенных в определенные группы по направлениям действия;
-во внимание берутся показатели, которые характеризуют прибыльность, имущественное и финансовое состояние объекта инвестирования;
- некоторые методики учитывают степень деловой и рыночной активности,
- для зарубежных методик, кроме этого, характерными особенностями является изучение и анализ инвестиционного риска,
- установление относительной значимости отдельных показателей или групп показателей с помощью методов ранжирования или определения их весомости;
- сведение совокупности разноплановых показателей единой системы оценки через определение одного или нескольких интегральных показателей
В целом, анализируя известные критерии, показатели, методы оценки, нужно отметить, что для установления эффективности от слияния или поглощения отдельных объектов могут использоваться различные методологические подходы Их применение зависит от многих причин* кто и с какой целью осуществляет такие исследования, какие объекты изучаются, какими методами осуществляется оценка, на каком этапе и с какой степенью детализации проводится данная работа (рис 2)
- Потенциальные инвесторы с целью поиска
В зависимости от цели и субъ- эффективных объектов слияния и поглоще-
ектов, которые могут осуществ- ния
лять оценку эффективности от слияния или поглощепия
-Ч Независимые эксперты, аудиторы
По методам анализа
По этапам оценки
Маркетинговый анализ Финансовый анализ
Изучение других неформальных процедур Предыдущая оценка Окончательная оценка
Экспресс - анализ
Углубленное изучение будущих объектов
Рис. 2 Основные направления и методологические подходы к оценке и анализу эффективности от слияния или поглощения
При этом, если такое изучение осуществляет инвестор, с целью поиска эффективных объектов поглощения, то основное внимание дожно быть сконцентрировано на организации сравнительного анализа определенной совокупности объектов с целью выявления лучших вариантов
В целом к определению эффективности от слияния или поглощения отдельных субъектов дожен быть особенный подход, который существенно отлича-
По глубине изучения будущих объектов слияния или поглощения
ется от обычного анализа финансовых показателей предприятия На наш взгляд он дожен отвечать следующим требованиям
- давать возможность проведения быстрой оценки состояния и деятельности компании;
- базироваться на общеизвестных показателях для отечественного или зарубежного инвестора, на открытой информации, которая является доступной для любого потребителя;
- использовать простой логический или математический механизм при обработке информации,
- для сравнения и выявления лучших вариантов - сводить к единому или нескольким обобщенным показателям оценки эффективности от слияния или поглощения При этом анализе дожны определятся: доход от увеличения эффективности работы, повышение качества управления, информационный эффект, переход выгоды, влияние налогообложения, выигрыш от привлечения заемных средств, гипотеза высокомерия, индивидуальные соображения, анализ свободных денежных потоков
На основании мирового опыта, можно сказать, что оценка деятельности по денежным потокам имеет существенные преимущества по сравнению с традиционным анализом эффективности на основе показателей прибыльности и рентабельности Его применение позволяет решить много серьезных проблем, которые возникают при формировании прибыли предприятия, в частности.
- влияния методов учета доходов (начисления или кассового метода),
- системы распределения затрат на операционные, которые включаются в затраты текущего периода, и инвестиционные, которые распределяются через начисление амортизации на несколько последующих периодов,
- методов начисления амортизации, которые могут существенно влиять на формирование прибыли,
- методов оценки материальных затрат,
- влияния методов распределения затрат при определении себестоимости материальных запасов, готовой продукции, работ, услуг
Понятно, что выбор того или иного из названных методов позволяет субъективно влиять и регулировать величину конечных финансовых результатов
С другой стороны, можно привести ряд фактов, когда предприятие, которое по данным учета работает прибыльно, постоянно имеет дефицит денежных средств, имеет значительную задоженность перед кредиторами Об этом может свидетельствовать неэффективное использование денежных средств: значительные инвестиционные затраты без достаточных источников их финансирования, содержание средств в сверхнормативных запасах товарно-материальных ценностях, значительные суммы неоплаченной дебиторской задоженности за выпоненные работы, услуги, отгруженную продукцию и другие.
Рассматривая вопросы о поглощениях можно выделить различия в методах исследования, которые делают результаты некоторых исследований двусмысленными Тем не менее, в условиях постоянно увеличивающегося объема ис-, следований появляются работы, которые позволяют провести некоторые обоб-
щения. Поэтому, что касается успешных, или завершенных поглощений - акционеры поглощаемой компании осознают, что их благосостояние увеличилось по сравнению со стоимостью их вложений до слияния (поглощения). В основе этого увеличения, лежит более высокая цена, уплачиваемая поглощающей компанией за акции приобретаемой, причем средний размер премии около 30%, тогда как максимальный размер премии достигает 80%. Наблюдается также тенденция роста рыночной стоимости акций приобретаемой компании в результате появления официальной информации или слухов о потенциальном слиянии.
Обычно увеличение стоимости начинает проявляться до объявления о поглощении, примерно за месяц до его опубликования Этот эффект показан на рис. 3
Рис. 3. Соотношение доходности акции при успешном слиянии
компании
Для компании-покупателя, или приобретающей компании влияние потенциального поглощения на рыночную стоимость акций менее очевидно Во всех случаях успешных поглощений, очевидно, выплачивается премия за акции приобретаемой компании, и оправданием выплаты такой премии дожен служить ожидаемый эффект синергизма (повышения эффективности управления ресурсами компании в результате слияния) Ситуация, в которой влияние поглощения на благосостояние акционеров поглощающей компании отсутствует, показана на рис 3. Также следует отметить, что при прочих равных условиях акционеры поглощающей компании терпят убытки в результате слияния В год, следующий за годом поглощения, этот убыток проявляется особенно ярко. Еще одним объяснением является то, что поглощающие компании просто платят приобретаемым слишком много Следовательно потенциальный эффект синергизма и повышение эффективности работы фирмы оказываются недостаточными для компенсации выплаченной премии.
Таким образом, реорганизация предприятия - это большой комплекс изменений существующих учетно-аналитических процедур, когда меняется структура предприятия, документооборот, нормативно-законодательные документы не определяют порядок прекращения поной деятельности ликвидируемого предприятия, момент передачи собственности одного лица к другому, действия администрации и бухгатерии при не поной ликвидации дебиторской и креди-
торской задоженности Поэтому, в нашем исследовании определены основные задачи, которые необходимо решать при реорганизации предприятия
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:
1 Бортник НН Международная практика учета инвестирования средств // Вестник СГСЭУ. - 2007. - №16(2) - 0,2 пл
Статьи и тезисы докладов в других изданиях:
2 Бортник НН Учет в условиях реорганизации предприятия. / В сб. "Современные проблемы социально-экономического развития России". - Саратов. СГСЭУ, 2003 - 0,3 п л
3 Бортник НН Проблемы аудита ликвидируемых предприятий. / В сб "Проблемы обеспечения учетно-аналитической информацией" - Саратов. СГСЭУ, 2004 - 0,3 п л
4 Бортник НН "Международная практика учета приобретения компаний" / В сб "Бухгатерский учет, аудит и налоги' основы, теория, практика" - Пенза ПГУ, 2007 - 0,2 п л
5 Бортник НН Реорганизация - учет убытков. / Общество XXI века- социально-экономические проблемы и перспективы развития" / Сборник научных трудов по материалам региональной научно-практической конференции молодых ученых. 6 апреля 2007 - Саратов: СГСЭУ, 2007 - 0,8 п л
Учебные пособия:
6 Бортник НА, Бортник НН Бухгатерское дело: учебное пособие - М Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2008 -25 п л (авторские 12 5 п.л )
Автореферат
Подписано в печать 3.4. 04. 2сс г Формат 60x84 'Л6
Бумага тнпогр. №1 Гарнитура "Times"
Печать офсетная Уч.-изд. л 1,0
Заказ 4 г Тираж 100 экз
Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета 410003, Саратов, Радищева, 89
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бортник, Николай Николаевич
Введение.
ГЛАВА I. Сущность реорганизации хозяйствующих субъектов и ее влияние на учетно-аналитическую систему.
1.1 Сущность и виды реорганизации предприятия.
1.2. Влияние реорганизации предприятия на его учетно-аналитическую систему.
1.3. Допонительные учетные процедуры при проведении реорганизации предприятия.
ГЛАВА II. Особенности организации учета в период реорганизации предприятия в зависимости от ее вида.
2.1. Организация учетных процессов предшествующих реорганизации предприятия.
2.2. Особенности бухгатерского учета в период реорганизации предприятия
2.3. Учет и расчет деловой репутации при реорганизации предприятия.
ГЛАВА III. Анализ эффективности реорганизации путем слияния и поглощения предприятий.
3.1.Методологические подходы к анализу эффективности реорганизации путем слияния и поглощения.
3.2. Анализ эффективности реорганизации путем слияния предприятий.
3.3. Анализ эффективности реорганизации путем поглощения предприятия
Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет и анализ процессов реорганизации хозяйствующих субъектов"
Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики возникает необходимость преобразования не только направлений деятельности хозяйствующих субъектов, но и поиска новых теоретических обоснований дальнейшего развития. В этих целях более часто в повседневной практике применяется реорганизация в различных ее формах, в зависимости от целей и задач, которые ставят перед собой хозяйствующие субъекты.
Причинами, по которым хозяйствующие субъекты осуществляют реорганизацию являются - обеспечение его финансовой устойчивости, снижение затрат, увеличение прибыли и повышение конкурентоспособности продукции на рынке. Таким образом, реорганизация предприятия является неотъемлемым элементом развитой экономики и представляет собой одним из основных способов повышения эффективности деятельности предприятия, расширения бизнеса и оптимизации налоговых платежей. Развитию процессов реорганизации в России, способствуют тенденции современного бизнеса:
- к укрупнению - путем слияния или присоединения;
- к "прозрачности" - путем выделения;
- к оптимизации - путем разделения.
Реорганизация, представляя собой комплексный процесс, который включает в себя нормы налогового, административного, трудового и гражданского законодательства, требует пересмотра учетно-аналитической информации. При этом подвергаются изменению учетные процедуры, вводятся новые правила работы и организации учетного процесса и учетного аппарата. В зависимости от вида реорганизационного процесса, вносятся изменения в существующие формы отчетности, а в зависимости от этого и налоговые взаимоотношения с фискальными органами. Имущество реорганизуемых предприятий обязано подвергнуться инвентаризации и переоценке, что дожно быть зафиксировано в учетных регистрах. Длительность процедуры реорганизации предприятия влияет на систему учета труда и заработной платы, начисление амортизации основных средств и нематериальных активов, учета дебиторской и кредиторской задоженности, переоценки финансовых и капитальных вложений.
В настоящее время, указанные проблемы не нашли дожного отражения в экономической литературе и нормативных актах. Поэтому разработка методик и процедур учетно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом в процессе его реорганизации является особо актуальным.
Степень разработанности проблемы. Проблемы учетно-аналитического отражения результатов реорганизации хозяйствующих субъектов рассматриваются рядом отечественных авторов. Особое внимание этим вопросам в той или иной степени отводится в целом ряде работ следующими авторами: Бакаевым A.C., Гетьманом В.Г., Гиляровской JI.T., Ивашкевичем В.Б., Карзаевой H.H., Клиновой H.H., Кондраковым Н.П., Коровайко A.B., Коротаевой С.А., Кутером М.И., Матиташвили A.A., Мизиковским Е.А., Новодворским В.Д., Палием В.Ф., Петровым В.И., Савенко Л.И., Соколовым Я.В., Телюкиной М.В., Ткачом В.И., Чумаченко Н.Г., Шереметом А.Д., Шнейдманом JI.3. и другими. Однако даже после публикации Минфином "Методических указаний по формированию бухгатерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций (Приказ Минфина России от 20.05.03 №44н)" вопросов, связанных с практическим применением данных норм, осталось довольно много.
Изучение литературных источников показывает, что российская бухгатерская наука в последние годы уверенно развивается по пути интеграции с мировой экономикой, международными учетными системами. Издаются работы, посвященные отдельным проблемам организации учета, отчетности и анализа в процессе реорганизации хозяйствующего субъекта. Однако трудов, содержащих систематизированный, комплексный подход к методологии и организации учета и анализа в реорганизуемых хозяйствующих субъектах в российской экономической науке явно недостаточно.
Актуальность, экономическая важность вопросов организации учета и анализа в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов, формирование достоверной отчетности, соответствующей требованиям международных стандартов, а также использования получаемой информации в системе управления, обусловили выбор темы диссертационной работы, определили круг исследуемых вопросов.
Цель и задачи диссертационного исследования заключается в обосновании теоретических, методологических и научно-методических принципов и практических решений проблем, разработке учетно-аналитической системы организации информационных процедур в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов.
Для достижения цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотреть виды реорганизации отечественных хозяйствующих субъектов и выявить специфические учетные процедуры при различных формах их реорганизации;
- рекомендовать способы оценки имущества, обязательств и стоимости акций общества при его реорганизации;
- разработать модель учета отчуждения долей в имуществе хозяйствующего субъекта;
- рекомендовать методику учета и расчета деловой репутации предприятия при его покупке (продаже);
- рассмотреть особенности порядка составления отчетности при реорганизации хозяйствующего субъекта;
- разработать методику анализа оценки эффективности реорганизации предприятия, при слиянии и поглощении.
Предмет исследования. Предметом настоящего исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов, а также методические проблемы формирования и представления бухгатерской информации и отчетности; анализа этой отчетности и использования результатов анализа в управлении реорганизацией хозяйствующего субъекта.
Объектом исследования явилась финансово-хозяйственная деятельность предприятий осуществляющих реорганизацию в различных ее формах.
Методология и методика исследования основывается на использовании совокупности методов, применяемых в анализе социально-экономических процессов в мировом экономическом сообществе. Теоретической и методологической базой исследования является диалектический, статистический, сравнительный, функциональный, исторический, рационалистический, индуктивный и дедуктивный методы, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений.
Методика исследования основывалась на наблюдении, характеристике данных, обработке результатов, объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных выводов, закономерностей, предвидения, тенденций.
Исследования проводились на базе использования международных и российских национальных бухгатерских стандартов, материалов отчетности и анализа деятельности реорганизуемых предприятий.
Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем:
- дана типология видов реорганизации отечественных хозяйствующих субъектов и выявлены специфические учетные процедуры при различных формах их реорганизации;
- рекомендованы способы оценки имущества, обязательств и стоимости акций общества при его реорганизации;
Х - разработана модель учета отчуждения долей в имуществе хозяйствующего субъекта;
- предложена методика учета и расчета деловой репутации хозяйствующего субъекта при продаже (покупке) предприятия;
- выявлены особенности порядка составления отчетности при реорганизации хозяйствующего субъекта;
- разработана методика анализа оценки эффективности реорганизации хозяйствующего субъекта при слиянии и поглощении.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическое значение полученных результатов состоит в систематизации и обосновании автором комплекса учетно-аналитических методик, позволяющих использовать их в системе управления реорганизацией хозяйствующего субъекта формировать соответствующие показатели и отчетность.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные методические разработки могут быть использованы для учетно-аналитического обеспечения деятельности реорганизуемых хозяйствующих субъектов и при подготовке специалистов учетного профиля. Практическая ценность исследования подтверждается тем, что разработанные методические и практические рекомендации внедрены в практику экономической работы ОАО "Танпласт", ОАО "Интерминерал", в учебный процесс Саратовского государственного социально-экономического университета.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований были раскрыты в докладах научно-практических конференциях по итогам НИР СГСЭУ (2005, 2006, 2007 гг.) и опубликованы в форме статей в сборниках научных трудов и тезисов, а также опубликованы в учебном пособии.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Бортник, Николай Николаевич
1 .Принципы формирования денежного потока конкретного инвестиционного проека существенно отличается от расчета денежных потоков предприятия в целом.2.Информация о движении денежных средств в результате инвестиционной деятельности из формы №4 Отчета о движении денешых средств не мол<ет быть основанием для оценки эффективности инвестиционных проектов, потому что доходы от проведенных инвестиций капитального характера формируются в процессе операционной деятельности.3.Применение непрямого метода определения денежных потоков операционной деятельности обусловлено преимуществом в экономике неденежных (бартерных) операций, в результате чего применение прямого метода является невозможным.4.Эта информация используется для анализа динамики поступления и выбытия денежных средств в результате инвестиционной деятельности.5.В настоящее время Отчет о двюкении денежных средств не дает объективной информации о чистых денешых потоках. Это обусловлено отсутствиемчеткого пообъектного учета износа внеоборотных активов, в частности основных средств, в результате чего невозможно с высокой степенью достоверности установить остаточную стоимость при их реализации, списании или другом выбытии.б.Информацию о потоках денежных средств отдельных проектов, которые входят в структуру предприятия, можно установить расчетным методом путем кумулятивного доходов и затрат с начала реализации конкретного инвестиционного проекта.Теперь рассмотрим ситуацию, когда поглощение оплачивается не в денежной форме. Во многих случаях покупатель ассимилирует обязательства компании, которую он поглощает. Более того, выплаты акционерам поглощаемой компании могут осуществляться в виде обыкновенных и привилегированных акций, договых обязательств, денежных средств или их сочетаний. Это сильно осложняет данную ситуацию, однако, мы дожны следить за соблюдением основного принципа оценки. Это величина прироста движения денежных средств. Если при осуществлении сдеки в качестве средства платежа используются ценные бумаги, для нахождения цены сдеки их следует конвертировать в денежный эквивалент согласно рыночной стоимости. Если поглощающая фирма принимает на себя обязательства приобретаемой компании, они также дожны быть конвертированы в денежный эквивалент согласно рыночной стоимости. Таким образом, стоимость в рассматриваемый период увеличения значения потоков денежных средств устанавливает верхний предел стоимости ценных бумаг и денежных средств, используемых в качестве средства платежа, и рыночной стоимости всех обязательств, которые компания берет на себя в результате поглощения. При помощи такого приема мы может отделить инвестиционную ценность поглощения от метода его финансирования.При поглощении обычно возникают проблемы с подсчетом будущих потоков денежных средств. Процесс оценки эффективности капиталовложений может оказаться легче, поскольку поглощаемая фирма является действующим предприятием. Поглощающая компания приобретает не только активы; она покупает опыт, организацию, проверенные характеристики эффективности деятельности. Прогнозы объема продаж и издержек основаны на результатах прошлых лет; следовательно, они, по-видимому, более точные, чем оценка нового инвестиционного проекта. При меньшей степени неопределенности, связанной с прогнозированием, подразумевается, при прочих равных условиях, меньший разброс ожидаемых результатов и меньший риск. Однако когда поглощаемая компания дожна быть объединена с поглощающей, возникают допонительные проблемы. В этих условиях поглощение нельзя расценивать как отдельную операцию, следует учесть также связанный с ним синергический эффект. Определить влияние этого эффекта сложно, особенно если в результате слияния образуется организация со сложной структурой.Анализ поглощения на основе данных о свободных потоках денежных средств отличается от анализа, базирующегося на показателе прибыли на акцию. При проведении последнего в предположении, что покупка заключается в обмене обыкновенных акций обеих компаний, основной вопрос заключается в том, улучшится ли в результате поглощения значение показателя прибыли на акцию в настоящем или будущем. При анализе по данным о потоках денежных средств вопрос заключается в том, превосходит ли дисконтированная стоимость ожидаемых потоков денежных средств цену, которую уплачивает за поглощение компания-покупатель.Вообще, при подходе с точки зрения потоков денежных средств оценивается поглощение в догосрочном периоде, а при подходе с точки зрения прибыли на акцию изучается краткосрочный период. Если предполагаемое поглощение не приводит к положительному изменению прибыли на акцию в течение нескольких лет, то от него обычно отказываются (разумеется, в случае, когда в своей оценке компания-покупатель руководствуется только прибылью на акцию). Напротив, рассматривая потоки денежных средств фирмы, анализируют их увеличение как результат, который может проявляться на протяжении многих лет в будущем. Таким образом, наблюдается следующая тенденция: при подходе, связанном с прибылью на акцию, исследуется проблема выбора решения с точки зрения компаний, для которых важен рост в ближайшей перспективе, а догосрочная тенденция представляется необязательной. Ни при одном из подходов не принимаются во внимание изменения в степени риска компании; однако этот критерий может быть введен для применения некоторых методов анализа.Оставив проблему риска, рассмотрим проблему выбора применения метода потоков денежных средств или прибыли на акцию. Наилучшим выходом будет следующее: необходимо использовать оба метода. По методу потоков денежных средств изучается более широкий круг вопросов при определении экономической ценности поглощения в догосрочном периоде. Если же основная задача руководства компании Ч обеспечить увеличение показателя ее прибыли на акцию в ближайший период Ч и она уверена, что это именно тот фактор, который будет в наибольшей степени оценен рынком, то выбор, несомненно, падет на метод прибыли на акцию. На практике достаточно трудно представить руководство, игнорирующее влияние поглощения на показатель прибыли на акцию независимо от того, как основательно выглядит метод движения денежных средств с концептуальной точки зрения. Аналогично, метод прибыли на акцию может увести компанию в сторону от прочной базы прогнозирования догосрочного роста. Следовательно, можно с уверенностью говорить о целесообразности применения метода движения денежных средств в сочетании с методом прибыли на акцию.Заключение Проведенное нами исследование позволило сделать следующие выводы и предложения.Реорганизация юридического лица является достаточно сложным и комплексным явлением. В процессе реорганизации возникают многочисленные вопросы, связанные с оценкой и переоценкой имущества и обязательств организации, начислением и уплатой налогов, которые учитываются при составлении бухгатерского баланса.Практическое осуществление процедуры реорганизации во многом зависит не только от особенностей законодательства, но и от экономической ситуации на определенном временном этапе.Традиционные компании производственной сферы менее склонны предоставлять самостоятельность своим структурным подразделениям, и поэтому намного чаще подвержены укрупнениям.Статистический учет по видам реорганизации хозяйствующих субъектов не ведется, а ведется только учет зарегистрированных и ликвидированных организаций. Предприятия могут считаться ликвидированными как юридические лица при разделении, преобразовании и вновь же зарегистрированными. Поэтому по показателям зарегистрированных и ликвидированных организаций сложно судить о количестве реорганизованных предприятий.Процесс реорганизации основан на особом порядке перехода всего имущества, всех имущественных прав и обязанностей предшествующего предприятия к его преемнику на основании передаточного акта или разделительного баланса. Особенность состоит в том, что передача прав и обязанностей юридического лица производится в поном объеме, без каких либо изъятий и исключений.Реорганизация представляет собой многообразие изменений структурных и юридических, в том числе и ликвидацию, что обуславливает наличие особого порядка формирования учетно-аналитической информации при этих процессах.Следовательно, возникают проблемы организации ведения учета, работы учетного аппарата, проведения аналитических работ формирования учетных и аналитических показателей, составления бухгатерской и статистической отчетности в период реорганизации предприятий, особенно, когда реорганизация осуществляется в течение длительного периода времени или на стыке учетно-отчетных периодов.Реорганизация общества может проходить в виде слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования и других видов, вплоть до ликвидации предприятия.При слиянии на базе прекращающих деятельность одного или нескольких обществ образуется новое юридическое лицо. При присоединении одно предприятие вливается в другое и таким образом перестает существовать. При разделении, на базе прекратившего деятельность юридического лица, возникают новые. Выделением считается возникновение новой организации на базе продожающего существовать юридического лица. Преобразование общества подразумевает изменение его организационно-правовой формы.Эти вопросы затрагивают изменения в учетно-аналитических процессах самого предприятия - потому что появляются новые учетно-аналитические комплексы. Это, прежде всего расчеты с налоговыми органами, с кредиторами и работниками предприятия, подлежащего реорганизации.Сумма активов баланса предприятия (при слиянии предприятий) до реорганизации дожна быть равна сумме активов баланса предприятий после реорганизации. Соответственно и сумма пассивов баланса (балансов) юридических лиц до реорганизации дожна равняться сумме пассивов баланса юридических лиц после реорганизации.Когда проводится реорганизация в форме разделения или выделения, то правопреемников может быть несколько. При этом права и обязанности распределяются между ними пропорционально полученному имуществу, что дожно быть отражено в разделительном балансе.В некоторых случаях необходимо четко определить, к какому конкретно правопреемнику перешли обязанности отдельных кредиторов и в какой части.Особое значение это имеет при реорганизации в форме разделения и выделения, когда правопреемников может быть несколько, а кредиторам нужно точно знать, к которому из них перешли обязанности по возврату конкретных догов.Чтобы определить, к какому из нескольких правопреемников перешли права и обязанности перед конкретными кредиторами, к бухгатерскому балансу, составленному при разделении, прилагается список кредиторов и дебиторов. В нем указываются все суммы дебиторской и кредиторской задоженности, которые имелись у предприятия до реорганизации, а таюке основания этой задоженности - договоры, иные первичные документы. Кроме того, к балансу прикладывается порядок распределения этой задоженности между правопреемниками после реорганизации общества.Все операции, связанные с текущей деятельностью реорганизуемых организаций, а также расходы в связи с реорганизацией, произведенные в период с даты утверждения передаточного акта, подлежат отражению в бухгатерском учете этих организаций и в их заключительной бухгатерской отчетности.Вступительная бухгатерская отчетность вновь возникшей организации на дату ее государственной регистрации формируется на основе данных передаточного акта и построчного объединения числовых показателей заключительной бухгатерской отчетности реорганизованных организаций.Процедуры реорганизации представляют следующие преобразования в учетно-аналитической системе предприятия и конкретного юридического лица: Х в условиях слияния - это проведение инвентаризации, учет имущества, корректировка его стоимости, составление балансов, балансовый учет; Х при разделении - в основном те же учетные процедуры, за исключением привлечения независимого оценщика; Х банкротство - в этом случае не ясны функции существующего главного бухгатера и бухгатерии или все функции переходят к внешнему управляющему. В то же время, необходим текущий учет реализуемого имущества, учет дебиторской и кредиторской задоженности, составление ликвидационного баланса.В процессе реорганизации предприятия в бухгатерии предприятия появляются следующие допонительные учетные процедуры: Х проводятся работы по составлению разделительного баланса и передаточного акта, что требует проведения инвентаризации статей активов и пассивов баланса, акционеров (учредителей) предприятия, учета расходов по проведению мероприятий по реорганизации предприятия, учета расчетов с кредиторами и дебиторами предприятия, трудовым колективом предприятия; Х расчет резерва будущих расходов для расчета с работниками осуществляющими реорганизацию предприятия; Х учет расходов при архивизации документов предприятия; Х учет передачи активов и пассивов вновь образуемому юридическому лицу.Разница в отражении операций покупки долей у юридических и физических лиц достаточно существенная: Х при покупке доли у физических лиц юридическое лицо, являющееся покупателем, дожно, с нашей точки зрения, удержать НДФЛ; Х при покупке доли у юридических лиц налоги (в частности, налог на
прибыль) покупателем не удерживаются - их дожен в соответствии с законодательством исчислять продавец.Операции по смене участника общества в любом случае, даже если продажа долей осуществляется между физическими лицами, дожны быть отражены в аналитическом учете субъекта хозяйствования, доли участия в котором продаются.Расчет с участником общества может быть произведен как денежными средствами, так и другим имуществом (в натуре). Если расчет производится в натуре, общество, рассчитывающееся за эту долю неденежными активами, дожно отразить выбытие этих активов как реализацию с исчислением соответствующих налогов и отчислений, исчисляемых от выручки. Обороты по передаче имущества предприятия его учредителю (участнику) в размере, не превышающем вклада (взноса) этого учредителя (участника), при выходе участника (учредителя) из этого предприятия не является объектом обложения При продаже участником (как юридическим, так и физическим лицом) своей доли обществу величина вклада участника в уставный капитал общества при расчете налогооблагаемой прибыли не индексируется, как это имеет место при выходе юридического лица из состава участников общества и выплате ему действительной стоимости доли.Если от покупки доли участника отказались не только другие участники общества, но и само общество, продавец доли, если это специально не оговорено в учредительных документах, может предложить ее третьим лицам. Если покупателей доли не найдено, собственник доли может инициировать процесс выхода из общества. В таком случае расчет с собственником дожен производиться в общем порядке, установленном в отношении выходящих участников, исходя из стоимости чистых активов, приходящихся на их долю в имуществе общества.У акционеров общества, к которому присоединяется другое общество, в учете ничего не изменяется Ч и количество, и стоимость акций остаются прежними.В учете же акционеров присоединяемого общества вместо старых акций принимаются к учету акции того общества, к которому присоединилось старое общество, общая стоимость этих акций остается прежней, независимо от номинальной стоимости как прежних, так и новых акций.Юридическое лицо может быть ликвидировано по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, упономоченного на то учредительными документами, по решению суда, а также вследствие признания его банкротом.Ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемого юридического лица, перечне предъявленных кредиторами требований, а также о результатах их рассмотрения. Этот промежуточный баланс утверждается
(участниками) общества.Промежуточный баланс составляется в целях отражения имущественного положения предприятия до начала реализации его активов и производства каких-либо расходов ликвидационной комиссией. При этом промежуточный баланс дожен отражать результаты рассмотрения требований кредиторов, следовательно, составление его возможно не ранее закрытия реестра требований кредиторов, т.е. не ранее истечения срока, установленного ликвидационной комиссией для предъявления претензий. В течение этого периода проводятся инвентаризация и оценка имущества дожника, имевшегося на момент ликвидации.По каждому показателю промежуточного ликвидационного баланса дожны быть данные за два отчетных периода, причем они будут в некоторой степени несопоставимы, так как обязательства сгруппированы не по срочности погашения, а в зависимости от установленной Законом очередности их погашения.Следовательно, данные за период, предшествующий отчетному, подлежат корректировке.Активы отражают по стоимости, реальной ко взысканию или реализации, что дожно быть подтверждено актом оценки или отчетом независимого оценщика.Дожна производиться оценка стоимости фирмы: Х при купле-продаже фирмы или пакета ее акций; Х при ликвидации фирмы; Х при слиянии и разъединении фирм; Х при финансовых захватах и реконструкции собственности на фирму; Сама стоимость фирмы может иметь разные формы: справедливая рыночная стоимость, инвестиционная стоимость, внутренняя или фундаментальная стоимость, стоимость продожающегося бизнеса, ликвидационная стоимость, балансовая или бухгатерская стоимость, реальная рыночная стоимость.Ситуация недооценки и переоценки фирмы рынком носят временный характер, поэтому любая оценка сохраняет свою правильность лишь некоторое время, продожительность которого неизвестна. Иногда рынок моментально реагирует даже на слухи о той или иной фирме, а иногда не признает даже очень перспективных изменений в фирмах на протяжении длительного времени. Данная ситуация является одной из проблем, на которые финансовая наука пока не нашла однозначного ответа.Методов оценки фирмы довольно много - это метод способности самоокупаться, метод дисконтированных денежных потоков, метод капитализации потоков дохода, метод превосходящих доходов, метод экономической стоимости активов, бухгатерская оценка чистой стоимости, метод налоговой службы США, метод сравнимых сделок, метод мультипликатора цена/доходы, подход с позиции возмещения, отраслевые упрощенные подходы, метод обеспеченности займа, модель Гордона.Развитие теории и практики бухгатерского учета идет двумя паралельными направлениями. Во-первых, учет дожен отражать на показателях работы фирмы влияние макроэкономических процессов (инфляция, колебание стоимости активов, изменение состава собственников и т.п.) Во-вторых, организация учета дожна быть направлена на получение информации, необходимой для управления как фирмой в целом, так и отдельными хозяйственными процессами. При этом важное значение имеет учет и оценка не только отдельных активов фирмы и источников их образования, но и их совокупность. Такая оценка предполагает определение как фактической себестоимости, так и рыночной стоимости фирмы.Определить фактическую себестоимость предприятия относительно просто, суммировав балансовую стоимость активов. Установить же реальную рыночную оценку предприятия как совокупности активов, задоженностей и результатов его деятельности гораздо сложнее. С этой проблемой постоянно приходится стакиваться владельцам компаний, инвесторам, финансовым и торговым кредиторам, страховым фирмам, управленческому персоналу.Оценка гудвила осуществляется в несколько этапов: определение будущих периодов, определение уровня прибыльности, определение гипотетической прибыли покупаемой фирмы, определение превышения расчетной прибыли данной фирмы над расчетным гипотетическим уровнем ее прибыли в следующем учетном периоде, расчет гудвила.Гудвил, или репутация фирмы в широком смысле слова, является одним из самых сложных и противоречиво трактуемых нематериальных активов.Гудвил - это преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании по сравнению с организацией самостоятельной новой фирмы. Эти преимущества могут быть связаны с наличием постоянной клиентуры, выгодным географическим расположением, высококвалифицированной управленческой командой, хорошо поставленной системой сбыта, с секретной технологией или формулой, налоговыми льготами, благоприятными кредитными условиями и т.д.Так, для того чтобы оценить эффективность от слияния или поглощения, стоит оценить инвестиционную привлекательность присоединяемой или поглощаемой компании. Привлекательность отдельных компаний или субъектов хозяйствования с учетом факторов экономического, политического и социального характера приобретает в настоящее время особо важное значение.По нашему мнению, под привлекательностью объектов слияния и поглощения понимается интегральная характеристика отдельных компаний -
объектов будущего инвестирования с позиции перспективности развития, объема и перспектив сбыта продукции, эффективности использования активов и их ликвидности, состояния платежеспособности и финансовой устойчивости.В мировой и отечественной практике разработано ряд методик по оценке и анализу инвестиционной привлекательности субъектов хозяйственной деятельности, которые базируются на финансовых показателях.анализируя известные критерии, показатели, методы оценки, нужно отметить, что для установления эффективности от слияния или поглощения отдельных объектов могут использоваться различные методологические подходы. Их применение зависит от многих причин: кто и с какой целью осуществляет такие исследования, какие объекты изучаются, какими методами осуществляется оценка; на каком этапе и с какой степенью детализации проводится данная работа.Определение привлекательных (или непривлекательных) для слияния или поглощения предприятий, фирм, компаний, как правило, осуществляется с помощью маркетинговых расчетов и исследований финансовых коэффициентов, которые базируются на учетной информации о прошедших явлениях. Одновременно для изучения привлекательности используются прогнозные данные о будущих схемах денежных потоков, прибыльности, окупаемости и другие параметры, которые характеризуют эффективность будущих инвестиций.Рост является неотъемлемой составляющей успеха компании, и ее жизнеспособности, он может быть как внутренним, так и внешним. В процессе внутреннего роста компания приобретает специфические активы и финансирует их за счет собственных резервов или привлечения заемных средств. Внешний рост происходит, когда компания приобретает другую фирму. В принципе один вид роста незначительно отличается от другого. Каждый из них связан с определенными первоначальными (стартовыми) расходами и ожиданиями дохода в будущем.Мотивом многих слияний является налогообложение. В случае пролонгации налоговых платежей у компании, имеющей значительный объем накопленной задоженности по налоговым выплатам, сомнительные перспективы получить в будущем достаточную для использования этой отсрочки прибыль. При слиянии такой компании с более прибыльной, для первой появляется шанс использовать отсрочку более эффективно. Однако существуют условия, ограничивающие использование отсрочки определенным процентом рыночной стоимости поглощаемой компании. Слияние позволяет повысить реальную стоимость активов поглощаемой компании. Успешным следует считать слияние, позволяющее поднять рыночную цену акций компании до уровня, которого нельзя достичь, не осуществив слияние.Результаты эмпирических исследований влияния поглощений на благосостояние акционеров поглощающих компаний неоднозначны. Пожалуй, нельзя сделать общий вывод о том, что поглощения приносят выгоду акционерам поглощающей компании. Очевидно, некоторые поглощения выгодны благодаря влиянию эффекта синергизма и повышения эффективности управления компании, а некоторые Ч напротив.При оценке предполагаемого поглощения компания-покупатель дожна составить смету будущего денежного дохода после уплаты налогов, который, предположительно, принесет данное поглощение.Если цена, уплаченная за поглощение, превышает стоимость поглощения в анализируемый период, это означает, что капитал компании распределен не оптимально.Мировой опыт показывает, что оценка деятельности по денежным потокам имеет существенные преимущества по сравнению с традиционным анализом эффективности на основе показателей прибыльности, рентабельности и др. Его применение позволяет решить много серьезных проблем, которые возникают при формировании прибыли предприятия.Необходимо отметить, что отчет о движении денежных средств в настоящее время не лает достаточно правдивой информации о денежных потоках из-за проблем в начислении амортизации и определении справедливой стоимости внеоборотных активов.Анализ поглощения на основе данных о свободных потоках денежных средств отличается от анализа, базирующегося на показателе прибыли на акцию. При проведении последнего в предположении, что покупка заключается в обмене обыкновенных акций обеих компаний, основной вопрос заключается в том, улучшится ли в результате поглощения значение показателя прибыли на акцию в настоящем или будущем. При анализе по данным о потоках денежных средств вопрос заключается в том, превосходит ли дисконтированная стоимость ожидаемых потоков денежных средств цену, которую уплачивает за поглощение компания-покупатель.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бортник, Николай Николаевич, Саратов
1. Федеральный закон Об акционерных обществах от 26.12.95г.№ 208-ФЗ.
2. Федеральный закон О бухгатерском учете от 21.11.1996г. № 129- ФЗ.
3. Федеральный закон О лицензировании отдельных видов деятельности от 08.08.01 г. №128-ФЗ.
4. Федеральный закон О государственной регистрации юридических лиц от 08.08.01г. №129-ФЗ.
5. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья.
6. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.01г. №195-ФЗ.
7. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгатерской отчетности организации. Утверждены приказом Минфина РФот 28.07.2000 г.№60н.
8. Методические указания по проведению анализа финансового состоянияорганизации. Приказ ФСФО по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.
9. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.
10. Письмо МНС РФ от 10.02.03г. № ММ-6-09/1770 О требованиях, предъявляемых регистрирующими органами при регистрации юридических лиц, создаваемых путем реорганизации.
11. Положение по бухгатерскому учету Учетная политика организации ПБУ 1/98. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 09.12.98г. №60н.
12. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организаций ПБУ 4/99. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99г. № 43н.
13. Положение по бухгатерскому учету Учет материально-производственных запасов ПБУ 5/01. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 09.06.2001г. № 44н.
14. Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/01. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 30.03.2001г. № 26н.
15. Положение по бухгатерскому учету События после отчетной даты ПБУ 7/98. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 25.11.98г. №56н.
16. Положение по бухгатерскому учету Условные факты хозяйственной деятельности ПБУ 8/01. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 28.11.2001г. №96н.
17. Положение по бухгатерскому учету Учет нематериальных активов ПБУ 14/2000. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 16.10.2000г. №91н.
18. Положение по бухгатерскому учету Информация по прекращаемой19. деятельности ПБУ 16/02. Утверждено Приказом Министерства20.финансов РФ от 02.07.2002г. № 66н.
19. Приказ Министерства финансов РФ №34н от 29.07.98г. Об утверждении Положения . по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации.
20. Приказ Министерства финансов РФ № 67н от 22.07.03г. О формах бухгатерской отчетности организаций.
21. Приказ Министерства финансов РФ № 44н от 20.05.03г. Об утверждении методических указаний по формированию бухгатерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций.
22. Трудовой кодекс Российской Федерации.
23. Автоматизированное управление затратами на предприятии/В.П. Кустарев, Л.П. Беликова, Л.И. Путинцев и др. Л.: Машиностроение, 1990.
24. Аксененко А.Ф.; Илышев A.M.; Илышева Н.М. и др. Учет и анализ эффективности производства. М.: Финансы и статистика, 1986.
25. Апчерч А., Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ./ Под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. М.: Финансы и статистика, 2002.
26. Архипов Б.П. Реорганизационные договоры о слиянии и поглощенииакционерных обществ// Законодательство, 2002, № 10.
27. Бавдей Л. Учет резервных фондов и резервов предстоящих расходов иплатежей. Учет. Налоги. Право. № 45 (356) 2-8 декабря 2003 г.
28. Бакаев A.C. Бухгатерские термины и определения. М.: Бухгатерский учет, 2002.
29. Бакаев A.C. Нормативное обеспечение бухгатерского учета. Анализ и комментарии, издание 2-е, перераб. и доп., МЦФЭР. - М.: 2001.
30. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.
31. Басаков М.И. Документы и документооборот в бухгатерии: практическое пособие. М: МарТ, 2003.
32. Бахрушина М.А. Бухгатерский управленческий учет: Учебник для вузов. -М.: ЗАО Финстатинформ, 2000.
33. Бахрушина М.А. Внутрипроизводственный учет и отчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы. М.: АКДИ Экономика и жизнь, 2000.
34. Безгубова Т.М., Плеханова В.В. Порядок перехода прав на недвижимое имущество при реорганизации учреждений// Аудиторские ведомости, 2003, №11.
35. Безруких П.С., Катаев А.Н., Комиссаров И.П. Учет затрат и калькулирование в промышленности (Вопросы теории, методологии и организации). -М.: Финансы и статистика, 1989.
36. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. ЧМ/.ИНФРА-М, 2002. -375 с.
37. Блейк Дж., Амат О. Европейский бухгатерский учет. Справочник/ пер. с англ. -М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1997. Большой экономический словарь./ Под ред. А.Н. Азришена. М.: Правовая культура, 1994.
38. Богатырева Е.И. Информация по прекращаемой деятельности: отражение в учете и отчетности// Бухгатерский учет, 2003, № 20.41 .Бородина В,В, Бухгатерский учет для руководителя; Практическое пособие, М.: Книжный мир, 2000.
39. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием.-М.: Финансы и статистика, 2003.
40. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2004.
41. Богаченко В.М., Донченко Н.Б., Кирилова H.A. Практикум по бухгатерскому учету: Учебное пособие. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
42. Большой бухгатерский словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 1999.
43. Бреславцева H.A., Медведева О.В. Бухгатерское дело, М.: Приор-издат, 2004.
44. Бреславцева Н. А., Медведева 0. В., Нораревян Г.Г. Бухгатерское дело: Учебное пособие. -М.: Приор-издат, 2004.
45. Бухгатерская (финансовая) отчетность / Под ред. проф. В.Д. Новодворского. -М.: ИНФРА-М, 2003.
46. Бухгатерский финансовый учет / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева. М.: ИНФРА-М., 2003.
47. Бухгатерское дело / Под ред. проф. JI.T. Гиляровской М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
48. Вайгачева Е.В. Инвентаризация и уплата налогов при реорганизации предприятия//Российский налоговый курьер, 2003, № 23 .
49. Васькин В. Участники, уставный капитал, реорганизация и ликвидация обществ с ограниченной ответственностью//Финансовая газета. Региональный выпуск, 2000, № 28.
50. Гарифулин K.M., Ивашкевич В.Б. Бухгатерский финансовый учет: Учебное пособие учет,- Казань: Издательство КФЭИ,2002.
51. Гарифулин K.M., Каспина Р.Г., Михеева Е.В. Международные и внешнеэкономические аспекты бухгатерского учета: учебное пособие. -Казань: Изд-воКФЭИ, 1997.
52. Глушецкий Т., Пантелеев П. Реорганизация филиала.//Бизнес-адвокат, 1997, №16.
53. Гончарова Э.Л. Резервы снижения себестоимости. JI. ФЭИ, 1989.
54. Гохач Патрик А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний/Пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.
55. Грибков A.C. Реорганизация акционерного общества путем слияния//Финансовая газета, 2003, №6.
56. Гузнов А.Г. Правовые особенности реорганизации кредитных организаций в форме слияния или присоединения// Законодательство. 1998, №5.
57. Гутников О.В. Реорганизация предприятия. Кто дожен платить налоги? // Главбух, 2000. -№14.
58. Демьяненко П.А. Как составить отчетность при реорганизации предприятия. Комментарий к Методическим указаниям Минфина России.//Главбух, 2003, №14.
59. Денисова И.П. Управление издержками и ценообразование. М.: Экспертное бюро, 1997.
60. Друри К. Учет затрат методом стандарт-костс / Пер. с англ. под. ред. Н.Д. Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.
61. Джейсен Р. Методы статистических исследований. Пер. с англ. М., Финансы и статистика, 1985.
62. Дуйсекулов А.Р. Прикладные аспекты реорганизации//Финансовая газета. Региональный выпуск, 2001, № 32.
63. Еличеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 1998.
64. Ефименко СП., Жуков В.Ф. Управление резервами промышленных предприятий. -М.: Экономика, 1982.
65. Жданов Д.В. Реорганизация в форме выделения.//Законодательство, 1999, №5.
66. Жданов Д.В. Правопреемство в отношении налогов при реорганизации акционерных обществУ/Законодательство, 1998, №11.
67. Жданов Д.В. Реорганизация акционерных обществ в Российской Федерации. Изд.2-е, перераб.и доп. -М.: Лекс-Книга,2002. -303 с.
68. Зайцев Д.А., Шадейко В.П. Реорганизация предприятий.//Главбух, 1998, №23.
69. Зуйкова Л., Мешакни В., Кирюшина И., Крутякова Т., "Экономико-правовой бюлетень", 2005, №11.
70. Иванов Ю. Слияние, поглощение и разделение компаний // Альпина Паблишер, 2001.
71. Ивашкевич В.Б. Бухгатерский управленческий учет.- М.: Юристь, 2003.
72. Ивашкевич В.Б. Организация управленческого учета по центрам ответственности и местам формирования затрат. // Бухгатерский учет- М.,2000. -№3
73. Ивашкевич В.Б., Куликова Л.И., Бухгатерское дело М.: Экономисте, 2005.
74. Калачева С.А., Акционерные общества №1// ПРИОР, 1997
75. Карзаева H.H. Новое в формировании бухгатерской отчетности при реорганизации организаций/УБухгатерский учет, 2003, № 18.
76. Карзаева H.H. Оценка имущества при реорганизации предприятий.//Бухгатерский учет, 2003, № 20.
77. Карзаева H.H., Ткачук Н.В. Формирование информации о капитале вновь созданных в процессе реорганизации юридических лиц.// Бухгатерский учет, 2004, № 2.
78. Карзаева H.H. Оценка обязательств при реорганизации предприятий.//Бухгатерский учет, 2003, № 22.
79. Карпова Т. П. Управленческий учет: Учебник. М.: Аудит, 1998.
80. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. 2-е изд., испр., перераб.,-М.: Дело, 1998,- 432с.
81. Кирюшина И.А. Деление, сложение, вычитание// Новая бухгатерия, 2003, №4(10).
82. Кирюшина И.А. Реорганизация: этапы проведения и отражение в отчетности// Экономика и жизнь, 2003, выпуск 47.
83. Клинов H.H. Бухгатерская отчетность при реорганизации (с учетом НК РФ).// Новое в бухгатерском учете и отчетности, 2003, №19.
84. Клинов Н.Н, Назаров Д.В. Реорганизация и ликвидация юридического лица. СПб.: Питер, 2003. -156 с.
85. Клочкова Е.М. Реорганизация юридического лица: уплата НДС при безвозмездной передаче основных средств// Финансовая газета.Региональный выпуск, 2002, № 26.
86. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика,1999.
87. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Метод и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
88. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выборинвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
89. Козлова Е. П. Парашутин Н. В. и др. Бухгатерский учет. М.: Финансы и статистика. 1996.
90. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой/Отв. ред. О.Н.Садиков. -М.: Юринформцентр, 1996, -387 с.
91. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. М.: Финансы и статистика, 1999.
92. Кожанова Е.Ю. Методические указания по реорганизации предприятий// Бухгатерский бюлетень, 2003, № 8.
93. Коновалова И.Р. Развитие учета прибыли в условиях трансформации отношений собственности,- М.: Экономисте, 2003, 382 с.
94. Коровайко A.B. Реорганизация акционерных обществ в форме вы деления.//Хозяйство и право, 1999, №6.
95. Коровайко A.B. Реорганизация юридических лиц: проблемы правового регулирования// Ваш партнер консультант, 2001, № 35.
96. Коровайко A.B. Реорганизация хозяйственных обществ. Теория, законодательство, практика: Учебное пособие. -М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2001.-156 с.
97. Контонистова Е.В., Вайгачева A.B. Как оформить реорганизацию предириятия.//Российский налоговый курьер, 2003, №22.
98. Коротаев С.А. Реорганизация юридических лиц: учет операций в период межсезонья// Досье бухгатера, 2002, № 87.
99. Курбангалеева O.A. Реорганизация предприятия в форме выделения//Главбух, 2004, №1.
100. Курбангалеева O.A. Как реорганизовать предприятие?- М.: ООО Вершина, 2004, 192с.
101. Кутер М.И. Теория бухгатерского учета, Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.
102. Кутер М.И. Теория и принципы бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.
103. Лазинцев Ю.Н., Воякина А.Б., Федоров С.Г. Создание корпорации воборонной промышленности и формирование ее внутренней организационно-производственной структуры // Экономика и коммерция. Электронная промышленность, № 3, 2002.
104. Лазутина H.A. Бухгатерская отчетность при реорганизации организаций// Финансовая газета, 2003, № 14.
105. Лебедев, В.Г., Дроздова Т.Г., Кустарев В.П., Асаул А.Н., Осорьева И.Б. Управление затратами на предприятии. С.-П.: Бизнес пресса, 2000.
106. Ледакова Ю.Н., Титаева A.B. Реорганизация общества в форме выделения// Налоговый вестник, 2004, № 6.
107. Лытнева H.A., Малявкина Л.И., Лытнева Е.А. Документальное оформление реорганизации ООО// Бухгатерский учет, 2000, № 17.
108. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий, компаний. М.: Высшая школа, 2000.
109. Мазурова И.И., Романовский М.В. Условия прибыльной работы предприятия. С.-Петербург: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1992.
110. Малышко В.Ф. Сеанс реорганизации// Практический бухгатерский учет, 2003, №8.
111. Маренков Н.Л. Бухгатерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях: Учебное пособие. М.: Экзамен, 2004.
112. Маренков Н.Л. Налоги и ошибки учета в предпринимательской деятельности в России. 2002.
113. Маренков Н.Л., Веселова Т.М. и др. Бухгатерский учет в России в XXI веке. М.: УРСС, 2002.
114. Маренков Н.Л., Веселова Т.М. Бухгатерское дело Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
115. Матиташвили A.A. Разделение предприятий//Главбух, 2004, № 2.
116. Матиташвили A.A. Налоговые аспекты реорганизации//Главбух, 2004, №3.
117. Медведев М.Ю. Отчетность при реорганизации юридических лиц: последние веяния.//Новое в бухгатерском учете и отчетности, 2003, №14.
118. Межникова Ю.Л. Реорганизация в форме слияния: права и обязанности плательщика НДС// Аудиторские ведомости, 2003, № 8.
119. Милушина И.А., Милушин М.А. Объединение обществ с ограниченной ответственностью: документальное оформление, правовые и налоговые последствия// Финансовая газета, 2002, № 15.
120. Миронова М.А. Реорганизация и ликвидация юридических лиц: правовые и налоговые аспекты. -С.: Гарант-Сибирь, 1999. Ч143 с.
121. Мирошниченко М.Ю. Бухгатерский учет и налогообложение операций поприсоединению акционерных обществ// Налоговый вестник, 2003, № 5.
122. Молотников А.Е. АО и ООО две формы ведения бизнеса //Главбух, 2003
123. Мюлер Г., Гернон X., Минк Г. Учет: международная перспектива: пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1999.
124. Нидз Б., Андерсон X., Кодуэл Д. Принципы бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 1993.
125. Никифоров A.C. Восстановление входного НДС при реорганизации// Бухгатерское приложение к газете Экономика и жизнь, 2003, № 24.
126. Никифоров A.C. Платить ли НДС при реорганизации? Не факт.// Бухгатерское приложение к газете Экономика и жизнь, 2003, № 42.
127. Николаева O.E., Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности: учебное пособие, изд. 2-е. -УРСС, М.: 2001.
128. Новодворский В.Д. Бухгатерский учет производственных ресурсов (вопросы теории и практики). М.: Финансы и статистика, 1990.
129. Новодворский В.Д., Клинов H.H. Составление бухгатерского баланса при реорганизации юридического лица в форме выделения и разделения.//Бухгатерский учет, 2003, №20.
130. Новодворский В.Д., Клинов H.H. Формирование бухгатерского баланса при реорганизации юридического лица.//Бухгатерский учет, 2002, №15.
131. Овчаренко М.В., Филимонов С. Реорганизуй и управляй.//Экономика и жизнь- Юрист, 2001, № 22.
132. Овчаренко М.В., Филимонов A.C., Шевченко О.Ю., Реорганизация юридических лиц, Москва, Юрайт- М., 2001, 304с.
133. Палий В.Ф. Основы калькулирования. М.: Финансы и статистика, 1987.
134. Палий В.Ф., Николаева P.A. Особенности учета затрат в условиях рынка, система "директ-костинг" (Теория и практика).- М.: Финансы и статистика, 1993.
135. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие: в 2 ч. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.-Ч. 1.
136. Панков Д. А. Бухгатерский учет и анализ в зарубежных странах: Учеб. пособие, Мн.; ИП Экоперспектива, 1998.
137. Пирогов А.Н. Слияния и поглощения компаний// Менеджмент в России и за рубежом, 2001, № 5.
138. Практикум по финансовому менеджменту. Уч.-деловые ситуации под ред. Е. С. Стояновой. -М.: Перспектива, 1997.
139. Пудров Ю.А. Отражение в учете НДС по основным средствам при реорганизации в форме выделения//Финансовая газета. Региональный выпуск, 2003, № 32.
140. Пынва И.А. О ПБУ 16/02 Информация по прекращаемой деятельности// Налоговый вестник, 2003, № 3.
141. Радченко В.А., Топакова H.H. Реорганизация. или умышленное банкротство?!// Ваш партнер консультант, 2001, № 36.
142. Реорганизация: планируемые изменения в главу 25 РЖ РФ//Российский налоговый курьер, 2004, № 15.
143. Реформа бухгатерского учета. Российские и международные стандарты.Практика применения,- М.: Книжный мир, 1998.
144. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер.с франц. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.
145. Ришар Ж. Бухгатерский учет: теория и практика: Пер. с фр. //Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000.
146. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием,- М.: Финансы и статистика, 2000,- 456с.
147. Ткач В.И., Кубасова Т.О., Шумилин Е.П., Бухгатерский учетреорганизации, санации, покупки предприятия, Москва, 2000,128с.
148. Савенко Л.И. Некоторые вопросы реорганизации и ликвидации юридических лиц// Вестник федерального арбитражного суда СевероКавказского округа, 2002, №1.
149. Скворцова И.С. Один баланс не тесен при реорганизации// Двойная запись, 2003, № 8.
150. Скоропеева Л.А. Изменение организационно-правовой формы: проблемы налогообложения и учета// Бухгатер Татарстана, 2002, № 2.
151. Скоун Т. Управленческий учет/Пер, с англ. Под ред. Н.Д. Эриашвили. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.
152. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. М., 1998.
153. Соловьева О.В., Старовойтова Е.В. Как трансформировать российскуюбухгатерскую отчетность? Бухгатерский учет, № 2,1999.
154. Соколов Я.В. Международные стандарты и российский бухгатерский учет. //Континент. М., 1997. - № 19.
155. Соколова Е.С. Теория бухгатерского учета. М.: ФБК-Пресс, 2002.
156. Сотникова Л.В. Внутренний контроль и аудит. М.: Финста-тинформ, 2000.
157. Степанов Д.И. Формы реорганизации коммерческих организаций: вопросы законодательной реформы // Хозяйство и право, 2001, № 3,4.
158. Стоянов Е.А,, Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. -М.: Перспектива, 1992.
159. Телюкина М.В. Реорганизация как способ прекращения деятельности юридических лицII Законодательство, 2000, № 1.
160. Томило H.H. Комментарий к ПБУ 16/02 Информация по прекращаемой деятельности//Бухгатерский учет, 2002, № 19.
161. Тутунджян А.К. Некоторые закономерности реструктуризации промышленных предприятий. //Экономика и коммерция. Электронная промышленность, № 1, 2002.
162. Усовецкий A.M. Как отразить операцию по реорганизации в бухгатерском учете реорганизуемого ООО и выделяемого ЗАО//Финансоваягазета, 2003, № 15.
163. Утка В.Р. Реорганизация коммерческих предприятий: вопросы трудовых отношений// Российская юстиция, 1998, № 9.
164. Федорова А.П. Типичные ошибки, допускаемые предприятиями и организациями при их реорганизации/Сонсультант бухгатера,2002,№ 7.
165. Федченко С.И. Юридические лица, возникающие в результате реорганизации//Налоговый вестник, 2003, № 3.
166. Феоктистов И.А. Реорганизация как способ перейти на упрощенку// Главбух, 2003, №16.
167. Харисова Ф.И., Усанова Д.Ш. Аудит операций по объединению акционерных обществ// Аудит и финансовый анализ, 2004, №3.
168. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета: Пер. с англ. /Под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1997.
169. Хитчинг К., Стоун Д. Бухгатерский учет и финансовый анализ. СПБ.: АОЗТ Литера плюс, 1998.
170. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгатерский учет: управленческий аспект. -М.: Финансы и статистика, 1995.
171. Хэмитон А. Инновационная и корпоративная реструктуризация в мировой экономике. //Проблемы теории и практики управления .- 2000.
172. Чаадаев С. Г. Правовая бухгатерия. М, 2001.
173. Чедвик JI. Основы финансового учета / Пер. с англ. Под ред. В. А. Микрюкова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
174. Чубаров С.А. Правопреемство при реорганизации юридических лиц. Ч М.: Гарант-Парк, 1998. -184 с.
175. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -М.: ИНФРА-М, 2003.
176. Шнейдман JI.3. На пути к Международным стандартам финансовой отчетности. Бухгатерский учет, № 1,1998.
177. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М: Дело и Сервис, 2001.
178. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. JI.T. Гиляровской. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
179. Энтони Р., Рис Ж. Учет: ситуации и примеры,- М.: Финансы и статистика, 1993 .-560с.
180. Юридический энциклопедический словарь. 2-е издание, допоненное. Ч М.: Советская энциклопедия, 1987. -658 с.
Похожие диссертации
- Экономическая безопасность производства образовательных услуг и ее институциональное обеспечение
- Стратегия развития хозяйствующих субъектов кинематографии
- Управление инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов кинематографии
- Повышение качества управленческих процессов хозяйствующего субъекта в кризисных условиях
- Учёт и отчётность в условиях реорганизации хозяйствующих субъектов