Учет и анализ движения денежных средств в системе управления предприятием муниципального автотранспорта

Стряпчев, Александр Юрьевич

Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Учет и анализ движения денежных средств в системе управления предприятием муниципального автотранспорта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Стряпчев, Александр Юрьевич
Место защиты	Саратов
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Учет и анализ движения денежных средств в системе управления предприятием муниципального автотранспорта"

На правах рукописи

СТРЯПЧЕВ Александр Юрьевич

УЧЕТ И АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ МУНИЦИПАЛЬНОГО АВТОТРАНСПОРТА

Специальность: 08.00.12 - "Бухгатерский учет, статистика"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов - 2004

Работа выпонена на кафедре анализа хозяйственной деятельности и аудита Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный руководитель - д-р экон. наук, профессор

Бариленко Владимир Иванович

Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор

Плотников Виктор Сергеевич - канд. экон. наук, профессор Гогина Галина Николаевна

Ведущая организация - Пензенский государственный университет

Защита состоится 21 мая 2004 года в 1500 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410000, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан 21 апреля 2004 года.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики процессы формирования и распределения финансовых ресурсов стали исключительным правом самих предприятий, а эффективность их использования - важнейшим критерием при оценке хозяйственной деятельности, при выборе тактических и стратегических управленческих решений, отборе оптимальных вариантов инвестиционных проектов. Необходимым признаком финансовой устойчивости любой организации является способность генерировать денежные потоки, обеспечивающие её потребности в денежных средствах для осуществления своей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Особое значение эта проблема приобретает в переходный период развития отечественной экономики, характерный кризисом неплатежей и тотальным дефицитом денежных ресурсов. Даже успешно работающие, прибыльные предприятия могут испытывать острую нехватку денежных средств, ставящую под угрозу их текущую хозяйственную деятельность, угнетающую инвестиционную активность, делаю -щую невозможным выпонение обязательств по оплате труда работников, по внесению налогов в бюджет и погашению задоженностей перед партнерами.

Ещё большее значение подобные проблемы имеют для социально-ориентированных предприятий, оказывающих услуги населению по регулируемым сверху ценам и тарифам, зачастую не обеспечивающим даже минимально допустимый уровень рентабельности. Характерным примером таких предприятий является муниципальные автотранспортные предприятия, выпоняющие пассажирские перевозки.

Надежную информацию для управления денежными потоками предприятий можно получить лишь при правильной организации бухгатерского учета денежных средств и отчетности об их движении. К сожалению, методология российского бухгатерского учета даже при достигнутом уровне сближения с требованиями международных стандартов финансовой отчетности не обеспечивает поной и достоверной информации о реальных объемах денежных средств, используемых в обороте. Зафиксированные в отчетности предприятий размеры нераспределенной прибыли, фондов, резервов и других источников финансирования часто не обеспечены реальными денежными средствами или их эквивалентами.

В эффективности методических разработок по учету и анализу состояния оттоков и притоков денежных средств, их эквивалентов заинтересован практический менеджмент, которому необходимо регулярно иметь объективную информацию о денежных потоках по текущей, финансовой и инвестиционной деятельности предприятий.

ЙОС НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С(1те] 09 ТОО

Анализ достаточности денежных активов, текущий и прогнозный анализ денежных потоков и на их основе - выработка эффективных методов управления, особенно важны для социально-значимых муниципальных предприятий, поскольку такие предприятия получают субсидии из территориальных бюджетов и от их финансовой устойчивости зависит испонение этих бюджетов.

Актуальность, экономическая важность вопросов организации учета и анализа денежных средств и их потоков, формирования достоверной отчетности, соответствующей требованиям международных стандартов, а также использования получаемой информации в системе управления обусловили выбор темы диссертационной работы, определили круг исследуемых вопросов.

Степень разработанности проблемы. Проблемы учебного отражения и анализа денежных потоков рассматривают многие зарубежные авторы: Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхэм, Дж. К. Ван Хорн, Б. Райан, Ж. Ришар, Д. Стоун, Д.Г. Сигл, Д.К. Шим, Г. Шмален и др.

В российской экономической литературе вопросы совершенствования учета и анализа в связи с использованием информации о движении денежных средств в системе управления в той или иной степени затрагиваются в целом ряде работ И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, М.И. Баканова, П.С. Безруких, Н.Т. Белухи, СИ. Вокова, В.Г. Гарекина, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, З.В. Кирьяновой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, Э.И. Крылова, Е.А. Мизиковско-го, А.Ф. Мухина, А.С. Наринского, В.Ф. Палия, В.И. Петровой, В.П. Привалова, Я.В. Соколова, Е.М. Сорокиной, В.И. Стражева, Т.В.Тимофеевой, В.И. Ткача, Н.Г. Чумаченко, А.Д. Шеремета и других авторов.

Изучение литературных источников показывает, что российская бухгатерская наука в последние годы уверено развивается по пути интеграции с мировой экономикой, международными учетными системами. Издаются работы, посвященные отдельным проблемам организации финансового учета расчетов, денежных средств, анализа дебиторской и кредиторской задоженности, платежеспособности, ликвидности и др. Однако трудов, содержащих систематизированный, комплексный подход к методологии и организации учета и анализа движения денежных средств, использованию информации о денежных потоках для управления, в российской экономической науке явно недостаточно.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в обосновании теоретических, методологических и научно-методических принципов и практических решений проблем совершенствования учета денежных средств, отчетности о денежных потоках и методики их анализа для управления деятельностью предприятий муниципального пассажирского автотранспорта.

Для достижения цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть экономическую сущность денежных потоков, задачи их учета, анализа и использования в системе управления;

- обосновать формы и методы формирования учетно-аналитической информации о денежных потоках муниципальных предприятий пассажирского автотранспорта;

- усовершенствовать систему показателей, характеризующую денежные потоки автотранспортного пассажирского предприятия, уточнить классификацию денежных потоков;

- изучить требования международных стандартов и определить возможность их применения к формированию отчетности о движении денежных средств на российских предприятиях;

- обосновать методические основы формирования бухгатерской информации о денежных потоках и предложить формы представления ее в отчетности;

- разработать методику анализа достаточности денежных активов муниципального предприятия и обоснования выделения бюджетных дотаций;

- предложить методику анализа денежных потоков для муниципальных предприятий автотранспорта;

- разработать методику прогнозного анализа денежных потоков и использования его результатов для выработки управленческих решений.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования явились проблемы теории, методологии и практики функционирования системы бухгатерского учета и анализа денежных средств; методические проблемы формирования и представления бухгатерской информации о денежных потоках в отчетности; анализа этой отчетности и использования результатов анализа в управлении.

Объектом исследования избраны труды известных зарубежных и отечественных экономистов, международные стандарты по бухгатерскому учету и финансовой отчетности (МСФО) и действующая законодательная и нормативная база учета и анализа в России.

Объектом практической реализации исследований явились финансово-хозяйственная деятельность крупных муниципальных предприятий пассажирского автотранспорта, расположенных в различных городах Российской Федерации.

Методология и методика исследования. Методология исследования основывалась на использовании совокупности методов, применяемых в анализе социально-экономических процессов. Теоретической и методологической базой исследования являются диалектический, статистический, сравнительный, функциональный, исторический, рационалистический, индуктивный и дедуктивный методы, используемые в научном познании экономических явлений.

Методика исследования основывалась на наблюдении, характеристике данных, обработке результатов, объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных выводов, закономерностей, тенденций.

Исследования проводились на базе использования международных и российских бухгатерских стандартов, материалов отчетности и анализа деятельности предприятий муниципального автотранспорта и финансирования их региональных бюджетов.

При проведении научных исследований использованы статистические материалы, результаты обследований и анкетирования ведущих служб предприятий пассажирского автотранспорта, результаты внедренческой деятельности автора.

Научная новизна исследования. Научную новизну диссертации отражают следующие положения и разработки:

- обоснована сущность и дано определение денежных потоков применительно к специфике организации муниципального пассажирского автотранспорта;

- определены основные положения, характеризующие роль управления денежными потоками муниципальных предприятий на региональном уровне;

- обоснована система показателей и уточнена классификация денежных потоков по их основным признакам;

- определены требования к отчетности о движении денежных потоков, позволяющие адаптировать российскую отчетность к международным стандартам;

- обоснованы взаимосвязи между статьями денежных средств и другими статьями баланса и разработана методика определения влияний изменений структуры баланса на денежные средства;

- разработана методика анализа достаточности денежных активов предприятия с использованием известных в мировой практике моделей, повышающая эффективность системы контроля за денежными активами;

- разработана методика анализа денежных потоков муниципального предприятия пассажирского автотранспорта;

- разработана методика прогнозного анализа денежных потоков и использования его результатов для выработки управленческих решений, определения тарифов и потребностей в бюджетных субсидиях.

Теоретическая и практическая ценность исследования. Теоретическое значение полученных результатов состоит в систематизации и обосновании комплекса учетно-аналитических методик, позволяющих использовать показатели движения денежных средств в системе управления муниципальным автотранспортным пассажирским предприятием и формировать финансовую отчетность в соответствии с требованиями международных стандартов.

Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные методические разработки могут быть использованы для учетно-аналитического обеспечения деятельности автотранспортных предприятий и при подготовке специалистов учетного профиля. Практическая ценность исследования подтверждается внедрением разработанных методических и практических рекомендаций в производство на предприятиях МУЛ ТПАТП №1 и ОАО "АвтоВАЗ-транс" (г. Тольятти), а также использованием разработок соискателя в учебном процессе в Тольяттинском филиале Самарской гуманитарной академии.

Апробация результатов исследования. В процессе проведения исследований и практической реализации их результатов применялись различные формы апробации результатов.

Полученные результаты обсуждались со специалистами и руководителями автотранспортных организаций, работниками органов государственного и му-

ниципального управления, налоговых органов, департаментов и управлений экономики и финансов, комитетов по управлению имуществом, по ценам и других.

Основные результаты исследований сообщались на научных конференциях в Саратовском государственном социально-экономическом университете (2001, 2002, 2003, 2004 года г.), на Международной научной конференции "Проблемы развития бухгатерского учета в XXI веке" (Саратов, 2003 года) и были опубликованы в 6 печатных работах объемом 2,65 п. л.

Структура работы определена необходимостью решения поставленных научных задач. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Важнейшим фактором успешности функционирования любого предприятия в условиях рыночной экономики является его обеспеченность денежными средствами.

Это распространяется и на те предприятия, которые в силу своей социально-значимой роли являются объектами государственного регулирования. Общемировые процессы урбанизации объективно обуславливают возникновение и в нашей стране проблем внутригородских массовых перевозок пассажиров, обеспечивающих не только нормальные условия жизни горожан, но и возможности нормального функционирования многочисленных предприятий и учреждений. Важнейшая роль муниципального пассажирского автотранспорта в рамках этих проблем сложилась в нашей стране исторически. Однако реалии нынешнего переходного этапа развития отечественной экономики, характерного явной недостаточностью доходов большей части населения для покрытия все возрастающих коммунальных и в т. ч. транспортных расходов при том, что традиционная система государственного финансирования в этой сфере утратила свою эффективность, привели к финансовой неустойчивости пассажирских автотранспортных предприятий.

Цели и задачи аналитического обеспечения управления денежными средствами и их потоками в организации во многом определяются ролью и местом этой организации в системе экономических и финансовых отношений муниципального образования, региона или страны. Для повышения эффективности управления региональными экономическими процессами, зависящими от преодоления кризисных явлений в муниципальных инфраструктурах большинства российских городов, необходима учетно-аналитическая информация о движении денежных средств, как для формирования и испонения региональных бюджетов, так и обеспечения текущей, финансовой и инвестиционной деятельности муниципальных предприятий. В первую очередь бухгатерский учет призван объективно отразить хозяйственные операции и реальное финансовое положение муниципальных предприятий коммунальной инфраструктуры.

Финансовые отношения таких предприятий с другими предприятиями, а также с органами управления регионами также обусловлены отраслевой специ-

фикой. По сути предприятия муниципального пассажирского автотранспорта являются реципиентами региональных и муниципальных бюджетов, поскольку объективно не способны притягивать к себе достаточные платежи потребителей, как правило, не обеспеченных реальной денежной массой. Это определяет и специфику учета и анализа движения денежных средств подобных предприятий.

Они строят свои отношения с другими юридическими и физическими лицами во всех сферах деятельности на основе договоров и при этом обязаны учитывать не только интересы потребителей, их требования к качеству продукции, работ и услуг, но и объективно существующие ограничения платежеспособности значительной части населения. Поэтому применительно к деятельности муниципальных пассажирских предприятий особое значение информация об обеспеченности денежными средствами приобретает для поддержания их нормального функционирования путем выделения соответствующих бюджетных субсидий.

Осуществление практически всех видов деятельности предприятия базируется на движении денежных средств в форме их поступления или расходования.. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием "денежный поток".

При этом денежный поток муниципального предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств и их эквивалентов, генерируемых его хозяйственной деятельностью и выделяемых ему в качестве бюджетных субсидий.

Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах и совокупный его денежный поток, являются важнейшим самостоятельным объектом учета, анализа и управления. Управление денежными потоками необходимо рассматривать как составную часть общей системы управления, все элементы которой дожны быть ориентированы на обеспечение главных целей и задач организации. Это определяется ролью, которую управление денежными потоками играет в текущей деятельности и развитии предприятия, в формировании конечных результатов его деятельности.

В настоящее время распространено мнение, что основная цель деятельности любой организации состоит в получении возможно большей прибыли, увеличении рентабельности. Однако специфика деятельности социально-значимых предприятий, каковыми являются и муниципальные автотранспортные предприятия, связана с государственными ограничениями, накладываемыми на их рентабельность посредством регулирования тарифов. В этой ситуации целью аналитического обеспечения управления денежными потоками подобных организаций становится изыскание и обоснование возможностей для финансирования стабильной деятельности в условиях целенаправленного государственного ограничения их рентабельности, сведение к минимуму рисков неплатежей, поддержание минимального, но достаточного для обеспечения платежеспособности

наличия денежных средств и поддержание определенного уровня рентабельности.

Эффективно проведенный анализ позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале или в выделении бюджетных субсидий, обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость развития предприятия от внешнего финансирования. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

Сохранение достигнутого уровня рентабельности и его увеличение обеспе-.чиваются при условии, что темпы роста денежных средств, направляемых на развитие производственного потенциала, соответствуют или превышают темпы роста совокупного капитала организации.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе анализа денежных потоков предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

Контроль за временными и суммовыми дисбалансами, в портфеле требований и обязательств организации - важнейшая задача управления денежными потоками на коротких промежутках времени. Анализ разрывов в сроках погашения между требованиями и обязательствами, т. е. степени трансформации требований к дебиторам в денежные средства, необходимые для погашения кредиторских обязательств, позволяет обеспечить сбалансированность срока ожидаемых поступлений и срока ожидаемых выплат, достичь нулевого временного и суммового дисбалансов.

Анализ денежных потоков позволяет предприятию получать допонительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации по объему и во времени поступлений и выплат денежных средств позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, анализ способствует формированию допонительных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, способных генерировать допонительную прибыль.

Поскольку движение денежных средств находит наиболее поное отражение в системном бухгатерском учете, очевидно, что управление денежными сред-

ствами и их потоками, не может быть эффективным без достаточной учетно-аналитической информации.

Для реализации специфических управленческих функций муниципального предприятия необходима информация, включающая и внесистемные данные, предоставляемые для стратегического планирования, разработки бюджетов, распределения ресурсов, определения себестоимости финансовых инструментов. Такая информация может формироваться при бюджетировании на предприятиях и в муниципальных бюджетах, планах целевого финансирования, в платежных календарях, в результатах структурного и факторного анализа и др.

Не менее важно обеспечение соответствующего требованиям международных стандартов формализованного процесса создания отчетов, позволяющих через минимальный набор конечных синтезированных показателей пользователям владеть текущей и перспективной информацией о денежных потоках и их влиянии на финансовые результаты деятельности организации.

Предлагаемая в работе модель учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками предусматривает выделение нескольких его уровней. Первый уровень предполагает сбор и систематизацию информации обо всей совокупности финансовых и хозяйственных операций, отраженных в бизнес-планах, на счетах бухгатерского учета и в аналитических бухгатерских регистрах. Получаемая здесь учетная информация вытекает из процедуры бухгатерского учета, завершающейся формированием бухгатерской финансовой отчетности. На этом уровне формируется информация о денежных потоках следующих типов: движение денежных средств по текущей деятельности; эпизодические потоки денежных средств, не связанные с обычной деятельностью, но являющиеся результатом как непредвиденных событий, так и стремления сохранить в будущем для фирмы благоприятную окружающую обстановку; денежные потоки, связанные с расширением парка основных средств и увеличением запасов или их реализацией за ненадобностью; получение денежных средств из бюджета, от банков, заимодавцев, держателей облигаций или акционеров как часть финансирования организации или выплаченные им проценты.

Второй уровень учетно-аналитического обеспечения предполагает публикацию отчета о движении денежных средств, что позволяет всем заинтересованным лицам получать информацию для оценки платежеспособности организации и финансовой независимости организации, анализа оценки возможных расхождений между её финансовым результатом и финансовым положением, оценки влияния финансовых и инвестиционных сделок на финансовое положение организации.

Третий уровень учетно-аналитического обеспечения призван формировать информацию, которую можно интерпретировать для принятия конкретного управленческого решения. Представление таких данных осуществляется после завершения процесса преобразования информации первого - второго уровней соответствующими службами предприятия.

Четвертый уровень генерирует информацию для аналитического обоснования финансовой политики и прогнозирования перспектив развития организации.

Для целенаправленного анализа и управления денежными потоками необходима их классификация, построенная в зависимости от конкретных целей исследования. В диссертации предложена классификация денежных потоков по одиннадцати признакам, в наибольшей степени связанным со спецификой деятельности муниципальных автотранспортных предприятий и предусматривающая выделение наряду с потоками, генерируемыми хозяйственными процессами, потоков, связанных с выделением внешнего финансирования.

Реформирование бухгатерского учета в нашей стране ориентировано, прежде всего, на обеспечение его соответствия реалиям рыночной экономики и принципам международных стандартов, обеспечивающих прозрачность финансовых отчетов компаний во всем мире. Прозрачность отчетности означает создание условий, при которых информация о реальном финансовом положении предприятия, о принятых управленческих решениях и действиях оказывается доступной и понятной для всех заинтересованных участников рыночных отношений, что обеспечивает условия для внедрения концепции ответственности трех основных групп участников рынка: эмитентов и инвесторов; заемщиков и кредиторов; органов государственной власти и международных финансовых институтов.

Особое значение проблема обеспечения условий прозрачности имеет для отчетности о движении денежных средств, которая предоставляет информацию, необходимую как внутренним, так и внешним пользователям для оценки того, как предприятие создает и использует денежные средства, способно ли оно их производить в достаточном количестве для своего нормального функционирования и погашения платежных обязательств. Однако в отечественной практике экономической работы значение отчета о движении денежных средств явно недооценивается. Не существует и специального стандарта (ПБУ), посвященного методике составления этого отчета, а содержащиеся в действующих инструктивных материалах требования по представлению информации в нем заметно отличаются от требований МСФО №7. Так, в упомянутом Международном стандарте указывается, что информация об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах представляется в отчете о движении денежных средств с выделением денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В то же время по правилам, содержащимся в российских нормативных актах, отчет о движении денежных средств отражает сведения о денежных потоках, сгруппированные по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Определения этих видов деятельности существенно отличаются от принятых в МСФО.

При составлении российского отчета деньги не объединяются со своими эквивалентами, а показываются по различным рубрикам. В инструктивных материалах, регламентирующих составление отчета по форме №4, исповедуется "кассовый" метод, противоречащий принципу временной определенности хозяйственных фактов.

Это существенно затрудняют адекватное токование отчетных данных и их использование для оценки реальных изменений в финансовом положении пред-

приятия и в его финансовой структуре, в его платежеспособности и в способности влиять на величину и регулярность потоков денежных средств.

Очевидно, что назрела необходимость разработки национального стандарта (ПБУ), который бы предусматривал составление отчетности о движении денежных средств в соответствии с требованиями международных стандартов и с общей логикой реформирования российского бухгатерского учета.

В диссертации предложена методика формирования отчетности о движении денежных средств, ориентированная на требования международных стандартов при использовании как прямого, так и косвенного методов. Рекомендован также порядок допонительного раскрытия информации о движении денежных средств в пояснительной записке к годовому отчету организации.

Центральное место в работе занимает раздел, посвященный методике анализа движения денежных средств и использования его результатов в управлении автотранспортными пассажирскими предприятиями.

Характерные особенности деятельности предприятий пассажирского автотранспорта определяют специфику формирования на этих предприятиях операционного и финансового циклов. Операционный цикл представляет собой период поного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит поная смена их форм от момента расходования денежных средств на закупку производственных запасов до поступления от дебиторов выручки за реализованную им продукцию. Однако продукцией исследуемых предприятий являются транспортные услуги, которые характерны тем, что они существуют только в процессе их производства и не могут накапливаться. Следовательно, в составе оборотных средств автотранспортных предприятий практически отсутствуют такие элементы как незавершенное производство, готовая продукция и товары. Поэтому в работе предложено исчислять длительность операционного цикла этих предприятий как сумму периодов обращения денежных средств, материальных запасов и дебиторской задоженности, а цикл денежного оборота определяется путем вычитания из продожительности операционного цикла времени обращения непогашенных краткосрочных обязательств, включающих кредиторскую задоженность, краткосрочные кредиты и займы.

Одной из центральных задач анализа является оценка достаточности денежных активов предприятия для обеспечения платежеспособности и определение оптимальных размеров остатков денежных средств.

Оценку достаточности остатков денежных средств можно осуществлять путем их сопоставления с остатками, предусмотренными в финансовом плане на конкретную дату, либо путем расчета длительности срока, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Традиционно длительность оборота активов рассчитывается на основе сопоставления их сумм с объемом продаж. Однако в отношении оценки достаточности денежных средств и их эквивалентов такой подход представляется малопродуктивным. Дело в том, что использование принципа начислений при отражении продаж в бухгатерском учете зачастую приводит к тому, что реально полученная в отчетном периоде выручка может быть намного меньше выручки, зафиксированной в отчетности. К тому

же в составе выручки от продаж не находят отражения бюджетные ассигнования на покрытие убытков от пассажирских перевозок. Поэтому для автотранспортных предприятий более целесообразно определять достаточность денежных средств, оценивая их остатки (запас денежных средств) в днях расхода (ЗДСд):

ДС - средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

Д- количество дней в периоде;

Оде - общий отток денежных средств за период.

Нередки ситуации, когда наряду с абсолютным превышением фактических остатков денежных средств над суммами остатков, предусмотренными финансовым планом, анализ выявляет их значительный недостаток в днях расхода. Полученная таким образом информация может служить основанием для принятия решений о допонительном привлечении денежных средств.

Отток денежных средств может использоваться и для расчета коэффициента оборачиваемости денежных активов автотранспортного предприятия

Такой показатель будет характеризовать как количество оборотов, совершаемых деньгами за период, так и сумму денежных выплат, обеспечиваемых каждым рублем совокупных денежных активов предприятия. А обратный показателю оборачиваемости коэффициент закрепления денежных средств свидетельствует о том, сколько денег надо иметь в кассе и на счетах предприятия для обеспечения каждого рубля денежных расходов периода:

В ходе анализа необходимо определить достаточность остатков денежных средств предприятия и их эквивалентов для покрытия текущих платежных обязательств. Для этого можно воспользоваться классическим коэффициентом абсолютной ликвидности, теоретически обоснованное, минимально допустимое значение которого составляет 0,2-0,25. Отсюда, достаточная для обеспечения платежеспособности минимально допустимая средняя величина денежных средств может быть определена как произведение средней суммы платежных обязательств и указанного минимального значения коэффициента абсолютной ликвидности.

Эффективным способом оценки достаточности денежных средств является анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств, срок погашения которых заканчивается в текущем месяце. Формула расчета коэффициента срочной платежеспособности (КСП) может быть представлена следующим образом:

КСП = =, где

- средний размер наиболее срочных обязательств, возникших в тот же период.

Очевидно, что значение данного показателя не дожно быть меньше единицы. При соблюдении этого условия показатель характеризует высокий уровень качества управления денежными средствами предприятия. В условиях рыночной экономики деньги дожны "работать" и оставляя свободные денежные средства на банковских счетах или в кассе, предприятие лишается возможности получать доходы, которые оно могло бы иметь, вложив эти деньги в высолик-видные доходные активы. Поэтому дальнейший анализ дожен быть направлен на то, чтобы выяснить - какие суммы и в какие сроки надо иметь на счетах и в кассе, а какие суммы и на какие сроки можно вложить в краткосрочные ценные бумаги.

Для этого следует оценить фактическую степень вовлечения свободного остатка денежных средств в активы, генерирующие доходы, дать оценку эффективности этих вложений. Показатель такой эффективности - рентабельность краткосрочных финансовых вложений (РКФВ) может служить и для оценки своеобразной "цены" поддержания необходимого уровня абсолютной ликвидности путем резервирования свободных денежных средств и отказа от их инвестирования в доходные активы:

Пкфв - сумма процентов, полученных по краткосрочным ценным бумагам;

КФВ - средняя сумма краткосрочных финансовых вложений.

Важной аналитической задачей является определение оптимальных для данного предприятия размеров остатков денежных средств. При этом сумма операционного остатка денежных средств (ДСо) может исчисляться по формуле:

л-тйЬ-л

ПОод - суммарасходования денежныхсредсгв по операционной деятельности.

Расчет плановой суммы операционного остатка денежных средств (ДСо) может быть осуществлен также на основе отчетного их показателя, если в процессе анализа было установлено, что он обеспечивал своевременность осуществления всех платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия. В этом случае расчет осуществляется по формуле:

ПОт-ФОпп

- фактическая средняя сумма операционного остатка денежных средств в предшест-вуюгцем аналогичном периоде;

ФОод - фактическая сумм расходования денежных средств по операционной деятельности в предшествующем аналогичном периоде.

Для аналитического обоснования планируемой суммы страхового остатка денежных активов (ДСс) используется следующая формула:

ДСс - ДС0хКВпж, где

КВццс - коэффициент вариации поступления денежных средств по операционной деятельности в предшествующем периоде.

1ПД - среднедневное поступление денежных средств за период;

ИД,I- поступление денежных средств за -т^1й день.

Потребность в компенсационном остатке денежных средств определяется соглашением о банковском обслуживании, а необходимость инвестиционного остатка денежных активов определяется, исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как поностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных средств. Критерием формирования этой части денежных активов выступает необходимость обеспечения более высокой рентабельности краткосрочных инвестиций в сравнении с рентабельности операционных активов.

Одним из наиболее популярных методов анализа остатков денежных средств является использование модели В. Баумола, которая приемлема и для предприятий пассажирского автотранспорта, если их денежные расходы достаточно стабильны и прогнозируемы. Исходными положениями модели являются постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех денежных резервов в форме краткосрочных финансовых вложений и периодическое колебание остатка денежных активов от максимальной до минимальной величины. Эта модель позволяет определить и средний остаток денежных активов, которым дожно располагать предприятие.

Практика хозяйственной деятельности свидетельствует, что в силу непредсказуемости многих факторов реальные остатки денежных средств на счетах предприятий изменяются случайным образом и часто значительно отличаются от прогнозируемых. Это обстоятельство учитывает более сложная модель Мил-лера-Орра. Она исходит из того, что поступление и расходование денег в отдельные периоды представляет собой стохастический процесс. При этом минимальный предел формирования остатка денежных активов принимается на уровне предварительно рассчитанного страхового остатка, а максимальный - на уровне трехкратного размера этого страхового остатка.

В работе предлагается структурированная по этапам детальная методика анализа обеспеченности автотранспортной организации денежными средствами, позволяющая поддерживать её платежеспособность и в случае необходимости обосновывать заявки на выделение бюджетного финансирования.

На первом этапе анализа дожна быть изучена динамика входящего денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников с сопоставлением темпов прироста входящего денежного потока и темпов прироста активов предприятия, объемов производства транспортной продукции. Особое внимание на этом этапе анализа уделяется изучению соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников, выявлению степени зависимости развития предприятия от внешних источников финансирования.

На втором этапе анализа рассматривается динамика и структура исходящего денежного потока предприятия, оценивается формирование за счет расходования денежных средств отдельных активов предприятия, направления использования денежных средств, привлеченных из внешних источников; погашение задоженностей по привлеченным кредитам и займам.

На третьем этапе анализа следует оценить сбалансированность входящего и исходящего денежных потоков, изучить динамику показателя чистого денежного потока. При этом определяется роль чистой прибыли предприятия в формировании его чистого денежного потока; выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для обновления основных средств и нематериальных активов.

Сравнительный анализ динамики входящих и исходящих денежных потоков позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия: устойчивое превышение притока денежных средств над их оттоком свидетельствует о финансовой устойчивости фирмы, а систематическое превышение оттока над притоком денежных средств может служить характеристикой неустойчивого финансового состояния и угрозы утраты фирмой своей платежеспособности. При этом сложившаяся средняя положительная величина чистого денежного потока (превышения притока над оттоком) отражает кредитоспособность предприятия, свидетельствует о том, в каком размере оно может погашать за соответствующий период свои допонительные обязательства.

Особое внимание в процессе этого этапа анализа следует уделять "качеству" чистого денежного потока. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста объемов оказываемых транспортных услуг и снижения их себестоимости, а низкое - за счет увеличения доли прибыли, связанной с ростом тарифов на перевозки, осуществлением внереализационных операций и т. п.

На этом этапе также определяется достаточность генерируемого предприятием чистого денежного потока для удовлетворения финансируемых им потребностей. В этих целях используется коэффициент достаточности чистого денежного потока (КДцдп), который рассчитывается по следующей формуле:

ЧДП- сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ОД Х сумма выплат в погашение дога по кредитам и займам;

ДЗт - сумма прироста запасов товарно-материальных ценностей;

Ду- сумма дивидендов, выплаченных собственникам (в АО или ООО).

На четвертом этапе анализа исследуется синхронность формирования входящего и исходящего денежных потоков рассматривается динамика остатков денежных активов, отражающая уровень этой синхронности и обеспечивающая абсолютную платежеспособность. Рассчитывается динамика коэффициента ликвидности денежного потока (КдП) по формуле:

Кдп~-оде-'где

П - сумма поступления денежных средств;

ДСк - сумма остатка денежных средств на конец периода;

ДСи Х сумма остатка денежных средств на начало периода;

ОДС - сумма оттока денежных средств.

На пятом этапе определяется эффективность денежных потоков предприятия. Показателем такой оценки выступает коэффициент эффективности денежного потока предприятия (КЭдп), который рассчитывается по формуле:

К") - 477

477 - сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ОДС - сумма оттока денежных средств в рассматриваемом периоде.

Представление об эффективности использования денежного потока позволяет получить и коэффициент реинвестирования чистого денежного потока (КРдп):

АР И - сумма прироста реальных инвестиций предприятия;

ДФИд - сумма приростадогосрочных финансовых инвесгигщй.

Углублению анализа может способствовать расчет обратного показателя (КР), характеризующего долю расхода денежных средств на инвестиционные цели в общей сумме их притока, уменьшенной на расход денежных средств на оплату налогов и других обязательных платежей:

АРИ+АФИД

ПДС-ОДСнап

ОДС* - расход денежных средств на оплату налогов и других аналогичных обязательных платежей.

Особое значение для управления предприятием имеет предварительный анализ денежных потоков, результаты которого получают свое отражение в бюджете поступления и расходования денежных средств.

При этом прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия муниципального транспорта могут осуществлять лишь исходя из планируемого объема реализации транспортных услуг.

Плановый объем реализации транспортных услуг дифференцируется в разрезе реализации проездных билетов за наличный расчет и путем безналичных расчетов в порядке плановых платежей от мэрии города и по заказным перевозкам для предприятий.

Расчет суммы поступления денежных средств от реализации транспортных услуг (ПДС) осуществляется по следующей формуле:

ПДС = (ОРк X КИД)+ (0Р6н X КИ6н) + НОр+КО, где

ОРД - объем реализации транспортных узгуг по проездным билетам за типичный расчет (по утвержденным тарифам);

ОРсн - объем транспортных услуг по безналичному расчету (по договорам);

КИбн - коэффициент текущей инкассации дебиторской задоженности, выраженный десятичной дробью;

1КК- коэффициент оплаты проездапо билетам, выраженный десятичной дробью;

НОр - сумма ранее неинкассированного остатка дебиторской задоженности (подлежащего инкассации);

КО - прогнозируемая компенсация за проезд льготников, установленным федеральным законодательством.

Расчет коэффициентов оплаты проездов и инкассации дебиторской задоженности осуществляется исходя из фактических их уровней в отчетном периоде с учетом намечаемых мероприятий по изменению политики оплаты транспортных услуг.

Определение суммы операционных затрат по осуществлению пассажирских перевозок является одним из наиболее трудоемких этапов прогнозирования денежных потоков предприятия. В его основе лежит калькулирование себестоимости отдельных видов перевозок. В общем виде сумма совокупных операционных затрат предприятия (03) может быть представлена следующим расчетным агоритмом:

03 = (Ш, + ОПЗ, )* 011,+0X3, где

ПЗ/ - сумма прямых затрат на 1 тыс. пассажиров;

ОПЗ1 - сумма общепроизводственных (непрямых) затрат на 1 тыс. пассажиров;

ОП/ - объем перевозок пассажиров в плановом периоде;

0X3 - сумма общехозяйственных затрат автотранспортного предприятия в целом.

Сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в тарифы), определяется исходя из объема отдельных видов перевозок и соответствующих ставок налога на добавленную стоимость и аналогичных налогов.

Сумма прибыли предприятия от продаж по операционной деятельности (Ппр) рассчитывается по следующей формуле:

ПДр =ОР-03- НПд, где

ОР - объем транспортных услуг в рассматриваемом периоде;

03 - сумма операционных затрат по производству транспортных услуг;

НПд - сумма налоговых платежей и сборов, входящих в тарифы.

Расчет суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности (4/7) производится по формуле:

ЧП = ПДр - НП, где

НП - сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли.

Тогда сумма расходования денежных средств по операционной деятельности (ОДС) может быть определена по формуле:

ОДС = 03 + НДд + НП - А О, где

АО' сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов.

Рассчитанный показатель характеризует отток денежных средств предприятия по операционной деятельности, а чистый денежный поток (ЧДТТ) может быть определен следующим образом:

чдп=пдс-одс

В случае выявления отрицательного чистого денежного потока по операционной деятельности, его значение, означающее дефицит денежных средств для

обеспечения пассажирских перевозок, может служить основанием для составления заявки о выделении соответствующих сумм бюджетного финансирования. Отражаясь в составе денежных потоков по финансовой деятельности, выделенные суммы дотаций дожны будут обеспечить в целом по всем видам деятельности предприятия тождество:

ЧДП = ЧП + АО

Бюджет поступления и расходования денежных средств, разработанный на предстоящий год с разбивкой по месяцам, дает лишь общую основу управления денежными потоками предприятия. Вместе с тем, высокий динамизм этих потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость предварительного анализа краткосрочных денежных потоков и разработки документа, обеспечивающего ежедневное отражение поступления и расходования денежных средств предприятия.

Для оперативного планирования, контроля и анализа денежных потоков применим аналитический платежный календарь, который может служить инструментом не только прогнозирования и планирования, но и базой для сравнения в ходе оперативного и последующего анализа фактического движения денежных средств. Применение современных информационных технологий позволяет трансформировать форму платежного календаря в форму аналитической таблицы, предусматривающей сопоставление каждой суммы предусмотренного в календаре платежа с реальной суммой поступивших или уплаченных на конкретную дату средств и определение соответствующих отклонений.

Таким образом, предложенная методика комплексного анализа денежных потоков позволяет охватить максимальный объем бухгатерской и аналитической информации, интерпретировать ее для конкретных целей управления деятельностью автотранспортного пассажирского предприятия.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Стряпчев А.Ю. Прозрачность отчетности предприятия о движении денежных средств //Вестник профессионального бухгатера. Самара, 2001.- № 12 (15).-0,25 п. л.

2. Стряпчев А.Ю. Анализ обеспеченности автотранспортного предприятия денежными средствами //Сборник научных трудов ПТИС "Общеэкономические концепции функционирования предприятия в условиях рынка". Выпуск 10. -Тольятти: Повожский технологический институт сервиса, 2001.- 0,32 п. л.

3. Стряпчев А.Ю. Предварительный анализ потребности предприятия в денежных средствах //Социально-экономическое развитие России: Проблемы, поиски, решения: Сборник научных трудов по итогам НИР СГСЭУ в 2001 года -Саратов: изд-во СГСЭУ, 2002.- 0,2 п. л.

4. Стряпчев А.Ю. Аналитическое обеспечение оптимизации денежных потоков пассажирского автотранспортного предприятия //Сборник статей Всероссийской научно-методической конференции "Современный российский ме-

неджмент: состояние, проблемы, развитие".- Пенза: Привожский дом знаний,

2003.-0,25 п. л.

5. Стряпчев А.Ю. Принципы бюджетирования деятельности муниципального автотранспортного предприятия // Сборник статей "Актуальные проблемы гуманитарных и общественных наук". - Самара: Самарская гуманитарная академия, 2003.- 0,38 п. л.

6. Стряпчев А.Ю. Адаптация отечественной отчетности к требованиям международных стандартов отражения информации о движении денежных средств //Повожский гуманитарный журнал (электронный INTERNET - журнал). -

2004. -№ 1. Ссыка на домен более не работаетjoumal.htm. -1,25 п. л.

Автореферат

Подписано в печать Бумага типогр. № 1 Печать офсетная Заказ

Формат 60x84 Vi6 Гарнитура "Times" Уч.-изд. л. 1,0 Тираж 100 экз.

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета. 410000, Саратов, Радищева, 89.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Стряпчев, Александр Юрьевич

Введение.

1. Роль учетно-аналитической информации о движении денежных средств в управлении муниципальными автотранспортными предприятиями.

1.1. Экономическая сущность денежных потоков, задачи их учета и анализа.

1.2. Информационное обеспечение управления движением денежных средств.

1.3. Классификация денежных потоков.

2. Методологические основы формирования учетной информации о движении денежных средств.

2.1. Адаптация отечественной отчетности к требованиям международных стандартов отражения информации о движении денежных средств.

2.2. Методика формирования учетной информации о движении денежных средств и представления ее в отчетности.

3. Методика анализа движения денежных средств и использования его результатов в управлении автотранспортными пассажирскими предприятиями.

3.1. Анализ обеспеченности автотранспортного предприятия денежными средствами.

3.2. Анализ денежных потоков автотранспортного предприятия.

3.3. Предварительный анализ движения денежных средств.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет и анализ движения денежных средств в системе управления предприятием муниципального автотранспорта"

В условиях рыночной экономики процессы формирования и распределения финансовых ресурсов стали исключительным правом самих предприятий, а эффективность их использования - важнейшим критерием при оценке хозяйственной деятельности, при выборе тактических и стратегических управленческих решений, отборе оптимальных вариантов инвестиционных проектов. Необходимым признаком финансовой устойчивости любой организации является способность генерировать денежные потоки, обеспечивающие её потребности в денежных средствах для осуществления своей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Особое значение эта проблема приобретает в переходный период развития отечественной экономики, характерный кризисом неплатежей и тотальным дефицитом денежных ресурсов. Даже успешно работающие, прибыльные предприятия могут испытывать острую нехватку денежных средств, ставящую под угрозу их текущую хозяйственную деятельность, угнетающую инвестиционную активность, делающую невозможным выпонение обязательств по оплате труда работников, по внесению налогов в бюджет и погашению задоженностей перед партнерами.

Ещё большее значение подобные проблемы имеют для социально-ориентированных предприятий, оказывающих услуги населению по регулируемым сверху ценам и тарифам, зачастую не обеспечивающим даже минимально допустимый уровень рентабельности. Характерным примером таких предприятий является муниципальные автотранспортные предприятия, выпоняющие пассажирские перевозки.

В экономике роль денег рассматривается как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровнях. Хозяйствующие субъекты (предприятия, учреждения и др.) используют наличные деньги, банковские вклады в своих ежедневных деловых хозяйственно-финансовых операциях. На макроэкономическом уровне здоровая денежная система является предпосыкой создания условий стабильности цен, попонения бюджетов до уровня достаточности финансирования всех сфер экономики.

Деньги в кругообороте" в науке чаще рассматривают как потоки, т.е. экономические процессы, происходящие непрерывно во времени и измеряемые в единицах за некоторый период времени.

Правила роста денежной массы и связанные с ними проблемы диктуют необходимость поиска эффективной денежно-кредитной политики и государственного регулирования этих процессов при помощи различных механизмов: фискальных, монетарных, субсидий и дотаций, кредитов и депозитов, банковских резервов, обменных валютных курсов и др.

Достижение правильного соотношения имеющихся у хозяйствующего субъекта денежных средств и их эквивалентов с величиной источников средств для финансирования разных видов деятельности, а также с суммами необходимых для их осуществления затрат денежных средств является важнейшей задачей управления денежными потоками. Без решения такой задачи невозможно обеспечить финансовую стабильность даже успешно работающему предприятию.

Надежную информацию для управления денежными потоками предприятий можно получить лишь при правильной организации бухгатерского учета денежных средств и отчетности об их движении. К сожалению, методология российского бухгатерского учета даже при достигнутом уровне сближения с требованиями международных стандартов финансовой отчетности не обеспечивает поной и достоверной информации о реальных объемах денежных средств, используемых в обороте. Зафиксированные в отчетности предприятий размеры нераспределенной прибыли, фондов, резервов и других источников финансирования часто не обеспечены реальными денежными средствами или их эквивалентами.

В Законе Российской Федерации "О бухгатерском учете" отмечено: ". Бухгатерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций" [48].

При достаточной информативной эффективности учетной системы значимая информация о денежных потоках, формируемая в учете и отчетности предприятий, может быть использована и на макроуровне при составлении и анализе бюджетов различных уровней межотраслевых балансов, для прогнозирования взаимосвязи экономических процессов.

В макроэкономике трудно выделить систему показателей, характеризующих региональные денежные потоки. Однако рассмотрение сущности и значимости денежных потоков отдельных организаций с позиции регионального управления дает возможность их более поной оценки и определения их влияния на финансовое благополучие муниципальных образований и других хозяйствующих единиц в регионе.

В диссертации главное внимание уделено решению вопросов методологии и организации бухгатерского учета денежных средств, формирования отчетной информации о денежных потоках, ее анализа и использования в системе управления.

Проблемы учебного отражения и анализа денежных потоков рассматривают многие зарубежные авторы: JI.A. Бернстайн, Ю. Бригхэм, Дж.К. Ван Хорн, Б. Рай-ан, Ж. Ришар, Д. Стоун, Д.Г. Сигл, Д.К. Шим, Г. Шмален и др.

В российской экономической литературе вопросы совершенствования учета и анализа в связи с использованием информации о движении денежных средств в системе управления в той или иной степени затрагиваются в целом ряде работ И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, М.И. Баканова, П.С. Безруких, Н.Т. Белухи, С.И. Вокова, В.Г. Гарекина, JI.B. Донцовой, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, З.В. Кирьяновой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, Э.И. Крылова, Е.А. Мизиковского, А.Ф. Мухина, А.С. Наринского, В.Ф. Палия, В.И. Петровой, В.П. Привалова, Я.В. Соколова, Е.М. Сорокиной, В.И. Стражева, Т.В.Тимофеевой, В.И. Ткача, Н.Г. Чумаченко, А.Д. Шеремета и других авторов.