Участие иностранного капитала в экономической модернизации Вьетнама тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Нгуен Тиен Луан |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Участие иностранного капитала в экономической модернизации Вьетнама"
На правах рукописи
Нгуен Тиен Луан (гражданин СРВ)
Участие иностранного капитала в экономической модернизации Вьетнама
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2005
Работа выпонена в Институте международных экономических и политических исследований Российской Академии Наук
Научный руководитель
кандидат экономических наук Тригубенко Марина Евгеньевна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Сотников A.B.
кандидат экономических наук Хрящева Н.М.
Ведущая организация - Экономический факультет МГУ
Защита состоится л _ л_ 2005 г. в
_часов на Заседании Диссертационного совета К
002.010.01 при Институте международных экономических и политических исследований РАН по адресу: 117418, Москва, Ново-Черемушкинская, 46.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института международных экономических и политических исследований РАН
Автореферат разослан л__2005 г.
Ученый секретаря Диссертационного Совета кандидат экономических наук Петухова С. П.
- V 30/0!
Общая характеристика работы
Актуальность. Проблема международного движения капитала остается актуальной в наступившем XXI веке, поскольку необходимо оценить масштаб влияния глобализации на финансовую сферу и степень участия ТНК в мировой, региональной экономике и в экономике отдельных стран. Актуальность избранной темы вытекает еще из важности выяснения роли внешних источников финансирования в экономике стран, переходящих к рынку. Вьетнам среди других стран, находящихся в переходном периоде, наряду с КНР привлек огромные зарубежные инвестиции в форме прямых иностранных инвестиций, поступивших от частных инвесторов, и ссудного капитала, поступившего в страну по линии ОДА (Официальной помощи развитию).
Эти средства, как показал вьетнамский опыт, были эффективно использованы в периоде реформ и модернизации благодаря продуманной и взвешенной политике государства, последовательного макроэкономического регулирования. Вьетнам в стратегии использования финансовых средств из-за рубежа изучал опыт сопредельных стран восточного региона (НИС Азии, Китая, стран АСЕАН), учел их ошибки, структурную политику использования зарубежной помощи и меры по формированию привлекательного для зарубежных инвесторов инвестиционного климата.
Вступив в XXI век экономически окрепшим, Вьетнам вплотную стокнуся с вызовами глобализации, одним из важных которых стала усилившаяся конкурентная борьба за иностранный капитал и необходимость повышения конкурентоспособности, активно его используя. Все эти новые моменты повышают актуальность диссертационной темы.
Предметом исследования стала политика вьетнамского государства по привлечению в страну иностранных инвестиций, их структура и степень использования в различных отраслях экономики Вьетнама, хронологические рамки исследования включают период с начала 90-х годов по 2004-2005 гг.
Цель и задачи исследования. Цель исследования - выявить основные качественные характеристики иностранного капитала, действующего в стране, внешние и внутренние условия для его привлечения, провести сравнительный анализ степени результативности участия отдельных стран-инвесторов и международных финансовых Институтов в решении насущных проблем Вьетнама.
Соответственно указанной цели, была сделана попытка исследовать и дать заключение и рекомендации по следующим вопросам:
- исследование современного этапа международного движения капитала с упором на изучение опыта его использования в переходных экономиках (стран Центральной и Восточной Европы и Китая);
- выявление наличия социально-экономических предпосылок и условий для формирования во Вьетнаме благоприятного инвестиционного клймата;
- исследование законов, постановлений правительства СРВ по регулированию инвестиционной деятельностью;
- исследование форм иностранного капитала, работающего во Вьетнаме;
- обобщение итогов участия иностранного капитала в экономической модернизации и решении острых социально-экономических проблем Вьетнама.
Теоретическая и методологическая основа. Аналитическая работа была проделана автором на основе изучения и использования трудов российских и западных ученых: О.Т.Богомолова, А.Н.Быкова, С.П.Глинкиной, Л.З.Зевина, А. Д. Некипел ова, С.А.Седова, Ю.В.Шишкова, С.Рейнхарда, Г.Кальва, Ю Чин Вон-га, С.Адамса, П.Кругмана и др.
Автор опирася на труды отечественных ученых Во Дай Лыок, До Хоай Нам, Ле Бо Линь, До Ван Тхань, Нгуен Ван Шон, Нгуен Ван Бинь, российских востоковедов Л.Аносовой, Л.Кондрашовой, В.Михеева, Л.Новоселовой, А.Парменова, М.Тригубенко, Л.Титаренко, Н.Симония.
В работе использованы аналитические доклады и материалы Министерства финансов, Министерства планирования и инвестиций, Центрального Банка Вьетнама, доклады Азиатского Банка развития, Всемирного Банка, Международного Валютного Фонда, годовые обзоры ведущих НИИ СРВ, включая CIEM, сообщения ГСУ Вьетнама, Таможенного Комитета, статистические справочники, экономические журналы, экономические обозрения, центральная пресса.
Степень разработанности темы. Проблема иностранных инвестиций постоянно находится в центре исследований во вьетнамской и зарубежной науке, учитывая важность участия иностранного капитала в экономике реформируемых стран. В России опубликованы сборник научных статей Политика и практика привлечения иностранных инвестиций в странах Центральной и Восточной Европы (ИМЭПИ РАН), АЛопатиной Формы иностранного капитала и государственная политика регулирования финансовых потоков из-за рубежа (ИМЭПИ РАН), А.Парменова Внешние источники финансирования экономического развития Вьетнама (ИССА при МГУ), С.Седова Международное движение капитала (ИМЭПИ РАН), Л.Новоселовой Развитие иностранного предпринимательства в КНР (ИДВ РАН) и ряд других. Проблема привлечения во Вьетнам иностранных инвестиций отражена во вьетнамских научных журналах: Vietnam Economic Review, Vietnam Socio-economic Development, Vietnam Social sciences, в ежегодных исследованиях CIEM "Vietnam's economy" за 1998-2004 гг.
Научная новизна. Впервые в отечественной литературе проведен комплексный анализ участия иностранного капитала во Вьетнаме в сравнении с другими странами бывшей мировой социалистической системы и мировыми потоками международного движения капитала в конце XX Ч начале XXI века.
Новизна научного подхода заключается в том, что обобщен весь спектр присутствия иностранного капитала во Вьетнаме, включая формы, страны-инвесторы, донорская помощь, территориальный и отраслевой аспект использования помощи и прямых иностранных инвестиций. Доказано, что без проведения
крупных институциональных и структурных преобразования и подготовки соответствующей законодательно-правовой базы Вьетнам не смог бы создать привлекательный для иностранного капитала климат и выдержать конкуренцию между странами Восточной Азии, прежде всего Китая, за привлечение прямых иностранных инвестиций в требуемых объемах.
К основным положениям и результатам работы, претендующим на научную новизну, относятся следующие:
Х Комплексно изучена и доказана мотивация иностранных инвесторов для преимущественного вложения своих инвестиций во Вьетнам среди развивающихся стран, особенно со стороны новых инвесторов из США, ЕС, Китая;
Х Обобщены итоги либерализации внешнеэкономического режима и обозначены условия, установленные для иноин-весторов, более либеральные, чем для отечественных компаний;
Х Проведена периодизация потоков иностранных инвестиций и выявлены причины спада-подъема в инвестиционной деятельности иностранных инвесторов во Вьетнаме;
Х Обозначены факторы слабого присутствия российского бизнеса на инвестиционном поле Вьетнама и дана оценка принимаемым мерам по повышению эффективности использования российских инвестиций;
Х На основе комплексного изучения влияния иностранных инвестиций на устойчиво высокий рост экономики и экспорта СРВ доказана возможность повышения рейтинга конкурентоспособности Вьетнама в мировой и региональной экономике.
Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость исследования заключается в том, что обстоятельно разобранный автором вьетнамский опыт привлечения иностранных инвестиций, его выводы и обобщения вносят определенный вклад в развитие общей теории международного движения капитала. Практическая значимость работы определяется её теоретической новизной, теми выводами и рекомендациями, которые могут быть использованы при подготовке стратегии социально-экономического развития Вьетнама на период до 2020 г., в рабо-
те межправительственной российско-вьетнамской комиссии по экономическому и научно-техническому сотрудничеству. Материалы исследования могут быть использованы в научной и преподавательской деятельности по специальности мировая экономика, международные экономические и финансовые отношения.
Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования изложены в 2-х статьях в научном сборнике Страны Восточной Азии вступают в XXI век: стратегия развития и сотрудничества, М., 2005, доложены на научных симпозиумах во Вьетнаме, в докладе Сравнительный анализ использования иностранных инвестиций в Китае и во Вьетнаме на заседании круглого стола в Центре азиатских исследований ИМЭПИ РАН. Работа выпонена в соответствии с основными направлениями научной деятельности Института на 2004-2005 гг.
Структура работы. Диссертация включает введение, три главы, заключение, библиографию, приложение. В ней 183 стр. машинописного текста, 31 таблица, 1 график, библиография включает 61 первоисточник на вьетнамском, русском и английском языках.
Основное содержание работы, выводы, рекомендации
В первой главе анализируются внутренние и внешние факторы ускорения международного движения капитала в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.
Внутренние факторы включают в себя улучшившуюся экономическую ситуацию и структурные реформы в странах-получателях инвестиций. Внешние факторы включают в себя циклические изменения процентных ставок в индустриально развитых странах и повышенный интерес институциональных инвесторов по отношению к развивающимся рынкам. Многие банки и фонды шли на существенное увеличение соответствующей доли своих инвестиций в ПИИ.
Это привело к увеличению финансовой интеграции, имевшей положительное влияние как для отдельных стран, так и для глобальной экономики. В развивающихся странах и странах с переходной экономикой финансовая интеграция повлекла за собой ускорение экономического развития, увеличивая внутренние инвестиции и потребление.
Однако большой объем притока капитала в страну не всегда является однозначно положительным явлением. Он может приводить к быстрому росту денежной массы, к инфляционному давлению, к росту реального валютного курса национальной валюты, к повышенным рискам в национальном финансовом секторе, а также к растущему дефициту платежного баланса.
Основными силами, приводящими инвесторов на новые рынки, и, соответственно, к возрастающей степени их интеграции в мировые финансовые рынки, являются поиски более эффективного размещения капитала.
Страны с лучшими макроэкономическими данными (т.е. высоким коэффициентом инвестиций в ВВП, низким уровнем инфляции, стабильностью реального курса национальной валюты) привлекли наибольший объем иностранных инвестиций в процентном отношении к ВВП.
Внешние факторы также сильно влияют на мировые финансовые потоки. Падение мировых процентных ставок, наблюдаемое в начале 1990-х годов, привлекло или подтокнуло инвесторов на развивающиеся рынки по двум направлениям. Совпадая по времени с экономическим спадом в США, Японии, и многих европейских странах снижение мировых процентных ставок привело к относительному росту возможности получения прибыли на развивающихся рынках. Этот фактор привел к повышению кредитоспособности и снижению риска объявления дефота в странах-дожниках.
В начале 90-х годов преобладало мнение, что циклические явления составляют основу внешних факторов движения ПИИ. Однако, устойчивость потоков частных инвестиций заставила предположить, что имеет место также влияние структурных изменений внешних факторов.
Кроме того, прогрессирующая глобализация производства привела к увеличению в прямых иностранных инвестициях доли капитала, мигрирующего в поисках увеличения эффективности своего использования.
В работе отмечено, что вместе с растущим значением потоков привлечения частного капитала возникает угроза возникновения больших потоков вывоза капитала, поскольку международное движение капитала включает два процесса - привлечение иностранных инвестиций и вывоз капитала. Кроме Мексики, ЮВА и России, большой отток капитала происходил в 90-х гг. и из ряда развивающихся стран. Турция и Венесуэла, например, первыми испытали на себе последствия оттока капитала в 1990-х годах. Общей причиной вывоза капитала стала потеря доверия ко внутренней макроэкономической политике.1
Приведем пример с Южной Кореей. Объем накопленных прямых инвестиций Южной Кореи за рубежом по итогам 2004 года впервые превысил 40 мрд.дол., хотя в начале XXI века общий объем т.н. чистых зарубежных капиталовложений у Сеула составлял 30 мрд.дол. Такой серьезный скачок эксперты объясняют продожающимся застоем в южнокорейской экономике и низкой процентной ставкой активов отечествен-
В первой главе исследуется динамика и региональная структура международного движения капитала.
Резкое увеличение притока иностранных инвестиций было особенно заметно в 90-х гг. в странах Азии и Латинской Америке. Самый ранний и наибольший объем частных инвестиций пришеся именно на эти регионы. В частности, Чили, Малайзия, Таиланд и до 1994 года Мексика первыми подверглись растущему притоку иностранных инвестиций, а затем стали крупнейшими получателями капитала в течение первой половины 1990-х годов. После 1992 года начинается приток инвестиций в страны Восточной Европы. Размеры этого потока были также значительны по всем показателям. Однако большинство развивающихся стран и стран с переходной экономикой только начинает интегрироваться в глобальные финансовые рынки: на сегодняшний день 140 из 166 развивающихся стран получают менее 5 процентов от общего объема частных инвестиций.
Кризисам, произошедшим на многих перегруженных догами развивающихся рынках в начале 1980-х годов, в Мексике в 1994-95 годы, в Азии в 1997 году, в России в 1998 году предшествовало увеличение притока иностранных инвестиций. С началом таких кризисов доступ для иностранных инвесторов на национальные финансовые рынки резко ограничивася. Кроме того, сам кризис распространяся на финансовые рынки стран с анабгйЧНым уровнем экономического развития.
В 1990-х годах приток капитала в основном осуществляся в виде облигаций, а также в формах, не ведущих к созданию новой задоженности: в виде прямых иностранных инвестиций и в виде портфельных инвестиций. Кроме того, в предыдущих периодах основным получателем инвестиций был государственный сектор экономики. В 1990-х годах большая часть внешнего заимствования осуществлялась частными компаниями и финансовыми институтами.
ных банков, в результате чего южнокорейские бизнесмены предпочитают вкладывать деньги за пределами своей страны.
Помимо анализа общих проблем международного движения капитала проанализирован опыт участия в этом процессе стран Центральной и Восточной Европы.
Подчеркнута та особенность, что основным фактором привлечения иностранных капиталовложений в этих странах стала приватизация. Свою роль в присутствии иностранного капитала в странах ЦВЕ сыграл процесс слияния и поглощения.
В 90-х гг. на страны ЦВЕ приходилось 3,5% глобальных ПИИ, но к началу XXI века произошло снижение доли до 2%, это было в 6-7 раз меньше, чем доля в мировых ПИИ развивающихся стран.
Иностранные инвесторы становятся основными производителями экспортной продукции. СП или филиалы иностранных компаний в странах ЦВЕ обеспечивают более высокий уровень производительности труда по сравнению с местными фирмами. Это опережение достигается за счет технологических, управленческих и маркетинговых преимуществ.
В промышленности сосредоточено от 40 до 47% инвестированного иностранного капитала, в том числе в перерабатывающих отраслях - от 35 до 40%.
Вступление наиболее развитых стран ЦВЕ в ЕС активно влияет на изменение структуры иностранных инвестиций. В Чехии, Венгрии, Польше, Словакии и Словении инвесторы проявляют растущий интерес к системе материально-технического обеспечения и НИОКР, к другим сферам деятельности, обеспечивающим высокий удельный вес добавленной стоимости.
Западноевропейский капитал занимает доминирующие позиции в экономике стран Центральной и Восточной Европы. На государства ЕС приходится более 80% объема ПИИ в Чехии, Венгрии, Словакии, Словении, до 70% - в Польше, Богарии, Хорватии. Основная страна-донор - это Германия, которая осуществила около четверти прямых инвестиций в Венгрию, Чехию, Словакию и Хорватию. Крупными инвесторами являются Австрия, Нидерланды. На польском рынке заметно присутствие Франции.
По выводам экспертов ИМЭПИ РАН, в перспективе со вступлением стран в ЕС возможности влияния западноевропейского капитала на экономку восточноевропейского региона несоизмеримо усилятся. Этому будут способствовать свободное передвижение не только капитала, но и товаров, услуг, рабочей силы, обеспечение единого национального режима для всех компаний, отсутствие искусственных барьеров для конкуренции, расширенный рынок сбыта в интегрированной Европе.
Китай среди развивающихся стран является крупнейшим по привлечению прямых иностранных инвестиций.
Интенсивному притоку иностранного капитала способствует то, что Китай развивается устойчиво высокими темпами, что позволило ему занять в 2004 г. седьмое место в мире по объему ВВП, равного 11,6 трн. дол. Объем экспорта увеличися с 1978 г. (начала реформы) по 2004 г. в 61 раз, что дало возможность перейти по этому показателю с 32-го на третье место в мире. Таким образом, Китай, наряду с Индией является в XXI веке лидером экономического роста.
Бескризисное развитие китайского общества может обеспечить, по выводам иностранных аналитиков, сейчас лишь мощный экономический рост, который он не в силах обеспечить за счет внутреннего рынка, где спрос находится всё ещё на недостаточном уровне из-за отсутствия среднего класса. Внутренний спрос пока не является мотором экономики.
Подлинным двигателем роста может быть лишь тандем -лэкспорт - инвестиции. Тем самым Китай переживает фазу развития, аналогичную Японии 60-70-х годов прошлого века.
При участии иностранного капитала в Китае создано около 500 тыс. предприятий и фирм с объемом инвестиций 550 мрд.дол. Десятью самыми крупными инвесторами Китая являются Сянган (Гонконг), Виргинские острова (британские), Республика Корея, Япония, США и китайский остров Тайвань. На их долю приходится более 86% ПИИ.
На предприятиях с участием капитала из-за рубежа в КНР производится 31% промышленной продукции. Организованные при участии инокапитала компании вносят в бюджет 20% от
общей суммы налогов, на них трудятся 22 мн. человек. Доля ПИИ в китайском экспорте составляет 57%.
Структура зарубежных капиталовложений заметно изменилась за последние годы. Иностранные компании стали видеть в Китае не только страну с дешевой рабочей силой, которая представляет возможности для налаживания масштабного и недорогого производства. Заграничный капитал стал инвестироваться в развитие сети сбыта своей продукции в КНР. Капиталовложения потекли также в налаживание наукоемких производств и разработку новых технологий: сейчас в стране действует 750 научно-исследовательских центров с участием зарубежного капитала. Однако такая положительная статистика настораживает китайских экономистов. По их мнению, рост капиталовложений из-за рубежа создает множество проблем для КНР.
Экономисты считают, что такое положение удастся исправить, наращивая китайские капиталовложения за рубежом. Сегодня КНР инвестировала в 160 странах и регионах мира чуть более 30 мрд. дол., т.е. на 10 мрд. дол. меньше, чем PK.
Удельный вес КНР в мировых инвестициях возрос с 2,9% в 200 г. до 8,1% в 2002 г. В 2003 г. КНР обогнала США и заняла первое место в мире по объему привлеченных из-за рубежа инвестиций.1
Притоку иностранных инвестиций способствует открытие банковского сектора Китая. Иностранные банки, расширяющие масштабы и качество своего присутствия в Китае, превратились в важный компонент банковского сектора страны. В настоящее время в Китае действуют 204 представительств 62 иностранных банков из 19 стран.
К настоящему времени 400 из 500 крупнейших в мире транснациональных корпораций осуществили капиталовложения в китайскую экономику. По выводам диссертанта, расширение доступа иностранных цнвесторов в такие сферы, как финансы, страхование, внешняя торговля, рынок ценных бумаг, транспорт, здравоохранение и образование после вступления в ВТО обеспечит дальнейший рост притока зарубежных инвестиций в Китай.
105 иностранных банков и банковских учреждений получили право на ведение юаневых операций.1
Китай, привлекая иностранные инвестиции, усиливает экспортную экспансию на мировые рынки, тем самым активно включися в процесс глобализации. Некоторые западные эксперты в связи с этим прогнозируют, что Китай может потеснить в XXI веке ВТО в либерализации мировых товарных потоков и может диктовать условия развития мировой и региональной торговли. Пока что Китай, Япония, РК и АСЕАН планируют формирование единого экономического восточноазиатского пространства с лидерством Китая во главе его.
Вторая глава посвящена стратегии инвестиционного сотрудничества Вьетнама с зарубежными странами.
Инвестиционный климат в стране формируют несколько условий, главнейшими из которых являются стабильность в политике, экономике и обществе. Вторым фактором выступают сравнительные преимущества, заложенные в наличии конкурентоспособных отраслей, профессионализме кадров, сравнительно дешевой стоимости рабочей силы, в наличии соответствующих институциональных структур и законов, охраняющих иностранную собственность и гарантирующих её неприкосновенность, а также устанавливающих приемлемые для иностранцев условия бизнеса и проживания.
В годы реформы и обновления Вьетнам постепенно адаптировася к мировым правилам торговли и бизнеса, провел необходимые реформы собственности и внешнеэкономической деятельности и тем самым добися высокого рейтинга по привлекательности инвестиционного климата, хотя и здесь сохрани-
В настоящее время власти КНР проводят реформу большой четверки финансовых учреждений, принадлежащих государству: Промышленно-торгового банка Китая, Китайского сельскохозяйственного банка, Китайского строительного банка и Банка Китая. Сейчас они контролируют 60% китайского рынка банковских услуг, общий объем их авуаров достигает 2 трн.дол.
лись пережитки прошлого, связанные с бюрократической системой, теневой экономикой и коррупцией.
На инвестиционный климат безусловно влияет оздоровление экономики, её безкризисное состояние.
Политика открытости и высокая динамика экономического роста, достигнутая в результате рыночных преобразований, укрепили международные позиции страны. Сейчас координатором помощи Вьетнаму выступают США, после того, как в 1995 году были установлены между странами дипломатические отношения, а в июне 2001 г. они заключили торговое соглашение. Усиливается влияние Вьетнама в АТР.
В 1991 г. были восстановлены добрососедские отношения с Китаем и преодолены территориальные споры. Начиная со второй половины 90-х годов интенсифицировались вьетнамо-российские отношения по всем направлениям. Россия - крупнейший партнер СРВ в развитии нефтегазового комплекса - самой перспективной отрасли вьетнамской промышленности.
Принятые после провозглашения VI съездом КПВ в 1986 г. курса на рыночную открытую социалистическую экономику многочисленные законы (о предприятии, о госпредприятии, о частном предприятии, о торговле, о банках, о земле) постоянно корректировались и допонялись и тем самым создали равные и благоприятные условия для хозяйственной деятельности представителям различных хозяйственных укладов.
По решению правительства с 2005 по 2009 гг. госпредприятия, включая банки, промышленность, страховые компании и пр. будут преобразованы в акционерные общества методом приватизации.
Предстоящее присоединение Вьетнама к ВТО снижают риски иностранных инвесторов, одновременно заставляя проводить более углубленную реформу, распространяя её на банковскую сферу, обслуживающую инвестиционную деятельность.
Законодательство Вьетнама обеспечивает либеральные условия для иностранных инвесторов.1 Для иностранного капитала в Законах прописаны льготные условия для участия в СЭЗ, где формируется новый инвестиционный климат на базе совместной хозяйственной деятельности отечественных и иностранных инвесторов.
76 специальных экономических зон, большинство из которых (73) промышленные зоны - это крупный резерв развития промышленности и экспорта. 42 СЭЗ находятся на Юге страны, 13 на Севере и 13 в центральной части, они зарегистрированы в более чем половине провинций страны. В строительстве 18 СЭЗ принимает участие иностранный капитал, под промышленное производство в СЭЗ освоено 45% территории. В СЭЗ зарегистрировано 25% от общего количества ПИИ и 40% зарубежных капиталовложений в промышленность, не включая нефтегазовую отрасль. В СЭЗ было произведено 25% промышленной и 16% экспортной продукции, отчисления в госбюджет составили 150 мн. дол.
Разрешено свободно и без каких-либо ограничений покупать иностранную валюту в коммерческих банках на территории Вьетнама, вести бухгатерскую отчетность в иностранной валюте для ряда особо важных проектов, использовать права на пользование землей в качестве залога при получении кредита в банках, открывать банковские счета в оффшорных банках. Предоставлена поная свобода при принятии решений о формах инвестиций и реорганизации типа предприятия, об уставном фонде, об обороте капиталов и пр. Разрешено создание экспортоориен-тированных предприятий с упрощенной процедурой регистрации; сняты ограничения на валютообменные операции и использование земли в качестве залога при кредитных операциях. Помимо правил, касающихся ведения бизнеса, в законодательстве Вьетнама прописаны условия налоговой и тарифной системы. Сохраняются некоторые сферы, где деятельность иностранных инвесторов ограничена: строительство, эксплуатация систем международной и внутренней связи (только в форме договора о деловом сотрудничестве); добыча, переработка нефти и газа, редких полезных ископаемых (только СП или договор о деловом сотрудничестве); воздушные, железнодорожные, морские перевозки; общественный транспорт; производство взрывчатых веществ; лесное хозяйство и др.
Ведущими инвесторами в ПЗ и ЭПЗ являются японские, тайваньские, корейские компании. Основное количество проектов сосредоточено в сфере легкой промышленности (текстильное и швейное производство, пищепром), а также сборке электроники и бытовой техники. Все эти производства отличаются трудоемкостью и в значительной степени ориентированы на экспорт.
Согласно прогнозам, к 2020 году общая стоимость продукции, произведенной в СЭЗ и в отраслях с использованием иностранного капитала, дожна составить не менее 50% всего ВВП СРВ. Темпы экономического развития СЭЗ предполагаются не ниже 15-18% в год (по сравнению с 7-8% роста всего ВВП страны). Новой тенденцией в развитии СЭЗ дожны стать техническая реконструкция предприятий и структурная перестройка промышленности, с тем чтобы понее использовать сырьевой потенциал страны, а и не только дешевую рабочую силу.
Третья глава включает анализ деятельности во Вьетнаме основных стран-инвесторов.
Новой России удалось закрепиться и продожить традиции прошлого периода в ограниченном, но весьма важном для Вьет-
К Зонам территориальной открытости относится международный проект Меконг, в котором кроме СРВ принимают участие Китай, Таиланд, Лаос, Камбоджа и Мьянма. Совместными усилиями в 2005 г. началась разработка Плана экономического развития Субрегиона Большого Меконга (СЕМ).
Зона Большого Меконга включает территорию Вьетнама, но основные инвестиции пойдут от Китая, который будет стремиться играть в Зоне Большого Меконга лидирующую роль, стремиться связать экономику стран Индокитая в одно экономическое пространство, что соответствует китайской политике Выдвижения на Юг. Обеспечение сбалансированного развития экономики района Меконга является важной стратегической задачей Китая, который стремится к расширению торговли и капиталовложений в Юго-Восточной Азии, используя для этого два рычага - базовую поддержку зоны СБМ и соглашения о свободной торговле в АСЕАН.
нама промышленном секторе - в добыче нефти на шельфе юга Вьетнама и в энергетике. Поэтому российские инвестиции играют одну из главных ролей в развитии ТЭК Вьетнама.
Несмотря на довольно скромное место в общих иностранных ПИИ во Вьетнаме (2% к общему количеству проектов и 4% к общей сумме объявленного капитала), Россия с 2002 г. включена в клуб л13 ведущих инвесторов во Вьетнаме, чей зарегистрированный капитал превышает 1 мрд.дол. США, а их общая доля в ПИИ достигла 85,65%.
К новым перспективным сферам инвестиционного сотрудничества Вьетнама с Россией можно отнести машиностроение, атомную энергетику, информационные технологии, транспорт, туризм. Налаживается сборка в СРВ грузовых автомобилей КамАз, ОАО Русский Алюминий высказало заинтересованность в области разработки бокситов на территории СРВ.
Открылись новые возможности для сотрудничества в области транспорта. Началась работа в области сотрудничества в сфере мобильной и спутниковой связи. Поступили предложения по проекту строительства и эксплуатации системы мобильной связи стандарта GSM со стороны российской компании Мегафон на территории Вьетнама.
В инвестиционных отношениях Вьетнама с Китаем, свой отпечаток отложили межгосударственные стокновения и разногласия, в результате чего Китай в период после воссоединения Вьетнама сократил оказание экономической помощи этой стране.
Сейчас Китай усиливает своё присутствие во Вьетнаме, особенно выделяясь импортом промышленных поставок, что подтверждает тенденцию расширения экспансии Китая не только в страны АСЕАН, но и во Вьетнам. В 2004 г. по объему общего импорта в СРВ Китай занял 1 -ое место, а по закупкам - 3-ье место во внешней торговле Вьетнама.
В планах на будущее увеличение экспорта из СРВ в Китай сырой нефти, с ее переработкой на НПЗ Мао Danh Refinery в китайской провинции Гуандун, экспорт 2 мн. т угля и на 200-300
мн. дол. рыбной продукции. Китайская провинция Яннань готова закупать у СРВ ежегодно по 200 тыс. т риса.
К концу 90-х гг. Китай занимал 24 место среди стран-инвесторов ПИИ во Вьетнаме, но в 2002-2003 гг. была обозначена тенденция к расширению инвестиционного сотрудничества. В 2003 году КНР впервые вошла в список ведущих инвесторов во вьетнамскую экономику со 187 проектами на сумму 344 мн. дол.
Крупнейшими инвесторами Вьетнама и по сей день остаются страны АСЕАН. По состоянию на конец 2003 г. 7 стран АСЕАН вложили в экономику Вьетнама 10,2 мрд.дол. для реализации 575 проектов.
Основную роль из АСЕАН играет Сингапур, на долю которого приходится почти % зарегистрированных капиталовложений и половина проектов; также достаточно активны таиландские и малайские инвесторы.
Японские инвесторы одними из первых пришли на вьетнамский рынок. Активность японских деловых кругов поддерживалась правительственными организациями JETRO (Japan external trade organization) и JICA (Japan investment cooperation agency), которые открыли свои представительства в СРВ еще в начале 90-х гг.
К настоящему времени Япония находится на 3-м месте по совокупному объему зарегистрированных инвестиций во Вьетнаме (более 400 проектов на почти 4,5 мрд.дол.). Японские капиталы были вложены практически во все важнейшие сферы экономики: связь и телекоммуникации, электроника и информационные технологии, производство автомобилей и мотоциклов, электробытовой и компьютерной техники.
Также были созданы предприятия по производству стекла, удобрений, совместные предприятия по развитию промышленных зон, вложены средства в недвижимость (фешенебельные гостиницы и офисные здания) и др. Всего более 20 японских транснациональных корпораций, присутствующих в списке 500 крупнейших мировых ТНК, инвестировали капиталы в создание своих производств в СРВ (ими осуществляются 97 проектов с
зарегистрированным капиталом в 2,6 мрд.дол., что составляет около 70% от общего объема японских ПИИ во Вьетнаме).
Южнокорейские инвесторы начали осуществлять вложения в различные отрасли вьетнамской экономики еще задого до установления официальных дипломатических отношений между Вьетнамом и Республикой Корея в 1992 году. Сейчас Южная Корея занимает 4-е место с общим объемом инвестиций свыше 4,2 мрд. дол. Пик южнокорейских инвестиций пришеся на 1997 г., когда было зарегистрировано 193 проекта на сумму около 2,1 мрд дол. Сейчас этот показатель резко возрос до 670 мн. дол. и СРВ вышла на второе после Китая место в списке стран-реципиентов корейских иностранных инвестиций. Увеличение произошло благодаря вложению средств в добычу природного газа и горную промышленность.
В отличие от инвестиций Тайваня, Гонконга и стран АСЕАН инвестиции из Южной Кореи в основном представляют собой вложения крупных транснациональных корпораций в достаточно масштабные проекты. Со второй половине 90-х гт. ПИИ РК направляются в ряд отраслей тяжелой промышленности (производство удобрений, стали, машиностроение, судостроение), инфраструктуру, связь и телекоммуникации, гостиничный бизнес. За период с 1998 по 2002 гг. в легкой промышленности (текстильная, швейная и обувная промышленность) было зарегистрировано наибольшее количество проектов (52% от их общего числа), причем доля капиталовложений в этот сектор достигала 1/3 от общего объема южнокорейских ПИИ во Вьетнаме.
На долю стран Евросоюза приходилось 9,5% от общего числа проектов и 15,4% от объема зарегистрированных иностранных инвестиций в действующих проектах. Среди европейских инвесторов традиционно лидирует Франция, занимающая 6-е место по объему капиталовложений в экономику Вьетнама. Среди французских инвесторов необходимо выделить концерн лTOTAL, который одним из первых заключил контракт на разведку и добычу нефти и газа на южновьетнамском шельфе. Французские компании также вложили средства в строительство и модернизацию ряда гостиниц международного класса.
Далеко не лидирующее положение США как инвестора на вьетнамском рынке объясняется прежде всего тем, что американские бизнесмены довольно догое время не имели официального доступа на вьетнамский рынок в связи с действовавшим эмбарго.
Новый этап во вьетнамо-американском сотрудничестве начася после подписания двустороннего Торгового соглашения в 2001 г. В соответствии с положениями Соглашения американские компании через 3-7 лет получат доступ к сфере внутренней и внешней торговли СРВ, а также к финансово-банковской, консатинговой, рекламной, страховой, образовательной и т.п. деятельности, ранее закрытым для иностранцев.
Вьетнаму следует создать более благоприятный инвестиционный климат с целью привлечения больших капиталовложений из США и стран Европы.
Согласно статистическим данным за 2004 год, компании из США и Евросоюза не вошли в десятку крупных инвесторов.
К началу 2005 г. Америка заняла 11 место по инвестициям во Вьетнаме с объемом капитала в 730 мн.дол.1
Вьетнамские исследователи, отмечая большую роль ОДА (Международной экономической помощи), считают, что одним из крупных недостатков является значительное её недоиспользование.
Три главных донора сохраняют лидерство среди прочих: в
2003 г. на Японию, АзБР, Всемирный Банк приходилось 72,31% 2
всей помощи ОДА.
По мнению ряда экспертов, инвестиции США во Вьетнам еще не достигли поностью своего потенциала со времени подписания двухстороннего торгового соглашения в 2001 году. Большинство американских компаний ожидают завершения переговоров между двумя странами после вступления СРВ во Всемирную торговую организацию. 2
Регулятором движения инвестиций во Вьетнаме из средств ОДА являются конференции стран-доноров, проводимые ежегодно в Ханое. Так, например, в декабре 2003 г. на конференции стран-доноров в Ханое (СС-2003) был сделан глубокий анализ причин недоиспользования средств ОДА
Япония в 2001-2003 гг. значительно подняла планку помощи Вьетнаму, с 321 мн.дол. в 2001 г. до 734 мн.дол. в 2003 г., соответственно АзБР повысил помощь со 183 мн.дол. до 308 мн.дол. Помощь Всемирного Банка после взлета в 2002 г. до 500 мн.дол., сократилась до 304 мн.дол. в 2003 г. Устойчивой тенденцией в структуре международной помощи является увеличение кредитов и уменьшение безвозмездной помощи (грантов).1
Помимо указанных спонсоров свою активность во Вьетнаме осуществляет Европейский Союз.
В 90-е гг. помощь ЕС осуществлялась по 7 основным направлениям:
1. Гуманитарная помощь.
2. Защита окружающей среды и сохранение природных
ресурсов.
3. Экономическое сотрудничество.
4. Помощь негосударственным организациям.
5. Программа инвестиций ЕС.
6. Наука и технологии.
7. Продовольственная помощь.
В отличие от международных финансовых организаций Европейский Союз немалую долю помощи оказывает на безвозмездной основе.
Помощь различных структур ООН (ПРООН, ЮНИСЕФ, ВОЗ, ВПП, Фонд по народонаселению ООН и др.) на протяжении последнего десятилетия составляла 40-50 мн. дол. ежегодно в основном в форме безвозмездных грантов.
в 2001-2003 гг. и согласован объем помощи на два последних года текущей пятилетки. Было отмечено, что в 2003 г., как и ранее, было использовано только 73% выделенных в 2002 г. средств (1,8660 мрд.дол.), Сумма предоставленных кредитов составили на 2003 г. 1,45 мрд.дол., грантов Ч 0,41 мрд.дол. Основные доноры обязались продожать помощь СРВ, несмотря на собственные трудности.
ВБ играет немалую роль в решении сложных социальных проблем Вьетнама, согласуя свою политику со стратегией экономического роста и снижения уровня бедности.
Анализ донорской помощи показал, что она играла весомую роль в экономической модернизации Вьетнама, а ссудный капитал, предоставленный по линии ОДА был представлен во всех отраслях вьетнамской экономики.
Иностранные инвестиции являются одним из главных факторов модернизации экономики, решения крупных социальных проблем Вьетнама. Спустя 16 лет после начала действия Закона об иностранных инвестициях к началу 2004 г. Вьетнам вошел по привлечению ПИИ в первую пятерку стран ЮВА, по этому показателю занял 11-ое место в азиатской и 34-ое в мировой экономике.
С иностранными компаниями было заключено 5.236 инвестиционных проектов с общим объемом инвестиционного капитала 40,8 мрд. дол. США, из них в работе находятся 4.328 проектов с объемом инвестиций в сумме 24,6 мрд. дол. США, что к началу 2004 г. равнялось 60,3% общей суммы лицензированных ПИИ.
Хотя ПИИ захватили всю территорию Вьетнама, однако 74,9% общих инвестиций распределены по ключевым районам: городов Ханой, Хошимин, Хайфон, провинций Бинь Зыонг, Донг Най, Бариа-Вунгтау.
ПИИ произвели 1/3 продукции промышленности. Особенно привлекательными для иностранных инвесторов стали текстильная, швейная, обувная промышленность, чья продукция с высокой добавленной стоимостью в больших количествах вывозится из Вьетнама на американский и европейский рынки. В последние годы иностранный капитал вкладывается в производство электроники, компьютеров, офисной мебели, сборку автомобилей и мотоциклов.
Использование ПИИ обеспечивает 24,5% прироста инвестиционного капитала. Вместе с тем участие ПИИ в приросте общих инвестиций снижается, в связи с государственной политикой поддержки в первую очередь отечественных инвесторов и особенно в связи с принятием 1 января 2000 года Закона о предприятии, предоставившего заметные льготы и преимущества для отечественных инвесторов по сравнению с иностранцами.
Большую роль играют ПИИ в решении проблемы занятости: на иностранных предприятиях со 100% собственностью и на СП в 2004 г. было занято 645 тыс. рабочих, кроме того, по трудовым договорам привлекались 1,3 мн. человек, работало 6 тыс. менеджеров и 25 тыс. ИТР.
За счет налоговых поступлений с предприятий с поной или частичной иностранной собственностью формируются бюджетные доходы (в 2004 г. доля ПИИ в доходах госбюджета составляла 7%).
Несмотря на отмеченные положительные тенденции, нельзя не признать, что Вьетнам в мировых потоках зарубежных инвестиций пока занимает скромное место: в 2004 г. (по оценке) на СРВ приходилось 0,3% общемировых потоков ПИИ.
В целом, несмотря на усилия вьетнамского руководства по" привлечению зарубежных капиталовложений в сельское, лесное и рыбное хозяйство, ПИИ пока не играют здесь сколько-нибудь значимой роли. Потенциальных инвесторов отпугивают многочисленные риски, связанные прежде всего с погодными условиями и стихийными бедствиями, опасностью различных заболеваний, значительными колебаниями рыночных цен и даже социальными факторами.
В заключении работы представлены выводы и рекомендации.
1. В мировые инвестиционные потоки Вьетнам включися в период проведения политики открытости и реформы, и их положительные результаты позволили создать привлекательный для западных инвесторов инвестиционный климат. В отличие от других стран Юго-Восточной Азии Вьетнам не был втянут в региональный финансовый кризис 1997 г. поскольку проводил политику на ограничение присутствия в стране спекулятивного капитала и сохранил устойчивость национальной валюты в период обвального падения курса других валют региона.
2. В сравнении с опытом привлечения иностранных инвестиций в постсоциалистические страны Европы Вьетнам начал этот процесс без приватизации, но укреплял позиции госсектора и привлекал в экономические и финансовые отношения с зару-
бежными спонсорами все хозяйственные уклады. Особенностью Вьетнама в отличие от стран ЦВЕ явилась также неразвитость фондового рынка, слабый процесс акционирования предприятий госсектора, что, однако, не повлияло на интенсивность и объем притока зарубежного капитала во Вьетнам. Свою роль сыграла политическая стабильность в стране, административная реформа, борьба с коррупцией и теневой экономикой.
3. Вступление Вьетнама в ВТО и подписание торгового соглашения с США, участие в свободной торговой зоне стран АСЕАН требуют углубления экономической реформы, постепенного открытия для иностранного капитала банковской сферы, сферы услуг, телекоммуникаций, воздушного транспорта, либерализацию таможенного режима, проводимой в соответствии с общими правилами ВТО и АСЕАН. В новых условиях участия в мирохозяйственных связях Вьетнам вынужден будет ускорить работу по приватизации госпредприятий, принять Закон о приватизации, усилить государственную поддержку частного бизнеса, активно включившегося в начале XXI века в инвестиционное сотрудничество с зарубежными странами.
4. Вьетнам все больше испытывает конкуренцию со стороны Китая в области наступательной торговой и инвестиционной политики в мире и в регионе ЮВА, одновременно активно развивает торгово-экономическое и инвестиционное сотрудничество с Китаем после поного урегулирования межгосударственных противоречий и конфликтов, что усиливает конкурентные способности страны. Присоединение Китая к Свободной торговой зоне АСЕАН АФТА в 2010 году предполагает проведение мониторинга о месте и роли СРВ в этой субрегиональной группировке и особенно его участия в многостороннем проекте Большого Меконга в составе 4-х стран Индокитая и КНР.
5. Вьетнам за весь период сотрудничества со странами-инвесторами и международными организациями получил огромную по сравнению с масштабами ВВП помощь, однако необходимо провести на правительственном уровне оценку эффективности работающих при иностранном участии предприятий. Концепцию привлечения в страну иноинвестиций необходимо
согласовать с основными приоритетными направлениями социально-экономической политики на период до 2020 г., разрабатываемой на правительственном уровне к очередному 10-му съезду КПВ в 2006 г.
6. Анализ структуры помощи по линии ОДА и структуры ПИИ, работающих в стране, показал, что финансовые средства на развитие социальной сферы, на борьбу с бедностью и поддержку менее развитых регионов страны были недостаточными и не допоняли в необходимых объемах расходы государства на эти цели. Жизненный уровень, уровень оплаты труда во Вьетнаме значительно уступают Китаю и развитым странам АСЕАН, что затрудняет выпонение одной из стратегических целей развития Вьетнама - превращения в одну из развитых, высококультурных и высокообразованных стран ЮВА, или, следуя формуле Китая, в страну со средним жизненным достатком населения. Вьетнаму для реализации указанной цели развития в первых десятилетиях XXI века целесообразно шире привлекать фонды неправительственных организаций, в переговорах с иностранными инвесторами усиливать социальную составляющую помощи, несмотря на то, что это в финансовом плане им не приносит дохода. Вьетнам дожен активнее использовать преимущества как страны, усиливающей свой вес и влияние на региональные, а также на мировые процессы глобализации.
По теме диссертации опубликованы статьи:
1. Иностранные инвестиции в экономике Китая: современные тенденции и проблемы. Объем 2 п.л. - Сборник научных статей Страны Восточной Азии вступают в XXI век: стратегия развития и сотрудничества. М., 2005.
2. Стратегия инвестиционного сотрудничества Вьетнама с зарубежными странами. Объем 1,3 п.л. - Сборник научных статей Страны Восточной Азии вступают в XXI век: стратегия развития и сотрудничества. М., 2005.
Корректор И. Зарецкая Макетирование В. Грачев Ответственная за выпуск Н.Кручинина Подписано в печать 22.10.2005
Объем 1,0 п.л. Тираж 100 экз. Редакционно - издательская группа Главный редактор Э. Шейнин Отпечатано в типографии ИМЭПИ РАН Москва, 117418, ул. Новочеремушкинская, д.46
й ИМЭПИ РАН
^25 78 Т
РНБ Русский фонд
2006-4 30101
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Нгуен Тиен Луан
Введение
Содержание
Глава 1. Международное движение капитала в условиях глобализации.
1.1. Внутренние и внешние факторы ускорения международного движения капитала в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.
1.2. Динамика и региональная структура международного движения капитала.
1.3. Опыт участия стран Центральной и Восточной Европы в международном движении капиталов.
1.4. Иностранные инвестиции в экономике Китая: современные тенденции и проблемы.
Глава 2. Стратегия инвестиционного сотрудничества Вьетнама с зарубежными странами.
2.1. Социально-экономические условия создания во Вьетнаме благоприятного инвестиционного климата.
2.2. Формирование законодательных основ для привлечения иностранного капитала.
2.3. Роль экспортно-производственных зон в привлечении иностранного капитала.
Глава 3. Прямые иностранные инвестиции и ссудный капитал.
3.1. Основные страны-инвесторы.
3.2. Международная экономическая помощь Вьетнаму ссудный капитал).
3.3. Вклад иностранных инвестиций в реструктуризацию и ускорение экономического развития Вьетнама: общие итоги и проблемы.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Участие иностранного капитала в экономической модернизации Вьетнама"
Актуальность. Проблема международного движения капитала остается актуальной в наступившем XXI веке, поскольку необходимо оценить масштаб влияния глобализации на финансовую сферу и степень участия ТИК в мировой, региональной экономике и в экономике отдельных стран. Актуальность избранной темы вытекает еще из важности выяснения роли внешних источников финансирования в экономике стран, переходящих к рынку. Вьетнам среди других стран, находящихся в переходном периоде, наряду с КНР привлек огромные зарубежные инвестиции в форме прямых иностранных инвестиций, поступивших от частных инвесторов, и ссудного капитала, поступившего в страну по линии ОДА (Официальной помощи развитию).
Эти средства, как показал вьетнамский опыт, были эффективно использованы в периоде реформ и модернизации благодаря продуманной и взвешенной политике государства, последовательного макроэкономического регулирования. Вьетнам в стратегии использования финансовых средств из-за рубежа изучал опыт сопредельных стран восточного региона (НИС Азии, Китая, стран АСЕАН), учел их ошибки, структурную политику использования зарубежной помощи и меры по формированию привлекательного для зарубежных инвесторов инвестиционного климата.
Вступив в XXI век экономически окрепшим, Вьетнам вплотную стокнуся с вызовами глобализации, одним из важных которых стала усилившаяся конкурентная борьба за иностранный капитал и необходимость повышения конкурентоспособности, активно его используя. Все эти новые моменты повышают актуальность диссертационной темы.
Предметом исследования стала политика вьетнамского государства по привлечению в страну иностранных инвестиций, их структура и степень использования в различных отраслях экономики Вьетнама, хронологические рамки исследования включают период с начала 90-х годов по 2004-2005 гг.
Цель и задачи исследования. Цель исследования - выявить основные качественные характеристики иностранного капитала, действующего в стране, внешние и внутренние условия для его привлечения, провести сравнительный анализ степени результативности участия отдельных стран-инвесторов и международных финансовых институтов в решении насущных проблем Вьетнама.
Соответственно указанной цели, была сделана попытка исследовать и дать заключение и рекомендации по следующим вопросам:
- исследование современного этапа международного движения капитала с упором на изучение опыта его использования в переходных экономиках (стран Центральной и Восточной Европы и Китая);
- выявление наличия социально-экономических предпосылок и условий для формирования во Вьетнаме благоприятного инвестиционного климата;
- исследование законов, постановлений правительства СРВ по регулированию инвестиционной деятельностью;
- исследование форм иностранного капитала, работающего во Вьетнаме;
- обобщение итогов участия иностранного капитала в экономической модернизации и решении острых социально-экономических проблем Вьетнама.
Теоретическая и методологическая основа. Аналитическая работа была проделана автором на основе изучения и использования трудов российских и западных ученых: О.Т.Богомолова, А.Н.Быкова, С.П.Глинкиной, Л.З.Зевина, А.Д.Некипелова, С.А.Седова, Ю.В.Шишкова, С.Рейнхарда, Г.Кальва, Ю Чин Вонга, С.Адамса, П.Кругмана и др.
Автор опирася на труды отечественных ученых Во Дай Лыок, До Хоай Нам, Ле Бо Линь, До Ван Тхань, Нгуен Ван Шон, Нгуен Ван Бинь, российских востоковедов Л.Аносовой, Л.Кондрашовой, В.Михеева, Л.Новоселовой, А.Парменова, М.Тригубенко, Л.Титаренко, Н.Симония.
В работе использованы аналитические доклады и материалы Министерства финансов, Министерства планирования и инвестиций, Центрального Банка Вьетнама, доклады Азиатского Банка развития, Всемирного Банка, Международного Валютного Фонда, годовые обзоры ведущих НИИ СРВ, включая С1ЕМ, сообщения ГСУ Вьетнама, Таможенного Комитета, статистические справочники, экономические журналы, экономические обозрения, центральная пресса.
Степень разработанности темы. Проблема иностранных инвестиций постоянно находится в центре исследований во вьетнамской и зарубежной науке, учитывая важность участия иностранного капитала в экономике реформируемых стран. В России опубликованы сборник научных статей Политика и практика привлечения иностранных инвестиций в странах Центральной и Восточной Европы (ИМЭПИ РАН), А.Лопатиной Формы иностранного капитала и государственная политика регулирования финансовых потоков из-за рубежа (ИМЭПИ РАН), А.Парменова Внешние источники финансирования экономического развития
Вьетнама (ИССА при МГУ), С.Седова Международное движение капитала (ИМЭПИ РАН), Л.Новоселовой Развитие иностранного предпринимательства в КНР (ИДВ РАН) и ряд других. Проблема привлечения во Вьетнам иностранных инвестиций отражена во вьетнамских научных журналах: Vietnam Economic Review, Vietnam Socio-economic Development, Vietnam Social sciences, в ежегодных исследованиях CIEM "Vietnam's economy" за 1998-2004 гг.
Научная новизна. Впервые в отечественной литературе проведен комплексный анализ участия иностранного капитала во Вьетнаме в сравнении с другими странами бывшей мировой социалистической системы и мировыми потоками международного движения капитала в конце XX - начале XXI века.
Новизна научного подхода заключается в том, что обобщен весь спектр присутствия иностранного капитала во Вьетнаме, включая формы, страны-инвесторы, донорская помощь, территориальный и отраслевой аспект использования помощи и прямых иностранных инвестиций. Доказано, что без проведения крупных институциональных и структурных преобразования и подготовки соответствующей законодательно-правовой базы Вьетнам не смог бы создать привлекательный для иностранного капитала климат и выдержать конкуренцию между странами Восточной Азии, прежде всего Китая, за привлечение прямых иностранных инвестиций в требуемых объемах.
К основным положениям и результатам работы, претендующим на научную новизну, относятся следующие:
Х Комплексно изучена и доказана мотивация иностранных инвесторов для преимущественного вложения своих инвестиций во Вьетнам среди развивающихся стран, особенно со стороны новых инвесторов из США, ЕС, Китая;
Х Обобщены итоги либерализации внешнеэкономического режима и обозначены условия, установленные для иноинвесторов, более либеральные, чем для отечественных компаний;
Х Проведена периодизация потоков иностранных инвестиций и выявлены причины спада-подъема в инвестиционной деятельности иностранных инвесторов во Вьетнаме;
Х Обозначены факторы слабого присутствия российского бизнеса на инвестиционном поле Вьетнама и дана оценка принимаемым мерам по повышению эффективности использования российских инвестиций;
Х На основе комплексного изучения влияния иностранных инвестиций на устойчиво высокий рост экономики и экспорта СРВ доказана возможность повышения рейтинга конкурентоспособности Вьетнама в мировой и региональной экономике.
Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость исследования заключается в том, что обстоятельно разобранный автором вьетнамский опыт привлечения иностранных инвестиций, его выводы и обобщения вносят определенный вклад в развитие общей теории международного движения капитала. Практическая значимость работы определяется её теоретической новизной, теми выводами и рекомендациями, которые могут быть использованы при подготовке стратегии социально-экономического развития Вьетнама на период до 2020 г., в работе межправительственной российско-вьетнамской комиссии по экономическому и научно-техническому сотрудничеству. Материалы исследования могут быть использованы в научной и преподавательской деятельности по специальности мировая экономика, международные экономические и финансовые отношения.
Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования изложены в 2-х статьях в научном сборнике Страны Восточной Азии вступают в XXI век: стратегия развития и сотрудничества, М., 2005, доложены на научных симпозиумах во Вьетнаме, в докладе Сравнительный анализ использования иностранных инвестиций в Китае и во Вьетнаме на заседании круглого стола в Центре азиатских исследований ИМЭПИ РАН. Работа выпонена в соответствии с основными направлениями научной деятельности Института на 2004-2005 гг.
Структура работы. Диссертация включает введение, три главы, заключение, библиографию, приложение. В ней 183 стр. машинописного текста, 31 таблица, 1 график, библиография включает 61 первоисточник на вьетнамском, русском и английском языках.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Нгуен Тиен Луан
Заключение
Исследование проблемы участия иностранного капитала в экономической модернизации Вьетнама позволило автору сделать следующие выводы:
1. В мировые инвестиционные потоки Вьетнам включися в период проведения политики открытости и реформы, и их положительные результаты позволили создать привлекательный для западных инвесторов инвестиционный климат. В отличие от других стран Юго-Восточной Азии Вьетнам не был втянут в региональный финансовый кризис 1997 г. поскольку проводил политику на ограничение присутствия в стране спекулятивного капитала и сохранил устойчивость национальной валюты в период обвального падения курса других валют региона.
2. В сравнении с опытом привлечения иностранных инвестиций в постсоциалистические страны Европы Вьетнам начал этот процесс без приватизации, но укреплял позиции госсектора и привлекал в экономические и финансовые отношения с зарубежными спонсорами все хозяйственные уклады. Особенностью Вьетнама в отличие от стран ЦВЕ явилась также неразвитость фондового рынка, слабый процесс акционирования предприятий госсектора, что, однако, не повлияло на интенсивность и объем притока зарубежного капитала во Вьетнам. Свою роль сыграла политическая стабильность в стране, административная реформа, успешная борьба с коррупцией и теневой экономикой.
3. Вступление Вьетнама в ВТО и подписание торгового соглашения с США, участие в свободной торговой зоне стран АСЕАН требуют углубления экономической реформы, постепенного открытия для иностранного капитала банковской сферы, сферы услуг, телекоммуникаций, воздушного транспорта, либерализацию таможенного режима, проводимой в соответствии с общими правилами ВТО и АСЕАН. В новых условиях участия в мирохозяйственных связях Вьетнам вынужден будет ускорить работу по приватизации госпредприятий, принять Закон о приватизации, усилить государственную поддержку частного бизнеса, активно включившегося в начале XXI века в инвестиционное сотрудничество с зарубежными странами.
4. Вьетнам все больше испытывает конкуренцию со стороны Китая в области наступательной торговой и инвестиционной политики в мире и в регионе ЮВА, одновременно активно развивает торгово-экономическое и инвестиционное сотрудничество с Китаем после поного урегулирования межгосударственных противоречий и конфликтов, что усиливает конкурентные способности страны. Присоединение Китая к Свободной торговой зоне АСЕАН АФТА в 2010 году предполагает проведение мониторинга о месте и роли СРВ в этой субрегиональной группировке и особенно его участия в многостороннем проекте Большого Меконга в составе 4-х стран Индокитая и КНР.
5. Вьетнам за весь период сотрудничества со странами-инвесторами и международными организациями получил огромную по сравнению с масштабами ВВП помощь, однако необходимо провести на правительственном уровне оценку эффективности работающих при иностранном участии предприятий. Концепцию привлечения в страну иноинвестиций необходимо согласовать с основными приоритетными направлениями социально-экономической политики на период до 2020 г., разрабатываемой на правительственном уровне к очередному 10-му съезду КПВ в 2006 г.
6. Анализ структуры помощи по линии ОДА и структуры ПИИ, работающих в стране, показал, что финансовые средства на развитие социальной сферы, на борьбу с бедностью и поддержкой менее развитых регионов страны были недостаточными и не допоняли в необходимых объемах расходы государства на эти цели. Жизненный уровень, уровень оплаты труда во Вьетнаме значительно уступают Китаю и развитым странам АСЕАН, что затрудняет выпонение одной из стратегических целей развития Вьетнама - превращения в одну из развитых, высококультурных и высокообразованных стран ЮВА, или, следуя формуле Китая, в страну со средним жизненным достатком населения. Вьетнаму для реализации указанной цели развития в первых десятилетиях XXI века целесообразно шире привлекать фонды неправительственных организаций, в переговорах с иностранными инвесторами усиливать социальную составляющую помощи, несмотря на то, что это в финансовом плане им не приносит дохода. Вьетнам дожен активнее использовать преимущества как страны, усиливающей свой вес и влияние на региональные, а также на мировые процессы глобализации.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Нгуен Тиен Луан, Москва
1. Актуальные проблемы развития стран Восточной Азии. М., 2002.
2. Азия-2002: новые тенденции в экономике и внешней политике. М., 2003.
3. Азия-2003: восточно-азиатский регион и Россия. М. 2004.
4. Азия-2004: экономика, сотрудничество, интеграция. М., 2005.
5. Богомолов О.Т. Анатомия глобальной экономике. М., 2003.
6. Восточная Азия: динамика, тенденции, проблемы. М., 2005.
7. Доклады министерства финансов СРВ. Доклады министерства планирования и инвестиций СРВ. Ежегодные обзоры Центробанка СРВ.
8. Докладд комитета Китая по содействию развития международной торговле. Пекин. 2005.20.09.
9. Доклад комиссии по регулированию банковского сектора. Пекин, 2004,02.12.
10. Доклад О деятельности ТНК в Китае Министерства финансов КНР, февраль 2005 г.
11. Доклад министерства финансов и экономики Инвестиционная деятельность Республики Кореи за рубежом. Сеул, март 2005 г.
12. Ле Суан Зыонг. Торгово-инвестиционные отношения Вьетнама со странами ЕС. Некоторые проблемы современного социально-экономического развития и внешнеэкономических связей стран Восточной Азии. М., 2001.
13. Меньшиков С. Новая экономика. Основы экономических знаний. М., 1999.
14. Мировая и региональная экономика: тенденции развития и перспектива. М., 2002.
15. Нгуен Хыу Хунг Вьет. Внешнеторговая политика в мировой и региональной торговле АСЕАН. МД 2005.
16. Нгуен Тхи Ким Тхо. Иностранный капитал в экономике Вьетнама. М., 2004.
17. Новоселова JI. Развитие иностранного предпринимательства в Китае. Проблемы Дальнего Востока, 2005, №3.19.Нян зан.
18. Обзоры ГСУ СРВ за 1995-2004 гг. Ханой.
19. Пармёнов А. Внешние источники финансирования экономического развития Вьетнама. М., 2003.
20. Политика и практика привлечения прямых иностранных инвестиций в странах Центральной и Восточной Европы. М., 2005.
21. Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем. С.-Петербург (выпуск 27), 2004.
22. Седов С.А. Миграция капитала: проблемы теории и практики. М., 2002.
23. Седов С.А. Привлечение иностранных инвестиций посредством выпуска ценных бумаг. М., 2001.
24. Седов С.А. Обзор основных причин международного движения капитала. М., 2004.
25. Страны Восточной Азии в начале XXI века: экономическая стратегия и внешнеэкономические связи. М. 2003.
26. Страны Центральной и Восточной Европы на пути в Европейский Союз. М., 2002.
27. Страны Восточной Азии вступают в XXI век. М., 2004.
28. Тригубенко М.Е. Вьетнамская перспектива. Страны Восточной Азии вступают в XXI век. М., 2005.3 .Экономика и внешнеэкономические связи Вьетнама: макроэкономический анализ. М. 2001.
29. Экономическая модернизация и внешнеэкономическая политика Вьетнама. М., 2005.
30. An Overview of Vietnam China Economic Relations. - Vietnam Economic Review, 1999, N3.
31. Calvo, G., Leiderman, L., and C.Reinhart, Capital Inflows and Real Exchange Rate. Appreciation in Latin America, International Monetary Fund, 1993, Vol.40.
32. Countries in Transition. WIIW Handbook of Statistics. 2002.
33. Do Due Dinh. Vietnam-uc Economic Relations since Normalization/ Vietnam Economic Review, 2000, №8.
34. Do Tien Sam. China's accession to WTO: Impacts on ChinaVietnamese economic and trade Relations/ Chinese studies Review, 2001, №1.
35. Djan Ngoc Phuc. Foreign Direct Investment in Vietnam Facts, Issues and Prospects - Vietnam Economic Review, 2004, N12.
36. Do Van Thanh. Assessing a year of FDI-friendly reform, Vietnam investment Review, 2001,No 11.
37. Hoand Xuan Ngia-Nguyen Than Cong. Economic Cooperation and Direct Investment of Vietnam and Russian Federation. Vietnam Economic Review, 2003, N1.
38. Japanese investment overview in Vietnam, Vietnam Economic news, No52, 2002.
39. FDI enterprises an important economic sector in Vietnam -Vietnam Economic news, 2002,09.02.
40. Inducting and ODA Funds during 2001-2003 period: a Review/ -Vietnam Economic Review, 2004, №3.
41. Nguyen Due. Capital for development in 2004. Vietnam Economic Review, 2004, №3.
42. Le Xuan Nghia. ODA Disbursement in Vietnam. Some Problems. -Vietnam Economic Review, 1999, №8.
43. Krugman Paul. A Model of Balance of Payment Crises; Journal of Money, Credit, and Banking.
44. Private Capital Flows to Developing Countries: the Road to Financial Integration. World Bank. 1992.
45. Socio-economic statistics of Vietnam for 3 years, 2001-2003. Hanoi, 2004.
46. Statistical Handbook. Hanoi, 2004.
47. Tran Dinh Thien growth raye for Vietnamese economy? Review Ray of Light, 2004, №4.
48. UNCTAD, World Investment Report, 2003. Vietnam Statistical Annals 2002. Vietnamese and World Economies 2003-2004, Vietnam Economic Times.
49. Vu Thi Ngo c Dung. Evoluxion of Foreign Exchang Market in 2004 Forecast for 2005. - Vietnam Economic Review, 2005, №4/
50. Vietnam Investment Review.54. Vietnam Economic Times.
51. Vietnam Socio-economic development Vietnam Social sciences Vietnam Economy CIEV.56.Vietnam Economic News.57.Vietnam Economic Review.
52. Vu Lang. Nation ranks top as investment option, Vietnam investment Review 2002.06.01.
53. Vietnam's Industrial Zones: an Assessment. Hanoi. 2005.
54. Vietnam Investment Review.
55. LMF. World Economic Outlook-2000.m
Похожие диссертации
- Прямые иностранные инвестиции как источник финансирования реального сектора экономики
- Внешние источники финансирования экономического развития Вьетнама
- Особенности экономических связей Вьетнама и России на современном этапе
- Проблемы и перспективы привлечения иностранного капитала в банковский сектор Вьетнама
- Формирование свободных экономических зон во Вьетнаме