Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Теория и методология государственного управления инвестиционной деятельностью тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Волосов, Александр Иванович
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Теория и методология государственного управления инвестиционной деятельностью"

На правах рукописи

Волосов Александр Иванович

ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

00344816 Специальность 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями н инвестиционной

деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

о 2 окт 2008

Санкт-Петербург 2008

003448168

Работа выпонена в Инсппуте проблем региональной экономики Российской академии наук

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор

Гусаков Михаил Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Шатрова Елена Викторовна

доктор экономических наук, профессор Аркин Павел Александрович

доктор экономических наук, профессор Стешин Анатолий Иосифович

Ведущая организация - Государственное образовательное

учреящение высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет

Защита состоится л 22 октября_ 2008 г. в 15 часов

на заседании диссертационного совета Д 212.237.09 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, 21, ауд. _2_

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов

Автореферат разослан л & сентября_2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Овчинникова Светлана Григорьевна

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Стабилизация экономической и политической ситуации, характерная для последних лет социально-экономического развития России, привела к активизации инвестиционной деятельности. В 2007 г. физический объем инвестиций в основной капитал вырос на 21 % по сравнению с 2006 г. За первый квартал 2008 г. инвестиции в основной капитал выросли на 20,2 % по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года и составили 50 % от общего объема инвестиций, вложенных в основной капитал за весь 2007 г. Следует признать, что многолетние усилия правительства по формированию условий, благоприятных для инвестиционной деятельности, начали приносить результаты. В то же время, основные проблемы реального сектора экономики предшествующих лет, решение которых в условиях инвестиционного дефицита связывали с притоком инвестиционного капитала, остаются по-прежнему актуальными. Так, степень износа основных производственных фондов на конец 2006 г. составляла 53,3 %, а доля поностью изношенных основных производственных фондов - 21,5 %.

Проблемы воспроизводства основных фондов промышленных предприятий, необходимость развития транспортной, энергетической и коммуникационной инфраструктуры, замедление темпов развития социальной инфраструктуры обосновывают потребность в формировании новых подходов к государственному регулированию инвестиционной деятельности и управлению инвестиционной деятельностью государства.

Несмотря на то, что в документах, посвященных проблемам формирования инвестиционной политики РФ, неоднократно декларировася постепенный отказ от прямого финансирования инвестиционных проектов, практика показывает, что низкорентабельные социально значимые проекты нуждаются в государственной поддержке в виде инвестирования бюджетных средств. 20 мая 2008 г. Правительство РФ приняло программу развития транспортной системы страны на 2010 -2015 гг. Объем ее финансирования превысит 13 трн. руб., в том числе 4,7 трн. руб. поступит из федерального бюджета. Таким образом, актуальной остается задача формирования эффективной методологии государственного управления инвестиционной деятельностью. Принципиальный вопрос, составляющий научную проблему исследования, заключается в том, как обеспечить эффективность государственного управления инвестиционной деятельностью, используя рыночные механизмы управления и методы государственного регулирования.

Государственное управление экономикой в широком смысле - это система воздействия управляющей подсистемы (государства) на управляемую. В данном случае управляемой подсистемой выступают инве-

стиции, как часть экономических отношений общества. Государственное управление инвестициями выражается в разработке определенных структурных компонентов подсистемы управления и определенной программы действий общегосударственного значения, иначе инвестиционной политики.

Использование системного подхода позволяет рассмотреть и наметить пути решения накопившихся в данной области проблем: экономической неэффективности действующих в инвестиционной сфере правовых норм; конфликта между нормативно-правовой базой и поведением экономических субъектов; отсутствия догосрочной политики государства в инвестиционной сфере; размытости и рассредоточенности функций государственного регулирования и координации инвестиционной деятельности в Российской Федерации между многими федеральными учреждениями и органами.

В последние годы предметом научной дискуссии стал вопрос о целесообразности сохранения системы государственных капитальных вложений. Ряд специалистов полагает, что государство дожно поностью отказаться от программы прямых государственных инвестиций и перейти исключительно к методам косвенного регулирования инвестиций. Их оппоненты придерживаются мнения о необходимости усиления государственного участия в реальном инвестировании, прежде всего стратегически значимых отраслей производственной сферы и объектов социальной инфраструктуры. Значительное внимание в последнее время уделяется государственно-частному партнерству (ГЧП). Данная форма сотрудничества государства и частных инвесторов может осуществляться на контрактной или концессионной основах. Преимущества данного подхода к реализации социально значимых проектов, имеющих потенциал коммерциализации, заключаются в сокращении доли расходов бюджетов всех уровней на финансирование проектов при достижении желаемого экономического социального эффектов.

Серьезной проблемой, возникающей в ходе вовлечения средств частных инвесторов в реализацию социально значимых проектов, выступает необходимость согласования интересов всех участников проекта на всех уровнях иерархии. При этом, на первый взгляд, очевидное противоречие между социальной направленностью и коммерческой эффективностью проекта необходимо разрешать таким образом, который бы способствовал оптимальной реализации социально значимых проектов - достижению цели социально значимого проекта при минимально возможных, при существующих ограничениях, материальных, трудовых, финансовых и временных затратах. Роль государственного управления инвестициями в разрешении данного противоречия, прежде всего, состоит в формировании условий инвестиционной деятельности, стиму-

лирующих участие инвесторов к участию в государственно-частных партнерствах.

Степень разработанности научной проблемы. Проблемы государственного управления экономикой имеют длительную историю исследования. Эти вопросы исследовались в работах К. Бюхера, Б.Р. Грегори, Б. Гильденбранта, Дж.М. Кейнса, Р. Коуза, К. Маркса,

A. Маршала, Д. Норта, Ф. Нигро, Л. Нигро, В. Ойкена, Д. Рикардо, С. Сисмонди, А. Смита, О. Уильямсона, Й. Шумпетера, Г. Шмолера, Ф. Энгельса. Существенный вклад в разработку этих проблем внесли

B. Бакуменко, И.А. Василенко, М.С. Жикина, В. Князев, Г.Б. Клейнер, Г.Б. Новосельцева, Ю. Сурмин и др.

Вопросам оценки эффективности инвестиций, в том числе государственных, и проблемам формирования инвестиционной политики государства посвящены труды многих отечественных и зарубежных экономистов - И.А. Бланка, Ю. Блеха, М. Бромвича, В.В. Бузырева, В. Беренса, В.А. Воротилова, A.B. Воронцовского, A.A. Горбунова, П.Н. Завлина, В.В.Ковалева, Д.С.Львова, В.В.Новожилова, П.М. Хавранека, Р. Хота, В.Д. Шапиро, У. Шарпа, А.Х. Шидова и др.

Теоретические и практические аспекты государственно-частных партнерств рассматриваются в работах В.Г. Варнавского, М.А. Дерябиной, С.Е. Литовченко, В.А. Михеева, С. Сильвестрова, В. Тепермана, Н. Холодкова и др.

Однако в отечественной и зарубежной теории и практике в настоящее время вопросы государственного управления инвестиционной деятельностью требуют дальнейшей разработки. В частности, необходимо разработать и обосновать системную концепцию государственного управления инвестиционной деятельностью и сформировать методологию управления инвестиционной деятельностью, позволяющую повысить эффективность государственного регулирования инвестиционной деятельности и прямого участия государства в инвестиционных процессах. Нерешенность этих важных научных и практических проблем, в совокупности со значимостью эффективного управления инвестиционной деятельностью государства для развития экономики страны в целом, обусловливают актуальность темы диссертационного исследования.

Целю диссертационного исследования является исследование теоретических и методологических проблем государственного управления инвестиционной деятельностью, разработка системной концепции государственного управления инвестиционной деятельностью и соответствующей ей методологии и обоснование методов управления государственными инвестициям в при реализации инфраструктурных проектов.

В соответствии с поставленной целью исследования, в работе решались следующие основные задачи:

- выявление целей, задач и принципов государственного управления инвестиционной деятельностью в РФ;

- идентификация понятия и раскрытие сущности государственного управления экономикой;

- исследование сущности государственного управления и регулирования инвестиционной деятельности;

- исследование правовых основ инвестиционной деятельности государства и государственного регулирования инвестиций в Российской Федерации;

- обоснование методогии государственного управления инвестицонной деятельностью;

- анализ целей, принципов и задач государственной инвестиционной политики РФ;

- выявление тенденции развития инвестиционной сферы российской экономики;

- исследование сущности государственно-частных партнерств, идентификация ГЧП как формы государственного инвестирования;

- разработка рекомендаций по совершенствованию процесса управления проектами, реализуемыми на основе ГЧП;

- исследование сущности концессионных отношений и анализ международного опыта инвестиционной деятельности на основе договора концессии;

- выявление специфики инфраструктурных концессий;

- разработка методических основ применил концессионной модели государственно-частного партнерства при реализации проектов развития инфраструктуры;

- разработка подходов к оценке бюджетной эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на основе государственно-частного партнерства.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с различными формами управления государственными инвестициями.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность, осуществляемая субъектами государственного управления и упономоченными специальными учреждениями.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования выступают труды отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовые акты Российской Федерации и зарубежных стран в области государственного управления инвестиционной деятельно-

стью, государственного регулирования инвестиционной деятельности и государственного инвестирования.

Статистической базой исследования являются материалы государственных статистических органов РФ, зарубежных органов статистики, а также материалы, непосредственно собранные автором в ходе исследований в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и других регионах Российской Федерации.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования - системного подхода, анализа и синтеза, методов логического моделирования.

Поставленные цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографии и приложений.

Во введении обоснованы актуальность диссертационного исследования, определены цели и задачи, раскрыты научная новизна и практическая значимость выводов и результатов работы.

Первая глава Концептуальные основы государственного управления инвестиционной деятельностью посвящена исследованию современных теорий и концепций государственного управления. В результате исследования эволюции подходов к пониманию сущности государственного управления экономической деятельностью, обосновывается целостная концепция государственного управления инвестиционной деятельностью, базирующаяся на теории государственного управления и общей теории менеджмента. В данном разделе работы исследуются цели, задачи и принципы государственного управления и регулирования инвестиционной деятельности, выявляются основные направления инвестиционной деятельности государства, анализируется состояние и динамика государственных реальных инвестиций, выявляются правовые основы государственного управления инвестиционной деятельностью, и разрабатываются возможные пути развития форм управления инвестиционной деятельностью государства

Вторая глава Походы к формированию и механизмы реализации федеральной и региональной инвестиционной политики содержит исследование методологических и методических аспектов развития форм управления государственными инвестициями. Значительное внимание уделено подходам к формированию государственной инвестиционной политики, ее целям и задачам, как основе развития форм управления государственным инвестированием. Изучаются механизмы реализации инвестиционной политики государства на региональном и федеральном уровнях. Анализируются основные тенденции развития инвестиционной сферы РФ, определяются основные направления совершенствования инвестиционного климата РФ. На примере Санкт-Петербурга ис-

следуется состояние инвестиционной сферы региона, анализируются основные подходы к оценке эффективности государственного управления инвестиционной деятельностью.

В третьей главе Развитие методологии управления государственными инвестициями на основе механизма государственно-частного партнерства идентифицируется сущность государственно-частного партнерства как формы кооперации государства и частного бизнеса для достижения поставленных целей, обосновывается целесообразность осуществления государственного инвестирования в форме государственно-частного партнерства, исследуются формы ГЧП, обосновываются преимущества концессионной формы ГЧП, анализируется отечественный и зарубежный опыт осуществления управления государственным инвестированием в рамках концессионной формы ГЧП.

В четвертой главе Управление развитием инфраструктуры на основе государственно-частных партнерств содержится анализ специфики инфраструктурных концессий, разрабатываются методические рекомендации по организации управления реализацией инфраструктурного проекта на основе концессионной формы ГЧП, исследуется возможность применения разработанных рекомендаций в рамках крупных инфраструктурных проектов - проекта сооружения кольцевой автодороги вокруг Санкт-Петербурга и проекта Надземный экспресс. Разрабатываются рекомендации по оценке бюджетного эффекта в случае использования концессионной формы управления реализацией инфраструктурного проекта.

В заключении содержатся основные выводы и рекомендации по результатам проведенного исследования.

В приложениях содержатся методические и расчетные материалы, подтверждающие апробацию результатов исследования.

СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ

1. Проблема государственного управления и регулирования экономики является ключевой для реализации национальных целей и интересов. В диссертации доработан понятийный аппарат теории государственного управления, в частности уточнены понятие и сущность государственного управления экономикой.

Исследование зарубежных подходов к государственному управлению, позволяет сделать вывод о тесной зависимости главенствующей парадигмы государственного управления и администрирования и специфики национальной экономики. Кроме того, следует обратить внимание на эволюцию подходов к государственному управлению, обусловленную развитием всей совокупности социально-экономических наук.

Проследив изменение взглядов на роль государства в регулировании экономики, можно отметить, что изменение главенствующей позиции происходило в соответствии с глобальными экономическими циклами - на стадии развития и роста признавалась необходимость государственного вмешательства, на стадии стагнации и спада, напротив, отстаивася тезис о способности рынка к саморегулированию.

В работе [1] высказана идея, что государственное управление является мультипарадигмалыюй отраслью знания. В целом разделяя эту позицию, мы считаем необходимым уточнить, что ряд обозначенных авторами парадигм носит вторичный характер по отношению к ведущим. В условиях рыночных отношений государство, реализуя политические и социально-экономические принципы сообщества граждан, активно участвует в формировании макро- и микроэкономических процессов. Таким образом, государственное управление экономикой представляет собой целенаправленное воздействие субъекта управления на управляемую систему посредством механизмов прямого и косвенного государственного регулирования экономики. В свою очередь, государственное регулирование экономики представляет собой совокупность законодательного, испонительного и контролирующего механизмов, позволяющих осуществить реализацию целей государственного управления экономикой.

2. По мнению большинства исследователей, в мировой практике сложились две основные модели государственного регулирования экономики: реактивная и проактивная.

В диссертации обоснована третья модель государственного регулирования экономики - превентивная, с элементами адаптационного механизма. Сочетание механизмов прогнозированЩ и индикативного планирования с мониторингом состояния макроэкономической среды и возможностью гибкого и адекватного принятия корректирующих мер в случае неблагоприятных тенденций, на наш взгляд, позволяет оптимально дозировать степень государственного вмешательства в экономику. Данный подход наблюдается в большинстве стран ЕС, в которых сбалансированы системы экономического прогнозирования и корректирующих воздействий в финансово-кредитной сфере, позволяющих поддерживать баланс экономической системы в условиях такого сложного образования, как единое европейское экономическое пространство.

3. Рассматривая теоретические и методологические основы государственного управления инвестиционной деятельностью, необходимо

' Бакуменко В , Князев В , Сурмин Ю Становление методологии государственного управления Н Управление государственной службой Российской Федерации. Материалы научно-практического семинара, проведенного в РАГС при Президенте РФ 30 октября 2003 г. -М. РАГС, 2004.

дать определение инвестиционной деятельности государства и идентифицировать систему целей для данного направления государственного управления и регулирования экономики.

В диссертации в качестве государственных инвестиций идентифицированы инвестиции, осуществляемые государством как субъектом инвестиционной деятельности. Это принципиально важный момент, поскольку в данном случае государство представлено совокупностью субъектов инвестиционной деятельности (рис. 1). С точки зрения соискателя, для выявления принадлежности инвестиций к государственным, частным или совместным принципиальное значение имеет не источник инвестиционных ресурсов (то есть, финансируются ли инвестиции из федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ или нет), а главный субъект инвестиционной деятельности - инвестор.

Рис. 1. Субъекты инвестиционной деятельности государства

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, таким образом, затрагивает интересы не только частных инвесторов, но и государственных субъектов инвестиционной деятельности, что необходимо учесть при формировании рамочных условий осуществления

инвестиционной активности.

4. Процесс целеполагания в управлении и регулировании инвестиционной деятельности сопряжен с необходимостью выявления и классификации проблем, для решения которых государство нуждается в использовании инвестиционных механизмов. В диссертации процесс целеполагания определен как совокупность этапов по выявлению тенденций развития экономики РФ, прогнозированию социально-экономического развития, анализу проблем, препятствующих развитию, выявлению проблем инвестиционного характера, их структуризации и выработке целевых ориентиров и индикаторов для разработки соответствующей инвестиционной политики.

Разработанная система целей государственного управления инвестиционной деятельностью приведена на рис.2.

Рис. 2. Система целей государственного управления инвестиционной

деятельностью

5. В диссертации выявлены и систематизированы принципы государственного управления инвестиционной деятельностью. Соотноше-

ние принципов государственного управления отражено на рис. 3.

'Принципы управления ин-вестици-

деятельностью

Общие принципы государственного управления

Отраслевые принципы государственного управления

Региональные принципы государственного управления

Рис. 3. Принципы управления инвестиционной деятельностью в общей системе принципов государственного управления

6. В диссертации разработана и обоснована концептуальная логическая модель управления инвестиционным процессом, которая включает следующие подсистемы: подсистему формирования инвестиционной политики; подсистему целеполагания; подсистему прогнозирования; подсистему индикативного планирования и программирования; подсистему бюджетирования; подсистему финансирования; подсистему организации совместной инвестиционной деятельности (государственно-частных партнерств); подсистему контроля и стратегического и оперативного мониторинга (рис.4).

Реализация модели управления осуществляется на основе специальных методов управленческого воздействия. Традиционно в системе методов государственного управления структурообразующими элементами выступают две группы методов: методы прямого управления и методы косвенного регулирования.

Рис. 4. Структурная схема методологии государственного управления инвестиционной деятельностью в РФ

7. В диссертации выявлены основные тенденции развития инвестиционной сферы российской экономики. В настоящее время стали проявляться положительные тенденции в инвестиционной сфере. Так, отмечается устойчивый рост объемов инвестиций в основной капитал (рис. 5).

Рис. 5. Динамика объемов инвестиций в основной капитал, 1995-2007 гг.

Из приведенных данных видно, что объемы инвестиций в основной капитал за период 2000-2007 гг. выросли в 3,5 раза с 1053,7 мрд. рублей в 2000 г. до 6626,8 мрд. рублей в 2007 г. При этом приток инвестиций в социальную сферу сдерживается многими факторами, обусловленными состоянием экономики России. До недавнего времени одним из основных сдерживающих факторов выступала политическая нестабильность. В последние годы ситуация в политической сфере РФ существенным образом изменилась, политические риски теперь не рассматриваются инвесторами в качестве основного препятствия на пути к реальному инвестированию. В то же время отдельные экономические параметры, связанные с налоговым, таможенным и инвестиционным законодательством, по-прежнему рассматриваются как неблагоприятные.

Для изменения сложившейся ситуации, улучшения инвестиционного климата необходима система стимулирования инвестиционной деятельности, которую, с учетом стабилизации политической обстанов-

ки, необходимо разработать и внедрить в кратчайшие сроки. Скорректированная налоговая и таможенная политика, снижение уровня инфляции, совершенствование управления инвестиционными процессами, будут способствовать улучшению экономических и правовых условий деятельности инвесторов.

Таким образом, следует признать, что для реализации проектов в реальном секторе экономике необходимо принять меры по дальнейшему развитию благоприятных условий для инвестирования. В таблице 1 предлагаются рекомендации по совершенствованию инвестиционного климата РФ с целью перераспределения инвестиционных потоков в пользу прямых инвестиций в ОПФ производственной сферы и отраслей инфраструктуры.

Таблица 1

Рекомендации по совершенствованию инвестиционного климата

Факторы инвестиционного климата Параметры Предложения по совершенствованию инвестиционного климата

Законодательное обеспечение инвестиционной деятельности Уровень налогообложения Налоговые льготы Государственные гарантии Инвестиционный налоговый кредит Гарантии юридического равноправия всех инвесторов Необходимо юридическое закрепление налоговых льгот по налогу на прибыль для предприятий и организаций, осуществляющих реальные инвестиции, в том числе, принимающих участие в проектах ГЧП. В том числе, следует предусмотреть учет затрат по обслуживанию дога, в том числе погашению основного кредита, для уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль

Развитость рыночной инфраструктуры Доступность: банковских услуг страхования инвестиционных рисков страхования строительно-монтажных рисков лизинга консатинговых услуг Необходимо разработать систему догосрочного кредитования и страхования инвестиционных рисков В рамках инвестиционно-промышленной политики регионов следует предусмотреть механизм компенсации инвестиционной составляющей процентных кредитных ставок по кредитам, направленных на реализацию реальных проектов, в том числе ГЧП

Доступность недвижимости Прозрачность тендеров Порядок оформления прав на земельные участки Доступность и достаточность офисных площадей Возможности получения прав на земельные участки Необходимо сформировать единую информационную систему по имеющимся объектам недвижимости, максимально упростить и сделать прозрачной систему землеотведения под реализацию реальных проектов в сфере промышленности и инфраструктуры

Продожение таблицы 1

Факторы инвестиционного климата Параметры Предложения по совершенствованию инвестиционного климата

Развитость инженерной инфраструктуры Транспорт Дороги Электроэнергия Водоснабжение и канализация Связь Доступность сооружения новых инфраструктурных объектов; проектирование, согласование, разрешение на эксплуатацию Необходимо упростить процедуру согласования проектирования, сооружения и получения разрешения на эксплуатацию новых инфраструктурных объектов, в первую очередь в сфере энергоснабжения

Обеспеченность квалифицированными кадрами Достаточность: административных и экономических кадров инженерных кадров квалифицированной рабочей силы Необходимо предусмотреть комплексную программу подготовки кадров для реализации реальных проектов на всех уровнях образовательной системы РФ На уровне общеобразовательной школы - развитие системы профориентации, активное развитие техникумов и технических лицеев, ориентированных на подготовку высококвалифицированного персонала рабочих и строительных специальностей, ввести обязательную сертификацию рабочих строительных специальностей, На уровне среднего профессионального и высшего профессионально образования обеспечить взаимодействие с предприятиями и организациями реального сектора, увеличить количество и продожительность обязательных производственных практик, открывать филиалы по организации практики студентов средних и высших профессиональных учреждений

Информационная инфраструктура Доступность актуальной информации Достоверность информации, значимой для инвесторов Создать информационный портал, обеспечивающей достоверной,актуальной и адекватной информацией всех пользователей, заинтересованных в реализации инвестиционных проектов, в том числе ГЧП, Обеспечить широкий РВ. по новым законам и постановлениям, определяющим условия реализации инвестиционной деятельности

Административный фактор Скорость получения разрешений и согласований Уровень коррупции Принять меры по уменьшению влияния коррупции на инвестиционную деятельность, максимально увеличить контроль за соблюдением сроков и порядка получения разрешительной документации

8. В диссертации определена роль инвестиционной политики как основного звена системы государственного управления инвестиционной деятельностью. Привлечение инвестиций в отечественную экономику рассматривается Правительством Российской Федерации в качестве важнейшего источника для создания отечественной конкурентоспособной технической базы производства, формирующей перспективу общего роста экономики России.

Решение этих проблем требует выработки новых принципов осуществления государственной инвестиционной политики, адекватных задаче подъема экономики страны.

Главные цели государственной инвестиционной политики государства - последовательное повышение уровня жизни населения, инвестиции в человека, восстановление экономической и политической роли страны в мировом сообществе. В настоящее время в российской экономике сложились предпосыки для быстрого инвестиционного и хозяйственного подъема в обрабатывающих секторах промышленности ситуация усугубляется предстоящим вступлением России во Всемирную торговую организацию, что требует ускорения темпов технического технологического перевооружения промышленных предприятий, как условия выживания обрабатывающих отраслей. Аналогичная ситуация складывается в инфраструктурной сфере, прежде всего в дорожном строительстве. Современная развивающаяся российская экономика предъявляет высокие требования к инфраструктурному обеспечению логистических процессов.

Решение этих непростых проблем требует осуществления активной государственной инвестиционной политики, критического переосмысления прошлого опыта государственного регулирования инвестиционной деятельности, накопленных в экономике проблем и выработки новых принципов государственной политики, адекватных задачам устойчивого развития экономики страны.

9. В диссертации выявлены особенности региональной инвестиционной политики, которые определяются спецификой региональной системы управления инвестициями.

Основным принципом управления государственными инвестициями, по нашему мнению, может быть создание централизованной и иерархической системы, основными целями которой являются:

- стимулирование инвестиционной деятельности в регионе;

- повышение инвестиционной привлекательности региона.

В этой связи, данная система управления может строиться по двум основным направлениям (рис. 6).

Рис. 6. Основные направления деятельности системы управления инвестициями в регионе

Система методов, позволяющих осуществлять управление инвестиционной деятельностью, определяется иерархическим уровнем управления (табл. 2.)

Таблица 2

Методический инструментарий реализации инвестиционной политики

Планирование и прогнозирование о 5 2 -с С 2- з о о, С Налоговое регулирование Антимонопольное регун-____лованле Государственный заказ [ Бюджетное фи-| пансирование ; Таможенное ре; гулирование Территориальный протекцио-тт< Государственные гарантии ГЧП

Федеральная инвестиционная политика +++ +++ -Н-+ +++ +++ +++ +++ +++ +++ +++

Региональная инвестиционная политика +++ +++ ++ ++ +++ ++ ++ ++ ++ +++

Муниципальная инвестиционная политика + +-Н- + +++ + + +++

Степень соответствия используемых методов иерархическому уровню государственного управления: +++ - высокая; -н- - средняя, + - низкая.

10. В диссертации выявлено, что в настоящее время в российской экономике отсутствует единое понимание организационно-экономического содержания феномена государственно-частного партнерства. Отметим основные спорные моменты:

1) Часть российских экспертов говорит о частно-государственных партнерствах, а не о ГЧП, отдавая приоритет в этом альянсе частному бизнесу. Мы полагаем, что партнерство является государственно-частным, т.е. приоритет принадлежит государству, осуществляющему посредством данного механизма управления инвестиционной деятельностью в социально-значимых сферах.

2) ГЧП определяют и как временный альянс государства и частного

бизнеса, и как форму проектного финансирования.

Мы полагаем, что в частных случаях оба эти определения справедливы, но по своей сути мы имеем дело с инвестиционно-финансовой формой кооперации. Таким образом, в общем смысле ГЧП - это форма инвестиционно-финансовой кооперации между государством и частным бизнесом, выступающими соинвесторами. Данная форма кооперации может быть как догосрочной, реализуемой на постоянной основе и институционально закрепленной, так и временной, относительно неформализованной, реализуемой на основе срочных договорных отношений.

11. Анализ реализации проектов ГЧП в ряде европейских стран показывает, что необходимость их использования в первую очередь обусловлена приватизацией и либерализацией в государственном секторе. С начала 1990-х гг. в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, по данным Всемирного Банка, было удачно выпонено 2,7 мн. проектов по механизму ГЧП, которые позволили привлечь более 60 мрд. дол. США [2]. Позитивные результаты проектов связаны с более низкими затратами на инвестиции и с более низкой стоимостью оказываемых общественных услуг. Устойчивость этих преимуществ с учетом накопленного опыта реализации проектов ГЧП можно считать доказанной.

По концессионной схеме реализован самый крупный в мире транспортно-инфраструктурный проект - строительство и эксплуатация Евротуннеля (15 мрд. дол. инвестиций). В рамках концепции ГЧП осуществляется догосрочная инвестиционная программа по созданию транс-европейских сетей транспорта, телекоммуникаций и энергетических инфраструктур (400 мрд. евро, инвестиций в течение 20 лет). В развивающихся странах в структуре ГЧП концессии занимают 70% по количеству и стоимости всех проектов.

12. В диссертации исследованы правовые основы ГЧП. На сегодняшний момент действующим правовым актом, призванным регулировать осуществление проектов государственно-частных партнерств, является Федеральный Закон О концессионных соглашениях № 115-ФЗ от 21 июля 2005 года (далее - Закон о концессионных соглашениях). Федеральный закон О концессионных соглашениях был разработан с целью реализации государственной политики привлечения инвестиций в экономику Российской Федерации, эффективного использования го-

г Данные Всемирного Банка, опубликованные в презентации Влияние реализации концессионных проектов в Испании на экономический рост страны, Антонио Лопес-Коррал, Материалы круглого стола от 08.12.2004- "Инвестиции в транспортную инфраструктуру России".

сударственного и муниципального имущества на условиях концессионных соглашений и увеличения доходов бюджетов всех уровней, установления государственных гарантий прав сторон концессионного соглашения.

Вместе с тем, законодательная база, применимая к ГЧП, чрезвычайно широка и Законом о концессионных соглашениях не ограничивается. Потенциально, практически любое положение законодательства может найти свое применение в подобных проектах. Основой правовых отношений государственного и частного сектора является гражданское право: в Гражданском кодексе предусмотрены типичные договорные структуры с участием государства: договор на выпонение подрядных работ и поставка для государственных нужд. Также важную роль в регулировании ГЧП играют земельное, инвестиционное, налоговое, бюджетное и прочее законодательство.

Основное регулирующее законодательство по проектам ГЧП включает в себя: Гражданский кодекс Российской Федерации как основа правового регулирования таких проектов; Федеральный закон от 21 июля 2005 г. № 115-ФЗ О концессионных соглашениях; Постановление Правительства Российской Федерации № 973 от 27 августа 1999 г. Об утверждении временных правил организации эксплуатации на платной основе федеральных автомобильных дорог и дорожных объектов и временных правил определения стоимости проезда по платным автомобильным дорогам и дорожным объектам и использования взимаемых за проезд средств; Земельный кодекс Российской Федерации и прочее специальное земельное законодательство; Бюджетный кодекс РФ и др. нормативно-правовые акты.

В целом, процесс управления проектом ГЧП включает в себя решение ряда задач:

- выбор формы ГЧП (т.е. определение объема работ, которые государство планирует передать инвестору);

- разделение ответственности и рисков между сторонами соглашения (разработка матрицы рисков);

- определение структуры финансирования проекта;

- определение механизма оплаты концессионеру;

- разработка конкурсной документации и проведение конкурса на присуждение концессионного соглашения.

В диссертации разработаны и обоснованы механизмы управления рисками, структурой финансирования и механизмом оплаты концессионеру.

Структурирование и распределение и рисков выступает важной составляющей любого инвестиционного контракта: вопрос о том, кто

возьмет на себя риски, связанные с оказанием услуг, строительством (реконструкцией), эксплуатацией и техническим обслуживанием объектов, зачастую является центральным вопросом.

В рамках государственно-частных соглашений ключевая задача анализа, оценки и распределения рисков заключается в передаче частному сектору оптимального, а не максимального объема рисков.

13. В диссертации идентифицирован инвестиционный потенциал транспортной инфраструктуры РФ. Потенциальная емкость рынка частных инвестиций в развитие транспортной инфраструктуры России оценивается на уровне 10-12 милиардов доларов США в год [3] (рис. 7).

% от ВВП

БЮДЖЕТ 100%

Ч\СТНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 17%

БЮДЖЕТ SJ4

pm-f'^'.rf- у г- "Х

fe ЧСМШЕ * ишигишии

ЦОЕВЫЕ СБОРЫ 18%

БЮДЖЕТ 64%

.мрд. USD 18

2004 2006-2008 2008-2012

Рис. 7. Потенциальная емкость рынка частных инвестиций в дорожную инфраструктуру России4

Под транспортной инфраструктурой в диссертации понимается совокупность производственных и имущественных объектов (в том числе железные дороги, депо, путепроводы, мосты, тоннели, порты, терминалы), используемых в сфере транспорта, которые расположены (поностью или частично) в границах определенной территории и предназначены для нужд потребителей, расположенных на этой территории.

Проект транспортной инфраструктуры - это проект, направленный на создание, изменение либо развитие следующих элементов:

3 Левитин И. Значение государственно-частных партнерств в российском транспортном секторе //Российская газета. - 2005 - 03 марта.

4 Шахов О.Ф. Новые формы привлечения инвестиций в транспортную инфраструктуру / Материалы круглого стола Инвестиции в транспортную инфраструктуру России. -2004.-08 декабря.

1) Территориальные транспортные организации, которые оказывают транспортные услуги организациям и гражданам.

2) Инженерно-технологические объекты, используемые в транспортной деятельности (железные дороги, депо, путепроводы, мосты, тоннели, порты, терминалы).

Иначе говоря, такие проекты нацелены на строительство или модернизацию систем транспортной инфраструктуры и объектов, используемых для оказания транспортных услуг. Они обеспечивает развитие этих систем и объектов в соответствии с потребностями промышленности, повышения качества оказываемых потребителям услуг, улучшение социально-экономической ситуации на территории.

Сегодня ежегодный объем российских инвестиций в транспортную инфраструктуру составляет 1,5-2% ВВП, в то время как опыт других стран с растущей экономикой свидетельствует, что на эти цели целесообразно тратить 3-5% ВВП. В соответствии с новой Федеральной целевой программой Развитие транспортной системы Российской Федерации, рассчитанной на период с 2010 по 2015 гг. предусматривается постройка и реконструкция 2300 км автомобильных дорог, формирующих систему скоростных автомагистралей.

14. В диссертации выявлены основные эффекты от развития сети платных автодорог. Большинство этих эффектов носит мультипликативный характер. Систехма эффектов федерального и регионального уровней отражена на рис. 8.

15. В диссертации разработан подход к согласованию экономических интересов участников государственно-частного партнерства. Принципиальная возможность согласования интересов участников инвестиционного процесса в рамках проекта, реализуемого на основе ГЧП, прежде всего, определяется составом участников. Рассматривая модель долевого участия в финансировании проекта, можно выделить две основные категории участников проекта. В первую категорию входят федеральный и региональный бюджет и государственные предприятия со 100-процентным государственным капиталом. Ко второй категории относятся все прочие участники инвестиционного процесса (в первую очередь, предприятия и организации, участвующие в финансировании, исходя из интересов коммерческой целесообразности и экономической эффективности).

Рис. 8. Мультипликативные эффекты развития платной дорожной инфраструктуры

Каждой категории соответствуют собственные цели и интересы, определяющие приоритеты участников. Цели и интересы первой категории (будем обобщенно называть этих участников инвестиционной деятельности бюджетными) можно разделить на две группы.

Первая группа целей - это цели социального характера, на решение которых и направлена реализация социально значимого инвестиционного проекта. Они могут не иметь прямого количественного выражения, в отношении их допустим анализ на основании косвенных показателей. При условии приоритетности таких целей показатели экономической эффективности (доходности, окупаемости) не имеют решающего значения.

Вторая группа целей - цели экономического характера, позволяющие добиться бюджетной эффективности реализуемого проекта. В

случае, когда проект является крупным, а, следовательно, как правило, ншкореЕггабельным и малоокупаемым, необходимо минимизировать связывание бюджетных финансовых ресурсов в рамках этого проекта за счет привлечения средств сторонних инвесторов.

Заинтересованность сторонних инвесторов, по нашему мнению, может быть обеспечена путем предоставления им налоговых льгот по уплате налога на прибыль в местный бюджет, а также предоставления инвестиционного налогового кредита.

Цели и интересы второй категории участников инвестиционного процесса (обобщенно назовем их частными инвесторами) являются преимущественно экономическими. Это обусловливает абсолютный приоритет показателей экономической эффективности, таких как чистая дисконтированная стоимость, внутренняя норма окупаемости, период окупаемости, рентабельность инвестированного капитала.

Доход предприятия - участника социально значимого инвестиционного проекта складывается из следующих составляющих:

1. Непосредственный доход от эксплуатации объекта, созданного в результате реализации ГЧП. В случае, когда созданный объект используется населением безвозмездно, что не позволяет сформировать доходную часть и оценить эффективность, в региональном бюджете дожны быть предусмотрены дотации, компенсирующие затраты предприятия по содержанию и эксплуатации объекта.

2. Доход от эксплуатации допонительных объектов, обслуживающих основной объект ГЧП (инфраструктуры ГЧП).

3. Экономия на налогообложении за счет инвестиционного налогового кредита и прямых налоговых льгот по налогу на прибыль в местный бюджет.

При этом все три источника получения дохода зависят от интенсивности эксплуатации основного объекта ГЧП. Непосредственный доход в случае возмездного использования напрямую зависит от количества пользователей. То же может быть отнесено и к объему получаемых дотаций. Допонительный доход от эксплуатации инфраструктуры обусловлен тем же количеством пользователей, что создает необходимый поток потребителей услуг, предоставляемых объектами инфраструктуры. Наконец, экономия на налогообложении, в первую очередь, определяется объемом налогооблагаемой прибыли, которая, в свою очередь, зависит от прямого и допонительного дохода от эксплуатации основного объекта и инфраструктуры проекта.

Оценить экономическую эффективность реализации проекта развития территории с точки зрения концессионера можно на основе расчетов годового чистого дохода и чистой дисконтированной стоимости денежных потоков проекта.

Годовой доход, получаемый концессионером при реализации проекта дорожной инфраструктуры на основе ГЧП, может быть определен по формуле:

АР, = {СР, + С, + ЯР, + СТа1 )-(ГС,+/,), (1)

где СР, - доход от эксплуатации инфраструктурных объектов; С( - компенсация затрат, связанных с обслуживанием неприбыльной части проекта; Я1\ - доход от продажи земельных участков и инфраструктурных объектов; СТа[ - доход от сдачи участков и объектов в аренду; ТС, - текущие эксплуатационные издержки; I, - инвестиции в развитие территории.

Налог на прибыль рассчитывается по формуле:

М, =[(СГ, +С, +ПР,+СГш)-ТСг]*(/ + т) , (2)

где Г- ставка налога, уплачиваемого в Федеральный бюджет, т -ставка налога, уплачиваемого в местные бюджеты с учетом допустимых для инвестора льгот.

Чистая дисконтированная стоимость рассчитывается по формуле: МРУ =ТРГ [(СР)+С,+КР, +Н,)]-10, (3)

где 10 - сумма первоначальных инвестиций в развитие территории.

Таким образом, концессионная модель реализации инфраструктурных проектов, учитывая экономические интересы концессионеров: позволяет повысить эффективность управления, обеспечить единый концептуальный подход к развитию территории на основе развития дорожной инфраструктуры;

создает условия для координации деятельности коммерческих структур, принимающих участие в реализации проекта;

за счет существования единого руководящего центра сокращает количество противоречивых решений, снижает транзакционные издержки и повышает управляемость системы.

16. В диссертации обоснована модель оценки бюджетной эффективности проектов ГЧП. Бюджетная эффективность инвестиционного проекта определяется как эффективность участия государства в проекте с точки зрения расходов и доходов бюджетов всех уровней. Бюджетная эффективность оценивается по требованию органов государственного и/или регионального управления, как для консолидированного бюджета, так и для бюджетов различных уровней.

Порядок определения бюджетной эффективности наиболее строго зафиксирован в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации, утвержденном Правительством в 1997 г.

Согласно этому документу, бюджетный эффект - чистый дисконтированный доход государства - определяется как сальдо поступлений и выплат бюджета в связи с реализацией проекта. При этом ежегодные сальдо бюджетных поступлений и выплат дисконтируется с учетом ставки рефинансирования Центрального банка РФ, объявленного Правительством на текущий год темпа инфляции и поправки на риск проекта [5].

При наличии значительных бюджетных выплат по проекту рекомендуется определять внутреннюю норму доходности и индекс доходности бюджета [6, с. 60]. При этом в принципе не рассматривается вопрос о том, что большинство социально-значимых проектов для бюджетных участников не окупаемы в силу самой природы данных проектов. Привлечение частных инвестиций возможно только по коммерческую составляющую подобного проекта. Некоммерческая составляющая неизбежно финансируется за счет бюджета.

В ряде работ, посвященных оценке эффективности государственно-частных партнерств, детально рассматривались проблемы оценки бюджетной эффективности подобных проектов. При этом анализ моделей показывает, что авторы исключали из рассмотрения саму возможность прямых бюджетных инвестиций. В диссертации модель доработана с учетом этой возможности. В доработанном виде модель оценки бюджетной эффективности принимает следующий вид.

Основным условием экономической эффективности реализации проекта ГЧП с точки зрения бюджетных участников дожно являться превышение объема ресурсов, вложенных частными инвесторами в реализацию социально-значимого проекта, над объемом предоставляемых налоговых льгот и над объемом предполагаемого бюджетного финансирования:

Р{Х!)>Р)

= Е 2Х -ги)х(1-г)хри +/у (5)

5 Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации. Постановление Правительства от 22 ноября 1997 г. №1470.

6 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция)/ М-во экой РФ. ГК по стр-ву, архит. и жид. политике №ВК 477 от 21.06.1999 г.; рук. авт. кол.: Коссов В.В , Лившиц В Н , Шахназаоров А.Г. - М: Экономика, 2000.-421 с.

где X; - потенциальный доход в расчете на -го частного инвестора; - затраты -го частного инвестора; ру - доля прибыли, направляемая -м частным инвестором на финансирование социально значимого проекта в году т - ставка налога на прибыль, уплачиваемого в федеральный бюджет. По налогу на прибыль, направляемому в региональный бюджет, предоставляется льгота. 11} - инвестиции из прочих источников, вкладываемые ьм частным инвестором на финансирование социально-значимого проекта в году.).

где О - плотность обслуживаемого потока; я; - расчетная единица потока; - потенциальный доход на единицу обслуживания.

где с, - потенциальные затраты на единицу обслуживания.

где - ставка налога на прибыль, уплачиваемого предприятием в региональный бюджет; Р, - объем бюджетного финансирования ГЧП в году]. Если Р} ^ ), величина ^ принимается равной 0.

Формулы (4-8) действуют при соблюдении следующих ограничений:

Бюджетная эффективность, с позиции регионального бюджета, заключается в согласовании уровня затрат на реализацию проекта, снижения налоговых поступлений за счет льгот по местным налогам с допонительными доходами от реализации и эксплуатации проекта и получением средств из федерального бюджета. Неотрицательная дисконтированная стоимость денежных потоков, связанных с реализацией и эксплуатацией проекта, включая допонительные потоки, вызванные освоением территории, по нашему мнению, является критерием эффективности с позиции регионального бюджета.

Согласно Концепции государственной инвестиционной политики на период до 2010 г. предполагалось отказаться от неэффективных инвестиционных расходов бюджета, от прямого государственного финан-

сирования коммерчески окупаемых проектов [7]. Усилия предполагалось сконцентрировать на создании благоприятных условий для развития инвестиционной активности, в том числе и за счет установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера.

Такой налоговый режим заключается в изменении, согласно главе 9 Налогового Кодекса РФ, сроков уплаты налогов и сборов в форме предоставления инвестиционного налогового кредита.

Таким образом, планировалось, что в дальнейшем большинство инвестиционных проектов не будет сопровождаться расходованием бюджетных средств, и расчет бюджетного эффекта как сальдо поступлений и выплат бюджета в связи с реализацией проекта теряет экономический смысл. Однако, как показывает экономическая практика последних лет, объемы государственного финансирования инвестиционных проектов не снижаются. В абсолютном выражении государственные инвестиции увеличиваются, в относительном выражении доля инвестиционных расходов бюджетов всех уровней остается на стабильном уровне. Следовательно, модели оценки, учитывающие не только инвестиционный налоговый кредит и другие формы косвенной поддержки инвестиционной деятельности, но и прямые инвестиционные затраты бюджета, связанные с реализацией проекта, остаются актуальными.

Таким образом, формула (8) дожна быть изменена следующим образом:

где 1Р, - прямые инвестиционные расходы бюджета по данному проекту в году ц Т(Х;) - объем недополученных налоговых сборов в связи с предоставлением инвестиционного налогового кредита в году ь

Бюджетная эффективность, таким образом, связана с минимизацией чувствительности доходов бюджета к уменьшению поступлений в бюджет в связи с предоставлением инвестиционных льгот.

7 Концепция государственной инвестиционной политики на период до 2010г. // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика - 2001. -№1. -С. 112-123.

ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Теоретические положения, выводы и методические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования автора. Личный вклад автора в полученные научные результаты заключается в:

- формулировке цели и выборе объекта исследования, обосновании задач исследования и их решении;

- исследовании сущности управления и регулирования инвестиционной деятельности государства и управления государственными инвестициями, выявлении целей, задач и принципов, методов и форм государственного инвестирования;

- обосновании роли и места государственных инвестиций в обеспечении экономического роста;

- идентификации инвестиционной политики как основы управления государственными инвестициями,

- выявлении целей, задач и основных направлений реализации инвестиционной политики с позиций управления государственными капитальными вложениями;

- исследовании организационно-экономических основ управления государственными инвестициями в форме государственно-частного партнерства;

- разработке и обосновании методологического подхода к управлению государственными инвестициями, сочетающего методы государственного регулирования и методы менеджмента, в частности элементы методологии проектного менеджмента, риск-менеджмента, стратегического менеджмента.

- разработке и обосновании методических рекомендаций по совершенствованию реализации инфраструктурных проектов на основе концессий, рассматриваемых как форма государственно-частного партнерства.

СТЕПЕНЬ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Научная новизна исследования состоит в том, что автором с системных позиций обоснована концепция государственного управления инвестиционной деятельностью, основанная на конвергенции классической теории государственного управления экономикой и менеджери-ального подхода к государственному управлению, и разработана соответствующая данной концепции методология государственного управления инвестиционной деятельностью. К числу результатов, обладающих научной новизной и выносимых на защиту, относятся следующие:

1. Развита теория инвестиционного менеджмента на основе формирования целостной концепции государственного управления инвестиционной деятельностью, базирующейся на конвергенции классического и менеджериального подходов к государственному управлению.

2. Развит терминологический аппарат теории инвестиционного менеджмента на основе уточнения содержания понятий государственные инвестиции и государственное управление инвестиционной деятельностью, введен в научный оборот термин превентивная модель государственного управления и обоснованы его сущностные характеристики.

3. Обоснована и структурирована система принципов государственного управления инвестиционной деятельностью, включая систему принципов государственного управления федерального и регионального уровней и систему специфических инвестиционных принципов; обоснована и структурирована система целей государственного управления инвестиционной деятельностью с выделением групп общих (экономических, социальных, научно-технических и экологических) целей и частных (региональных, отраслевых и информационных) целей.

4. Развита методология инвестиционного менеджмента в части государственного управления инвестиционной деятельностью, включая обоснование логической структуры и содержания методологии государственного управления инвестиционной деятельностью.

5. Обоснована система целей и задач федеральной и региональной инвестиционной политики, определено место и интегративная роль инвестиционной политики в системе частных политик федерального уровня управления.

6. Определены системные проблемы развития инвестиционной сферы российской экономики и обоснованы ключевые направления совершенствования инвестиционного климата на региональном уровне, базирующиеся на результатах эмпирических исследований.

7. Обоснована необходимость прямых государственных капитальных вложений в сфере реального производства и создания крупных инфраструктурных объектов.

8. Разработаны теоретические и методологические аспекты управления реализацией социально-значимых проектов на основе государственно-частного партнерства, в том числе идентифицирована сущность ГЧП как формы инвестиционной кооперации государства и частного сектора; обоснованы подходы к выбору модели ГЧП, разработаны рекомендации по совершенствованию процесса управления реализацией проектов на основе ГЧП,

9. Идентифицирован инвестиционный потенциал дорожной инфраструктуры РФ, разработаны рекомендации по совершенствованию

использования концессионной формы ГЧП, разработаны рекомендации по оценке бюджетной эффективности инвестиционных проектов, реализуемых в концессионной форме.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанная методология управления инвестиционной деятельностью государства может быть положена в основу разработки инвестиционной политики субъектов федерации. Основные рекомендации по формированию системы целей управления государственной инвестиционной деятельностью могут найти применение в процессе реализации инвестиционной политики. Разработанные в диссертации организационные модели управления инфраструктурными проектами и подходы к оценке бюджетной эффективности применения концессионных моделей ГЧП могут найти применение в процессе управления прямыми государственными инвестициями на основе ГЧП. Рекомендации по применению концессионных моделей ГЧП могут найти применение в деятельности федеральных и региональных органов государственного управления, также как и рекомендации по совершенствованию инвестиционного климата. Практическая значимость результатов исследования подтверждается применением разработанных рекомендаций.

Основные выводы и результаты диссертационного исследования нашли достаточно поное отражение в выступлениях автора на ряде научно-практических конференций, а также в опубликованных автором 30-ти научных работах общим авторским объемом 17,45 печатных листа.

Монографии

1. Волосов А.И. Управление эффективностью государственных инвестиций на основе государственно-частного партнерства. - СПб: ГУАП, 2008 -10,9 пл.

2. Кузнецов C.B., Волосов А.И., Тихомиров С.А. Раздел 1. Инструменты инвестирования в инновационное развитие регионов. //Модели инвестирования инновационного развития регионов / Под ред. М.А. Гусакова. - СПб.: ИРЭ РАН, 2005. 12,25 пл. (авторских - 0,3 пл., с. 7-21).

Статьи в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК

3. Волосов А.И. Инвестиционный потенциал транспортной инфрастукту-ры РФ//Российское предпринимательство. - 2008 - №6 (июнь). - 0,4 пл.

4. Волосов А.И. Реализация инфраструктурных проектов на основе государственно- частных партнерств// Экономика и управление. -2008,- №3 -0,8 пл.

5. Стефанков К.В., Волосов А.И. Лизинг недвижимости как инструмент финансирования территориального развития//Региональная экономика: теория и практика. - 2007. -№2 (41) -0,5 пл. (авт. - 0,2 пл.)

6. Азарчеиков Ф.А., Волосов А И. Организация системы управления рисками на производственном предприятии//Финансы и кредит. - 2006.- №33 (237)- 0,5 п.л.(авторских 0,25 п.л.)

7. Е.А.Ткаченко, А.И. Волосов, Д.В.Проскура. Формирование системы управления региональным развитием//Вестник Российской академии естественных наук (Санкт-Петербург) - 2006. -№10. -0,5 п.л. (авторских-0,15 пл.)

8. Волосов А.И. Согласование интересов участников государственно-частного партнерства//Вестник Российской академии естественных наук (Санкт-Петербург) - 2006. -№11/1.-0,5 п.л.

9. Волосов А.И., Стефанков К.В. Направления формирования инвестиционной региональной политики//Вестник Российской академии естественных наук (Санкт-Петербург) - 2006. -№11/2. -0,5 п.л.(авторских -0,3 п.л.)

10. Волосов А.И., Проскура Д.В., Тихомиров С.А. Стратегическое управление переходом регионов к инновационной экономике//Экономика и управление. -2006.- №4 -0,6 п.л. (авторских - 0,2 п.л.).

Статьи в научных журналах, сборниках, доклады

11. Волосов А.И., Аксенов A.A. Подходы к оценке эффективности государственных инвестиций//Современное экономическое и социальное развитие: проблемы и перспективы. Том 2 (в 2-х томах). Ученые и специалисты Санкг-Петербурга и Ленинградской области - Петербургскому экономическому форуму 2006 года: Сборник научных статей. - СПб.: Изд-во СПбГУ-ЭФ, 2007., с. 125-127. -(0,25 пл., авторских - 0,15 п.л.).

12. Волосов А.И., Гусаков М.А., Аксенов A.A. Приоритетные направления формирования государственной инвестиционной политики в современной России //Экономика и управление в сфере услуг: перспективы развития: материалы ежегодной научно-практической конференции. 6 апреля 2007г. СПб: Изд-во СПбГУП, 2007. - 0,8 п.л. (авт.- 0,4 п.л.)

13. Волосов А.И., Гусаков М.А., Проскура Д.В. Инновационное инвестирование регионального развития//Научно-практический симпозиум молодых ученых и специалистов Актуальные проблемы и перспективы развития Северо-Запада. 19 декабря 2005 г.: Материалы симпозиума. - СПб.: Изд.-во ИМЦ НВШ-СПб, 2006. - 225 е., с.37-38,- 0,25 п.л. (авторских - 0,1 п.л.)

14. Волосов А.И., Аксенов A.A. Государственно-частное партнерство как инновационная форма государственного инвестирования// Актуальные проблемы управления экономикой региона: Материалы III науч.-практ. конф. 21 апреля 2006г./ Редкол.: Е.Б. Смирнов (отв. ред.), С.Н.Максимов (зам. отв. ред.) и др. - СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - 400 с. -0,25 п.л. (авторских -0,2 п.л.)

15. Аксенов A.A., Волосов А.И. Усиление роли государства как основная тенденция в инвестиционной сфере России в современный пери-од//Современное экономическое и социальное развитие: проблемы и перспективы. Том 2 (в 2-х томах). Ученые и специалисты Санкт-Петербурга и Ленинградской области - Петербургскому экономическому форуму 2006 года: Сборник научных статей. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2006. - 219 е., с. 125127. -0,25 п.л. (авторских-0,15 п.л.)

16. Волосов А.И., Афанасов Ю.А. Государственно-частное партнерство в инновационной сфере: основные направления формирования// Материалы Ш-го Всероссийского научно-практического форума молодых ученых и специалистов Конкурентоспособность - основа стратегического развития России. СПб. Изд.-во ИМЦ НВШ-СПб, 2006 - 0,2 пл. (авт. - 0,1 п.л.)

17. Стефанков К.В. , Волосов А.И. Инструменты финансирования проектов государственно-частного партнерства//Экономика и управление. Сборник научных трудов. Часть 4. Под редакцией д.э.н., проф. А.Е.Карлика СПб.: СПбГУЭФ, 2006г. - 0,5 п.л. (авторских 0,25 п.л.)

18. Гусаков М.А., Волосов А.И., Проскура Д.В .Конкурентность и переход регионов к инновационной экономике//Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем: сб.научных тру-дов.Выпуск 34 //Под ред. Д.г.н., проф. О.П.Литовки - СПб: ИРЭ РАН, 2006 -406 с. С.7-20 - 0,6 п.л. (авт.-0,1 п.л.)

19. Волосов А.И., Проскура Д.В., Рогова Е.М, Афанасов Ю.А. Факторы перехода к инновационному развитию регионов//Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем. Сб.научных трудов. Вып. 34. / Под ред. д.г.н., проф. Литовки О.П. - СПб: ИРЭ РАН, 2006. - 406 е., с.31-44 - 0,6 п.л. (авт.-0,1 п.л.)

20. Аксенов A.A., Волосов А.И. Механизмы взаимодействия предприятий ВПК и государства // Право, мировоззрение, философия. Выпуск: Предпринимательство. Этика. Техника. Научно-образовательный журнал НОУ Академия менеджмента инноваций, 2006. - №2.- 0,4 п.л. (авт. - 0,25 п.л.)

21. Гусаков М.А., Волосов А.И., Рогова Е.М., Стефанков К.В. Инновационное инвестирование регионального развития//Экономика Северо-Запада: проблемы и перспективы развития. - №4 (26). - 2005. - 0,8 п.л. (авт.- 0,25 пл.)

22. Гусаков М.А., Волосов А.И., Стефанков К.В., Рогова Е.М. Методы и модели инновационного инвестирования регионального разви-тия//Актуальные вопросы экономического развития Северо-Западного региона. К 10-летию Совета Молодых Ученых Санкт-Петербурга. Сборник научных статей. - СПб.: Изд-во ИМЦ НВШ-СПб, - 2005. - 130 е., с. 37-42 - 0,4 пл. (авт.- 0,15 п.л.).

23. Гусаков М.А., Конопляник Т.М., Волосов А.И., Стефанков К.В. Инновационный вектор трансформации системы управления региональным экономическим развитием//Актуальные вопросы экономического развития Северо-Западного региона. К 10-летию Совета Молодых Ученых Санкт-Петербурга: Сборник научных статей. - СПб.: Изд-во ИМЦ НВШ-СПб, -2005. - 130 е., с. 31-37- 0,4 пл. (авт.- 0,15 пл.).

24. Гусаков М.А., Ксенофонтов В.И., Волосов А.И. Инновационная экономика как основа устойчивого развития региона//Труды международной конференции. Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации. (05.02-07.02 2004). Сочи. - 2004. - 0,2 пл. (авторских - 0,1 пл.).

25. Волосов А.И. Использование бюджетных средств для финансирования инвестиционных проектов//!! Всероссийский научно-практический форум

молодых ученых и специалистов Конкурентоспособность - основа стратегического развития России. 19-22 октября 2004 г.: Материалы форума. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.- 202 с, 36-38 - 0,2 пл.

26. Е.А.Ткаченко, Волосов А.И. Проблемы оптимизации государственных инвестиций//Экономика и управление: сборник научных трудов. Часть IV. / Под редакцией д-ра экон. наук, проф. А.Е.Карлика. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004 -0,5 п.л. (авторских- 0,2).

27. Волосов А.И. Концессия как форма управления государственными ин-вестициями//Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе: Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции. -Пенза, 2004.-с. 225-227-0,15 п.л.

28. Волосов А.И. Международная практика инвестиционной деятельности на основе договора концессии// Современные аспекты экономики. - 2004. -№14(65). -СПб.-0,15 пл.

29. Конопляник Т.М.., Мешков В.А., Волосов А.И. Региональные аспекты концепции устойчивого развития//Актуальные проблемы экономического развития региона: Сб. научн. тр. Вып. 2/Рсд. кол.: д.э.н., проф. Рохчин В.Е., д.э.н., проф. Васильева М.В., к.э.н., доц. Знаменская К.Н. - СПб.: УНЦ ГМУ, 2003. - 136 е., с. 76-81.- 0,4 п.л. (авт.- 0,15 пл.).

30. Урбанавичене Е.Г., Фивейский С.А., Волосов А.И. Предпосыки формирования инновационной экономики региона//Актуальные проблемы экономического развития региона: Сб. научн. тр. Вып. 2/Ред. кол.: д.э.н., проф. Рохчин В.Е., д.э.н., проф. Васильева М.В., к.э.н., доц. Знаменская К.Н. - СПб.: УНЦ ГМУ, 2003. -136 е., с. 120-126 - 0,4 п.л. (авт.- 0,15 пл.).

Формат 60x84 1\16 Бумага офсетная Печать офсетная Усл-печ. л 2.0 Тираж 100 экз Заказ №Эот

Редакционно-издательский центр ГУАП 190000, Санкт-Петербург, Б Морская ул, 67

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Волосов, Александр Иванович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ.

1.1. Цели, задачи и принципы государственного управления инвестиционной деятельностью в РФ

1.1.1. Понятие и сущность государственного управления экономикой.

1.1.2. Государственное управление и регулирование инвестиционной деятельности

1.2. Формирование методологии государственного управления инвестиционной деятельностью.

1.3. Правовые основы инвестиционной деятельности государства и государственного регулирования инвестиций в Российской Федерации.

ГЛАВА 2. ПОХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ И МЕХАНИЗМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЙ И РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ.

2.1. Цели, принципы и задачи государственной инвестиционной политики РФ.

2.2. Тенденции развития инвестиционной сферы российской экономики.

2.3. Подходы к формированию региональной инвестиционной политики.

ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ МЕТОДОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ НА ОСНОВЕ МЕХАНИЗМА ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА.

3.1. Государственно-частное партнерство как форма государственного инвестирования.

3.2. Процесс управления проектами государственно-частных партнерств.

3.3. Сущность концессионных отношений и характеристика договора концессии

3.4. Анализ международного опыта инвестиционной деятельности на основе договора концессии.

ГЛАВА 4. УПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ ИНФРАСТРУКТУРЫ НА ОСНОВЕ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНЫХ ПАРТНЕРСТВ.

4.1. Специфика инфраструктурных концессий.

4.2. Инвестиционный потенциал транспортной инфраструктуры РФ.

4.3. Подходы к оценке бюджетной эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на основе государственно-частного партнерства.

4.4. Реализация методологии управления инфраструктурным проектом на основе ГЧП на примере проекта строительства Надземного экспресса в Санкт-Петербурге

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теория и методология государственного управления инвестиционной деятельностью"

Стабилизация экономической и политической ситуации, характерная для последних лет социально-экономического развития России, привела к активизации инвестиционной деятельности. В 2007 г. физический объем инвестиций в основной капитал вырос по сравнению с 2006 г. на 21 %. За первый квартал 2008 г. инвестиции в основной капитал выросли по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 20,2 % и составили 50 % от общего объема инвестиций, вложенных в основной капитал за весь 2007 г. Следует признать, что многолетние усилия правительства по формированию условий, благоприятных для инвестиционной деятельности, начали приносить результаты. В то же время основные проблемы реального сектора экономики предшествующих лет, решение которых в условиях инвестиционного дефицита связывали с притоком инвестиционного капитала, остаются по-прежнему актуальными. Так, степень износа основных производственных фондов (ОПФ) на конец 2006 г. составляла 53,3 %, а доля поностью изношенных ОПФ - 21,5 %.

Проблемы воспроизводства основных фондов промышленных предприятий, необходимость развития транспортной, энергетической и коммуникационной инфраструктуры, замедление темпов развития социальной инфраструктуры обосновывают потребность в формировании новых подходов к государственному регулированию инвестиционной деятельности и управлению инвестиционной деятельностью государства.

Несмотря на то, что в документах, посвященных проблемам формирования инвестиционной политики РФ, неоднократно декларировася постепенный отказ от прямого финансирования инвестиционных проектов, практика показывает, что низкорентабельные социально-значимые проекты нуждаются в государственной поддержке в виде инвестирования бюджетных средств. Таким образом, актуальной остается задача формирования эффективной методологии государственного управления инвестиционной деятельностью. Принципиальный вопрос, составляющий научную проблему исследования, заключается в том, как обеспечить эффективность государственного управления инвестиционной деятельностью, используя рыночные механизмы управления и методы государственного регулирования.

Государственное управление экономикой в широком смысле - это система воздействия управляющей подсистемы (государства) на управляемую. В данном случае управляемой подсистемой выступают инвестиции как часть экономических отношений общества. Государственное управление инвестициями выражается в разработке определенных структурных компонент подсистемы управления и определенной программы действий общегосударственного значения, иначе инвестиционной политики.

Использование системного подхода позволяет рассмотреть и наметить пути решения накопившихся в данной области следующих проблем: экономическая неэффективность действующих в инвестиционной сфере правовых норм, конфликт между нормативно-правовой базой и поведением экономических субъектов, отсутствие догосрочной политики государства в инвестиционной сфере, размытость и рассредоточенность функций государственного регулирования и координации инвестиционной деятельности в Российской Федерации между многими федеральными учреждениями и органами.

В последние годы предметом научной дискуссии стал вопрос о целесообразности сохранения системы государственных капитальных вложений. Ряд специалистов полагает, что государство дожно поностью отказаться от программы прямых государственных инвестиций и перейти исключительно к методам косвенного регулирования инвестиций. Их оппоненты придерживаются мнения о необходимости усиления государственного участия в реальном инвестировании, прежде всего стратегически значимых отраслей производственной сферы и объектов социальной инфраструктуры. Значительное внимание в последнее время уделяется государственно-частному партнерству (ГЧП). Данная форма сотрудничества государства и частных инвесторов может осуществляться на контрактной или концессионной основах. Преимущества данного подхода к реализации социально значимых проектов, имеющих потенциал коммерциализации, заключаются в сокращении доли расходов бюджетов всех уровней на финансирование проектов при достижении желаемого экономического и социального эффектов.

Серьезная проблемай, возникающая в ходе вовлечения средств частных инвесторов в реализацию социально значимых проектов - согласование интересов всех участников проекта на всех уровнях иерархии. При этом очевидное противоречие между социальной направленностью и коммерческой эффективностью социально значимых проектов необходимо разрешать таким образом, чтобы их оптимальная реализация способствовала достижению основной цели проектов при минимально возможных, при существующих ограничениях, материальных, трудовых, финансовых и временных затратах. Роль государственного управления инвестициями в разрешении данного противоречия, прежде всего, состоит в формировании условий инвестиционной деятельности, стимулирующих инвесторов к участию в гчп.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемы государственного управления экономикой имеют длительную историю исследования. Эти вопросы исследовались в работах К. Бюхера, Б. Р. Грегори, Б. Гильденбранта, Дж. М. Кейнса, Р. Коуза, К. Маркса, А. Маршала, Д. Норта, Ф. Нигро, Л. Нигро, В. Ойкена, Д. Рикардо, С. Сисмонди, А. Смита, О. Уильямсона, И. Шумпетера, Г. Шмолера и др. Существенный вклад в разработку этих проблем внесли С. В. Авдашева, В. Бакуменко, И. А. Василенко, М. С. Жикина, В. Князев, Г. Б. Клейнер, Г. Б. Новосельцева, Ю. Сурмин и др.

Вопросам оценки эффективности инвестиций, в том числе государственных, и проблемам формирования инвестиционной политики государства посвящены труды многих отечественных и зарубежных экономистов - И. А. Бланка, К). Блеха, М. Бромвича, В. В. Бузырева, В. Беренса, В. Г. Варнавского, В. А. Воро гилова,

A. В. Воронцовского, А. А. Горбунова, П. Н. Завлина, В. В. Ковалева, Д. С. Львова,

B. В. Новожилова, П. М. Хавранека, Р. Хота, В. Д. Шапиро, У. Шарпа,

A. X. Шидова и др.

Теоретические и практические аспекты ГЧП рассматриваются в работах

B. Г. Варнавского, М. А. Дерябиной, С. Е. Литовченко, В. А. Михеева,

C. Сильвестрова, В. Тепермана. Н. Холодкова. и др.

Однако в отечественной и зарубежной теории и практике в настоящее время вопросы государственного управления инвестиционной деятельностью требуют дальнейшей разработки. В частности, необходимо разработать и обосновать системную концепцию и сформировать методологию государственного управления инвестиционной деятельностью, с целью повышения эффективности государственного регулирования инвестиционной деятельности и прямого участия государства в инвестиционных процессах. Нерешенность этих важных научных и практических проблем, в совокупности со значимостью эффективного управления инвестиционной деятельностью государства для развития экономики страны в целом, обусловливают актуальность темы диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является исследование теоретических и методологических проблем государственного управления инвестиционной деятельностью, разработка системной концепции государственного управления инвестиционной деятельностью и соответствующей ей методологии, обоснование методов управления государственными инвестициями при реализации инфраструктурных проектов.

В соответствии с поставленной целью исследования в работе решались следующие основные задачи:

- выявление целей, задач и принципов государственного управления инвестиционной деятельностью в РФ;

- идентификация понятия и раскрытие сущности государственного управления экономикой;

- исследование сущности государственного управления и регулирования инвестиционной деятельности; исследование правовых основ инвестиционной деятельности государства и государственного регулирования инвестиций в Российской Федерации;

- обоснование методологии государственного управления инвестицонной деятельностью; анализ целей, принципов и задач государственной инвестиционной политики РФ;

- выявление тенденций развития инвестиционной сферы российской экономики; исследование сущности ГЧП их идентификация как формы государственного инвестирования;

- разработка рекомендаций по совершенствованию процесса управления проектами, реализуемыми на основе ГЧП;

- исследование сущности концессионных отношений и анализ международного опыта инвестиционной деятельности на основе договора концессии; выявление специфики инфраструктурных концессий;

- разработка методических основ применил концессионной модели государственно-частного партнерства при реализации проектов развития инфраструктуры;

- разработка подходов к оценке бюджетной эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на основе ГЧП.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических, методических и практических вопросов, связанных с различными формами управления государственными инвестициями.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность, осуществляемая субъектами государственного управления и упономоченными специальными учреждениями.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовые акты Российской Федерации и зарубежных стран в области государственного регулирования инвестиционной деятельности и государственного инвестирования.

Статистической базой исследования являются материалы государственных статистических органов Российской Федерации, зарубежных органов статистики, а также материалы, непосредственно собранные автором в ходе исследований в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и других регионах Российской Федерации.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования - системного подхода, анализа и синтеза, методов логического моделирования.

Поставленные цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографии и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Волосов, Александр Иванович

Основные выводы

В результате проведенного анализа очевидно, что в случае принятия решения о реализации строительства Надземного Экспресса как проекта государствен

251 но-частного партнерства, чистый денежные доходы от реализации Проекта для Государства увеличится более чем, чем на 1 мрд. руб. При этом, приведенная стоимость проекта составит как минимум на 3 мрд.руб. больше, чем значение приведенной стоимости проекта по сценарию самостоятельной реализации Проекта Государством.

Данная сумма является достаточно значительной и составляет более половины размера необходимого резервирования средств городского бюджета для обеспечения банковского кредитования на реализацию второго этапа проекта.

Помимо этого, позитивным эффектом реализации Проекта станет возможность обеспечивать город Санкт-Петербург допонительными доходами от сбора налогов.

Очевидно, что решение о выборе варианта реализации проекта дожно быть сделано с учетом ограниченных финансовых возможностей для городского бюджета для выделения необходимых гарантий или резервирования средств, а также последующего обслуживания допонительных кредитов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенные в диссертации исследования теоретических, методологических и практических аспектов государственного управления инвестиционной деятельностью позволили сделать основные выводы и получить следующие результаты.

Исследование зарубежных подходов к государственному управлению позволяет сделать вывод о тесной зависимости главенствующей парадигмы государственного управления и администрирования и специфики национальной экономики. Кроме того, следует обратить внимание на эволюцию подходов к государственному управлению, обусловленную развитием всей совокупности социально-экономических наук.

Проследив изменение взглядов о роли государства в регулировании экономики, можно отметить, что изменение главенствующей позиции происходило в соответствии с глобальными экономическими циклами - на стадии развития и роста признавалась необходимость государственного вмешательства, на стадии стагнации и спада, напротив, отстаивася тезис о способности рынка к саморегулированию.

Проблема государственного управления и регулирования экономики является ключевой для реализации национальных целей и интересов. В диссертации доработан понятийный аппарат теории государственного управления, в частности уточнены понятие и сущность государственного управления экономикой.

Исследование зарубежных подходов к государственному управлению позволяет сделать вывод о тесной зависимости главенствующей парадигмы государственного управления и администрирования и специфики национальной экономики. Кроме того, следует обратить внимание на эволюцию подходов к государственному управлению, обусловленную развитием всей совокупности социально-экономических наук.

Проследив изменение представлений о роли государства в регулировании экономики, можно отметить, что изменение главенствующей позиции происходило в соответствии с глобальными экономическими циклами - на стадии развития и роста признавалась необходимость государственного вмешательства, на стадии стагнации и спада, напротив, отстаивася тезис о способности рынка к саморегулированию.

В диссертации определено различие понятий государственное управление экономикой и государственное регулирование экономики. Уточнено, что государственное управление экономикой представляет собой целенаправленное воздействие субъекта управления на управляемую систему посредством механизмов прямого и косвенного государственного регулирования экономики. В свою очередь, государственное регулирование экономики представляет собой совокупность законодательного, испонительного и контролирующего механизмов, позволяющих осуществить реализацию целей государственного управления экономикой.

По мнению большинства исследователей, в мировой практике сложились две основные модели государственного регулирования экономики: реактивная и про-активная.

В диссертации обоснована третья модель государственного регулирования экономики - превентивная, с элементами адаптационного механизма. Сочетание механизмов прогнозирования и индикативного планирования с мониторингом состояния макроэкономической среды и возможностью гибкого и адекватного принятия корректирующих мер в случае неблагоприятных тенденций, на наш взгляд, позволяет оптимально дозировать степень государственного вмешательства в экономику. Данный подход наблюдается в большинстве стран ЕС, в которых сбалансированы системы экономического прогнозирования и корректирующих воздействий в финансово-кредитной сфере, позволяющих поддерживать баланс экономической системы в условиях такого сложного образования, как единое европейское экономическое пространство.

Рассматривая теоретические и методологические основы государственного управления инвестиционной деятельностью, автор счел необходимым дать определение инвестиционной деятельности государства и идентифицировать систему целей для данного направления государственного управления и регулирования экономики.

В диссертации в качестве государственных инвестиций идентифицированы инвестиции, осуществляемые государством как субъектом инвестиционной деятельности. Это принципиально важный момент, поскольку в данном случае государство представлено совокупностью субъектов инвестиционной деятельности.

Процесс целеполагания в управлении и регулировании инвестиционной деятельности сопряжен с необходимостью выявления и классификации проблем, для решения которых государство нуждается в использовании инвестиционных механизмов. В диссертации процесс целеполагания определен как совокупность этапов по выявлению тенденций развития экономики РФ, прогнозированию социально-экономического развития, анализу проблем, препятствующих развитию, выявлению проблем инвестиционного характера, их структуризации и выработке целевых ориентиров и индикаторов для разработки соответствующей инвестиционной политики.

В диссертации выявлены и систематизированы принципы государственного управления инвестиционной деятельностью. Управление инвестиционной деятельностью базируется на совокупности принципов, которые можно разбить на две группы. Первая группа - общие принципы государственного регулирования, вторая - частные принципы.

В диссертации разработана и обоснована концептуальная логическая модель управления инвестиционным процессом, которая включает следующие подсистемы: подсистему формирования инвестиционной политики; подсистему целеполагания; подсистему прогнозирования; подсистему индикативного планирования и программирования; подсистему бюджетирования; подсистему финансирования; подсистему организации совместной инвестиционной деятельности (государственно-частных партнерств); подсистему контроля и стратегического и оперативного мониторинга.

Реализация модели управления осуществляется на основе специальных методов управленческого воздействия. Традиционно в системе методов государственного управления структурообразующими элементами выступают две группы методов: методы прямого управления и методы косвенного регулирования.

В диссертации выявлены основные тенденции развития инвестиционной сферы российской экономики. В настоящее время стали проявляться положительные тенденции в инвестиционной сфере. Так, отмечается устойчивый рост объемов инвестиций в основной капитал. Если обратиться к анализу динамики объемов инвестиций в основной капитал по формам собственности, очевидно, что доля частных инвестиций постоянно увеличивается при сокращении смешанной российской собственности. При этом, несмотря на данные, свидетельствующие о постоянном увеличении объемов прямых иностранных инвестиций в российскую экономику, их доля в общем объеме инвестиций в основной капитал относительно невелика. Основными сферами инвестирования выступают добыча полезных ископаемых -15,3% от общего объема инвестиций в основной капитал в 2006 г., обрабатывающие производства - 15,8%, транспорт и связь - 23,5%, недвижимость - 16,4%. При этом инвестиции в образование составили 2,2%, а в здравоохранение и предоставление социальных услуг - 2,7% от общего объема инвестиций в основной капитал в 2006 г.

Приток инвестиций в социальную сферу сдерживается многими факторами, обусловленными состоянием экономики России. До недавнего времени одним из основных сдерживающих факторов выступала политическая нестабильность. В последние годы ситуация в политической сфере РФ существенным образом изменилась, политические риски теперь не рассматриваются инвесторами в качестве основного препятствия на пути к реальному инвестированию. В то же время отдельные экономические параметры, связанные с налоговым, таможенным и инвестиционным законодательством, по-прежнему рассматриваются как неблагоприятные.

Для изменения сложившейся ситуации, улучшения инвестиционного климата необходима система стимулирования инвестиционной деятельности, которую, с учетом стабилизации политической обстановки, необходимо разработать и внедрить в кратчайшие сроки. Скорректированная налоговая и таможенная политика, снижение уровня инфляции, совершенствование управления инвестиционными процессами, будут способствовать улучшению экономических и правовых условий деятельности инвесторов.

В диссертации определена роль инвестиционной политики как основного звена системы государственного управления инвестиционной деятельностью. Привлечение инвестиций в отечественную экономику рассматривается Правительством Российской Федерации в качестве важнейшего источника для создания отечественной конкурентоспособной технической базы производства, формирующей перспективу общего роста экономики России.

Решение этих проблем требует выработки новых принципов осуществления государственной инвестиционной политики, адекватных задаче подъема экономики страны.

В диссертации выявлены особенности региональной инвестиционной политики, которые определяются спецификой региональной системы управления инвестициями.

Основным принципом управления государственными инвестициями, по нашему мнению, может быть создание централизованной и иерархической системы, основными целями которой являются:

- стимулирование инвестиционной деятельности в регионе;

- повышение инвестиционной привлекательности региона.

По мнению диссертанта, в настоящее время в российской экономике отсутствует единое понимание организационно-экономического содержания феномена государственно-частного партнерства. Основные спорные моменты заключаются в следующем:

1. Часть российских экспертов говорит о частно-государственных партнерствах, а не о ГЧП, отдавая приоритет в этом альянсе частному бизнесу. Мы полагаем, что партнерство является государственно-частным, т. е. приоритет принадлежит государству, осуществляющему посредством данного механизма управление инвестиционной деятельностью в социально-значимых сферах.

2. ГЧП определяют и как временный альянс государства и частного бизнеса, и как форму проектного финансирования. Мы полагаем, что в частных случаях оба эти определения справедливы, но по своей сути мы имеем дело с инвестиционно-финансовой формой кооперации. Таким образом, в общем смысле, ГЧП -это форма инвестиционно-финансовой кооперации между государством и частным бизнесом, выступающими соинвесторами. Данная форма кооперации может быть как догосрочной, реализуемой на постоянной основе и институционально закрепленной, так и временной, относительно неформализованной, реализуемой на основе срочных договорных отношений.

Анализ реализации проектов ГЧП в ряде европейских стран показывает, что необходимость их использования в первую очередь обусловлена приватизацией и либерализацией в государственном секторе. С начала 1990-х гг. в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, по данным Всемирного Банка, было удачно выпонено 2,7 мн проектов по механизму ГЧП, которые позволили привлечь более 60 мрд дол. США. Позитивные результаты проектов связаны с более низкими затратами на инвестиции и с более низкой стоимостью оказываемых общественных услуг. Устойчивость этих преимуществ с учетом накопленного опыта реализации проектов ГЧП можно считать доказанной. В развивающихся странах в структуре ГЧП концессии занимают 70% по количеству и стоимости всех проектов.

В диссертации исследованы правовые основы ГЧП. На сегодняшний момент действующим правовым актом, призванным регулировать осуществление проектов ГЧП, является Федеральный закон О концессионных соглашениях № 115-ФЗ от 21 июля 2005 г. (далее - Закон о концессионных соглашениях). Федеральный закон О концессионных соглашениях был разработан с целью реализации государственной политики привлечения инвестиций в экономику Российской Федерации, эффективного использования государственного и муниципального имущества на условиях концессионных соглашений и увеличения доходов бюджетов всех уровней, установления государственных гарантий прав сторон концессионного соглашения.

Вместе с тем законодательная база, применимая к ГЧП, чрезвычайно широка и законом О концессионных соглашениях не ограничивается. Потенциально, практически любое положение законодательства может найти свое применение в подобных проектах. Основой правовых отношений государственного и частного сектора является гражданское право: в Гражданском кодексе предусмотрены типичные договорные структуры с участием государства: договор на выпонение подрядных работ и поставка для государственных нужд. Также важную роль в регулировании ГЧП играют земельное, инвестиционное, налоговое, бюджетное и прочее законодательство.

Основное регулирующее законодательство по проектам ГЧП: Гражданский кодекс Российской Федерации как основа правового регулирования проекта; Федеральный закон от 21 июля 2005 г. № 115-ФЗ О концессионных соглашениях; Постановление Правительства Российской Федерации № 973 от 27 августа 1999 г. Об утверждении временных правил организации эксплуатации на платной основе федеральных автомобильных дорог и дорожных объектов и временных правил определения стоимости проезда по платным автомобильным дорогам и дорожным объектам и использования взимаемых за проезд средств; Земельный кодекс Российской Федерации и прочее специальное земельное законодательство; Бюджетный кодекс Российской Федерации.

В целом, процесс управления проектом ГЧП включает в себя решение ряда задач:

1. Выбор формы ГЧП (т. е. определение объема работ, которые государство планирует передать инвестору).

2. Разделение ответственности и рисков между сторонами соглашения (разработка матрицы рисков).

3. Определение структуры финансирования проекта.

4. Определение механизма оплаты концессионеру.

5. Разработка конкурсной документации и проведение конкурса на присуждение концессионного соглашения.

В диссертации разработаны и обоснованы методологии управления рисками, структурой финансирования и механизмом оплаты концессионеру.

Структурирование и распределение и рисков является важной составляющей любого инвестиционного контракта: вопрос о том, кто возьмет на себя риски, связанные с оказанием услуг, строительством/реконструкцией, эксплуатацией и техническим обслуживанием объектов, зачастую является центральным вопросом.

В рамках государственно-частных соглашений ключевая задача анализа, оценки и распределения рисков заключается в передаче частному сектору оптимального, а не максимального объема рисков.

В диссертации идентифицирован инвестиционный потенциал транспортной инфраструктуры Российской Федерации. Потенциальная емкость рынка частных инвестиций в развитие транспортной инфраструктуры России оценивается на уровне 10-12 мрд дол. США в год. Под транспортной инфраструктурой в диссертации понимается совокупность производственных и имущественных объектов (в том числе железные дороги, депо, путепроводы, мосты, тоннели, порты, терминалы), используемых в сфере транспорта, которые расположены (поностью или частично) в границах определенной территории и предназначены для нужд потребителей, расположенных на этой территории.

Проект транспортной инфраструктуры - это проект, направленный на создание, изменение либо развитие следующих элементов:

- территориальные транспортные организации, которые оказывают транспортные услуги организациям и гражданам;

- инженерно-технологические объекты, используемые в транспортной деятельности (железные дороги, депо, путепроводы, мосты, тоннели, порты, терминалы).

В диссертации выявлены основные эффекты от развития сети платных автодорог. Большинство этих эффектов носит мультипликативный характер. В диссертации разработан подход к согласованию экономических интересов участников государственно-частного партнерства. Принципиальная возможность согласования интересов участников инвестиционного процесса в рамках проекта, реализуемого на основе ГЧП, прежде всего, определяется составом участников. Рассматривая модель долевого участия в финансировании проекта, можно выделить две основные категории участников проекта. В первую категорию входят федеральный и региональный бюджет и государственные предприятия со 100%-ным государственным капиталом. Ко второй категории относятся все прочие участники инвестиционного процесса (в первую очередь, предприятия и организации, участвующие в финансировании, исходя из интересов коммерческой целесообразности и экономической эффективности).

Каждой категории соответствуют собственные цели и интересы, определяющие приоритеты участников. Цели и интересы первой категории (будем обобщенно называть этих участников инвестиционной деятельности бюджетными) можно разделить на две группы.

Первая группа целей - это цели социального характера, на решение которых и направлена реализация социально значимого инвестиционного проекта. Они могут не иметь прямого количественного выражения, в отношении их допустим анализ на основании косвенных показателей. При условии приоритетности таких целей показатели экономической эффективности (доходности, окупаемости) не имеют решающего значения.

Вторая группа целей - цели экономического характера, позволяющие добиться бюджетной эффективности реализуемого проекта. В случае, когда проект

260 является крупным, а следовательно, как правило, низкорентабельным и малооку-паемым, необходимо минимизировать связывание бюджетных финансовых ресурсов в рамках этого проекта за счет привлечения средств сторонних инвесторов.

Заинтересованность сторонних инвесторов, по нашему мнению, может быть обеспечена путем предоставления им налоговых льгот по уплате налога на прибыль в местный бюджет, а также предоставления инвестиционного налогового кредита.

В диссертации обоснована модель оценки бюджетной эффективности проектов ГЧП. Бюджетная эффективность инвестиционного проекта определяется как эффективность участия государства в проекте с точки зрения расходов и доходов бюджетов всех уровней. Бюджетная эффективность оценивается по требованию органов государственного и/или регионального управления, как для консолидированного бюджета, так и для бюджетов различных уровней. Бюджетная эффективность связана с минимизацией чувствительности доходов бюджета к уменьшению поступлений в бюджет в связи с предоставлением инвестиционных льгот.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Волосов, Александр Иванович, Санкт-Петербург

1. Абдулаев Н. Инвестиционные ресурсы в промышленном производстве РФ //Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 6.

2. Айрапетова А.Г, Карлик А.Е. Государственное регулирование деятельности предприятий. Учебное пособие. СПб: СПбГУЭФ, 2002.

3. Аликаева М.В. Инвестиционная политика отраслей промышленного комплекса: теория и методология. Дисс. на соиск. учен, степени д-ра экон. наук. СПб.: СПбГУЭФ, 2003.

4. Анискин Ю. Инвестиционная активность и экономический рост //Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 4.

5. Атаманчук Г.А. Теория государственного управления.- М.: Омега-Л, 2006

6. Бабенко А.И. Сущность и структура инвестиций регионального рынка /Материалы VII региональной научно-практической конференции Вузовская наука Северо-Кавказскому региону. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2003.

7. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. -304 с.

8. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. перераб. и допон. издание. М.: АОЗТ Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995.- 528 с.

9. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП ИТЕМ ТД, 1995. -447 с

10. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе Ч М.: "Дело тд", 1994

11. Бочаров В.В. Инвестиции. СПБ.: Питер, 2004.-288 с.

12. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998. - 160 с.

13. Н.Ваниян В. Вооружение, разоружение и ВТС требуют комплексного государственного регулирования // Морской сборник. 2000. - № 10.

14. Василенко И.А. Административно-государственное управление в странах запада: США, Великобритания, Франция, Германия. М.: Логос, 2001

15. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: Издательство Московского университета, 1995.

16. Варнавский В. Частно-государственное партнерство / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетarticle.asp?tmpl=articledocprint&dno=50578. 2004, 04 августа.

17. Воропаев В.И. Управление проектами в России. -М.: Экономика, 1995.

18. Выступление Министра транспорта Российской Федерации И. Левитина на семинаре Всемирного банка Значение государственно-частных партнерств в российском транспортном секторе ЦСР, 03.03.2005, опубликовано на сайте Министерства Транспорта РФ.

19. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Привлечение капитала: Пер. с англ. М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.

20. Гейсман А. О сущности основного физиократического учения и о значении его в истории политической экономии. Киев, 1848.

21. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса //Вопросы экономики. -2000.-№ 11,- с.13-26.

22. ГОСТ Р ИСО 14031-2001 Управление окружающей средой. Оценивание экологической эффективности / Гостстандарт России. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетIS014000/Doc/IS014031/isol4031.htm., 2001.

23. Государственно-административная деятельность во втором десятилетии развития ООН. Нью-Йорк, 1971

24. Государственное регулирование экономики./Под общей ред. Власова Г.Н. и Жетова A.M. Нижний Новгород, 1998

25. Государственное регулирование экономики: опыт пяти стран. М.: ИЭПП, 1999, Научные труды № 16Р

26. Градов А.П. Национальная экономика. Курс лекций. СПб.: Специальная литература, 1997.

27. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2. //Российская газета. 08 декабря 1994 г.

28. Грибанов В., Усенко Г. За первым участком КАД неизвестность. //Деловой Петербург,- 2001. -№ 183 (1059).-с. 7.

29. Губанова Е.С. Обоснование и выбор приоритетов инвестирования в экономике региона. Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 2002. - 104 с.

30. Гурова Т., Рубченко М. Ловушка третьего уровня //Эксперт. 2004. - № 36 (436).-с. 18-28.

31. Гусаков Б.И. Экономическая эффективность инвестиций собственника. Мн.: НПЖ Финансы, учет, аудит, 1998. - 216 с.

32. Гусева К.Н. Догосрочное кредитование как метод интеграции банковского и промышленного капиталов //Деньги и кредит. 2000. - № 7. - с. 16-23.

33. Догов С. И., Перская В. В. Инвестиционное сотрудничество на территории России. М.: Луч, 1993

34. Дороги в будущее. Интервью с заместителем министра транспорта РФ Е. С.Москвичевым // Россия в АТР. 2008. - Январь.

35. Дроздов И.А. Перспективы развития концессионного законодательства в России// Министерство экономического развития и торговли РФ, Материалы круглого стола от 08.12.2004: "Инвестиции в транспортную инфраструктуру России"

36. Ермишин П.Г. Основы экономической теории/Режим доступа: www.aup.ru. -2002.

37. Есть $ 100 мрд! //Ведомости. 2004. - 22 октября.

38. Ефремов A.A. Региональное инвестиционное законодательство: вопросы формирования и развития / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdb/emitent/ADB18CB95AF75823C3256C1900439868/doc.html.

39. Жикина М.С. Трансформация государственного регулирования в условиях глобальной экономики / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpublik/global.html.

40. Жуков А. Бюджет-2004 //Бизнес-журнал. 2003. - /Режим доступа: www.offline.business-magazine.ru/2003/32/30008/.

41. Закон Санкт-Петербурга О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Санкт-Петербурга (в ред. Закона Санкт-Петербурга от 08.05.2001 N 348-46)

42. Иваницкая И.И. Инвестиции и инвестиционная политика// Ссыка на домен более не работаетvestnik/2006/2006-2/4.htm

43. Кейрос С. Государственно-частные партнерства (ГЧП) в дорожном хозяйстве. -Всемирный банк, Москва, 3-4 марта 2005 г

44. Конопляник A.A. Договор концессии: возможное место и роль в инвестиционном законодательстве России /Конопляник A.A. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

45. Левитин И. О ходе реализации Федеральной целевой программы Модернизация транспортной системы России (2002-2010 годы)// Правительственный час. Государственная Дума Федерального Собрания РФ, 2005. - 21 сентября. - 17 с.

46. Левитин И. Создание государственно-частных партнерств в российском транспортном секторе: Презентация Министерства Транспорта РФ / Семинар: Государственно-частное партнерство (ГЧП) в транспортном секторе России, 3-4 марта 2005 г. 6 с.

47. Идрисов А.Б. Управление государственным имуществом. М.: ИКД Носорог -ПСК, 2001.

48. Ильенкова С.Д., Бандурин A.B. Измерение эффективности крупных структур //Журнал для акционеров. 1997. - №11. - с. 43-45.

49. Ильин С.С. Роль и функции государства в рыночной экономике. Экономика и коммерция. Серия 9. Вып. 4. Госкомоборонпром, ЦНИИ "Электроника", 1995

50. Инвестиционные процессы в реальном секторе экономики / Режим доступа: www.iet.ru. 2002.

51. Инвестиционный портал /Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетgosinvest/index.html.

52. Иноземцев В. Глобализация национальных хозяйств и современный экономический кризис // Проблемы теории и практики управления. 1999. - №3.

53. Интервью: Олег Белозеров, руководитель Федерального дорожного агентства, Ольга Проскурнина // Ведомости. 2005. - №56 (1338).

54. Каким дожно быть частно-государственное партнерство. Удвоение ВВП могут отдать в концессию. www.OPEC.ru - 01 октября 2004 г.

55. Карахотин С.Н. Оптимизация государственных инвестиций новые решения и подходы //Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. - 2003. - № 1-2(14-15).

56. Карлик А.Е. Рогова Е.М., Тихонова М.В., Ткаченко Е.А. Инвестиционный менеджмент. СПб.: изд-во Вернера Регена, 2007

57. Карманова Н. 10. Инвестиционный климат России// Иностранный капитал в России. 1999. №4. С. 36

58. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978.

59. Кистанов В.В. Федеральные округа России: важный шаг в укреплении государства. М.: Экономика, 2000. -172 с.

60. Клейнер Г., Петросян Д., Беченов А. Еще раз о роли государства и государственного сектора в экономике // Вопросы экономики. 2004. №4. С.25.

61. Клюкин Б. Горные отношения в странах Западной Европы и Америки. М., 2000.

62. Комиссия Совфеда предложила Минфину доработать догосрочную концепцию управления средствами Стабфонда //Экспертный канал Открытая экономика. www.OPEC.ru. - 2004. - 11 октября.

63. Коммерческая оценка инвестиций/ под. ред. Есипова В.Е. СПб.: Питер, 2004. -432с.

64. Конопляник А. Раздел продукции в нефтегазовом комплексе //Закон. 2000. -№2.

65. Концепция государственной инвестиционной политики на период до 2010г. // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. -2001.-№1.-С. 112-123.

66. Концепция государственной поддержки международного транспортного комплекса Санкт-Петербурга на 2001-2004 годы. //Деловой Петербург. 2001. - № 138 (1013).-с. 38-39.

67. Концепция национальной безопасности Российской Федерации /Московский общественный научный фонд. М., 1998.

68. Кравченко Н.П. Государственные инвестиции в промышленность России // Финансовый менеджмент. 2001. №2

69. Кузнецов Ю. Инвестиции государственных корпораций (подходы к проблеме). -www.NISSE.ru.-2003.

70. Литовченко С.Е. и колектив авторов. Риски бизнеса в частно-государственном партнерстве: национальный доклад. М.: Российская ассоциация менеджеров, 2007

71. Лопес-Коррал А. Влияние реализации концессионных проектов в Испании на экономический рост страны / Материалы круглого стола Инвестиции в транспортную инфраструктуру России. 08 декабря 2004 г.

72. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. Справочное пособие /Под редакцией И.И. Мазура и В.Д. Шапиро. М.: Высшая школа, 2001. - 875 с.

73. Макаревич Л.Н. Стране нужны локомотивы национальных компаний. -www.NISSE.ru. 2002.

74. Макконнел К. Р., Брю Ст. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т.2 Республика, 1992.

75. Маркс К. Капитал. М., 1982.

76. Маршал Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Поное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М,' 1998. - 784 с.

77. Мау В. Экономический рост и постиндустриальные вызовы //Проблемы теории и практики управления. 2003. - № 1.

78. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1998. - 704 с.

79. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) /М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; Рук. авт. кол. В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. М.: ОАО НПО Изд-во Экономика, 2000. -412 с.

80. Механик А. Новые формы доброго соседства //Эксперт. 2004. - № 39 (439). -с. 52 - 56.

81. Мильнер Б. 3., Евенко Л. М., Рапопорт В. С. Системный подход к организации управления. М.: Экономика, 1983. - 233 с.

82. Михеев В.А. Государственно-частное партнерство в реализации приоритетных национальных проектов// Ссыка на домен более не работаетwind.php?ID= 14969

83. Москвин В. Учет интересов и психологии инвестора. //Инвестиции в России. -1999. -№ 11.-С. 36-44.

84. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001. - 240 с.

85. Мягченко О. Кольцевую дорогу некому солить и освещать //Деловой Петербург -2001 -№ 216 (1092).-с. 6.

86. Набор инструментов для реформирования портового хозяйства / Режим доступа: http ://www. worldbank.org/html/fpd/transport/ports/toolkit.htm.

87. Набор инструментов для создания ГЧП в дорожном хозяйстве / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетToolkits/PartnershipsHighways/.

88. Водный кодекс РФ /Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетproject/law/doc/10008700/10008700-008.htm.

89. Основные направления социально-экономической политики Правительства Российской Федерации на догосрочную перспективу

90. Основные положения новой экономической программы развития России до 2010 года. -www.NISSE.ru. 2003.

91. Открытая Россия, мировая экономика и конкуренция. О национальной экономической стратегии и присоединении к ВТО. Материалы доклада. -www.expert.ru 2002.

92. Официальный правительственный сайт по Федеральным целевым программам / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcgi-bin/cis/fcp.cgi/Fcp/ViewChart/5149/2.

93. Петербург скоро заКАДируют. Материалы круглого стола. //Планета и строительство. 2001. - № 2. - с. 18-24.

94. Петров А.Н. Методология выработки стратегии развития. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1992.

95. Питтмен Р. Вертикальная реструктуризация инфраструктурных отраслей в странах с переходной экономикой //Московский Центр Карнеги. Рабочие материалы. 2003. - № 1.-50 с.

96. Платные дороги и концессии /Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетtransport/roads/tollrds.htm.

97. Платонова Е.А. Управление участием предприятия в крупном социально-значимом проекте. Автореф. канд. дисс. СПб.: СПбГУЭФ, 2002

98. Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации. Постановление Правительства от 22 ноября 1997 года №1470

99. Постановление Правительства Российской Федерации от 5 декабря 2001 г. № 848 об утверждении Федеральной целевой программы Модернизация транспортной системы России (2002 2010 годы)

100. Привалов О. Земля дороже зданий. Проект строительства кольцевой автодороги отразится на стоимости соседствующей с ней недвижимости //Эксперт Северо-Запад. 2001. - № 10 (39). - с. 30-31.

101. Приказ Министерства транспорта РФ от 12 мая 2005 года № 45 "Об утверждении Транспортной стратегии Российской Федерации на период до 2020 года

102. Принципы государственного управления. Механизм (метод) административно правового регулирования / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетadmin2.php.

103. Проблемы трудовых ресурсов в процессе реформирования инфраструктуры / Режим доступа: www.ppiaf.org/Reports/LaborToolkit/toolkit.html.

104. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы) /Правительство Российской Федерации. Распоряжение от 15 августа 2003 г. N 1163-р года / Режим доступа: www.NISSE.ru. -2003

105. Проект введения платности на КАД в Санкт-Петербурге, Носов А.Г., Министерство Транспорта РФ, Материалы круглого стола от 08.12.2004: "Инвестиции в транспортную инфраструктуру России"

106. Проект строительства федеральной скоростной магистрали Москва-Санкт-Петербург, Быстров С.А., ФГУ "Дороги России", Материалы круглого стола от 08.12.2004: "Инвестиции в транспортную инфраструктуру России"

107. Пукас Г. О перспективах создания инфраструктурного фонда в России, , // Материалы круглого стола от 08.12.2004: "Инвестиции в транспортную инфраструктуру России"

108. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики /Под ред. Д.С. Львова. М.: ОАО Издательство Экономика, 1999.

109. Путь российских реформ. М.: ЦЭМИ РАН, 1996.

110. Радыгин А.Д., Мальгинов Г.Н. Государственная собственность в российских корпорациях: проблемы эффективности управления и задачи государственного регулирования. М.: ИЭПП, 2001.- 95 с.

111. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., исир. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.

112. Распоряжение Правительства РФ от 11 декабря 2002 г. № 1764-р Об утверждении основных направлений государственной инвестиционной политики Российской Федерации в сфере науки и технологий

113. Реальный сектор экономики. Материалы Института экономики переходного периода / Режим доступа: www.iet.ru. 2002.

114. Региональные аспекты инновационной и инвестиционной деятельности. /Под ред. A.A. Румянцева. СПб.: ИРЭ РАН, 2001.

115. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Инвестиционное проектирование. СПб: СПБГУЭФ, 2007

116. Роль государственного и частного сектора в транспортной инфраструктуре: варианты ГЧП, Презентация Всемирного банка, Семинар: Государственно-частное партнерство (ГЧП) в транспортном секторе России, 3-4 Марта 2005, 6 с.

117. Роль государственного и частного секторов в инфраструктуре воздушного транспорта (ИВТ), Презентация Всемирного банка, Семинар: Государственно-частное партнерство (ГЧП) в транспортном секторе России, 3-4 Марта 2005, 6 с.

118. Российская экономика в 2003 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 25) -М.: ИЭПП, 2004.-440 с.

119. Российская экономика в 2004 г. Тенденции и перспективы. (Выпуск 26). -М.: ИЭПП, 2005.

120. Российская экономика в 2005 г. Тенденции и перспективы. (Выпуск 27). -М.: ИЭПП, 2006.

121. Российская экономика в 2006 г. Тенденции и перспективы. (Выпуск 28). -М.: ИЭПП, 2006.

122. Российский статистический ежегодник 2007. Статистический сборник. М.: Росстат, 2007

123. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России, 2003. - 642 с.

124. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. -М., 2005

125. Рыночная экономика. Словарь. Под ред. Кипермана Г.Я. М., Издательство "Республика", 1993.

126. Семенихин А. Государственное регулирование экономики. Тезисы лекций. -М.: Институт повышения экономической квалификации государственных служащих., 1997.

127. Сильвестров С. Партнерство государства и частного сектора // Экономика России: XXI век. № 18

128. Скрябкова Е.А. Государственно-частное партнерство в социальной инфраструктуре. Минск: БГТУ им. В.Г. Шухова, 2004 г.

129. Семинар по вопросам развития ГЧП в России (Москва, 3-4 марта 2005 г.) Портовое хозяйство, Мишель Одиже, Презентация Всемирного банка

130. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.:Эксмо, 2007

131. Смит У. Испытание партнерством // Ведомости. 2005. - № 30.

132. Сосна С. Концессионные соглашения: теория и практика. М., 2002.

133. Спиридонов А. Национальная инвестиционная система поможет интегрировать финансовый и промышленный капиталы //Финансовые известия. 1998. -№53.

134. Спиридонов С.П.,. Дьякова ОВ. Экономическая теория: введение в экономический анализ. Тамбов: Издательство ТГТУ,2004

135. Стенограмма семинара на тему "Создание государственно-частных партнерств в российском транспортном секторе" от 3 марта 2005 г.

136. Стратегии бизнеса: аналитический справочник /Под общей редакцией академика РАЕН, д.э.н. Г.Б. Клейнера. М.: КОНСЭКО, 1998. - 435 с.

137. Сценарные условия социально-экономического развития Российской Федерации на 2004 год и на период до 2006 года. //Коммерсантъ. 2003. - 20 марта. -№47.-с. 20.

138. Телемтаев М.М Государственное системное управление (системная философия государственной деятельности)/ Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетbooks.php?p=/l|.

139. Теория и практика государственного регулирования на переломных этапах экономического развития. M.: ИМЭМО РАН, 1993. - 170 с.

140. Томпсон JI. Государственно-частные партнерства на железнодорожном транспорте. Всемирный банк, Москва, 3-4 марта 2005 г.

141. Транспортная стратегия Российской Федерации на период до 2020 года, утверждена Приказом Министерства транспорта РФ от 12 мая 2005 года № 45

142. Трофимов A.M. О региональном инвестиционном законодательстве (законотворчество субъектов Российской Федерации // Проблемы инвестиционной политики в регионах Российской Федерации. Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ 2007 г.- № 1 (318)

143. Туган-Барановский М.И. Теоретические основы марксизма. М.: УРСС, 2003

144. У российского бизнеса очередная головная боль: ГЧП //Профиль. - 2004. -№38 (405).

145. Управление государственной собственностью /Под редакцией Калинина В.И., Шупыро В.М. МД 1997.

146. Управление инвестициями: В 2-х т. Т.1 / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998. - 416 с.

147. Управление инвестициями: В 2-х т. Т.2 / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. -М.: Высшая школа, 1998. 512 с.

148. Устав автомобильного транспорта РСФСР 08.01.1969 г. N12

149. Федеральная целевая программа Модернизация транспортной системы России (2002 2010 годы), утверждённа Постановлением Правительства Российской Федерации от 5 декабря 2001 г. № 848.

150. Федеральный закон N 116-ФЗ Об особых экономических зонах в Российской Федерации от 22 июля 2005 года

151. Федеральный закон О концессионных соглашениях (проект) //Закон. -2004,-№7.

152. Федеральный закон Об инвестициях в Российской Федерации, осуществляемых в форме капитальных вложений от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3. М.,1999.

153. Федеральный Закон РФ О концессионных соглашениях от 21.07.2005 г. N 115-ФЗ.

154. Финансирование создания и модернизации инфраструктурных объектов транспортного и коммунального хозяйства Издательство французского национального института мостов и дорог 2002, стр. 5.

155. Фомин A.A. Инвестиционная стратегия промышленных предприятий в регионах //Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. 2003. - № 1-2 (14-15).

156. Формы государственного регулирования экономики при капитализме. Актуальные вопросы / Под ред. Л. А. Черкасовой. Ч М.: МГУ, 1972. Ч124 с.

157. Фридман М. Капитализм и свобода. М.: Новое издательство, 2006.

158. Фурманов Б.А. Инвестиционное законодательство субъектов Российской Федерации // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование, 2001 г № 4(9)

159. Хопта Ю. Первые КАДости. //Недвижимость и строительство Петербурга. -2001. -№ 42 (174). с.15.

160. Хорос В.Г. Постиндустриализм испытание на прочность//Глобальное сообщество: Новая система координат (подходы к проблеме). - СПб: "Алетейя".2000.-С. 170.

161. Частно-Государственное партнерство альтернатива приватизации и средство привлечения инвестиций в экономику, ГИП ГАСИС, под ред. Огаяна O.A., Москва 2004, 19 с.

162. Частно-Государственное партнерство при реализации стратегических планов: практика и рекомендации. СПб.: МЦСЭИ Леонтьевский центр, 2005, -27 с.

163. Что такое ГЧП? // Вого-Невский Проспект. 2005. - №7.

164. Шайбакова Л.Ф. Проблемы управления инновационными процессами в регионе-СПб.: СПбГИЭА, 1996.

165. Шаповалов А. Всемирный банк рассказал о трудностях ГЧП //Коммерсантъ. 2005. - 07 февраля.

166. Шахов О.Ф. Административные и правовые аспекты реализации проектов ГЧП в дорожном секторе российской экономики / Материалы круглого стола от 08.12.2004: "Инвестиции в транспортную инфраструктуру России"

167. Шахов О.Ф. Новые формы привлечения инвестиций в транспортную инфраструктуру /Материалы круглого стола от 08.12.2004: "Инвестиции в транспортную инфраструктуру России"

168. Шнипер Р.А. Экономические методы управления. Новосибирск, 1991.

169. Экономическое обоснование строительства кольцевой автомобильной дороги вокруг Санкт-Петербурга. СПб.: Дорожный проектно-изыскательский институт Дорпроект, 2000.

170. Яковец Ю. Экономика России: проблемы и перспективы. М., 1996

171. Administration //Encyclopedia Americana № 22. P. 744.

172. Alternatives to Privatization: the power of participation, Corporate Europe Observatory, Ссыка на домен более не работаетwater/infobrief4.htm

173. Barzelay M. Breaking through bureaucracy:a new vision for managing in government. Berkeley, 1992. P. 5-8.

174. Boeuf, Patrick, &qut infrastructure projects", EIB,2003

175. Broadbent, Jane; Haslam, Colin & Laughlin, Richard "The Origins and Operation of the Private Finance Initiative", IPPR, 2000.

176. Devine P.J., Lee N., Jones R.M., Tyson W.J. An introduction to industrial economics. -Routledge, 1993.

177. Eichner A. Post-Keynesian Theory: An Introduction // Chalenge. May-June 1978.

178. Fayard Alain, The French experience in motorway concession: How to met the needs, Seminar sponsored by the World Bank and the Ministry of construction of Japan, Tokyo March 9 11, 1999

179. Gregoire R. The French Civil Service. Brussels, 1974.

180. Guasch, J., "Granting and Renegotiating Infrastructure Concessions Doing it Right" World Bank Institute, Washington D.C. 2004

181. Guidelines for Performance-Based Contracts between municipalities and Water Utilities in Eastern Europe, Caucasus and Central Asia (EECCA), OECD, Paris, 2004

182. Guislain, Pierre (1997), The Privatization Challenge: A Strategic, Legal and Institutional Analysis of International Experience Washington DC

183. Levy IT, Marshall S. Capital investment and financial decisions. New Jersey; London: Prentice-Hall, Englewood Cliffs, 1990. - 711 p.

184. Michael M. McNeill, Baker & McKenzie, Singapore, Risk Allocation in Asian Toll Road Projects: Theory and Practice in a Time of Financial Crisis

185. Mundell R. Monetary Theory: Interest, Inflation and Growth in the World Economy 1971

186. National Treasury, PPP Unit, "Public Private Partnership Manual", 2004

187. Nigro F., Nigro L. Modern Public Administration. N.Y. 1970.

188. Osborne D., Gaeble T. Reinventing Government; How the Entrepreneurial Spirit is Transforming the Public Sector / Paperback Published 1993

189. Porter, M G. (1996), 'The Urbanization Context' in Volume Three of the Proceedings of a Regional Consultation Workshop Towards Effective

190. Public/Private Finance and Development, Methodology-Deal structuring Developer Solicitation, John Wiley & Son, Inc, 2000

191. Public/Private Finance and Development, Methodology-Deal structuring Developer Solicitation, John Wiley & Son, Inc, 2000

192. Regan, M. "Public Private Partnerships: Do they add value to infrastructure procurement?" Australian Centre for Public Infrastructure, 2005

193. Replogle Michael, "Public-Private Partnership Toll Roads: Achieving or Defeating Environmental and Community Protections?", Presentation, 2006

194. Shaw, Andrew, Public Private Partnerships in the Transport Sector, DBSA, 2004

195. Thomas A. Doud, Standard & Poor's, Hong Kong SAR, China, Capital Market Financing for Toll Roads: Performance and Trends

196. Thurow L. C. Dangerous currents: The State of Economics. Oxford: Oxford Univ. Press, 1993

197. Viscio A.J., Pasternack B.A. Toward a New Business Model. Strategy & Business, Second Quarter, 1996.

198. Water Policy in the Asian and Pacific Region W.L Arriens, J. Bird, J, Berkoff and Paul Mosley (eds), Manila: Asian Development Bank.

199. Williams J.B. The Theory of Investment Value. Cambridge, Mass.: Flarvard University Press, 1978.

Похожие диссертации

• Управление инвестиционной деятельностью в регионе
• Государственное управление инвестиционной деятельностью в регионе
• Механизм управления инвестиционной деятельностью предприятия
• Механизмы эффективного управления инвестиционной деятельностью в корпорациях
• Совершенствование государственного управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий