Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Теоретико-методические основы оценки ликвидности коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Аскерова, Луиза Абдумеджидовна
Место защиты Махачкала
Год 2006
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Теоретико-методические основы оценки ликвидности коммерческих банков"

ББК: 65.26

На правах рукописи

Асксрова Луиза Абдумеджидовна

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Специальность: 080010 Ч финансы, денежное обращение

и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Махачкала-2006

Диссертация выпонена в Дагестанском государственном университете

Научный руководитель: кандидат экономических наук,

профессор

Нажмудинов Камиль Атагишневич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Аклычев Аклыч Магомедович

кандидат экономических наук, доцент Гпраев Вазнрхан Каманевич

Ведущая организация:

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Защита состоится ноября 2006 г. в 14

диссертационного совета Д212.053.01. в Дагестанском государственном университете по адресу :367025, г. Махачкала, ул. М. Гаджиева, 43а.

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке ДГУ. Автореферат разослан л_5_ октября_ 2006 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью просим выслать по адресу диссертационного совета.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор технических наук, профессор

Адамадзиев К.Р.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Ликвидность является основополагающим фактором платежеспособности банков. Оценка ликвидности представляет собой сложный многофакторный процесс, требующий всестороннего анализа и выявления имеющихся тенденций, взвешенности и" обоснованности принимаемых решений. Ликвидность - это способность банка своевременно и качественно выпонять свои обязательства перед клиентами. При этом существует мнение о том, что, ликвидность банка Ч это способность погашения обязательств на основе использования активов. Некоторые авторы регулирование ликвидности связывают с возможностью в нутриме сяч но го снижения размера обязательного резервирования. Кроме того; в условиях, спада объемов производства и развития инфляционных. процессов поддержание ликвидности значительно ослояЕня- _ ется. Указанные обстоятельства обусловливают повышенный; интерес к теоретическим и методическим вопросам оценки ликвидности-коммерческих банков.

Ликвидность коммерческого банка была и остается в центре внимания, как у акционеров-учредителей, так и у клиентов банка. Наиболее важным при этом остается глубокий анализ и оценка факторов, влияющих на уровень ликвидности. Это делает исследование различных вопросов данной проблемы актуальным, от успешного решения которых зависит нормальное функционирование коммерческого банка, его платежеспособность и финансовая устойчивость.

Степень разработанности проблемы. В условиях административно-командной экономики данная тема практически не рассматривалась, так как директивный метод управления банковской системой страны зачастую не учитывал интересы клиентов и банков. С переходом к рыночным отношениям принципиально изменилось содержание деятельности банков, как предприятий особого рода, актуальными стали проблемы банковской ликвидности, конкурентоспособности и финансовой устойчивости. Большой вклад в аналитическое обобщение информации по истории банковских реформ, по приоритетам развития современной банковской системы России внесли известные ученые: A.M. Амосов, Л.Г. Батракова, Ю.В. Бокатии, И.Ю. Беляева, Г.Н. Белоглазова, Н.И. Валенцова, B.C. Геращенко, Л.И. Гончаренко, С.Л. Догов, Е.Ф. Жуков, B.B. Иванов, Г.Г. Коробова, О.И. Лаврушин, A.M. Тавасиев и др.

Начальным этапом развития денежно-кредитной и ликвидной политики банков и практики ее реализации можно считать 90-е годы, когда были приняты законы О Центральном банке РФ и О банках и банковской деятельности в РФ, когда были опубликованы исследования В.М. Усокина Современный коммерческий банк: Управление и опера-

ции (1993г.), В.И. Колесникова Банковское дело (1995 г.), В.И. Букато, Ю.М. Львова. Банки и банковские операции в России (1996 г.), Е.Ф. Жукова Банки и банковские операции (1997 г.), О.И. Лаврушина Банковское дело (1998 г.) и т.д.

На следующим этапе, который продожается по настоящее время, особое внимание ученых и специалистов привлекают операции банков по формированию, размещению и использованию ресурсов и связанных с этим рисков (А.И. Ачкасов, И.Ю. Беляева, Л.П. Белых, О.И. Вьюгин, С.Л. Ермаков, А.Н. Иванов, Л.Н. Красавина, A.B. Мочанов, Г,С. Панова).

Между тем, несмотря на возрастающий интерес исследователей к анализируемой проблеме, в области теории ликвидности коммерческих банков в целом, и методов оценки факторов* влияющих на изменение ее уровня^ имеются еще немало нерешенных вопросов: : ^ . -

- требует разработки методы определения потребности банков в ликвидных средствах и оценки;направлений их использования в осуществление кредитных вложений.

- нуждается в уточнении методика оценки ликвидности банка через систему показателей платежного календаря банка.

В повседневной деятельности банка также необходимы инструменты, позволяющие сформировать обоснованные объемы собственных и привлеченных средств в разрезе их реальных источников, определить влияние доходов и расходов на изменение прибыли и уровень рентабельности банка и т.д.

В силу отмеченного общие рекомендации по организации и управлению банковской деятельностью, содержащиеся в монографиях ученых, в статьях и обзорах, публикуемых в периодической печати не в поной мере пригодны для разработки эффективного механизма оценки ликвидности банков. Многие из этих выводов и предложений требуюет пересмотра методических и практических принципов на новые подходы, учитывающие реальные изменения в банковском секторе в условиях стабилизации экономики и социально-политической обстановки в стране.

Указанные обстоятельства предопределили выбор темы диссертационного исследования и обусловили ее актуальность для теории и практики.

Целью диссертационного исследования является исследование теоретико-методических основ разработки и совершенствования показателей и методов оценки ликвидности банковской системы, анализ условий и факторов, влияющих на формирование и использование ее ресурсной базы.

Реализация поставленной цели потребовало последовательного решения следующих задач:

- проанализировать современное состояние и определить перспекти-

вы развития банковской системы Республики Дагестан;

-систематизировать показатели определения потребностей коммерческих банков в ликвидных средствах;

- совершенствовать методы оценки ликвидности банков на основе экономических нормативов и "денежных потоков через показатели платежного календаря;

- изучить систему факторов; определяющих влияние доходов и расходов на уровень ликвидности и рентабельность коммерческих банков;

-разработать методику оценки ликвидности коммерческого банка при возможном развитии кризисных явлений в его деятельности.

Предметом исследования является совокупность показателей, определяющих состояние ликвидности банковской систем ы.

Объектом, исследования является банковский .сектор экономики, денежно-кредитные отношения, возникающие в процессе формирования и использовагая его ресурсной базы. ;

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные проблемам развития банковского дёла.'В работе использованы информационные материалы коммерческих банков, российское банковское законодательство и инструкции, регулирующие банковскую деятельность, публикации в периодической печати, балансы и финансовые отчеты отдельных банков. Для решения конкретных задач применялись методы системного и экономико-статистического анализа изучаемых явлений.

Научная новизна исследования состоит в совершенствовании методики комплексного анализа показателей, характеризующих состояние ликвидности банковского сектора и процессов, связанных с формированием и использованием его ресурсного потенциала.

На защиту выносятся следующие положения, обладающие новизной:

- метод определения потребности в ликвидных средствах на основе ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов и формирующихся в этих условиях потока денежных средств;

- авторская формула оценки объема эффективных банковских ресурсов, которые могут быть направлены в осуществление кредитных вложений;

- уточнения в методику оценки ликвидности коммерческих банков через показатели платежного календаря;

- предложение по развитию менеджмента и улучшению структуры персонала коммерческого банка;

- методика оценки влияния доходов и расходов на изменение объема валовой прибыли и уровня ликвидности коммерческого банка;

- методика сценарного анализа объема прибыли и рентабельности

коммерческих банков с учетом части накоплений за предшествующие годы прибыли;

- методика оценки ликвидности при возможном развитии негативной ситуации в деятельности банка.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что теоретические и методические предложения, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в деятельности коммерческих банков, при анализе п оценке ликвидности и принятии управленческих решений.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на региональных и Всероссийских научно-практических конференциях и семинарах, проведенных в 2001 -2006-гг. на базе Дагестанского;государственного университета с участием представителей коммерческих банков, научно-исследовательских институтов и учебных заведений. По теме диссертации опубликовано девять работ общим объемом 2,2 пл.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы. Объем основной части работы составляет 146 страниц, 4 рисунка и 18 таблиц. Список литературы содержит 124 наименования,

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, цель и задачи исследования, методические основы, научная и практическая значимость диссертационной работы.

В первой главе Методические основы оценки ликвидности коммерческих банков дана общая оценка состоянию и перспективам развития региональной банковской системы, определены потребности коммерческих банков в ликвидных средствах, разработана методика комплексного анализа и механизм оценки ликвидности региональных банков на основе экономических нормативов и денежных потоков.

Во второй главе Система факторов и методы оценки ликвидности коммерческих банков проанализированы факторы, определяющие уровень ликвидности коммерческих банков, дана оценка влияния доходов и расходов на ликвидность, установлены существующие связи между показателями объема прибыли и уровня рентабельности коммерческих банков.

В заключении диссертационной работы сформулированы основные выводы и предложения, полученные в ходе исследования.

Основные положения, выносимые на защиту:

X. Предложен метод определения потребности коммерческих банков в ликвидных средствах на основе ожидаемых изменений

уровня вкладов, кредитов и денежных потоков

Потребности коммерческих банков в ликвидных средствах во многом зависят от характера и обоснованности проводимой ими политики в сфере управления ликвидностью.

В рамках такой политики банки привлекают временно свободные денежные средства .клиентов, размещают собственные и привлеченные средства на кредитном рынке, выпоняют операции с денежными средствами региональных бюджетов ц трансфертными поступлениями из федерального бюджета. Одновременно с этим банки способствуют формированию коммерческих структур, стремящихся создать хозяйствующие субъекты, обслуживаемые региональными банками, организуют комплексное обслуживание физических лиц, предприятий и предпринимательских формирований? "

Для развития и эффективного функционирования банков неотложным становится решение следующих задач: Х :

- стабилизировать общую ситуацию в сфере государственных и муниципальных финансов, финансов предприятий и общественных организаций; "

- создать условия для удовлетворения спроса клиентов кредитных организаций на банковские услуги при безусловном выпонении банками обязательств перед кредиторами и вкладчиками;

- ориентировать свою деятельность на развитие операций с реальным сектором экономики без ущерба для финансовой устойчивости самих банков.

- осуществлять меры по сохранению устойчивости рубля и удовлетворению предприятий и отраслей экономики наличными и безналичными платежными средствами;

- обеспечить устойчивость и ликвидность регионального банковского сектора как элемента финансовой инфраструктуры, обслуживающего движение денежных потоков в экономике.

Потребности коммерческого банка в ликвидных средствах можно рассмотреть с точки зрения спроса и предложения. Для большинства региональных банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам:

- из-за снятия клиентами денег со своих счетов;

Чв связи с поступлением заявок на получение кредитов от клиентов.

Еще одной причиной возникновения спроса на ликвидные средства может явиться погашение задоженности по займам банка, которые он мог получить от других банков или Банка России.

Для удовлетворения спроса на ликвидные средства банк может привлечь некоторые из потенциальных источников предложения. Как правило, наиболее важными являются поступления вкладов от клиентов, сред-

ства на новых счетах, погашение клиентами ранее полученных ссуд, продажа активов и т.п. Ликвидные средства также поступают в виде доходов от предоставления недепозитных услуг - консультирование, операционное обслуживание и др.

Потребность в ликвидных ресурсах может быть рассчитана на любой желаемый период при наличии информации об изменениях:.

- объема привлеченных средств (депозитов) или других ликвидных ресурсов (Д);

- наличия суммы обязательных резервов (Р);

- размера предоставленных ссуд (С).

Для расчета можно предложить формулу (1):

. с() = (Д.-До)-Ро-(С1-;С0), (1)

где с () - избыток или нехватка объема ликвидных средств;

Дг, До - суммы депозитов за базисный и отчетный периоды

времени;

Р0 Ч сумма обязательных резервов

Сь С0 - суммы предоставленных ссуд по сравнению за базисный и отчетный периоды времени.

Используя эту формулу и данные из отчетных материалов АКБ Ир-дагбанк нами произведен расчет потребности в ликвидных средствах (табл. 1).

Таблица 1

Расчет потребности в ликвидных средствах АКБ Ирдагбанк (тыс. руб.)

Месяцы года Вклады Изменения по сравнению с предыдущим месяцем Изменения в обязательных резервах (исходный уровень 3,5%) Ссуды Изменения по сравнению с предыдущим месяцем Нехватка (-) избыток (+) ликвидных средств (гр2~грЗ-гр5)

А 1 2 3 4 5 6

Декабрь 2004 г. 10900 7000 л

А 1 2 3 4 5 6

Январь 10800 -100 -10 6500 -500 +410

Февраль 10750 -50 -5 6490 -10 -35

Март 10440 -310 -31 6400 -90 -189

Апрель 9900 -540 -54 6440 +40 -526

Май 9840 -60 -6 6460 +20 -74

Июнь 9810 -30 -3 6500 +40 -67

А 1 2 3 4 5 6

Июль 9720 -90 -9 6530 +30 -111

Август 9790 +70 . +7 6720 +190 -127

Сентябрь 9840 +50 . +5 6800 +80 -35

Октябрь 9980 +140 +14- 7200 +400 . -274

Ноябрь 10500 +520 +52 7680 +480 -12

Декабрь 2005 г. 10940 +440 +44 8040 +360 +36

Источник: Составлено автором по балансу и финансовым отчетам АКБ Ирдагбанк

-По данным таблицы 1,.поступление, допонительных ресурсов АКБ-Ирдагбанк ожидалось.. в первом квартале 2005 г. В последующие кварталы ' банку потребовалось приложить больше усилия, чтобы привлечь средства для покрытия потребности в ликвидных ресурсах. Эти потребности связаны преимущественно с ожидаемым увеличением спроса на кредит, а не с изъятием вкладов. Надо отметить, что рост вкладов к концу года требует увеличения обязательных резервов, компенсирующего высвобождение этих фондов в начале года.

Если бы можно было впоне точно предсказать изменения суммы вкладов и спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных средств упростилась бы значительно. Однако, несмотря на сложность задачи, банки могут прогнозировать объемы вкладов и кредитов.

Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет в соответствующих периодах и кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения.

В основу графического метода определения потребности в ликвидных средствах, обычно, положен прогноз потоков денежных средств. При составлении реального прогноза ликвидности в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация дожна решить, когда вероятнее всего кредиторами будут востребованы средства, привлеченные на условиях до востребования. Тогда кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения.

На рисунке 1 графически представлены обороты по притоку и оттоку ликвидных активов. Если в начале периода по данным схемы поступление средств ежедневно превышало потребность в них на 10 мн, руб., то затем потребность в ликвидных активах резко возросла, что привело к

возникновению дефицита ликвидности в объеме 20 мн. руб.

80 to -60 -50

40 30

го 10 о -

?i> 50 50

числа месяца

Потребность ЛА Поступления ЛА

12345 6789 10

Рис. I. Потребность в ликвидных активах коммерческих банков : Республики Дагестан по числам месяца'

Для. предотвращения неплатежеспособности банк может принять следующие меры: осуществить накопление ликвидных активов за дни, предшествующие пику неликвидности, либо осуществить заем на рынке межбанковских кредитов. С точки зрения сохранения ликвидности оба варианта равноценны, поскольку позволяют подойти к проблемной дате с достаточным объемом ликвидных активов. Поэтому при выборе модели поведения на первое место выдвигается экономический аспект, а именно получение максимального финансового результата. Выбирается, соответственно. менее затратный и более прибыльный вариант.

2. Разработана авторская формула оценки объема эффективных банковских ресурсов, которые могут быть направлены в осуществление кредитных вложений

Величина банковских вложений определяется объемом собственных и привлеченных средств. Однако в соответствии с принципами регулирования деятельности банка вся сумма этих средств, если даже исключить из нее стоимость зданий, сооружений, оборудования и других основных фондов, то она не может быть использована для кредитования. Поэтому задачей банка является определение объема эффективных ресурсов, которые могут быть направлены в осуществление кредитных вложений. Для исчисления их объема нами предложена следующая формула (2):

УР9=УФ+Оос+Д+ Ор+ ППС - НА - 0,035(Д+0Р) - 0,5 Ор, (2)

где УРЭ - объем эффективных кредитных ресурсов;

УФ - уставный фонд;

Осс Ч остатки собственных средств;

Д-депозиты;

ОрЧ остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке;

ППС - прочие привлеченные средства;

НА Ч ресурсы, вложенные в здания, сооружения, оборудование и другие низко-ликвидные активы.

Согласно формуле (2), объем эффективных ресурсов определяется как разница между общей суммой пассивов баланса банка (за вычетом вложений в активы, которые, в условиях неразвитости рынков ценных бумаг и недвижимости не могут быть высвобождены и направлены на кредитные вложения) и остатков привлеченных средств, направляемых в обязательные резервы (3,5% от остатков депозитов Ч 0,035(Д + Ор)), а также размещаемых в ликвидные активы, исключающие их использование для выдачи ссуд (0,5 Ор).

3. Уточнена методика оценки ликвидности коммерческих банков через систему показателей платежного календаря

В настоящее.время. существуёт только одна официальная методика оценки ликвидности - методика коэффициентного анализа (Инструкция "№ 110-И Банка России). Однако кроме коэффициентного анализа ликвидности, который заключается в расчете соотношений остатков ликвидных активов и обязательств банка, может применяться методика, связанная с анализом денежных потоков из расчета прогноза всех входящих и исходящих платежных потоков на определенные даты. В ходе анализа следует изучать качество управления ликвидностью, в том числе через оценку платежного календаря (оперативный план денежных поступлений и платежей) кредитной организации. В целях оценки качества планирования денежных поступлений и платежей следует сопоставлять данные платежных календарей, составленных на ряд предшествующих дат, с фактическими результатами движения средств. Отсутствие существенных расхождений между проектируемыми и фактическими показателями движения денежных средств является существенным признаком надлежащего качества управления ликвидностью.

С целью эффективного управления ликвидностью в кредитной организации дожен проводиться качественный анализ балансовых активов и пассивов с точки зрения реальности сроков возврата и погашения соответственно, требований, обязательств и срочных сделок. При этом особое внимание необходимо уделять составлению прогноза ликвидности.

4. Выдвинуто предложение по развитию менеджмента н улучшению структуры персонала коммерческого банка

Данное предложение по развитию менеджмента и улучшению структуры персонала коммерческого банка, реализуется путем создания группы специалистов, несущих ответственность за координацию и прогноз величины финансовых потоков по обязательствам до востребования. На основании сделанного прогноза определяется сумма обязательств до востребования, которая может быть без ущерба для платежеспособности банка размещена на кредитном рынке, и определяются безопасные сроки такого

размещения. Для этого банки дожны располагать квалифицированным персоналом и программным обеспечением для осуществления расчетов по формированию аналитических материалов о состоянии ликвидности банка.

. .. Профессионализм и уровень квалификации работников банка оказывает существенное воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Банк дожен обосновывать предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивать принятие оптимальных решений, касающихся управления ликвидностью. Это во многом определяется и высокой квалификацией руководителей различных подразделений, занимающихся анализом системы показателей, необходимых для оценки ликвидности.

5. Разработана методика оценки влияння доходов и расходов на с .изменение объема валовой прибыли и уровня ликвидности коммерческого банка"

В рамках управления ликвидностью определяются размеры доходов и расходов каждого банка и, в завиашости от направлений движения денежных средств по пассиву и активу баланса, делаются выводы относительно: "

- учета колебаний процентных ставок на рынке кредитов и депозитов под воздействием макроэкономических факторов и сезонности их колебания;

- срочности привлечения и размещения банковских ресурсов с целью определения разрыва ликвидности и влияния издержек на доходность банковских вложений;

- снижения издержек банка и улучшения методов управления ссудной задоженностью во избежание доначисления резервов на возможные потери по ссудам;

- изменения платежеспособности под воздействием колебаний уровня процентной ставки на рынке депозитов и кредитов;

- использования методов снижения процентного риска и процентной политики, ориентированной на привлечение ресурсов по плавающим процентным ставкам;

- прогнозирования денежных потоков по активу и пассиву банка в двух валютах Ч рублях и доларах США;

- прогнозирования потерь процентных и непроцентных доходов при накоплении излишней ликвидности;

- при накоплении излишней ликвидности прогнозировать потери процентного дохода и пути увеличения непроцентных доходов;

Анализ непроцентных доходов позволит определить, насколько активно банк использует некредитные источники получения доходов. При этом их нужно анализировать по видам операций и в динамике.

Разность между доходами и расходами коммерческого банка состав-

ляет его валовую прибыль. По объему валовой прибыли VI темпам динамики ее изменения можно судить об эффективной деятельности коммерческих банков (табл. 2).

Таблица 2

. .Показатели динамики доходов, расходов и объема валовой прибыли коммерческих банков Республики Дагестан

Показатели Доходы, (мн. руб.) Темп роста Расходы, (мн. руб.) Темп роста Прибыль (+), Убыток (-) (мн. руб.) Темп роста

2004 г. 2005 г. % 2004 г. 2005 г. % 2004 г. 2005 г. %

А- 1 2 3 4 5 6 7 8 9

* Коммерческие^ банки, всего 799,9' 778,9 97,4 603,2 515,8 85,5 Л 96,7' 263,1" 133,7

Коммерческие банки с капиталом до 20 мн. руб. 250,4 261,7 104,5 172,1 182,4 105,9 78,3 79,3 101,3

Коммерческие банки с капиталом свыше 20 мн. руб. 549,5 517,2 94,1 431,1 333,4 77,3 118,4 183,8 155,2

Источник: Рассчитано автором на основе данных Бюлетеня банковской статистики НБ РД ЦБ РФ № 1. - Махачкала, 2006г., с. 59-62.

Характерной особенностью региональных коммерческих банков является то, что здесь итоговые темпы роста доходов значительно опережают аналогичный показатель по расходам. За счет этого фактора обеспечивается общий высокий объем валовой прибыли и такой же темп ее роста (33,7%).

Эти обстоятельства в целом положительно влияют на уровень ликвидности коммерческих банков, так как часть прибыли используется для увеличения капитальной базы и стабильного выпонения обязательств перед клиентами и кредиторами.

Однако, присущая банкам неравномерность в достижении этих показателей, несколько сдерживает дальнейшее увеличение объема валовой прибыли и возможный высокий уровень текущей ликвидности. Например, в 2005г. поквартальные темпы роста валовой прибыли характеризовались следующими данными: в первом квартале по сравнению с аналогичными периодом прошлого года, прибыль возросла на 10 %, во втором - на 180%, в третьем - на 84%, в четвертом - в 10 раз. Конечно, такой неравномерный рост объема валовой прибыли свидетельствует, прежде всего, о наличии нестабильной социально-политической и экономической обстановки в

республике. Тем не менее, проведение такого анализа позволит дать оценку не только совокупной величине прибыли, но и определить факторы, за счет которых они произошли, в частности:

процентные и непроцентные доходы и расходы; - операционные и не операционные доходы и расходы, б. Разработана методика сценарного анализа объема прибыли .и рентабельности коммерческих банков с учетом части накопленной за предшествующие годы прибыли

Методика сценарного анализа прибыли и рентабельности базируется на использовании данных о ликвидности активов и пассивов в динамике за ряд лет. Однако, здесь не уместен однобокий, прямолинейный подход, например, предпочтительность роста просроченной ссудной задоженности, приносящей ловышенный доход, поскольку при возникновении такой задоженности не исключена возможность ее непогашения с последующим отнесением-на убытки. Соответственно, требование рентабельности дожно учитываться при сопоставлении ликвидности краткосрочных ссуд и предоставленного межбанковского кредита и сравнения доходности таких видов кредитных вложений. Принятие решения о предпочтительности того или иного вида кредитных вложений может опираться на сопоставление различной ликвидности и доходности краткосрочных ссуд и межбанковского кредита с учетом конкретных условий, в том числе и в зависимости от возможности допонительного предоставления краткосрочных ссуд различным заемщикам, имея в виду, что доходность межбанковских кредитов обычно ниже доходности краткосрочных ссуд.

С позиции рентабельности деятельности банка следует рассмотреть и некоторые особенности банковских пассивов. В составе пассивов, помимо собственного капитала банка, имеются и остатки на расчетных счетах клиентов, депозиты, средства межбанковского кредита, а также средства на счетах банков-корреспондентов.

Издержки банка по различным пассивам неодинаковы. Поэтому в интересах повышения рентабельности банка предпочтительнее использовать более дешевые ресурсы. В этих целях представляется целесообразным систематическое наблюдение и анализ изменений состава и структуры пассивов. Это будет способствовать разработке и осуществлению мер по снижению расходов банка по привлечению ресурсов. Принимая во внимание, что наиболее дешевыми пассивами являются средства на расчетных счетах, имеет смысл для удешевления расходов по привлечению пассивов, увеличивать в их составе долю остатков на расчетных счетах. Этому может способствовать создание банком благоприятных условий обслуживания, привлекающих в банк новых клиентов. При этом в первую очередь следует привлекать такие предприятия и организации, которым систематически перечисляют средства клиенты данного банка. Такие ме-

ры позволяют снизить пассивные остатки по счетам банков-корреспондентов и уменьшить сумму привлекаемого межбанковского кредита.

Методика сценарного анализа включает в себя также оценку наиболее критических факторов, определяющих прогрессивное развитие или банкротство кредитной организации, таких как:

- коэффициенты прибыльности ниже средних значений для данной группы банков;

- отрицательная динамика процентной маржи;

- недостаток резерва для покрытия убытков по ссудам;

- сильное влияние непредвиденных расходов на прибыль банка;

-темпы роста дивидендов выше темпов роста собственного капитала.

- :При оценке совокупного воздействия этих* факторов на уровень ре-Д зультативного показателя (прибыли, рентабельности) следует учесть, что ; между собой они отличаются наличием мультипликационной связи,

7. Разработана методика оценки ликвидности при возможном развитии негативной ситуации в деятельности банка

Коммерческие банки сами зачастую, создают реальные и достаточно серьезные трудности при управлении ликвидностью.

Существует немало ситуаций, при которых те или иные характеристики ликвидности банка имеют крайние значения. Например, наличие и стабильный рост картотеки не проведенных платежей, фактическое отсутствие движения средств по корсчетам и т.д. Они могут с высокой степенью вероятности свидетельствовать о серьезных проблемах в банке. Следовательно, в части подобного рода банков системы оценки могут быть достаточно эффективны.

Но какова бы ни была природа этих трудностей или кризисных явлений, при текущем анализе ликвидности банка целесообразно предусматривать возможность негативного развития банка. В таких случаях для каждой разновидности кризисных ситуаций следует определить свои сценарии, содержащие следующие моменты:

- наиболее вероятные отрицательные последствия для положения банка, и их влияние на рынок банковских продуктов;

- набор коэффициентов ликвидности активов и коэффициентов стабильности пассивов;

- порядок действия для предотвращения кризиса ликвидности;

- порядок принятия решений;

- источники допонительных денежных средств.

Одним из сценариев управления ликвидностью с учетом негативного развития ситуации может быть вариант, представленный на рисунке 2.

Рнс. 2. Сценарий покрытия дефицита ликвидности

Наибольшие трудности использования предложенной методики заключаются в определении степени ликвидности активов и стабильности пассивов. Эта проблема дожна решаться аналитическими службами с учетом текущего состояния банка и сложившийся на банковском рынке конкуренции по созданию и реализации банковских продуктов и услуг.

Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. поностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Поэтому анализ ликвидности банка дожен проводится одновременно с анализом доходности банка.

Каждый банк дожен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решение этой задачи поможет предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфика клиентуры, возможности выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие и ведение новых видов счетов, проведение операций по лизингу, факторингу и т.д. Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необхо-

димую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк дожен опираться на свой опыт. Исходя из прогнозированной величины необходимых ликвидных средств сформировать ликвидный резерв для выпонения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка-партнера.

Для повышения рентабельности работы коммерческого банка в целом и доходности отдельных операций необходимо контролировать размещение кредитных вложений по степени риска и формам обеспечения возвратности ссуд. При этом предпочтительным становится использование более дешевых ресурсов с организацией текущего наблюдения и анализа за изменениями состава и структуры пассивов.

- .Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при г помощи проведения определенной политики банка в областлассивных и ; активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных, условий денежного рынка и особенностей выпоняемых операций. Банку необходимо разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

Каждый коммерческий банк дожен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения, резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих публикациях:

1. Аскерова Л.А Развитие банковской расчетной сети в регионе. Сборник статей и тезисов Всероссийской научно-практической конференции: Стабилизация и перспективы экономики России. Ч Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2001, - 0,28 пл.

2. Аскерова Л.А. Ликвидность банка: проблемы и сужения. Сборник статей и тезисов. Региональная межвузовская конференция Тенденции развития финансово - кредитной системы: - Махачкала ИПЦ ДГУ, 2001, - 0,37 п.л.

3. Аскерова Л.А. Проблемы совершенствования управления экономикой в условиях рынка. Теоретические проблемы кредита. Сборник статей и тезисов научно Ч практической конференции. - Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2002, -0,15 п.л.

4. Аскерова Л.А. Обеспечение ликвидности как базисного фактора

для устойч!шого функционирования кредитных организаций. Сборник-статей и тезисов. Региональная межвузовская конференция Кредит и кредитная политика. - Махачкала ИПЦ ДГУ, 2002, - 0,16 п.л,

5. Аскерова Л.А. Действия Банка России по нормализации положения в банковской системе. Сборник статей и тезисов. Региональная межвузовская научно-практическая конференция Денежно-кредитный рынок и экономика. - Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2005, - 0,34 п.л,

6. Аскерова Л.А. Реструктуризация* банковской системы. Сборник статей и тезисов. Региональная межвузовская научно-практическая конференция Денежно-кредитный рынок и экономика. - Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2005, - 0,33 п.л.

7. Аскерова Л.А. Банковская система и экономика. Сборник статей и тезисов, региональной межвузовской конференции Денежно-кредитный , рынок и экономика. Ч Махачкала: ЙПЦ ДГУ, 2005, -^0,35 п.л/'

8. Аскерова Л.А. Некоторые вопросы качества управления ликвид- * ностью коммерческих банков. Сборник' статей и тезисов региональной межвузовской конференции Социально-экономические, политико-правовые и культурные проблемы в эпоху глобализации. - Ростов-на-Дону: ИПЦ РИНХ, 2006, - 0,41 п.л.

9. Аскерова Л.А. Состояние и перспективы развития региональной банковской системы. Сборник статей и тезисов региональной межвузовской конференции Социально-экономические, политико-правовые и культурные проблемы в эпоху глобализации. Ч Ростов-на-Дону: ИПЦ РИНХ, 2006, - 0,26 п.л.

Формат 60x84.1/16. Печать ризографная. Бумага № 1. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. - 1,25 изд. печ. л. - 1,25. Заказ -210 -06. Тираж 100 экз. Отпечатано в Деловой мир Махачкала, ул. Коркмасова, 35а

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Аскерова, Луиза Абдумеджидовна

Введение.

ГЛАВА I. Методические основы оценки ликвидности коммерческих банков.

1.1. Состояние и перспективы развития региональной банковской системы.

1.2.0пределение потребности коммерческих банков в ликвидных средствах.

1.3.Механизм управления ликвидностью коммерческих банков.

1.4 .Методы оценки ликвидности банков.

ГЛАВА II. Система факторов и методы оценки ликвидности коммерческих банков.

2.1.Система факторов, определяющая ликвидность коммерческих банков.72 2.2.0ценка воздействия доходов и расходов на уровень ликвидности коммерческих банков.

2.3.Анализ объема прибыли и уровня рентабельности коммерческих банков.

2.4.Практика оценки ликвидности коммерческих банков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теоретико-методические основы оценки ликвидности коммерческих банков"

Ликвидность является основополагающим фактором платежеспособности банков. Оценка ликвидности представляет собой сложный многофакторный процесс, требующий всестороннего анализа и выявления имеющихся тенденций, взвешенности и обоснованности принимаемых решений. Ликвидность - это способность банка своевременно и качественно выпонять свои обязательства перед клиентами. При этом существует мнение о том, что, ликвидность банка - это способность погашения обязательств на основе использования активов. Некоторые авторы, регулирование ликвидности связывают с возможностью внутримесячного снижения размера обязательного резервирования. Кроме того, в условиях спада объемов производства и развития инфляционных процессов поддержание ликвидности значительно осложняется. Указанные обстоятельства обуславливают повышенный интерес к теоретическим и методическим вопросам оценки ликвидности коммерческих банков.

Ликвидность коммерческого банка была и остается в центре внимания, как у акционеров-учредителей, так и у клиентов банка. Наиболее важным при этом остается глубокий анализ и оценка факторов, влияющих на уровень ликвидности. Это делает исследование различных вопросов данной проблемы актуальным, от успешного решения которых зависит нормальное функционирование коммерческого банка, его платежеспособность и финансовая устойчивость.

Степень разработанности проблемы. В условиях административно-командной экономики данная тема практически не рассматривалась, так как директивный метод управления банковской системой страны зачастую не учитывал интересы клиентов и банков. С переходом к рыночным отношениям принципиально изменилось содержание деятельности банков, как предприятий особого рода, актуальными стали проблемы банковской ликвидности, конкурентоспособности и финансовой устойчивости. Большой вклад в аналитическое обобщение информации по истории банковских реформ, по приоритетам развития современной банковской системы России внесли известные ученые: А.М.Амосов, Л.Г.Батракова, Ю.В.Бокатин, И.Ю.Беляева, Г.Н.Белоглазова, Н.И.Валенцова, В.С.Геращенко, Л.И. Гончарентсо, С.Л.Догов, Е.Ф.Жуков, В.В.Иванов, Г.Г.Коробова, О.И. Лаврушин, А.М.Тавасиев и др.

Начальным этапом развития денежно-кредитной и ликвидной политики банков и практики ее реализации можно считать 90-е годы, когда были приняты законы О Центральном банке РФ и О банках и банковской деятельности в РФ, когда были опубликованы исследования В.М.Усотсина Современный коммерческий банк: Управление и операции (1993г.), В.И.Колесникова Банковское дело (1995г.), В.И.Букато, Ю.М.Львова Банки и банковские операции в России (1996г.), ЕФ.Жукова Банки и банковские операции (1997г.), О. И. Лавру шина Банковское дело (1998г.) и т.д.

На следующим этапе, который продожается по настоящее время, особое внимание ученых и специалистов привлекают операции банков по формированию, размещению и использованию ресурсов и связанных с этим рисков (А.И.Ачкасов, И.Ю.Беляева, Л.П.Белых, О.И.Вьюгина, С.Л.Ермаков, А.Н.Иванов, Л.Н.Красавина, А.В.Мочанов, Г.С.Панова).

Между тем, несмотря на возрастающий интерес исследователей к анализируемой проблеме, в области теории ликвидности коммерческих банков в целом, и методов оценки факторов, влияющих на изменение ее \ уровня, имеются еще немало нерешенных вопросов:

- требует разработки методы определения потребности банков в ликвидных средствах и оценки направлений их использования в осуществление кредитных вложений;

- нуждается в уточнении методика оценки ликвидности банка через систему показателей платежного календаря банка.

В повседневной деятельности банка также необходимы инструменты, позволяющие сформировать обоснованные объемысобственных и привлеченных средств в разрезе их реальных источников, определить влияние доходов и расходов на изменение прибыли и уровень рентабельности банка и т.д.

В силу отмеченного общие рекомендации по организации и управлению банковской деятельностью, содержащиеся в монографиях ученых, в статьях и обзорах, публикуемых в периодической печати не в поной мере пригодны для разработки эффективного механизма оценки ликвидности банков. Многие из этих выводов и предложений требует пересмотра методических и практических принципов на новые подходы, учитывающие реальные изменения в банковском секторе в условиях стабилизации экономики и социально-политической обстановки в стране.

Указанные обстоятельства предопределили выбор темы диссертационного исследования и обусловили ее актуальность для теории и практики.

Целью диссертационного исследования является совершенствование теоретико-методических основ разработки системы показателей и методов оценки ликвидности коммерческой системы, анализ условий и факторов, влияющих на формирование и использование ее ресурсной базы.

Реализация поставленной цели потребовала последовательного решения следующих задач:

- проанализировать современное состояние и перспективы развития современной банковской системы Республики Дагестан;

- систематизировать показатели определения потребностей коммерческих банков в ликвидных средствах;

- совершенствовать методы оценки ликвидности банков на основе экономических нормативов и денежных потоков через показатели платежного календаря;

- изучить систему факторов, определяющих влияние доходов и расходов на уровень ликвидности и рентабельности коммерческих банков;

Предметом исследования являются совокупность показателей, определяющих состояние ликвидности банковской системы Республики Дагестан.

Объектом исследования является банковский сектор экономики и денежно-кредитные отношения, возникающие в процессе формирования и использования его ресурсной базы.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные проблемам развития банковского дела. В работе использованы информационные материалы коммерческих банков, российское банковское законодательство и инструкции, регулирующие банковскую деятельность, публикации в периодической печати, балансы и финансовые отчеты отдельных банков. Для решения конкретных задач принимались методы системного и экономико-статистического анализа изучаемых явлений.

Научная новизна исследования состоит в совершенствовании методики комплексного анализа показателей, характеризующих состояние ликвидности банковского сектора и процессов, связанных с формированием и использованием его ресурсного потенциала.

На защиту выносятся следующие положения, обладающие новизной:

- метод определения потребности в ликвидных средствах на основе ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов и формирующихся в этих условиях потока денежных средств;

- формула оценки объема эффективных банковских ресурсов, которые могут быть направлены в осуществление кредитных вложений;

- уточнения в методике оценки ликвидности коммерческих банков через показатели платежного календаря.

- предложения по развитию менеджмента и улучшению структуры управления персонала коммерческого банка;

- методика оценки влияния доходов и расходов на изменение объема валовой прибыли и уровня ликвидности коммерческого банка;

- методика сценарного анализа прибыли и рентабельности коммерческих банков, позволяющая оценить не только ту часть прибыли, которая получена в отчетном периоде, но и ту, что накопленной за предшествующие годы;

- методика оценки ликвидности коммерческих банков при развитии негативной ситуации в деятельности банка.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что теоретические, методологические и практические рекомендации могут быть эффективно использованы в работе российских банков, в частности, при организации и осуществлении деятельности по управлению ликвидностью банков.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на конференциях и научно-практических семинарах, проведенных в ДГУ с участием представителей коммерческих банков, финансовых учреждений и учебных заведений. По теме диссертации опубликовано девять работ общим объемом 3,5 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы. Объем основной части работы составляет 146 страниц, 4 рисунка и 18 таблиц. Список литературы содержит 124 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Аскерова, Луиза Абдумеджидовна

Заключение.

Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, являются понятия ликвидности и платежеспособности.

В понимании банковской ликвидности в экономической литературе и на практике можно выделить два аспекта: в узком смысле под подразумевают денежные средства и другие высоколиквидные активы, способные в кратчайший срок трансформироваться в наличные и безналичные средства, предназначенные на микроуровне для своевременного погашения обязательств и предоставления ссуд, а на макроуровне - для организации денежного обращения и оперативного перераспределения средств между субъектами экономики.

В широком смысле банковская ликвидность понимается как качественная характеристика субъекта экономических отношений: на макроуровне ее можно охарактеризовать как единство платежеспособности, надежности и финансовой устойчивости, а на микроуровне ликвидность банковской системы представляет собой такую ее организацию, при которой обеспечивается достаточность денежных средств в экономике и бесперебойность функционирования платежных систем.

Можно ли помочь повышению ликвидности банка, который оказася на пределе своей ликвидности, а это возможно произошло из-за ошибок в ее политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе не серьезный подход и не проведение своевременного анализа по нормативам ликвидности банка и другим причинам, из-за которых банк вынужден прибегать к срочным мерам.

В банковской системе не всегда положение дел может зависеть от деятельности самого банка. Кроме того, необходимо отметить недоверие населения страны к коммерческим банкам. Поэтому, способность удовлетворять обязательства перед клиентами в любое время, является немаловажным фактором в деятельности банков и в их конкурентной борьбе. В свою очередь ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что все нарастающая неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать догосрочные кредиты для развития реального сектора экономики, неизбежно отразится на платежеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад производства. В обстановке экономического спада коммерческие банки работают в области повышенного риска. Об этом свидетельствуют наиболее распространенные причины банкротства банков, предоставление плохих кредитов, коррупция в рядах верхнего менеджмента, не квалифицированное руководство не умеющее вовремя распознать риск потери активов, рост банковских издержек, превышение возможностей над спросом, не качественный анализ информации о ситуации на финансовом рынке и о клиентах банка.

Таким образом, если учесть выше сказанное, а также тенденции развития банковской системы, направленные к количественному сжатию с целью повышения надежности можно сказать, что необходимость в управлении ликвидностью возрастает с каждым днем.

Исходя из вышеизложенного, в диссертации делаются следующие выводы и предложения: поставленный на дожный уровень менеджмент в коммерческом банке позволит улучшить организационную структуру банка; опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. поностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Поэтому анализ ликвидности банка дожен проводится одновременно с анализом доходности банка; коммерческий банк дожен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент. В решение этой задачи поможет предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфике клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по лизингу, факторингу и т.д. Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк дожен опираться на свой опыт. Исходя из прогнозированной величины необходимых ликвидных средств, банку нужно сформировать ликвидный резерв для выпонения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка-партнера.

Для повышения рентабельности коммерческого банка в целом и доходности отдельных операций необходимо контролировать размещение кредитных вложений по степени риска и формам обеспечения возвратности ссуд. При этом предпочтительным становится использование более дешевых ресурсов с организацией текущего наблюдения и анализа за изменениями состава и структуры пассивов.

Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выпоняемых операций. Банку необходимо разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

Каждый коммерческий банк дожен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Аскерова, Луиза Абдумеджидовна, Махачкала

1. Федеральный закон РФ№86-ФЗ от 10.07.2002г. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России).

2. Федеральный закон РФ№17-ФЗ от 03.02.1996г. О банках и банковской деятельности.

3. Инструкция от 16.01.2004г. № 110-И Об обязательных нормативах банков Центральный банк Российской Федерации.

4. Инструкция ЦБ РФ №65 от 11.09.97г. О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы.

5. Положение ЦБ РФ №31-П от 01.06.98г. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций.

6. Положение ЦБ РФ №509 от 28.08.97г. Об организации внутреннего контроля в банках.

7. Аврин С., Соломатин Е. Как снизить риски // Банковские технологии.-1997г.-декабрь.

8. Аристов Д.В. Ликвидность банков: скрытая угроза.// Деньги и кредит №7, 2001г.

9. Актуальное интервью//Деньги и кредит.-!998.-№9

10. Афанасьева Л.П., Богатырев В.И. Основы банковской деятельности: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2003г.- с. 142.

11. Банковские правила усиливают динамику финансовых рынков // Бизнес и банки. №15, 2000г.

12. О.Бабанов В.В. Новый подход к управлению ликвидностью.// Банковское дело №3, 2001г.

13. Ю.Белов В А. Юридическая природа безналичных расчетов и безналичных денег // Бизнес и банки. № 52 ,1998г.

14. Н.Березина МЛ. Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. № 22, 2002г.

15. Белоглазова Г.Н. Денежное обращение и банки: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000г. Ч с. 143-147.

16. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства: Учебник - М.: ИО ЮНИТИ, 1999г.

17. Березина MJI. Проблема трансформации платежной системы России //Бизнес и банки № 42, 2000г.

18. Бил Э., Рид Э., Коттер Р. Коммерческие банки: Учебник. М.: Прогресс, 1993г. - 138 с.

19. Волошин И.В. Анализ денежных потоков коммерческого банка. //Банковское дело №9 2002г.

20. Гаджимагомедов Г.А. Стабилизация и развитие экономики депрессивного региона. Махачкала:изд-во Юпитер,2000. - с.320

21. ГенкинА.С. Частные деньги: история и современность. Ч М.: Альбина Паблишер, 2002.

22. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Бухгатерия и банки № 4, 2000г.

23. Глазьев С. Грядет ли новый финансовый кризис в России? // Вопросы экономики. № 6,2000г.

24. Голанд Ю. Денежно-кредитная политика и экономический рост// Независимая газета. Ч 21 ноябрь, 2000г.

25. Головнин М.Ю. Особенности развития денежно-кредитной сферы в переходной экономике // Экономическая наука современной России / Материалы Всероссийской конференции. Москва, 28Ч30 ноября. Под ред. проф. Г.Б. Клейнера. Ч.Ч М.: ЦЭМИ РАН, 2000.

26. Горяинова И., Гусева ТА. Уплата налогов через проблемные банки // Бизнес и банки. Ч 2000. № 8.

27. Готовчиков И.Ф. Еще раз о надежности коммерческих банков // Бизнес и банки. №21, 2002г.

28. Готовчиков И.Ф. Как повысить КПД коммерческих банков? // Бизнес и банки. Ч2000. №24.

29. Гусева К, Государственное регулирование банковского сектора субъектов РФ // Экономист. Ч 2000. № 9.

30. Демидова Н.Г., Ибрагимова Л.Ф. К вопросу о реструктуризации банковской системы РФ // Бухгатерия и банки. Ч 2000. № 4.

31. Долан Э., Кемпбел К., Кемпбел Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Учебник. М. Л.: 1991 г. с.430.

32. ДинкевичА.И., Игнацкая МА. Восточная и Юго-Восточная Азия: финансово-экономический кризис и его последствия // Деньги и кредит. Ч1999. №5.

33. Догое С.И., Фрумкин А.Б. О проектах реформирования международной финансовой системы // Деньги и кредит. Ч 2000. № 6.

34. Драккер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. Ч М., 1994.

35. Ефимова Л.Г. Банковские сдеки: право и практика. Ч М., 2001.

36. Задорожная НЛ. Актуальные вопросы кредитования предприятий банками // Деньги и кредит. Ч 2000. № 8.

37. Златкис Б.И. Ситуация с госдогом нуждается в аналитиках // Финансы. Ч 2000. № 7.

38. Зотов Ю.Ю. Некоторые аспекты анализа выпонения банками экономических нормативов Банка России.// Банковское дело №8 2001 г.

39. Иванов В.В. Новые подходы к решению проблем, связанных с расчетом лимитов межбанковского страхования // Бухгатерия и банки. Ч2000. № 10.

40. Ильясов С.М. Совершенствование управления кредитно-финансовыми потоками в регионе. Махачкала.ДГУ, 1999г. - 124с.

41. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы:механизмы управления, региональные особенности. М.:ЮНИТИ, 2001г. 255с.

42. Ильясов С.М. Совершенствование управления кредитной системой региона. Махачкала, Книжное изд-во, 2000г. - 258с.

43. Инюшин С. Экономический аспект управления ликвидностью коммерческого банка.// Бухгатерия и банки №7 2002г.

44. Игнатовский П. Роль заемных ресурсов в экономике // Экономист. Ч 2000. №8.

45. Казимагомедов А.А., Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. М.:Финансы и статистика, 2001г. - с.300.

46. Кавало Д.Ф. Рецепт латиноамериканского успеха // Проблемы теории и практики управления. Ч 2000. № 2.

47. Кашин Ю.И. К вопросу о модификации функций денег//Деньги и кредит. Ч 2002. №1.

48. Кидуэл Д.С., Петерсон PJL, Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. Ч С.-Пб.: Питер, 2000.

49. Кинг A.M. Тотальное управление деньгами. Ч С.-Пб.: Полигон, 1999.

50. Киселёв В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика: регулирование и управление). Ч М.: Статинформ, 1998.

51. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. Ч М.: Экономика, 1997.

52. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Ч М.: Финансы и статистика, 1997.

53. Коупленд Т., Колер Т., Муррих Дж. Стоимость компаний. Оценка и управление: Учебник. М., ЗАО Олимп-Бизнес: 1999г. - с.502,504

54. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой стабилизации // Вопросы экономики. Ч 2002. № 8.

55. Косой A.M. Межбанковский кредит // Деньги и кредит. Ч 2000. № 2.

56. Косой A.M. Современные деньги // Деньги и кредит. Ч 2002. № 6.

57. Костерина Т.М., Пессель MA. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях// Банковское дело. Ч 2001. №2.

58. Котц Х.Х. Базель II определяет новые требования к банковскому аудиту // Бизнес и банки. Ч 2000. № 29.

59. Костерина Т.М. Управление риском ликвидности.// Банковское дело №7 2002г.

60. Красавина JI.H. Проблемы развития теории денег, кредита, банков // Вестник Финансовой академии. Ч1998. № 2.

61. Крылов В. Насколько применима количественная теория денег? // Российский экономический журнал. Ч1997. № 5Ч6.

62. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России // Бизнес и банки. Ч 2000. № 1Ч2.

63. М.Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации // Бизнес и банки. Ч 2000. № 40.

64. Ларичев В.Д. Преступления, совершаемые в сфере банковского кредитования //Деньги и кредит. Ч1998. №4.

65. Лекции о деятельности центральных банков / Под ред. М. Роккаса и К. Мастропаскуа.ЧРим: 1996.

66. ЛиписА., Маршал Т., Линкер Я. Электронная система денежных расчетов. М.: Финансы и статистика, 1998.

67. Лукасевич И.Я., Баранников Р.Е. Совершенствование \ методов оценки надежности банков.// Бухгатерия и банки №9 2002г.

68. Любимцев Ю. Финансово-экономическая политика преодоления трансформационного кризиса // Экономист. Ч 2000. № 12.

69. Лямин Б. Системный анализ проблем инспектирования кредитных организаций // Деньги и кредит. Ч 1999. № 8.

70. Маевский В. Взгляд на труды А. Ноткина с позиций сегодняшнего дня // Вопросы экономики. Ч 2001. № 3.

71. Майстер Э. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля I к Базелю II // Бизнес и банки. Ч 2000. № 1Ч2.

72. Матовников М. Кредиторы, будьте бдительны // Время МЫ. Ч 2001.3 авг.

73. Матовников М.Ю. Банковский сектор России: время для реформ // Банковское дело. Ч 2000. №11.

74. Медведев А. Деньги как объект бухгатерского учета: проблемы и противоречия // Хозяйство и право. Ч1999. № 12.

75. Мелехов А.Ю. Оптимизация ликвидности по критерию стоимость бизнеса.// Банковское дело №1 2003г.

76. Моисеев СР. Мировой кредитор последней инстанции // Бизнес и банки. Ч 2000. № 49.

77. Москвин В А. Проблема реструктуризации и банковские болезни // Деньги и кредит.Ч1999. №3.

78. Муравьев М.М. Правовая природа безналичных денег // Бухгатерия и банки. Ч 2002. № 3.

79. Нестерова И. Кредитная ахимия // Время МН. Ч 2002.13 февр.

80. Новиков В.М. Кризис: банков или протекционизма? // Бизнес и банки. Ч 2000. № 48.

81. Опыт преодоления банковских кризисов в США // Деньги и кредит. Ч 1999. №10.

82. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. Ч 2000. № 4.

83. Парамонова Т. Не допустить нового кризиса // Время новостей. Ч 2001. 26 янв.

84. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России //Деньги и кредит. Ч 2000. №11.

85. Пашковский B.C. Деформация денежных отношений и ее воздействие на бюджет // Финансы и кредит. Ч1998. № 12.

86. Потоцкая Е.Г. Основные направления комплексного анализа деятельности.// Бухгатерия и банки №7 2001г.

87. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков.// Бухгатерия и банки №9 1999г.

88. Поморина М.А. Некоторые подходы к управлению эффективностью деятельности банка.// Банковское дело №10 2001г.

89. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России.// Деньги и кредит №7 2000г.

90. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. Ч СПб: Изд-во ГУ, 1990.

91. Перотти Э., Швец Ю. и Мельников А.В. Реструктуризация банковской системы: альтернативные мнения // Деньги и кредит. Ч1999. №11.

92. ПоморинаМА. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. Ч1998. № 3.

93. Портной МА. Деньги, их виды и функции. Ч М.: АНКИЛ, 1998.

94. Проскурин A.M. О совершенствовании контроля за денежной массой и кредитом // Бизнес и банки. Ч 2000. № 18.

95. Райская И., Сергиенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей // Экономист.Ч2000. №10.

96. Реструктуризация банковской системы: опыт, проблемы и перспективы // Деньги и кредит. Ч1998. № 6.

97. Коттер Р., Бил Э. Коммерческие банки: Учебник. М.: Прогресс, 1993г.-с. 138.

98. Сапир Ж. Усиление валютного контроля и контроля за капиталом в России // Проблемы прогнозирования. Ч 2000. № 6.

99. СаркисянцА.Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях ее реформирования // Банковское дело. Ч 2000. № 9.

100. Саркисянц А.Г. Мировая финансовая архитектура: пути совершенствования // Бухгатерия и банки. Ч 2000. №11.

101. СенчаговВ.К. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджет-но-налоговой политики // Вопросы экономики. Ч1997. №6.

102. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке: Учебник. М.: БДЦ-пресс, 2002г. -с.46-51.

103. Сердинов Э.М. Банковская система Канады // Банковское дело. Ч 2000. № 6.

104. Сидоренко СЮ. Возникновение неуправляемого дефицита денежных средств вследствие создания нереального дохода в кредитных организациях //Аваль. Ч2000. №2.

105. СимановскийА.Ю. Текущий банковский надзор. Международные тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики // Деньги и кредит. Ч 2002. № 2.

106. Симановский А.Ю. К вопросу о целях денежной и кредитной политики // Деньги и кредит. Ч1999. № 4.

107. Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках. Ч М:, 1994.

108. Смирнов С.А. Будущее банковской системы Ч в ее взаимодействии с реальным сектором // Деньги и кредит. Ч1999. № 4.

109. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке: Учебник. М.: БДЦ-пресс, 2002г. с. 46-51.

110. Собственный капитал с точки зрения банков и регулирующих органов // Вестник немецкого федерального банка. Ч 2002. № 1. Бизнес и банки. Ч 2002. №14.

111. Соколинская Н.Е. Создание эффективных систем комплексного управления и внутреннего контроля за банковскими рисками // Бухгатерия и банки. Ч 2000. № 7.

112. Суваревич А.В. К вопросу о дальнейшем развитии российской банковской системы // Финансы и кредит. Ч 2000. № 5.

113. Суворов А.В. Расчет резервов в практике трансформации отчетности стандартов по международным стандартам // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. Ч 2001. № 6.

114. УзуевА.М. Проблема укрепления российского рубля с позиции институционально-эволюционного подхода // Бизнес и банки. Ч 2000. № 35Ч36.

115. Федорин В. Международные стандарты на службе у российского капитала // Время новостей. Ч 2001.26 окт.

116. Филин С.А. Основные направления государственного регулирования кредитных рисков банковской системы при инвестировании реального сектора экономики в России // Финансы и кредит. Ч 2000. № 4.

117. Харрис JI. Денежная теория. Ч М: Прогресс, 1999.

118. Чекмарева Е.Н. и др. Финансовый рынок России: поиск новых путей // Деньги и кредит. Ч 2000. № 3Ч4.

119. Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ: Учебник. -М: Консатбанкир, 2001г. с. 193-195.

120. Шамраев А.В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы // Деньги и кредит. Ч 1999. №3,7; 2000. № 4.

121. Шахов В.В. Риски. Теоретический аспект // Финансы. Ч 2000. № 7.

122. Экономическая безопасность: деньги, финансы, банки / Под ред. В.К. Сенчагова. Ч М.: Финстатинформ, 1998.

123. Энсберг П., Фрю Б. Ликвидный риск Ч основа оценки в рамках интегрированного учета рисков // Бизнес и банки. Ч 2000. № 18.

124. Ямпольский М.М. О трактовках кредита//Деньги и кредит.Ч1999. № 4.

Похожие диссертации