Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Теоретико-методические основы оценки банковских рисков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич
Место защиты	Махачкала
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Теоретико-методические основы оценки банковских рисков"

На правах рукописи

Кунниев Хасбулат Магомедмустапаевич

Теоретико-методические основы оценки банковских рисков

Специальность 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит.

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Махачкала - 2005

Диссертационное исследование выпонено в Дагестанском государственном университете.

Научный руководитель:

Официальный оппонент:

доктор экономических наук, профессор Гаджиев A.A.

доктор экономических наук, профессор Гаджиев Н.Г. кандидат экономических наук, Хасмамедов Э.А.

Ведущая организация: Национальный банк Республики Дагестан

Центрального банка Российской Федерации

Защита состоится Р 2005г. в /Л часов на заседании

диссертационного совета Д 212.053.01 в Дагестанском государственном университете по адресу 367025,г. Махачкала, ул. М. Гаджиева 43-а.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Дагестанского государственного университета

Автореферат разослан л _2005г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу ДГУ, Махачкала, Гаджиева 43-а.

Учёный секретарь диссертационного совета, доктор технических наук, профессор

K.P. Адамадзиев

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска создаёт благоприятные условия для повышения устойчивости банковской системы.

Финансовый кризис, начавшийся осенью 1997г., девальвация рубля, мораторий на выплаты по краткосрочным облигациям и замораживание вкладов населения в августе 1998г. привели к существенным ограничениям сфер надежного приложения банковского капитала и дефициту внутрироссийских источников формирования ресурсной базы кредитных организаций при росте оттока капиталов, привлеченных с международных рынков.

Чтобы выжить и продожить свою деятельность в условиях кризисной экономики, банки дожны уметь правильно оценивать уровень риска, сопутствующий их активным и пассивным операциям, совершенствовать систему управления рисками, определить условия, порождающие процентные кредитные валютные и другие риски.

В процессе своей деятельности банки стакиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы измерения. Все риски взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка, что делает изучение банковских рисков и оценку их роли в экономике актуальной.

Несмотря на всю важность проблемы управления кредитными рисками она далека ещё от удовлетворительного решения. Недостаточная теоретическая проработка вопросов управления кредитными рисками и практическая необходимость проведения анализа деятельности кредитных организаций с точки зрения рискованности проводимых ими операций предопределили выбор темы, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты данной

проблемы широко обсуждаются в на;

яг о банкам,

денежному обращению и кредиту. Некоторые вопросы управления банковскими рисками стали предметом рассмотрения межотраслевых, научно-практических конференций, семинаров и совещаний.

Значительный вклад в исследование и разработку механизма управления банковским риском внесли такие ученые как Е.Дж. Воган, В.Дж. Гаррик, Д.Дж. Дикинсон, С.Каплан, Дж.М. Кейнс, Дж. JI.C. Шэкл, Ф.Х. Найт, У.Д. Роу, У.Т. Сингтон, С.Шмидт, работы экономистов по финансовому менеджменту: Ф. Абдулах, А. Бакли, П.Бриггса, Р. Вейсвейлера, М. Виссермана, Н.Крокфорда, Е.К. Ларкса, Р.Лассена, М.Левасье, Т.Макри, М.Моффетта, А.Приндла, Д.Россе, В.В. Аленичев, Л.Г. Батракова, A.C. Барышников, Л.Н. Красавина, О.И. Лаврушина, Е.Ф. Жуков и другие.

Цель и задачи исследования. В диссертации поставлена цель, на базе сбора и обработки имеющейся статистической информации установить разновидности банковских рисков, и определить направления совершенствования системы управления ими, в процессе осуществления денежно-кредитной деятельности коммерческих банков.

Достижение указанной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач:

- выявление сущности риска в банковской деятельности;

- изучение международной практики надзора и регулирования как основы повышения уровня и качества управления банковскими рисками;

-предложена авторская классификация банковских рисков, ориентированная на решение проблемы координации отдельных организационных элементов и выпонения поставленных целей.

- обоснование необходимости разработки и использования специальных методов оценки кредитных, процентных и других рисков;

-определения механизма реализации кредитной политики, направленной на совершенствование системы управления банковскими рисками.

- поиск эффективных методов и инструментов управления кредитными рисками через организационные структуры банка.

- разработка аналитической таблицы, содержащая группировку коммерческих ссуд в зависимости от величины кредитного риска и других рискообразующих факторов.

Предметом исследования является теория и методика оценки банковских рисков и построения системы управления ими.

Объектом исследования выступают банковские риски в контексте совершенствования организации управления ими. В ходе исследования использовася статистические данные, характеризующие деятельность российских коммерческих банков, и региональных коммерческих банков Дагестана.

Теоретическую базу исследования составили научные труды российских и зарубежных ученых-экономистов в области банковского дела, а также нормативные акты ЦБ РФ, законодательные и инструктивные материалы, данные бухгатерского учета и отчетности кредитных организаций. В процессе выпонения диссертации использованы также труды таких учёных, как О.Н. Антипова, Н.Г. Антонов, П.П. Белых, Э.Р. Василишен, B.C. Захаров, В.В. Кисилёв, A.A. Казимагомедов, В.В. Иванов, С.М. Ильясов, В.И. Левин, Г.С. Панова, В.М. Усоскин, Е.Б. Ширинская, C.B. Филинов и др.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в обосновании теоретических и методических положений по совершенствованию системы управления банковскими рисками, а также в разработке методики оценки совокупного риска кредитного портфеля с коммерческого банка. Предложена классификация рисков, основанная на характере и основных видах банковских операций, с выделением специфических рисков, характерных для кредитных организаций, имеющих филиалы.

К основным результатам, составляющим научную новизну исследования, относятся следующие:

- оценка существующих в научной литературе определений риска и на этой основе сформулировано авторское понимание банковского риска;

-классификация банковских рисков, учитывающая характер и специфику основных видов банковских операций, а также, ориентированная на решение проблемы координации отдельных организационных элементов и выпонения поставленных целей;

-доработка и использование существующих специальных методов оценки кредитных, процентных и других рисков.

- систематизация показателей и процедур управления банковскими рисками с учётом степени их воздействия на уровень финансовой устойчивости коммерческих банков;

-авторская разработка схемы взаимодействия отдела банковских рисков и Казначейства с основными институтами по управлению рисками;

-аналитическая таблица, содержащая группировку коммерческих ссуд в зависимости от величины кредитного риска и других рискообразующих факторов.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования полученных результатов в качестве теоретической и методической основы оценки рисков в банковской сфере и совершенствование системы управления денежно-кредитной деятельностью коммерческих банков.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы исследования докладывались на научно-практических конференциях проведённых в Дагестанском государственном университете, по обсуждению проблем, связанных с формированием и использованием кредитных ресурсов, осуществлением контроля за выпонением экономических нормативов и повышением уровня капитализации банковского сектора экономики. Некоторые положения, относительно методологии управления банковскими рисками в виде отдельных статей опубликованы в журналах Проблемы региональной экономики ИСЭИ Уральского отделения РАН и Вестник молодых учёных ИСЭИ ДНЦ РАН, изданных в 2002-2004г.г.

Объём и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Во введении дана общая характеристика диссертационной работы, обоснована актуальность выбранной темы; сформулированы цель и задачи исследования; определены объект и предмет исследования; раскрыта научная новизна и практическая значимость полученных результатов; приведены формы апробации результатов исследования.

В первой главе Банковские риски и методы их количественной и качественной оценки раскрыто экономическое содержание банковских рисков, приведена схема классификации рисков, обусловленных различными факторами, выявлены методы количественной и качественной оценки рисков.

Во второй главе Оценка рисков, связанных с формированием банковских ресурсов обоснованы теоретические положения оценки рисков, связанных с формированием банковских ресурсов; сформулированы методы оценки надёжности банка в условиях кризиса; проведён анализ показателей ликвидности баланса банка.

В третьей главе Оценка рисков по вложениям и возможной потери средств разработаны методические положения по защите активов банка от общего риска; а также предложен комплекс мер воздействия, направленных на повышение эффективности управления банковскими рисками.

' В заключении обобщены результаты исследования и даны практические предложения по их использованию в банковской системе.

Основные положения исследования, выносимые на защиту

1. Сущность и содержание понятий банковский риск является по нашему мнению одним из самых нечетко определенных с обширным семантическим пространством. Риск сложная экономическая категория, требующая теоретического и методологического обоснования. Определения времени момента возникновения теории риска довольно сложно. Как самостоятельная наука она сложилась относительно недавно.

Анализ монографических работ этих учёных, посвященных проблемам риска, позволяет утверждать, что риск Ч это сложное, явление, имеющее множество различных, иногда противоречивых реальных составляющих. Это объясняется тем, что в основе риска лежит вероятностная природа рыночной деятельности и неопределенность ситуации. Планирование производства, прогнозирование объемов продаж, величин денежных потоков, разработка проектов, бизнес-планов основываются лишь на приближенных ожидаемых расчетах, а не фактических величин, и зачастую бизнес вместо ожидаемой прибыли может принести убытки, величина которых может превысить не только вложенные средства, но и стоимость всего имеющегося в распоряжении предприятия имущества.

Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что он порождается процессами, как субъективного характера, так и объективными, существование которых, в конечном счете, не зависит от воли и сознания людей.

В реальности финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется в условиях неопределенности. Выбор той или иной стратегии развития может привести как к преумножению, так и к потере вложенных средств. В условиях неопределенности всегда существует множество альтернативных вариантов принятия решений. Вероятность успешной реализации (получение максимальных доходов при минимуме потерь) любого из них зависит от значительного количества внутренних и внешних факторов, воздействующих на предприятие. Эти реалии в поной мере проявляют сущность и понятие риска. Все это позволяет сделать вывод о том, что риск связан с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность оценить вероятность достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах. Такой вывод сделан диссертантом на основе рассмотрения вопроса о природе риска.

Принятие рисков - представляет собой и основу банковского бизнеса. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски

разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на современном этапе, важно учитывать:

- кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

- неустойчивость политического положения;

отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

- развитие инфляционных процессов и т.п.

В этих и во многих других случаях риск дожен быть определен, измерен и оценен.

Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет.

Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска. Позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска.

Любая банковская деятельность, как известно, связана с неожиданностями, степень которых зависит от способности банка прогнозировать экономическую ситуацию, рассчитывать финансовую

окупаемость проекта, выбирать партнеров для своей деятельности, быстро реагировать на изменение рынка и принимать эффективны^ управленческие решения. Однако, предусмотреть все неожиданности, сопутствующие банковской деятельности, как правило, невозможно, а потому всегда существует риск убытков или неполучения намеченной прибыли.

2. Мы разработали авторскую классификацию банковских рисков, ориентированную на решение проблемы координации отдельных организационных элементов и выпонения поставленных целей. К числу основных, классификационных групп которым подвергается любой банк, по нашему мнению, следует отнести такие, как кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности (рис. 1).

Рис.1. Классификационная карта

Кредитный риск это Ч возможные потери банка в результате отказа или невозможности заемщиком выпонить свои обязательства перед банком.

Рыночный риск Ч риск изменения стоимости финансовых активов в результате изменения процентных ставок, биржевых индексов, обменных курсов.

Риск ликвидности Ч возможность возникновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выпонения обязательств перед контрагентами и клиентами.

Условия кредитных договоров дожны предусматривать не только сумму кредита, но и другие условия, определяющие уровень конкуренции на рынке банковских продуктов и услуг.

3. Мы считаем, что предотвращение неблагоприятного выбора банком партнёра способствует информация, полученная банком о заёмщике либо благодаря опыту и используемым методам оценки банковских рисков. Нами был доработан метод асимметрии информации, с целью исправления недостатков традиционных подходов к устойчивости банковского сектора.

Итак, по нашему мнению преимуществом использования метода асимметрии информации для анализа проблем устойчивого функционирования банковского сектора является то, что они не только в значительной степени допоняют традиционные подходы, но также объясняют роль информации в возникновении и реализации системных событий, в том числе банковских кризисов.

В то же время довольно высокая доля предприятий, использующих кредиты на выплату заработной платы или на погашение образовавшейся задоженности перед поставщиками, перед бюджетом и другими банками. Такие кредиты не связаны с созидательной деятельностью предприятий и высокий удельный вес задоженности по кредитам, направленным на погашение задоженности по оплате труда или перед бюджетом по налогам и другим платежам становится решающим фактором риска и возможных потерь прибыли.

Составными этапами методики комплексной сравнительной оценки банковских рисков являются: сбор, и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для оценки финансового состояния банковской системы, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Итоговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) деятельности коммерческих банков, т.е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о достаточности капитала, качества активов, уровне доходности и

прибыльности, и ликвидности, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

4. Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей деятельности дожны осуществляться согласно достижениям теории управления банковскими рисками, исходить из целей оценки, потребностей субъектов управления в аналитической оценке. В таблице 1 приведен примерный набор исходных показателей для сравнительной оценки факторов влияющих на риски в банковской сфере.

Предлагаемая система показателей базируется на данных публичной отчетности.

Это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в состоянии банковской системы всеми участниками экономического процесса, дает возможность оценить результативность и объективность самой методики комплексной оценки особенно по всему комплексу операций, связанных с формированием ресурсной базы и созданием рынка банковских продуктов.

Данная система по нашему мнению позволяет выявить связь между показателями (достаточность капитала, качество активов, уровень доходности и ликвидности), что в свою очередь даёт возможность выявить риски и определить методику комплексной оценки банком их тем самым.

Таблица 1

Система показателей используемых при оценке факторов влияющих на риски в банковской сфере

Достаточность капитала Качество активов Уровень доходности и прибыльности Показатели ликвидности

Основной капитал банка - простые акции - бессрочные непривилегирова иные акции - резервы Хорошие активы Показатель, характеризующий соотношение основных доходов и расходов банка Общий показатель ликвидности

Допонительный капитал субординированы ый дог - среднесрочные и бессрочные привилегированн ые акции Нестандартные активы Показатель, характеризующий соотношение доходов и непроцентных расходов Коэф. абсолютной ликвидности

Сомнительные активы Коэф. ликвидности

Убыточные активы Общий коэф. ликвидности

Доля оборотных средств в активе

Коэф. обеспеченности собств. средствами

Несмотря на быстрое распространение практики управления рисками в банках и других финансовых учреждениях, до сих пор существуют различные определения рисков, что затрудняет разработку единых норм и правил управления рисками.

Термин риск употребляется очень часто, однако, само понятие риска многогранно и его можно определить по-разному. В наиболее широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Для ученых и специалистов понятие риска означает, прежде всего, вероятность события, которое может вызвать отклонение от ожидаемых тенденций. Для тех, кто занимается коммерческими операциями, риск означает возможность ущерба от события, которое изменяет исходную ситуацию. Риск - параметр деятельности любого экономического субъекта, в частности, банка, характеризующий неопределенность ее результата и возможные отрицательные последствия в случае

неблагоприятного развития событий.

Таким образом, создание качественной и эффективной системы управления банковскими рисками, требует осуществления процедур управления банковскими рисками, представленных на рис. 2.

Качественная и эффективная система управления банковскими рисками

Непрерывный мониторинг уровня портфельных рисков банка и рисков отдельных операций

Прогноз влияния на уровень банковских рисков внутренних и внешних факторов и разработка мероприятий компенирующих их негативное влияние

Качественное управление бакновскими рисками как системой взаимосвязанных элементов, направленное на снижение совокупного банковского риска в целом

Рис. 2. Основные этапы процедуры управления банковскими рисками

Управление рисками - это процесс их идентификации и оценки, а также осуществление комплекса мероприятий по снижению уровня риска. Система управления рисками , позволяет организовать эффективное управление банком, значительно снизить уровень рисков,

которым подвергается банк, и повысить конкурентоспособность банка. Однако никакая система управления рисками не может исключить убытки на 100%. Она лишь позволяет снизить их до разумного уровня и повысить предсказуемость банковского процесса.

Система управления рисками направлена на минимизацию рисков и повышение эффективности работы банка. Целью этой системы может быть: снижение потерь, идентификация новых рисков, повышение рентабельности, снижение уровня плохих догов, и т.д.

Политика управления рисками дожна органично вписываться в общую стратегию развития. Например, если банк относительно новый и ему надо занять свою нишу, он проводит более агрессивную политику, а значит уровень риска, который он берет на себя, может быть существенно выше, чем в том случае, если банк проводит консервативную политику. Пределом потерь при агрессивной политике банка может выступать объем капитала банка, а при консервативной политике это - скорее прибыль банка. Важным условием создания системы управления рисками является разработка классификации риска.

Внедрение новых гибких и децентрализованных форм организации и управления в банковском секторе стало возможным благодаря Постоянному развитию и совершенствованию информационных систем и Х технологий, которые позволяют оптимально решать проблемы координации отдельных организационных элементов, и эффективного выпонения поставленных целей.1 Использование информационных технологий и стандартизированной системы анализа позволяет сократить затраты труда и средств на проведение анализа кредитоспособности заёмщика и возникающие риски.

5. Обязательным условием стабильной работы банка является существование органа управления рисками с определенными функциональными обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами.

1 Лаврушина О И Проблемы реформирования банковской системы России // Бизнес и банки -2000 №1-2

В этих условиях возникают не только кредитные риски, но и процентные риски, риски ликвидности банка, валютные риски и т.д.

В диссертации рассматриваются основные методы управления этими рисками. При этом особо подчёркивается необходимость:

- диверсификации рисков, то есть снижение рисков за счёт компенсации убытков от одного вида операций другим;

- лимитирование рисков - установление предельных значений показателей при принятии тактических решений;

- страхование рисков, то есть предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемых событий;

- создание резерва на покрытие возможных потерь по ссудам.

Процесс управления рисками предполагает решение двух

взаимосвязанных задач:

- оценку рисков, связанных с формированием капитала и привлечённых средств;

- оценку рисков по вложениям и возможной потере средств.

Для решения первой задачи в диссертации предлагаются несколько методов: идентификация риска ликвидности путём устранения разрыва между активами и обязательствами банка; количественная оценка уровня риска для определения предельной суммы потерь; совмещение активов и пассивов по суммам и срокам.

Стремление выровнять активы и пассивы по срокам и с целью снижения процентного риска может привести к тому, что кредиты будут выданы не надёжным заёмщикам, а тем, кто боле подходит по срокам возврата в результате возрастает риск, и наоборот, желание ограничится при кредитовании только надёжными заёмщиками может привести к большому несоответствию активов и пассивов по срокам, что увеличивает процентный риск.

Для решения второй задачи предлагаются такие методы как уклонение, локализация и компенсация. При использовании метода уклонения банк может отказаться от надёжных партнёров и рискованных проектов. Метод локализации предусматривает создание

специальных структурных подразделений для выпонения рискованных проектов.

Метод компенсации, как известно, применяется для создания системы резервов и организации активного риска менеджмента (стратегическое планирование, прогнозирование внешней среды, мониторинг и др.).

Схема взаимодействия отдела банковских рисков и Казначейства с основными институтами по управлению банковскими рисками предлагается в виде, показанном на рис.3.

1 иректор >илиала

3 4

Финансо 1 Первый 1 Кредит ный комитет

вый 7 зам. 7

комитет д ( иректора жилиала

3 4

Сазначейство Подразделения банка

Отдел планирова ния Отдел анализа и отчетно сти Отдел банков ских рисков 4

1_ Утвержденные параметры рисков

2_ Предложения по параметрам рисков

3_ Регулирующие воздействия

4_ Отчеты (информация о внутренней и внешней среде,

результаты анализа, планирования, учета и контроля) Рис. 3. Взаимодействие Казначейства и отдела банковских рисков с основными институтами управления банком по управлению банковскими рисками

Из сказанного следует, что управление банковскими рисками

требует комплексного, системного подхода. В каждом конкретном

случае следует добиваться оптимального сочетания между факторами

рисков, оставаясь в рамках ограничений, установленных органами

денежно-кредитного регулирования.

Функционально Казначейство подчиняется Директору филиала.. Отдел банковских рисков будет подчиняться Главному казначею.

Организационная структура отдела банковских рисков предлагается в виде, показанном на рис. 4.

При этом внутреннюю организацию отдела банковских рисков целесообразно оформить как структуру двойного подчинения.

Отдел банковских рисков

Группа анализа и прогнозирования внешней среды

Задача: анализ и прогнозирование внешнего окружения банка, и формирование рекомендаций по стратегическому управлению активами и пассивами. Функции.

- выработка прогнозов и сценариев развития внешних рынков и анализ их влияния на деятельность банка;

- отслеживание и прогнозирование внешних рисков банка;

Группа лимитной политики и контроля за рисками

Задача: формирование лимитной политики банка, управление текущими и среднесрочными рисками Функции:

- анализ портфельных рисков банка и разработка предложений по их регулированию;

- подготовка предложений по лимитам на все типы рисков для утверждения кредитным и финансовым комитетами;

- контроль за соблюдением лимитов;

Рис. 4. Предлагаемая организационная структура отдела банковских рисков

Часть сотрудников будет состоять из группы независимых аналитиков, подчиняющихся только начальнику отдела банковских рисков и осуществляющих сводную обработку аналитической информации, поступающей из подразделений банка. Другая часть экспертов-аналитиков является сотрудниками подразделений банка, деятельность которых приводит к возникновение рисков отдельных операций (валютного, кредитного, биржевого, фондового и др. отделов). Эти сотрудники обеспечивают поступление информации из локальных баз данных. По горизонтали они подчинены начальнику управления

банковских рисков, а по вертикали - начальнику своего структурного подразделения.

Перспективным методом, на наш взгляд, является использование агрегированных показателей Ч полиномиальных комбинаций отдельных финансовых показателей, в частности линейных комбинаций. Следует заметить, что в качестве составляющих линейных комбинаций в исследованиях необходимо использовать независимые финансовые показатели (мы назвали их базисными) Ч только тогда разработка эффективного агрегированного показателя станет возможной.

Для оценки влияния различных факторов риска на показатели обеспечения и определения показателей чувствительности используется методика построения графиков и/или таблиц зависимости показателей обеспечения от факторов риска.

6. При проверке кредитоспособности заёмщиков - существующую поддержку могут оказать экспертные системы. Экспертная система, реализованная на базе ЭВМ, позволяет моделировать способность эксперта изучить проблемы, в базе знаний, являющихся элементом экспертной системы.

На основании такого анализа делается заключение о степени риска, связанного с кредитным портфелем. Объём и структура портфеля во многом определяется обязательствами банка в области формирования ресурсов. Так, например, в структуре ресурсов коммерческих банков РД основную часть пассивов занимают обязательства, на дело которых в 2004 году приходилось более 70%. Большая доля в обязательствах банков занимают средства клиентов, что создают условия для расширения кредитной деятельности банка (табл. 2).

Как видно из таблицы 1, кредиты выдавались как юридическим лицам, так и физическим лицам.

Из общей суммы предоставленных юридическим лицам кредитов 44-45% приходилось на долю торговли и общественного питания, где сравнительно высока была и степень риска, то есть сумма имеющейся судной задоженности.

Величина ссудной задоженности становиться не только фактором риска не возврата основной части и процентных доходов по кредитам, но и уровня капитализации банков. В этих условиях банки принимают риски на себя, поэтому возникает необходимость создания

специального фонда покрытия рисков. При этом основным источником сокращения потерь становиться часть прибыл предусмотренная на эти, цели и поная сумма резерва на покрытие потерь от ссуд.

Таблица 2

Кредитная деятельность и ссудная задоженность коммерческих банков Республики Дагестан (в %)

2001г. 2004г.

Направления Объём Ссудная Объём Ссудная

кредитования кредитного задожен- кредитного задожен-

портфеля ность портфеля ность

I. Юридические лица: 75,5 77,6 78,6 72,3

1.1. Промышленность 12,6 13,3 15,1 12,2

1.2. Сельское хозяйство 8,7 7,4 6,3 7,3

1.3. Строительство 5,4 4,9 3,5 2,4

1.4. Торговля и общепит 44,3 45,1 43,6 45,6

1.5. Транспорт и связь 4,3 27 5,4 6,1

1.6. Прочие отрасли 2 32 4,5 0,7

11. Физические лица 24,5 22,4 21,6 27,7

Итого 100,0 100,0 100,0 100,0

Источник: Составлено по данным Бюлетеней национального банка РД БР

Из общей суммы предоставленных юридическим лицам кредитов 44-45% приходилось на долю торговли и общественного питания, где сравнительно высока была и степень риска, то есть сумма имеющейся судной задоженности.

Величина ссудной задоженности становиться не только фактором риска не возврата основной части и процентных доходов по кредитам, но и уровня капитализации банков. В этих условиях банки принимают риски на себя, поэтому возникает необходимость создания специального фонда покрытия рисков. При этом основным источником сокращения потерь становиться часть прибыл предусмотренная на эти цели и поная сумма резерва на покрытие потерь от ссуд.

Банковские риски и возможные потери по ссудам во многом зависят также от целевого использования и сроков погашения кредитов. Меньше всего рисков по кредитам, полученным заёмщиками на приобретение сырья, материалов и других ресурсов, используемых на производство, и наоборот, больше риска по ссудам, полученным предприятиями и организациями на выплату заработной платы, на переоборудование технологических линий и погашение задоженности

перед поставщиками (табл. 3).

Таблица 3

Зависимость кредитной задоженности от целевого использования _ссуды (в %)__

№ Цели кредита Доля предприятий пользующихся кредитом Кредитная задоженность предприятий по данной цели

01.01.01г. 01.01.04г. 01.01.01г. 01.01.04г.

1 Приобретение сырья и материалов 65,4 62,1 18,4 12,6

2 Выплата зарплаты 46,2 41,3 37,6 26,3

3 Переоборудование оборудования 18,5 16,5 19,3 15,5

4 Погашение задоженности: а) перед поставщиками б) перед бюджетом 15,4 8,2 12,8 5,6 22,2 12,1 28.4 13.5

5 Расширение производства 7,3 5,5 17,6 14,3

6 НИОКР 2,6 1.8 5,4 3,3

7 Организация сбыта 0,9 0,5 2,2 1,8

8 Прочие 3,7 2,5 | 4,5 3,4

Источник: Составлена по данным оперативных отчётов КБ РД

Больше 60% предприятий республики, как видно из таблицы 3, используют кредиты банков на приобретение сырья, материалов и других активов, необходимых на технологические цели. Это впоне нормальное явление, обусловливающее снижение кредитной задоженности, а, следовательно, и риски не возврата части полученной ссуды.

В заключение диссертации приведены выводы и предложения, направленные на совершенствование методологических основ оценки и управления банковскими рисками:

1. Определенна сущность, дана авторская классификация банковских рисков, ориентированная на решение проблемы координации отдельных организационных элементов и выпонения поставленных целей.

2 Предложена классификация банковских рисков, учитывающая характер и специфику основных видов банковских операций.

3. Предложена система показателей и методы оценки факторов, влияющих на риски в банковской сфере, особенно по всему комплексу операций, связанных с формированием ресурсной базы и созданием рынка банковских продуктов и услуг.

4. Доработаны существующие специальные методы оценки кредитных, процентных и других рисков.

5. Систематизированы показатели и процедуры управления банковскими рисками с учётом степени их воздействия на уровень финансовой устойчивости коммерческих банков

6. Разработана схема взаимодействия отдела банковских рисков и Казначейства с основными институтами управления банком и по управлению рисками, обеспечивающего стратегическое планирование, мониторинг и прогнозирование внешней среды.

7. Разработана аналитическая таблица, содержащая группировку коммерческих ссуд в зависимости от величины кредитного риска и других рискообразующих факторов.

Основные результаты диссертационного исследования опубликованы автором в следующих работах:

1. Проблемы банковской системы, необходимость совершенствования банковского надзора // Тезисы научной конференции студентов и профессорско-преподавательского состава ФЭФ ДГУ. - Махачкала: ИПЦДГУ, 2004.-0,9 п.л.

2. Методология управления банковскими рисками // Проблемы региональной экономики. Межтерриториальный производственный журнал. - Издательство Института Экономики Уральского отделения РАН,-2005. -0,9 ус. п. л.

3. Проблемы банковской системы // Проблемы региональной экономики. Межтерриториальный производственный журнал. -Издательство Института Экономики Уральского отделения РАН, -2005.-0,6 ус. п. л.

4. Способы количественной оценки рисков // Вестник Дагестанского Государственного Университета. - Махачкала ИПЦ ДГУ, 2005. - 0,6 ус. п. л.

5. Методология управления банковскими рисками // Региональный вестник молодых учёных Дагестана: Сборник статей молодых учёных и аспирантов. М.: Издательский центр Союз молодых учёных Дагестана, 2005. №1 - 0,5 ус. п. л.

6. Методы оценки надёжности (устойчивости) банка в условиях кризиса // Вестник молодых учёных: Сборник статей молодых учёных и аспирантов. - Махачкала: ДНЦ РАН, Союз молодых учёных Дагестана, №1, 2005. - 0,45 ус. п. л.

Подписано в печать 27 05 05, 1/16, Бумага офсетная, Печать офсетная Формат 60*84 1/16 Уел печл-1,5 Заказ № 042 Тираж 100 экз

Отпечатано в Типографии Радуга-1 г Махачкала, ул Коркмасова 11 ла

РНБ Русский фонд

2006-4 7526

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич

Введение.3-

Глава I. Банковские риски и методы их количественной и качественной оценки.

1.1. История развития теории банковского риска.8

1.2. Классификационная карта рисков. Выделение валютного риска в самостоятельную группу.20

1.3.Способы количественной и качественной оценки рисков.57

Глава II. Оценка рисков, связанных с формированием банковских ресурсов.

2.1. Риски, связанные с формированием капитала и привлечённых средств.71

2.2. Анализ показателей ликвидности баланса банка.82

2.3. Методы оценки надёжности банка (устойчивости) в условиях кризиса.92

Глава III. Оценка рисков по вложениям и возможной потери средств.

3.1. Классификация активов банка по степени риска.103

3.2. Оценка потерь от общего риска.119

3.3. Методы защиты от рисков.129

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теоретико-методические основы оценки банковских рисков"

Актуальность темы сопряжена с многочисленными рисками, однако, банк по своему определению дожен являться одним из наиболее надежных гражданских институтов, представлять основу стабильности экономической системы.

Профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности создаёт условия для устойчивости банковской системы.

Устойчивость банковской системы, зависит от многих факторов и условий, в том числе от состояния экономики, направлений ее развития надёжности и стабильности проводимой ЦБ денежно-кредитной политики и операционной деятельности самих банков.

Финансовый кризис, начавшийся осенью 1997г., девальвация рубля, мораторий на выплаты по ГКО, ОФЗ, замораживание вкладов населения в августе 1998г. привели к существенным ограничениям сфер надежного приложения банковского капитала и дефициту внутрироссийских источников формирования ресурсной базы кредитных организаций при росте оттока капиталов, привлеченных с международных рынков.

Чтобы выжить и продожить свою деятельность в условиях кризисной экономики, банки дожны уметь правильно оценивать уровень риска, сопутствующий их активным и пассивным операциям, совершенствовать систему управления рисками, определить условия, порождающие процентные кредитные валютные и другие риски.

В процессе своей деятельности банки стакиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы измерения. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка, что делает изучение банковских рисков и оценку их роли в экономике актуальной.

Степень изученности проблемы, осознавая особую значимость проблемы для российских банков начале июня 1997 года в Санкт-Петербурге проходил VI Международный банковский конгресс на тему Управление банковскими рисками, в работе которого приняло участие более 500 представителей российских и зарубежных банков. Проведение в России Международного конгресса, специально посвященного проблемам банковских рисков, является подтверждением того, что банковская система России движется в направлении интеграции с мировым банковским сообществом. Одним из непременных условий такой интеграции является построение в российских банках адекватных систем управления рисками. На этом же конгрессе обсуждены 25 принципов эффективности банковского надзора, представленная Базельским комитетом. Принятие разработанных и предложенных комитетом 25 принципов, обеспечивающих эффективность системы надзора, каждой страной стало большим шагом на пути достижения финансовой стабильности как в отдельно взятой стране, так и в международном масштабе. Базельский комитет планирует продожить свою деятельность по унификации ключевых понятий и положений в области управления рисками и банковского надзора.

Несмотря на исключительную остроту и актуальность проблемы банковских рисков, она все еще является недостаточно разработанной. Выделение же кредитного риска как основного вида банковских рисков, и проблем по его управлению еще более осложнило поиск опубликованных работ по данной тематике. Нами было обнаружено очень малое количество монографий и публикаций, прямо касающихся данной проблемы. Однако, нельзя не отметить, что вопросам управления банковскими рисками в последние несколько лет уделяется значительное внимание на страницах периодических изданий.

Методологической основой исследования послужили научные труды российских и зарубежных ученых-экономистов в области банковского дела, а также нормативные акты ЦБ РФ, законодательные и инструктивные материалы, данные бухгатерского учета и отчетности кредитных организаций. При написании работы нами были использованы работы таких ученых, как В.В.Киселев, Т.Севрук, В.М.Усоскин, Джозеф Ф.Синки мл., Г.С.Панова, Н.Г.Антонов, М.А.Пессель, Э.Р.Василишен, Л.Г.Батракова, А.А.Казимагомедов, Е.Б.Ширинская, Миркин Я.М., Филинов C.B., Балабанов И.Т., Пулатова Т.З., Быкова Е. и т.д.

Несмотря на всю важность проблемы управления кредитными рисками и то внимание, которое ей стало уделяться сейчас, она далека еще от удовлетворительного решения. Недостаточная теоретическая проработка вопросов управления кредитными рисками и практическая необходимость проведения анализа деятельности кредитных организаций с точки зрения рискованности проводимых ими операций предопределили выбор темы, задачи и основные направления диссертационного исследования.

В диссертации поставлена цель на базе сбора и обработки имеющейся количественной информации, исследовать банковские риски, определить направления совершенствования системы управления процентными, кредитными, валютными и другими рисками, возникающими по мере осуществления денежно-кредитной деятельности коммерческих банков.

Достижение указанной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач:

- выявление сущности риска в банковской деятельности;

-изучение международной практики надзора и регулирования как основы повышения уровня и качества управления банковскими рисками;

- обоснование необходимости разработки и использования специальных методов оценки кредитных, процентных и других рисков;

- определения механизма реализации кредитной политики, направленной на совершенствование системы управления банковскими рисками.

-разработка рекомендаций по анализу и оценке кредитного портфеля и совокупного кредитного риска;

-поиск эффективных методов и инструментов управления кредитными рисками через организационные структуры банка.

Предметом исследования является теория и методика изучения кредитных рисков и построения системы управления ими. Объектом исследования выступает коммерческий банк в контексте совершенствования организации управления работой коммерческого банка. В ходе исследования использовася цифровой материал, характеризующий деятельность российских коммерческих банков, региональных коммерческих банков развития и их филиалов по Дагестану.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- дана оценка существующих определений риска и на основе их обзора сформулировано понятие риска в банковской деятельности;

- предложена классификация рисков, основанная на характере и основных видах банковских операций, с выделением специфических рисков, характерных для кредитных организаций, имеющих филиалы;

-систематизированы показатели и процедуры управления кредитными рисками для определения степени их воздействия на уровень финансовой устойчивости коммерческих банков;

- предложена методика оценки совокупного риска кредитного портфеля, используемой для осуществления необходимых форм контроля за регулированием кредитных, процентных и других рисков, возникающих по мере создания банковских продуктов и услуг;

-разработана аналитическая таблица и содержащая группировку коммерческих ссуд в зависимости от величины кредитного риска и других рискообразующих факторов.

Основные теоретические положения и выводы освещались автором в опубликованных печатных работах, докладывались на всероссийской межвузовской, а также международной научно-практических конференциях.

Реализация выдвинутых в диссертации предложений и рекомендаций по созданию и внедрению гибкой системы управления кредитными рисками будет способствовать принятию оптимальных управленческих решений, снижению уровня принимаемых банками рисков при кредитовании.

В России, как и во многих странах, переживающих кризис переходной экономики, проблема разработки механизма управления валютным риском с учетом выявления и влияния рискообразующих факторов стоит чрезвычайно остро, хотя и в иной плоскости, чем в странах Запада, прежде всего потому что, необходимо в учет брать не только экономико-политические особенности страны, но и период возникновения совершаемых финансовых операций, и их новизну. Значительный вклад в исследование и разработку механизма управления валютным риском внесли такие ученые как Е.Дж. Воган, В.Дж. Гаррик, Д.Дж. Дикинсон, С.Каплан, Дж.М. Кейнс, Дж. JI.C. Шэкл, Ф.Х. Найт, У.Д. Роу, У.Т. Сингтон, С.Шмидт, работы экономистов по финансовому менеджменту: Ф. Абдулах, А. Бакли, П.Бриггса, Р. Вейсвейлера, М. Виссермана, Н.Крокфорда, Е.К. Ларкса, Р.Лассена, М.Левасье, Т.Макри, М.Моффетта, А.Приндла, Д.Россе, В.В. Аленичев, A.C. Барышников, Л.Н. Красавина, и другие. Структура диссертации соответствует поставленной цели, отражает логику, методологические подходы к исследованию, природу предмета и объекта исследования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич

Заключение

В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение темы данной диссертационной работы.

Огромные неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Банковское дело находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того, чтобы выжить и добиться процветания, банкиры дожны отбросить свои бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике.

Принципы прямого государственного управления банковской системой также дожны измениться. В большинстве стран государство дожно создать правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского дела.

Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в кризисе, что и происходит со многими банками в России.

На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии для определения своей роли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой политике.

Управление часто определяют как искусство, не поддающееся определению и воплощенному в практике. Банковские аналитики часто принимают блестящие характеристики руководящего состава за признаки хорошего управления. Это важно, но вовсе не является надежным критерием лидерства и видения перспективы, качества управления, способности контролировать риск, качества персонала или финансовых перспектив.

Управленческие системы, в особенности степень их формализации и децентрализации, определяются множеством факторов, включая размеры и структуру банка, стиль управления, а также конкуренцию и экономическое регулирование. По мере расширения и диверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные системы управления.

Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, можно выделить несколько моментов, которые позволяют оценить качество управления. Для успеха в любом деле требуется лидерство и компетентность в стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в управленческих функциях, внутренне присущих данному делу. Банки не являются исключением.

Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми рисками, она играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно выделить несколько компонентов, на которые необходимо обратить внимание:

Достаточность капитала - поддержание достаточного уровня капитала для решения стратегических задач и выпонения требований регулятивных органов;

Качество активов - минимизация убытков, возникающих в результате инвестиционной или кредитной деятельности;

Ликвидность-доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса;

Чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов - управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска в границах общей политики и т.д.

Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управление банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение, этих взаимозависимых элементов риска. Поное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие.

Таким образом, в данном диссертационном исследовании нами сделана попытка сформулировать следующие основные методологические, теоретические и практические выводы: с учетом приоритетности кредитования в структуре активных операций коммерческих банков в диссертации выявлена сущность риска в банковской деятельности, ориентированная на достижение целей минимизации потерь в условиях кризисной экономики, противоречивого российского законодательства; определенна сущность, дана авторская классификация банковских рисков, ориентированная на достижение целей минимизации потерь в условиях переходной экономики и развития инфляционных процессов; Предложена система показателей и методы оценки факторов, влияющих на риски в банковской сфере, особенно по всему комплексу операций, связанных с формированием ресурсной базы и созданием рынка банковских продуктов и услуг;

Разработана схема отдела банковских рисков и Казначейства с основными институтами управления банком по управлению рисками, обеспечивающего стратегическое планирование, мониторинг и прогнозирование внешней среды.

Доработан метод агрегации на основе асимметрии информации для решения проблемы практического нахождения агоритма.

В целях разработки методики, повышения качества управления кредитными рисками, решения проблем по внедрению в практическую деятельность системы управления кредитными рисками в коммерческих банках нами выделены следующие предложения:

- разработать в кредитной организации систему быстрого реагирования на ситуации, угрожающие законным интересам кредиторов, клиентов и вкладчиков;

- обеспечить постоянный мониторинг кредитных рисков;

- создать межбанковскую информационную систему по вопросам кредитной истории ссудозаемщиков (в частности, в форме кредитных бюро);

- обеспечить эффективное функционирование системы внутреннего контроля, специальных подразделений по управлению кредитными рисками, препятствующих принятию чрезмерных кредитных рисков;

- разработать в случае необходимости собственные методы оценки кредитоспособности заемщиков;

- анализировать соблюдение экономических нормативов ЦБ РФ согласно Инструкции №1, обеспечивать создание расчетной величины резерва на возможные потери по ссудам;

- взаимодействовать с аудиторскими фирмами и Банком России в интересах совершенствования внутреннего контроля и аудита.

В данной работе был проведен анализ теорий банковских рисков, их классификации, были выделены различные методы управления рисками, возможность применения этих методов в банковской системе России. Из сказанного следует, что управление банковскими рисками требует комплексного, системного подхода. В каждом конкретном случае следует добиваться оптимального сочетания между факторами рисков, оставаясь в рамках ограничений, установленных органами денежно-кредитного регулирования. В данной диссертационной работе нами были выявлены проблемы управления рисками, методы совершенствования банковских методик, определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками, предложены собственные методики управления банковскими рисками.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич, Махачкала

1. Федеральный закон РФ О Центральном Банке Российской Федерации.

2. Инструкция ЦБ РФ №1 от 01.10.97г. О порядке регулирования деятельности коммерческих банков.

3. Инструкция ЦБ РФ №65 от 11.09.97г. О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы.

4. Положение ЦБ РФ №31-П от 01.06.98г. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций.

5. Положение ЦБ РФ №509 от 28.08.97г. Об организации внутреннего контроля в банках.

6. Указание ЦБ РФ №368-У от 30.09.98г.

7. Аврин С., Соломатин Е. Как снизить риски// Банковские технологии.-1997.-декабрь.

8. Актуальное интервью//Деньги и кредит.-1998.-№9

9. Банковские правила усиливают динамику финансовых рынков // Бизнес и банки. Ч2000. №15.

10. Ю.Белов В. А. Юридическая природа безналичных расчетов и безналичных денег // Бизнес и банки. Ч1998. № 52.

11. П.Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. Разработка по управлению риском М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2003г.

12. Березина MJL Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. Ч 2002. № 22.

13. З.Березина MJI. Проблема трансформации платежной системы России //

14. Бизнес и банки. Ч 2000. № 42.

15. Билин A.JI. Основы антикризисной политики дирижизма // Экономическая наука современной России / Материалы Всероссийской конференции. Москва, 28Ч30 ноября. Под ред. проф. Г.Б. Клейнера. Часть II. Ч М.: ЦЭМИ РАН, 2000.

16. Борисов С.М. Рубль золотой, червонный, российский, советский. Проблема конвертируемости. Ч М.: Инфра-М, 1997.

17. ВезерфордД. История денег: от песчаника до киберпространства. Ч М.: Терра Ч книжный клуб, 2001.

18. ГенкинА.С. Частные деньги: история и современность. Ч М.: Альбина Паблишер, 2002.

19. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Бухгатерия и банки. Ч 2000. № 4.

20. Гаджиев Ф.Р."Принципы организации системы управления валютными рисками в банковских структурах" // Финансы и кредит Ч 2001. № 8. - С. 28.

21. Глазьев С. Грядет ли новый финансовый кризис в России? // Вопросы экономики. Ч 2000. № 6.

22. Голанд Ю. Денежно-кредитная политика и экономический рост// Независимая газета. Ч 2000. 21 ноябрь.

23. Головнин М.Ю. Особенности развития денежно-кредитной сферы в переходной экономике // Экономическая наука современной России / Материалы Всероссийской конференции. Москва, 28Ч30 ноября. Под ред. проф. Г.Б Клейнера Ч М.: ЦЭМИ РАН, 2000.

24. Горяинова И. 1/1., Гусева ТА. Уплата налогов через проблемные банки // Бизнес и банки. Ч 2000. № 8.

25. Готовчиков И.Ф. Еще раз о надежности коммерческих банков // Бизнес и банки. Ч2002. №21.

26. Готовчиков И.Ф. Как повысить КПД коммерческих банков? // Бизнес и банки. Ч 2000. № 24.

27. Гусева К. Государственное регулирование банковского сектора субъектов РФ // Экономист. Ч 2000. № 9.

28. Демидова Н.Г., Ибрагимова Л.Ф. К вопросу о реструктуризации банковской системы РФ // Бухгатерия и банки. Ч 2000. № 4.

29. ДинкевичА.И., Игнацкая MA. Восточная и Юго-Восточная Азия: финансово-экономический кризис и его последствия // Деньги и кредит. Ч1999. №5.

30. Догое С.И., ФрумкинА.Б. О проектах реформирования международной финансовой системы // Деньги и кредит. Ч 2000. № 6.

31. Драккер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. Ч М., 1994.

32. Ефимова Л.Г. Банковские сдеки: право и практика. Ч М., 2001. ЗЗ.Задорожная НЛ. Актуальные вопросы кредитования предприятий банками

33. Деньги и кредит. Ч 2000. № 8. 34.3латкис Б.И. Ситуация с госдогом нуждается в аналитиках // Финансы.2000. №7.

34. Иванов В.В. Новые подходы к решению проблем, связанных с расчетом лимитов межбанковского страхования // Бухгатерия и банки. Ч 2000. № 10.

35. Игнатовский П. Роль заемных ресурсов в экономике // Экономист. Ч 2000. №8.

36. Кавало Д.Ф. Рецепт латиноамериканского успеха // Проблемы теории и практики управления. Ч 2000. № 2.

37. Кашин Ю.И. К вопросу о модификации функций денег//Деньги и кредит.2002. №1.

38. КидуэД.С., Петерсон РЛ., БлэкуэпД.У. Финансовые институты, рынки, деньги. Ч С.-Пб.: Питер, 2000.

39. Кинг A.M. Тотальное управление деньгами. Ч С.-Пб.: Полигон, 1999.

40. Киселёв В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика: регулирование и управление). Ч М.: Статинформ, 1998.

41. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. Ч М.: Экономика, 1997.

42. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Ч М.: Финансы и статистика, 1997.

43. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой стабилизации // Вопросы экономики. Ч 2002. № 8.

44. Косой A.M. Межбанковский кредит // Деньги и кредит. Ч 2000. № 2.

45. Косой A.M. Современные деньги // Деньги и кредит. Ч 2002. № 6.

46. Костерина Т.М., Пессель МА. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях// Банковское дело. Ч 2001. № 2.

47. Котц Х.Х. Базель II определяет новые требования к банковскому аудиту // Бизнес и банки. Ч 2000. № 29.

48. Красавина JI.H. Проблемы развития теории денег, кредита, банков // Вестник Финансовой академии. Ч1998. № 2.

49. Крылов В. Насколько применима количественная теория денег? // Российский экономический журнал. Ч1997. № 5Ч6.

50. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России // Бизнес и банки. Ч 2000. № 1Ч2.52.Управление деятельностью коммерческого банка. Учебник под ред. профессора О.И. Лаврушина М.: 2003

51. М.Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации // Бизнес и банки. Ч 2000. № 40.

52. Ларичев В.Д. Преступления, совершаемые в сфере банковского кредитования //Деньги и кредит. Ч1998. №4.

53. Лекции о деятельности центральных банков / Под ред. М. Роккаса и К. Мастропаскуа. Ч Рим: 1996.

54. Липис А., Маршал Т., Линкер Я. Электронная система денежных расчетов. Ч М.: Финансы и статистика, 1998.

55. Любимцев Ю. Финансово-экономическая политика преодоления трансформационного кризиса // Экономист. Ч 2000. № 12.

56. ЛяминБ. Системный анализ проблем инспектирования кредитных организаций // Деньги и кредит. Ч 1999. № 8.

57. Маевский В. Взгляд на труды А. Ноткина с позиций сегодняшнего дня // Вопросы экономики. Ч 2001. № 3.

58. Майстер Э. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля I к Базелю II // Бизнес и банки. Ч 2000. № 1Ч2.

59. Матовников М. Кредиторы, будьте бдительны // Время МЫ. Ч 2001.3 авг.

60. Матовников М.Ю. Банковский сектор России: время для реформ // Банковское дело. Ч 2000. №11.

61. Медведев А. Деньги как объект бухгатерского учета: проблемы и противоречия // Хозяйство и право. Ч1999. № 12.

62. Моисеев СР. Мировой кредитор последней инстанции // Бизнес и банки. Ч 2000. №49.65 .Москвин В А. Проблема реструктуризации и банковские болезни // Деньги и кредит.Ч1999. №3.

63. Муравьев М.М. Правовая природа безналичных денег // Бухгатерия и банки. Ч2002. №3.

64. Нестерова И. Кредитная ахимия // Время МЫ. Ч 2002.13 февр.

65. Новиков В.М. Кризис: банков или протекционизма? // Бизнес и банки. Ч 2000. № 48.69.0пыт преодоления банковских кризисов в США // Деньги и кредит. Ч 1999. №10.70.0сипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. Ч 2000. № 4.

66. Парамонова Т. Не допустить нового кризиса // Время новостей. Ч 2001. 26 янв.

67. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России //Деньги и кредит. Ч 2000. №11.

68. Пашковский B.C. Деформация денежных отношений и ее воздействие на бюджет // Финансы и кредит. Ч1998. № 12.

69. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. Ч СПб: Изд-во ГУ, 1990.

70. Перотти Э., Швец Ю. и Мельников А.В. Реструктуризация банковской системы: альтернативные мнения // Деньги и кредит. Ч1999. № 11.

71. ПоморинаМА. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. Ч1998. № 3.

72. Портной МА. Деньги, их виды и функции. Ч М.: АНКИЛ, 1998.

73. Проскурин A.M. О совершенствовании контроля за денежной массой и кредитом // Бизнес и банки. Ч 2000. № 18.

74. Райская И., Сергиенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей // Экономист.Ч2000. №10.

75. Реструктуризация банковской системы: опыт, проблемы и перспективы // Деньги и кредит. Ч1998. № 6.

76. Рябушкин Т.В. Экономическая статистика М. Экономика1966.стр. 71-72

77. СапирЖ. Усиление валютного контроля и контроля за капиталом в России // Проблемы прогнозирования. Ч 2000. № 6.

78. СаркисянцА.Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях ее реформирования // Банковское дело. Ч 2000. № 9.

79. СаркисянцА.Г. Мировая финансовая архитектура: пути совершенствования // Бухгатерия и банки. Ч 2000. №11.

80. СенчаговВ.К. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики // Вопросы экономики. Ч1997. № 6.

81. Сердинов Э.М. Банковская система Канады // Банковское дело. Ч 2000. № 6.

82. Сидоренко СЮ. Возникновение неуправляемого дефицита денежных средств вследствие создания нереального дохода в кредитных организациях // Аваль. Ч 2000. № 2.

83. СимановскийА.Ю. Текущий банковский надзор. Международные тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики // Деньги и кредит. Ч 2002. № 2.

84. Симановский А.Ю. К вопросу о целях денежной и кредитной политики // Деньги и кредит. Ч1999. № 4.

85. СинкиД.Ф. (мл.). Управление финансами в коммерческих банках. Ч М.: Catallaxy, 1994.

86. Смирнов С.А. Будущее банковской системы Ч в ее взаимодействии с реальным сектором // Деньги и кредит. Ч1999. № 4.

87. Собственный капитал с точки зрения банков и регулирующих органов // Вестник немецкого федерального банка. Ч 2002. № 1. Бизнес и банки. Ч 2002. №14.

88. Соколинская Н.Е. Создание эффективных систем комплексного управления и внутреннего контроля за банковскими рисками // Бухгатерия и банки. Ч 2000. № 7.

89. Суваревич A.B. К вопросу о дальнейшем развитии российской банковской системы // Финансы и кредит. Ч 2000. № 5.

90. Суворов A.B. Расчет резервов в практике трансформации отчетности стандартов по международным стандартам // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. Ч 2001. № 6.

91. Узуев A.M. Проблема укрепления российского рубля с позиции институционально-эволюционного подхода // Бизнес и банки. Ч 2000. № 35Ч36.

92. Федорин В. Международные стандарты на службе у российского капитала // Время новостей. Ч 2001.26 окт.

93. Филин С.А. Основные направления государственного регулирования кредитных рисков банковской системы при инвестировании реального сектора экономики в России // Финансы и кредит. Ч 2000. № 4.

94. Харрис JI. Денежная теория. Ч М.: Прогресс, 1999.

95. ЮО.Чекмарева E.H. и др. Финансовый рынок России: поиск новых путей // Деньги и кредит. Ч 2000. № 3Ч4.

96. М.В. Чекулаев Риск менеджмент управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности. - М.: 2002г.

97. Шамраев A.B. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы//Деньги и кредит. Ч 1999. № 3,7; 2000. № 4.

98. ЮЗ.Шахов В.В. Риски. Теоретический аспект // Финансы. Ч 2000. № 7.

99. Экономическая безопасность: деньги, финансы, банки / Под ред. В.К. Сенчагова. ЧМ.: Финстатинформ, 1998.

100. ЭнсбергП., Фрю Б. Ликвидный риск Ч основа оценки в рамках интегрированного учета рисков // Бизнес и банки. Ч 2000. № 18.

101. Ямпольский М.М. О трактовках кредитаУ/Деньги и кредит.Ч1999. № 4.

102. Bagehot W. The Lombard street Ч A description of the money market. Ч London: Kegan, Paul & Co, 1873.

103. BaltenspergerE. Central Bank policy and lending of last resort // Prudential regulation, supervision and monetary policy. Ч Bruni F. ed., 1992.

104. Goodhart C. and Huang H. A Simple Model of an International Lender of Last Resort. Ч IMF, 2000. Working Paper. № 75.

105. Greenawalt M., Sinkey J. Bank Loan-Loss Provisions and the Income-Smoothing Hypothesis: An Empirical Analysis // Journal of Financial Services Research. 1988, December.

106. Hodgson G. Evolution and Institutions: On Evolutionary Economics and the Evolution of Economics. Edward Elgar, Cheltenham, UK, Northampton, MA, USA, 1999.

107. Humphrey T. The classical concept of lender of last resort // Federal Reserve of Richmond Economic Review, 1975.

108. Leontief W. Letter in Science, 1982, № 217,9 July.

109. Timoty W. Koch. Bank Management. Ч The Driden Press. Harcourt Brace College Publishers, 1995.

110. MusumeciJ., and Sinkey J. The International Debt Crisis, Investor Contagion, and Bank Security Returns in 1987: The Brazilian Experience // Journal of Money, Credit and Banking. Ч1990, May.

111. The International Debt Crisis and Bank Loan-Loss-Reserve Decisions: The Signalling Content of Partially Anticipated Events // Journal of Money, Credit and Banking. Ч1990, August.

112. Greenawalt M., Sinkey J., Jr. 1988. Bank Loan-Loss Provisions and the Income-Smoothing Hypothesis: An Empirical Analysis // Journal of Financial Services Research (December), p. 301Ч318.

113. MusumeciJ., and SinkeyJ., Jr. 1990a.The International Debt Crisis, Investor Contagion, and Bank Security Returns in 1987: The Brazilian ExperienceZ/Journal of Money, Credit and Banking (May), p. 209Ч220.

Похожие диссертации

• Научно-методические основы управления хозяйственным риском в деятельности предприятий
• Теоретико-методические основы управления инновационной деятельностью коммерческого банка
• Теоретико-методические подходы к управлению рисками на предприятиях сельскохозяйственного машиностроения
• Механизм управления внутренними банковскими рисками
• Теоретико-методические основы оценки ликвидности коммерческих банков