Стратегия универсального банка на розничном рынке банковских услуг тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Бочкарев, Сергей Викторович |
| Место защиты | Санкт-Петербург |
| Год | 2007 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Стратегия универсального банка на розничном рынке банковских услуг"
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
На правах рукописи
Бочкарев Сергей Викторович
СТРАТЕГИЯ УНИВЕРСАЛЬНОГО БАНКА НА РОЗНИЧНОМ РЫНКЕ БАНКОВСКИХ УСЛУГ
Специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Санкт-Петербург 2007
0305Э16Э
003059169
Диссертация выпонена в федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет
Научный руководитель Доктор экономических наук, профессор
Лялин Владимир Алексеевич
Официальные оппоненты Доктор экономических наук, профессор
Мотовилов Олег Владимирович
Доктор экономических наук, профессор Шашина Нина Сергеевна
Ведущая организация Санкт-Петербургский государственный университет
экономики и финансов
Защита состоится л55 МАЯ _ 2007 I в часов на заседании
диссертационного совета Д212 2323бпо защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу 191123, Санкт-Петербург, ул Чайковского, д 62, экономический факультет СПбГУ, ауд 415
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им А М Горького Санкт-Петербургского государственного университета
Автореферат разослан
. /у^ 2007 г
Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор
Н С Воронова
Общая характеристика работы Актуальность темы исследования
В последние десятилетия ХХ-го века и в начале ХХ1-го под влиянием глобализации, либерализации и дерегулирования деятельности в финаисово-кредитной сфере происходят глубокие трансформационные изменения как на международном уровне, так и на уровне ведущих национальных экономик В первую очередь, это проявляется в бурном развитии фондовых рынков и небанковских финансовых посредников В этих условиях перед банками встала задача упрочения своих позиций на финансовых рынках на основе определения новых источников устойчивого роста и повышения конкурентоспособности Реализация этой задачи привела к кардинальным изменениям в банковских стратегиях Был взят курс на широкую универсализацию деятельности банков за счет освоения новых, нетрадиционных для них финансовых рынков, что обусловило радикальные структурные изменения в их деятельности
В зависимости от национальных особенностей, исторического этапа развития, банки развивают различные направления универсализации Становление российских крупнейших банков как широко диверсифицированных универсальных банков приходится на конец ХХ-го - начало XXI века, когда развитие розничного бизнеса становится одним из важнейших стратегически приоритетных направлений их деятельности
В России в настоящее время в розничный бизнес вовлечена практически вся банковская система При этом доминирующее положение на рынке занимают крупнейшие универсальные банки При эюм банки осуществляют разные стратегии, эффективность и конкурентоспособность которых будет и в дальнейшем определять основные тенденции и перспективы развития отечественного розничного рынка, а также способствовать повышению общей конкурентоспособности национальной банковской системы
Вышеуказанные моменты определяют актуальность выбранной темы диссертационного исследования
Степень разработанности проблемы
Стратегия универсального российского банка на розничном рынке банковских услуг является принципиально новым объектом исследования, требующим как изучения практики реализуемых российскими универсальными банками розничных стратегий, так и анализа теоретических и методических основ их формирования
Вместе с тем, следует отметить наличие значительного количества работ зарубежных и российских авторов, где рассматриваются различные аспекты универсализации деятельности в основном зарубежных банков в контексте структуры и целей следующих направлений исследований истории и тенденции развития зарубежных банковских систем
(Г Л Авагян, Д Ван-Хуз, Ю Г Веткин, Ж Матук, Р Л Милер, Э Роде, К В Рудый, Г Н Щербакова), теоретических и практических аспектов развития современного зарубежного банковского дела (Г Н Белоглазова, Е В Булатова, М В Грачева, А Н Иванов, О Н Литун, Ю В Макогон, В Д Миловидов, А В Мочанов, А М Сарчев, В М Усоскин, Е Б Ширинская), развития фондового рынка и институтов финансового рынка (Е В Жуков, Н П Кузнецова, Я М Миркин, Б Б Рубцов, Г В Чернова, Б М Ческидов)
Рассмотрение теоретических и практических вопросов разработки и определения банковских стратегий российскими учеными находится на начальной стадии Среди авторов, внесших наиболее весомый вклад, можно назвать следующих М 3 Бор, А Вертшков, А Ивантер, А В Канаев, О И Лаврушин, И В Ларионова, О Н Литун, И А Никонова, ВВПягенко, Ю Б Рубин, ИОСпицын, РНШамгунов Работы российских авторов в значительной степени опираются на исследования зарубежных ученых, связанных с развитием вопросов стратегической деятельности фирм как таковых, где банкам уделяется лишь некоторое внимание (Ансофф И, Альстрснд Б, Каплан Р, Кох Р, Кэмпбел Э Минцберг Г , Нортон Д, М Портер, Прахалад К , Дж Синки, Стрикленд А , Томпсон А , А С Чандлер, и др), за исключением оригинального исследования X -У Дерига, где проводится сравнительный анализ деятельности и стратегий глобальных европейских и американских универсальных банков Исследование стратегии российских универсальных банков на розничном рынке все в большей степени начинает привлекать внимание отечественных ученых, однако в целом, можно говорить о неразработанности единого теоретического подхода и методики анализа розничных сгратегий универсального банка, отвечающих потребности повышения стратегического конкурентного потенциала российских банков Актуальность темы, степень ее научной разработки и практическая значимость определили выбор цели и задач диссертационного исследования
Цель и задачи исследования. Целью работы является обоснование подходов к выбору модели конкурентной стратегии развития розничного бизнеса российским универсальным банком
В соответствии с целью исследования в диссертационной работе ставятся следующие
Х Системагизировать теоретические подходы к определению понятия луниверсальный банк,
Х Разработать теоретический подход к типологии универсальных банков на основе выявления организационно-институциональных форм процесса универсализации деятельности банков,
Х Выявить общие особенности стратегий универсализации российских банков, включая
определение места розничного бизнеса в составе этих страгегий,
Х Конкретизировать понятие и структуру розничного рынка банковских услуг,
Х Провести анализ стратегической привлекательности для банков развития основных сегментов российского розничного рынка,
Х Исследовать особенности стратегий развития розничного бизнеса крупнейшими универсальными банками РФ,
Х Разработать модель формирования и реализации конкурентоспособной стратегии универсального банка на розничном рынке
Объектом исследования являются стратегии развития розничного бизнеса крупнейших российских универсальных банков
Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с формированием и реализацией стратегий
универсальных банков на рынке розничных услуг
Теоретической и методологической основой диссертационного исследовапия
являются научные труды, монографии и статьи российских и зарубежных экономистов, связанные с исследованием Сфатегий универсализации коммерческих банков и особенностей формирования стратегий российских универсальных банков на розничном рынке Методологическая основа диссертационного исследования определяется системным характером исследуемых объектов, что требует привлечения системного анализа в качестве основного метода исследования Помимо обозначенного метода исследования используются также методы сравнительного и функционального анализа, а также экономико-статистические сравнения и абстрактно-логические суждения
Информационной базой диссертации стали законодательные и нормативные документы, регулирующие деятельность коммерческих банков, информационные и статистические материалы Банка России, статистические данные Госкомстата РФ, материалы периодической печати, информационно-аналитических агентств, источники Интернета Кроме того, в работе использованы данные, полученные автором в процессе самостоятельных исследований
Научная новизна исследования заключается в разработке модели формирования и реализации конкурентоспособной стратегии развития розничною бизнеса универсальным банком, основанной на авторской концепции трансформационной сфокусированной универсализации
Научная новизна проявляется также в следующем Х Разработана авторская концепция многоуровневой универсализации банка, что позволило систематизировать теоретические подходы к определению понятия
луниверсальный банк, а также обосновать типологию видов универсального банка,
Х Определены особенности развития основных направлений стратегий универсализации российских банков в историческом разрезе, обоснована приоритетность стратегии развития розничного бизнеса в качестве современного направления и важнейшей характеристики вертикальной универсализации крупнейших российских банков,
Х Выявлены основные тенденции и факторы развития российского рынка розничных банковских услуг, предложена периодизация развития отечественного розничного рынка, проведена комплексная оценка его стратегической привлекательности для банков,
Х Предложена авторская методика анализа и типологии стратегий поведения универсальных банков на розничном рынке на основании следующих критериев степени охвата основных сегментов розничного рынка, внутренней фокусировки (структурной позиции стагьи / сегмента в балансе банка), внешней фокусировки (структурной позиции се! мента/подсегмента на рынке) и темпов роста фокусировок,
Х Определено содержание и условия реализации стратегии трансформационной сфокусированной универсализации на розничном рынке и обоснована ее конкурентоспособность,
Х Определен комплекс необходимых элементов (условий) внутрибанковского механизма обеспечения реализации стратегии трансформационной сфокусированной универсализации
Теоретическая значимость исследования состоит в том, что предлагаемый автором научный подход развивает методологическую базу формирования концепции модели универсального банка, а также концепции модели стратегии развития розничного бизнеса универсальными банками
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения российскими универсальными банками полученных автором выводов в целях формирования, совершенствования и оценки конкурентоспособности собственных стратегий развития розничного бизнеса, а также в методических целях для анализа деятельноеги российских универсальных банков
Основные теоретические и практические выводы могут быть использованы в процессе преподавания следующих курсов Банковское дело, Банковский менеджмент, Банковский маркетинг
Апробация результатов исследования Основные положения диссертации опубликованы в статьях, сборниках и монографиях Отдельные выводы и результаты были изложены автором в ряде выступлений на научных и научно-практических конференциях Международная конференция Адама Смита Розничные финансовые услут в России (Москва, 2004 г), V межвузовская конференция аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (СПбГИЭУ, Санкт-Петербург, 2003 г), Теоретический семинар для аспирантов Современные проблемы финансового мира (СПбГУ, Санкг-Петербург, 2004 г), Международная научная конференция, посвященная 65-летию экономического факулыета Санкт-Петербургского государственного университета (СПбГУ, Санкт-Петербург, 2005 г )
Основные результаты исследования изложены автором в 11 публикациях, общий объем которых составил 11 п л
Структура работы Диссертация состоит из введения, трех 1лав, заключения, списка литературы и приложений
Основные положения и результаты исследования Разработка и реализация стратегии является функцией субъекта, в качестве которого в работе выступает универсальный банк Это предопределяет необходимость определения понятия универсального банка На сегодняшний день в экономической литературе существуют разнообразные трактовки понятия луниверсальный банк, в числе которых можно выделить следующие Под универсальным банком понимается 1) традиционный депозитно-кредитный банк в связи с тем, что он осуществляет более диверсифицированную деятельность по сравнению с иными депозитными и небанковскими финансовыми посредниками (Ьор М 3 , Пятенко В В , Мочанов А В ), 2) банк, осуществляющий - все или почти все виды банковских операций (Роде Э , Коробов Ю И , Рубин Ю Б , Содаткин В И) или - полный комплекс банковской деятельности (Тагирбеков К Р и др), 3) банк, сочетающий коммерческие и инвестиционные операции (Бродель Ф , Матук Ж , Авдийский В И, Саломатина С А, Роджер Лерой Милер, Дэвид Д Ван-Хуз и др), 4) финансовый институт, объединяющий банковскую и страховую компании (Орлова НЕ и др), 5) банк, работающий на всех сегментах финансового рынка (продуктовых и географических), а также со всеми клиентскими ссшентами (Белоглазова ГН, Кроливецкая П, Лаврушин ОИ, Ширинская Е Б , Тавасиев А М , Ребельский НМ и др ), 6) банк, концентрирующийся на трех из пяти основных сегментов финансового рынка - сфокусированный универсальный банк (Дериг X -У ), 7) банк, предоставляющий клиенту полный комплекс финансовых услуг - финансовый супермаркет (Грант Р и др), 8) банк, осуществляющий глобальную международную банковскую деятельность (Калистратов Н В , Кузнецова В А, Пухов А В и
др), 9) банк, базирующийся на гетерогенном (разнородном) объединении базовых сфер финансовой деятельности (банковской, рынки ценных бумаг, страхования и др) -финансовый конгломерат (Петер Нобель, Кузнецова Н П, Чернова Г В и др)
С одной стороны, в данных трактовках отсутствует единый критерий определения универсального типа банка, который позволяет четко отличить универсальный банк от неуниверсального С другой стороны, данные подходы, хотя и отражают разный взгляд на структуру и характер деятельности универсального банка, внутренне не противоречивы, так как процессы универсализации находятся в постоянном развитии, принимая различные формы и направленность Так, в силу объективных причин, а также субъективных особенностей развития отдельных банков (как результата реализации их индивидуальных страте! ий), комбинация функциональных направлений универсализации может меняться, что обуславливает на практике возможность существования различных типов универсального банка Поскольку общепризнанной конституирующей основой определения банка как особого типа финансового посредника является осуществление им традиционных операций - депозитно-кредитных, расчетно-платежных, то выход банка за пределы традиционной сферы деятельности мы предлагаем считать критерием отнесения банка к универсальному типу
В соответствии с данными подходами в качестве наиболее общего, абстрактного определения универсального банка мы предлагаем следующее универсальный банк - это банк, осуществляющий свою деятельность как на традиционных рынках банковских услуг (депозитно-кредитных, расчетно-платежных и корпоративной клиентуры), так и на не традиционных для банков специализированных финансовых рынках (инвестиционного банкинга, страхования, розничной клиентуры (ритейла), лизинга и т д ) Из определения следует, что луниверсальный банк - это обобщающее понятие для целой группы банков, которые могут различаться по уровню и направлениям универсализации их деятельности, что обуславливает разнообразие типов универсальных банков В этой связи необходимо осуществить корректную типологию универсальных банков на основе выработки единого теоретического подхода к исследованию процессов универсализации деятельности банка
Поскольку в литературе широко используется типология организационных процессов на основе выделения в них горизонтальной и вертикальной форм протекания, мы считаем возможным использовать этот принцип в нашем исследовании и предлахаем выделить два типа процесса универсализации горизонтальный и вертикальный
Универсализацию деятельности банка за пределы депозитпо-кредитных операций и корпоративной клиентуры (например, в сторону розничной) мы определяем как процесс гетерогенной универсализации банковской деятельности по вертикальному, внешнему гипу
Универсализация деятельности банка в рамках классической депозитно-кредитной схемы (по клиентским сегментам, по депознтно-кредитным и расчетно-плагежным продуктам, по отраслям, но географическому охвату) классифицирована нами как гомогенный горизонтальный тип внутренней универсализации
На основании данного подхода нами разработана многоуровневая схема универсализации, а также схема типологии групп универсальных банков вертикального типа, которые позволяют выделить универсальные банки горизонтального типа или иначе тип лусловно универсальных банков и универсальные банки вертикального типа, или тип собственно универсальных банков,' а также три укрупненных группы собственно универсальных банков (вертикального типа) группа банков узкого типа вертикальной универсализации, 1руппа банков расширяющеюся типа вертикальной универсализации, группа банков поного (всестороннего) типа вертикальной универсализации
К группе банков узкого типа универсализации мы относим Сайки, объединяющие традиционный банковский бизнес с одной из основных сфер финансово-кредитной деятельности (инвестиционный банкинг, страхование, и розничный бизнес) В рамках данной группы банков мы выделяем исторически первый (исходный) тип, который возник в результате расширения сферы деятельности депозитно-кредитного банка за счет включения в нее инвестиционно! о банкинга . ; ,,
К группе банков расширяющегося типа универсализации мы относим банки, объединяющие традиционный банковский бизнес как минимум с двумя из числа основных сфер финансово-кредитной деятельности К группе банков поного (всестороннего) типа универсализации, мы относим банки, осуществляющие полный охват существующих на данном историческом этапе сегментов финансового рынка, что соответствует модели финансового супермаркета
В работе предложено авторское понимание взаимного соотношения и системы взаимосвязей процессов луниверсализации, диверсификации, линтеграции, конвергенции в соответствии с предложенной выше логикой выделения горизонтального и вертикального типа универсализации, а также авторское определение понятия универсализации банковской деяюльности как процесса движения банка в сторону расширения разнообразия сфер деятельности, продуктов (услуг), клиентских групп. географического охвата на основе гомогенной и гетерогенной форм диверсификации (как способа снижения рисков), гомогенной и гетерогенной форм органического и интеграционного роста (в целях достижения синергетических эффектов) под влиянием
1 далее по тексту использование термина луниверсальный банк будет применяться только по отношению к банкам вертикального типа универсализации
процессов финансовой конвергенции (обуславливающей появление у банков новых функций, однородных с небанковскими финансовыми посредниками')
Анализ практики универсализации показывает, что вертикальная универсализация в основном свойственна глобальным международным банкам и крупнейшим банкам развитых зарубежных странах Горизонтальный тип универсализации в наибольшей степени актуален и востребован банками на развивающихся национальных финансово-кредитных рынках
Особое место в процессе вертикальной универсализации занимает розничный бизнес как одно из важнейших направлений современной универсализации крупнейших банков При этом развитие современного розничного бизнеса имеет потенциал как горизонтальной универсализации, так и вертикальной Под горизонтальной универсализацией в розничном бизнесе банков мы понимаем предоставление розничной клиентуре традиционных для банков депозитно-кредитных и расчетно-платежных услуг Под вертикальным направлением универсализации в розничной сфере нами понимается предоставление розничной клиентуре нетрадиционных для банка финансовых услуг страхование, пенсионные накопления, розничный инвестиционный банкинг и т д
Приведенная выше типология универсальных банков по сути является концентрированным отражением основных функциональных характеристик стратегий банков и позволяет выделить два наиболее общих типа стратегий универсализации тип стратегии горизонтальной универсализации и тип стратегии вертикальной универсализации Однако сам по себе этот подход еще пе раскрывает качественных и количественных особенностей стратегического поведения банка на его основных бизнес-направлениях, в частности, в розничной сфере
В целях определения модели формирования и реализации конкурентоспособной стратегии универсального банка на розничном рынке автором предложен трехуровневый подход к анализу содержания и принципов формирования стратегии универсального банка на розничном рынке
На первом уровне анализа рассматриваются наиболее общие абстрактные подходы к определению содержания понятия стратегии банка, направленные на раскрытие того общего, что присуще содержанию стратегии любого банка, независимо от характера его деятельности на финансовых рынках Они служат ориентиром для принятия ключевых решений, касающихся будущих рынков, продуктов, организационной структуры, прибыльности и профиля рисков для руководителей (менеджеров) банка на всех уровнях его деятельности
На втором уровне рассматриваются подходы, направленные на конкретизацию и раскрытие того особенного в содержании стратегий, что может быть свойственно различным
группам банков На данном уровне особый интерес представляют стратегии диверсификационного, интеграционною и органического роста, как важнейшие основы формирования стратегий универсальных банков Исходя из этою, стратегия универсального банка определена нами на новом уровне анализа как комбинированная стратегия универсализации, основанная на единстве стратегий горизонтальной и вертикальной универсализации, где каждая из них предполагает принятие решения о конкретной направленности гетерогенной и гомогенной диверсификации, а также выборе оптимальных способов консолидации по каждому направлению
На третьем уровне анализа содержания стратегий универсализации банков определены основные принципы формирования индивидуальных отличительных свойств конкурентных страгегий отдельных банков в одной и той же сфере финансового рынка
Необходимо учитывать, что содержание стратегии разных банков, в одной и той же сфере, имеющей потенциал горизонтальной универсализации, может существенно различаться Эго связано с тем, что банки могут быть ориентированы (сфокусированы) как на разную степень охвата внутренних сегментов данной сферы, так и на разную степень глубины проникновения на рынок этих сегментов (т е рыночную долю), что по сути отражает возможность наличия у банков различных стратегий сфокусированной универсализации Под сфокусированностью мы понимаем нацеленность (концентрацию внимания) бака на различную степень охвата сегментов рынка, глубину вхождения в рынок (доля рынка), а также долю в балансе / за балансом по отдельным направчениям деятельности внутри конкретной сферы финансового рынка
Вместе с тем, следует подчеркнуть, что в современной научной литературе различные авторы используют понятие фокусирования в различных контекстах и напоняют его разным содержанием Наибольший интерес представляют стратегии фокусирования М Портера и конкурентная стратегия фокусирования для универсального банка X -У Дерига применительно к конкретному виду универсального банка - сфокусированному универсальному банку Однако стратегии фокусирования X -У Дерига и М Пор1ера имеют ограниченное применение и не содержат в себе ответа на вопрос, за счет чею банк может обеспечить динамичную и гибкую реакцию на рыночную ситуацию в целях сохранения конкурентных позиций банка, оставаясь при этом в рамках ранее принятых стратегий
По нашему мнению, в содержательном плане стратегия универсализации, основанная на принципе фокусирования, дожна иметь более широкое содержание, а именно - отвечать на вопрос каким образом банк собирается развивать выбранные им сферы вертикальной деятельности Такой подход позволяет сформировать и конкретизировать то индивидуальное в содержании стратетии универсализации конкретных банков (например, на розничном
рынке), что не только формально отличает их друг от друга, но и становится основой формирования индивидуальных конкурентных качеств их стратегий универсализации (например, розничных страте1 ий)
В качестве конкурентной стратегии для всех типов универсальных банков автором предлагается модель стратегии трансформационной сфокусированной универсализации, которая формируется на основе трех базовых принципов универсализации, фокусирования и трансформационности
Универсализацию мы понимаем как неограниченное комбинирование базовых сфер деятельности в диапазоне от двух и более Она определяет тот аспект стратегии, который устойчиво сохраняется неизменным в рамках временного стратегического периода Выражается в степени охвата потенциальных (существующих) сфер финансово-кредитной деятельности На основе степени охвата выбранных сфер деятельности формируются типы универсальных банков
Следует отметить, что стратегия сфокусированности, предлагаемая X -У Деригом, по сути является частным случаем реализации принципа универсализации в нашем подходе, так как в нашем понимании принцип универсализации реализуется на двух уровнях вертикальном и горизонтальном На вертикальном уровне он реализуется в комбинировании базовых сфер деятельности и в степени их охвата А на горизонтальном уровне - в комбинации сегментов и подсегментов внутри выбранных сфер деятельности и степени их охвата Таким образом, на горизонтальном уровне принцип универсализации является уже элементом содержания принципа фокусирования, так как именно здесь происходит актуализация применения принципа фокусирования Это соответствует реальной практике формирования конкурентных позиций банка Так, при наличии разнообразия рыночно значимых сегментов внутри одной из базовых сфер (например, розничного бизнеса) конкурентная рыночная позиция формируется по каждому отдельному рыночному сегменту
Фокусирование - это сложное многоаспектное явление, раскрывающее индивидуальное содержание стратегии универсализации С одной стороны, фокусирование можно рассматривать как точечную концентрацию на конкретных сегментах, с другой стороны, как процесс формирования комбинаций и глубины фокусировок Фокусирование также может одновременно рассматриваться как в аспекте определения стратегии, так и как способ ее реализации во времени Следует подчеркнуть, что фокусирование содержит и методы его оценки - качественной и количественной Качественная оценка фокусирования характеризует охват сегментов -те качественную определенность (направленность) деятельности банка как комбинации набора услуг и продуктов, ориентированных на конкретные погребности клиентских групп Она также показывает широту присутствия
банка на разных сегментах финансово-кредитной сферы Количественная оценка фокусирования дает количественные ориентиры развития выбранных сегментов деятельности в двух координатах внугренней - как структурная доля отдельных направлений деятельности в балансе банка и внешней - с точки зрения рыночной позиции -доли на рыночных сегментах/подсегментах Таким образом, мы выделяем два вида фокусирования - внутреннее и внешнее
Принцип трансформационности проявляется в рефокусировании, что приводит к появлению новых комбинаций по продуктовым подсегментам рынка, клиентским группам, изменению территориального охвата, соотношению удельного веса каналов сбыта, а также к изменению глубины присутствия на выбранных направлениях фокусирования под влиянием внутренних и внешних факторов
Вместе с тем, следует отметить, что принцип трансформационности может реализовываться в двух формах экстенсивной и интенсивной Экстенсивная форма означает преимущественно количественные аспекты развития рефокусирования Интенсивная форма реализации принципа трансформационности основывается на преимущественно качественных и инновационных аспектах развития Таким образом, банки, выбирающие стратегию трансформационной сфокусированной универсализации, могут осуществлять ее в двух формах на основе или экстенсивной или интенсивной форм реализации принципа трансформационности Соответственно, мы выделяем два вида стратегии трансформационной сфокусированной универсализации экстенсивный и интенсивный
Ключевое значение для оценки конкурентоспособности банка и оценки уровня конкурентности реализуемой им стратегии имеет показатель доли рынка и темпы ее изменения По нашему мнению, именно доля рынка - это важнейший стратегический показатель деятельности банка, а также его стратегический актив Например, в розничной сфере банк может иметь лидирующие позиции на рынке вкладов, а на рынке ипотеки -только еще формировать свою рыночную позицию, быть конкурентоспособным на региональном рынке автокредитования и, в то же время, неконкурентноспособным на федеральном уровне
Анализ стратегий универсализации российских банков за период с начала 90-хх гг XX века до начала 2006 г в рамках предложенной нами логики выделения горизонтальной и вертикальной стратегий универсализации позволил сделать следующие выводы
В России вертикальная универсализация возникла в основном не в результате либерализации законодательства, как это происходило в зарубежных странах, а в результате эволюционного развития банков на своей собственной основе по мере формирования и развития новых сегментов финансовых рынков, под влиянием благоприятных
макроэкономических условий Гаким образом, универсализация российских банков проходила в основном не за счет реструктуризации и передела рынка (как в западных странах), а за счет создания новых рынков Российские банки в определенной степени развивали все направления универсализации, присущие западным странам (инвестиционный бизнес, страховой бизнес, розничный бизнес), но с разной степенью интенсивности в разные периоды
Нами выделены два этапа универсализации российских банков первый этап - 19901998 гг, второй этап - 2000 1Г - по нв Направление вертикальной универсализации (операции на рынке ценных бумаг, внедрение в сферу страхового бизнеса, развитие лизинговых, факторинговых операций и т д) банки начали развивать практически с самого начала 90-х гг, но в существенно меньшей степени, чем направление горизонтальной универсализации Наиболее активное стратегически осознанное развитие вертикальной универсализации начинается с 2000 г (как результат завершения восстановительного периода после дефота 1998 г) При этом основным направлением вертикальной универсализации становится розничный бизнес При этом развитие розничной универсализации было связано не с перераспределением существующей клиентуры между банками и альтернативными им финансовыми посредниками (как это происходило в зарубежных странах), а с формированием и вовлечением в розничный бизнес новой клиентуры Данная особенность развития рынка обусловлена низким уровнем развития альтернативных финансовых институтов, практически неразвитым сегментом небанковских депозитных посредников, крайне низким уровнем насыщения розничного рынка
В качестве конституирующей основы определения понятия розничного рынка банковских услуг нами предлагается критерии характера клиеитуры Именно характеристика клиентуры позволяет определить границы розничного рынка
Розничный рынок имеет и функционально-продуктовые характеристики Укрупненно его можно разделить на два функциональных блока К первому блоку мы относим услуги, которые являются традиционными для розничной клиентуры вклады, потребительское кредитование, ипотечное кредитование, расчетно-платежные и кассовые операции, валютообменные операции
Второй функциональный блок розничного рынка образуют новые, нетрадиционные для розничной клиентуры виды услуг, к которым мы относим - группу инвестиционных услуг (удовлетворяющих потребности населения в инвестициях) продажа государственных договых обязательств, акций и облигаций корпораций, паев инвестиционных фондов, услуги по управлению пенсионными накоплениями, - трастовые услуги в форме участия в общих фондах банковскою управления, - услуги банкострахования продажа банком
страховых полисов обязательного и добровольного страхования имущества, жизни и здоровья, ответственности перед третьими лицами,2 - финансовые информационно-консультационные услуги, -лизинг, факторинг (в основном для малого и среднего бизнеса), -допонительные услуги аренда сейфовых ячеек
Отличительной особенностью первого этапа универсализации российских банков в розничной сфере является структурная неразвитость розничного рынка (преобладали вкладные операции) и незначительные объемы взаимных денежных потоков между банками и населением Рынок розничных банковских услуг находися в зачаточном состоянии, так как банки не были заинтересованы в активной работе с физическими лицами в силу высокой затратности работы с массовой клиентурой, отсутствием филиальной сети и наличием более высокодоходных операций Данный этап развития розничного бизнеса российскими банками можно охарактеризовать как латентный (то есть скрытый) Видимые масштабы розничного рынка были практически ничтожны (за исключением Сбербанка) Однако в этот период происходило значительное внутреннее развитие российских банков, которое под1 отовило их к возможности активного освоения данного рынка на втором этапе развития В рамках второго этапа универсализации следует выделить два самостоятельных периода в развитии розничного рынка 2000-2002 гг и 2003 г - по настоящее время Первый период можно условно назвать экстенсивным периодом, то есть развитием вширь Он характеризуется низким уровнем стандартизации услуг и региональной диверсификации, а также низкой дифференциацией сегментов розничного рынка Например, отсутствует целый ряд сегментов рынка розничного кредитования, являющихся уже традиционными для зарубежных развитых рынков рынок ипотеки и кредитных карт, в зачаточной форме находится рынок авгокредитования и экспресс-кредитования Развитие розничного рынка в первом периоде преимущественно происходило на основе внутреннего органического роста С начала 2002 года крупнейшие банки начинают пересматривагь свои стратегические приоритеты, делая при этом основной упор на развитии розничного бизнеса, выбирая стратегию его развития преимущественно на основе горизонтальной универсализации
Начиная с 2003 г розничная сфера растет опережающими темпами по сравнению с корпоративным сектором При этом происходит переход от преимущественно экстенсивною развития к промежуточному типу развития, включающему в себя уже и интенсивные формы развития Новое качество развития банками розничного бизнеса в этог период формируется на основе качественного изменения структуры рынка, прорывных инновационных стратегий ряда банков, а также под влиянием нарастающей конкуренции со стороны иностранных
2 В силу того, что в РФ банкам законодательно запрещено страхование банки страховых продуктов не производят Они продают страховые продукты связанных с ними страховых компаний под своей эгидои и на своих площадках в привязке к своим банковским продуктам (автокредитование, ипотечное кредитование, потребительское кредитование)
банков, в первую очередь, по линии качества предоставляемых услуг При этом, хотя банки продожают развивать розничную деятельность в основном на базе внутреннего органического роста, все в большей степени начинают появляться и примеры целенаправленного интеграционного роста
В результате проведенного комплексного анализа факторов и условий формирования стратегической привлекательности российского розничного рынка и его отдельных сегментов обосновывается вывод о высоком уровне стратегической привлекательности этого рынка для банков как на внутреннем финансовом рынке (в качестве важнейшего источника их роста), так и по сравнению с розничными рынками зарубежных стран
Исследование российского розничного рынка банковских услуг позволяет сделать вывод о том, что на данном рынке доминируют крупнейшие российские банки На 01 01 2006 г пятьдесят крупнейших банков аккумулировали 74% активов всей банковской системы и контролировали 82% рынка вкладов населения и почти 78% рынка кредитов физическим лицам3 Они также демонстрировали высокую динамику роста, опережающую динамику роста банковской системы в целом (вклады физических лиц, размещенные в группе крупнейших банков (за исключением Сбербанка), выросли с 2000 по 2005 гг в 19 раз (по всей банковской системе - в 9 раз), за тот же период объем кредитов, выданных пятьюдесятью крупнейшими банками, увеличися в 60 раз, тогда как во всей банковской системе - в 43 раза) Крупнейшие банки обладают необходимыми преимуществами для эффективного развития розничного бизнеса значительными собственными финансовыми ресурсами, а также возможностями для привлечения средств на внутреннем и внешнем рынках, развитой филиальной сетью, развитыми информационными технологиями, высокопрофессиональным кадровым потенциалом, авторитетным брендом
Вместе с тем, несмотря на общие тенденции развития розничной сферы, банки осуществляют разные стратегии
Анализ стратегий был проведен на основе предложенной нами методики, являющейся инструментом доступной экспресс-диагностики стратегий сфокусированной универсализации Методика основана на использовании следующих критериев степени универсализации, внутренней фокусировки, внешней фокусировки, динамики фокусировок, Данный подход позволяет конкретизировать понятие стратегии универсального банка в прикладных целях и определить стратегию, как формирование банком определенной структуры баланса, а также как комбинацию рыночных позиций банка, что позволяет интерпретировать изменение этих характеристик во времени как изменение стратегии банка в части смены фокусировок При этом внутренняя фокусировка характеризует
стратегическую значимость данного направления для банков, те величина самой доли сегмента в балансе и ее рост четко говорят о выбранных банком стратегических приоритетах Высокая доля в балансе позволяет также оценить степень преобладания доминирующих внутренних фокусировок Интенсивность наращивания внутренней фокусировки говорит об усилении приоритетов, снижение интенсивности наращивания позволяет говорить о смене приоритетов
Показатель внешней фокусировки позволяет дать оценку рыночной позиции на рынке - лидерской и нелидерской Он в большей степени характеризует конкурентоспособность стратегии В динамике данный показатель позволяет оценить усиление/ослабление рыночной позиции
Анализ реализации принципа фокусирования в розничных стратегиях пятидесяти банков был осуществлен па основе разработанных автором пяти аналитических матриц типологии стратегий банков по критериям рыночной позиции (внешняя фокусировка) на рынке вкладов, внутренней и внешней фокусировки на рынке вкладов, рыночной позиции (внешняя фокусировка) на рынке кредитов, внутренней и внешней фокусировки на рынке кредитов, комплексности стратегий универсализации на розничном рынке (на основе доминирующих внутренних фокусировок)
Анализ стратегий банков по внешней фокусировке - рыночной позиции банков на рынке вкладов показал, что за исследуемый период 30 банков усилили свою рыночную позицию, у 9 банков она не изменилась, а 10 банков не смогли удержать ранее занимаемую ими долю рынка Лидерская группа выросла с 6 до 8 банков за счет Райффайзенбанка и Промстройбанка (ПСБ) Подавляющее число банков (47 из 50) показали рост абсолютной величины объема привлеченных вкладов Из 35 банков, выбравших стратегии наращивания объема вкладов более высокими темпами, чем среднерыночные (81%), только 30 смогли усилить свои рыночные позиции Полагаем, что это свидетельствует о росте зрелости данного рынка, а также об общем повышении как барьеров вхождения в рынок, так и барьеров вхождения в группу банков, занимающих лидирующие стратегические позиции на рынке (за указанный период произошло возрастание количественного порога вхождения в рынок в 1,8 раза, например, в 2003 г увеличение рыночной доли на 0,1% означало привлечение вкладов на сумму 1,27 мрд руб , а в 2005 г на Ч 2,3 мрд руб)
Стратегии банков на рынке потребительского кредитования характеризуются значительно более высокими темпами роста, чем на рынке вкладов В результате большинство крупнейших банков, которые выбирают для себя стратегию интенсивного развития, добиваются значительного увеличения кредитного портфеля и рыночной позиции
3 данные Банка России ЬПр //\vvvw сЬг ш
За рассмотренный период существенно изменися состав выделенных нами стратегических групп Изменения в составе игроков произошли в лидирующей группе банков в нее вошли ХКФ Банк, Росбанк, МДМ-Банк, УРАСИБ и вышли Альфа-Банк и Газпромбанк в результате изменения приоритетов фокусирования в корпоративных стратегиях В результате из 48 банков, вошедших в выборку, 27 банков усилили рыночную позицию, 14 банков снизили и 7 банков сохранили данный показатель на прежнем уровне При этом 10 банков, увеличивших объемы кредитования населения, не смогли удержать ранее занимаемую ими рыночную позицию Важно также подчеркнуть, чта рынок кредитов характеризуется более низкими барьерами вхождения на рынок и вхождения в лидирующую группу, по сравнению с рынком вкладов, однако эти барьеры повышаются (за указанный период произошло возрастание количественного пороха вхождения в рынок в 3,8 раза, например, в 2003 г увеличение рыночной доли на 0,1% означало предоставление кредитов на сумму 210 мн руб, а в 2005 г на - 803 мн руб )
Проведенное исследование показало наличие различных типов стратегий пятидесяти крупнейших банков на рынках вкладов населения и потребительского кредитования, которые характеризуются как разной глубиной проникновения на рынок (рыночные позиции), так и разной степенью интенсивности усиления своих рыночных позиций, а также существенное различие в составе банков по классифицируемым типам стратегических групп на рынке вкладов и кредитов
Анализ крупнейших российских банков - лидеров розничного рынка показал, во-первых, что сохранение и усиление рыночной позиции (внешней фокусировки), как правило, связано с мощной динамикой роста балансовой позиции (внутренней фокусировки) При этом у банков, которые не относятся к лидирующей группе, эта связь между внутренней и внешней фокусировкой выражена в юраздо меньшей степени в связи с ростом барьеров вхождения на рынок Во-вторых, банки осуществляют рефокусировки даже в коротком периоде, причем интенсивность этих изменений различна у разных банков, например, на рынке потребительского кредита - в диапазоне от гипервысоких до низких темпов роста По нашему мнению, все вышесказанное подтверждает практическую (для банков) и аналитическую (для аутсайдеров) значимость применения предложенного нами теоретического подхода к выделению двух видов фокусирования - внутреннего и внешнего
Проведенный анализ также показал высокий уровень дифференциации внутреннего и внешнего фокусирования банков на агрегированных рынках вкладов и кредитования физических лиц, который подтверждает практическую значимость предложенного нами ранее тезиса о необходимости применения принципа фокусирования в стратегиях универсализации внутри выбранной сферы вертикальной универсализации Особую
значимость применение этого принципа имеет для формирования и реализации стратегии универсализации в розничной сфере в связи с наличием высокого потенциала внутренней иерархической сегментации розничного рынка
Типология банков по критерию внешней фокусировки (рыночной позиции) на рынке вкладов населения и потребительского кредитования позволила выделить четыре вида стратегий банков стратегия формирующейся позиции, стратегия вхождения в рынок, стратегия устойчивого роста, страгегия лидерства
По критерию внутренней фокусировки - балансовой позиции на рынке вкладов населения и рынке потребительских кредитов также были выделены четыре вида стратегий стратегия формирующейся балансовой позиции, стратегия усиления балансовой позиции, стратегия сбалансированной балансовой позиции, стратегия доминирующей балансовой позиции
Комплексный анализ стратегий банков в единстве внешней и внутренней фокусировке применительно к отдельно взятому рынку вкладов или кредитов позволил сделать вывод о преимущественном соответствии 1лубины внешней и внутренней фокусировки в стратегиях банков Банки, имеющие значительную глубину внешней фокусировки на отдельно взятом рынке, как правило, имеют и соответствующую значительную глубину внутренней фокусировки на этом рынке
Сравнительный анализ глубины внутренней фокусировки (балансовой позиции) банков на двух рынках одновременно (вкладов и кредитов) позволил классифицировать стратегии по доминирующей направленности универсализации В результате были получены следующие группы банков, различающиеся стратегиями по критерию доминирующих фокусировок депозитно-розничная фокусировка (существенное доминирование вкладов над кредитами), кредитно-розничная фокусировка (существенное доминирование кредитов над вкладами), сбалансированная фокусировка (работа на рынке вкладов и кредитов представляет для банка практически одинаковую значимость)
Результаты анализа стратегии универсализации пятидесяти крупнейших банков по степени охвата (т е уровню горизонтальной универсализации) ими основных сегментов розничного рынка показали, что большинство банков (31 из 50) присутствуют более чем на половине из числа рассмотренных сегментов вклады, банковские карты, кредиты, в т ч ипотека, кредиты малому и среднему бизнесу, автокредитование, экспресс-кредиты, кредитные карты, иные потребительские кредиты
Наиболее стратегически привлекательньми и массовыми сегментами розничного рынка являются карты и вклады На этих сегментах присутствуют соответственно 90% и 94% из пятидесяти банков Ипотека и автокредитование оказались равно популярными (по
64%) по степени присутствия банков на этих сегментах, несмотря на то, что ипотека начала активно развиваться гораздо позже, чем автокредитование Наименее привлекательными оказались услуги малому бизнесу (22%), а также экспресс-кредитование (36%), что в значительной степени обусловлено высокими рисками данных сегментов, а также сложностью и высокой стоимостью как разработки, так и внедрения стандартных технологий массовою кредитования физических лиц на основе скоринговых методик оценки кредитоспособности физических лиц
Проведенное исследование показало, что для крупнейших российских универсальных банков, выбравших в качестве основного направления вертикальной универсализации розничную сферу бизнеса, характерна модель стратегии горизонтальной сфокусированной универсализации по типу финансового супермаркета Они являются лидерами практически на всех сегментах розничного рынка у них высокая степень охвата основных сегментов рынка при одновременной значительной глубине внутреннего и внешнего фокусирования
Современный этап формирования розничных стратегий российских банков можно охарактеризовать как начало формирования ими стратегий трансформационной сфокусированной универсализации, что наиболее четко проявилось на примере роведенного выше анализа розничных стратегий 50 крупнейших банков Данная стратегия под силу только крупнейшим банкам, которые обладают необходимым комплексом условий для эффективного развития данного рынка
В настоящее время по сути только происходит формирование конкурентных позиций банков на розничном рынке Практически все крупнейшие банки, осуществляющие широкую розничную универсализацию, в состоянии занять лидирующие позиции в целом ряде розничных сегментов Однако в дальнейшем конкурентоспособность позиций российских банков будет зависеть от того, на какую форму реализации принципа трансформационности (экстенсивную или интенсивную) будут опираться их стратегии трансформационной сфокусированной универсализации
В пастоящее время банки реализуют преимущественно экстенсивный вид стратегии трансформационной сфокусированной универсализации Следует подчеркнуть, что в условиях низкого уровня насыщения развития розничного рынка, а также высокой динамики роста этих сегментов, конкурентоспособными могут быть и экстенсивные виды стратегий трансформационной сфокусированной универсализации Это подтверждает проведенный в работе анализ стратегий крупнейших банков, который показал, что банки-лидеры в основном развивают количественные аспекты рефокусирования Однако банки, которые и далее будут придерживаться данных стратегий, могут быстро потерять лидирующие позиции в розничном бизнесе По нашему мнению, конкурентные, лидирующие позиции круппейших
российских универсальных банков на розничном рынке будут зависеть от того, в какой степени их стратегии будут опираться на реализацию принципа трансформационности в интенсивной форме Усиление значимости применения именно интенсивной формы принципа трансформационности в розничных стратегиях сфокусированной универсализации российских банков обусловлено следующими аспектами - повышением требований населения к качеству розничных услуг и продуктов, - формированием потребностей в предоставлении розничной клиентуре комплексного обслуживания и интегрированных розничных продуктов, - активизацией развития вертикальной универсализации розничного рынка в последние годы, - высокой неопределенностью относительно будущего развития рыночной среды
Вышеназванные аспекты обуславливают необходимость обеспечения банками таких качественных характеристик их стратегий, как гибкость, динамичность, инновационность на основе непрерывных качественных изменений, креативности персонала и клиенто-ориентированности бизнес-процессов Совокупность этих качеств определяет глубинную сущность интенсивной формы принципа трансформационности Степень развития этих качеств у банка определяет потенциал конкурентоспособности его стратегий на розничном рынке
Таким образом, под стратегией трансформационной сфокусированной универсализации интенсивного вида мы понимаем способность и готовность банка к динамичным и гибким рефокусировкам на основе создания инновационных услуг, клиентоориентированных продуктов в результате непрерывных инновационных улучшений В этой связи, можно сделать вывод, что применение принципа трансформационности в его интенсивной форме, а соответственно целостной стратегии трансформационной сфокусированной универсализации, предполагает наличие в банке соответствующего механизма обеспечения реализации этого принципа Механизм реализации включает в себя формирование целостности управления розничным бизнесом в виде создания единой вертикали управления, гибкой организационной структуры, клиентоориентированных бизнес-процессов, внедрение гибких информационных систем, эффективную мотивацию сотрудников на инновационность и креативность Комплекс названных условий позволит российским банкам осуществлять гибкие, динамичные рсфокусировки, определяющие конкурентоспособность их розничных стратегий трансформационной сфокусированной универсализаци и
Стратегия трансформационной сфокусированной универсализации интенсивного вида приобретает особо актуальное значение в современных условиях динамично развивающихся российских финансовых рынков и является, по нашему мнению, наиболее
конкурентоспособной моделью развития розничного рынка крупнейшими российскими
универсальными банками Публикации
По геме диссертационного исследования автором опубликованы следующие научные
Статьи в изданиях, входящих в перечень ВАК:
1 Бочкарев С В Стратегии крупнейших российских банков на розничном рынке // Вестник Санкт-Петербургского университета Сер 5 Экономика - 2006 - Вып 3 -С 163-168 (0,5 п л) Другие работы:
1 Головин Ю В , Бочкарев С В Банковские услуги пенсионерам (Опыт интеграции банковских и почтовых технологий в Санкт-Петербурге) - СПб ООО Петровский фонд, 1997 - 118 с (3,5 п л)
2 Бочкарев С В Современные проблемы развития рынка потребительского кредитования //в сб Современные проблемы финансового мира Тезисы теоретического семинара под ред В В Иванова, В В Ковалева, С А Белозерова, О Ю Коршунова-СПб ОЦЭиМ, 2004-С 12-14 (0,15 п л)
3 Бочкарев С В Современный этап развития российского рынка розничных банковских услуг //в сб Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе материалы V межвузовской конференции аспирантов и докторантов под ред А М Михайлушкина, Н А Савинской - СПб СПбГИЭУ, 2003 - С 153-155 (0,15 п л )
4 Бочкарев С В Актуальные вопросы развития российского рынка дистанционного банковского обслуживания // Современные аспекты экономики - 2005 - № 11 (78) -С 154-164 (0,7 п л)
5 Бочкарев С В Особенности развития Российского рынка розничных банковских услуг в 2001-2004 гг // Современные аспекты экономики -2005 -№10(77) - С 153-175 (1,4пл)
6 Бочкарев С В Социальные карты - перспективный сегмент российского рынка банковских карт//Современные аспекты экономики -2005 -№11(78) - С 141-153 (0,8 п л)
7 Бочкарев С В Стратегия универсального банка на розничном рынке // Экономическая наука в начале третьего тысячелетия история и перспективы развития Материалы международной научной конференции, посвященной 65-летию экономического факультета Санкт-Пе гербургского государственного университета - СПб ОЦЭиМ, 2005 -С 205-207 (0,15 п л)
8 Бочкарев С В Универсализация банковской деятельности - ведущая тенденция развития современных национальных банковских систем II Современные аспекты экономики - 2005 - № 10 (77) - С 176-189 (0,9 п л)
9 Марченко А В , Бочкарев С В Пластиковые деньги - Visa, Master Card и другие - М ЗАО "Олимп - Бизнес", 2006 - 240с (2,0 п л )
10 Российские банки Прошлое и настоящее С В Бажанов, MX Лапидус, ЮИ Львов, Л С Тарасевич - СПб Изд-во КультИнформПресс, 2004 - 624 с (в качестве одного из соавторов, принимавших участие в работе над книгой (параграф 6 10 Дистанционное банковское обслуживание - С 426 - 436 (0,7 п л))
Подписано в печать 19 04 2007 Формат 60x84/16 Печать ризографическая Заказ № 778 Объем 1,28 п л Тираж 100 экз
Издательский центр экономического факультета СПбГУ 193123, Санкт-Петербург ул Чайковского, д 62
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бочкарев, Сергей Викторович
Введение.
ГЛАВА I. Типология универсальных банков и стратегии 9 универсализации банков.
1.1. Универсализация банковской деятельности и типология 9 универсальных банков.
1.2. Определение модели конкурентоспособной стратегии 30 универсального банка.
1.3. Особенности стратегий универсализации российских банков.
ГЛАВА II. Тенденции и перспективы развития российского рынка 74 банковских розничных услуг.
2.1. Структура рынка банковских розничных услуг в Российской 74 Федерации
2.2. Деятельность банков на рынке вкладов физических лиц.
2.3. Развитие кредитной деятельности банков на розничном рынке.
ГЛАВА III. Стратегии развития розничного бизнеса 115 универсальными банками РФ.
3.1. Типология банковских стратегий на рынке вкладов и кредитов 115 физических лиц
3.2. Анализ комплексности развития розничного рынка в стратегиях 141 универсализации крупнейших банков России
Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегия универсального банка на розничном рынке банковских услуг"
В последние десятилетия ХХ-го века и в начале XXI-го под влиянием глобализации, либерализации и дерегулирования деятельности в финансово-кредитной сфере происходят глубокие трансформационные изменения как на международном уровне, так и на уровне ведущих национальных экономик. В первую очередь, это проявляется в бурном развитии фондовых рынков и небанковских финансовых посредников. В этих условиях перед банками встала задача упрочения своих позиций на финансовых рынках на основе определения новых источников устойчивого роста и повышения конкурентоспособности. Реализация этой задачи привела к кардинальным изменениям в банковских стратегиях. Был взят курс на широкую универсализацию деятельности банков за счет освоения новых, нетрадиционных для них финансовых рынков, что обусловило радикальные структурные изменения в их деятельности.
В зависимости от национальных особенностей, исторического этапа развития, банки развивают различные направления универсализации. Становление российских крупнейших банков как широко диверсифицированных универсальных банков приходится на конец ХХ-го -начало XXI века, когда развитие розничного бизнеса становится одним из важнейших стратегически приоритетных направлений их деятельности.
В России в настоящее время в розничный бизнес вовлечена практически вся банковская система. При этом доминирующее положение на рынке занимают крупнейшие универсальные банки. При этом банки осуществляют разные стратегии, эффективность и конкурентоспособность которых будет и в дальнейшем определять основные тенденции и перспективы развития отечественного розничного рынка, а также способствовать повышению общей конкурентоспособности национальной банковской системы.
Вышеуказанные моменты определяют актуальность выбранной темы диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы.
Стратегия универсального российского банка на розничном рынке банковских услуг является принципиально новым объектом исследования, требующим как изучения практики реализуемых российскими универсальными банками розничных стратегий, так и анализа теоретических и методических основ их формирования.
Вместе с тем, следует отметить наличие значительного количества работ зарубежных и российских авторов, где рассматриваются различные аспекты универсализации деятельности в основном зарубежных банков в контексте структуры и целей следующих направлений исследований: истории и тенденции развития зарубежных банковских систем (Г.Л. Авагян, Д.Ван -Хуз, Ю.Г.Вешкин, Ж.Матук, Р.Л.Милер, Э.Роде, К.В.Рудый, Г.Н.Щербакова); теоретических и практических аспектов развития современного зарубежного банковского дела (Г.Н.Белоглазова, Е.В.Булатова, М.В.Грачева, А.Н.Иванов, О.Н.Литун, Ю.В.Макогон, В.Д. Миловидов, А. В. Мочанов, A.M. Сарчев, В.М. Усоскин, Е. Б. Ширинская,), развития фондового рынка и институтов финансового рынка (Е.В. Жуков, Н.П. Кузнецова, Я.М.Миркин, Б.Б.Рубцов, Г.В. Чернова, Б.М. Ческидов).
Рассмотрение теоретических и практических вопросов разработки и определения банковских стратегий российскими учеными находится на начальной стадии. Среди авторов, внесших наиболее весомый вклад, можно назвать следующих: М.З.Бор, А.Верников, А.Ивантер, А.В.Канаев, О.И. Лаврушин, И.В.Ларионова, О.Н.Литун, И.А.Никонова, В.В.Пятенко, Ю.Б.Рубин, И.О.Спицын, Р.Н.Шамгунов. Работы российских авторов в значительной степени опираются на исследования зарубежных ученых, связанных с развитием вопросов стратегической деятельности фирм как таковых, где банкам уделяется лишь некоторое внимание (Ансофф И., Альстренд Б., Каплан Р., Кох Р., Кемпбел Э. Минцберг Г., Нортон Д., М.Портер, Прахалад К., Дж.Синки, Стрикленд А., Томпсон А., А.С.Чандлер, и др.), за исключением оригинального исследования Х.-У. Дерига, где проводится сравнительный анализ деятельности и стратегий глобальных европейских и американских универсальных банков. Исследование стратегии российских универсальных банков на розничном рынке все в большей степени начинает привлекать внимание отечественных ученых, однако в целом, можно говорить о неразработанности единого теоретического подхода и методики анализа розничных стратегий универсального банка, отвечающих потребности повышения стратегического конкурентного потенциала российских банков. Актуальность темы, степень ее научной разработки и практическая значимость определили выбор цели и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью работы является обоснование подходов к выбору модели конкурентной стратегии развития розничного бизнеса российским универсальным банком.
В соответствии с целью исследования в диссертационной работе ставятся следующие задачи:
Х Систематизировать теоретические подходы к определению понятия луниверсальный банк;
Х Разработать теоретический подход к типологии универсальных банков на основе выявления организационно-институциональных форм процесса универсализации деятельности банков;
Х Выявить общие особенности стратегий универсализации российских банков, включая определение места розничного бизнеса в составе этих стратегий;
Х Конкретизировать понятие и структуру розничного рынка банковских услуг;
Х Провести анализ стратегической привлекательности для банков развития основных сегментов российского розничного рынка;
Х Исследовать особенности стратегий развития розничного бизнеса крупнейшими универсальными банками РФ;
Х Разработать модель формирования и реализации конкурентоспособной стратегии универсального банка на розничном рынке.
Объектом исследования являются стратегии развития розничного бизнеса крупнейших российских универсальных банков.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с формированием и реализацией стратегий универсальных банков на рынке розничных услуг.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются научные труды, монографии и статьи российских и зарубежных экономистов, связанные с исследованием стратегий универсализации коммерческих банков и особенностей формирования стратегий российских универсальных банков на розничном рынке. Методологическая основа диссертационного исследования определяется системным характером исследуемых объектов, что требует привлечения системного анализа в качестве основного метода исследования. Помимо обозначенного метода исследования используются также методы сравнительного и функционального анализа, а также экономико-статистические сравнения и абстрактно-логические суждения.
Информационной базой диссертации стали законодательные и нормативные документы, регулирующие деятельность коммерческих банков, информационные и статистические материалы Банка России, статистические данные Госкомстата РФ, материалы периодической печати, информационно-аналитических агентств, источники Интернета. Кроме того, в работе использованы данные, полученные автором в процессе самостоятельных исследований.
Научная новизна исследования заключается в разработке модели формирования и реализации конкурентоспособной стратегии развития розничного бизнеса универсальным банком, основанной на авторской концепции трансформационной сфокусированной универсализации.
Научная новизна проявляется также в следующем: Х Разработана авторская концепция многоуровневой универсализации банка, что позволило систематизировать теоретические подходы к определению понятия луниверсальный банк, а также обосновать типологию видов универсального банка;
Х Определены особенности развития основных направлений стратегий универсализации российских банков в историческом разрезе, обоснована приоритетность стратегии развития розничного бизнеса в качестве современного направления и важнейшей характеристики вертикальной универсализации крупнейших российских банков;
Х Выявлены основные тенденции и факторы развития российского рынка розничных банковских услуг, предложена периодизация развития отечественного розничного рынка, проведена комплексная оценка его стратегической привлекательности для банков;
Х Предложена авторская методика анализа и типологии стратегий поведения универсальных банков на розничном рынке на основании следующих критериев: степени охвата основных сегментов розничного рынка; внутренней фокусировки (структурной позиции статьи / сегмента в балансе банка), внешней фокусировки (структурной позиции сегмента/подсегмента на рынке) и темпов роста фокусировок,
Х Определено содержание и условия реализации стратегии трансформационной сфокусированной универсализации на розничном рынке и обоснована ее конкурентоспособность;
Х Определен комплекс необходимых элементов (условий) внутрибанковского механизма обеспечения реализации стратегии трансформационной сфокусированной универсализации.
Теоретическая значимость исследования состоит в том, что предлагаемый автором научный подход развивает методологическую базу формирования концепции модели универсального банка, а также концепции модели стратегии развития розничного бизнеса универсальными банками.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения российскими универсальными банками полученных автором выводов в целях формирования, совершенствования и оценки конкурентоспособности собственных стратегий развития розничного бизнеса, а также в методических целях для анализа деятельности российских универсальных банков.
Основные теоретические и практические выводы могут быть использованы в процессе преподавания следующих курсов: Банковское дело, Банковский менеджмент, Банковский маркетинг.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Бочкарев, Сергей Викторович
Заключение
На основе проведенного исследования был определен единый критерий определения универсального типа банка, который позволяет четко отличить универсальный банк от неуниверсального. Поскольку общепризнанной конституирующей основой определения банка как особого типа финансового посредника является осуществление им традиционных операций - депозитно-кредитных, расчетно-платежных, то выход банка за пределы традиционной сферы деятельности мы предлагаем считать критерием отнесения банка к универсальному типу.
В качестве наиболее общего, абстрактного определения универсального банка предложено следующее: универсальный банк - это банк, осуществляющий свою деятельность как на традиционных рынках банковских услуг (депозитно-кредитных, расчетно-платежных и корпоративной клиентуры), так и на не традиционных для банков специализированных финансовых рынках (инвестиционного банкинга, страхования, розничной клиентуры (ритейла), лизинга и т.д.). Из определения следует, что луниверсальный банк - это обобщающее понятие для целой группы банков, которые могут различаться по уровню и направлениям универсализации их деятельности, что обуславливает разнообразие типов универсальных банков.
В качестве единого теоретического подхода к типологии групп универсальных банков предложено выделение двух типов процесса универсализации:горизонтального и вертикального.
Универсализация деятельности банка за пределы депозитно-кредитных операций и корпоративной клиентуры (например, в сторону розничной) определена как процесс гетерогенной универсализации банковской деятельности по вертикальному, внешнему типу.
Универсализация деятельности банка в рамках классической депозитно-кредитной схемы (по клиентским сегментам, по депозитно-кредитным и расчетно-платежным продуктам, по отраслям, по географическому охвату) классифицирована нами как гомогенный горизонтальный тип внутренней универсализации.
На основании данного подхода нами разработана многоуровневая схема универсализации, а также схема типологии групп универсальных банков вертикального типа, которые позволяют выделить универсальные банки горизонтального типа или иначе тип лусловно универсальных банков и универсальные банки вертикального типа, или тип собственно универсальных банков, а также три укрупненных группы собственно универсальных банков (вертикального типа): группа банков узкого типа вертикальной универсализации, группа банков расширяющегося типа вертикальной универсализации, группа банков поного (всестороннего) типа вертикальной универсализации.
К группе банков узкого типа универсализации мы относим банки, объединяющие традиционный банковский бизнес с одной из основных сфер финансово-кредитной деятельности (инвестиционный банкинг, страхование, и розничный бизнес). В рамках данной группы банков мы выделяем исторически первый (исходный) тип, который возник в результате расширения сферы деятельности депозитно-кредитного банка за счет включения в нее инвестиционного банкинга.
К группе банков расширяющегося типа универсализации мы относим банки, объединяющие традиционный банковский бизнес как минимум с двумя из числа основных сфер финансово-кредитной деятельности. К группе банков поного (всестороннего) типа универсализации, мы относим банки, осуществляющие полный охват существующих на данном историческом этапе сегментов финансового рынка, что соответствует модели финансового супермаркета.
В работе предложено авторское понимание взаимного соотношения и системы взаимосвязей процессов луниверсализации, диверсификации, линтеграции, конвергенции в соответствии с предложенной выше логикой выделения горизонтального и вертикального типа универсализации, а также авторское определение понятия универсализации банковской деятельности как процесса движения банка в сторону расширения разнообразия сфер деятельности, продуктов (услуг), клиентских групп, географического охвата на основе: гомогенной и гетерогенной форм диверсификации (как способа снижения рисков), гомогенной и гетерогенной форм органического и интеграционного роста (в целях достижения синергетических эффектов) под влиянием процессов финансовой конвергенции (обуславливающей появление у банков новых функций, однородных с небанковскими финансовыми посредниками).
Анализ практики универсализации показывает, что вертикальная универсализация в основном свойственна глобальным международным банкам и крупнейшим банкам развитых зарубежных странах. Горизонтальный тип универсализации в наибольшей степени актуален и востребован банками на развивающихся национальных финансово-кредитных рынках.
Особое место в процессе вертикальной универсализации занимает розничный бизнес как одно из важнейших направлений современной универсализации крупнейших банков. При этом развитие современного розничного бизнеса имеет потенциал как горизонтальной универсализации, так и вертикальной.
Предложенная в работе типология универсальных банков по сути является концентрированным отражением основных функциональных характеристик стратегий банков и позволяет выделить два наиболее общих типа стратегий универсализации: тип стратегии горизонтальной универсализации и тип стратегии вертикальной универсализации.
В целях определения модели формирования и реализации конкурентоспособной стратегии универсального банка на розничном рынке автором предложен трехуровневый подход к анализу содержания и принципов формирования стратегии универсального банка на розничном рынке.
На первом уровне анализа рассматриваются наиболее общие абстрактные подходы к определению содержания понятия стратегии банка, характеризующие то общее, что присуще содержанию стратегии любого банка, независимо от характера его деятельности на финансовых рынках.
На втором уровне анализа были рассмотрены подходы, направленные на конкретизацию и раскрытие того особенного в содержании стратегий, что может быть свойственно различным группам банков. На этом уровне анализа стратегия универсального банка определена нами как комбинированная стратегия универсализации, основанная на единстве стратегий горизонтальной и вертикальной универсализации, где каждая из них предполагает принятие решения о конкретной направленности гетерогенной и гомогенной диверсификации, а также выборе оптимальных способов консолидации по каждому направлению.
На третьем уровне анализа содержания стратегий универсализации банков были определены основные принципы формирования индивидуальных отличительных свойств конкурентных стратегий отдельных банков в одной и той же сфере финансового рынка.
В качестве конкурентной стратегии для всех типов универсальных банков автором предлагается модель стратегии трансформационной сфокусированной универсализации, которая формируется на основе трех базовых принципов: универсализации, фокусирования и трансформационности.
Универсализацию мы понимаем как неограниченное комбинирование базовых сфер деятельности в диапазоне от двух и более. Она определяет тот аспект стратегии, который устойчиво сохраняется неизменным в рамках временного стратегического периода. Выражается в степени охвата потенциальных (существующих) сфер финансово-кредитной деятельности. На основе степени охвата выбранных сфер деятельности формируются типы универсальных банков.
Фокусирование - это сложное многоаспектное явление, раскрывающее индивидуальное содержание стратегии универсализации. Фокусирование также может одновременно рассматриваться как в аспекте определения стратегии, так и как способ ее реализации во времени. Следует подчеркнуть, что фокусирование содержит и методы его оценки - качественной и количественной. Качественная оценка фокусирования характеризует охват сегментов. Количественная оценка фокусирования дает количественные ориентиры развития выбранных сегментов деятельности в двух координатах: внутренней - как структурная доля отдельных направлений деятельности в балансе банка и внешней - с точки зрения рыночной позиции - доли на рыночных сегментах/подсегментах.
Принцип трансформационности проявляется в рефокусировании, что приводит к появлению новых комбинаций по продуктовым подсегментам рынка, клиентским группам, изменению территориального охвата, соотношению удельного веса каналов сбыта и т.п., а также в изменении глубины присутствия на выбранных направлениях фокусирования под влиянием внутренних и внешних факторов.
Характеризуя стратегию трансформационной сфокусированной универсализации следует выделить ее важнейшие качественные сущностные характеристики, а именно: гибкость, динамичность, инновационность, креативность, адаптивность, непрерывность, процессность, клиентоориентированность. Совокупность этих качеств характеризует глубинную сущность стратегии трансформационной сфокусированной универсализации. Реализация стратегии сфокусированности может быть обеспечена на основе комплекса необходимых условий: формирования гибкой организационной структуры, отстроенных бизнес-процессов (подразумевающих клиентоориентированность), мотивации сотрудников, в т.ч. на инновационность и креативность, которые в комплексе позволяют осуществлять гибкую, динамичную рефокусировку.
Российские банки в определенной степени развивают все направления универсализации, присущие западным странам (инвестиционный бизнес, страховой бизнес, розничный бизнес), но с разной степенью интенсивности и в разные периоды.
В России вертикальная универсализация возникла не в результате дерегулирования и либерализации законодательства, а в результате эволюционного развития банков на своей собственной основе по мере формирования финансовых рынков и под влиянием благоприятных макроэкономических условий.
Проведенное выше исследование позволило выделить два периода универсализации российских банков. На первом этапе развития российской банковской системы (1990-1998 гг.) российские банки преимущественно развивали горизонтальную универсализацию. На втором этапе (1999-2000 гг. -2006 г.) начинается активное развитие вертикальной универсализации, где основным направлением становится розничный бизнес.
В работе конкретизировано понятие и структура розничного рынка на основе классификации его сегментов по следующим критериям: по категориям клиентов (массовая клиентура, малый и средний бизнес); по основным функционально-продуктовым направлениям.
В работе обосновано выделение двух этапов развития российского розничного рынка: первый этап - 90-е гг. XX в. и второй этап - 2000 г. - по настоящее время. Отличительной особенностью первого этапа является структурная неразвитость рынка (преобладают вкладные операции) и незначительные объемы взаимных денежных потоков между банками и населением. Рынок находится на начальном этапе своего формирования. Второй этап стал периодом активного освоения российскими банками розничного рынка. В рамках второго этапа обосновано выделение двух самостоятельных периодов: 2000-2002 гг. (экстенсивное развитие) и 2003 г. -по настоящее время (начало интенсивного типа развития, характеризующееся резким ускорением темпов наращивания рыночных позиций банков, качественным изменением структуры рынка, расширением филиальной сети, интенсивным внедрением новых продуктов и повышением качества услуг).
Проведенный комплексный анализ стратегической привлекательности российского розничного рынка и его отдельных сегментов позволил определить стратегически перспективные сегменты, то есть основные ключевые направления деятельности и ориентиры для разработки стратегии универсализации на розничном рынке для банков, которые выбирают розничное направление в качестве основного направления своей универсализации.
Исследование российского розничного рынка банковских услуг показал, что на данном рынке доминируют крупнейшие российские банки. Так, на 01.01.2006 г. пятьдесят крупнейших банков аккумулировали 74% активов всей банковской системы и контролировали 82% рынка вкладов населения и почти 78% рынка кредитов физических лиц. Они также демонстрировали высокую динамику роста, опережающую динамику роста банковской системы в целом.
На основе анализа стратегий пятидесяти крупнейших банков на рынке вкладов населения и потребительских кредитов обосновывается вывод о том, что банки, осуществляющие стратегию вертикальной универсализации за счет выхода на розничный рынок, имеют различные стратегии универсализации на данном рынке, различающиеся по критерию приоритетных фокусировок и степени охвата сегментов рынка.
Классификация банков по критерию внешней фокусировки (рыночной позиции) на рынке вкладов населения и потребительского кредитования позволила выделить четыре типа стратегий банков: стратегия формирующейся позиции, стратегия вхождения в рынок, стратегия устойчивого роста, стратегия лидерства.
По критерию внутренней фокусировки (балансовой позиции вкладов населения и потребительских кредитов) также были выделены четыре типа стратегий банков: стратегия формирующейся балансовой позиции, стратегия усиления балансовой позиции, стратегия сбалансированной балансовой позиции, стратегия доминирующей балансовой позиции.
Анализ стратегий банков по внешней и внутренней фокусировке применительно к отдельно взятому рынку (или вкладов, или кредитов) показал, что банки, имеющие значительную глубину внешней фокусировки на отдельно взятом рынке, как правило, имеют и соответствующую значительную глубину внутренней фокусировки на этом рынке.
Сравнительный анализ глубины внутренней фокусировки (балансовой позиции) банков на двух рынках одновременно (вкладов и кредитов) позволил классифицировать стратегии по доминирующей направленности универсализации. В результате были получены следующие группы банков, различающиеся стратегиями по критерию доминирующих фокусировок: депозитно-розничная фокусировка (существенное доминирование вкладов над кредитами), кредитно-розничная фокусировка (существенное доминирование кредитов над вкладами), сбалансированная фокусировка (работа на рынке вкладов и кредитов представляет для банка практически одинаковую значимость).
В работе обосновано, что наиболее конкурентоспособной моделью стратегии универсализации на розничном рынке является предложенная автором модель стратегии трансформационной сфокусированной универсализации на основе применения интенсивной формы принципа трансформационности. Она позволяет банкам иметь содержательно индивидуальные стратегии на розничном рынке.
Под стратегией трансформационной сфокусированной универсализации мы понимаем способность банка концентрироваться на различных перспективных для банка направлениях (в зависимости от тенденций развития рынка, прогнозов экспертов, анализа клиентского спроса, изменения приоритетности отдельных видов услуг), что предполагает готовность банка к постоянной трансформации, т.е. его способность в кратчайшие сроки выходить на наиболее прибыльные и перспективные сегменты розничного рынка и динамично модифицировать существующий продуктовый ряд, каналы продаж и клиентские сегменты. Данная стратегия приобретает особо актуальное значение в современных условиях динамично развивающегося российского розничного рынка, стремительно изменяющихся предпочтений розничной клиентуры, бурного развития и внедрения информационных технологий.
Характеризуя содержание стратегии трансформационной сфокусированной универсализации на основе применения интенсивной формы принципа трансформационноеЩ, следует выделить ее важнейшие качественные характеристики, а именно: гибкость, динамичность, инновационность, креативность, адаптивность, непрерывность, процессность, клиентоориентированность. Реализация данной стратегии может быть обеспечена на основе комплекса необходимых условий: формирования гибкой организационной структуры, отстроенных бизнес-процессов (подразумевающих клиентоориентированность), мотивации сотрудников, в т.ч. на инновационность и креативность, которые в комплексе позволяют осуществлять гибкую, динамичную рефокусировку, что и составляет глубинную сущность стратегии трансформационной сфокусированной универсализации. В работе обосновывается, что преимущественная конкурентоспособность данной стратегии на розничном рынке для крупнейших российских универсальных банков.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бочкарев, Сергей Викторович, Санкт-Петербург
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая, статьи 454 -1109) (с комментарием) (с изменениями на 18 июля 2005 года) (редакция, действующая с 12 августа 2005 года)
2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 3 февраля 1996 года N 17-ФЗ) (с изменениями на 21 июля 2005 года)
3. О банках и банковской деятельности в РСФСР: Закон РСФСР // Российская газета. 11.12.1990
4. О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации (с изменениями на 22 августа 2004 года): Федеральный закон № 88-ФЗ от 14.06.1995
5. О кредитных историях (с изменениями на 21 июля 2005 года): Федеральный закон № 218-ФЗ от 30.12.2004
6. О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций (с изменениями на 4 октября 2005 года): Инструкция Банка России № 109-И от 14.01.2004.
7. О порядке рассмотрения Банком России ходатайства банка о вынесении Банком России заключения о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов (с изменениями на 20 октября 2004 года): Положение Банка России № 248-П от 16.1.2004
8. О рекомендациях по стандартам раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов: Письмо ФАС России №
9. ИА/7235от 26.5.2005, Письмо Банка России № 77-Т от 26.5.2005
10. О реструктуризации кредитных организаций (с изменениями на 8 декабря 2003 года) (утратил силу с 11.08.2004 на основании Федерального закона от 28.07.2004 N 87-ФЗ): Федеральный закон № 144-ФЗ от 8.7.1999
11. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года: Заявление Банка России № 01-01/1617 от 5.4.2005, Заявление Правительства РФ № 983п-П13 от 5.4.2005
12. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации (с изменениями на 20 октября 2005 года): Федеральный закон № 177-ФЗ от 23.12.2003
13. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 25 апреля 2005 года: Послание Президента от 25.04.2005
14. Об ипотеке (залоге недвижимости) (с изменениями на 30 декабря 2004 года): Федеральный закон № 102-ФЗ от 16.7.1998 г.
15. Об ипотечных ценных бумагах (с изменениями на 29 декабря 2004 года): Федеральный закон № 152-ФЗ от 11.11.2003
16. Об обязательных нормативах банков (с изменениями на 29 июля 2005 года): № 110-И от 16.1.20041.. Статистическая литература
17. Регионы России: основные характеристики субъектов Российскойфедерации: стат. сб. М.: Госкомстат России, 2002. - 620 с.
18. Регионы России: социально-экономические показатели: стат. сб. М.: Госкомстат России, 2002. - 863 с.
19. Российский статистический ежегодник. М., 1995. - 976 с.
20. Российский статистический ежегодник. -М., 1996. 1201 с.
21. Российский статистический ежегодник. -М., 1999. 621 с.
22. Российский статистический ежегодник. 2000: Стат. сб. / Госкомстат23
Похожие диссертации
- Безопасность клиентоориентированной стратегии коммерческого банка
- Методы формирования стратегии позиционирования на розничном рынке банковских услуг
- Конкурентоспособность коммерческого банка на региональном рынке кредитных услуг населению
- Тенденции и методы развития конкурентной среды на рынке банковских услуг
- ПЛАНИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ РИСОВОДЧЕСКИХ ХОЗЯЙСТВ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ ДИНАМИЧЕСКИХ СТОХАСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ