Стратегическое управление вертикально интегрированной нефтяной компанией тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Миронов, Игорь Геннадьевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Стратегическое управление вертикально интегрированной нефтяной компанией"
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК Институт экономики РАН
На правах рукописи
Миронов Игорь Геннадьевич
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ВЕРТИКАЛЬНО ИНТЕГРИРОВАННОЙ НЕФТЯНОЙ КОМПАНИЕЙ
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2004
Работа выпонена в Центре институциональных и микроэкономических исследований Института экономики Российской академии наук.
Научный руководитель:
Официальные оппоненты:
Ведущая организация:
доктор экономических наук Андргошин С. А.
доктор экономических наук, профессор Чубаков Г.Н.
кандидат экономических н^ук, доцент Думнов А.Д.
Всероссийский научно-исследовательский институт экономики минерального сырья и недропользования (ВИЭМС)
Защита состоится ноября 2004г. в 14 час. на заседании диссертационного совета К.002.009.01 в Институте экономики РАН по адресу: 117218, г. Москва, Нахимовский проспект, 32, аудитория 416.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН. Автореферат разослан В октября 2004г.
Ученый секретарь диссертационного совета К.002.009.01, кандидат экономических наук, доцента
отапов В.А.
2^32.7.Л
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В стратегии экономического развития России в третьем тысячелетии важная роль отводится энергетической безопасности страны, которую невозможно обеспечить без стабильного положения в отраслях топливно-энергетического комплекса. Для любого государства участки недр на суше и на шельфе и находящиеся в них полезные ископаемые - стратегическая категория. Сегодня топливно-энергетический комплекс - это без преувеличения стержень экономики страны. Нефтяная и газовая промышленность являются одними из базовых отраслей экономики. Без надежной и бесперебойной работы этих отраслей невозможен стабильный экономический рост страны.
Для обеспечения основных экономических целей развития нефтегазового комплекса (НТК) страны необходимо наличие эффективных, конкурентоспособных нефтегазовых компаний, продукция которых конкурентоспособна на внутреннем и внешнем товарных рынках. Важным фактором, обеспечивающим их конкурентоспособность, является эффективность стратегического управления как составной части корпоративного управления компанией.
Стабильность роста российской экономики, преодоление структурных кризисов требуют стратегического подхода, разработки перспективных теоретико-прикладных решений, ориентированных на достижение устойчивого управляемого развития крупных нефтяных компаний. В условиях развития процессов глобализации эти проблемы стали особенно актуальными для большинства стран мирового сообщества. Об этом свидетельствует практический опыт структурной организации и функционирования крупнейших мировых нефтегазовых корпораций таких, как Standard Oil, Gulf, Техасе, Shell, British Petroleum и других.
Опыт становления и развития крупнейших нефтяных компаний России таких, как ЛУКойл, ЮКОС, ТНК, Сургутнефтегаз, "Татнефть" и других, не является здесь исключением. В то же время опыт деятельности российских компаний показывает, что в условиях становления рыночной экономики и
растущей конкуренции допускаемые ошибки в выборе стратегии управления могут существенно обострить проблемы их устойчивого развития.
Среди наиболее влиятельных групп корпораций в российской экономике, которые занимают доминирующее положение в нефтегазовой отрасли и во многом определяют ее развитие, выделяются вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК). В 2003 г. на долю ВИНК приходилось около 8% ВВП, 19% объема промышленного производства, 40% доходов федерального бюджета, 33% поступлений валютной выручки в общем объеме экспорта. Создание крупных вертикально интегрированных нефтяных компаний, контролирующих всю цепочку производств нефтяного цикла от геолого-разведочных работ до конечной реализации товарного продукта, явилось главным результатом структурно-организационной перестройки в отрасли. Это коренным образом изменило сущность и характер взаимоотношений между ВИНК и органами государственного управления. Назрела необходимость глубокого анализа эффективности деятельности новых организационно-управленческих структур, осмысления достигнутых практических результатов, выявления путей дальнейшего реформирования потенциала вертикальной и горизонтальной интеграции нефтяных компаний с целью рациональной эксплуатации предоставленных ВИНК государством участков недр.
Анализ результатов исследования Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), проведенного летом 2003г. показал, что в 62% компаниях уровень корпоративного управления требует улучшения, а более 50% опрошенных членов РСПП оценивают уровень управления в своей компании ниже среднего уровня на рынке. Компании, планирующие в ближайшие 3 года разместить свои акции на фондовом рынке или выпустить договые бумаги (о таком намерении заявили 80% опрошенных компаний), намерены в течение ближайшего года повысить качество корпоративного управления. В этой связи возникла актуальная потребность научной разработки проблем стратегического управления как составной части корпоративного управления компанией.
Хотя проблемам корпоративного управления нефтяными компаниями посвящено весьма много исследований, все же, по нашему мнению, многие
вопросы остаются недостаточно разработанными. Особого внимания требуют прежде всего, проблемы стратегического управления нефтяными компаниями, что обусловлено следующими обстоятельствами:
во-первых, сама нефтяная промышленность занимает важнейшее место в определении стратегии социально-экономического развития российского государства;
во-вторых, разработка стратегии отрасли и её отдельных компаний необходима, потому что нефтяная промышленность имеет высокую капиталоёмкость и связана с привлечением инвестиционных ресурсов на длительный срок;
в-третьих, нефтяные запасы в недрах ограничены и невоспроизводимы, поэтому для отрасли в целом и непосредственно для каждой компании нужна стратегия их попонения и эффективного использования.
Степень изученности проблемы в части состояния и развития нефтяной промышленности, организации управления её компаниями весьма высокая. Этим занимается целый ряд институтов, Министерство экономического развития и торговли РФ, Министерство промышленности и энергетики РФ. Правительством РФ принято ряд решений в этой области. Ежегодно с проектом федерального бюджета в Федеральное собрание представляется прогноз социально-экономического развития Российской Федерации (например, на 2004-200бгг.), в котором имеются разделы, посвященные развитию нефтяной промышленности. Правительством РФ 28 августа 2003г. утверждена "Энергетическая стратегия России на период до 2020 года". В печати представлено довольно большое количество работ, посвященных проблемам развития нефтяной промышленности и её компаний.
Теоретическую базу исследования составляют труды зарубежных ученых в области стратегического управления таких, как ДЛакер, Р.Аккофф, НАнсофф, К.Боумен, Д.Джонстон, П.Друкер, Т.Келер, Ф.Котлер, М.Мескон, М.Портер, А.Стрикленд, А.Томпсон, Г.Хамел, О.Уильямсон, С.Янг и др.
В процессе разработки теоретических и методологических аспектов организационно-экономических проблем устойчивого развития крупных нефтяных компаний диссертантом изучены работы отечественных исследователей в области системного анализа, стратегического управления,
моделирования экономических систем, финансово-инвестиционного анализа, оценки и управления активами: Ю.Абахова, В.Алекперова, С.Андрюшина,
A.Астахова, О.Брагинского, С.Валентея, Ю.Винслава, В.Воконского, М.Газеева, С.Глазьева, А.Гранберга, Г.Гребенникова, М.Дерябиной, С.Кимельмана, Г.Клейнера, Б.Клюкина, А.Конопляника, А.Конторовича,
B.Крюкова, А.Кузовкина, Д.Львова, Б.Мильнера, Л.Нестерова, В.Орлова, Н.Петракова, А.Радыгина, Ю.Разовского, П.Садовника, Ю.Яковца и др.
Между тем, в тени большинства исследователей остаются проблемы теории и методологии стратегии управления вертикально интегрированными нефтяными компаниями в условиях российской экономики. Необходим системный подход к практике стратегического управления вертикально интегрированными структурами в обстановке растущей конкуренции для сохранения энергетической безопасности страны.
Цели и задачи исследования. Главная цель - исследование и разработка практических рекомендаций по совершенствованию стратегического управления вертикально интегрированной нефтяной компанией (ВИНК). Для реализации данной цели потребовалось решение следующих задач:
о Исследование стратегии развития нефтяной промышленности в российской экономике.
Х Раскрытие сущности и специфики развития ВИНК в экономике современной России.
Х Обоснование теоретического и методологического подходов к стратегическому управлению вертикально интегрированной нефтяной компанией.
Х Исследование организационно - экономических механизмов стратегического управления ведущих ВИНК России.
Х Рассмотрение стратегического управления ВИНК с позиций системного и стоимостного анализа.
Анализ корпоративного управления как фактора принятия инвестиционных решений.
л Исследование взаимоотношений государства и недропользователей в части распределения горной ренты.
Объект исследования Ч российские вертикально интегрированные нефтяные компании.
Предметом исследования является система экономических и управленческих отношений, связанных со стратегическим управлением нефтяной компанией.
Теоретической основой исследования послужили работы, посвященные теории управления экономическими системами и современной крупной интегрированной компанией, акционерным обществом и ходингом, а также исследования условий формирования горной ренты и системы налогообложения недропользователей в нефтяной промышленности.
Методология исследования базируется на институциональном подходе, использовании методов логики научного мышления, методологии системного анализа, статистических исследований и экономико-математических методах обработки информации. Особое внимание было обращено на обобщение практических данных об опыте стратегического управления российскими вертикально интегрированными нефтяными компаниями, их производственными (геолого-разведочные работы, нефтедобыча, переработка нефти и т.п.), организационно-экономическими и финансовыми организациями.
Информационную базу исследования составили данные годовых отчетов российских ВИНК, информационно-аналитические обзоры Госкомстата России, Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации, Министерства природных ресурсов Российской Федерации, Института финансовых исследований (ИФИ), Инвестиционной компании ОМА, а также публикации в зарубежных и отечественных научно-периодических изданиях.
Научная новизна исследования и основные научные положения, выносимые диссертантом на защиту.
1. Уточнены принципы формирования стратегического управления хозяйствующих субъектов, выявлены и структурированы основные элементы стратегического управления, проанализированы и уточнены понятия вертикально интегрированная нефтяная компания (ВИНК), стратегическое управление, показана взаимосвязь стратегического управления с оперативным и корпоративным управлением.
2. Проанализированы организационно-экономические условия добычи нефти ведущими компаниями отрасли и показано, что рынок нефти относится к высококонцентрированному (олигополистическому) рынку и нуждается в особом контроле со стороны антимонопольных и налогово-финансовых органов государства.
3. Проанализирована и сопоставлена организационно-управленческая структура трех ведущих ВИНК России (ОАО ЛУКойл, ОАО ЮКОС, ОАО Сургутнефтегаз). Сделан вывод о том, что не существует одной оптимальной для всех организационной структуры управления. Каждая ВИНК при выборе стратегии своего развития дожна выбирать струюуру управления адекватную сложившимся экономическим условиям функционирования компании и позволяющую достичь стратегических целей.
4. Рассмотрен стоимостной подход к управлению ВИНК, описан агоритм системы мониторинга управления стоимостью компании и сделан вывод о том, что максимизация стоимости компании наряду с достижением устойчивости ее развития является главной целью стратегического управления.
5. Проанализирована инвестиционная привлекательность ВИНК в зависимости от уровня корпоративного управления и показано, что для инвесторов корпоративное управление значит больше, чем набор стандартных механизмов, разграничивающих ответственность разных сторон за принятие решений в компании, и оценивается так же высоко, как и значимость экономических факторов.
6. Проанализировано российское антимонопольное законодательство и даны рекомендации по повышению роли государственных антимонопольных органов власти в части внесения определенных изменений в действующий Закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".
7. В диссертации проведен анализ существующей налоговой нагрузки на нефтяные компании, выявлены налоговые и неналоговые механизмы регулирования рентных отношений и рассмотрены направления наиболее эффективного распределения горной ренты между государством и нефтяными компаниями. С одной стороны, государство дожно получать часть горной ренты в виде НДПИ и дифференциальной ренты I рода, а недропользователь -
дифференциальную ренту П рода. С другой стороны, ценовая рента как допонительный доход, превышающий горную ренту за счет роста мировых цен, дожна поностью изыматься в доход государства, т.к. она не является заслугой недропользователя.
Практическое значение работы связано с новизной полученных результатов и заключается в рекомендациях, направленных на совершенствование стратегического управления ВИНК в экономике современной России. Использование результатов исследования поможет более обоснованно подойти к выработке стратегии развития вертикально интегрированных компаний нефтяной промышленности России и будет полезно при определении и разработке стратегического управления крупными нефтяными компаниями, включая прогнозирование и планирование их хозяйственной деятельности. Представленный в диссертации материал может быть использован высшими учебными заведениями при преподавании дисциплин, связанных с организацией управления.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы и ряд практических рекомендаций были доложены автором на круглом столе Финансовый контроль в Российской Федерации: проблемы организации и управления, проходившем в Институте экономики РАН (декабрь 2001г.), на научно-практической конференции Воспроизводственный потенциал региона, проходившей в Башкирском государственном университете (май 2002 г.), на научно-практической конференции Вклад Республики Башкортостан в реальный сектор экономики, организованной под патронажем Министерства промышленности РБ в г. Уфе (ноябрь 2003 г.). Результаты и выводы по итогам исследования апробированы в структурном подразделении АНК Башнефть и используются при разработке и реализации стратегии развития и стратегического управления ООО НГДУ Уфанефть.
По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 3,2 п.л.
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, выводов, семи приложений и списка использованной литературы. Общий объем диссертации составляет 170 страниц и включает следующие разделы:
Введение
Глава 1. Современные вертикально интегрированные нефтяные компании и их роль в экономике России
1.1. Основные направления развития нефтяной промышленности в российской экономике
1.2. Вертикально интегрированная нефтяная компания, её сущность и специфика развития
1.3. Система стратегического управления вертикально интегрированной нефтяной компанией
Выводы по главе 1.
Глава 2. Стратегии управления современной нефтяной компанией
2.1. Организационно-экономический механизм управления ведущими
вертикально интегрированными нефтяными компаниями России
2.2 Исследование стратегического управления вертикально интегрированной
нефтяной компанией с позиций системного и стоимостного подходов
2.3. Корпоративное управление как фактор принятия инвестиционных
решений
Выводы по главе 2.
Глава 3. Совершенствование стратегического управления вертикально интегрированной нефтяной компанией
3.1. Основные направления совершенствования стратегического управления современной нефтяной компанией
3.2. Пути совершенствования российского законодательства в области корпоративного управления
3.3. Совершенствование системы налогообложения и рентных отношений Выводы по главе 3.
Заключение Приложения
Список использованной литературы
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цели и задачи исследования, раскрыта новизна и показана практическая значимость работы.
В первой главе исследована стратегия развития нефтяной промышленности в российской экономике, раскрыта сущность и специфика развития ВИНК в экономике современной России, описаны теоретический и методологический подходы к стратегическому управлению современной компанией и, в частности, вертикально интегрированной нефтяной компанией. В результате исследования были сделаны следующие выводы:
В нефтяной промышленности России практически завершены институциональные преобразования, обусловленные переходом к рыночным отношениям. В 2003г. нефтяную отрасль представляли 10-12 (по разным оценкам эти данные расходятся, в силу происходящих процессов слияния этих компаний) вертикально интегрированных нефтяных компаний: ОАО НК ЛУКойл, ОАО НК ЮКОС, ОАО Роснефть, ОАО НТК Славнефть, ОАО Тюменская НК, ОАО Сургутнефтегаз, ОАО Татнефть, ОАО НК Башнефть, ОАО НК Сиданко и ОАО НК Сибнефть, а также 11-я компания по добыче нефти и газового конденсата ОАО Газпром. На их долю приходилось в 2001г. - 92,7%, в 2002 г. - 93,4%, в 2003г. - 90,8%, а по прогнозу Минэкономразвития России, в 2004 г. придется 94,9% общероссийского объема добычи нефти. Как видно из этих данных, удельный вес добычи этих ведущих компаний в российской нефтяной промышленности был весьма высоким.
Кроме того, добычу нефти осуществляют 107 меких и средних российских неинтегрированных (независимых) нефтедобывающих предприятий, 42 совместных предприятия с иностранным участием и 2 компании - иностранные операторы, работающие в рамках соглашения о разделе продукции. Добыча нефти и конденсата производится в 34 субъектах Российской Федерации.
Нефтеперерабатывающую промышленность России представляют 26 нефтеперерабатывающих заводов общей мощностью по первичной переработке нефти около 260 мн. т. в год, около 50 нефтеперерабатывающих мини-заводов (НПЗ) и 6 специализированных заводов по выпуску специальных масел, смазок,
СОТС (смазывающих охлаждающих технологических составов). Объем первичной переработки нефтяного сырья в целом по стране в 2003г. составил 190 мн. т, или 45% добытых в России нефти и газового конденсата (в 2000г. -53,4%, в 2001г. - 51,4%, в 2002г. - 48,7%. Доля России в мировом объеме первичной переработке нефти составляет 7%.
Устойчивое развитие нефтяного комплекса позволяет утверждать, что Россия может достаточно уверенно впредь занимать и дальше стабильное место на мировом рынке нефтяной торговли.
Согласно оперативной информации Госкомстата России, добьгча нефти с газовым конденсатом в 2000г. по сравнению с 1990г. со1фатилась на 37,4%, но в последующем обозначися её рост - в 2003г. по сравнению с тем же 1990г. разрыв уже составил 18,36%. В 2004г. добыча нефти с газовым конденсатом по сравнению с 2000г., по прогнозу Минэкономразвития России, дожна составить 139,32%. В результате роста добычи и сложившейся благоприятной конъюнктуры на мировом рынке удельный вес экспорта нефти в добыче возрос с 44,7% в 2000 г. до 54,1% в 2003 г. (таблица 1).
Таблица 1
Добыча и экспорт нефти
Годы
1990 2000 2001 2002 2003 2004* оценка
Добыча нефти с газовым конденсатом, мн. т 516,2 323,0 348,1 380,0 421,4 450,0
То же в % к 1990г. 100 62,6 67,44 73,61 81,64 87,18
То же в % к 2000г. 160 100 107,0 117,6 130,5 139,32
Экспорт нефти, мн. т 228 144,4 164,6 188,3 228,0 250,0
Экспорт нефти в % к её добыче 44,2 44,7 47,3 49,6 54,1 55,6
Источник: Госкомстат России
*Прогноз МЭРиТ России
Россия в мировом сообществе занимает по численности населения всего 2,6%, по площади 11,4%. Ресурсы нефти составляют 13%, газа естественного -45%, угля -17,4% мировых ресурсов. Запасы топлива несколько ниже: по нефти - 4,7%, природному газу - 32%, углю - 10,3%. Однако это, по-видимому, объясняется недостаточной разведанностыо возможных запасов минерального сырья.
В структуре российской экономики важное место занимают вертикально интегрированные компании, которым в ряде отраслей принадлежит решающее место. В нефтяной отрасли вертикально интегрированным нефтяным компаниям принадлежит основная роль в добыче, переработке и реализации нефти и нефтепродуктов, включая поставки их на экспорт.
Несмотря на ряд существенных различий как по форме собственности, так и по организационно-управленческой структуре, их объединяет один общий признак - это деятельность по всей цепочке процесса: разведка и разработка нефтяных месторождений, добыча и переработка нефти, транспортировка и реализация нефти или нефтепродуктов конечному потребителю.
В работе дается следующее определение ВИНК:
ВИНК - это объединенные на финансово - экономической основе различные технологически взаимосвязанные предприятия по разведке, разработке, добыче нефти и газа, нефтеперерабатывающие и нефтехимические производства, транспортные предприятия, а также компании, занимающиеся распределением и продажей нефти, нефтепродуктов и нефтехимикатов.
Целесообразно выделять следующие наиболее характерные черты вертикально интегрированной нефтяной компании.
Во-первых, в ВИНК наблюдаются четко выраженные вертикальные производственно-технологические связи. В настоящее время вертикально интегрированные нефтяные компании включают в себя, прежде всего, нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие предприятия, а также широкую сеть организаций по сбыту нефти и нефтепродуктов (трейдеров). Это, можно сказать, хребет вертикально интегрированной нефтяной компании, определяющий её четко выраженную отраслевую специализацию.
Во-вторых, помимо данных предприятий и организаций, определяющих её основную специализацию, в состав ВИНК, обычно входят сервисные организации по ремонту и техническому обслуживанию буровых установок, организации по обеспечению оборудованием и материалами производственных подразделений нефтяной компаний. Без обслуживающих сервисных производств основная производственная деятельность была бы либо сильно затруднена, либо вообще невозможна.
В-третьих, кроме того, в состав ВИНК входит ряд организаций, не имеющих прямого отношения к нефтяной отрасли, - кредитные учреждения,
паевые и пенсионные фонды, авиакомпании, социально - культурные и здравоохранительные учреждения и т.д.
Наконец, по финансово-экономической организации ВИНК являются, как правило, многоуровневыми ходингами. В ходинге, можно достаточно четко выделить управляющую (головную, материнскую) компанию и дочерние компании.
Поскольку движущей силой рыночной экономики является конкуренция и успеха в ней достигают эффективно объединяющиеся группы, то первый вопрос, который при этом возникает, - это роль конкуренции в стимулировании развития отрасли и возможное отрицательное влияние монополизма, или стремление к монополизации рынка с целью установления здесь определенного господства, доминирующего положения. В диссертации для определения уровня концентрации добычи нефти и её рынка сбыта были проведены расчеты по методу индекса Херфиндаля-Хиршмана. Если оценивать рынок сбыта по добыче нефти представленных выше 11-ти компаний, то этот рынок является по своей природе олигополистическим, с относительно высокой концентрацией, приближающейся по своему уровню к запретным антимонопольным параметрам, принятым в развитых зарубежных странах. Поэтому дальнейший ход интеграционных процессов в нефтяной промышленности требует внимательного их изучения и наблюдения со стороны антимонопольных и напогово-финансовых органов государственной власти.
Мировой опыт свидетельствует, что важным фактором, обеспечивающим конкурентоспособность нефтяной компании на внешнем рынке, является наличие у нее корпоративной стратегии управления, которая является общим планом управления ВИНК. Разработка корпоративной стратегии предусматривает действия по расширению сфер деятельности; шаги по улучшению общих показателей работы в тех отраслях, где уже действует компания; нахождение путей получения синергетического эффекта среди родственных хозяйственных подразделений и превращение его в конкурентное преимущество, а также создание инвестиционных приоритетов и перелив, ресурсов компании в наиболее перспективные области.
Ясное и четкое представление о сущности стратегического управления можно получить, лишь осознав его составляющие. Предлагается выделить семь
существенных сторон стратегического управления как идеи эффективного
руководства корпоративной системой в современных экономических условиях:
Х целенаправленное творчество компетентной и высокомотивированной команды руководителей (в первую очередь, - высшего звена) и
* сотрудников предприятия;
Х философия бизнеса и менеджмента, благодаря которой предприятие на ,, основе законов организации и самоорганизации сможет добиться
снижения хаоса (энтропии) и увеличения порядка (синергии);
Х эволюционный этап развития системы корпоративного планирования, которая естественно связана с эволюцией уровня знаний в менеджменте и включает элементы всех предшествующих систем управления;
в динамическая совокупность взаимосвязанных управленческих процессов принятия и осуществления решений, с целью сохранения конкурентных преимуществ предприятия в догосрочной перспективе;
Х система интегрированного внутрифирменного планирования, обеспечивающая равновесие между стратегической и текущей ориентацией деятельности предприятия на основе координации стратегических, среднесрочных и тактических планов. Реакция предприятия на изменения внутренней и внешней среды является двойственной: договременной и оперативной одновременно. Договременная реакция закладывается в стратегические планы, оперативная реализуется в реальном режиме времени. В результате процесс управления организацией (как сложной системой) становится в большей степени упреждающим, чем реактивным, т.е. организация пытается воздействовать на события во внешнем и внутреннем окружении;
Х реализация идеи стратегического управления на основе маркетингового подхода;
о совокупность процедур, обеспечивающих функционирование системы стратегического управления предприятиями. Сюда входит процедура ' осуществления процесса планирования и порядок действий при
планировании, определение состава команды плановиков, график и содержание их совещаний, система контроля.
Во второй главе проведены исследования организационно-экономических механизмов управления, а также практики стратегического управления корпоративными структурами на примере таких нефтяных компаний, как ОАО НК ЛУКойл, ОАО НК ЮКОС и ОАО Сургутнефтегаз, занимающих в нефтяной отрасли российской экономики ведущее положение.
Анализ деятельности этих трех нефтяных компаний выявил следующее:
1. Схема организационной структуры НК ЛУКойл линейно-функциональная. Многоцелевая стратегия компании является основным фактором, определяющим организационную структуру усложняя и совершенствуя которую компания обеспечивает эффективность решения стратегических задач.
2. Управление НК "ЮКОС" строится по принятой во всем мире трех-' четырехзвенной схеме. Организационная структура ЮКОСа считается матричной, поскольку в корпорации практикуется управление по проектам. По сути, в НК сложилась классическая линейно-функциональная структура управления с элементами проектного подхода и с предоставлением больших пономочий линейным подразделениям.
3. ОАО Сургутнефтегаз имеет достаточно прозрачную вертикальную организационную структуру, но в то же время очень нетипичную для нефтяных компаний. Организационная структура компании имеет ярко выраженную добывающую направленность, что затрудняет процесс принятия стратегических решений в плане диверсификации и расширения бизнеса.
В силу особенностей организационной структуры и задач, стоящих перед ВИНК, необходимо исследование системы стратегического управления компанией с позиций системного и стоимостного подходов. Необходимость применения системного анализа в управлении ВИНК обусловлена сложностью и многообразием видов производственной деятельности ВИНК, а также взаимосвязанностью процессов ее деятельности.
Системный анализ позволяет получить объективную информацию о влиянии отдельных направлений деятельности компании (факторов) на' конечные результаты компании (системы), а также качественно и количественно оценить ее сильные и слабые стороны.
Системный анализ предлагается проводить в следующей последовательности:
1. Постановка задачи исследования и определение уровня подсистемы;
2. Разделение процессов деятельности исследуемой подсистемы ВИНК на составляющие части.
3. Выбор показателя оценки эффективности деятельности компании для каждой из составляющих.
4. Анализ факторов, непосредственно влияющих на показатель эффективности исследуемого уровня структурных подразделений (нефтедобывающих, перерабатывающих, сбытовых и т.д.).
5. Построение логической модели процессов деятельности исследуемого уровня структурных подразделений, описывающей взаимосвязи между показателями факторов. Определение формы связи представляет собой один из наиболее важных этапов системного анализа.
6. Сбор данных за определенный период времени.
7. Построение математической модели. На данном этапе могут использоваться методы математического программирования, математической статистики (корреляционный и регрессионный анализы) и т.д.
8. Анализ результатов моделирования. На этом этапе происходит анализ полученной формы математической связи между показателями факторов, влияющих на эффективность деятельности исследуемого уровня.
9. Выводы и рекомендации. При наличии устойчивых математических связей между факторами делаются выводы о взаимосвязанности конкретных показателей и вырабатываются рекомендации по дальнейшему развитию структурных подразделений.
Следует отметить, что объектом исследования может быть как ВИНК, так и отдельное структурное подразделение.
Немаловажным представляется анализ стратегического управления ВИНК с точки зрения стоимости компании т.к. эффективность управления определяется не ее ликвидностью или величиной прибыли, а увеличением "цены" бизнеса.
У российских нефтяных компаний есть шанс проскочить несколько шагов развития управленческих технологий, сделав эволюционный скачок от тактики разрозненных действий к использованию стоимостных категорий:
- максимизация стоимости компании наряду с достижением устойчивости ее развития является главной целью стратегического управления;
- стоимость в наибольшей степени связана с денежным потоком, который генерирует компания;
- прирост стоимости является главным критерием эффективности управления.
Реализация системы управления стоимостью компании предполагает, что целью и критерием эффективности ее деятельности является максимизация рыночной стоимости собственного капитала, т.е. "цены" предприятия.
При таком подходе к управлению имуществом сглаживаются классические противоречия менеджмента, что обеспечивает выживаемость и высокую конкурентоспособность предприятия.
Таким образом, стоимостной подход к управлению позволяет добиться того, чтобы каждому сотруднику компании было выгодно увеличивать богатство акционеров, решив тем самым лагентскую проблему (противоречия между интересами акционеров и наемных работников), неразрешимую при традиционном подходе к управлению бизнесом.
Значимость компонентов корпоративного управления в российских нефтяных компаниях и соответствующих моделей корпоративных отношений, в том числе отношений с государством, воспринимается инвесторами как необходимая часть инфраструктуры бизнеса, без которой инвестиционный процесс затруднен и осложнен чрезмерными рисками. Прежде всего, это культура поведения на рынке и в бизнесе, в том числе при разрешении споров и конфликтных ситуаций, открытость и дружественность по отношению к инвесторам, практика строгого контроля и правильного учета. Недостаточно высокий уровень корпоративного управления в российских нефтяных компаниях остается одним из существенных факторов, сдерживающих привлечение инвестиций в нефтяной сектор нашей страны.
В третьей главе были разработаны и обоснованы основные направления совершенствования стратегического управления ВИНК, в том числе в области системы налогообложения и рентных отношений.
Изучение опыта наиболее высокоорганизованных вертикально интегрированных нефтяных компаний показывает, что совершенствование
организации стратегического управления необходимо начинать с анализа стоимости и структуры активов компании и выработки стратегии ее реорганизации. На следующей стадии дожен проводиться реинжиниринг организации и процессов. Организация в компании дожйа быть ориентирована на итоговый результат, быть способной к сотрудничеству и активным действиям на рынке, адаптивной к меняющемуся рынку. Профессиональные качества персонала компании дожны складываться из сочетания функциональных и коммерческих компетенций и навыков. Организация в целом и отдельные группы дожны быть способными своевременно реагировать на внутренние и внешние возможности бизнеса.
Для успешной современной деятельности вертикально интегрированных нефтяных компаний необходима активная работа, направленная на вступление в различного вида партнерские взаимоотношения (в том числе на международном уровне) с другими (и не только нефтяными) компаниями.
В качестве важнейших аспектов стратегического управления крупной нефтегазовой корпорацией дожны быть учтены методы и этапы догосрочного планирования и прогнозирования, включая формирование целей, проверку функциональной части плана на соответствие этим целям, установление ресурсных ограничений, влияние внешних факторов.
Для реализации стратегии устойчивого развития нефтяных компаний необходимы, как правило, системные изменения в управлении всего ходинга, включающие:
- создание крупных операционных дочерних структур как в области добычи нефти, так и в области нефтепереработки и сбыта нефтепродуктов;
- реорганизацию корпоративного центра с укреплением его функций стратегического и координационного планирования, финансового и административного контроля, мотивации, кадровой политики и общественных связей;
- создание одновременно с делегированием прав и ответственности достаточно мощной системы финансового и административного контроля за деятельностью дочерних структур со стороны штаб-квартиры;
совершенствование кадровой политики и создание компьютеризованных информационных систем управления;
- развитие финансового менеджмента;
- развитие маркетинга как искусства делать прибыль. Маркетинг дожен стать системой непрерывного согласования производственно-сбытовой деятельности с условиями рынка для получения максимальной прибыли.
Только осуществление этих мер, на наш взгляд, позволит реализовать стратегию устойчивого развития ВИНК в современной России. Однако для этого необходимо выпонить несколько основных условий. Во-первых, реализовать ряд рекомендаций по совершенствованию российского законодательства в области корпоративного управления. И, во-вторых, скорректировать существующую практику взаимоотношений между государством и ВИНК в части системы налогообложения и форм присвоения горной ренты.
В части анализа системы налогообложения ВИНК в диссертации показано, что уровень налоговой нагрузки нефтяных компаний сильно вырос за. последние три года (таблица 2). Главной причиной такого роста является механизм расчета ставок по НДПИ и таможенным пошлинам на нефть - они растут вместе с ценой на этот вид сырья.
Таблица 2
Крупнейшие налогоплательщики нефтяной отрасли (мн. руб.)
2001 г. 2002 г 2003 г.
Налоги Доля в отрасли в% Доля налогов в %к выручке Налоги Доля в отрасли в% Доля налогов в %к выручке Налоги Доля в отрасли в% Доля налогов в %к выручке
ЛУКойл 87751 19,4 22,17 123206 20,6 25,4 154058 19,4 23,5
ЮКОС 84333 18,6 30,55 113910 19,0 31,9 155885 19,6 32,7
так 42849 9,5 23,79 58904 9,8 27,2 87182 11,0 36,5
Сибнефть 23625 5,2 23,47 39388 6,6 26,7 56523 7,1 26,6
Сургутнефтегаз 59119 13,0 37,14 72341 12,1 37,3 87555 11,0 45,0
Роснефть 21362 4,7 31,52 28930 4,8 34,4 40197 5,0 38,1
Татнефть 32303 7,1 26,15 35438 5,9 26,1 45598 5,7 33,7
Всего налогов 351 342 77,5 27,10 472117 78,9 29,23 626 998 78,8 31,12
Источник: Отчеты компаний, расчеты ИФИ
Постепенное истощение запасов углеводородов, а также высокий уровень износа основных производственных фондов в нефтяном комплексе вызывает возрастающую потребность в инвестициях. При этом, инвестиционные, возможности нефтяного комплекса находятся в обратной зависимости от уровня налоговой нагрузки, которая составляет около 40% от выручки.
Изложенный в работе подход к распределению горной ренты позволит нормализовать систему рентных отношений между государством как собственником недр и недропользователем (ВИНК). Кроме того, законодательное закрепление прав участников рентных отношений на ту или иную часть горной ренты сделает эти права более прозрачными и взаимовыгодными.
На наш взгляд, горная рента - не столько налог, сколько рентный платеж. С одной стороны, горная рента, точнее, ее часть, составляющая абсолютную ренту, может рассматриваться как налог, например, в виде НДПИ, регулирующего отношения между государством и недропользователем по поводу эксплуатации последним созданного природой месторождения вне зависимости от его качества. С другой стороны, горная рента, а именно ее дифференциальная часть в виде дифференциальной ренты I рода, представляет собой рентный платеж, устанавливающий взаимные обязательства государства и недропользователя по поводу участия последнего в эксплуатации лучших месторождений. Наоборот, другая часть горной ренты - в виде дифференциальной ренты II рода дожна оставаться в собственности недропользователя, поскольку является заслугой не государства, а недропользователя и дожна стимулировать его к инновациям в нефтедобыче. Поэтому в рентные платежи ее включать нельзя. В то же время разделить дифференциальную ренту I и II рода на практике весьма сложно, что порой вызывает обоснованные претензии недропользователя-инноватора на дифференциальную ренту I рода.
Источником формирования горной и ценовой ренты выступают разные факторы. Если для горной ренты ими являются природные месторождения и условия их эксплуатации, то для ценовой ренты - конъюнктурная разница между внутренними и экспортными ценами. Поэтому, ценовая рента как допонительный доход, превышающий горную ренту за счет роста мировых цен, дожна поностью изыматься в доход государства, т.к. она не является заслугой недропользователя.
Налоговая политика государства дожна учитывать все вышеуказанные факторы, а внесение изменений и допонений в налоговое законодательство не дожно приводить к существенному увеличению налоговой нагрузки. Введение новой шкалы ставок вывозных таможенных пошлин и дифференциация НДПИ
дожны не столько увеличить фискальный эффект, сколько создать условия для проведения масштабных инвестиций в нефтяной комплекс страны.
В заключении на основе проведенного исследования сделаны следующие научно-практические выводы и предложения:
Анализ формирования и эффективности функционирования новых организационно-управленческих структур нефтяной промышленности -вертикально интегрированных нефтяных компаний - ВИНК - и обобщение их опыта работы, хотя и за относительно короткий период, позволяют сделать, по крайней мере, следующие основные выводы и предложения.
1. Создание, становление и первые итоги деятельности ВИНК в России -адекватный ответ на радикальные экономические преобразования, связанные с переходом к рыночным условиям хозяйствования, с отказом государства от централизованных методов управления и кризисной ситуацией, обусловленной наследием предшествующего периода развития и коренными изменениями всей институциональной структуры управления в стране.
2. Анализ опыта работы крупнейших зарубежных нефтегазовых компаний свидетельствует о несомненных преимуществах вертикальной интеграции: возможность аккумулирования крупных финансовых ресурсов и осуществления крупномасштабных проектов, маневрирования за счет перераспределения инвестиций и риска, выбора между собственной деятельностью и подрядными формами ведения работ. Однако эта возможность не носит абсолютного характера и возникает в связи с радикальными изменениями рынка нефти и газа, техническим прогрессом и реструктуризацией всей системы управления вертикально интегрированной нефтяной компанией, отчетливо проявившимися в последнее десятилетие прошлого века и в наступившем тысячелетии.
3. Процесс вертикального интегрирования в нефтяном комплексе российской экономики внутренне противоречив. С одной стороны, происходит укрупнение ВИНК, увеличение их финансово-экономического потенциала, позволяющего им реализовывать крупные проекты и конкурировать с ведущими нефтяными компаниями мира. С другой стороны, усиливается тенденция к монополизации в сфере нефтедобычи, особенно на региональном уровне. Указанное противоречие может быть разрешено лишь при активном
государственном участии. Только конкуренция, в разумных пределах контролируемая государством, способна привести к наиболее эффективному использованию богатейших природных ресурсов страны.
4. Стратегическое управление - это эволюционный этап системы корпоративного планирования и такое управление организацией, которое опирается на человеческий потенциал высокомотивированных сотрудников как основу организации; стремится к всестороннему развитию отношений с потребителями с целью удовлетворения их потребностей за счет производства продукции и предоставления услуг, близких к идеалу; осуществляет гибкое регулирование и своевременные изменения в организации, отвечающие вызову со стороны окружения и позволяющие добиваться конкурентных преимуществ, что в совокупности дает возможность организации выживать и достигать своей цели в догосрочной перспективе.
5. Анализ производственно-финансовых результатов деятельности ОАО "ЛУКойл", ОАО ЮКОС и ОАО Сургутнефтегаз показал, что компании успешно осуществили первые этапы организационной и финансовой консолидации, создав предпосыки устойчивого развития. Основные финансово-экономические и производственные показатели их деятельности имели положительную тенденцию. Анализ организационно-экономического механизма функционирования ВИНК показал, что деятельность компаний построена на принципах разумной децентрализации управления производственными процессами по добыче и переработке нефти и жесткой централизации управления финансовыми потоками, организации финансового контроля деятельности дочерних предприятий.
6. Изучение конкретного опыта работы таких нефтяных гигантов, как ЛУКойл, ЮКОС, "Сургутнефтегаз", имеет непосредственное значение для решения задач стратегического управления ВИНК по различным направлениям их деятельности с оценкой их стратегической значимости и экономической эффективности.
7. С целью достижения наибольшей гибкости в управлении вертикально интегрированной нефтяной компанией целесообразно сокращение промежуточных уровней иерархии управления, переход к более плоским структурам, формирование групп управления активами, в наибольшей степени ориентированных на рост стоимости компании.
8. Базовой философией стратегического управления корпорациями масштаба В ИНК является системный анализ, позволяющий всесторонне исследовать объект путем учета взаимосвязанных факторов, воздействующих на результаты его функционирования и развития.
9. Максимизация стоимости компании наряду с достижением устойчивости ее развития является главной целью стратегического управления.
10. Инвестиционная привлекательность ВИНК в значительной степени зависит от стандартов корпоративного управления. Для инвесторов корпоративное управление значит больше, чем набор стандартных механизмов, разграничивающих ответственность разных сторон за принятие решений в компании, и оценивается так же высоко, как и значимость экономических факторов.
11. Несмотря на существенное улучшение законодательной базы в. области корпоративного управления и антимонопольного законодательства, остается целый ряд проблем, требующих решения. В частности, необходимо повысить роль Федеральной антимонопольной службы РФ, внеся существенные изменения в действующий Закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".
12. Уровень налоговой нагрузки на нефтяные компании динамично растет с каждым годом. В действующих условиях налогообложения рост цен на нефть приводит к непропорциональному увеличению налогообложения нефтяных компаний. Одной из главных причин является переход к фиксированной ставке налогообложения при добыче нефти и изменение шкалы ставок вывозной таможенной пошлины в зависимости от мировой цены на этот вид сырья.
13. Механизм распределения горной ренты в нефтяном комплексе дожен быть направлен на её наиболее эффективное использование и сориентирован на оптимальное распределение абсолютной и дифференциальной ренты I и II рода, ценовой ренты между государством и нефтяными компаниями.
14. Все направления деятельности вертикально интегрированных нефтяных компаний в краткосрочной и договременной перспективе дожны, исходить из генеральной цели - сохранения лидирующего положения в нефтяной промышленности России и наращивания потенциала для достижения уровня показателей компаний мирового класса.
15. Нефтяные компании России дожны стремиться находить формы и методы сочетания стратегических и оперативных целей своего развития с национальными интересами страны и, прежде всего, с обеспечением экономической, финансовой и в целом национальной безопасности России.
Практически все крупные нефтяные компании Российской Федерации уже имеют контрактные заделы в области разведки, добычи нефти и газа в зарубежных странах. Остановить их движение к статусу транснациональных корпораций практически невозможно. Этот процесс можно лишь регулировать с помощью валютного, налогового, таможенного, инвестиционного и иного законодательства, создавая в своей стране не менее благоприятные условия, чем на Западе.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих научных работах:
1. Миронов И.Г. Становление нормативно-правовых основ корпоративного управления //Финансовый контроль в Российской Федерации: проблемы организации и управления. Материалы круглого стола от 26 декабря 2001 г. - М.: ИЭ РАН, 2002, 0,4 п.л.
2. Миронов И.Г. Практика корпоративного управления в России //Стратегия и приоритеты экономической политики современной России. Сборник работ аспирантов и докторантов Института экономки РАН. Научный ред. - д.э.н., проф. Архипов А.И. - М.: ИЭ РАН, 2003, 0,7 п.л.
3. Миронов И.Г. Стратегическое управление нефтяной компанией //Трансформация социально-экономических отношений и экономический рост. Сборник работ аспирантов и докторантов Института экономики РАН. Научный ред. - д.э.н., проф. Архипов А.И. - М.: ИЭ РАН, 2004, 0,9 п.л.
4. Миронов И.Г. К вопросу налогообложения недропользования в России //Финансовый бизнес, 2004, №5,0,5 п.л.
5. Миронов И.Г. Инвестиционная привлекательность нефтяного сектора России //Экономика и финансы, 2004, №22, 0,7 п.л.
Подписано в печать 05.10.04 г. Зак. 141. Тир. 100 экз. Объем 1,5 п.л. Участок оперативной печати ИЭ РАН
РНБ Русский фонд
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Миронов, Игорь Геннадьевич
Введение.
Глава 1. Современные вертикально интегрированные нефтяные компании и их роль в экономике России.
1.1. Основные направления развития нефтяной промышленности в российской экономике.
1.2. Вертикально интегрированная нефтяная компания, её сущность и специфика развития.
1.3. Система стратегического управления вертикально интегрированной нефтяной компанией.
Выводы по главе 1.
Глава 2. Стратегии управления современной нефтяной компанией.
2.1. Организационно-экономический механизм управления ведущими вертикально интегрированными нефтяными компаниями России.
2.2 Исследование стратегического управления вертикально интегрированной нефтяной компанией с позиций системного и стоимостного подходов.
2.3. Корпоративное управление как фактор принятия инвестиционных решений.
Выводы по главе 2.
Глава 3. Совершенствование стратегического управления вертикально интегрированной нефтяной компанией.
3.1. Основные направления совершенствования стратегического управления современной нефтяной компанией.
3.2. Пути совершенствования российского законодательства в области корпоративного управления.
3.3. Совершенствование системы налогообложения и рентных отношений.
Выводы по главе 3.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегическое управление вертикально интегрированной нефтяной компанией"
Актуальность темы исследования. В стратегии экономического развития России в третьем тысячелетии важная роль отводится энергетической безопасности страны, которую невозможно обеспечить без стабильного положения в отраслях топливно-энергетического комплекса. Для любого государства участки недр на суше и на шельфе и находящиеся в них полезные ископаемые - стратегическая категория. Сегодня топливно-энергетический комплекс - это без преувеличения стержень экономики страны. Нефтяная и газовая промышленность являются одними из базовых отраслей экономики. Без надежной и бесперебойной работы этих отраслей невозможен стабильный экономический рост страны.
Для обеспечения основных экономических целей развития нефтегазового комплекса (НТК) страны необходимо наличие эффективных, конкурентоспособных нефтегазовых компаний, продукция которых конкурентоспособна на внутреннем и внешнем товарных рынках. Важным фактором, обеспечивающим их конкурентоспособность, является эффективность стратегического управления как составной части корпоративного управления компанией.
Стабильность роста российской экономики, преодоление структурных кризисов требуют стратегического подхода, разработки перспективных теоретико-прикладных решений, ориентированных на достижение устойчивого управляемого развития крупных нефтяных компаний. В условиях развития процессов глобализации эти проблемы стали особенно актуальными для большинства стран мирового сообщества. Об этом свидетельствует практический опыт структурной организации и функционирования крупнейших мировых нефтегазовых корпораций таких, как Standard Oil, Gulf, Техасе, Shell, British Petroleum и других.
Опыт становления и развития крупнейших нефтяных компаний России таких, как ЛУКойл, ЮКОС, ТНК, Сургутнефтегаз, "Татнефть" и других, не является здесь исключением. В то же время опыт деятельности российских компаний показывает, что в условиях становления рыночной экономики и растущей конкуренции допускаемые ошибки в выборе стратегии управления могут существенно обострить проблемы их устойчивого развития.
Среди наиболее влиятельных групп корпораций в российской экономике, которые занимают доминирующее положение в нефтегазовой отрасли и во многом определяют ее развитие, выделяются вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК). В 2003 г. на долю ВИНК приходилось около 8% ВВП, 19% объема промышленного производства, 40% доходов федерального бюджета, 33% поступлений валютной выручки в общем объеме экспорта [93]. Создание крупных вертикально интегрированных нефтяных компаний, контролирующих всю цепочку производств нефтяного цикла от геолого-разведочных работ до конечной реализации товарного продукта, явилось главным результатом структурно-организационной перестройки в отрасли. Это коренным образом изменило сущность и характер взаимоотношений между ВИНК и органами государственного управления. Назрела необходимость глубокого анализа эффективности деятельности новых организационно-управленческих структур, осмысления достигнутых практических результатов, выявления путей дальнейшего реформирования потенциала вертикальной и горизонтальной интеграции нефтяных компаний с целью рациональной эксплуатации предоставленных ВИНК государством участков недр.
В этой связи возникла актуальная потребность научной разработки проблем стратегического управления как составной части корпоративного управления компанией. Однако осознание важности этих проблем, к сожалению, не всегда означает готовность компаний предпринимать действия, направленные на их решение. Анализ результатов исследования Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), проведенного летом 2003г. показал, что в 62% компаниях уровень корпоративного управления требует улучшения, а более 50% опрошенных членов РСПП оценивают уровень управления в своей компании ниже среднего уровня на рынке. Компании, планирующие в ближайшие 3 года разместить свои акции на фондовом рынке или выпустить договые бумаги (о таком намерении заявили 80% опрошенных компаний), намерены в течение ближайшего года повысить качество корпоративного управления [53, с.38-39].
Хотя проблемам корпоративного управления нефтяными компаниями посвящено весьма много исследований, все же, по нашему мнению, многие вопросы остаются недостаточно разработанными. Особого внимания требуют прежде всего, проблемы стратегического управления нефтяными компаниями, что обусловлено следующими обстоятельствами: во-первых, сама нефтяная промышленность занимает важнейшее место в определении стратегии социально-экономического развития российского государства; во-вторых, разработка стратегии отрасли и её отдельных компаний необходима, потому что нефтяная промышленность имеет высокую капиталоёмкость и связана с привлечением инвестиционных ресурсов на длительный срок; в-третьих, нефтяные запасы в недрах ограничены и невоспроизводимы, поэтому для отрасли в целом и непосредственно для каждой компании нужна стратегия их попонения и эффективного использования.
Степень изученности проблемы в части состояния и развития нефтяной промышленности, организации управления её компаниями весьма высокая. Этим занимается целый ряд институтов, Министерство экономического развития и торговли РФ, Министерство промышленности и энергетики РФ. Правительством РФ принято ряд решений в этой области. Ежегодно с проектом федерального бюджета в Федеральное собрание представляется прогноз социально-экономического. развития Российской Федерации (например, на 2004-2006гг.), в котором имеются разделы, посвященные развитию нефтяной промышленности. Правительством РФ 28 августа 2003 г. утверждена "Энергетическая стратегия России на период до 2020 года". В печати представлено довольно большое количество работ, посвященных проблемам развития нефтяной промышленности и её компаний.
Теоретическую базу исследования составляют труды зарубежных ученых в области стратегического управления таких, как Д.Аакер, Р.Аккофф, И.Ансофф, К.Боумен, Д.Джонстон, П.Друкер, Т.Келер, Ф.Котлер, М.Мескон, М.Портер, А.Стрикленд, А.Томпсон, Г.Хамел, О.Уильямсон, С.Янг и др.
В процессе разработки теоретических и методологических аспектов организационно-экономических проблем устойчивого развития крупных нефтяных компаний диссертантом изучены работы отечественных исследователей в области системного анализа, стратегического управления, моделирования экономических систем, финансово-инвестиционного анализа, оценки и управления активами: Ю.Абахова, В.Алекперова, С.Андрюшина, А.Астахова, О.Брагинского, С.Валентея, Ю.Винслава, В.Воконского, М.Газеева, С.Глазьева, А.Гранберга, Г.Гребенникова, М.Дерябиной, С.Кимельмана, Г.Клейнера, Б.Клюкина, А.Конопляника, А.Конторовича, В.Крюкова, А.Кузовкина, Д.Львова, Б.Мильнера, Л.Нестерова, В.Орлова, Н.Петракова, А.Радыгина, Ю.Разовского, П.Садовника, Ю.Яковца и др.
Между тем, в тени большинства исследователей остаются проблемы теории и методологии стратегии управления вертикально интегрированными нефтяными компаниями в условиях российской экономики. Необходим системный подход к практике стратегического управления вертикально интегрированными структурами в обстановке растущей конкуренции для сохранения энергетической безопасности страны.
Цели и задачи исследования. Главная цель - исследование и разработка практических рекомендаций по совершенствованию стратегического управления вертикально интегрированной нефтяной компанией (ВИНК). Для реализации данной цели потребовалось решение следующих задач:
Х Исследование стратегии развития нефтяной промышленности в российской экономике.
Х Раскрытие сущности и специфики развития ВИНК в экономике современной России.
Х Обоснование теоретического и методологического подходов к стратегическому управлению вертикально интегрированной нефтяной компанией.
Х Исследование организационно - экономических механизмов стратегического управления ведущих ВИНК России.
Х Рассмотрение стратегического управления ВИНК с позиций системного и стоимостного анализа.
Х Анализ корпоративного управления как фактора принятия инвестиционных решений.
Х Исследование взаимоотношений государства и недропользователей в части распределения горной ренты.
Объект исследования - российские вертикально интегрированные нефтяные компании.
Предметом исследования является система экономических и управленческих отношений, связанных со стратегическим управлением нефтяной компанией.
Теоретической основой исследования послужили работы, посвященные теории управления экономическими системами и современной крупной интегрированной компанией, акционерным обществом и ходингом, а также исследования условий формирования горной ренты и системы налогообложения недропользователей в нефтяной промышленности. При этом особое внимание было обращено на те научные работы, в которых освещалась необходимость создания научно обоснованной модели и обоснования условий устойчивого экономического развития, а также решения практических стратегических задач нефтяных компаний.
Методология исследования базируется на институциональном подходе, использовании методов логики научного мышления, методологии системного анализа, статистических исследований и экономико-математических методах обработки информации. Особое внимание было обращено на обобщение практических данных об опыте стратегического управления российскими вертикально интегрированными нефтяными компаниями, их производственными (геолого-разведочные работы, нефтедобыча, переработка нефти и т.п.), организационно-экономическими и финансовыми организациями.
Информационную базу исследования составили данные годовых отчетов российских ВИНК, информационно-аналитические обзоры Госкомстата России, Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации, Министерства природных ресурсов Российской Федерации, Института финансовых исследований (ИФИ), Инвестиционной компании ОМА, а также публикации в зарубежных и отечественных научно-периодических изданиях.
Научная новизна исследования и основные научные положения, выносимые диссертантом на защиту.
1. Уточнены принципы формирования стратегического управления хозяйствующих субъектов, выявлены и структурированы основные элементы стратегического управления, проанализированы и уточнены понятия вертикально интегрированная нефтяная компания (ВИНК), стратегическое управление, показана взаимосвязь стратегического управления с оперативным и корпоративным управлением.
2. Проанализированы организационно-экономические условия добычи нефти ведущими компаниями отрасли и показано, что рынок нефти относится к высококонцентрированному (олигополистическому) рынку и нуждается в особом контроле со стороны антимонопольных и налогово-финансовых органов государства.
3. Проанализирована и сопоставлена организационно-управленческая структура трех ведущих ВИНК России (ОАО ЛУКойл, ОАО ЮКОС, ОАО Сургутнефтегаз). Сделан вывод о том, что не существует одной оптимальной для всех организационной структуры управления. Каждая ВИНК при выборе стратегии своего развития дожна выбирать структуру управления адекватную сложившимся экономическим условиям функционирования компании и позволяющую достичь стратегических целей.
4. Рассмотрен стоимостной подход к управлению ВИНК, описан агоритм системы мониторинга управления стоимостью компании и сделан вывод о том, что максимизация стоимости компании наряду с достижением устойчивости ее развития является главной целью стратегического управления.
5. Проанализирована инвестиционная привлекательность ВИНК в зависимости от уровня корпоративного управления и показано, что для инвесторов корпоративное управление значит больше, чем набор стандартных механизмов, разграничивающих ответственность разных сторон за принятие решений в компании, и оценивается так же высоко, как и значимость экономических факторов.
6. Проанализировано российское антимонопольное законодательство и даны рекомендации по повышению роли государственных антимонопольных органов ' власти в части внесения определенных изменений в действующий Закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".
7. В диссертации проведен анализ существующей налоговой нагрузки на нефтяные компании, выявлены налоговые и неналоговые механизмы регулирования рентных отношений и рассмотрены направления наиболее эффективного распределения горной ренты между государством и нефтяными компаниями. С одной стороны, государство дожно получать часть горной ренты в виде НДПИ и дифференциальной ренты I рода, а недропользователь - дифференциальную ренту II рода. С другой стороны, ценовая рента как допонительный доход, превышающий горную ренту за счет роста мировых цен, дожна поностью изыматься в доход государства, т.к. она не является заслугой недропользователя.
Практическое значение работы связано с новизной полученных результатов и заключается в рекомендациях, направленных на совершенствование стратегического управления ВИНК в экономике современной России. Использование результатов исследования поможет более обоснованно подойти к выработке стратегии развития вертикально интегрированных компаний нефтяной промышленности России и будет полезно при определении и разработке стратегического управления крупными нефтяными компаниями, включая прогнозирование и планирование их хозяйственной деятельности. Представленный в диссертации материал может быть использован высшими учебными заведениями при преподавании дисциплин, связанных с организацией управления.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы и ряд практических рекомендаций были доложены автором на круглом столе Финансовый контроль в Российской Федерации: проблемы организации и управления, проходившем в Институте экономики РАН (декабрь 2001г.), на научно-практической конференции Воспроизводственный потенциал региона, проходившей в Башкирском государственном университете (май 2002г.), на научно-практической конференции Вклад Республики Башкортостан в реальный сектор экономики, организованной под патронажем Министерства промышленности РБ в г. Уфе (ноябрь 2003г.). Результаты и выводы по итогам исследования апробированы в структурном подразделении АНК Башнефть и используются при разработке и реализации стратегии развития и стратегического управления ООО НГДУ Уфанефть.
По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 3,2 п.л.
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, выводов, семи приложений и списка использованной литературы. Общий объем диссертации составляет 170 страниц.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Миронов, Игорь Геннадьевич
Выводы по главе 3.
1. Крупным нефтяным компаниям необходимо разработать стратегию развития, включая развитие производства, достаточно высокий уровень обеспечения запасами и в целом уровень воспроизводства, обеспечивающую в XXI веке более высокий уровень организации стратегического управления.
2. Для успешной современной деятельности вертикально интегрированных нефтяных компаний необходима активная работа, направленная на вступление в различного вида партнерские взаимоотношения (в том числе, на международном уровне) с другими (и не только нефтяными) компаниями в форме совместных заявок на получение лицензий на разведку новых месторождений, объединения ресурсов для разработки крупных месторождений или выпонения научно-исследовательских программ, выходящих за рамки интересов одной компании, общей собственности на нефтяные и газовые трубопроводы, а также организации производства сложного нефтедобывающего и нефтеперерабатывающего оборудования.
3. В качестве важнейших аспектов стратегического управления крупной нефтегазовой корпорацией дожны быть учтены методы догосрочного планирования и прогнозирования деятельности компании.
4. Несмотря на существенное улучшение законодательной базы и судебной практики в области корпоративного управления, остается целый ряд проблем, требующих решения.
5. Чтобы повысить роль государственных антимонопольных органов власти и, прежде всего, Министерства антимонопольной политики РФ, необходимо внести определенные изменения в действующий Закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".
6. Уровень налоговой нагрузки нефтяных компаний динамично растет с каждым годом. В действующих условиях рост цен на нефть приводит к непропорциональному увеличению налогообложения нефтяных компаний. Одной из главных причин является переход к фиксированным ставкам налогообложения при добыче нефти и изменение шкалы ставок вывозной таможенной пошлины в зависимости от мировой цены на этот вид сырья.
7. Постепенное истощение запасов углеводородов, а также высокий уровень износа основных производственных фондов в нефтяном комплексе вызывает возрастающую потребность в инвестициях. При этом инвестиционные возможности нефтяного комплекса находятся в обратной зависимости от уровня налоговой нагрузки, которая составляет около 40% от выручки.
8. В определении рентных отношений необходимо разделение понятий абсолютная рента, дифференциальная рента I и II рода, а также ценовая рента. Механизм распределения горной ренты в нефтяном комплексе дожен быть направлен как на расширенное воспроизводство минерально-сырьевой базы, так и на повышение роли отечественных ВИНК на мировых рынках нефти и газа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ формирования и эффективности функционирования новых организационно-управленческих структур нефтяной промышленности -вертикально интегрированных нефтяных компаний - ВИНК - и обобщение их опыта работы, хотя и за относительно короткий период, позволяют сделать, по крайней мере, следующие основные выводы и предложения.
1. Создание, становление и первые итоги деятельности ВИНК в России - адекватный ответ на радикальные экономические преобразования, связанные с переходом к рыночным условиям хозяйствования, с отказом государства от централизованных методов управления и кризисной ситуацией, обусловленной наследием предшествующего периода развития и коренными изменениями всей институциональной структуры управления в стране.
V 2. Анализ опыта работы крупнейших зарубежных нефтегазовых компаний свидетельствует о несомненных преимуществах вертикальной интеграции: возможность аккумулирования крупных финансовых ресурсов и осуществления крупномасштабных проектов, маневрирования за счет перераспределения инвестиций и риска, выбора между собственной деятельностью и подрядными формами ведения работ. Однако эта возможность не носит абсолютного характера и возникает в связи с радикальными изменениями рынка нефти и газа, техническим прогрессом и реструктуризацией всей системы управления вертикально интегрированной нефтяной компанией, отчетливо проявившимися в последнее десятилетие прошлого века и в наступившем тысячелетии.
3. Процесс вертикального интегрирования в нефтяном комплексе российской экономики внутренне противоречив. С одной стороны, ^ происходит укрупнение ВИНК, увеличение их финансово-экономического потенциала, позволяющего им реализовывать крупные проекты и конкурировать с ведущими нефтяными компаниями мира. С другой стороны, усиливается тенденция к монополизации в сфере нефтедобычи, особенно на региональном уровне. Указанное противоречие может быть разрешено лишь при активном государственном участии. Только конкуренция, в разумных пределах контролируемая государством, способна привести к наиболее эффективному использованию богатейших природных ресурсов страны.
4. Стратегическое управление - это эволюционный этап системы корпоративного планирования и такое управление организацией, которое опирается на человеческий потенциал высокомотивированных сотрудников как основу организации; стремится к всестороннему развитию отношений с потребителями с целью удовлетворения их потребностей за счет производства продукции и предоставления услуг, близких к идеалу; осуществляет гибкое регулирование и своевременные изменения в организации, отвечающие вызову со стороны окружения и позволяющие добиваться конкурентных преимуществ, что в совокупности даёт возможность организации выживать и достигать своей цели в догосрочной перспективе.
5. Анализ производственно-финансовых результатов деятельности ОАО "ЛУКойл", ОАО ЮКОС и ОАО Сургутнефтегаз показал, что компании успешно осуществили первые этапы организационной и финансовой консолидации, создав предпосыки устойчивого развития. Основные финансово-экономические и производственные показатели их деятельности имели положительную тенденцию. Анализ организационно-экономического механизма функционирования ВИНК показал, что деятельность компаний построена на принципах разумной децентрализации управления производственными процессами по добыче и переработке нефти и жесткой централизации управления финансовыми потоками, организации финансового контроля деятельности дочерних предприятий.
6. Изучение конкретного опыта работы таких нефтяных гигантов, как ЛУКойл, ЮКОС, "Сургутнефтегаз", имеет непосредственное значение для решения задач стратегического управления ВИНК по различным направлениям их деятельности с оценкой их стратегической значимости и экономической эффективности.
7. С целью достижения наибольшей гибкости в управлении вертикально интегрированной нефтяной ' компанией целесообразно сокращение промежуточных уровней иерархии управления, переход к более плоским структурам, формирование групп управления активами, в наибольшей степени ориентированных на рост стоимости компании.
8. Базовой философией стратегического управления корпорациями масштаба ВИНК является системный анализ, позволяющий всесторонне исследовать объект путем учета взаимосвязанных факторов, воздействующих на результаты его функционирования и развития.
9. Максимизация стоимости компании наряду с достижением устойчивости ее развития является главной целью стратегического управления.
10. Инвестиционная привлекательность ВИНК в значительной степени зависит от стандартов корпоративного управления. Для инвесторов корпоративное управление значит больше, чем набор стандартных механизмов, разграничивающих ответственность разных сторон за принятие решений в компании, и оценивается так же высоко, как и значимость экономических факторов.
11. Несмотря на существенное улучшение законодательной базы в области корпоративного управления и антимонопольного законодательства, остается целый ряд проблем, требующих решения. В частности, необходимо повысить роль Федеральной антимонопольной службы РФ, внеся существенные изменения в действующий Закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".
12. Уровень налоговой нагрузки на нефтяные компании динамично растет с каждым годом. В действующих условиях налогообложения рост цен на нефть приводит к непропорциональному увеличению налогообложения нефтяных компаний. Одной из главных причин является переход к фиксированной ставке налогообложения при добыче нефти и изменение шкалы ставок вывозной таможенной пошлины в зависимости от мировой цены на этот вид сырья.
13. Механизм распределения горной ренты в нефтяном комплексе дожен быть направлен на её наиболее эффективное использование и сориентирован на оптимальное распределение абсолютной и дифференциальной ренты I и II рода, ценовой ренты между государством и нефтяными компаниями.
14. Все направления деятельности вертикально интегрированных нефтяных компаний в краткосрочной и договременной перспективе дожны исходить из генеральной цели - сохранения лидирующего положения в нефтяной промышленности России и наращивания потенциала для достижения уровня показателей компаний мирового класса.
15. Нефтяные компании России дожны стремиться находить формы и методы сочетания стратегических и оперативных целей своего развития с национальными интересами страны и, прежде всего, с обеспечением экономической, финансовой и в целом национальной безопасности России.
Практически все крупные нефтяные компании Российской Федерации уже имеют контрактные заделы в области разведки, добычи нефти и газа в зарубежных странах. Остановить их движение к статусу транснациональных корпораций практически невозможно. Этот процесс можно лишь регулировать с помощью валютного, налогового, таможенного, инвестиционного и иного законодательства, создавая в своей стране не менее благоприятные условия, чем на Западе.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Миронов, Игорь Геннадьевич, Москва
1. Нормативные и официальные документы
2. Конституция РФ от 12.12.93г.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2.
4. Закон Российской Федерации "Об акционерных обществах" от 25 декабря 1995г. (с изменениями, внесенными федеральными законами от 13.06.1996г., от 24.05.1999г., от 07.08.2001г.).
5. Закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996г. (с изменениями от 26.11.1998г., от 08.07.1999г.).
6. Закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" от 22 марта 1991г. № 948-1 в редакции от 09.10.2002г.
7. Закон РФ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" от 15.03.1999г.
8. Закон Российской Федерации "О несостоятельности (банкротстве)" от 08.01.1998г.
9. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию от 12 июля 2004г. "О бюджетной политике в 2005 году".
10. Бюджетный кодекс РФ от 31.07.98г. № 145-ФЗ.
11. Налоговый кодекс РФ. Части первая и вторая. Новая редакция. М., 2001.
12. Федеральный закон РФ О недрах от 21.02.92г. №2395-1.
13. Федеральный Закон РФ "О Федеральном бюджете на 2004 год" от 23.12.03г. №186-ФЗ.
14. Федеральный Закон РФ "О введении в действие части второй налогового кодекса РФ и внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ о налогах" от 05.08.00г. №118-ФЗ.
15. Закон РФ "Об основах налоговой системы в Российской Федерации" от 27.12.91г. №2118-1.
16. Проект "Корпоративное управление в России". Международная финансовая корпорация. 2004г.
17. Монографии, учебно-методическая, зарубежная литература
18. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. Серия Теория и практика менеджмента. СПб, 2002.
19. Аккофф Р. Планирование будущего корпорации. /Пер. с англ./ -М.: Сирин: МТ Пресс, 2002. 255 с.
20. Аккофф Р. Планирование в больших экономических системах. /Пер. с англ./ М., 1972
21. Алафинов С.В. Прогнозирование и планирование в транснациональной нефтяной компании: принятие стратегических решений в условиях неопределенности. Ч М.: Дело, 1999.
22. Алекперов В.Ю. Нефть России. Взгляд топ-менеджера. М.: Издательский центр Классика, 2001. - 142 с.
23. Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России. М.: Аутопан, 1996. - 256 с.
24. Алекперов В.Ю. Стратегические направления системной реорганизации управления нефтяными компаниями (на примере ОАО ЛУКойл).-М., 1998.
25. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М: Финансы и статистика. 1997. - 248 с.
26. Андрюшин С.А. Воспроизводство квалифицированной рабочей силы: теория и методология. М.: ИЭ РАН, 2004. - 222с.
27. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. /Пер. с англ./ Под ред. Ю.Н.Капту реве кого. СПб.: Питер, 1999. - 416 с.
28. Ансофф И. Стратегическое управление: пер. с англ. М., 1989.
29. Астахов А.С. Экономика разведки, добычи и переработки полезных ископаемых (геоэкномика). М.: Недра, 1991.
30. Атаян Н.Х. Управление нефтегазовой финансово-промышленной группой: методологический и методический организационно-экономический аспект. СПб, 1997.
31. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. Ч М.: Юнити, 1997.
32. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент. В 2-х т. /Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева. -СПб.: Экономическая школа, 1997. Т.2.-669с.
33. Вадайцев С.В. Оценка стоимости бизнеса и управление стоимостью предприятия: Уч. пособие. М.: ЮНИТИ, 2001. 719с.
34. Валентей С.Д., Нестеров Л.И. Развитие общества в теории социальных альтернатив. Ч М., 2003.
35. Вериан X. Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход. /Пер с англ./ Под ред. Н.Л. Фроловой. М.: ЮНИТИ, 1997. -767 с.
36. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник, 3-е изд. М.: Гардарика, 1998. - 528 с.
37. Виханский О.С. Стратегическое управление. М., 1995.
38. Вострокнутова А.И. Инвестиционная оценка акций: российские нефтяные компании. СПб.: НПО Мир и семья - 95, ООО Интерлайн, 2000. - 153 с.
39. Газеев М.Х. Теоретические и методологические проблемы формирования рыночной экономики в отраслях топливно-энергетического комплекса. М., часть II, 1990.
40. Глухов В.В., Барков А.А. Стратегическое управление внефтяной компании. СПб., 1999.
41. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. Т. 1. Ч М., 1997.
42. Государство и экономика: Факторы роста /А.Г. Зельднер, И.Ю. Ваславская, В.К. Южелевский и др. ИЭ./ М.: Наука, 2003. - 214 с.
43. Градов А.П. Национальная экономика. Курс лекций. С-П, 1997.
44. Долан Э.Дж., Линдсей Д.Е. Макроэкономика. С-П, 1994.
45. Джонстон Д. Международный нефтяной бизнес: Налоговые системы и соглашения о разделе продукции. /Пер. с англ./ М.: Олимп-бизнес, 2000. 340 с.
46. Евенко Л.И., Мильнер Б.З. Системный подход к организации управления. -М.: Экономика, 1983.
47. Ергин Д. Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть. /Пер. с англ./ -2-е изд. -М.: Издательство ДеНово, 2001. -888с.
48. Келер Т. Концепция ходинга. Организационные структуры и управление. Обнинск, 1996.
49. Клюкин Б.Д. Горные отношения в странах Западной Европы и Америки. М., 2000.
50. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.
51. Конкурируя за будущее. Создание рынков завтрашнего дня. /Пер. с англ. К.Прохолад, Г.Хамел. М.: Олимп-Бизнес, 2002.
52. Конопляник А.А. Реформы в нефтяной отрасли России (налоги, СРП, концессии) и их последствия для инвесторов. М., 2002.
53. Корпоративное управление и экономический рост в России. Национальный совет по корпоративному управлению. М., 2004.
54. Котлер Ф. Маркетинг, менеджмент. 9-е межд. изд. - СПб, 1999.
55. Коуз Р. Г. Природа фирмы. Вехи экономической мысли. Т.2. Теория фирмы. Под. ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа. 1999, с. 11-32.
56. Коупленд Т., Колер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление. 2-е изд. /Пер. с англ./ - М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000.576 с. (Серия Мастерство).
57. Круглое М.И. Стратегическое управление компанией. М.: Русская деловая литература, 1998. - 768 с.
58. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1998. - 280с.
59. Крюков В.А., Севастьянова А.Е., Токарева А.Н., Шмат В.В. Эволюционный подход к формированию системы государственного регулирования нефтегазового сектора экономики. Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 2002. - 168 с.
60. Ленский Е. В. Корпоративный бизнес. /Под ред. О.Н. Сосковца/ М.: Армита-Маркетинг, Менеджмент, 2001,480 с.
61. Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент. М.: Юнити, 2000.
62. Львов Д.С. Экономика развития. М., 2001.
63. Львов Ю.А., Русинов В.М., Саулин А.Д., Стахова О.А. Управление акционерными обществами в России. М.: Новости, 2000. - 253с.
64. Луссе А. Макроэкономика. Ключевые вопросы. С-П, 1999.
65. Макконел К.Л., Брю С.Л. Экономикс. В 2-х т. М.: Республика, 2003.
66. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2000. -288 с.
67. Менеджмент (современный российский менеджмент): Учебник /Под ред. Ф.И. Русинова и М.Л. Разу. М, 2000.
68. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: пер. с англ.- М.: Дело, 1995.
69. Мигром П, Роберте Дж. Экономика, организация и менеджмент: В 2-х т. /Пер. с англ./ Под редакцией И.И. Елисеевой, В.Л. Тамбовцева. -СПб.: Экономическая школа, 1999. Т.1. 468 с.
70. Мильнер Б.З. Теория организаций. М.: Инфра-М, 1998. -336 с.
71. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Д. Школы стратегий. СПб, 2000.
72. Модильяни М., Милер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ /Пер. с англ./ М.: Дело, 1999. - 272 с.
73. Налоговая система и налоговая реформа в России. Сборник научных материалов и мнений экспертов, администраторов и топ-менеджеров российских компаний. М., 2003-2004.
74. Нефтегазовый сектор в России в теории и на практике. /Под ред. В.А.Крюкова, А.Е. Севастьяновой. Новосибирск, 2003.
75. Николаев И. Калинин А. Природная рента: цена вопроса (на примере нефтяной отрасли). Аналитический доклад.-httpV/www.fbk.ru/live/research.asp.
76. Никулин Л.Ф., Егоров А.Ю. Виртуальный мир современного менеджмента- М., 2000.
77. Оценки природной ренты и ее роль в экономике России. Рук. автор, кол. член-корр. РАН С.Ю.Глазьев. М., 2003.
78. Петраков Н.Я. Анализ и моделирование взаимосвязей элементов экономических систем. М., 1985.
79. Печковская В.В. Ходинговые структуры управления. М., 2000.
80. Пиндайк Роберт С., Рубинфельд Даниэль Л. Микроэкономика. 5-е междунар. изд. - СПб.: Питер принт, 2002. - 606 с.
81. Попов С.А. Стратегическое управление: 17-модульная программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 4. Ч М, 1999.
82. Портер М. Международная конкуренция /Пер. с англ./ Под ред. В.Д.Щетенина. М.: Международные отношения, 1996.
83. Прокопьев А.А. Современный отечественный промышленный менеджмент. М., 1999.
84. Разовский Ю. Сверхприбыль недр. М., 2001.
85. Руководство по оценке стоимости бизнеса. /Фишмен Джей, Пратт Шэннон, Гриффит Клифорд./ М.: ЗАО Квинко-Консатинг, 2000.-388с.
86. Скотт М. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости. /Пер. с англ./ М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000. - 432 с.
87. Сомов В.Е., Садчиков И. А., Шершун В.Г., Кореляков JI.B. Стратегические приоритеты российских нефтеперерабатывающих предприятий /Под ред. В.Е. Сомова. /- М.: ЦНИИТЭнефтехим, 2002. -292с.
88. Стратегическое управление: рынок, город, предприятие. /Под ред. Д.С.Львова, АГранберга, А.Егоршина/ М.: Экономика, 2004.
89. Стратегическое планирование и управление /Под ред. проф. А.Н.Петрова/ ч. 1.: Учебное пособие. СПб.: СПбУЭФ, 1999.
90. Татеиси К. Вечный дух предпринимательства. Практическая философия бизнесмена. /Пер. с англ./ М.: Московский бизнес. 1980. - 222с.
91. Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов /Пер. с англ./ Под. ред. Зайцева Л.Г., Соколовой М.И. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 576 с.
92. Тренев Н.Н. Стратегическое управление: учебное пособие для вузов. -М., 2000.-288 с.
93. ТЭК и экономика России: вчера-сегодня-завтра. М.: Энергия, 2004.
94. Ульямсон О.И. Вертикальная интеграция производства: анализ рыночных неудач. Вехи экономической мысли, Т.2. Теория фирмы. Под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа. 1999. с. 3353.
95. Управление современной компанией: Учебник /Под ред. проф. Б.Мильнера и проф. Ф. Лиса/. -М, 2001, XVIII, 586 е., главы 30-37.
96. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании. М.: "Дело", 2001.-353 с.
97. Федосеева Г.А. Международный нефтяной бизнес и международные экономические отношения. М.: Финансовая акад. при Правительстве РФ, 1999.-352 с.
98. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмелензи Р. Экономика. М.: Дело, 2002.
99. Форд Генри. Моя жизнь, мои достижения. /Пер. с англ./ М.: Финансы и статистика. 1989.
100. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х т. Т.Н. /Пер. с англ./ М.: Финансы и статистика, 1992. - 384 с.
101. Хасси Д. Стратегия и планирование. СПб: Питер, 2001.
102. Чиркова Е.В. Действуют ли менеджеры в интересах акционеров? Корпоративные финансы в условиях неопределенности. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 1999.-288 с.
103. Шагиев P.P. Интегрированные нефтегазовые компании. /Под ред. и авт. предисл. А.Г.Аганбегяна./ М.: Наука, 1996. - 303 с.
104. Эккз Роберт Дж., Герц Роберт X., Киган Э.Мэри, Филиппе Деивид М.Х. Революция в корпоративной отчетности: Как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли. /Пер. с англ. Н.Барышниковой./ М.: Олимп-Бизнес, 2002. - 400 с.
105. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. П.П. Табурчака и В.М. Тумина./ 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Химиздат, 2001. - 302 с.
106. Экономические и правовые проблемы совершенствования недропользования в России. /Под ред. д.э.н., проф. С.Д.Валентея. Ч М., 2004.
107. Яковец Ю.В. Рента. Антирента. Квазирента. В глобально-цивилизационном измерении. Ч М., 2003.
108. Янг С. Системное управление организацией. Ч М., 1972.
109. Coombes Paul, Watson Mark. Three surveys on corporate governance. //The McKinsey Quarterly. 2000 N 4. P. 74-77
110. Drucker P.F. Post Capitalist Society. N. Y. Harper - Collins Publishers, 1995.
111. Glossary of Corporate Governance Terms & Acronyms Ссыка на домен более не работает
112. Harbough J.W., Davis J.C. Computing Risk (or Oil Prospects: Principles and Programs. Oxford, England: Pergomon-Elsevier Science Ltd, 1995. -452 pp.
113. Higgins J.M. Organizational Policyand Strategic Management: Textand Cases. 2nded. Chicago, The Drydent Press, 1983.
114. McKinsey Global Institute. Manufacturing Productivity. Washington D.C., October 1993.
115. Newell Roberto, Wilson Gregory. Premium for good governance. //The McKinsey Quarterly. 2002. N 3. P.51-60.
116. OECD Principles of Corporate Governance Ссыка на домен более не работаетdaf /governance/principles.htm
117. Pearce J.A., Robinson R.B. Jr. Strategic Management. 2nded. Homewood, 111, Richard D. Irwin, 1985.
118. Schendel D.E., Hatter K.J. Business Policy or Strategic Management: A Broader View for an Emerging Discipline. Academy of Management Proceeding. August, 1972.
119. The Outlook for Fuel Oil, Petroleum Products, and Crude Markets in an Environment of Sustained Low Prices and Asian Uncertainty. Sugarland, Texas: Petroleum Economics, Ltd, 1998. - p. 84.
120. Vasconcellos Jorge A. e Sa. The War Lords. Measuring Strategy and Tactics for competitive advantage in business. 1999.
121. Wootton S., Home Т., Strategic Planning: The Nine Step Programme. Kogan Page, 1997.1. Статьи
122. Абахов Ю., Смотрицкая М., Горденко Г. Трансформация институтов внутрифирменного управления //ЭКО, 2001, №7, с.163-170.
123. Акулов В.Б., Рудаков М.Н. Фундамент российского менеджмента //ЭКО, 2000, №1, с. 35.
124. Беликов И. Зарубежный опыт: стандарты и нормы //Журнал для акционеров, 2000, № 9. с. 9 -20.
125. Брагинский О. О чем говорят рейтинги нефтегазовых компаний? //Рынок ценных бумаг, 1999, №1(136), с. 41-49.
126. Бюлетень национального совета по корпоративному управлению, 2004, №2.127. лBusinessWeek о крупнейших компаниях. /УБИКИ, 2002, №102, с. 1,4-5.
127. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Развитие интегрированных корпоративных структур в России //Российский экономический журнал, 1998, №11,12, с. 27-41.
128. Воконский В., Кузовкин А. Нефтяной комплекс: финансовые потоки и ценообразование. //Экономист, № 5, 2002.
129. Дерябина М.А. Права собственности и корпоративное управление в постприватизационной переходной экономике. //Реформы вчера,сегодня, завтра: Вестн. науч. информ. РАН. Институт междунар. экон. и полит, исслед., 2000.
130. Иларионов А. Как Россия потеряла XX столетие. //Вопросы экономики, 2000, №1.
131. Иноземцев B.JI. Американская и европейская модели корпоративного поведения: сходство, отличия и перспективы развития. //Проблемы теории и практики управления. 2002, № 6, с. 16-22.
132. Калин А. Крупные корпорации: между прошлым и будущим //Экономика и жизнь, 1999, № 16.
133. Кимельман С.А, Андрюшин С.А. Проблема горной ренты в современной России //Вопросы экономики, 2004, № 2.
134. Кимельман С.А., Андрюшин С.А. Горная рента: экономическая природа, факторы формирования и механизмы изъятия //Финансы, 2004, №5, с.16-19.
135. Клейнер Г.Б. Управление корпоративными предприятиями в переходной экономике //Вопросы экономики, 1999, № 8. с. 64-79.
136. Кондратьев В. Корпоративное управление: особенности и тенденции развития //Проблемы теории и практики управления, 2002, №1. с.68.
137. Конторович АЭ.,' Коржубаев А Т., Эдер JLB. Горная рента в нефтяной промышленности //Минеральные ресурсы России. Экономика и управление, 2004, №3, с.25-36.
138. Корзун Е. Доля малых нефтяных компаний сократится вдвое //Эксперт, №45 (400) от 1 декабря 2003.
139. Львов Д., Гребенников В., Зотов В. Как лучше распорядиться собственностью //Вопросы экономики, 1995, №9.
140. Мельничук Д. Методологические разработки корпоративного стратегического плана предприятия //Маркетинг, 2000, № 6, с. 40-49.
141. Мильнер Б. Крупные структуры "локомотивы" экономики //Вопросы экономики, 2000, №2, с. 141-146.
142. Мильнер Б.З. Уроки бюрократизации систем управления //Вопросы экономики, 1999, № 1, с.77-87.
143. Некоторые итоги и планы работы нефтяных компаний //Нефть России, 2003г., №9.
144. Нефтяной комплекс России и его роль в воспроизводственном процессе. Научный доклад //Эксперт, октябрь 2000 г.
145. Орлов В.П. К вопросу о государственной минерально-сырьевой политике //Минеральные ресурсы России. Экономика и управление, 2004, №3, с.2-5.
146. Орлов В.П., Немерюк Ю.В. О роли природных факторов в оценке эффективности недропользования //Минеральные ресурсы России. Экономика и управление, 2003, №5-6, с.12-20.
147. Покровский С. Капитализация зависит от доверия инвесторов //Нефтегазовая вертикаль, 2003, №2, с. 33-36.
148. Радыгин А. Собственность и интеграционные процессы в корпоративном секторе //Вопросы экономики, 2001, №5, с. 26-45.
149. Радыгин А. Внешние механизмы корпоративного управления и их особенности в России //Вопросы экономию!, 1999, №8, с. 80-92.
150. Радыгин А., Архипов С. Собственность, корпоративные конфликты и эффективность //Вопросы экономики, 2000, №11, с. 114-133.
151. Радыгин А. Российская корпоративная экономика: сто лет одиночества? // Вопросы экономики, 2000, №5, с. 95-61.
152. Рассказов С.В., Рассказова А.Н. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании //Финансовый менеджмент, 2002, №3, с. 71-80; №4, с. 13-25.
Похожие диссертации
- Управление стратегическим развитием вертикально интегрированной нефтяной корпорации
- Воспроизводство ресурсного потенциала сельского хозяйства Новгородской области
- Стратегическое управление вертикально-интегрированной нефтяной компанией в условиях истощения запасов
- Стратегическое управление сбытовой деятельностью вертикально интегрированной нефтяной компании
- Развитие организационно-экономического механизма хозяйствования вертикально-интегрированных нефтяных компаний