Стратегическое управление инвестиционным процессом на предприятиях рыбного хозяйства

Тарасенко, Александр Александрович

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Стратегическое управление инвестиционным процессом на предприятиях рыбного хозяйства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Тарасенко, Александр Александрович
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Стратегическое управление инвестиционным процессом на предприятиях рыбного хозяйства"

На правах рукописи

ТАРАСЕНКО АЛЕКСАНДР АЛЕКСАНДРОВИЧ

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ РЫБНОГО ХОЗЯЙСТВА

Специальность: 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2006

Работа выпонена в Санкт-Петербургской академии управления и экономики

Научный руководитель профессор

кандидат экономических наук, Трофимов Герман Александрович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Гусаков Михаил Александрович

кандидат экономических наук Буров Олег Николаевич

Ведущая организация

Центральный научно-исследовательский институт морского флота

Защита состоится <

2006 года в л_

часов на заседании

диссертационного совета Д.521.009.01 при Санкт-Петербургской академии управления и экономики по адресу: 190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургской академии управления и экономики

Автореферат разослан

2006 года

Ученый секретарь диссертационного Совета

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Рыбное хозяйство в Российской Федерации является комплексным сектором экономики, включающим широкий спектр видов деятельности - от прогнозирования сырьевой базы отрасли до организации торговли рыбной продукцией в стране и за рубежом.

Со многими государствами заключены межправительственные соглашения об организации использования водных биологических ресурсов в их исключительных экономических зонах, в районах действия международных конвенций по рыболовству и в исключительной экономической зоне Российской Федерации.

В рыбохозяйственном комплексе работают более 4 тыс. предприятий различных форм собственности. В экономике страны рыбное хозяйство играет важную роль в качестве поставщика пищевой, кормовой и технической продукции (рыбной муки и жира, кормовой рыбы для пушного звероводства, различных биологически активных веществ и др.).

Предприятия рыбного хозяйства являются градообразующими во многих приморских регионах страны, обеспечивают занятость населения.

Сырьевая база рыбного хозяйства имеет ряд особенностей, связанных с сезонностью промысла, трудностью прогнозирования запасов водных биологических ресурсов, определения рациональной доли их изъятия без ущерба для воспроизводства.

С 1991 года по 2004 год общий объем вылова (добычи) водных биологических ресурсов снизися с 6,93 мн. тонн до 3,29 мн. тонн (на 52,5 процента). Объем вылова (добычи) сократися в исключительных экономических зонах иностранных государств на 58,5 процента и в открытых районах Мирового океана на 67 процентов. Это было вызвано как экономическими причинами внутри страны, так и ужесточением регламентации промысла в исключительных экономических зонах иностранных государств и в районах действия международных конвенций по рыболовству.

Реформирование экономики и становление рыночных отношений и связей предполагает вовлечение в хозяйственный оборот огромных ресурсов для достижения экономического роста на микро и макроуровневых срезах хозяйства. Инвестиции - это один из важнейших и дефицитных ресурсов национальной экономики. Данный ресурс определяет процесс инновации производства, качество и конкурентоспособность выпускаемых и поставляемых на рынок товаров, увеличивает количество действующих рабочих мест, повышая тем самым занятость населения и уровень его жизни.

Исследования проблем инвестиций и инвестиционной деятельности промышленных предприятий широко анализируется отечественными и зарубежными авторами экономической науки. Связано это с тем, что экономика России остро нуждается в реструктуризации и оснащении ее современными технологическими системами. По официальным данным износ основных фондов российских промышленных предприятий . составляет более 50%, а доля производственного оборудования в возрасте более 15 лет достигает 46%. И в настоящее время инвестиционные возможности государства крайне ограничены.

В сложившейся ситуации требуется проведение разумной инвестиционной политики промышленных предприятий, которая, поэтапно, но постоянно улучшала бы положение и инвестиционную ситуацию. В силу этого потребность в критическом переосмыслении целого ряда положений отечественной и зарубежной науки, в обобщении и систематизации имеющегося опыта, организации экономического анализа направлений инвестиций промышленного предприятия требуется разработка методики и показателей оценки их эффективности. Последнее особенно важно с учета исторического, геополитического, национального своеобразия России, а также масштабность проводимых преобразований.

Таким образом, необходимость более глубокого анализа инвестиций промышленного предприятия, изучение различных методов показателей оценки их эффективности с одной, и высокая практическая значимость проблемы, с другой, обусловили актуальность выбранной темы и ее значение для научных исследований.

Степень изученности проблемы. Проблемы инвестиционной деятельности промышленных предприятий, оценки эффективности инвестиций всегда привлекали к себе внимание экономистов различных школ и направлений экономической науки.

Теоретические и практические основы инвестиций промышленного предприятия, показателей оценки их эффективности рассматриваются в работах как отечественных, так и зарубежных ученых. Среди отечественных авторов советского периода следует назвать работы В.Н. Богачева, П.Г. Бунича, В.Н. Егизаряна, В.В. Коссова, М.А. Лиматовского, А.Л. Лурье, В.В. Навожилова, Т.С. Хачатурова и др.

При работе над проблемой автор ознакомися с работами зарубежных ученых, таких как М. Бромвич, С. Беренс, Ю. Блехц, Г. Бирман, Дж. Ван Хорн, У. Гетц, Дж. Кейнс, П. Массе, П. Хавранек, Р. Хот, Я. Хонко, У. Шарп, С. Шмидт и др.

В условиях перехода к рыночным отношениям отдельные стороны проблемы исследуют отечественные экономисты В.Д. Андрианов, И.Т. Балабанов, В.М. Багинова, Ю.В. Богатин, А.В. Воронцовский, Л.Т. Гитляровская, В.В. Ковалев, В.А. Швандар и др.. Несмотря на это, многие вопросы оборота инвестиционных ресурсов деятельности промышленного предприятия, организации экономического анализа инвестиций, оценки их эффективности исследованы недостаточно поно. Значительное число существующих теоретических разработок имеют разную целевую направленность, и зачастую не позволяют составить целостную картину об инвестициях фирмы, показателях оценки их эффективности. В экономической литературе нет и единства мнений в отношении методов, источников и показателей оценки инвестиционного эффекта, нерешенными остаются вопросы организации прогнозного расчета инвестиционных вложений на изменение технического базиса производства, применение информационных технологий на информатику и другие новации. Есть еще и ряд других нерешенных проблем.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является системное исследование кругооборота инвестиционных ресурсов на предприятиях рыбохозяйственного комплекса, разработка системы показателей оценки эффективности стратегического управления и агоритма реализации инвестиционного процесса на предприятиях рыбного хозяйства.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:

Проанализировать внутренние и внешние условия и факторы управления инвестиционной деятельностью предприятия;

исследовать отечественный и зарубежный опыт оценки эффективности управления инвестиционным процессом;

обосновать методы и показатели оценки эффективности стратегического управления инвестициями с учетом факторов риска;

выявить особенности организации экономического анализа инвестиций на предприятиях рыбного хозяйства в современных экономических условиях;

систематизировать условия и факторы, оказывающие неблагоприятное влияние на инвестиционную деятельность предприятий товарного рыбоводства и определить возможные пути повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью в последовательности кругооборота ресурсов на данных предприятиях;

разработать агоритм формирования и реализации инвестиционного процесса на предприятиях рыбохозяйственного комплекса с учетом специфики их производства по многокритериальным отраслевым признакам для повышения инвестиционной привлекательности предприятий отрасли.

Объектом исследования являются предприятия рыбного хозяйства, осуществляющие инвестиционную деятельность в современных условиях хозяйствования.

Предмет исследования Ч управленческие отношения, возникающие в процессе формирования стратегии инвестиционной деятельности на предприятиях рыбохозяйственного комплекса.

Информационная база исследования. В качестве источников информации для проведения исследования использовались материалы предприятий рыбохозяйственного комплекса, публикации Федеральной службы госстатистики России по Санкт-Петербургу и Ленинградской области, законодательные акты федеральных и местных органов власти, материалы периодических изданий. Анализ осуществляся на базе данных отечественной и зарубежной статистики на изучении практических материалов работы отдельных предприятий.

Теоретические и методологические основы исследования. В процессе исследования использовались теоретические разработки отечественных и зарубежных экономистов по вопросам стратегии управления формированием и реализации инвестиционного процесса на предприятии. Основными методами исследования являются: логический, исторический, экономико-статистический, сравнения, группировки, а также применялись методы графического отображения и специфические расчеты показателей эффективности инвестиций.

Структура работы. Диссертационное работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Основной текст изложен на 185 страницах, содержащих 27 таблиц, 22 рисунка, 5 схем; библиографический список состоит из 194 наименований.

2. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Как и любой другой процесс, подчиненный достижению определенной цели, инвестиционный процесс нуждается в управлении. Для этого инвестиционный процесс корпорации строится на основе инвестиционной стратегии, разрабатываемой с использованием различных финансово-экономических методов, которые в совокупности составляют научно-финансовую методологию формирования инвестиционной стратегии корпорации.

Научно-финансовая методология представляет собой систему общих правил (принципов), а также специальных приемов и методов экономического исследования. Они составляют теоретическую базу теории финансов. То есть, исследование инвестиционной стратегии корпорации необходимо проводить только в связи с главными целями функционирования корпорации.

Таким образом, инвестиционная стратегия корпорации разрабатывается в соответствии с целями ее функционирования, в этой связи все корпоративные инвестиции дожны рассматриваться как один из основных способов достижения главной цели корпорации (рис. 1).

Рис. 1. Необходимость разработки инвестиционной стратегии

Описание инвестиционной стратегии, как и любого многогранного понятия не исчерпывается лишь простым определением. Инвестиционная стратегия, по нашему мнению, является структурированной совокупностью нескольких взаимосвязанных аспектов, таких как: институциональный, экономический, нормативно-правовой, информационно-аналитический и другие (рис. 2).

............. _ направления информационного обмена

Рис. 2. Инвестиционная стратегия как система

Анализ экономической литературы по проблемам инвестиций показывает, что в настоящее время имеются как минимум два подхода к организации анализа инвестиций предприятия. Первый основывается на рассмотрении организации экономического анализа инвестиций как целостной и неделимой системы, которая исследует практически все вопросы, связанные с вложением средств предприятия.

Второй подход предполагает : разделение экономического анализа инвестиций на специализированные подразделы, которые могут входить в состав других блоков комплексного экономического анализа. Взаимосвязи между разделами комплексного экономического анализа, на наш взгляд, можно представит общей блок - схемой (схема 1).

При целостном подходе, проводится комплексный анализ инвестиций (блок 8). В данном случае на значение обобщающих показателей анализа инвестиций оказывают влияние уровень использования основных производственных фондов и оборудования (блок 3), величина и структура авансированных фондов (блок 7), а также непосредственно организационно - технический уровень производства (блок 2). Это влияние обуславливается осуществлением анализа структуры инвестиций, источников их финансирования и оценки потребности, допонительных капиталовложениях предприятия. Посредством проведения этих подвидов анализа предприятие получает возможность формировать стратегию в области инвестирования.

А результативность и качественность проведения оценки проектных денежных потоков, анализа эффективности капитальных вложений, определение влияния инфляции и риска на инвестиционные решения, а также капитального нормирования, в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов, напрямую воздействуют на показатели себестоимости продукции, допонительного прироста прибыли и рентабельности производства (соответственно блок 9 и блок 11), что, в конечном счете, через показатели финансового состояния и рентабельности хозяйственной деятельности (блок 12 и блок 13) сказываются на общей оценке эффективности функционирования промышленного предприятия.

Подчеркнем, что в отличие от других разделов комплексного экономического анализа, анализ инвестиций имеет свои существенные особенности. Так, впоне очевидно, что (блок 8) непосредственно не влияет на текущее значение показателей объема, структуры и качества продукции (блок 6). В тоже время заметим, что через предполагаемую экономию себестоимости (блок 9) и прирост ожидаемой прибыли (блок 11) он оказывает воздействие на будущую экономическую и финансовую стабильность деятельности предприятия. Все это говорит, на наш взгляд, о том, что использование анализа инвестиций является

Схема 1. Взаимодействие анализа инвестиций в системе комплексного экономического анализа

одним из предопределяющих факторов будущего устойчивого развития предприятия в условиях рыночной неопределенности.

Рассмотрим применение организации анализа инвестиций в случае разделения его на специализированные подразделы. При данном подходе различные части анализа инвестиций дожны входить в состав других блоков комплексного экономического анализа.

Вопросы структуры инвестиций, источников их финансирования и потребности инвестирования в основные фонды промышленного предприятия будут изучаться в разделах анализа использования основных фондов (оборудования) и анализа величины и структуры авансированных фондов. А непосредственная вся работа по анализу экономической эффективности инвестиций, оценке инфляции, риска и неопределенности, а также осуществлению капитального нормирования будет проводиться в разделе анализа организационно-технического уровня производства. Оперативный и ретроспективные виды анализа в части оценки влияния факторов на объем источников финансирования и в поной мере послеинвестиционный экономический анализ будут входить в состав раздела анализа прибыли и рентабельности продукции предприятия. В этой ситуации необходима четкая координация и организация работ по различным подразделениям анализа инвестиций. При этом использование того или иного структурного подхода дожно определяться с учетом конкретных условий производственно -хозяйственной деятельности предприятия (размер и структура основных фондов, инвестиционная политика и перспективные цели и др.).

Несмотря на разнообразие инвестиционных проектов, их анализ обычно следует некоторой общей схеме, которая включает специальные разделы, оценивающие коммерческую, техническую, финансовую, экономическую и институциональную выпонимость проекта. Эффективный, с точки зрения стратегического инвестора, проект дожен оканчиваться анализом риска.

Стратегический анализ дожен включать анализ потребителей и конкурентов. Анализ потребителей дожен определить потребительские запросы, потенциальные сегменты рынка и характер процесса покупки. Для этого разработчик проекта дожен провести детальное исследование рынка. Кроме того, необходимо провести анализ основных конкурентов в рамках рыночной структуры и институциональных ограничений, на нее влияющих.

На основе результатов анализа разрабатывается стратегический план. В нем дожны быть определены стратегии разработки продукта, ценообразования, продвижения товара на рынок и сбыта.

Стратегический анализ включает в себя прогнозирование спроса. При разработке инвестиционного проекта необходимо определиться с точностью прогноза, сопоставив ее с издержками достижения желаемой точности. Хотя процесс принятия решений осуществляется в условиях неопределенности, правильный прогноз может уменьшить степень этой неопределенности.

Очень важно в процессе анализа использовать количественные оценки. Они, как правило, более убедительны как для самого предприятия, так и для стратегического инвестора.

Ниже приводится пример анализа конкурентного положения предприятия рыбного хозяйства на основе количественных критериев.

Выделяя так называемые ключевые факторы успеха (КФУ), предприятие сравнивает свое положение со всеми конкурентами (табл.1), давая ответ в одном из трех видов "лучше" (знак +), "хуже" (знак - ) или одинаково (знак 0) по отношению к каждому конкуренту. Назначая весовой коэффициент для каждого ключевого фактора, инвестиционный аналитик определяет обобщенный показатель сравнительной конкурентной способности предприятия.

Таблица 1

Определение конкурентной способности на основе КФУ

Ключевые факторы успеха Веса Конкуренты

А в с Б

1 2 3 4 5 6

Качество 5 + 0 - 0

Эффективность средств от продажи 3 + - - 0

Разработка новых продуктов 2 + + + -

Техническое обслуживание 5 + + + +

Своевременная доставка 4 Х 0 - + -

Репутация 1 0 0 0 +

1 2 3 4 5 6

Реклама 1 - - + 0

Стоимость 5 + + - 0

Цена 5 + + + -

Место положения 2 + + - +

Финансовая стабильность 2 + + - -

Всего 35 28 13 2 -5

В частности, для рассматриваемого примера агрегированное значение комплексного критерия анализируемого предприятия существенно лучше по сравнению с компаниями А и В, почти такое же, как у компании С и немного хуже, чем у компании Б! В целом же конкурентное положение предприятия весьма удовлетворительное.

Рассмотрим пример постановки задачи экономического анализа. Пусть компания С занимается воспроизводством товарной рыбы при следующих условиях:

Х государственная организация продает компании сырье по льготным ценам;

Х предприятие платит своим рабочим зарплату на уровне стандартов страны;

в результате предприятие продает продукт государственному предприятию по ценам существенно меньшим, чем можно было бы продать за рубежом на свободном рынке.

Задача заключается в том, чтобы установить выгоду государства от реализации такого проекта, сравнив его со следующими вариантами:

Х продавать компании сырье по рыночным ценам, платить рабочим по мировым стандартам и покупать потом у компании продукты по свободным ценам;

Х покупать аналогичный (главным образом по показателям качества) товар за границей.

Реально цены на многие товары искусственно изменяются государством (завышаются или занижаются), и очень редко можно оценить экономический вклад проекта, если известен финансовый. Поэтому для крупных инвестиционных проектов помимо оценки их финансовой эффективности принято анализировать экономическую эффективность и экономическую притягательность (т.е. степень соответствия проекта национально приоритетным задачам).

Измерение экономической притягательности инвестиционного проекта может быть осуществлено по следующей схеме.

Шаг 1. Выбирают цели и взвешивают их. Например:

Цели государства Вес цели

1 Приток твердой валюты 0.30

2 Экономия твердой валюты 0.20

3 Увеличение продуктов на местном рынке 0.15

4 Обеспечение занятости населения 0.20

5 Развитие регионов 0.15

Всего 1.00

Шаг 2. Для каждого из альтернативных проектов определяют численную меру достижения каждой цели (в абсолютных значениях или в процентном отношении к лучшему).

Для каждого проекта вычисляют взвешенное значение комплексного критерия

ГК0 - 03ОР^ + 0.20РК, + 015Ж3 + 0.20'л + 0.15 Ж, _

Шаг 3. Выбор наилучшего варианта производится по критерию максимума обобщенного критерия.

Измерение экономической эффективности производится с учетом стоимости возможной закупки ресурсов и готовой продукции, внутренних цен (которые отличаются от мировых), и многого другого, что является отличительной особенностью страны и не совпадает с мировыми правилами и расценками (например, условия работы с валютами других стран).

Укрупнено процедура оценки экономической эффективности может быть представлена в виде следующей последовательности.

1. Представить результаты финансового анализа.

2. Сделать новую классификацию затрат и доходов с точки зрения экономического анализа.

3. Перевести финансовые значения в экономические (они не совпадают по причине несоответствия цен и затрат для внешнего и внутреннего рынка).

4. Оценить стоимость других возможностей для использования ресурсов и получения такого же продукта.

5. Исключить Все расчеты по внутренним платежам (так как они не изменяют общего богатства страны).

6. Сопоставить ежегодные экономические потоки средств с исходным объемом инвестиции (это будет конечный итог).

В диссертационном исследовании рассматривается необходимость формирования инвестиционной стратегии при выращивании сеголеток широкопалого рака с использованием временно незагруженных площадей и оборудования действующего рыбоводного завода. Оптимальная стратегия позволит повысить эффективность использования производственных фондов завода, расширить ассортимент выпускаемой продукции, обеспечить занятость временно свободных специалистов, а также решить экологическую природоохранную проблему, связанную с восстановлением популяции широкопалого рака в регионе.

' Реализация проекта предполагается на собственные средства создаваемого предприятия, без привлечения средств со стороны. Несмотря на достаточно высокую цену реализации выращиваемой продукции, заказчики согласны ее закупать в объемах, предусмотренных производственным планом.

Произведенные расчеты обосновывают безубыточность проекта. Планируемая рентабельность - на уровне 12% - позволит со временем расширить производство и допонительно наладить выращивание сеголеток раков до товарных размеров.

Промысловые запасы широкопалого рака сосредоточены в Псковской, Ленинградской и, частично, Новгородской областях. В настоящее время они ориентировочно оцениваются в 150 - 200 т (в том числе в Ленинградской области - около Ют)(табл. 2).

Таблица 2

Динамика уловов широкопалых раков в водоемах Северо-Западного региона

Область 1960г. 1970г. 1980г. 1990г. 2000г. 2003г. 2004 г.

Ленинградская 7,3 16,5 5,0 8,2 1,1 1,0 Нет данных

Псковская . 16,0 13,2 5,0 1,6 0 0 2,0

На территории Ленинградской' области в настоящее время работают 5 рыбоводных заводов и ФСГЦР Ропша, оснащенные необходимым для реализации нашего проекта оборудованием (инкубационные аппараты, лотки, бассейны, пруды и т. п.). В конце 80-х гг. на базе ФСГЦР Ропша, Нарвского рыбоводного завода, а также Никольского рыбоводного завода Новгородской области проводились экспериментальные работы по выращиванию товарного рака и его сеголеток, причем работы в ФСГЦР Ропша дали наиболее высокий результат. Кроме соответствующей материально-технической базы, условия абиотической среды на этих трех хозяйствах также впоне пригодны для получения и подращивания молоди раков.

Сущность предлагаемого проекта заключается в выращивании товарных раков и их молоди без допонительных затрат на приобретение оборудования, поскольку предполагается использование уже имеющегося на рыбоводном участке, в период, когда оно не задействовано в основном производственном процессе (например, для выращивания посадочного материала сигов, форели). Это позволит увеличить эффективность использования основных

производственных фондов, снизить себестоимость выпускаемой продукции, расширить ее ассортимент.

Расчет материальных ресурсов проводися исходя из длительности технологического процесса в 4 мес. (табл. 3).

Во временных нормативах по инкубации икры в лотковых аппаратах учитываются условия подращивания молоди до стадии сеголетка в лотках и определяется продожительность всех работ по получению и подращиванию молоди до стадии сеголетка 120 суток. Выход сеголетков от заложенной на инкубацию икры колеблется в пределах 55 - 60%.

Предприятие может работать по следующей технологической схеме: производство молоди раков 'до стадии сеголетка и реализация их специализированным фермам по выращиванию товарных раков или экологическим организациям, заинтересованным в распространении данного объекта в естественных условиях.

Расчеты проводились на основе опытных данных по двум вариантам.

I вариант. Первый вариант предусматривает выращивание и последующую реализацию 100 тыс. шт. сеголеток рака. Ежегодно предприятием будет закупаться 800 шт. раков-производителей для обновления 30% стада.

II вариант. Второй вариант предусматривает снижение объема реализации сеголетков на 1,5 тыс. штук и их дальнейшее выращивание до половозрелости для

попонения стада производителей, в связи с тем, что в процессе производства необходима ежегодная отбраковка производителей и замена 30% стада.

Таблица 3

Ориентировочные расчеты потребностей в воде, материалах, оборудовании, рабочей силе при выращивании сеголеток и товарного рака

Наименование Ед. Потребность

изм. Сеголетки Товарные

раки

1 2 3 4

Маточное стадо + резерв шт. 2200 25000

Бассейн для подращивания молоди кв.м 120 670

Бассейн для выращивания товарного кв.м - 10130

рака

Бассейн для производителей и кв.м 80 870

резерва шт. 40 150

Расход воды куб.м/ч

инкубация 10,8 40,0

подращивание 7,4 74,0

содержание производителей 3,6 35,0

Корм т. 0,25 . 40,0

Оборудование для водообеспечения:

насосы, фильтры, ТЭН и т.д.

Оборудование и приборы для

контроля качества воды

Специалисты и рабочие чел. 6 9

Производственные площади кв.м

инкубатор 15 15

бассейн (общая площадь) 200 11670

при многоярусном расположении 104 2670

подсобные помещения 50 | 50

Это позволит уменьшить себестоимость за счет исключения расходов на приобретение половозрелых раков. Объем реализации сеголетков в этом случае будет составлять 98,5 тыс. шт.

Ниже, в табл. 4, приводим расчет затрат погодам производственного цикла (4 года) с учетом формирования обновленного маточного стада.

Таблица 4

Годовые затраты на производство сеголетков рака с учетом формирования обновленного маточного стада, тыс.руб.

Затраты 1год П год П* год III год IV год V год и далее

1 2 3 4 5 6 7

Заготовка 97 29,1 29,1 29,1 - -

производителей

Корм 42 45,0 45,0 46,5 51,3 51,3

Зарплата с 239 239 239 239 239 239

начислениями

Электроэнергия 120 120 120 120 120 120

Аренда 507 507 507 507 507 507

помещения с

НДС

Инвентарь 10 10 10 10 10 10

Транспортные 21 23,1 23,1 23,1 25,2 25,2

расходы

Прочие расходы 84 84 84 84 84 84

Итого: 1120 1055,2 1055,2 1056,4 1032,3 1032,3

Объем 98,5 98,5 98,5 98,5 98,5 98,5

реализации,

тыс.шт.

Цена реализации, 16,25 16,25 14,8 14,8 14,8 14,8

руб

Выручка от 1601,61 1601,61 1457,8 1457,8 1457,8 1457,8

реализации' с

НДС

НДС 320,32 320,32 291,56 291,56 291,56 291,56

Выручка без НДС 1281,29 1281,29 1166,24 1166,24 1166,24 1166,24

Прибыль 161,29 223,99 108,94 108,94 108,94 108,94

Рентабельность 14,4 22,0 10,3 10,2 12,5 12,5

По завершении 1 производственного цикла затраты на производство стабилизируются.

Работа по данному варианту позволяет снизить себестоимость выращивания сеголетков рака и, соответственно, снизить цену их реализации, что расширит круг потребителей продукции. Предприятие, так же как и в 1-ом варианте, может осуществлять работу собственными финансовыми средствами.

Если по окончании 1-ого производственного цикла реальные результаты работы не будут существенно отличаться от рассчитанных, а спрос на продукцию будет достаточно высоким, то предприятие может расширить производство.

3. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Теоретические положения, выводы и методические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования автора. Конкретное личное участие автора в получении результатов, изложенных в диссертации, и личный вклад автора в исследовании проблемы состоит в следующем:

Х на основе анализа современных особенностей стратегического управления инвестиционным процессом в России обобщены теоретические вопросы и обоснованы основные направления инвестиционной деятельности в период реформирования рыбохозяйственного комплекса;

Х исследованы методы организации инвестиционной деятельности на предприятиях рыбного хозяйства, определены основные факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность данных предприятий;

Х классифицированы источники образования и привлечения инвестиционных ресурсов для развития процесса воспроизводства и увеличения жизненного цикла рыбных ресурсов;

Х разработана методика оценки привлекательности инвестиционной возможности на основе анализа показателей деятельности, состояния предприятия рыбохозяйственного комплекса и характеристик инвестиционного проекта для вновь создаваемого объекта предпринимательской деятельности;

Х разработана универсальная инвестиционная программа создания предприятия рыбной промышленности для внутреннего и внешнего инвестора, позволяющая оптимизировать структуру затрат и учитывающая отраслевую специфику данных предприятий.

4. СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретико-методическом обосновании и разработке концептуальной модели формирования инвестиционного процесса на предприятиях рыбного хозяйства в новых экономических условиях.

Наиболее существенные результаты, полученные автором и содержащие элементы научной новизны, заключаются в следующем:

уточнена система факторов и показателей, влияющих на условия эффективной деятельности предприятия;

на основе анализа деятельности предприятия выявлены 1 резервы и обоснована программа повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятия;

сформирована система финансирования, обеспечивающая достижение стратегических целей предприятия с учетом прогнозных оценок возможных рисков и мероприятий по их снижению при выпонении отдельных мероприятий;

разработан агоритм достижения поставленных целей с учетом их многокритериальности и выборе обобщающего, отражающего интересы отдельных инвесторов и предприятия в целом;

предложены рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности рыбохозяйственного комплекса.

Практическая значимость исследования состоит в том, что теоретические выводы диссертации, разработанные практические рекомендации, могут быть использованы для повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью на предприятиях рыбохозяйственного комплекса. Внедрение разработанных автором подходов к организации экономического анализа инвестиций, методов и показателей оценки эффективности инвестиций будет способствовать выявлению причин, препятствующих притоку инвестиций в промышленное производство в условиях конкурентной борьбы.

Теоретические обобщения и практические выводы могут быть использованы в учебном процессе в высших учебных заведениях при изучении курсов: Инвестиционный менеджмент, Экономический анализ, Финансы предприятия, Экономика промышленности, Основы предпринимательской деятельности.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научно Ч практических конференциях и семинарах, в том числе и международных и отражены в 7 публикациях общим объемом 1,3 п, л.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ АВТОРА:

1. Тарасенко A.A. Перспективы развития рыбного хозяйства на современном этапе развития экономики России// Стратегическое управление инновационным развитием экономики России: Сб. научных статей. - СПб: Изд - во СПбГПУ, 2004, 0,2 п.л.

2: Тарасенко A.A. Развитие сырьевой базы рыбохозяйственного комплекса//Актуапьные вопросы экономического развития Северо Ч Западного региона: Сб. научных статей. Ч СПб: Изд - во ИМЦ НВШ Ч СПб, 2005, 0,2 п.л.

3. Тарасенко A.A. Оценка современного состояния рыбного хозяйства/Актуальные вопросы экономического развития Северо Ч Западного региона: Сб. научных статей. - СПб: Изд - во ИМЦ НВШ -СПб, 2005, 0,2 п.л.

4. Тарасенко A.A., Лазуренко О.Н., Карасев С.Б. Основные проблемы влияния специальных режимов налогообложения на условия развития малого и среднего бизнеса// Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Сб. научных статей 7-ой межвузовской конференции аспирантов и докторантов. Ч СПб: Изд Ч во СПбГИЭА, 2006, 0,3 п.л (вклад автора - 0,1 п.л).

5. Тарасенко A.A., Лазуренко О.Н., Карасев С.Б. К вопросу общей характеристики инвестиционного бюджета// Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Сб. научных статей 7-ой межвузовской конференции аспирантов и докторантов. -СПб: Изд - во СПбГИЭА, 2006,0,3 п.л (вклад автора - 0,1 п.л).

6. Тарасенко A.A., Голубкова В.А. Пути совершенствования условий развития малого предпринимательства// Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Сб. научных статей 7 Ч ой межвузовской конференции аспирантов и докторантов. Ч СПб: Изд Ч во СПбГИЭА, 2006, 0,2 п.л (вклад автора - 0,1 п.л).

Тарасенко А.А. Ретроспектива формирования показателей оценки эффективности инвестиций.// Экономика и управление, 2006, № 3(24). 0,4 п.л.

ТАРАСЕНКО АЛЕКСАНДР АЛЕКСАНДРОВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Отпечатано с готового оригинал-макета в Центре информационных технологий Санкт-Петербургской академии управления и экономики Подписано в печать 22.08.2006. Бумага офсетная. Формат 60x84Vi6- Объем 1,25 п.л. Тираж 80 экз. 190103, Санкт-Петербург, Курляндская ул., д. 5 тел. (812)251-8010

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тарасенко, Александр Александрович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РАЗВИТИЯ РЫБНОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИИ

1.1.Современное состояние рыбного хозяйства 10 и его роль в экономике государства

1.2. Рост инвестиционного потенциала предприятий рыбопереработки 34 на внутренних водоемах РФ

1.3. Управление стратегическим развитием товарного рыбоводства

ГЛАВА 2. ЭВОЛЮЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ МЕТОДОВ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ

2.1. Стратегическое управление инвестиционным процессом: анализ теоретических подходов

2.2. Стратегический анализ сложившейся инвестиционной структуры предприятия

2.3. Оценка эффективности функционирования предприятия на основе инвестиционного анализа

ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ И РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ 114 ТОВАРНОГО РЫБОВОДСТВА

3.1. Стратегическое управление инвестиционным процессом на предприятии рыбного хозяйства

3.2. Моделирование управления инвестициями на основе системного анализа

3.3. Формирование инвестиционной стратегии в условиях действующего рыбоводного предприятия

Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегическое управление инвестиционным процессом на предприятиях рыбного хозяйства"

Актуальность темы исследования. Рыбное хозяйство в Российской Федерации является комплексным сектором экономики, включающим широкий спектр видов деятельности - от прогнозирования сырьевой базы отрасли до организации торговли рыбной продукцией в стране и за рубежом.

Со многими государствами заключены межправительственные соглашения об организации использования водных биологических ресурсов в их исключительных экономических зонах, в районах действия международных конвенций по рыболовству и в исключительной экономической зоне Российской Федерации.

В рыбохозяйственном комплексе работают более 4 тыс. предприятий различных форм собственности. В экономике страны рыбное хозяйство играет важную роль в качестве поставщика пищевой, кормовой и технической продукции (рыбной муки и жира, кормовой рыбы для пушного звероводства, различных биологически активных веществ и др.).

Предприятия рыбного хозяйства являются градообразующими во многих приморских регионах страны, обеспечивают занятость населения.

Сырьевая база рыбного хозяйства имеет ряд особенностей, связанных с сезонностью промысла, трудностью прогнозирования запасов водных биологических ресурсов, определения рациональной доли их изъятия без ущерба для воспроизводства.

С 1991 года по 2004 год общий объем вылова (добычи) водных биологических ресурсов снизися с 6,93 мн. тонн до 3,29 мн. тонн (на 52,5 процента). Объем вылова (добычи) сократися в исключительных экономических зонах иностранных государств на 58,5 процента и в открытых районах Мирового океана на 67 процентов. Это было вызвано как экономическими причинами внутри страны, так и ужесточением регламентации промысла в исключительных экономических зонах иностранных государств и в районах действия международных конвенций по рыболовству.

Реформирование экономики и становление рыночных отношений и связей предполагает вовлечение в хозяйственный оборот огромных ресурсов для достижения экономического роста на микро и макроуровневых срезах хозяйства. Инвестиции - это один из важнейших и дефицитных ресурсов национальной экономики. Данный ресурс определяет процесс инновации производства, качество и конкурентоспособность выпускаемых и поставляемых на рынок товаров, увеличивает количество действующих рабочих мест, повышая тем самым занятость населения и уровень его жизни.

Исследования проблем инвестиций и инвестиционной деятельности промышленных предприятий широко анализируется отечественными и зарубежными авторами экономической науки. Связано это с тем, что экономика России остро нуждается в реструктуризации и оснащении ее современными технологическими системами. По официальным данным износ основных фондов российских промышленных предприятий составляет более 50%, а доля производственного оборудования в возрасте более 15 лет достигает 46%. И в настоящее время инвестиционные возможности государства крайне ограничены.

В сложившейся ситуации требуется проведение разумной инвестиционной политики промышленных предприятий, которая, поэтапно, но постоянно улучшала бы положение и инвестиционную ситуацию. В силу этого потребность в критическом переосмыслении целого ряда положений отечественной и зарубежной науки, в обобщении и систематизации имеющегося опыта, организации экономического анализа направлений инвестиций промышленного предприятия требуется разработка методики и показателей оценки их эффективности. Последнее особенно важно с учета исторического, геополитического, национального своеобразия России, а также масштабность проводимых преобразований.

Таким образом, необходимость более глубокого анализа инвестиций промышленного предприятия, изучение различных методов показателей оценки их эффективности с одной, и высокая практическая значимость проблемы, с другой, обусловили актуальность выбранной темы и ее значение для научных исследований.

Степень изученности проблемы. Проблемы инвестиционной деятельности промышленных предприятий, оценки эффективности инвестиций всегда привлекали к себе внимание экономистов различных школ и направлений экономической науки.

Теоретические и практические основы инвестиций промышленного предприятия, показателей оценки их эффективности рассматриваются в работах как отечественных, так и зарубежных ученых. Среди отечественных авторов советского периода следует назвать работы В.Н. Богачева, П.Г. Бунича, В.Н. Егизаряна, В.В. Коссова, М.А. Лиматовского, A.JI. Лурье, Т.С. Хачатурова и др.

При работе над проблемой автор ознакомися с работами зарубежных ученых, таких как М. Бромвич, С. Беренс, Ю. Блехц, Г. Бирман, Дж. Ван Хорн, У. Гетц, Дж. Кейнс, П. Массе, П. Хавранек, Р. Хот, Я. Хонко, У. Шарп, С. Шмидт и др.

В условиях перехода к рыночным отношениям отдельные стороны проблемы исследуют отечественные экономисты В.Д. Андрианов, И.Т. Балабанов, В.М. Багинова, Ю.В. Богатин, А.В. Воронцовский, Л.Т. Гитляровская, В.В. Ковалев, В.А. Швандар и др. Несмотря на это, многие вопросы оборота инвестиционных ресурсов деятельности промышленного предприятия, организации экономического анализа инвестиций, оценки их эффективности исследованы недостаточно поно. Значительное число существующих теоретических разработок имеют разную целевую направленность, и зачастую не позволяют составить целостную картину об инвестициях фирмы, показателях оценки их эффективности. В экономической литературе нет и единства мнений в отношении методов, источников и показателей оценки инвестиционного эффекта, нерешенными остаются вопросы организации прогнозного расчета инвестиционных вложений на изменение технического базиса производства, применение информационных технологий на информатику и другие новации. Есть еще и ряд других нерешенных проблем.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических и практических аспектов кругооборота инвестиционных ресурсов на предприятиях рыбохозяйственного комплекса, организация их экономического анализа, разработка системы показателей оценки эффективности инвестиционных вложений и предложений по повышению общей эффективности фирмы в условиях становления рыночных отношений.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:

- проанализировать внутренние и внешние условия и факторы управления инвестиционной деятельностью предприятия;

- исследовать отечественный и зарубежный опыт оценки эффективности управления инвестиционным процессом;

- обосновать методы и показатели оценки эффективности стратегического управления инвестициями с учетом факторов риска;

- выявить особенности организации экономического анализа инвестиций на предприятиях рыбного хозяйства в современных экономических условиях;

- систематизировать условия и факторы, оказывающие неблагоприятное влияние на инвестиционную деятельность предприятий товарного рыбоводства и определить возможные пути повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью в последовательности кругооборота ресурсов на данных предприятиях;

- разработать агоритм формирования и реализации инвестиционного процесса на предприятиях рыбохозяйственного комплекса с учетом специфики их производства по многокритериальным отраслевым признакам для повышения I инвестиционной привлекательности предприятий отрасли.

Объектом исследования являются предприятия рыбного хозяйства, осуществляющие инвестиционную деятельность в современных условиях хозяйствования.

Предмет исследования - управленческие отношения, возникающие в процессе формирования стратегии инвестиционной деятельности на предприятиях рыбохозяйственного комплекса.

Информационная база исследования. В качестве источников информации для проведения исследования использовались материалы предприятий рыбохозяйственного комплекса, публикации Госкомстата Российской Федерации и Государственного Комитета по статистике Санкт-Петербурга и Ленинградской области, законодательные акты федеральных и местных органов власти, материалы периодических изданий. Анализ осуществляся на базе данных отечественной и зарубежной статистики на изучении практических материалов работы отдельных предприятий.

Теоретические и методологические основы исследования. В процессе исследования использовались теоретические разработки отечественных и зарубежных экономистов, идеи различных школ и управлений. Основными методами исследования являются: абстрактно-логический, исторический, экономико-статистический, экономическая диагностика, сравнение, группировки, специфические расчеты показателей эффективности инвестиций. В диссертации применены методы графического отображения.

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретико-методическом обосновании и разработке концептуальной модели формирования инвестиционного процесса на предприятиях рыбного хозяйства в новых экономических условиях.

Наиболее существенные результаты, полученные автором и содержащие элементы научной новизны, заключаются в следующем:

Х уточнено экономическое содержание инвестиций как объекта инвестиционной деятельности предприятия, играющего значимую роль в процессе простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социально -экономических проблем предприятий;

Х предложена классификация источников инвестиций на основе анализа институциональных факторов, обеспечивающих возможности инвестиционных вложений по следующим объектам: объемам инвестиций и направленности проекта; характеру и содержанию инвестиционного цикла; характеру и степени участия государства; эффективности использования вложенных средств и др.;

Х выявлены технико - экономические особенности организации системного анализа инвестиций на микроуровне с учетом выявления стратегических направлений развития товарного рыбоводства на современном этапе управления экономикой отрасли;

Х обоснованы методы и показатели оценки экономической эффективности инвестиций на предприятиях рыбохозяйственного комплекса на основе ретроспективного анализа инвестиционной деятельности данных предприятий для снижения уровня рисков и повышения их инвестиционной привлекательности;

Х разработан агоритм стратегического управления инвестиционным процессом на предприятиях рыбохозяйственного комплекса с учетом специфики производственного процесса и воспроизводства товарной продукции по многокритериальным отраслевым признакам. т Практическая значимость исследования состоит в том, что теоретические выводы диссертации, разработанные рекомендации, сформулированные выводы и подготовленные на их основе предложения могут быть использованы для повышения эффективности инвестиционной деятельности на предприятиях рыбохозяйственного комплекса. Внедрение разработанных автором подходов к организации экономического анализа инвестиций, методов и показателей оценки эффективности инвестиций будет способствовать устранению причин, препятствующих притоку инвестиций в промышленное производство в условиях конкурентной борьбы.

Теоретические обобщения и практические выводы могут быть | использованы в учебном процессе в высших учебных заведениях при изучении курсов: Инвестиционный менеджмент, Экономический анализ, Финансы предприятия, Экономика промышленности, Основы предпринимательской деятельности.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научно - практических конференциях и семинарах, в том числе и международных и отражены в 7 публикациях общим объемом 1,3 п. л.

Структура работы. Диссертационное работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Основной текст изложен на 185 страницах, содержащих 27 таблиц, 22 рисунка, 5 схем;

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Тарасенко, Александр Александрович

Результаты работы за 1-ый производственный период (4 года) следующие: прибыль - 516,11 тыс. руб.; рентабельность - 12,1%.

Если по окончании 1-ого производственного цикла реальные результаты работы не будут существенно отличаться от расчетных, а спрос на продукцию будет достаточно высоким, то предприятие может расширить производство.

Основную опасность представляют:

1. Новая и недостаточно усвоенная работниками технология производства. Это легко устранимо с приобретением опыта.

2. Возможные болезни и гибель продукции. Для предотвращения заболевания раков - неукоснительное соблюдение технологии выращивания: проведение регулярных анализов воды, дезинфекция помещения, оборудования, одежды персонала, инвентаря и т. п.

3. Нарушение договорных обязательств со стороны заказчика продукции (отказ от оплаты). Нереализованная продукция остается на доращивание в резервных водоемах, на использование которых имеется предварительная договоренность с администрацией района, или в зарезервированных на этот случай емкостях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Как и любой другой процесс, подчиненный достижению определенной цели, инвестиционный процесс нуждается в управлении. Для этого инвестиционный процесс корпорации строится на основе инвестиционной стратегии, разрабатываемой с использованием различных финансово-экономических методов, которые в совокупности составляют научно-финансовую методологию формирования инвестиционной стратегии корпорации.

Институциональный аспект инвестиционной стратегии представляет собой совокупность таких основных составных частей как: виды инвестиций, инвестиционный портфель, риски. В рамках институционального аспекта выделяются основные управляемые подсистемы, существующие в корпоративных инвестициях.

Нормативно-правовой аспект инвестиционной стратегии состоит из таких основных частей как: во-первых, законодательные и иные нормативные правовые акты государства, образующие юридическую основу и формирующие фискальную среду, в рамках которых корпорация формирует инвестиционную стратегию и осуществляет инвестиционный процесс; во-вторых, учетная политика корпорации, внутренние регулирующие документы, которые позволяют обеспечивать единый инвестиционный процесс в рамках подразделений корпорации.

Экономический аспект - совокупность экономических частей инвестиционной стратегии, к которым относятся: система экономических показателей для оценки инвестиционной стратегии, управление, финансирование инвестиционного процесса. В рамках экономического аспекта выделяются основные методы, критерии и цели инвестиционной стратегии.

Информационно-аналитический аспект инвестиционной стратегии представляет собой систему обработки информации (СОИ), состоящую из следующих частей: подсистема сбора и сортировки информации, подсистема хранения информации, подсистема поиска, подсистема анализа информации. СОИ является базисом оперативного информационного обмена в рамках корпоративной инвестиционной стратегии, позволяет оперативно реагировать на изменения в юридических основах и фискальной среде, прогнозировать экономические перспективы рынков и планировать изменения в пределах институционального аспекта и корректировать основные части экономического аспекта инвестиционной стратегии.

Таким образом, инвестиционная стратегия - единая высокоинтегрированная система, состоящая из различных аспектов, неразрывно связанных между собой для достижения главной цели корпорации.

2. Каждый вид инвестиций имеет собственные отличительные черты, но перед тем, как охарактеризовать виды инвестиций в целом, по нашему мнению, необходимо классифицировать инвестиционные ценности в соответствии с видами инвестиций следующим образом: по степени материализации: материальные, нематериальные; по отдаленности возврата вложенных средств: краткосрочные, среднесрочные и догосрочные; по степени риска: высокого риска, среднего риска, низкого риска; по объему требуемых инвестиционных ресурсов: дорогостоящие, средней стоимости, дешевые; по целевому использованию: спекулятивные, прямого участия;

Степень материализации, как явствует из ее названия, позволяет различать следующие инвестиционные ценности: права, технологии, интелектуальный потенциал персонала - как нематериальные инвестиционные ценности - с одной стороны, и недвижимость, оборудование - как материальные инвестиционные ценности - с другой.

Отдаленность возврата вложенных средств - показатель, позволяющий с определенной вероятностью прогнозировать срок возврата средств и, как следствие, формировать план финансовых потоков корпорации.

Степень риска позволяет инвестору устанавливать приемлемую плату за риск или определенный уровень дохода при вложении в конкретную инвестиционную ценность. Причем, высокорискованные инвестиции как правило называются венчурами; инвестиции среднего риска - это наиболее распространенная и многочисленная группа, к которой относятся практически все корпоративные ценные бумаги, типовые инвестиционные проекты, а также инвестиции в переподготовку персонала; низкорискованные инвестиционные ценности: государственные ценные бумаги, объекты тезаврации и др.

Расчет объема требуемых инвестиционных ресурсов производится на этапе оценки инвестиционных возможностей инвестора. Он позволяет на предварительном этапе разделить объекты на приемлемые для инвестиций и неприемлемые по объемам требуемых ресурсов для конкретного инвестора.

Целевое использование инвестиционных ценностей может быть охарактеризовано следующим образом. Спекулятивные инвестиционные ценности используются для перепродажи. В этом случае приобретается инвестиционная ценность и удерживается в руках инвестора сколь угодно догий срок, по истечении которого она может быть продана по цене, более высокой, чем цена приобретения (например, акции предприятий - голубых фишек). При этом инвестор не принимает непосредственного участия в изменении рыночной стоимости данной инвестиционной ценности. С другой стороны, инвестиционные ценности прямого участия позволяют инвестору оказывать влияние на изменение их рыночной стоимости (собственный инвестиционный проект, акции дочерних предприятий и т. д.).

3. Инвестиционный план рыбохозяйственного предприятия представляет собой результат комплексного исследования различных сторон деятельности хозяйствующих субъектов. Потребность в подготовке данного плана на предприятиях рыбной отрасли, как показывает практика, особенно актуальна при решении таких задач, как: перепрофилирование существующего предприятия и выбор новых направлений и способов осуществления его деятельности; использование нетрадиционных технологий производства рыбопродукции.

Успешное решение этих задач с помощью инвестиционного плана позволяет: руководителям активно заниматься перспективами деятельности предприятия; осуществлять более четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей; определять показатели деятельности предприятия, необходимые для последующего контроля; менеджменту четче и конкретнее обозначать цели предприятия, стратегию и тактику их достижения; делать предприятие более подготовленным к внезапным изменениям рыночных ситуаций, т. е. уменьшать время адаптации; устанавливать обязанности и персональную ответственность всех руководителей предприятия по обеспечению поставленных целей.

Правильно составленный инвестиционный план определяет перспективу развития предприятия и, в конечном счете, дает ответ на самый главный для бизнеса вопрос Ч стоит ли вкладывать деньги в предлагаемый проект и окупят ли доходы все затраты?

Для предприятий и организаций рыбного цеха это Ч вопрос вопросов, так как на получение качественной рыбной продукции влияют, кроме всего прочего, и биологические факторы. В этом случае грамотно, четко и кратко обоснованный инвестиционный план предприятия является допонительной гарантией будущего успеха предпринимателей.

Практика реформирования российской экономики продемонстрировала необходимость возрождения и совершенствования системы планирования. На предприятиях рыбной отрасли планирование либо не отвечает условиям рынка, либо отсутствует вовсе. Это свидетельствует о заблуждениях работников отрасли, которые считают, что деятельность предприятий в рыночных условиях не связана с планированием. На самом же деле значение планирования на данных предприятиях в современных условиях трудно переоценить.

Инвестиционный план является основным помощником в решении проблем предприятий, его стабильности и развития. Он определяет и уточняет цели на планируемый период, возможности и способы их достижения, единое направление усилий колектива предприятия, является инструментом контроля.

Для рыбохозяйственных предприятий планирование играет очень важную роль, поскольку условия работы предприятия многофакторные. К примеру, в товарном рыбоводстве отсутствие кормов даже в течение непродожительного времени или изменение температурного режима существенно повлияют на конечные результаты работы хозяйства.

Особое значение приобретает планирование при создании новых предприятий. Производство высококачественной рыбной продукции (столовой, закусочной и деликатесной) становится той сферой предпринимательства в России, которая притягивает многих людей, начинающих собственное дело.

Успех такого рода предприятия во многом предопределен планированием. На этапе формирования идеи возможность ее реализации необходимо обосновать серьезными предварительными расчетами, оценкой коммерческих и рыночных перспектив. Результаты такой подготовительной работы оформляются в виде инвестиционного плана предприятия.

С необходимостью составления инвестиционного плана стокнулись многие предприятия и предприниматели, и к настоящему моменту уже сложились типичные или чаще всего встречающиеся ошибки и недоработки.

Основными из них, по нашему мнению, являются: незнание современных экономических условий функционирования рыбохозяйственного комплекса. Так, человек, создающий рыбоводное хозяйство или ферму, чаще всего не осведомлен о том, что по современному классификатору товарное рыбоводство относится к отрасли сельского хозяйства и что для сельхозпроизводителя имеются соответствующие льготные экономические условия хозяйствования и определенные формы государственной поддержки; отсутствие дожного внимания к оборотным средствам предприятия в финансовых расчетах. Между тем, именно наличие оборотных средств в рыбном хозяйстве при производстве товарной рыбы - залог успеха предприятия (более 70 % в себестоимости продукции рыбоводства - это затраты на корма, удобрения и заработную плату).

Внутренний рост предполагает развитие производственного потенциала, модернизацию и расширение основных и оборотных фондов, диверсификацию деятельности, реструктуризацию капитала и прочие мероприятия, не затрагивающие организационно-правовую форму предприятия. К их числу относятся: выявление так называемых точек роста, т.е. наиболее эффективных и быстроокупаемых направлений развития бизнеса; повышение управленческого потенциала; рационализацию бизнес-процессов, т.е. деятельности по выпуску продукции от момента получения заказа (заключения договора на реализацию) до реализации готовой продукции потребителю (получения денег на счет); грамотное управление капиталом.

В процессе реализации задач внутреннего роста предприятий четко просматривается три основных этапа работы:

1. Предварительная оценка эффективности действующих программ и предприятия.

2. Комплексная оценка предприятия.

3.Разработка оптимальной стратегии развития (схема 4). Предварительная оценка эффективности действующих программ предприятия включает: ознакомление консультантов с функционированием предприятия, изучение бухгатерской отчетности и бизнес-процессов; организация рабочей экспертной группы (команды) на предприятии из состава ведущих специалистов по планированию, сбыту, технической политике и капитальному строительству; экспертно-документальное напонение массива информации о предприятии; сбор информации о спросе на продукцию предприятия в рамках действующих программ и предварительная оценка конкурентоспособности предприятия при существующей структуре производства; обработка результатов информационного этапа работы.

В результате осуществления работ первого этапа определяется финансовое положение, состояние технологии и качества продукции, уровень менеджмента, выявляются предпочтения руководства и сравнивается рентабельность существующих номенклатурных программ.

Комплексная оценка предприятия предполагает: подготовку поного экспертного заключения; экспресс-обучение заводской команды методом реструктуризации предприятия; сбор информации о спросе на продукцию предприятия, пользующуюся устойчивым спросом на среднесрочную перспективу, а также на технологически родственную продукцию с оценкой ее конкурентоспособности; предварительный (на основе качественного анализа) отсев неприемлемых вариантов стратегии и формирование пакета вариантов, подлежащих многокритериальной оценке.

Основными результатами второго этапа, по мнению автора, являются:

Х оценка стоимости имущества;

Х уточненная оценка финансового положения, технологии и оборудования;

Х уровня менеджмента после обучения;

Х реальных возможностей предприятия;

Х разработанная система контроля качества;

Х оценка спроса на продукцию;

Х оценка инвестиционной привлекательности предприятия.

Разработка оптимальной стратегии развития предприятия слагается из: сравнительной оценки эффективности вариантов и принятия окончательного решения о реконструкции предприятия и ее последовательности; комплексного инвестиционного плана.

Основным результатом третьего этапа является, на наш взгляд, комплексный план реструктуризации предприятия, включающий номенклатуру и объем выпуска продукции каждого вида, инвестиционную политику, менеджмент, организационную структуру, маркетинг, управление качеством, план финансирования и оценку эффективности.

С целью максимального ускорения и повышения надежности результатов работ по обеспечению внутреннего роста желательно: организовать поэтапный сбор исходной информации; совмещать работы по его комплексной экспертизе с выявлением точек роста; отработать несколько сценариев развития предприятия, включающих развитие действующих программ, создание и развитие новых программ, комбинированный сценарий; рассматривать несколько вариантов организационно-структурных и финансовых форм осуществления проекта, включая создание совместных предприятий, привлечение внешних инвестиций и др.

Отправной точкой при составлении плана реконструируемого предприятия дожна стать разработка комплекса мероприятий, направленных на финансовое оздоровление этого предприятия.

Одним из инструментов финансового оздоровления предприятий является государственная поддержка, которая ориентирована, в первую очередь, на предприятия, способные использовать предоставленные финансовые средства с максимальной отдачей, т. е.: в сжатые сроки провести реконструкцию производства и его диверсификацию; обеспечить увеличение производства продукции, пользующейся спросом на соответствующем товарном рынке; значительно улучшить качество выпускаемой продукции. создать условия для эффективного осуществления своей хозяйственной деятельности.

Данный подход осуществляется поэтапно.

На первом этапе формируются четыре группы неплатежеспособных предприятий, претендующих на предоставление государственной финансовой поддержки в соответствии с критериями, базирующимися на характеристиках производственного и рыночного потенциала предприятий, а именно: предприятия с износом основных производственных фондов ниже среднеотраслевого и высоким стабильным спросом на основные виды выпускаемой продукции; предприятия с износом основных производственных фондов ниже среднеотраслевого и пониженным спросом на основные виды выпускаемой продукции; предприятия с износом основных производственных фондов на уровне выше среднеотраслевого и высоким стабильным спросом на основные виды выпускаемой продукции; предприятия с износом основных производственных фондов на уровне выше среднеотраслевого и пониженным спросом на основные виды продукции.

В результате удается выявить предприятия, производственный и рыночный потенциал которых при надлежащем менеджменте обеспечивает восстановление платежеспособности. Они выделяются в отдельную группу и не могут являться претендентами на получение государственной финансовой поддержки.

В отношении остальных неплатежеспособных предприятий на втором этапе рассматривается вопрос о возможности незатратных способов решения экономических проблем, стоящих перед ними (снижение издержек производства, изменение рыночной стратегии, смена менеджмента и т.д.). Оценивается целесообразность проведения на предприятии следующих мероприятий: конверсии; производства новых видов товаров (услуг); повышения эффективности маркетинга; повышения эффективности экспорта; снижения издержек производства; внедрения новых прогрессивных форм и методов управления; инвентаризации; сокращения дебиторской задоженности; увеличения доли собственных средств в оборотных активах; продажи дочерних фирм и долей в капитале других предприятий; продажи незавершенного производства; сокращения численности занятых на предприятии и обеспечение социальных льгот для уволенных; временной остановки капитального строительства; продажи излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий; конверсии догов путем преобразования краткосрочных задоженностей в догосрочные ссуды или догосрочные ипотеки.

В результате проведенного анализа выявляются те предприятия, которые могут восстановить платежеспособность без предоставления им государственной поддержки в кратчайшие сроки (1Ч2 месяца), а также предприятия, оздоровление которых невозможно без оказания им государственной финансовой поддержки.

На третьем этапе на основе системы показателей, отражающих, кроме прочего, отраслевую и региональную специфику функционирования предприятий, оцениваются их экономическое состояние, а также социально-экономическая значимость и осуществляется ранжирование предприятий. К таким показателям относятся: объем выпуска продукции (услуг) и доля на соответствующем рынке; балансовая стоимость основных производственных фондов; рентабельность производства, выпуска продукции; удельный вес численности занятых на предприятии в численности населения города, посека; наличие и уровень развития производственной и социальной инфраструктуры; размеры кредиторской и дебиторской задоженностей предприятия, в том числе и просроченной.

Таким образом, осуществляется отбор предприятий-претендентов на первоочередную государственную поддержку.

На четвертом этапе проводится селекция предприятий на основе анализа разрабатываемых предприятиями планов финансового оздоровления. Первоочередным требованием к этим планам является обеспечение при их реализации выхода предприятия из состояния неплатежеспособности, обеспечение финансовой устойчивости функционирования предприятия в будущем, а также возвратности средств, предоставляемых предприятию в виде государственной финансовой поддержки.

Предприятия, планы которых удовлетворяют данному требованию, ранжируются на основе оценки эффективности планов финансового оздоровления, которая осуществляется при помощи показателей внутренней нормы прибыли и чистой приведенной стоимости. После указанного ранжирования формируется перечень предприятий, которым предоставление государственной финансовой поддержки целесообразно осуществлять в первую очередь.

Мероприятия, направленные на финансовое оздоровление предприятия, могут быть классифицированы по следующим направлениям: организационная санация; техническая санация; экономическая и финансовая санкция; маркетинговая санация; социальная санация.

Организационная санация может предусматривать: изменение организационно-правовой формы предприятия; реорганизационные процедуры, направленные на коммерциализацию структурных подразделений; совершенствование структуры управления предприятием и оптимизацию численности управленческого персонала путем устранений дублирования управленческих функций с целью снижения затрат.

Техническая санация заключается, как правило, в проведении мероприятий по техническому перевооружению и реконструкции ряда производств предприятия, направленных на повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции и освоение производства новых видов, а также принципиально новых технологий для их изготовления.

Экономическая и финансовая санация предусматривает в основном: нормализацию дебиторской и кредиторской задоженности; продажу излишнего имущества (неликвидов и залежалых запасов); другие мероприятия по восстановлению оборотных средств и повышению эффективности их использования.

Маркетинговая санация включает в себя: проведение рыночных исследований в целях увеличения доли продаж на действующих рынках, поиска новых ниш, новых рынков сбыта; реорганизацию службы маркетинга и активизацию ее деятельности для выработки маркетинговой стратегии предприятия и плана первоочередных действий, связанных с выживанием предприятия в условиях кризисной экономикой возобновлением его производственно-финансовой деятельности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тарасенко, Александр Александрович, Санкт-Петербург

1. Типовая (примерная) программа реформы предприятия. Утверждена приказом Минэкономики РФ № 118 от 01.10.97 г.

2. Абрамов С.И. Оценка риска инвестирования // Экономика строительства. 1996. - № 12. - С. 2-12.

3. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1997. - 316 с. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. - СПб.: Издательство Питер, 1999.-416 с.

4. Бюро экономического анализа Анализ роли интегрированных структур на российских товарных рынках, М. 1998.

5. Белоусов А. В. Экономическая оценка инвестиционного проекта // Вестник батийского научного центра. 1996. - № 2. - 46-55с.

6. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Новое переработ, и доп. издание. М.: Интерэксперт, 1995. -528 с.

7. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП ИТЕМ ТД, 1995.-447 с.

8. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты. Калининград: Янтарный сказ, 1997.-432 с.

9. Бляхман Л.С. Экономика фирмы: Учебное пособие. СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 1999. - 279 с.

10. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 418 с.

11. Белоусов А. Развитие российской экономики в посткризисный период (макроэкономический аспект) Проблемы прогнозирования, 2003, № 6, с. 10.

12. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ эффективности инвестиционных проектов / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 631 с.

13. Бочаров В.В. Финансово-кредитные меры регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

14. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. -М.: ЗАО Олимп-пресс, 1997. 1020 с.

15. Бригхем 10., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. Т.1.- СПб.: Экономическая школа, 1997. 497 с.

16. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. Т.2. СПб.: Экономическая школа, 1997. - 669 с.

17. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432 с.

18. Беристайн J1.A. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.-М.: Финансы и статистика, 1996.-624 с.

19. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ.-М.: Бланки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-631с.

20. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе.-М.: Дело ТД, 1994.-720 с.

21. Богачев В.Н. Прибыль?!. О рыночной экономике и эффективности капитала.-М.:Финансы и статистика, 1993.-287 с.

22. Богачев В.Н. Срок окупаемости. Теория сравнения плановых вариантов.-М.: Экономика, 1996.-234 с.

23. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента: Пер. с англ. М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

24. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 1996.-799 с.

25. Водянов А., Смирнов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации // Российский экономический журнал, 2000, №11 1022 с.

26. Воков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-423 с.

27. Воронов К. Проблемы оценки инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии // ЭКО. 1996. - № 1. -91-94 с.

28. Воронов К. Ю., Хайт И. А. Оценка коммерческой деятельности инвестиционных проектов // Финансы. 1995. - № 11. - 29-31 с.40.