Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Стратегические проблемы формирования и развития финансово-промышленных групп в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Крюков, Михаил Александрович
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2012
Шифр ВАК РФ 08.00.05

Автореферат диссертации по теме "Стратегические проблемы формирования и развития финансово-промышленных групп в России"

На правах рукописи

КРЮКОВ МИХАИЛ АЛЕКСАНДРОВИЧ

СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В РОССИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

5 ДП? 2072

Санкт-Петербург-2012

005020017

Работа выпонена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов

Войтоловский Николай Викторович, доктор эко номических наук, профессор, заведующий кафедро! экономического анализа и эффективности Санкт Петербургский государственный университет эконо мики и финансов

Новиков Юрий Игоревич, доктор экономически наук, Руководитель представительства Северо западный региональный центр ОАО Банк Возрож дение

Кроливецкий Эдуард Николаевич, доктор эконо мических наук, профессор Санкт-ПетербургскиГ государственный университет кино и телевидения, профессор кафедры управления экономическими ] социальными процессами

Санкт-Петербургский национальный исследователь ский университет информационных технологий, ме ханики и оптики

Защита состоится г. в

часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.10 при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики ифи-нансов при по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21, ауд. ЭОуО

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов. л ?

Автореферат разослан л года

Научный руководитель -

Официальные оппоненты:

Ведущая организация -

Ученый секретарь диссертационного совета

Е.В. Песоцкая

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. В современных экономических условиях формирование и успешная деятельность интегрированных компаний и, в первую очередь, финансово-промышленных структур (групп) (ФПГ), несомненно, является важнейшим фактором повышения эффективности и обеспечения устойчивого экономического роста промышленного производства. Следует признать, что сегодняшняя экономическая действительность такова, что без концентрации производства и капитала, формирование конкурентоспособных производств связано со значительными трудностями.

Финансово-промышленные группы, как высокоинтегрированные формирования, практически представляют собой организационную форму, объединяющую и оптимизирующую взаимодействие промышленного, банковского, торгового и страхового капиталов. Опыт их функционирования в Российской Федерации и за рубежом свидетельствует о значительном количестве проблем, с которыми приходится стакиваться, как в момент формирования, так и в процессе последующего развития. При этом возникающие проблемы в основном связаны со сравнительно низким уровнем развития традиционных промышленных предприятий и финансовых институтов, вызванных переходом от командно-административного режима к рыночным отношениям, а также отсутствием разработок, позволяющих регламентировать оценку результативности формируемых структур, а также их состав в зависимости от изначально поставленных целей. В этой связи большое значение может иметь грамотное использование имеющегося опыта развития ФПГ в зарубежных развитых странах.

В мире накоплен большой опыт создания и развития ФПГ, при этом структура и характер высокоинтегрированных объединений в отдельных странах обнаруживают как схожие черты, так и заметные отличия, в значительной степени связанные с конкретными историческими обстоятельствами и определяемые индивидуально, в зависимости от состояния производства и рынка.

Кроме значительного числа политических, общеэкономических и законодательных проблем на пути формирования и обеспечения успешной деятельности ФПГ в России, все большее значение начинают приобретать и проблемы, связанные с необходимостью организации эффективного стратегического управления структурой (группой) и, в частности, проблемы стратегической со- ' вместимости ее участников.

Таким образом, следует отметить, что, несмотря на значимость и актуальность проблем обеспечения эффективной деятельности ФПГ в России, в ; данной сфере существует достаточно много нерешенных вопросов, что в частности, касается проблем диагностики и достижения стратегической совместимости самой ФПГ и входящих в нее предприятий.

Степень разработанности научной проблемы. На сегодняшний день существует достаточно много работ, посвященных анализу специфики формирования и функционирования финансово-промышленных структур, как в зарубежных странах, так и в России, а также транснациональных и международных финансово-промышленных групп. В частности, можно назвать работы таких

авторов, как Вааль А.А., Винслав Ю., Драчева EJI., Дементьев В.Е., Карлик А.Е., Лебедева И.П., Либман А.М., Мильнер Б.З., Пивоваров С. Э., Тарасевич JI.C., Майзель А.И., Седышева Е.Г., Цветков В.А. и др.

Большинство работ, посвященных исследуемой проблематике, делают акцент на характеристику специфики формирования ФПГ в конкретных социально-экономических условиях. Как правило, это либо анализ зарубежного опыта, либо опыта развития российских ФПГ в конце 1990-х начале 2000-х годов. В частности, данный подход имеет место в работах Ботенковой О., Винс-лава Ю., Горжанкиной С.В., Кузнецовой Н.В. и др. При этом, в основном, рассматривались финансово-промышленные структуры, как ФПГ, закрепленные законодательно Федеральным законом О финансово-промышленных группах (1995) (утратил силу на основании Федерального закона от 22.06.2007 № 115-ФЗ), что как бы ставило ФПГ в особое положение среди финансово-промышленных структур.

Достаточно хорошо разработаны и вопросы, связанные с классификацией и характеристикой основных организационных моделей функционирования ФПГ в настоящее время (Мильнер Б.З., Либман A.M. и др.).

Теоретические и методические вопросы обеспечения эффективного функционирования ФПГ в современных условиях нашли гораздо меньший отклик в экономической литературе. Данным проблемам посвящены работы таких авторов, как: Кэмпбел Э., Гуд М., Александер М., Прахалад К., Либертал К., Гурков И.Б. и др.

Что же касается методических вопросов обеспечения стратегической совместимости ФПГ и входящих в нее предприятий, то в данной области существует явный недостаток информации. Отдельные аспекты данной проблемы нашли отражение в работах Гуркова И.Б., и Кэмпбела Э., Гуда М., Александера М. Таким образом, существует необходимость проведения допонительного исследования теоретических и методических проблем обеспечения эффективного функционирования российских ФПГ в современных условиях с точки зрения совместимости входящих в них предприятий, что и определяет актуальность диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является формирование комплекса теоретических и методических рекомендаций по решению основных общеэкономических и стратегических проблем и обеспечению эффективной деятельности ФПС в России.

В соответствии с этой целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:

Чисследование природы и сущности финансово-промышленных групп;

Чвыявление отличительных черт ФПГ по сравнению другими формами интеграции предприятий;

Чанализ способов создания, форм и видов организационного строения ФПГ;

Чвыявление основных особенности российской модели финансово-промышленных групп;

Ч определение основных проблем формирования и развития российских финансово-промышленных групп;

Ч исследование специфики и условий обеспечения стратегической совместимости ФПГ и входящих в нее бйзнесов как основы обеспечения эффективного развития группы;

Ч анализ существующего методического аппарата оценки стратегической совместимости ФПГ и бйзнесов;

Чразработка методических основ диагностики состава участников ФПГ ходингового типа на основе оценки стратегической совместимости группы и бизнеса;

Чразработка общих рекомендаций по решению ключевых общеэкономических проблем финансово-промышленных групп в России, используя опыт США, Германии и Японии;

Ч проведение диагностики состава участников конкретной российской ФПГ на основе оценки стратегической совместимости группы и бизнеса и разработка необходимых рекомендаций.

Объектом диссертационного исследования являются финансово-промышленные группы России.

Предметом диссертационного исследования являются теоретические, методические и практические вопросы обеспечения эффективной деятельности финансово-промышленных групп в России.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в области общего и стратегического менеджмента, управления интегрированными компаниями: Д. Колиса, С. Монтгомери, Э. Кэмпбела, М. Гуда, М. Александера, К. Праха-лада, И.Б. Гуркова, Б.З. Мильнера.

В ходе исследования использовались методы сравнительного и системного анализа, методы экономических измерений и экспертных оценок и другие.

Обоснование теоретических положений и аргументация выводов осуществлялась на основе реализации общенаучных методов: анализа и синтеза, сравнительного, экономико-статистического, логического и факторного анализа, а также инструментария экономического прогнозирования.

Информационной и эмпирической базой диссертационного исследования явилась внутренняя информация российской финансово-промышленной группы, материалы Федеральной службы государственной статистики, региональных и ведомственных статистических органов, а также данные экономических обзоров, российских научно-исследовательских учреждений и центров, российской прессы и Интернет-ресурсов.

Вклад автора в проведенное исследование. Результатом самостоятельного исследования автора является постановка проблемы, определение цели и задач работы, теоретические выводы, методические и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации. Личный вклад в решение проблемы заключается в следующем:

_проведен анализ понятийной базы исследования, в ходе которого, во-

первых, была обоснована необходимость и проведено уточнение определений финансово-промышленной группы, стратегической совместимости группы и бизнеса, родительских способностей ФПГ; во-вторых, предложено понятие стратегических характеристик бизнеса. Ч проведен сравнительный анализ особенностей развития и современных условий функционирования российских ФПГ с учетом опыта ведущих зарубежных стран в данной области, в результате которого предложена модель взаимосвязи основных факторов, влияющих на развитие ФПГ, и основных проблем с которыми они стокнулись; Чс учетом разработанной модели взаимосвязи основных факторов, влияющих на развитие ФПГ, и основных проблем с которыми они стокнулись, предложен комплекс рекомендаций по решению проблем российских финансово-промышленных групп и совершенствованию их развития, с учетом накопленного опыта ФПГ промышленно развитых стран;

_обоснована важность обеспечения стратегической совместимости

группы и бизнеса для решения комплекса внутренних проблем ФПГ ходингового типа и разработана процедура оценки стратегической совместимости группы и бизнеса; _проведен анализ существующего методического аппарата, позволяющего проводить оценку родительских способностей и ключевых компетенций ФПГ, стратегических характеристик бизнесов, в результате которого разработан методический аппарат диагностики состава участников ФПГ ходингового типа на основе оценки стратегической совместимости группы и бизнеса;

Ч с использованием разработанного методического аппарата проведена диагностика состава участников конкретной ФПГ ходингового типа на основе оценки стратегической совместимости группы и бизнеса; сформулированы необходимые выводы и рекомендации.

Научная новизна диссертации заключается в том, что автором проведено комплексное исследование проблем формирования и развития финансово-промышленных групп с учетом оценки стратегической совместимости группы и бизнеса как функции соответствия ключевых компетенций и родительских способностей группы стратегическим характеристикам бизнес-единиц.

В ходе исследования получены следующие результаты, определяющие научную новизну диссертации:

Чна базе проведенного исследования понятийной аппарата проведено уточнение таких понятий как: финансово-промышленная группа, родительские способности ФПГ, стратегические характеристики бизн есов, стратегическая совместимость ФПГ и бизнеса;

Ч разработана модель взаимосвязи основных факторов, влияющих на развитие ФПГ, и основных проблем с которыми они стокнулись, позволяющая выявлять источники решения соответствующих проблем;

Ч разработан комплекс рекомендаций по решению ключевых внешних и внутренних проблем российских финансово-промышленных групп и совершенствованию их деятельности, с учетом накопленного опыта ФПГ промышленно развитых стран;

Ч предложена процедура оценки стратегической совместимости группы и бизнеса, основанная на анализе соответствия ключевых компетенций и родительских способностей группы стратегическим характеристикам бизнес-единицы;

Ч сформирован методический аппарат диагностики состава участников ФПГ ходингового типа на основе оценки стратегической совместимости группы и бизнеса, включающий в себя такие этапы, как: выявление ключевых и родительских способностей группы; исследование ключевых факторов успеха бизнес-единиц, включение которых планируется в ФПГ; анализ их основных проблем; определение уровня соответствия родительских способностей и ключевых компетенций ФПГ и стратегических характеристик бизнес-единиц.

Ч на основе разработанного в диссертации методического аппарата проведена диагностика состава участников конкретной ФПГ ходингового типа, в ходе которой был определен уровень стратегической совместимости группы и бизнесов, выпонен анализ полученных оценок и сформулирован комплекс рекомендаций о целесообразности сохранения данных бизнес-единиц в составе ФПГ.

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии научно-методических основ изучения основных стратегических и общеэкономических проблем формирования и развития финансово-промышленных групп в России.

Практическая значимость диссертационного исследования. Практическая значимость вьюодов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, определяется тем, что они доведены до стадии, предполагающей их практическое применение для решения задач создания благоприятных экономических условий и совершенствования деятельности российских ФПГ.

Предложенная в диссертации модель взаимосвязи основных факторов, влияющих на развитие ФПГ, и основных проблем с которыми они стокнулись, а также комплекс рекомендаций по решению основных внешних проблем могут быть использованы органами испонительной власти для создания благоприятных условий функционирования и развития российских ФПГ.

Методический аппарат диагностика состава участников ФПГ ходингового типа может найти широкое применение для решения задач совершенствования стратегического управления финансово-промышленными грушами.

В целом, теоретические выводы и методические рекомендации диссертационной работы могут быть использованы также в системе обучения и повышения квалификации как студентов, изучающих стратегический менеджмент, так и менеджеров и руководителей промышленных предприятий.

Апробация результатов исследования. Апробация результатов диссертационной работы была проведена при использовании разработанного методи-

ческого аппарата для диагностики состава участников одной из крупнейших промышленных ФПГ России - группы ОАО Магнитогорский металургический комбинат.

Основные положения диссертационного исследования докладывались на научных сессиях ППС, научных сотрудников и аспирантов СПбГУЭФ, проводимых по итогам НИР.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 7 научных работ общим объемом 1,87 п.л.

Структура диссертации построена в соответствии с приведенным выше перечнем задач, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

П. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. Финансово-промышленные группы стали практически первой формой объединения банковского и промышленного капиталов при переходе от административно-командной системы управления к рыночной. Механизм их формирования был таков: руководители эффективно функционирующих коммерческих компаний и банков, возникших в новых условиях хозяйствования, начали создавать группы практически одновременно с созданием основного бизнеса. Таким образом, появились финансовые и коммерческие группы. В ряде случаев состав ФПГ фиксировал еще не закрепленную акционерным контролем, но намечаемую сферу влияния базового предприятия или ведущего банка группы. Можно предположить, что учреждение официальной ФПГ объясняется стремлением шире использовать механизмы развития имущественных отношений и готовностью проблемных (с точки зрения имущественных связей) предприятий признать соответствующее разделение сфер влияния.

Целями предприятий при вхождении в ФПГ были:

Ч: кооперирование в снабженческо-сбьгговой сфере в целях экономии издержек;

Ч повышение согласованности действий при производственной кооперации;

Ч расширение круга инвесторов и укрепление отношений с банками;

Ч консолидация инвестиционных ресурсов;

Ч оптимизация материальных и финансовых потоков;

Ч снижение потребности в оборотных средствах;

Ч улучшение делового имиджа на внутреннем и внешнем рынках;

Ч лоббирование групповых интересов в государственных структурах.

Банки же боролись за надежных договременных клиентов или предотвращение опасности их потери опасение потерять их. Предполагалось, что акционерный контроль над промышленными предприятиями явится конкурентным преимуществом в соперничестве с российскими и зарубежными банками за возможность обслуживать зарубежные инвестиции (на что в те годы была большая надежда) и, соответственно, использовать данные денежные средства

Предпосыками интеграции банков в ФПГ можно также назвать обеспечение контроля над менеджментом, денежными потоками, оборотами по счетам предприятий, что, в определенной степени, снижало риск невозврата кредитных ресурсов. Банки, интегрируясь в ФПГ, рассматривали акционерный контроль над предприятиями как возможность для расширения влияния на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. Процессы - с одной стороны, децентрализации государственного сектора, а затем его укрупнения и образования промышленных и финансово-промышленных групп, с другой стороны, образования и укрупнения коммерческого и финансового капитала - происходили паралельно до 1995, когда были закреплены законодательно.

2. Как показал проведенный в диссертации анализ, в современных научных публикациях встречаются самые различные га содержанию определения финансово-промышленных групп. В целом, под ФПГ авторы понимают достаточно широкий круг интегрированных структур, которые существуют в определенных организационно-правовых формах, включая крупные национальные и транснациональные корпорации. В связи с этим возникла необходимость уточнения определения ФПГ. Для того чтобы сформулировать определение ФПГ, адекватное цели настоящего исследования, автором были выделены и проанализированы следующие специфические особенности характерные для каждой финансово-промышленной группы:

1. Наличие промышленных предприятий и финансовых учреждений в группе.

2. Наличие головной компании.

3. Юридическая самостоятельность входящих в ФПГ организаций.

4. Наличие общих целей, основные из которых - привлечение финансового капитала и реализация эффективных инвестиционных проектов для производства конкурентоспособной продукции.

5. Ориентация на достижение догосрочных целей.

Представленные выше характеристики были выявлены на основе анализа

теоретических и практических работ, посвященных ФПГ, а также функционирующих финансово-промышленных групп. За основу были взяты именно те характеристики, которые, по нашему мнению, являются наиболее существенными отличительными чертами финансово-промышленной группы, выделяющими ее среди прочих форм интеграции предприятий. С учетом приведенных выше характеристик предлагается следующее определение: финансово-промышленная группа - это совокупность юридически самостоятельных промышленных организаций и финансовых учреждений, контролируемых головной компанией, объединенных догосрочной, единой целью - привлечение финансового капитала и реализация эффективных инвестиционных проектов дня производства конкурентоспособной продукции.

В качестве преимуществ и отличий предложенного определения от других существующих вариантов можно назвать следующее. Прежде всего, оно содержит в себе те неотъемлемые черты, которые присущи всем без исключения финансово-промышленным группам, а, следовательно, никакая другая ин-

тегрированная структура не подходит под это определение. В нем сделан акцент на ключевых особенностях ФПГ: обязательном наличии финансовой и промышленной составляющих, выделении головной компании, юридической самостоятельности элементов, наличии догосрочной и единой цели. Более того, данное определение не содержит никакой излишней информации.

В диссертационной работе проведен общий анализ основных отличий финансово-промышленных групп от других форм интеграции предприятий; анализ существующих классификаций и основных моделей формирования и функционирования ФПГ в российских условиях, а также преимуществ и недостатков мягких ассоциативных и жестких ходинговых моделей организации ФПГ в условиях России.

2. Как показало проведенное исследование, существует прямая зависимость между эффективностью развития финансово-промышленных групп и экономическими условиями, в которых они формировались.

В диссертационной работе проведено комплексное исследование влияния на специфику и эффективность развития финансово-промышленных групп в России (в 1990-е годы и в настоящее время) и за рубежом выделенных автором факторов:

Ч благоприятность экономических условий, выраженная в степени развитости финансового и промышленного блока потенциальных участников ФПГ;

Ч уровень рыночной конкуренции в стране;

Ч степень развитости фондового рынка;

Ч уровень иностранных инвестиций;

Ч уровень государственной поддержки и развитости законодательной

Ч цели, преследуемые участниками при формировании ФПГ;

Ч характер отношений между участниками ФПГ.

В результате анализа влияния на развитие ФПГ перечисленных выше факторов в диссертационной работе были сформулированы основные внешние и внутренние проблемы российских ФПГ в современных условиях. К основным внешним проблемам были отнесены проблемы общеэкономического, правового и концептуального характера. В частности, внешними проблемами российских ФПГ являются: нехватка финансирования, нестабильность законодательства и другие.

В качестве внутренних проблем рассматриваются: некорректная мотивация компаний входящих в состав группы; несбалансированность интересов между финансовыми организациями и промышленными предприятиями группы; отсутствие стратегической совместимости группы и входящих в нее предприятий и другие проблемы организационно-структурного характера.

Для каждой из выделенных проблем в диссертационной работе проанализированы источники их разрешения (табл. 1).

Как было установлено, существует тесная взаимосвязь между различными проблемами финансово-промышленных групп, что делает невозможным решение некоторых проблем, оставляя не решенными другие.

Таблица 1

Модель взаимосвязи основных факторов, влияющих на развитие ФПГ, и их проблем (фрагмент)

Факторы, влияющие на Х развитие ФП Проблемы ФПГ, на которые воздействуют данные факторы Источники решения проблем

Степень развитости финансового блока ФПГ Нехватка финансирования Возможность финансирования благодаря взаимовыгодному сотрудничеству с финансовым блоком

Уровень рыночной конкуренции Проблема некорректной/ недостаточной мотивации формирования ФПГ В условиях жесткой рыночной конкуренции, ФПГ будут вынуждены, помимо получения государственных льгот, выстраивать взаимовыгодные, догосрочные отношения, объединяя участников ФПГ в одну технологическую цепочку, для реализации основных преимуществ ФПГ благодаря эффективному сотрудничеству ее участников.

Неэффективный характер отношений между участниками ФПГ

Неправильные цели формирования ФПГ

В силу существенных отличий между моделями российских и зарубежных ФПГ, подход копирования успешной практики последних, для решения проблем российских ФПГ не будет эффективен. Для эффективного развития российских ФПГ, в условиях, когда невозможно успешно развиваться, опираясь, главным образом на сильные банки, промышленные предприятия или государственную поддержку, необходимо постоянно поддерживать на достаточно высоком уровне все три составляющие, в силу исторической, относительной слабости перечисленных факторов.

На основе проведенного анализа в диссертации был сформулирован комплекс рекомендаций, которые дожны помочь решить основные внешние проблемы присущие российским финансово-промышленным группам и создать надежный фундамент для их дальнейшего развития (табл.2).

Следует отметить, что ряд указанных выше рекомендаций в настоящее время уже находятся в процессе осуществления.

По мере решения комплекса политических, общеэкономических и законодательных проблем все большее значение начинают приобретать проблемы, связанные с необходимостью организации эффективного управления ФПГ.

Таблица 2

Рекомендации по урегулированию ключевых внешних проблем ФПГ (фрагмент)

Рекомендация (цель)* Влияние на ФПГ Способ достижения цели

Развитие финансового и промышленного сектора в стране Развитие финансового и промышленного сектора в стране, определяет наличие сильных участников в составе группы, эффективное взаимодействие которых, положительно влияет как на развития более слабых ее участников, так и на развитие всей группы в целом. Улучшение экономико-политической обстановки в стране, что в свою очередь будет способствовать как развитию фондового рынка, так и привлечению иностранных инвестиций.

Развитие рыночной конкуренции Развитая рыночная конкуренция стимулирует появление интереса к формированию ФПГ со стороны слабых и сильных ее потенциальных участников, как к потенциальному источнику приобретения конкурентных преимуществ. Положительно влияет на характер отношений внутри группы и цели ее участников. Активная поддержка развития малого и среднего бизнеса государством в совокупности с активной антимонопольной политикой, что в свою очередь, приведет к увеличению бизнеса и его конкуренции на рынке.

3. Как показало исследование управленческих аспектов обеспечения эффективной деятельности ФПГ, важнейшую роль здесь играет наличие стратегической совместимости группы и входящих в нее бизнесов.

При анализе стратегической совместимости за основу была взята ходинговая форма организации финансово-промышленной группы. Выбор данной формы определяся тем, что, во-первых, именно данная форма является наиболее релевантной российским социально-экономическим условиям; во-вторых, она характеризуется наибольшим потенциальным синергетическим эффектом интеграции; в-третьих, именно для ходинговых структур в наибольшей мере проявляются отрицательные последствия отсутствия стратегической совместимости ФПГ и входящих в нее бизнесов.

Сформулированные для нее выводы и рекомендации в дальнейшем были перенесены на мягкие формы организационного строения ФПГ с необходимыми корректировками.

Материнская компания ходинговой ФПГ оказывает достаточно большое влияние на входящие в группу бизнесы, в основе чего лежат так называемые родительские способности группы, представляющие собой корневые компетенции корпорации (в данном случае - ФПГ), связанные с ее способностью создавать и извлекать стоимость посредством входящих в нее бизнесов.

Успешная деятельность ФПГ в целом предполагает наличие у нее родительских способностей, необходимых для роста эффективности деятельности входящих в нее бизнесов. С теоретической точки зрения, в основе успешной деятельности любой интегрированной компании лежит использование положительного синергетического эффекта.

Чем более жесткий вариант организационной структуры управления имеет ФПГ (выше степень контроля входящих в нее бизнес-единиц), тем в большей мере возможно проявление позитивных (или негативных) последствий синергетического эффекта при наличии (отсутствии) стратегической совместимости группы и конкретного бизнеса.

Что касается более мягких форм организационного строения ФПГ, то в данном случае требование наличие указанной выше совместимости не является жестким, так как здесь гораздо ниже степень влияния материнской компании (или другого общего органа ФПГ) на деятельность входящих в компанию бизнесов. Следовательно, при необходимости формирования диверсифицированной ФПГ без учета стратегической совместимости (например, по мотивам политического характера), необходимо ориентироваться исключительно на мягкие формы организации.

Функционирование конкретной бизнес-единицы в рамках ФПГ будет целесообразным и дающим положительный синергетический эффект при наличии стратегической совместимости ФПГ и бизнес-единицы, которую предлагается рассматривать как степень соответствия ключевых компетенций и родительских способностей группы стратегическим характеристикам бизнес-единицы.

Как известно, ключевые компетенции представляют собой способности, необходимые для обеспечения устойчивой работы на данном рынке (сегменте рынка). Родительские же способности ФПГ связаны с ее корневыми компетенциями или способностями группы, позволяющими ей добиваться стратегического преимущества на данном рынке (рынках).

Для эффективной деятельности ФПГ ее родительские способности дожны способствовать достижению ключевых факторов успеха (КФУ) данного бизнеса. Для решения же его проблем группа может использовать не только свои родительские, но и остальные ключевые способности.

В качестве стратегических характеристик бизнес-единиц, с нашей точки зрения, целесообразно рассматривать совокупность параметров внешней и внутренней среды бизнес-единицы, содержащих в себе родительские возможности, то есть потенциальные возможности полученш допонительного дохода за счет улучшения ситуации при вхождении данной бизнес-единицы в ФПГ.

4. На основе анализа существующего инструментария выявления родительских способностей материнской компании и стратегических харакгеристик

бизнес - единиц, в диссертации предложен методический аппарат оценки стратегической совместимости ФПГ и бизнес-единиц, позволяющий осуществлять принятие решений о целесообразности их включения в группу.

Первым шагом анализа целесообразности включения в ФПГ ходингового типа новой бизнес-единицы является выявление ключевых и родительских способностей группы. В целом, здесь возможны следующие варианты:

1. Анализируется целесообразность включения в существующую ФПГ нового бизнеса.

2. Проводится анализ целесообразности формирования ФПГ на базе конкретной совокупности бизнесов.

В первом случае ФПГ уже имеет определенную историю функционирования и, следовательно, возможно использование предложенного в работе инструментария выявления родительских способностей ФПГ, включающего в себя следующие основные этапы:

1) Бенчмаркинг основных систем компании.

2) Выделение в составе систем ноу-хау и лособых отношений.

3) Проверка выделенных систем, ноу-хау и лособых отношений на тест Прахалада-Хамела.

4) Анализ того, насколько выявленные компетенции связаны со способностью ФПГ создавать и извлекать стоимость посредством входящих в нее бизнесов.

При невозможности по какой-либо причине проведения стратегического бенчмаркинга (например, при невозможности оценки лучших практик), данная процедура может быть заменена оценкой характеристик материнской компании в ряде таких ключевых областей, как: корпоративная структура, системы управления и процедуры; централизованные функции, службы и ресурсы и др. В диссертации приводится полный перечень данных областей.

В результате реализации первых двух этапов формируется перечень ключевых компетенций интегрированной компании. На последующих этапах происходит выявление непосредственно родительских способностей ФПГ.

В случае формирования новой ходинговой ФПГ, как правило, роль материнской компании берет на себя одно из входящих в ФПГ предприятий (головное предприятия). В данном случае, родительские способности ФПГ фактически будут определяться корневыми компетенциями данного головного предприятия.

На следующем шаге необходимо провести исследование ключевых факторов успеха бизнесов, включение которых планируется в ФПГ.

Выявление КФУ с учетом преобладающих и прогнозируемых условий развития отрасли и конкуренции является важной и достаточно сложной аналитической задачей, решение которой предполагает наличие глубоких знаний отрасли и исследуемого бизнеса. По этой причине реализация данной задачи дожна осуществляться специалистами исследуемого бизнеса.

Третий этап связан с определением проблем, стоящих перед бизнес-единицей. Для реализации задач данного этапа может быть использован следующий методический аппарат: анализ бизнес-плана предприятия; бенчмар-

книг; системный анализ; сбалансированная система показателей; 8\\ЮТ-анализ и другие.

Каждый из перечисленных методов имеет хорошо разработанный инструментарий, анализу которого посвящен целый комплекс перечисленных в диссертации работ. В любом случае необходимо провести исследование каждой проблемы на предмет наличия в ней родительской возможности.

Последним, наиболее сложным этапом, является анализ соответствия родительских способностей и ключевых компетенций ФПГ и стратегических характеристик бизнес-единицы (бизнес-единиц).

Реализация данного этапа предполагает:

Ч анализ степени соответствия родительских способностей ФПГ ключевым факторам успеха данного бизнеса;

Ч анализ возможности использования ключевых компетенций ФПГ для решения важнейших проблем бизнес-единицы;

Ч определение типа бизнес единицы и принятие решения о целесообразности включения ее в состав ФПГ.

Анализ степени соответствия родительских способностей ФПГ ключевым факторам успеха данного бизнеса предлагается проводить на основе следующей формы (табл. 3).

Таблица 3

Анализ степени соответствия родительских способностей ФПГ ключевым факторам успеха конкретного бизнеса

КФУ Родительские способности Общий бал

1 2 ....... п

Технологии XII Х12 Х1п XI

Производство Х21 Х22 Х2п Х2

Сбыт Х31 Х32 ХЗп ХЗ

Маркетинг Х41 Х42 Х4п Х4

Кадры Х51 Х52 Х5л Х5

Организационные возможности Х61 Х62 Хбп Х6

Политические возможности и особые отношения Х71 Х72 Х7п Х7

Прочие области Х81 Х82 Х8п Х8

ИТОГО X

Возможности достижения каждого КФУ с использованием каждого вида родительских способностей (Ху) оценивается по следующему правилу:

Ху=2 в том случае, если с использование .-й родительской способности имеется возможность поной реализации -го КФУ.

Ху=1 в том случае, если с использование ]-й родительской способности имеется возможность частичной реализации -го КФУ.

Хц=0 в том случае, если с использование _]-й родительской способности не имеется возможности реализации 1-го КФУ.

В качестве лобщего бала выбирается максимальное значение Ху по соответствующей строке, то есть:

XI = гпаху XI} (I)

Итоговая оценка рассчитывается по следующей формуле:

где ш-количество КФУ.

Анализ возможности использования ключевых компетенций ФПГ для решения важнейших проблем бизнес-единицы предлагается проводить на основе аналогичной формы (табл. 4).

Таблица 4

Анализ возможности использования ключевых компетенций ФПГ для решения важнейших проблем бизнес-единицы

Характеристики бизнес-единицы Ключевые компетенции Общий бал

1 2 п

У11 У12 У1п

ИТОГО У

Возможности использования ключевых компетенций ФПГ для решения проблем бизнес-единицы оценивается по следующему правилу:

Уу=2 в том случае, если с использование ]-й ключевой компетенции ФПГ имеется возможность поностью решить йо проблему.

уу=1 в том случае, если с использование ,]'-й ключевой компетенции ФПГ имеется возможность частично решить -ю проблему.

Уу=0 в том случае, если с использование ]-й ключевой компетенции ФПГ не имеется возможности решить -ю проблему.

В качестве лобщего бала выбирается максимальное значение Уу по соответствующей строке, то есть:

VI = гааз^ Уу (3)

Итоговая оценка рассчитывается по следующей формуле:

где к- число выявленных проблем бизнес-единицы.

В случае необходимости возможно использование для формирования оценок X и У шкал большей размерности, например, пятибальной шкалы. Однако, как правило, более точно определить уровень соответствия нового бизнеса родительским способностям ФПГ бывает достаточно сложно, в связи с чем, и рекомендуется трехбальная шкала.

Определение типа бизнес единицы и принятие решения о целесообразности включения ее в состав ФПГ рекомендуется проводить с использованием схемы, приведенной на рис. 1.

В диссертации дается подробная характеристика каждой из приведенных на схеме областей. На основе проведенного анализа предлагаются следующие варианты решений для каждой области (табл. 5).

Таблица 5

Рекомендуемые решения для каждой области соответствия нового бизнеса и материнской компании

Описание области Значения оценок Рекомендуемые решения

Родная территория [1,5;2] [1,5;2] Рекомендуется включить данный бизнес в состав группы, так как он поностью соответствует родительским способностям ФПГ, имеющей все возможности увеличения его эффективности, как с точки зрения управления, так и достижения КФУ данного бизнеса

Граница родной территории П;1,5] Рекомендуется включить данный бизнес в состав группы при условии наличия возможностей по переводу его в дальнейшем на родную территорию путем некоторой корректировки родительских способностей ФПГ

Баласт №1] [;2] Рекомендуется включить данный бизнес в состав группы при условии наличия возможностей по переводу его в дальнейшем на родную или пограничную территорию путем некоторой корректировки родительских способностей ФПГ

Стоимостная западня [;2] [0;1] Не рекомендуется включить данный бизнес в состав группы, так как родительские способности материнской компании не позволяют достичь КФУ данного бизнеса

Вражеская территория Ю;1] [0;1] Не рекомендуется включить данный бизнес в состав группы, так как он поностью не соответствует родительским способностям ФПГ, не имеющей эффективного управления им без коренного изменения родительских способностей материнской компании

Сложность для анализа и дальнейшего принятия решений могут представлять ситуации, когда полученные оценки находятся на границе указанных областей. В данном случае рекомендуется либо попытаться уточнить оценки, либо провести допонительный анализ по поводу вероятной динамики ситуации.

В диссертации приведены подробные рекомендации по принятию решений в случае попадания оценок в каждую из пограничных областей.

5. Разработанный в диссертации методический аппарат был практически апробирован на примере одной из крупнейших промышленных ФПГ России -группы ОАО Магнитогорский металургический комбинат (ММК).

В диссертации приведена общая последовательность и результаты анализа состава бизнесов рассматриваемой группы, с использованием разработанного нами инструментария. В качестве примера были использованы две бизнес-единицы, входящие в состав ФПГ: ОАО ММК-Профиль-Москва и ООО Интерлюкс.

Итоговая оценка уровня стратегической совместимости перечисленных бизнес-единиц и ФПГ представлена на рис. 1.

бяляст ^В щшШтшШШШтшшШШш.ш : в ШЯШЯЯЯш нНВ : Ш ж. - г Эцрмая гврригори* вШШ111111111111

Ш'Щ: ;: Ш: 1;:Щ Щ:Щ ' И. 1 Ш"' Ш- Х ^ ррш ч ил ||||рз11 V|щШШЦ*У11 шй 1;; СI'оимсчная западня

4-------------_---.х

I- ОАО ММК-Профиль-Москва; 2- ООО Интерлюкс

Рис. 1. Оценка уровня стратегической совместимости бизнес-единиц и ФПГ

Как видно из рисунка, по уровню стратегического соответствия ОАО МКМ-Профиль-Москва находится на родной территории, что говорит о поном стратегическом соответствии данного предприятия группе ММК. Таким образом, включение данного бизнеса в состав группы можно признать пол-

ностью обоснованным, так как он целиком соответствует родительским способностям ФПГ, имеющей все возможности увеличения его эффективности, как с точки зрения управления, так и достижения КФУ данного бизнеса.

ООО Интерлюкс по уровню стратегического соответствия находится в зоне баласт. Бизнесы данной зоны рекомендуется включить в состав группы при условии наличия возможностей по переводу его в дальнейшем на родную или пограничную территорию путем некоторой корректировки родительских способностей ФПГ.

По отношению к ООО Интерлюкс, навряд ли целесообразно выпонять указанные выше условия перевода его на родную территорию по следующим причинам:

Ч данный бизнес занимает незначительную долю в обороте компании;

Ч в виду специфики данного бизнеса, для обеспечения более поного соответствия родительских способностей ФПГ и его КФУ требовалась бы принципиальная корректировка родительских способностей группы;

Ч- бизнес находится на границе зон баласт и граница родной территории.

Таким образом, включение данного бизнеса в группу позволило решить стоящие перед ним проблемы. Однако в настоящее время группа не может оказать существенную поддержку в реализации КФУ в данной области. Следовательно, для обеспечения более поной реализации потенциала добавленной стоимости данного бизнеса, управление им дожно осуществляться максимально автономно, либо он дожен быть выведен из состава группы.

Ш. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Крюков М.А. Проблемы становления и развития финансово-промышленных групп России И Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2008. - №1. - 0,47 пл.

2. Крюков М.А. Основные отличия развития финансово-промышленных групп в России и зарубежом // Объединенный научный журнал/ Экономика. -2009. - № 16(234). - 0,2 пл.

3. Крюков М.А. Опыт зарубежных развитых стран как ключ к решению основных проблем российских финансово-промышленных групп // Федерация, международные отношения. - 2009. - №11(66). - 0,13 ал.

4. Крюков М.А. Российская модель развития финансово-промышленных групп // Экономика и финансы, управление предприятиями. Ч 2009. - № 13(166). -ОД пл.

5. Крюков М.А. Обеспечение эффективности финансово-промышленных групп II Экономика и финансы, управление предприятиями. - 2009. - №13(166). - 0,2 пл.

6. Крюков М.А. Особенности российской модели финансово-промышленных групп // Современные аспекты экономики. - № 9(146). - 2009. -0,5 пл.

7. Крюков М.А. Анализ взаимосвязи основных факторов, влияющих на развитие финансово-промышленных групп и проблем, с которыми они стокнулись // Современные аспекты экономики. - №9(146). - 2009. - 0,37 пл.

КРЮКОВ МИХАИЛ АЛЕКСАНДРОВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия Р № 020412 от 12.02.97

Подписано в печать 20.03.12. Формат 60x84 1/16. Бум. офсетная. Печ. л. 1,25. Бум. л. 0,6. РТП изд-ва СПбГУЭФ. Тираж 70 экз. Заказ 150.

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д. 21.

Похожие диссертации