Способы и механизмы МВФ в реформировании стран с развивающейся рыночной экономикой

Шкляр, Александр Владимирович

Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Способы и механизмы МВФ в реформировании стран с развивающейся рыночной экономикой тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Шкляр, Александр Владимирович
Место защиты	Москва
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Способы и механизмы МВФ в реформировании стран с развивающейся рыночной экономикой"

На правах рукописи

ШКЛЯР АЛЕКСАНДР ВЛАДИМИРОВИЧ

СПОСОБЫ И МЕХАНИЗМЫ МВФ В РЕФОРМИРОВАНИИ СТРАН С РАЗВИВАЮЩЕЙСЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва, 2003

Диссертация выпонена на кафедре мировой экономики Российской Экономической Академии им. Г.В. Плеханова

доктор экономических наук, профессор

Косарев Евгений Апполинариевич

доктор экономических наук, профессор

Платонова Ирина Николаевна

кандидат экономических наук, доцент

Воронкова Елена Константиновна

Российский государственный торгово-экономический университет

Защита состоится л июня 2003 г. в 13 часов на заседании диссертационного Совета К.212.196.01 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова по адресу: 113054, г. Москва, Стремянный переулок, д. 36, корп. 3, ауд.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Экономической Академии им. Г.В. Плеханова.

Автореферат разослан л мая 2003 г.

Научный руководитель

Официальные оппоненты

Ведущая организация

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность диссертационного исследования определяется тем, что Международный валютный фонд, созданный в 1944 году как своего рода банковское учреждение, давно вышел за границы своей изначальной деятельности. С течением времени он существенно расширил свои функции, став основным международным кредитором, предоставляющим средства не только на поддержание равновесия платежных балансов стран-членов, но и на экономическое развитие этих государств, причем пути развития согласовываются с МВФ, а зачастую и определяются им. Более того, МВФ приобрел черты рейтингового агентства, от которого напрямую зависит рейтинг кредитоспособности страны, а, следовательно, и возможность привлечения в страну иностранных инвестиций. Это связано с тем, что иностранные инвесторы всех уровней пристально следят за позицией Фонда в отношении той или иной страны - потенциального реципиента инвестиций; поэтому от того, насколько успешно развивается сотрудничество с Фондом зависят успехи страны и в деле привлечения иностранных инвестиций. То есть, по сути, положительная оценка Фондом успешности экономического развития страны является катализатором для огромного числа потенциальных частных и государственных инвестиций.

Имея развитый аналитический аппарат, МВФ, де-факто, принял на себя функции по разработке рекомендаций о реформировании экономик целых групп стран - развивающихся (начиная с середины 70-х годов XX века) и стран переходной экономики (с 90-х годов XX века) путем разработки и внедрения в них специальных адаптационных и стабилизационных программ, что дало МВФ возможность воздействовать на ход решения вопросов экономического развития молодых государств.

В свою очередь, продожающаяся глобализация финансовых рынков привела к созданию в экономике значительного объема ресурсов для инвестирования, экономического развития и социального прогресса. В то

же время, финансовые

и^йОШШУ^ММг*,.} в Юго-Восточной [ БИБЛИвТЬКА

Азии в середине 1997 г. и кризис в России в 1998 г. свидетельствуют о том, что процессы глобализации значительно повысили риск резкого оттока финансовых средств при снижении доверия инвесторов. Кризис, охвативший многие государства, и его последствия определили основные направления работы Международного Валютного Фонда в последние годы, и привели к рекордно высоким суммам выданных кредитов. Так сумма ежегодно предоставляемых Фондом кредитов возросла с 55 мн. СДР в 1953 году до более чем 41 мрд. СДР в 2002 году, а всего за годы своей деятельности МВФ подписал договоренностей о предоставлении кредитов на сумму более 300 мрд. СДР (более 380 мрд. доларов). Получателем этих кредитов стала и Россия.

Но, как известно, средства политики МВФ в отношении любого государства, прибегнувшего к его помощи, налагают совокупность требований к экономической политике государства в рамках механизма обусловленности кредитов, а также общие для всех обязательства согласно Уставу Фонда. Соответствует ли политика Фонда в отношении России потребностям экономического развития страны, заинтересован ли МВФ в предоставлении помощи России, не токает ли такая помощь на путь иждивенчества? И, как показывает время, на сегодняшний день эти вопросы, безусловно, являются актуальными для российской стороны при развитии дальнейшего сотрудничества с МВФ.

Актуальность избранной темы, на наш взгляд, также обуславливается недостаточной теоретической изученностью отдельных аспектов данной проблемы, отсутствием в отечественной литературе целостных научных исследований, посвященных конкретной деятельности МВФ и, особо, его кредитной деятельности. Тем более что с рубежа 70-х годов XX века возрастает роль кредитов не только и не столько для целей стабилизации платежных балансов, но все более для целей социально-экономического развития стран-членов Фонда.

В данном исследовании предпринята попытка не только рассмотреть сам механизм предоставления кредитов, начиная от обращения страны в Фонд до принятия им решения о выделении или невыделении кредита. Этот механизм, процедуры, уставные положения при принятии решений известны узкому кругу специалистов в странах-просителях помощи. ' Однако, условия получения кредита, его использования, последующих

выплат по нему, обязательств, принимаемых на себя страной при ' предоставлении ей кредита необходимо знать и более широкому кругу

специалистов в странах-просителях. Еще более важны проблемы воздействия механизмов, применяемых МВФ, на экономическое развитие стран-заемщиков и через это на геополитическое положение в мире. Это может показаться руганой, но ошибки и промахи возникают именно из-за ее незнания. Широкий спектр теоретических и методологических вопросов деятельности МВФ исследованы в трудах таких ученых как Авдокушин Е., Аникин А., Ассетго В. Дж., Берд Г., Булатов А., Гелер П., Дрискол Д., Евстигнеев В., Звонова Е., Килик Т., Красавина Л., Ларионов К., Макьюэн Д., Найт М., Портной М., Рыбакин В., Сакс Дж., Смыслов Д., Солодовников С., Таньков А., Филиппов Д., Фридмен М., Хайек Ф., Хасбулатов Р., и многих других. Однако такие аспекты этой проблемы как трансформация функционального аппарата МВФ вследствие эволюции международной валютно-финансовой системы, становление Фонда в роли экономического наставника молодых государств, приобретение им характеристик своеобразного рейтингового агентства и др. остаются все еще вне поля научных интересов исследователей.

Недостаточная теоретическая проработанность кредитной деятельности МВФ вне его аппарата и практическая значимость рассматриваемой проблемы послужили основанием для выбора данной темы диссертационного исследования.

Объектом исследования выступают способы и механизмы МВФ в реформировании стран с развивающейся рыночной экономикой.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между МВФ и национальными экономиками как субъектами мировой экономики и международных экономических отношений.

Цель диссертационного исследования состоит в попытке оценить воздействие Международного валютного фонда на экономическое развитие национальных экономик.

Цель, поставленная в работе потребовала решения следующих задач:

Х выявить исторические и экономические предпосыки возникновения МВФ;

Х исследовать эволюцию организационной и функциональной структуры Фонда и факторы, ее определяющие;

Х определить официальные цели кредитной политики МВФ и ее соответствие текущим экономическим условиям стран-членов;

Х исследовать средства кредитной политики Фонда, фактические направления его деятельности;

Х проанализировать сотрудничество Фонда с развивающимися государствами и странами переходной экономики с установлением соответствия задачам национальных экономик;

Х изучить результаты сотрудничества Фонда и России в отдельных областях экономики с установлением экономических задач, решению которых может способствовать МВФ;

Х сформулировать направления более поной реализации российских интересов во взаимодействии с Фондом.

Теоретико-методологическую основу составили классические и современные экономические теории, труды ведущих российских и зарубежных специалистов. В работе широко использовались аналитические материалы Международного валютного фонда, Всемирного Банка, Конференции Объединенных Наций по торговле и развитию, материалы международных и отечественных периодических изданий.

К изучению конкретных вопросов применены известные в мировой науке методы и принципы проведения экономических исследований. Использованы методы сравнительного, причинно-следственного, системного анализа, диалектического подхода в исследовании процессов и явлений.

' Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что

автором оценена необходимость сотрудничества национальных экономик с МВФ на основании установления соответствия целей и результатов кредитной деятельности Фонда экономическим задачам стран.

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором:

Х определено влияние на эволюцию функциональной и организационной структур МВФ внешних и внутренних факторов;

Х выявлены общие и специфические черты построения различных механизмов кредитной деятельности Фонда;

Х проанализированы социально-экономические результаты развития экономик стран, поностью или частично принявших стабилизационные программы МВФ;

Х оценены возможности адаптации выдвигаемых Фондом условий предоставления кредитов в различных странах-дебиторах;

Х систематизированы и исследованы основные направления финансово-экономического сотрудничества России с Фондом;

Х проанализированы пути реализации российских интересов в перспективном сотрудничестве с МВФ.

Практическая значимость работы определяется возможностью использования предложенных в диссертации анализа, теоретических выводов и практических рекомендаций российскими специалистами, занимающимися вопросами построения более эффективных схем взаимодействия с Международным валютным фондом; исследователями, изучающими деятельность международных финансовых организаций, а

также в учебном процессе ВУЗов при подготовке экономистов-международников.

Апробация работы. Основные выводы диссертационного исследования изложены автором в научных публикациях и докладах на научно - практических конференциях: на ХП1 и XV Международных Плехановских чтениях в 2000 и 2002 гг.; материалы диссертации используются при чтении лекций и проведении семинарских занятий по дисциплинам Мировая экономика, Международные экономические отношения и Международные экономические организации в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.

По теме диссертации опубликовано 5 статей общим объемом 1,7 п.л. Структура диссертационной работы построена в соответствии с общим замыслом и логикой исследования. Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и 9 приложений.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Введение

Глава 1. Финансово-экономическая структура МВФ.

1.1 Исторические и экономические предпосыки возникновения организации и ее трансформация

1.2 Финансовые ресурсы МВФ как основа механизмов воздействия на национальные экономики

1.3 Основные экономические механизмы деятельности МВФ и их эволюция

Глава 2. Анализ опыта воздействия МВФ на реформирование национальных экономик.

2.1 Эффективность стабилизационных программ МВФ в развивающихся странах

2.2 Роль МВФ в реформировании хозяйства стран переходной экономики

2.3 Трансформация политики кредитования МВФ и необходимость ее перестройки

Глава 3. Сотрудничество МВФ и России. 3.1 История и предпосыки вступления России в МВФ 1 3.2 МВФ в перестройке экономики России

3.3 Результаты реформ и новый этап сотрудничества России с МВФ Заключение

Список использованной литературы Приложение

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ В первой главе Ч Финансово-экономическая структура МВФ -исследуются вопросы становления и трансформации Международного валютного фонда под воздействием факторов развития мировой валютно-финансовой системы и основные экономические механизмы воздействия Фонда на развитие национальных экономик.

Международный валютный фонд, идея создания которого зародилась еще во времена Великой экономической депрессии 1929-1933 годов и воплотилась в жизнь в 1944 году в Бретгон-Вудсе, является уникальной межправительственной валютно-финансовой организацией. Его уникальность по сравнению с другими межправительственными организациями определяется тем, что в своей деятельности он сочетает регулирующие, консультативные и финансовые функции, направленные на достижение целей, во имя которых он был создан. Эти цели, не потерявшие со временем своего значения, следующие:

Х содействовать сбалансированному росту международной торговли;

Х поддерживать устойчивость обменных курсов валют;

Х способствовать созданию многосторонней системы расчетов по текущим операциям между членами Фонда и устранению валютных ограничений, тормозящих рост международной торговли;

Х предоставлять странам-членам кредитные ресурсы, позволяющие регулировать несбалансированность внешних платежей без использования ограничительных мер в области внешней торговли и расчетов;

Х служить форумом для консультаций и сотрудничества в области международных валютных вопросов.

Таким образом, МВФ занимается не только проблемами отдельных стран, но и, более всего, вопросами функционирования международной валютной системы в целом. Деятельность Фонда направлена на поддержку

методов и стратегии, с помощью которых его члены могут вести совместную работу по обеспечению стабильности мировой финансовой системы и устойчивого роста собственной экономики.

Более чем полувековая история организации показывает, что Фонд обладает высокой мобильностью, находящей свое отражение в трансформации функционального аппарата МВФ в ответ на происходящие колебания международной валютно-финансовой системы. Так, с начала 70-х годов XX века после фактического распада послевоенной мировой валюта о-кредитной системы стал формироваться новый механизм мировых валютно-кредитных отношений, в котором роль МВФ подверглась пересмотру. Эти изменения были связаны со следующими факторами:

Х Перенос приоритетов в деятельности МВФ с проблем платежного баланса в узком смысле на стабилизационные и адаптационные программы (включают большее по сравнению со стабилизационными программами количество элементов структурного реформирования экономики страны);

Х Прекращение использования большинством стран жесткой системы валютных паритетов в 70-е годы и введение системы плавающих валютных курсов;

Х Закрепление режима плавающих курсов в Уставе МВФ в 1978 году;

Х Опережающие темпы роста международных экономических отношений по сравнению с ростом национальной экономики большинства стран, что привело в 70-е - 80-е годы к резкому обострению проблемы международной ликвидности и потребовало небывалого увеличения предложения денег в мировой сфере обращения (в этой связи в конце 60-х годов в МВФ были созданы искусственные средства платежа -специальные права заимствования);

Х Появление в 60-е - 70-е годы большого количества новых заемщиков из числа развивающихся стран - бывших колоний;

Х Обострившаяся в 80-е годы проблема международной задоженности, в центре которой оказались развивающиеся страны и с 90-х годов -государства переходной экономики.

На наш взгляд, можно говорить, что совокупное воздействие первых двух факторов привело к усилению контролирующей и надзорной функций Фонда за экономической и валютно-финансовой политикой стран-членов, к |

некоторому смещению центра тяжести в деятельности Фонда с обслуживания определенного международного порядка на обслуживание макроэкономической политики отдельных стран, точнее - групп стран. То есть, по сути, акцент был перенесен с международного на национальный, страновой уровень. При этом приоритет оставася за вопросами обеспечения мировой валютно-финансовой системы.

Вместе с тем, отход развитых стран от финансовой помощи МВФ во второй половине 70-х годов ограничил географию его регулирующего воздействия развивающимися странами. Впоследствии в 90-е годы под влиянием МВФ оказались страны переходной экономики. Это отразилось на сути межгосударственного регулирования Фондом, которое стало носить асимметричный характер. Объектом регулирования выступают только экономики стран-заемщиков, то есть более слабой части мирового хозяйства. При этом сформировалась комплексная система воздействия МВФ на национальные экономики стран-заемщиков посредством применения ряда экономических механизмов.

При несомненной диверсификации механизмов такого воздействия |

МВФ первостепенное значение в этом процессе сохраняется за квотами в уставном капитале. При существующей системе взвешенного голосования государства с наибольшими размерами квот в Фонде получили возможность воздействовать на валютно-финансовое положение других стран посредством принятия решений, затрагивающих их национальные интересы. Более того, с учетом каталитического эффекта предоставления кредитов Фондом, квотой определяются потенциальные границы доступа

того или иного государства на международный финансовый рынок. Это, в свою очередь, расширяет возможности привлечения финансовых ресурсов из других источников, что оказывает непосредственное воздействие на экономический рост.

Членство в МВФ большинства стран мира, представляющих все у возможные политические и экономические системы, их колоссальные

различия в уровнях социально-экономического развития предопределили ( существование разнообразных механизмов кредитования, обеспечивающих

наиболее эффективное воздействие МВФ (с позиций Фонда) на национальные экономики. Их можно представить в виде схемы (рис. 1).

Рис. 1. Кредитные механизмы МВФ. Источник: Составлено автором

Наличие и постоянное расширение и трансформация разнообразных по своему содержанию и направленности механизмов кредитования МВФ свидетельствует о стремлении Фонда с максимальной эффективностью выпонять принятую им на себя функцию по кредитованию стран, испытывающих проблемы с финансированием платежного баланса. Это также позволяет ему участвовать в реформировании экономик многих х

стран и осуществлять постоянный мониторинг их экономического развития.

Во второй главе - Анализ опыта воздействия МВФ на реформирование национальных экономик исследовано воздействие стабилизационных программ МВФ на национальные экономики развивающихся и переходных государств.

Предложенные МВФ со второй половины 70-х годов программы коренной перестройки хозяйственных систем развивающихся стран-дебиторов (так называемые стабилизационные программы) по структуре входящих в них элементов практически одинаковы и не могут существенно различаться, поскольку имеют единую концептуально-теоретическую основу. Дело в том, что МВФ последовательно организует свою деятельность в кредитуемых странах на основе монетаристской концепции. Это значит, что для всех стран, испытывающих финансовые трудности, МВФ последовательно предлагает программы, включающие как первое условие получения финансовой поддержки концентрацию усилий кредитуемой страны на выравнивании платежного баланса. Это - первый <|

элемент экономических реформ, проводимых в 80-90-х годах в странах-заемщиках МВФ из развивающихся государств и стран переходной экономики. Но главное состоит в том, что это выравнивание дожно осуществляться на базе разгосударствления и уменьшения, а лучше поного отказа государства от регулирования экономики. Поэтому обязательными составляющими элементами всех стабилизационных

программ являются приватизация объектов государственной собственности и либерализация экономики.

В экономические программы, согласуемые с Фондом, включаются обязательства по снижению и отмене таможенных пошлин, устранению валютных ограничений по текущим операциям, накоплению валютных ), резервов и др., которые увеличивают степень открытости национальной

экономики страны-заемщика для мирового хозяйства. Ослабление валютных ограничений по операциям движения капиталов повышает взаимосвязь национальной денежно-кредитной и финансовой системы с мировой финансовой системой. Для многих развивающихся стран и стран переходной экономики либерализация их международного движения капитала сопровождается усилением уязвимости национальной экономики от мировой финансовой системы.

Но в то же время, посредством включения в экономические программы обязательств по отмене или снижению таможенных пошлин, устранению валютных ограничений по текущим операциям и введению ограниченной обратимости валют в странах-заемщиках Фонд активно содействует процессу глобализации через либерализацию международной торговли в странах-заемщиках.

В целом, большинство стабилизационных программ Фонда в развивающихся государствах, проведенных им в 80-90-х годах, потерпели неудачу. Основными причинами неудач программ послужили: жесткая ( условность кредитования со стороны МВФ, которая чревата потерей

суверенитета национальных правительств в процессе осуществления экономических реформ; отсутствие дожного внимания со стороны Фонда к социально-экономическим особенностям конкретных стран; в ряде случаев непрофессиональностью национальных правительств стран-заемщиков.

Происходившие время от времени изменения условности кредитов не затронули самой сути МВФ. Условность продожает базироваться на

девальвации валюты и ограничении спроса, несмотря на то, что большинство программ терпит крах и не сопровождается существенными переменами к лучшему в макроэкономическом плане. Однако, несмотря на критику, вовлеченность Фонда в развивающихся странах является объективно необходимой, поскольку уход его не сопровождася бы решением там проблем финансирования и регулирования. Учитывая экономическую необходимость присутствия МВФ в развивающихся странах, на передний план выдвигается проблема повышения его эффективности.

В этой связи, Фонд стоит перед необходимостью уделять большее внимание факторам предложения. На деле он лишь добавляет эти условия в программы, ориентированные на регулирование спроса. Приоритет условий по регулированию спроса, который находит выражение в ограничении денежной массы, не имеет, однако, прочной теоретической обоснованности. Дело в том, что экспансия денежной массы является характерной чертой не только для заемщиков МВФ из числа развивающихся и переходных стран, обращающихся к нему за финансовыми ресурсами, но и для развитых промышленных государств.

Что же касается присоединения в начале 90-х годов к достаточно представительной группе заемщиков МВФ из развивающихся стран государств бывшей социалистической ориентации: Центральной и Восточной Европы и республик бывшего СССР, то это обстоятельство существенно обострило проблему единства мировой финансовой системы.

Многие западные экономисты определили эту проблему как кризисную, сравнив ее с кризисом Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70-х годов или с кризисом международной внешней задоженности начала 80-х годов. Распад единого советского хозяйства, наряду с разрывом существовавших на протяжении многих лет торгово-экономических связей СЭВа, обернулись тяжким шоком для экономики многих государств. Например, республики бывшего СССР в короткие

исторические сроки лишились масштабных материальных и финансовых

ресурсов, прежде перераспределявшихся в их пользу в рамках единого народнохозяйственного комплекса.

Новые проблемы, столь неожиданно обрушившиеся на основного международного кредитора и организатора всей международной валютно-

II финансовой системы потребовали от МВФ мобилизовать весь свой теоретический и практический арсенал для решения проблем

^ финансирования стран, вставших на путь создания рыночной экономики.

Это означало, что необходимо было не только пересмотреть всю

кредитную политику МВФ, но и мобилизовать с учетом новых заемщиков

допонительные финансовые ресурсы с целью немедленного повышения ликвидной позиции Фонда. В 1991 году, стокнувшись с новым политическим и экономическим положением в странах бывшего социалистического лагеря, перед МВФ встала задача содействия экономической трансформации стран переходной экономики, что означало не только финансовую стабилизацию и глубокие экономические реформы, но и смену общественно-политического устройства государств.

Заслуживает одобрения дифференциация подходов МВФ в разработке стабилизационных программ для бывших стран социалистического лагеря в Центральной и Восточной Европе и стран-членов СНГ. Для стран Центральной и Восточной Европы и Прибатики МВФ видит первоочередной задачей внешнего финансирования не расширение своих

I кредитов, а привлечение частного кредитования, особенно прямых

иностранных инвестиций. В отношении же внешнего финансирования

^ стран СНГ важнейшей проблемой является несбалансированность

платежных отношений между этими странами. Таким образом, в этом случае МВФ способствует созданию рыночной системы валютных курсов, снятию ограничений с внешней торговли и платежей по текущим операциям.

При разработке экономических программ для развивающихся государств и стран переходной экономики большое значение, по нашему мнению, приобретает соотношение страны-заемщика и Фонда с точки зрения авторства мер и направлений экономической политики и количественных ориентиров. В этой связи было бы рациональным сделать страны соавторами программ, что повысило бы ответственность их правительств за выпонение. Еще более целесообразно, на наш взгляд, составление собственных национальных программ, для выпонения которых они будут искать поддержки Фонда. Анализ при составлении фондовской и национальной программ дожен бьггь направлен на оценку характера и причин трудностей платежного баланса, а также альтернатив политики. Кроме того, разработчики программ дожны уделять больше внимания именно количественным показателям и меньше - направлениям политики, что облегчило бы мониторинг. Страны, которые не воспользуются этим случаем и отдадут инициативу МВФ, могут затем ожидать от Фонда составления экономической программы, а страны, которые воспользовались, возьмут, например, предварительное обязательство принять условия Фонда в случае провала их собственной программы. Можно предположить, что предоставление правительствам возможности составлять программу, которую они дожны выпонить, значительно повысит их чувство права собственности. В той мере, в которой отсутствие права собственности вредно влияет на завершение программы, его наличие дожно положительно воздействовать на это. I

Фонд в этом случае мог бы служить арбитром между различными интересами внутри правительств, поскольку неспособность согласовать 4

программу в рамках правительства приводила бы к большей вовлеченности МВФ.

Отметим, что проблема авторства экономической программы не является простой и незначительной, как это представляется на первый взгляд. Будучи навязанной Фондом, программа, которая включает

зачастую заведомо невыпонимые количественные показатели, принимается правительствами лишь в надежде получить официальные внешние ресурсы и отторгается затем на основании подрыва социальных

устоев общества. Поэтому идея выработки экономической политики правительствами стран-заемщиков имеет важное не только социально экономическое, но и политическое значение, так как предусматривает укрепление роли национального элемента в процессе экономического . регулирования.

В третьей главе - Сотрудничество МВФ и России оценены роль и место МВФ в развитии экономики Российской Федерации, результаты I сотрудничества и перспективы его развития.

В 2002 году испонилось 10 лет с момента вступления России в | Международный валютный фонд. Догое время Россия в составе бывшего

СССР оставалась вне рамок Международного валютного фонда, на

протяжении десятилетий определяющего судьбу мировой валютной системы. И хотя СССР наряду с еще 43 государствами являся 1 поноправным участником переговоров о создании МВФ, членом этой

организации он не стал. И хотя у Союза существовали веские причины для отказа от вступления в МВФ, по нашему мнению, участие в нем было необходимым еще с момента образования в 1944 году. Это позволило бы стране в той или иной мере участвовать в принятии решений, ^ затрагивающих ее экономические интересы.

к Тем не менее, сотрудничество России с МВФ началось лишь с 1 июня

1992 года, когда были подписаны документы о вступлении в организацию. | Членство в МВФ позволило России участвовать в решении важнейших

' мировых проблем. При вступлении в Фонд Россия получила возможность

иметь своего представителя в Директорате МВФ и в таких важных 1 структурах как Международный валютао-финансовый комитет МВФ и

Комитет развития МВФ-МБРР. В рамках этих институтов вырабатываются

I соглашения, касающиеся основ функционирования мировой валютно-

финансовой системы, системы официальной и частной помощи развитию, а также принимаются меры по стабилизации международных финансовых рынков и предотвращению мировых валютно-финансовых кризисов.

Вместе с тем участие России практически сводится лишь к текущему обсуждению проблем без возможности влиять на принятие решений. Размер квоты обеспечивает ей всего лишь 2,76% голосов, в то время как <

решение наиболее важных вопросов требует 85% и невозможно без согласия стран, располагающих вкупе 15% голосов. ^

Первый кредит, полученный Россией от Фонда, совпал по времени со вступлением в эту организацию. Он был одобрен уже 5 августа 1992 года, то есть фактически через два месяца после подписания Россией пакета документов о вступлении в МВФ.

Однако, предоставление кредита означало не только получение реальных финансовых средств, необходимых стране. Россия автоматически приобрела статус страны-заемщицы в Фонде, что повлекло создание абсолютно новой системы взаимоотношений между ней и МВФ. В этом новом качестве страна в поной мере ощутила себя объектом политики МВФ, его пристального внимания, изучения и регулирования.

Финансовая помощь Фонда способствовала ускоренному разгосударствлению собственности в различных сферах производства, отходу от административно-командной системы хозяйствования и централизованного планирования и переводу экономики на рыночные отношения. Использование МВФ стандартного набора мер, включаемых в |

экономические программы, без учета особенностей национальной экономики способствовало переводу его регулирующего воздействия на ^

российскую экономику, внешнеэкономические связи РФ на догосрочную основу.

Финансовые ресурсы МВФ содействовали в целом некоторой стабилизации валютно-финансового положения и денежной системы России. Правительству РФ удалось устранить гиперинфляцию и

стабилизировать курс рубля. Однако, это было достигнуто за счет жесткой монетаристской политики, ценой срыва и невыпонения платежных обязательств по государственным заказам, просрочек выплат пенсий и заработной платы занятым, прежде всего, в госсекторе. Экономические программы правительства РФ, согласованные с Фондом, вплоть до конца 90-х годов не сопровождались выходом сферы производства из кризисного состояния, повышением жизненного уровня широких слоев населения.

Результативность и эффективность управления Фондом процессом реформирования экономики России не может, по нашему мнению, рассматриваться вне связи с валютно-финансовым кризисом в РФ, разразившемся в августе 1998 г. В результате кризиса была сорвана очередная попытка перехода экономики страны в фазу экономического роста. Вынужденное принятие российским правительством экстренных мер (замораживание выплат по ГКО, понижение курса рубля) вызвало дестабилизацию работы банковской системы, прекращение платежей, банкротство ряда крупных банков, изъятие вкладов, утрату доверия национальных и иностранных инвесторов к кредитной системе страны. Стремительное падение курса рубля, и как следствие этого, быстрый скачок цен нанесли удар по покупательной способности населения. Сокращение импорта, иностранных инвестиций, банкротство многих отечественных фирм способствовали увеличению безработицы.

Валютно-финансовый кризис 1998 года продемонстрировал неспособность Фонда осуществлять эффективное регулирование экономики России, поскольку, он не только принимал самое активное участие в ее реформировании, но и проводил постоянный мониторинг ее состояния. Парадоксально, но кризис на некоторое время привел к еще большему усилению взаимосвязи и взаимозависимости между российской экономикой и Фондом, между финансовой помощью МВФ и международными кредитными отношениями РФ, между ее денежно-кредитной системой и мировой финансовой системой.

Отметим, что на протяжении всего периода сотрудничества с Россией Фонд вел к максимальной степени открытости ее национальную экономику. В экономических программах, которые согласовались с его требованиями, основной упор делася на регулирование спроса, а не предложения. Вследствие этого Фонд предпочитал в большей степени сокращение расходной части бюджета, а не увеличение ее доходной части. <

Первостепенную значимость среди критериев реализации программ МВФ занимали те, которые относились непосредственно к сфере финансов л

государства, в то время как показатели экономического роста находились на заднем плане. Они не носили главенствующего характера, и невыпонение их не влияло на выдачу траншей, тогда как лишь выход экономики из кризисного состояния служит базой для упрочения доходной части бюджета и оздоровления государственных финансов. Поэтому либерализация системы международных экономических и валютно-кредитных отношений России без оздоровления ее экономики чревата лишь увеличением степени ее уязвимости от внешнего сектора и международного капитала.

Вместе с тем, с конца 1999 г. наступил новый этап сотрудничества России с МВФ, характеризующийся прекращением кредитования со стороны Фонда российских экономических реформ. Это было связано во многом со стабилизацией валютно-финансового положения России, что и послужило основанием для свертывания Фондом финансовой помощи. В результате Россия приобрела самостоятельность в выработке "

экономической политики государства, и рекомендации МВФ более не являются директивными для страны. Безусловно, такой характер ,

взаимоотношений с МВФ позволит российскому правительству более поно учитывать национальные интересы. Остается лишь один канал косвенного воздействия Фонда - обзор экономики страны, публикуемый МВФ. Выводы, содержащиеся в этом документе, могут оказывать влияние

на поведение иностранных инвесторов и таким образом способствовать ^ притоку или оттоку иностранных капиталов.

' Но, тем не менее, на наш взгляд, России не стоит самоизолироваться

и обособляться от МВФ, а следует развивать сотрудничество с учетом 1 новых обстоятельств и положения сторон. Ведь интеграция российской

^ экономики в мировые экономические и финансовые системы еще далеко

не закончена. Это длительный, сложный и противоречивый процесс, i проходящий одновременно с ее внутренним реформированием.

Российские государственные и корпоративные структуры не имеют достаточного опыта координации внутренних и внешних факторов,

' влияющих на экономическое развитие страны и изменение ее положения в

мировом хозяйстве. Поэтому использование МВФ в качестве внешнего

' аудитора и консультанта (естественно, со взвешенным учетом российской

1 специфики) может помочь избежать многих неверных и малоэффективных

I решений.

' По теме диссертации опубликованы следующие работы:

' 1. Шкляр A.B. Внешние заимствования как катализатор развития

экономики. XIII Международные Плехановские чтения. Тезисы ' докладов студентов.- М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000.- 0,04 п.л.

2. Шкляр A.B. Теоретические основы политики МВФ. XV ' Международные Плехановские чтения. Тезисы докладов

^ докторантов, аспирантов и научных работников.- М.: Изд-во Рос.

I экон. акад., 2002.- 0,04 п.л.

i 3. Шкляр A.B. МВФ укрепляет мировую финансовую систему. XV

Международные Плехановские чтения. Тезисы на иностранных ' языках,- М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002.- 0,04 п.л.

4. Шкляр A.B. Деятельность МВФ в условиях глобализации. XV

' Плехановские чтения. Сборник докладов и выступлений,- М.: Изд-во

| Рос. экон. акад., 2002.- 0,2 п.л.

5. Шкляр A.B. Механизмы кредитной деятельности МВФ, РИА РосБизнесКонсатинг, Депонир. 23.12.2002 №01-16, Ссыка на домен более не работаетpublication/works/01-16.html -1,46 п.л.

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова Заказ №60 Тираж 100 экз.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шкляр, Александр Владимирович

Введение.

Глава 1. Финансово-экономическая структура МВФ.

1.1 Исторические и экономические предпосыки возникновения организации и ее трансформация.

1.2 Финансовые ресурсы МВФ как основа механизмов воздействия на национальные экономики

1.3 Основные экономические механизмы деятельности МВФ и их эволюция.

Глава 2. Анализ опыта воздействия МВФ на реформирование национальных экономик.

2.1 Эффективность стабилизационных программ МВФ в развивающихся странах.

2.2 Роль МВФ в реформировании хозяйства стран переходной экономики.

2.3 Трансформация политики кредитования МВФ и необходимость ее перестройки.

Глава 3. Сотрудничество МВФ и России.

3.1 История и предпосыки вступления России в МВФ.

3.2 МВФ в перестройке экономики России.

3.3 Результаты реформ и новый этап сотрудничества России с МВФ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Способы и механизмы МВФ в реформировании стран с развивающейся рыночной экономикой"

Актуальность диссертационного исследования определяется тем, что Международный валютный фонд, созданный в 1944 году как своего рода банковское учреждение, давно вышел за границы своей изначальной деятельности. С течением времени он существенно расширил свои функции, став основным международным кредитором, предоставляющим средства не только на поддержание равновесия платежных балансов стран-членов, но и на экономическое развитие этих государств, причем пути развития согласовываются с МВФ, а зачастую и определяются им. Более того, МВФ приобрел черты рейтингового агентства, от которого напрямую зависит рейтинг кредитоспособности страны, а, следовательно, и возможность привлечения в страну иностранных инвестиций. Это связано с тем, что иностранные инвесторы всех уровней пристально следят за позицией Фонда в отношении той или иной страны - потенциального реципиента инвестиций; поэтому от того, насколько успешно развивается сотрудничество с Фондом зависят успехи страны и в деле привлечения иностранных инвестиций. То есть, по сути, положительная оценка Фондом успешности экономического развития страны является катализатором для огромного числа потенциальных частных и государственных инвестиций. Имея развитый аналитический аппарат, МВФ, де-факто, принял на себя функции по разработке рекомендаций о реформировании экономик целых групп стран - развивающихся (начиная с середины 70-х годов XX века) и стран переходной экономики (с 90-х годов XX века) путем разработки и внедрения в них специальных адаптационных и стабилизационных программ, что дало МВФ возможность воздействовать на ход решения вопросов экономического развития молодых государств.

В свою очередь, продожающаяся глобализация финансовых рынков привела к созданию в экономике значительного объема ресурсов для инвестирования, экономического развития и социального прогресса. В то же время, финансовые потрясения в Мексике в 1994 г., в Юго-Восточной Азии в середине 1997 г. и кризис в России в 1998 г. свидетельствуют о том, что процессы глобализации значительно повысили риск резкого оттока финансовых средств при снижении доверия инвесторов. Кризис, охвативший многие государства, и его последствия определили основные направления работы Международного Валютного Фонда в последние годы, и привели к рекордно высоким суммам выданных кредитов. Так сумма ежегодно предоставляемых Фондом кредитов возросла с 55 мн. СДР в 1953 году до более чем 41 мрд. СДР в 2002 году, а всего за годы своей' деятельности МВФ подписал договоренностей о предоставлении кредитов на сумму более 300 мрд. СДР (более 380 мрд. доларов).[69, Р. 101]. Получателем этих кредитов является и Россия. Но, как известно, средства политики МВФ в отношении любого государства, прибегнувшего к его помощи, налагают совокупность требований к экономической политике государства в рамках механизма обусловленности кредитов, а также общие для всех обязательства согласно Уставу Фонда. Соответствует ли политика Фонда в отношении России потребностям экономического развития страны, заинтересован ли МВФ в предоставлении помощи России, не токает ли такая помощь на путь иждивенчества? И, как показывает время, на сегодняшний день эти вопросы, безусловно, являются актуальными для российской стороны при развитии дальнейшего сотрудничества с МВФ.

Актуальность избранной темы, на наш взгляд, также обуславливается недостаточной теоретической изученностью отдельных аспектов данной проблемы, отсутствием в отечественной литературе целостных научных исследований, посвященных конкретной деятельности МВФ и, особо, его кредитной деятельности. Тем более что с рубежа 70-х годов XX века возрастает роль кредитов не только и не столько для целей стабилизации платежных балансов, но все более для целей социально-экономического развития стран-членов Фонда. В данном исследовании предпринята попытка не только рассмотреть сам механизм предоставления кредитов, начиная от обращения страны в Фонд до принятия им решения о выделении или невыделении кредита. Этот механизм, процедуры, уставные положения при принятии решений известны узкому кругу специалистов в странах-просителях помощи. Однако, вопросы получения кредита, его использования, последующих выплат по нему, обязательств, принимаемых на себя страной при предоставлении ей кредита необходимо знать и более широкому кругу специалистов в странах-просителях. Еще более важны проблемы воздействия механизмов, применяемых МВФ, на экономическое развитие стран-заемщиков и через это на геополитическое положение в мире. Это может показаться рутиной, но ошибки и промахи возникают именно из-за ее незнания. Широкий спектр теоретических и методологических вопросов деятельности МВФ исследованы в трудах таких ученых как Авдокушин Е., Аникин А., Ассетто В. Дж., Берд Г., Булатов А., Гелер П., Дрискол Д., Евстигнеев В., Звонова Е., Килик Т., Красавина Л., Ларионов К., Макьюэн Д., Найт М., Портной М., Рыбакин В., Сакс Дж., Смыслов Д., Солодовников С., Таньков А., Филиппов Д., Фридмен М., Хайек Ф., Хасбулатов Р., и многих других. Однако такие аспекты этой проблемы как трансформация функционального аппарата МВФ вследствие эволюции международной валютно-финансовой системы, становление Фонда в роли экономического наставника молодых государств, приобретение им характеристик своеобразного рейтингового агентства и др. остаются все еще вне поля научных интересов исследователей.