Современные тенденции развития международных валютно-кредитных и финансовых институтов ЕС тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Левина, Елена Витальевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 1992 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Автореферат диссертации по теме "Современные тенденции развития международных валютно-кредитных и финансовых институтов ЕС"
ГОСУДАРСТВЕННАЯ ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ
На правах рукописи
ЛЕВИНА Елена Витальевна
ББК:65.882.6
Современные тенденции развития международных валютно-кредитних и финансовых институтов ЕС
08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук
Москва - 1992
Работа выпонена на кафедре "Международные валютно-кредитные отношения" Государственной финансовой академии.
Научный руководитель: засл.деятель науки РСФСР,
доктор экономических наук, профессор КРАСАВИНА Лидия Николаевна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук,
профессор БОГДАНОВ Олег Семенович
кандидат экономические наук АФАНАСЬЕВ Александр Константинович
Ведущая организация: Московский международный банк
Защита состоится / " еМО^- 1992 г. в час. мин, на заседании Специализированного совета К.053.10.03 Государственной финансовой академии по адресу: 129848, Москва, ул.Кибальчича, д.1.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственной финансовой академии.
Автореферат разослан " 1992 г.
Ученый секретарь го
Специализированного совета, кандидат экономических наук, ^^ _ ^
профессор /'/ / /1 ) Т.В.Гуйда
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.
)'.;; ЦИ:Я .
Актуальность исследования. Насущная необходимость включения России в мировое экономическое пространство и преодоления дезинте-грационных тенденций в отношениях между государствами бывшего СССР требует изучения основных направлений развития современного интеграционного процесса, а также элементов его организации. В этой связи опыт , накопленный Западной Европой, представляет большой практический интерес.
В настоящее время хозяйственный комплекс ЕС находится на пути к высшей фазе развития интеграции. Усиливается роль международных институтов в регулировании экономики, завершается формирование экономического и валютного союза, что, по имеющимся оценкам, окажет позитивное влияние практически на все области хозяйственной жизни Сообщества, будет способствовать увеличению годового прироста ВВП, решению проблем занятости, улучшению платёжных балансов стран- членов Сообщества.
При этом именно специализированные международные институты в условиях растущей взаимозависимости национальных экономик превращаются в ведущее звено интеграционного механизма и главного координатора интеграционных процессов. Это связано с тем, что страны ЕС передают последним значитедьную часть функций по регулированию валютно-кредигных и финансовых отношений в международной сфере, а в перспективе -и внутри национальных границ.
В настоящее время увеличение роли международных валютно-кредитных и финансовых организаций ЕС проявляется, во-первых, в создании новых институтов, во-вторых, в усилении их воздействия на экономическую жизнь стран-членов Сообщества, в -третьих, в расширении сферы их деятельности вне пределов Сообщества(в первую очередь, в отношении стран Восточной Европы и наиболее развитых государств третьего мира).
В связи с изложенным, целью настоящей работы является исследование системы международных валютно-кредитных и финансовых институтов ЕС как одного из важнейших звеньев интеграционного механизма, выявление особенностей их функционирования и тенденций развития в условиях формирования экономического и валютного союза.
В качестве объекта исследования взяты Европейский инвестиционный банк, Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства, Европейский фонд регионального развития, Европейский социальный'фонд, Европейский фонд валютного сотрудничества, Европейский фонд развития и Е^отейский банк реконструкции и развития
Предметом исследования явилась современная деятельность указанных организаций, система их взаимосвязей, место и роль в проведении колективных интеграционных политик ЕС.
При этом, поскольку создание указанных институтов является одновременно как результатом, так и необходимым условием развития валютно- финансовой интеграции на определённом этапе, в диссертации рассматривается само понятие интеграции, в частности валютно-финансо-вой, её характерные черты и закономерности интеграционного процесса на примере ЕС.
В советской и зарубежной экономической литературе тема западноевропейской интеграции освещена достаточно широко. В частности, в своей работе автор опирася на исследования таких советских экономистов как Борко Ю.А..Богданов О.С., Валовая Т.Д., Волынский В.< Глухарев Л.И., Доженкова Л.Д.Дняжинский В.Б., Константинов Ю.А., Красавина Л.Н., Нерушенко И.Б., Суровцева В.И., Шенаев В.Н..Шенаев Вяч.Н., КЫашав Ю.М., ЧижовЮ.В. и др.
Кроме того, для проведения анализа были использованы работы зарубежных специалистов, в частности, Алиетта М., Аттали Ж., Барр Р. Гуке Ж., Кассен Б., Кроль 1С-, Менэ Г., Перран Ф., Табари Ф., Шмидт X., доклада экспертов КЕС, МВФ,МБРР, ЕИБ, учредительные и отчётные документы Сообщества.
Однако в исследованиях советских экономистов проблемы, связанные с деятельностью указанных организаций, рассматриваются обычно в рамках анализа различных аспектов западней интеграции - аграрной, валютной, финансовой, политческой и пр., или же с точки зрения функционирования единого бюджета ЕС. Комплексный анализ системы специализированных региональных валютно-кредитных и финансовых организаций ЕС в экономической литературе практически отсутствует.
То же можно сказать о работах зарубежных специалистов, касающихся указанной проблемы как правило лишь при рассмотрении инструментария проведения колективных интеграционных мероприятий и политик либо распределения колективных средств ЕС.
Цаучная новизна работы состоит в том, что в ней впервые осуществлён комплексный системный подход к исследованию деятельности международных валютно-кредитных и финансовых институтов ЕС, определено место и роль каждого института, оценены взаимосвязи их деятельности и основные направления развития.
Проведённый анализ позволил соискателю получить ряд новых научных результатов, к которым, в частности, относятся:
- классификация групп международных валютно-кредатных и финансовых институтов ЕС по их целевому назначению;
- определение современных проблем функционирования бюджетных и внебюджетных фондов ЕС и выявление новых форм и методов регулирования, повышающих эффективность их деятельности;
- определение места и роли Европейского инвестиционного банка как одного из центральных звеньев интеграционного механизма ЕС, обеспечивающего координацию деятельности прочих валютно-кредитных
и финансовых институтов и организацию их взаимодействия;
- выявление основных проблем деятельности принципиально нового регионального института помощи развитию - Европейского банка реконструкции и развития-и оценка его ближайших перспектив.
Теоретическая значимость работы заключается в системном анализе институциональной структуры валютно-финансового механизма западноевропейской интеграции, рассмотрении основных закономерностей развития валютно-финансовой интеграции на примере западноевропейского региона.
На практике выводы диссертации могут быть использованы при организации экономического взаимодействия между бывшими союзными республиками, построении нового интеграционного комплекса в Центральной и Восточной Европе, а также при поиске путей сотрудничества и интегрирования экономик государств восточноевропейского региона в мировую экономику.
Кроме того, информация, представленная в данной диссертации, имеет практическую ценность с точки зрения создания национальных и международных кредитных институтов, а также пояска возможностей взаимодействия с аналогичными организациями западноевропейского региона.
Основные положения работы могут применяться в деятельности | Банка внешней торговли России, центральных банков республик, коммерческих банков, а также при преподавании финансовых дисциплин.
Апробация работы проведена на научных конференциях в Государственной финансовой академии, Казанском финансово-экономическом институте, Внешэкономбанке СССР.
По материалам диссертации опубликовано три статьи общим объемом 1,2 печатных листа.
Структура и объем работы. Диссертация выпонена на 162 страницах машинописного текста и состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии и приложений. Структура работы представлена в таблице I.
Таблица I
Название глав
Название параграфов
Количество
схем гра- таблиц фиков
Введение
Глава I. Современный валют-но-финансовый механизм западноевропейской интеграции: институциональный аспект
Глава П. Особенности деятельности международных валютно-кредитных и финансовых институтов на современном этапе развития интеграции
Заключение
Библиография Приложения
1. Валютно-финансо-вая интеграция как необходимое условие развития интеграционной группировки
2. Место и роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций в интеграционном механизме ЕС
1. Европейский инвестиционный банк -направления деятельности и перспективы развития
2. Проблемы колективного регулирования экономики посредством структурных фондов
3. Проблемы развития Европейского фонда валютного сотрудничества в условиях создания экономического и валютного союза
4. Деятельность организаций помощи развитию
П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Диссертационная работа включает пять основных групп проблем.
Первая группа проблем связана с исследованием роли и места системы международных валютно-кредитных и финансовых институтов в интеграционном механизме ЕС, а также определением в ее рамках основных структурных взаимосвязей.
Интеграция в валютно-финансовой сфере является одновременно определенным итогом развития регионального комплекса и
необходимым условием для дальнейшего успешного развития интеграционных процессов. При этом наряде с такими элементами валютно-финансовой интеграции как контроль за движением валютных курсов стран региона, проведение совместных мероприятий по стабилизации валютного положения стран региона и т.п., важнейшей и неотъемлемой составляющей указанного процесса является создание специализированных наднациональных валютно-кредитных и финансовых институтов, представляющих материальную основу проведения колективной интеграционной политики в основных воспроизводственных сферах.
Институциональное оформление валютно-финансовой интеграции в ЕС - процесс сложный и многогранный, постоянно стакивающийся с проблемой разрешения межгосударственных противоречий. Большинство международных кредитных и валютно-финансовых учреждений Общего рынка было создано в конце пятидесятых - начале шестидесятых годов в связи с необходимостью контролировать и регулировать на межгосударственном уровне проведение колективной экономической, торговой, социальной политики, используя для этого валютные, кредитные и финансовые рычаги. Однако в более или менее целостную систему они сложились лишь с созданием Европейского фонда валютного сотрудничества и завершением формирования ЕВС.
Система валютно-кредитных и финансовых институтов, обслуживающих европейскую интеграцию, рассматривается автором как совокупность трех групп институтов, обеспечивающих регулирование интеграционных процессов в ЕС на макроэкономическом уровне и реализацию единой политики ЕС в основных отраслях экономической и социальной жизни Сообщества, а именно:
- бюджетных фондов ЕС целевого назначения;
- внебюджетных фондов, создаваемых на основе специальных соглашений между странами-участницами Сообщества;
- автономных банковских институтов.
Автор счёл возможным включить в исследование деятельность новорожденного Европейского банка реконструкции и развития, который, несмотря на состав учредителей, значительно более широкий, нежели состав Европейских Сообществ, тем не менее явися эмана- Х цией ЕС, его любимым детищем, и целью своей, по мнению автора, имеет в первую очередь подготовку почвы для экспансии западноевропейской интеграционной группировки в Восточной и Центральной Европе и создание расширенного европейского единого экономического пространства.
По характеру целевых установок, определяющих деятельность валютно-кредитных и финансовых институтов ЕС, выделяются:
- институты, призванные решать проблемы структурного регулирования европейской интеграции и проведения единой интегрционной политики в рамках ЕС;
- институты, обеспечивающие поддержку стабильности валютных отношений внутри ЕС и за пределами региона;
- наконец, координирующий кредитный институт с широким кругом решаемых проблем.
К первой группе относятся целевые бюджетные фонды Европейских Сообществ: Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (ЕШГ), Европейский фонд регионального развития (ЕФРР), Европейский социальный фонд (ЕСФ); институтом, обеспечивающим поддержку стабильности валютных отношении между странами Сообщества, а также стран Сообщества с третьими государствами, является Европейский фонд валютного сотрудничества; экспансию группировки за территориальные пределы обеспечивают Е^ядейский фонд развития и недавно созданный Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).
Наконец, ЕС располагает собствоппнн соипппюньо самостоятельным международным банковским институтом - это Европейский инвестиционный банк (ЕИБ).
Схема I илюстрирует положение ыеждународных валютно-кре-дитных и финансовых институтов в общей системе колективных средств ЕС: Схема I
УчАсгие В11Ьи
ОЬоЭныи <?Кэс5*е<?т
ТЭод УЧСТЦЯ иВ
Особенности формирования ресурсов и многие проблемы, связанные с деятельностью колективных институтов, финансируемых из бюджета ЕС, вытекают непосредственно из особенностей формирования доходной и расходной базы единого бюджета Сообщества.
В настоящее время единый бюджет представляет собой интегрированные финансы Общего рынка и концентрирует свыше 80% объединенных финансовых ресурсов. Однако по сравнению с национальными бюджетами стран ЕС размер их общего фонда финансовых средств невелик и составляет менее 1% совокупного ВВП и примерно Ж общего объема бюджетных ресурсов ЕС, тогда как националь- и ные бюджеты стран-членов Сообщества достигают 1/3 их ВВП. Такое положение снижает значение интегрированных финансов Общего рынка как базы для осуществления в регионе крупномасштабных колективных программ и придает особую важность интеграционной деятельности институтов внебюджетного финансирования.
Вторая группа проблем связана с деятельностью Европейского инвестиционного банка. ЕИБ является основным структурным звеном регулирования западноевропейской интеграции посредством деятельности международных валютно-кредитных и финансовых институтов.
Это организация, деятельность которой является одновременно важным результатом развития интеграционных процессов в Западной Европе и мощным стимулом их осуществления. Являясь кредитным инструментом государственно-монополистического объединения стран ЕС, банк призван допонять финансовую поддержку частному сектору со стороны европейски* национальных кредитных институтов. Сущност! его заключается в том, что нод лозунгом общих интересов финансируются мероприятия, которые дожны позволить монополистическому капиталу интегрируемых стран расширить производство в новых районах и отраслях экономики и укрепить позиции на внешних рынках в конкурентной борьбе с другими государствами, в особенности Японией и США. Это подтверждается тем, что с 1963 года ЕИБ начал активно действовать за пределами Сообщества с целью вовлечения ассоциированных стран в процесс европейской региональной интеграции. В документах ЕС создание банка рассматривается как первый практический шаг на пути к интеграции.
Банк действует в тесном сотрудничестве с национальными догосрочными кредитными институтами, коммерческими банками и системой международных валютно-кредитных и финансовых институтов ЕС. При этом он дожен допонять предоставляемые ими средства, не подменяя существующих источников финансирования.
Отношения Европейского инвестиционного банка с другими международными институтами ЕС заключаются в следующем:
- ЕИБ регулирует операции в рамках структурных фондов, а также между ними;
- ЕИБ выступает агентом бюджетных и внебюджетных фондов ЕС при проведении целого ряда кредитных и заёмных операций;
- ЕИБ действует в сотрудничестве с фондами при осуществлении специализированных программ, призванных обеспечить интеграционные интересы Сообщества, к которым относятся программы
- развития транспорта и телекоммуникаций;
- развития инфраструктуры;
- охраны окружающей среды;
-развития энергетики;.
- сохранения архитектурного и культурного наследия стран-членов;
- развития сельскохозяйственных регионов;
- стимулироьшия выпуска конкурентоспособной продукции;
- создания единой "технологическом"Европы и др.
В частности, в середине восьмидесятых годов доля участия ЕИБ
в общем объёме субсидий и кредитов, выделенных на нужды экономики в рамках ЕС, составила 73$; на долю ЕИБ пришлось около 47% всех средств.выделенных на колективной основе на нужды регионального развития; по подсчётам экспертов КЕС, ЕИБ предоставил также более Ъ7% всех средств, выделенных на колективной основе в рамках программы сокращения энергозависимости ЕС от третьих стран.
Европейский инвестиционный банк принимает участие в решении социальных проблем интеграции путём кредитования объектов, способствующих созданию новых и сохранению старых рабочих мест.
При создании Европейского банка реконструкции и развития ЕИБ выступил в новой для себя роли: международный кредитный институт стал одним из учредителей другого международного кредитного института.
При этом Европейский инвестиционный банк играет роль основного центра выпуска займов от имени Сообщества, производя до 70$ всех заёмных операций ЕС.Подобные операции производятся с 1975 года под обеспечение единого бюджета ЕС. Такая практика позволяет значительно облегчить и оптимизировать использование национальных и международных рынков ссудных капиталов.
Заёмная деятельность ЕИБ характеризуется в настоящее время
а) устойчивым ростом общего объёма операций при неизменном снижении доликраткосрочных операций начиная с 1985 года;
б)сложившейся тенденцией к усилению преобладания средне- и догосрочных займов по фиксированным ставкам;
в) явной ориентацией на валюты стран-членов Сообщества, усилившейся в связи с формированием европейского валютного
и экономического союза (доля займов в валютах ЕС возросла с &0% в начале и середине 80-х г.г. до свыше ЬЬ% в настоящее время).
Особенностями кредитной политики ЕИБ являются:
- ярко выраженный целевой характер кредитования;
- применение специального инструментария, способствующего повышению эффективности использования кредитов (кредитование
объектов в пределах 50% сметной стоимости, взимание комиссии за использованную, но ещё не оплаченную часть кредита и пр.);
- применение сложнейшей процентной политики, регулирующей зависимость ставки в первую очередь от валюты предоставления и погашения кредита, а также сроков кредитования;
- отход от фиксированной ставки по предоставленным кредитам в пользу плавающей.
Ежегодный прирост кредитной деятельности ЕЖ в течение последних 15 лет составляет в среднем 20%.
В восьмидесятые годы в связи с необходимостью усиления интеграционных процессов и в первую очередь выравнивания уровней экономического развития стран-членов ЕС акценты в кредитной политике ЕИБ сместились следующим образом:
- резко увеличилось кредитование экономически менее развитых районов, особенно пострадавших в засушливые годы; возрос объём кредитов Италии и Греции;
- ведущую роль стало играть кредитование предприятий промышленности, способствующих развитию передовой технологии, повышению конкурентоспособности товаров стран-членов ЕС на мировых рынках, а также способствующих ускорению и углублению интеграционных процессов
в рамках Сообщества;
- значительное место в деятельности ЕИБ заняло кредитование программ создания единых европейских научных и технологических парков, проектов в области создания базы квалифицированных технократических кадров на уровне Сообщества;
- крайне важным для ЕИБ явилось предоставление ему в 1983 году права на проведейие трастовых операций, придавшего допонительную гибкость кредитной политике;
- наконец, новым моментом в деятельности банка стало выделение начиная с конца восьмидесятых годов значительного объёма средств
на реализацию проектов в области охраны окружающей среды и решения региональных экологических проблем (свыше 15$ от общего объёма предоставляемых кредитов и гарантий).
Этот процесс сопровождается усложнением условий кредитования в целях повышения его эффективности и снижения рисков по банковским операциям. Наблюдается рост процентных ставок по кредитам, вызванный соответствующими изменениями в стоимости привлечённых средств. Происходит диверсификация процентных ставок по кредитам.
Перспектива создания единого европейского пространства, валютного и экономического союза ставит Европейский инвеста-; ционный банк перед необходимостью не только смещения акцентов в кредитной политике в направлении обеспечения приоритетного решения проблем, способствующих реализации интеграционных интересов Сообщества, но и усилить своё значение как координирующего центра системы международных валютно-кредатных и финансовых институтов ЕС, а также активизировать свою деятельность в качестве крупнейшего мирового центра по сбору и обработке экономической информации и разработке экономических программ.
Третья группа проблем связана с особенностями регулирования экономики ЕС посредством деятельности бюджетных фондов.
В рамках единого бюджета Сообщества функционируют три фонда, деятельность которых регулируется Комиссией европейских сообществ на основе принятых Советом министров регламентов и под контролем стран-участниц.
Фонд ориеитации и гарантирования сельского хозяйства является крупнейшим фондом, финансируемым из бюджета ЕС. ЕФОГ был создан в 1962 году в целях финансирования расходов на проведение единой сельскохозяйственной политики в рамках ЕС. Фонд концентрирует до 95% всех средств, выделяемых на унификацию аграрной политики , и до 70% всех колективных средств бюджета ЕС.
Значение Европейского фонда ориентации и гарантирования сельского хозяйства определяется тем, что колективное регулирование сельского хозяйства является важнейшим пластом в интеграционной политике Общего рынка. Её значение объясняется как историческими факторами формирования ЕС, ролью сельскохозяйственного производства в экономической жизни стран-членов, так и спецификой аграрного сектора западноевропейской экономики, выраженной в сложившихся производственных традициях, национальных особенностях, наличии огромного числа разрозненных производителей, большой роли меких и средних хозяйств и т.п. Не случайно поэтому многими европейскими специалистами колективное регулирование сельского хозяйства оценивается как важнейшая, если не единственная подлинно совместная политика государств ЕС. В своей деятельности фонд решает задачи создания самодостаточной агроструктуры ЕС,
выравнивания уровней доходов от сельскохозяйственного производства в странах с разным уровнем экономического развития, повышения конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции региона на мировом рынке.
Второй по величине и значению фонд структурного регулирования бьш создан в 1975 году в целях финансирования мероприятий по выравниванию региональных диспропорций в странах Сообщества и получил название Европейского фонда регионального развития (ЕФРР). Его деятельность в основном допоняет национальные программы развития проблемных районов. Средства ЕБРР в бюджете ЕС занимают около 8% от общего объема.
Многими западноевропейскими специалистами создание ЕФРР расценивалось как чисто финансовая акция, так как фонд занимает весьма зависимое положение по отношению к другим интеграционным институтам, с одной стороны, и к национальным региональным политикам стран-участниц - с другой. Однако реформа деятельности ЕФРР, проведенная в восьмидесятых годах и нацеленная на приспособление финансовых механизмов к новым условиям развития интеграции в условиях создания единого рынка, позволяет надеяться на повышение роли ЕФРР в интеграционном комплексе ЕС.
Наконец, Европейский социальный фонд бьш создан в 1960 году в целях борьбы с безработицей, особенно среди молодежи, облегчения найма, увеличения географической и профессиональной мобильности рабочей силы.
С момента создания регулирование экономики ЕС посредством структурных фондов до сих пор стакивалось с рядом трудноразрешимых проблем, основное содержание которых можно свести к следующим положениям:
- неравномерность распределения средств фондов между участниками ;
- подчиненное положение колективных программ фондов по отношению к национальным программам регулирования экономики;
- недостаточная концентрация средств на решение наиболее острых проблем в наименее развитых районах и странах региона;
- невысокая эффективность интеграционных мероприятий, направленных на создание конкурентоспособного промышленного и сельскохозяйственного производства, заложенная в принципах безлимитного финансирования тех или иных проектов из средств фондов;
- отсутствие адекватного соотношения между средствами, направляемыми на структурное регулирование экономики, и средствами, вкладываемыми в мероприятия по регулированию рынка в сельском хозяйстве;
- наконец, гипертрофированное значение деятельности аграрного фонда по отношению к Европейскому фонду регионального развития и Европейскому социальному фонду.
Программа создания в Западной Европе экономического и валютного союза ставит перед структурными фондами особые задачи по обеспечению ускорения интеграционных процессов в Сообществе и ликвидации негативных последствий, которые могут возникнуть при более тесном взаимодействии экономик разного уровня развития. Основные цели, на достижение которых дожна быть направлена деятельность структурных фондов в свете создания экономического и валютного союза, заключаются в следующем:
1) стимулирование развития и структурной сбалансированности наиболее отсталых регионов;
2) осуществление конверсии в регионах, наиболее подверженных экономическому спаду;
3) преодоление догосрочной безработицы;
4) облегчение трудоустройства молодежи;
5) в рамках реформы единой аграрной политики
а) ускорение оптимизации сельскохозяйственных структур;
б) стимулирование развития сельскохозяйственных регионов.
Суммарные бюджетные ассигнования по цели I на период 19891993 гг. составят 38,3 мрд. ЭКЮ; по цели 2 - 7,2 мрд. ЭКЮ, которые будут направлены на создание новых производств и рабочих мест;
по целям 3 и 4 - 7,4 мрд.ЭКЮ; по цели 5-6,2 мрд.ЭКЮ.
Проводимая в этой связи реформа бюджетных фондов ЕС дожна обеспечить:
а) повышение роли указанных фондов в проведении интеграционных мероприятий, придание их деятельности определяющего характера по отношению к национальным программам;
6) смещение акцентов в деятельности фондов в сторону структурной перестройки экономики стран-членов интеграционного комплекса;
в) сглаживание негативных последствий ускоренного интеграционного сближения экономик для наименее развитых партнеров.
Средством для реализация этих задач дожны стать как новые инструменты бюджетной политики типа "бюджетных стабилизаторов", так и более диверсифицированный подход к применению традиционных методов регулирования.
Четвёртая группа проблем связана с деятельностью Европейского фонда валютного сотрудничества и перспективами его преобразования.
Валютный аспект западноевропейской интеграции нашёл отражение в деятельности Европейского фонда валютного сотрудничества, созданного в 1973 году в связи с курсом ЕС на развитие валютной интеграци Цель фонда - стабилизация валютных отношений в рамках ЕС и лодготовк условий для создания наднационального валютно-кредитного института типа западноевропейского центрального банка.
Ддя этого ЕФВС был призван решать в своей деятельности следующие задачи в области валютного регулирования:
- организация кредатно-расчётного обслуживания стран-членов;
- проведение согласованных валютных интервенций;
- содействие постеленному сужению колебаний курсов валют стран-членов путём координации кредитной и валютной политики.
Ресурсы ЕФВС были сформированы посредством депонирования странами-членами части золото-валютных резервов на условиях трёхмесячных "своп" и составляют около 25 мрд ЭКЮ.
Эмиссионная деятельность фонда заключается в выпуске европейской валютной единицы - ЭКЮ - под обеспечение взносов 20% золото-доларовых резервов стран-членов ЕВС.
Кредитная деятельность Европейского фонда валютного сотрудничества заипочается в предоставлении странам-участницам средне- и краткосрочных кредитов на урегулирование платёжных балансов и проведение валютных интервенций с целью поддержания стабильных курсовых соотношений.
Однако фонд не имеет своего штата,является по сути чисто номинальным органом Сообщества, а его агентом при выпонении всех функций стал Базельский банк международных расчётов.
В настоящее время роль Европейского фонда валютного сотрудничества сводится к чисто учётным и посредническим функциям, тогда как для дальнейшего успешного развития западноевропейской интепй,-пии необходим наднациональный валютно-финансовый центр, наделённый рядом пономочий в области регулирования и разработки колективной валютной политики, централизации управления колективными золото-валютными резервами Сообщества.
Переход к единому экономическому и валютному союзу в Западной Ев
ропе неизбежно потребует от участников пересмотра роли Европейского фонда валютного сотрудничества в осуществлении интеграционных процессов и передачи его пономочий интеграционному институту нового порядка, способному регулировать развитие интеграционных механизмов в рамках ЕС.Х
Важнейшим побудительным мотивом для пересмотра функций и роли ЕФВС в регулировании интеграционных процессов в валютной сфере Сообщества является также создание обширного рынка ЭКЮ, разделение его на официальный и частный, практически не контролируемый ныне существующим институтом.,
В этих условиях, по мнению ведущих экспертов ЕС, путь трансформации ЕФВС дожен лежать через создание Европейского валютного фонда, наделённого рядом пономочий в области интервенирования на международных валютных рынках и располагающего собственным штатом из специалистов в области банковского дела, к наднациональному валютно-кредитному институту, единому эмиссионному центру, самостоятельному в вопросах проведения валютной, кредитной и денежной политикиЕС.
Яри этом основной проблемой в реализации указанной цели является необходимая частичная передача суверенных национальных прав экономических и политических властей государств-членов ЕС самостоятельному наднациональному институту, что до сих пор является камнем преткновения на пути дальнейшего развития валютной интеграции в ЕС.
Пятая группа проблем связана с функционированием созданных в рамках ЕС организаций помощи развитию третьих стран.
Европейский фонд развития, ресурсы которого формируются на базе периодически возобновляемых специальных конвенций из паевых взносов стран ЕС, обеспечивает присутствие стран Сообщества в экономике ассоциированных с ЕС государств третьего мира и их привязку к потребностям расширяющегося западноевропейского производства ( предоставление относительно дешёвых сырьевых продутов, с одной стороны, и гарантированных рынков сбыта готовой продукции стран Западной Европы - с другой.) При этом целевые кредиты и субсидии фонда способствуют развитию экономически отсталых государств, но лишь в том направлении, которое выгодно дая ЕС. Об этом свидетельствует, в частности, неравномерность распределения помощи через ЕФР в пользу наиболее развитых и наиболее "проевропейских" в Своей политической и экономической ориентации государств.
Позитивным моментом в деятельности ЕФР в последнее время является повышенное внимание, уделяемое решению экологических и социальных проблем в странах-бенефициарах.
Принципиально новым институтом помощи развитию стал только что созданный Европейский банк реконструкции и развития, который, несмотря на расширенный состав участников, можно рассматривать как интеграционный институт Сообщества в указанной сфере, так как:
- страны ЕС располагают долей свыше 51% в Уставном капитале банка и, соответственно, правом вето при принятии решений;
- в состав учредителей банка вошли, помимо западноевропейских государств,интеграционные институты Сообщества - ЕИБ и КЕС;
- наконец, ЕБРР является институтом, созданным по инициативе ЕС, на территории ЕС , и решающим задачи, в первую очередь обеспечивающие реализацию интеграционных интересов ЕС в восточноевропейском регионе.
При создании банка была официально заявлена установка на создание основ демократии в политической, и рыночных структур -в экономической жизни стран бенефициаров.
Основной отличительной чертой ЕБРР является сочетание функциональных задач чисто коммерческого банка и банка помощи развитию, которые он намеревается решать в своей деятельности.
При этом необходимо обратить внимание на ряд проблем, которые неизбежно осложнят функционирование ЕБРР, а именно:
- недостаточный объём кредитных ресурсов по сравнению с . масштабами финансовых потребностей предполагаемых бенефициаров;
- сложность формирования кадрового аппарата, соответствующего кругу поставленных перед банком задач;
- несоответствие между срочностью мероприятий по санированию экономик стран-бенефициаров, и необходимостью определённого временного лага дом разработки действенных экономических программ стратегического характера, определения реальной конъюнктуры, изучения потребностей и возможностей клиентуры и осуществления прочих мероприятий подобного рода, неизбежных при создании нового кредитного института.
В этой связи можно говорить об определённой переоценке создателями ЕБРР возможностей и роли банка в трансформации экономик стран восточноевропейского региона.
По теме диссертации опубликовано следующие работы: [. Мировая финансовая революция и проблемы европейской финансовой интеграции. /Проблемы международных валютцо-кредитних отношений капитализма в период дальнейшего обострения его общего кризиса. Сборник научных трудов. - М., Изд.МФИ,1988,202с. - 0,2 п.л. I. Проблемы колективного регулирования аграрной интеграции ЕС.
/Международный агропромышленный журнал, 15,1990 - 0,5 п.л. 3. Европейский инвестиционный банк: тенденции развития. /Международные валютно-кредатные отношения: проблемы и противоречия. - Сборник научных трудов. - М.,Изд. МФИ,1990,181 с. - 0,5 п.л.
06.04.92 г. Тираж 100, Заказ 515
Типография Минэкономики Российской Федерации
Похожие диссертации
- Современные тенденции развития международной банковской системы
- Развитие финансовых институтов как фактор экономического роста в условиях глобализации
- Современные тенденции развития мирового рынка ссудных капиталов
- Современные тенденции развития финансового сектора экономики промышленно развитых стран
- Транснациональные банки: современные тенденции развития