Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Совершенствование управления устойчивостью функционирования коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Сибиряков, Артур Игоревич
Место защиты Москва
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование управления устойчивостью функционирования коммерческих банков"

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

На правах рукописи

Сибиряков Артур Игоревич

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

Диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005

Работа выпонена в Российской Академии предпринимательства

Научный руководитель:

Доктор экономических наук, Ишутин Рафаэль Владимирович

Официальные оппоненты: - Доктор экономических наук, профессор

Хоминич Ирина Петровна

Защита состоится л25 октября 2005 г., в 14-00 часов на заседании Диссертационного совета Д.521.007.01 в Российской Академии предпринимательства по адресу: 129272, Москва, ул. Трифоновская, 57.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Академии предпринимательства.

Автореферат разослан сентября 2005 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета

Кандидат экономических наук, доцент Березина Майя Павловна

Ведущая организация:

Российский государственный гуманитарный университет

д.э.н. профессор

42 &Об"

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Многолетний период трансформации российской экономики от административно-командной к рыночной модели построения оказася весьма болезненным и сопровождася многочисленными потрясениями в различных сферах деятельности общества, что обусловило жизненно важную необходимость углубления экономических исследований в части изучения устойчивости субъектов предпринимательской деятельности.

Одну из центральных ролей в экономике любой страны занимает банковская система, функционирование которой затрагивает интересы всех хозяйствующих субъектов и дестабилизация которой может привести к глубоким экономическим кризисам.

Устойчивость банков можно определить через достаточность ресурсов для осуществления их деятельности в догосрочной перспективе по выпонению ими функции финансового посредника '. Кризис августа 1998 года особенно остро показал проблемы отечественной банковской системы, так по его результатам оказались отозваны лицензии у банков, в которых до кризиса было сосредоточено около четверти активов банковской системы страны, а список тридцати крупнейших банков России обновися наполовину, другими словами рушились наиболее лустойчивые кредитные организации.

На современном этапе развития возникла острая необходимость критического осмысления истории российской банковской системы и поиска путей ее дальнейшего развития, и на этом пути наиболее важной представляется роль банковского регулирования.

В настоящий период времени Банк России рассматривает новую концепцию банковского надзора, в нынешнем виде надзор сводится лишь к контролю над соблюдением экономических нормативов, т.е. контролируется

1 Сухова Л Ф Практикум по анализу финансового состояния ка-заемщика. М.:

Финансы и статистика, 2003 С. 16.

получение от банков сооч ветствующей информации, правильность расчетов нормативов и их соответствие предельным значениям.

Данная система показала свою низкую эффективность, так как регулярно появляются случаи выявления серьезных проблем у кредитных организаций, которые по всем показателям, установленным Банком России, были благополучны, в частности неожиданными банкротствами являются ситуации вокруг Внешагробанка, Финансторгбанка, Меритбанка, Банка сбережений и развития2.

На настоящее время продожается рост числа обанкротившихся кредитных организаций, к которым до последнего момента не было претензий со стороны Банка России. Формулировки в данных случаях достаточно разные Ч от обесценивания стоимости активов до предоставления недостоверной финансовой отчетности; вместе с тем экономический смысл подобных ситуаций только один: банк не в состоянии выпонять свои обязательства в связи с отсутствием денежных средств, более того, несмотря на удовлетворительные значения показателя достаточности собственных средств (капитала), крушение банка в большинстве случаев заканчивается серьезными потерями его клиентов, т.е. фактически банк на момент банкротства имеет отрицательное значение собственных средств (капитала).

Актуальность изложенных вопросов и их недостаточная разработка определили выбор темы.

Целью диссертации является разработка методов управления ус гойчивостью функционирования российских коммерческих банков.

Объектом исследования являются функционирование российских коммерческих банков.

Предметом исследования является управление устойчивостью функционирования российских коммерческих банков.

Методической основой исследования являются труды крупнейших ученых и специалистов в области банковского дела, риск-менеджмента, средств

2 Внешагробанк лишен Лицензии № Бизнес-журнал. 12 11.2004

автоматизации банковской деятельности, а также издания ведущих участников банковского рынка, нормативная правовая база Российской Федерации, официальные документы небанковских организаций, таких как S.W.I.F.T, Reuters, документация к автоматизированным банковским системам и внутрибанковские нормативные документы различных кредитных организаций.

При написании диссертации были использованы работы следующих авторов:

Ю.А. Бабичевой, A.B. Белякова, A.JI. Британишского, A.B. Буздалина, В.В. Геращенко, И.Ф. Готовчикова, А.Г. Грязновой, В.Н. Живалова, Е.Ф. Жукова, В.П. Кобаева, Л.П. Куракова, B.JI. Куракова, Т.Н. Лобановой, О.И. Лаврушина, Н.Л. Маренкова, A.B. Мочанова, В.В. Новиковой,

A.M. Тавасиева, В.Г. Тимирясова, Г.А. Титоренка, Г.С. Пановой,

B.А. Питателева, Р.Д. Эккз, Л.Р. Смирновой, С.А. Дипиаза, Л.Ф. Суховой, Г.Г. Фетисова и других.

Гипотеза исследования заключается в том, что устойчивость банковской системы и конкретного банка повысится при использовании экономических методов, позволяющих выявлять в балансе банков завышенные по стоимости активы, и на основе полученных данных предпринимать соответствующие меры, как со стороны руководства кредитной организации, так и со стороны надзорных органов.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

1) систематизированы и расширены теоретические представления об устойчивости банка, а именно показано, что балансовые данные кредитных организаций не всегда показывают реальную оценку стоимости активов, поэтому для получения адекватной оценки финансовой устойчивости предлагается использовать не только отчетные данные, но и анализировать банковский документооборот и первичную документацию;

2) разработана классификация признаков наличия в балансе банка завышенных по стоимости активов, а также предложены

практические методы их выявления на основе анализа банковского документооборота и первичной документации;

3) предложена методика оценки устойчивости коммерческого банка, отличительной особенностью которой является учет при расчете финансовых показателей завышенных по стоимости активов, а именно: предложено, во-первых, суммы поностью обесцененных активов в соответствии с правилами бухгатерского учета списывать на расходы через формирование резерва, во-вторых, при частичном обесценении актива создавать соответствующий резерв, который уменьшает собсшенные средства (капитал) банка, имеете с [Хем величина актива остается неизменной;

4) сформулированы мероприятия по поддержанию устойчивости кредитных организаций путем реализации мер превентивного и защитного характера с учетом возможности использования банком завышенных по стоимости активов, включающие лицензирование при анализе акционеров банка, пруденциальный надзор, а также антикризисное мероприятия в целях предупреждения банкротства, перечисленные меры повышают стабильность банковской системы страны.

Практическая значимость работы заключается:

> в целевой направленности работы на практическое решение главной проблемы банков - обеспечение финансовой устойчивости их функционирования, что является предметом пристального внимания Банка России;

> в разработке современной методики оценки финансового состояния коммерческого банка, учитывающей возможность использования завышенных по стоимости активов, доведенной до уровня практического использования;

> в использовании материалов работы в учебном процессе ряда высших учебных заведений страны;

> в использовании результатов диссертационного исследования в работе службы внутреннего контроля АКБ Фапькон в целях управления устойчивостью, в том числе предупреждения возможного обесценения активов работниками банка.

Публикации, Ряд положений диссертации опубликован в 14 научных работах автора общим объемом 16,77 печатных листа.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и четырех приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1) В соответствии с мировой практикой банковского регулирования кредитные организации определяют величину риска и создают резервы, которые учитываются в уменьшении капитала. Если величина резервов по какому-либо риску не может быть рассчитана, то данная операция лимитируется таким образом, чтобы потери капитала были незначительны (например, валютный риск). В случае если уровень капитала банка становится ниже допустимого значения, надзорные органы применяют меры финансового оздоровления. Если меры оказываются недостаточными, у банка отзывают лицензию, но вместе с тем капитал банка гарантирует сохранность средств клиентов, так как у кредитных организаций на постоянной основе контролируется значительное превышение капитала над уровнем риска.

Таким образом, на законодательном уровне банкротство любого банка в банковской системе как России, так и зарубежных стран не дожно повлечь за собой серьезных экономических последствий, так как риски дожны быть обеспечены капиталом. Более того, учитывая постоянное и значительное превышение уровня капитала над потенциальными размерами потерь по рискам, акционеры банка также дожны в определенной части получить свои взносы в уставной капитал.

Единственная сложность, которая возникает в теории, это несбалансированная ликвидность, т.е. денежные средства клиентов могут возвращаться по мере того, как будут возвращаться финансовые активы банка. Таким образом, крупные кредитные организации могут спровоцировать развитие финансового кризиса, однако надзорные органы посредством предоставления стабилизационных кредитов могут нормализовать обстановку, тем более чго у банков, как отмечалось выше, существует значительное и постоянно контролируемое превышение капитала над имеющимися рисками.

На практике Центральный банк для предотвращения возможных экономических кризисов в сложные моменты действительно предпринимал попытки предоставления стабилизационных кредитов, однако данные кредиты зачастую не возвращались, и вместо анализа сложившейся проблемы органы власти предпочитали открывать уголовные дела против сотрудников аппарата Банка России.

В результате сложившейся ситуации Банк России разработал крайне жесткие условия предоставления кредитов коммерческим банкам. Другими словами, государство фактически отказалось от такого инструмента управления экономическими кризисами, как предоставление стабилизационных кредитов, другими словами в России нельзя найти кредитора последней инстанции.

Вместе с тем, как отмечалось выше, риски либо уменьшают капитал банка, либо операция лимитируется таким образом, чтобы уменьшение капитала при неблагоприятном стечении обстоятельств было незначительным, поэтому даже по стабилизационным кредитам, по которым впоследствии открывались уголовные дела, не дожно было возникать ситуаций потерь денежных средств.

На практике для контролирования уровня капитала кредитных организаций Банк России использует следующие инструменты:

Х обязывает банки создавать резервы под ссудную и приравненную к ней задоженность (положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П);

Х обязывает банки создавать резервы по балансовым активам, по которым существует риск потерь, а также условным обязательствам кредитного характера, срочным сдекам и прочим возможным потерям (Положение Банка России от 9 июля 2003 г. № 232-П);

Х обязывает банки создавать резервы по операциям с резидентами офшорных зон (указание Банка России от 7 августа 2003 г. № 1318-

Х обязывает банки производить переоценку по иностранной валюте, драгоценным бумагам, а также котируемым договым обязательствам, находящимся в торговом портфеле (положение Банка России от 5 декабря 2002 г. № 205-П);

Х лимитирует размер осуществляемых банком операций таким образом, чтобы в случае неблагоприятного стечения обстоятельств потери капитала были бы не столь значительны и банк смог бы беспрепятственно продожать свою деятельность (инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И и инструкция Банка России от 22 мая 1996 г. № 41).

По нашему мнению, нормативная база Банка России в достаточной мере адекватно контролирует потенциальные причины уменьшения собственных средств (капитала). Таким образом, на теоретическом уровне надзорные органы имеют возможность предотвращать банкротства кредитных организаций путем своевременного применения мер превентивного и защитного характера.

Рассмотрим статистический аспект. По данным Банка России, в 1999 году только 5 кредитных организаций из 100, по которым была аннулирована запись о регистрации, смогли поностью погасить свои обязательства перед кредиторами3. В 2001 году из 148 аннулированных кредитных организаций только 3 не имели признаков банкротства4, т.е. могли удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам.

3 Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 1999 г. С. 100

4 Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2001 г С 106.

Под способностью удовлетворять требования кредиторов после отзыва лицензии понимается достаточность стоимости активов (имущества) кредитной организации для испонения ее обязательств.

Таким образом, на момент отзыва лицензии подавляющее большинство банков фактически имело отрицательное значение собственных средств (капитала) банка. Учитывая этот факт вместе с тем, что надзорные органы на постоянной основе контролируют превышение уставного капитала над собственными средствами, а также коэффициент достаточности собственных средств, можно сделать вывод о том, что на настоящий момент времени система оценки банковских рисков фактически не справляется с возложенными на нее функциями. Более того, подобная ситуация существует не только в России, но и в странах с развитой рыночной экономикой. Так Федеральная корпорация по страхованию депозитов в США в своем годовом отчете за 1999 год показала сумму потерь за период своего функционирования, приближающуюся к 40 милиардам доларов5, т.е. у банков отсутствовали средства для выплаты даже наиболее приоритетных активов.

Возможными причинами данной ситуации могут быть:

1. Существующие системы оценки банковских рисков работают неэффективно, т.е. не учитывают весь спектр рисков;

2. Коммерческие банки используют в своей деятельности завышенные по стоимости активы.

В работе проведен анализ современных методик оценки устойчивости кредитных организаций, в результате чего было выявлено, что подход Банка России на настоящий момент в области регулирования операционного риска недостаточно комплексный, так как не предлагается его лимитирование через включение его в расчет достаточности собственных средств (капитала) банка или создание резервов по нему. Вместе с тем мировая практика, в частности Базельское соглашение по капиталу в статье 649, указывает на необходимость создания резервов по операционному риску.

5 1999 Annual Report of the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). p. 87.

2) Для выбора методики выявления завышенных по стоимости активов автор диссертации опирается на точку зрения Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, который во втором Базельском соглашении по капиталу ключевую роль отводит внутренней системе оценки рисков, т.е. адекватная оценка состояния кредитной организации может быть дана лишь изнутри, на основе изучения всего спектра внутренних документов. Поэтому оценку устойчивости кредитной организации предлагается осуществлять в два этапа:

> анализ и сбор первичных данных;

> анализ устойчивости кредитной организации.

При анализе и сборе первичных данных необходимо исходить из того, что главной целью завышения стоимости активов является оптимизация различных финансовых показателей, поэтому классические методы оценки устойчивости кредитной организации оказываются не работоспособными, таким образом, для оценки финансового состояния необходимо анализировать не только окончательные балансовые данные, но и первичную документацию, и процесс ее обработки.

В современных условиях обработка первичной документации осуществляется на базе автоматизированных банковских систем, поэтому в процессе обнаружения завышенных по стоимости активов в первую очередь необходимо рассматривать информационный компонент, его же игнорирование изначально делает анализ устойчивости банка крайне затруднительным, так как задача сводится к ручной обработке первичных документов, которых даже в небольшой кредитной организации ежедневно издается не одна тысяча.

В работе рассматриваются современные автоматизированные банковские системы и процесс обработки первичной банковской документации, в дальнейшем при анализе устойчивости кредитной организации ссыка дается не только на балансовый счет, но и на конкретный первичный документ и этап его обработки.

Завышенные по стоимости активы являются обесцененными договыми обязательствами, которые имеет банк, таким образом, кредитная организация не в состоянии конвертировать данный актив в эквивалентную сумму денежных средств на корреспондентском счете или в наличную массу, если же такая конвертация может быть произведена, то тогда неуместно говорить о завышении стоимости актива.

При размещении своих свободных денежных средств банки исходят из необходимого уровня ликвидности, который дожен быть для обеспечения платежеспособности кредитной организации, таким образом, активы подразделяются на две группы:

1) активы, размещенные для получения основной прибыли. При этом банк выбирает оптимальное соотношение между уровнем риска и прибылью. Данные активы имеют достаточно высокую процентную ставку и размещаются под финансирование определенных проектов, т.е. средства предоставляются клиенту на определенный срок;

2) активы до востребования, или активы с максимальным уровнем ликвидности. Для поддержания платежеспособности банк часть своих денежных средств размещает в активах с максимальным уровнем ликвидности, характерной чертой данной группы активов является низкая процентная ставка и широкая известность контрагента по сдеке. Ярким примером ликвидных активов могут служить ГКО и ОФЗ.

Учитывая классические банковские цели размещения денежных средств, первым признаком использования завышенных по стоимости активов является размещение средств в активы до востребования по высокой процентной ставке, при этом их реализация третьим лицам затруднена ввиду неоднозначного финансового положения заемщика. Очевидно, что малому бизнесу и физическим лицам, кредитующимся под конкретные проекты, достаточно тяжело возвратить средства в момент их первого требования, поэтому данные активы дожны анализироваться наиболее тщательным образом. Если же средства возвращаются по требованию банка, то необходимо анализировать

источники возврата в свете первоначально произведенного анализа проекта клиента, под который банк выдавал денежные средства.

При возврате актива банк дожен получить в свое распоряжение денежные средства, однако, как отмечалось выше, завышенные по стоимости активы невозможно конвертировать в денежную массу. Таким образом, вторым признаком использования завышенных по стоимости активов является отсутствие реального движения денежных средств в момент трансформации одного актива в другой, т.е. активы имеют особенность мгновенной конвертации.

Как отмечалось выше, завышенные по стоимости активы невозможно конвертировать в денежную массу, поэтому при окончании срока актива необходима его трансформация в новый актив; очевидно, что подобная трансформация может быть осуществлена только при помощи связанных с банком лиц.

Современные методики Банка России предлагают огромное количество формализованных признаков связанности лиц, вместе с тем, по нашему мнению, к данному вопросу нельзя подходить с формальной стороны, которая у банка может быть идеальной, в данной ситуации необходим экспертный анализ, базирующийся на рассмотрении:

> вопросов собственности;

> личностных отношений;

> работы персонала.

При анализе вопросов собственности важно понимать, что любое юридическое лицо дожно иметь соответствующих собственников, в итоге собственниками юридических лиц может быть либо государство, либо физические лица.

Рассматривая вопрос принадлежности собственности физическим лицам, важно акцентировать внимание на том, что многоуровневое участие через цепочку юридических лиц с точки зрения управления является задачей крайне неудобной и вызывающей определенные вопросы целесообразности.

Также необходимо акцентировать внимание на офшорные компании, которые позволяют достаточно эффективно скрывать реальных собственников от служб безопасности и государственных органов власти.

Таким образом, третьим признаком использования завышенных по стоимости активов является наличие размещенных средств у юридических лиц, имеющих запутанную и многоуровневую структуру собственности или зарегистрированных в офшорных зонах.

Анализ личностных отношений является наиболее тяжелым, но и самым важным аспектом выявления завышенных по стоимости активов, так, например, можно ли говорить о наличии активов, когда кредиты предоставлены родственникам собственников банка, т.е. фактически владельцы кредитной организации и лица, получившие ссуды, имеют один семейный бюджет.

Современные формализованные методики выявления связанности лиц предлагают документарную проверку наличия родственных отношений, вместе с тем, по нашему мнению, данный способ малоэффективен, так как не учитывает всего спектра личностных отношений, которые могут возникать между субъектами.

Для выявления личностных отношений необходимо анализировать источники доходов физических лиц и связанность этих источников с собственниками (работниками) кредитной организации.

Таким образом, четвертым признаком использования завышенных по стоимости активов является наличие активов, размещенных у лиц, которые являются экономически заинтересованными в работе (собственников, служащих) кредитной организации.

Необходимость анализа работы персонала наиболее ярко демонстрируется ситуацией с банком Barings, когда дилер (т.е. связанное с банком лицо) на протяжении длительного времени скрывал убытки кредитной организации, используя завышенные по стоимости активы.

При выявлении завышенных по стоимости активов в данном случае необходимо исходить из того, что служба внутреннего контроля банка может

быть не достаточно эффективной, а экономический смысл операции может скрываться сотрудниками кредитной организации, поэтому необходимо анализировать не итоговую документацию, а процесс ее создания.

Следовательно, пятым признаком использования завышенных по стоимости активов является обнаружение фактов сокрытия сотрудниками экономического смысла операций (использование сложных экономических и юридических конструкций, позволяющих скрывать реальных выгодоприобретателей), а также нарушения лимитной политики банка и нормативных актов надзорного органа.

Для завышения стоимости активов банк может использовать связанных с ним лиц и приобретать активы по завышенной цене с целью вывода части капитала из кредитной организации.

Таким образом, шестым признаком завышенных по стоимости активов является завышение их стоимости, т.е. банк несет экономически неоправданные затраты на их приобретение.

Помимо шести предложенных нами признаков использования завышенных по стоимости активов Банк России недавно начал использовать свою методику, заключающуюся в анализе источников средств формирования собственных средств (капитала) банка. По нашему мнению, данная методика является непоной, так как анализирует движение денежных средств только по вопросам формирования уставного капитала, но завышенные по стоимости активы могут использоваться не только для целей формирования капитала банка, но также и для целей его вывода или вывода средств клиентов, поэтому необходим анализ всех денежных потоков между взаимосвязанными лицами, особенно в части внутрибанковских расчетов, т.е. расчетов, осуществляемых без реального движения денежных средств по корреспондентским счетам банка.

Таким образом, седьмым признаком использования завышенных по стоимости активов является отсутствие экономической логики по сдекам взаимосвязанных лиц.

Как отмечалось выше, для выявления завышенных по стоимости активов необходимо анализировать первичную документацию и процесс ее обработки. Рассмотрим методы выявления завышенных по стоимости активов по каждому из семи признаков.

1. Анализ размещенных средств в активы до востребования по высокой процентной ставке.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты & первичных документах банка:

> экономическую обоснованность возможности возврата ссуды (или * другого актива) банку по первому требованию;

> адекватность экономического состояния контрагента уровню кредитного проекта, в частности, соответствие уставного капитала размеру бизнеса, наличие средств (имущества, сотрудников, лицензий) для реализации кредитного проекта;

> доступность контрагента по контактным данным, указанным в документах банка;

> экономическую обоснованность наличия в банке шаблонных кредитных проектов у разных юридических лиц с одинаковым формализованным анализом на базе однотипных бухгатерских документов контрагента и одинаковым ходом испонения обязательств.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты обработки первичной документации банка:

> осуществляется ли обработка первичной документации в соответствии с нормативной базой Центрального банка и кредитной организации, в частности, эффективно ли действует система последующего контроля;

> по всем ли сдекам банка блок активных операций обменивается с бухгатерией и казначейством электронными документами в рамках автоматизированной банковской системы;

^ происходит ли реальное движение денежных средств по корсчету или кассе банка при погашении активов;

> адекватны ли даты составления проводок в автоматизированной банковской системе датам проведения операции.

2. Анализ операций банка по погашению и новому размещению средств на предмет реального наличия денежной массы в момент погашения первоначального актива.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты в первичных документах банка:

> реальность кредитного проекта, т.е. наличие факта конвертации полученных денежных средств в товар или услугу;

> шаблонность документов кредитного досье (отсутствие фактов перерасчета процентов, переписки с клиентом и т.д.);

> адекватность экономического состояния контрагента уровню кредитного проекта, в частности, соответствие уставного капитала размеру бизнеса, наличие средств (имущества, сотрудников, лицензий) для реализации кредитного проекта;

> доступность контрагента по контактным данным, указанным в документах банка.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты обработки первичной документации банка:

> происходит ли позиционирование денежных средств, размещаемых в активы, в автоматизированной банковской системе;

> имеют ли место быть в автоматизированной банковской системе факты перерасчета процентов, не отраженные в первичных документах;

> осуществляется ли обработка первичной документации в соответствии с нормативной базой Центрального банка и кредитной организации, в частности, эффективно ли действует система последующего контроля;

> происходит ли реальное движение денежных средств по корсчету или кассе банка при погашении активов;

> по всем ли сдекам банка блок активных операций обменивается с бухгатерией и казначейством электронными документами в рамках автоматизированной банковской системы;

> адекватны ли даты составления проводок в автоматизированной банковской системе датам проведения операции.

3. Анализ структуры собственности клиентов банка.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты в первичных документах банка:

> причины многоуровневой (запутанной) структуры собственности клиентов банка;

> причины наличия в банке юридических лиц, имеющих одинаковый юридический адрес и однотипные юридические документы (устав, учредительный договор и т.д.);

> наличие экономических связей собственников предприятий с собственниками банка;

> случаи формирования уставных капиталов предприятий, обслуживающихся в банке, за счет других клиентов (связанных лиц) банка.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты обработки первичной документации банка:

> наличие у юридических лиц, обслуживающихся в кредитной организации, небольшого баланса и штата сотрудников на фоне значительного объема операций с банком;

> большой удельный вес внутрибанковских операций у клиента кредитной организации;

> адекватны ли даты составления проводок в автоматизированной банковской системе датам проведения операции.

4. Анализ активов, размещенных у лиц, являющихся экономически заинтересованными в работе собственников (служащих) кредитной организации.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты в первичных документах банка:

> реальность выдачи денежных средств клиенту и проверку факта приобретения товара или услуги им;

> адекватность стоимости товара или услуги, оплаченной получателем кредита;

> пути расходования денежных средств организацией, предоставившей клиенту товар или услугу, на предмет их возврата собственникам кредитной организации совместно с анализом целей приобретения клиентом кредитной организации товара или услуги.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты обработки первичной документации банка:

> Проверить позиционирование в автоматизированной банковской системе выданных кредитов (иных размещенных активов);

> Проверить базы данных автоматизированной банковской системы на наличие договоров и произвести их анализ, в которых бенефициаром выступает аффилированное с банком лицо, получившие кредит (или другой актив) от кредитной организации.

5. Выявление фактов сокрытия сотрудниками экономического смысла операции (использование сложных экономических и юридических конструкций, позволяющих скрывать реальных выгодоприобретателей), а также нарушения лимитной политики банка и нормативных актов надзорного органа.

Для выявления данных фактов необходимо исходить из того, что система внутреннего контроля может быть либо неэффективной, либо заинтересованной в сокрытии экономического смысла операции, поэтому необходимо проанализировать соответствие первичных документов их отражению в автоматизированной банковской системе.

По активам, имеющим рыночную котировку (срочные сдеки, сдеки с котируемыми ценными бумагами), необходимо проверить корректность их отражения в балансе банка и соблюдение лимитов на предмет максимального уровня вложений.

6. Выявление фактов приобретения активов по завышенным ценам с целью вывода капитала из банка.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты в первичных документах банка:

> соответствие цены приобретения - рыночной;

> соответствие приобретаемого актива - специализации контрагента по сдеке.

Для выявления завышенных по стоимости активов по данному признаку необходимо проанализировать следующие аспекты обработки первичной документации банка:

> схемы денежных потоков между контрагентом и взаимосвязанными с акционерами банка лицами;

> наличие и экономическую логику других договоров контрагента с банком.

7. Выявление фактов отсутствия экономической логики по операциям взаимосвязанных лиц.

Для выявления данных фактов необходимо проанализировать денежные потоки в рамках автоматизированной банковской системы между взаимосвязанными лицами и их экономическое обоснование.

3) Для итоговой оценки устойчивости кредитных организаций в диссертации предложена математическая модель устойчивости банка, в основу которой легла модель Фетисова Г.Г., в соответствии с которой финансово-экономическое состояние банка можно оценивать с помощью выражения:

Л А ССН (СО-Кбп) Ар Пр Ар 1Ч

где ЛА - ликвидные активы, ОВ - обязательства до востребования, ССН -собственные средства (капитал) банка, СО - суммарные обязательства, Кбп -сумма привлеченных кредитов банка, Ар - работающие активы, А - активы, Пр - прибыль, g| - вес соответствующего коэффициента.

При обнаружении в банке завышенных по стоимости активов выражение (1.1) изменяется следующим образом:

1. В случае поного обесценения актива в соответствии с правилами бухгатерского учета в банках происходит его списание на расходы банка, которые уменьшают капитал банка.

2. При частичном обесценении актива создается соответствующий резерв, который уменьшает собственные средства (капитан) банка, вместе с тем величина актива остается неизменной.

Таким образом, выражение (1.1) приобретает следующий вид:

(СО-Кбп)

Ар - А2 СО

где А1 - часть ликвидных активов, сформированная за счет поностью обесцененных обязательств перед кредитной организацией, А2 - часть работающих активов, сформированная за счет поностью обесцененных обязательств перед кредитной организацией, АЗ - часть активов, сформированная за счет поностью обесцененных обязательств перед кредитной организацией, А4 - величина риска в денежном выражении по частично обесцененному активу, неучтенному кредитной организацией.

4) Разработанная модель позволяет надзорным органам более эффективно реализовывать меры превентивного характера, а именно:

Х В процессе лицензирования ключевым вопросом является вопрос собственности, так как во многом от него будет зависеть устойчивость будущей кредитной организации. Его изучение предполагает выявление прямых и косвенных акционеров. Орган надзора дожен внимательно рассматривать предыдущую банковскую и небанковскую деятельность собственников, их репутацию, финансовое положение и историю происхождения капитала.

На настоящий момент если говорить о банках, зарегистрированных в России как общества с ограниченной ответственностью, то их структура собственности для клиентов зачастую является неясной. Акционерные общества по действующему законодательству более открыты, вместе с тем при многоуровневой структуре собственности, истинных владельцев также определить бывает весьма проблематично, таким образом, зачастую клиент, вкладывая деньги в банк, плохо представляет его собственников, а следовательно, кредитную политику, реализуемую руководством банка, и, как следствие, уровень устойчивости кредитной организации.

По нашему мнению, надзорным органам следует более пристально изучать причины многоуровневой (запутанной) структуры собственности акционеров банка, факты наличия одинаковых юридических адресов у разных акционеров, а также более детально анализировать историю банковского капитала, в чем может помочь предложенная в диссертации методика.

Х Для устойчивости банковской системы страны необходима эффективная система мер пруденциального надзора, основной задачей которой является выявление угроз финансового состояния банков, однако, как было разобрано в выше, существующая российская система не всегда вовремя позволяет обнаружить чрезмерный уровень риска, принимаемый кредитными организациями, для чего автор предлагает использовать разработанную им методику.

Х Одним из направлений превентивного регулирования, осуществляемого Банком России, является предупреждение несостоятельности (банкротства) кредитных организаций. Для поддержания стабильности банковской системы Банк России использует комплекс процедур, направленных в отношении кредитных организаций, оказавшихся в затруднительном финансовом положении. В случае неэффективности мер по улучшению финансового положения кредитной организации Банк России отзывает у нее лицензию. Главный вопрос при этом состоит в корректном определении надзорным органом срока отзыва лицензии, т.е. лицензия дожна быть отозвана в тот момент, когда собственных средств (капитала) банка и его активов еще достаточно для удовлетворения претензий кредиторов, но вместе с тем их величины недостаточно для продожения поноценной банковской деятельности. Анализ баланса банка на наличие завышенных по стоимости активы позволяет четко определить, как необходимость принятия мер предупреждения несостоятельности (банкротства), так и момент отзыва лицензии, при котором клиенты банка сохранят свои денежные средства.

Разработанная модель позволяет надзорным органам более эффективно реализовывать меры защитного характера, а именно:

Х Как было показано выше, существующая система оценки устойчивости банков не всегда справляется со своими задачами, т.е. при отзыве лицензии у большинства российских банков выяснялось, что их собственные средства (капитал) имеют отрицательное значение, очевидно, что при подобном качестве банковского надзора система страхования вкладов имела бы существенные убытки.

В сложившейся ситуации Банк России разработал новую систему надзора за банками, желающими привлекать вклады физических лиц. Данная система, по нашему мнению, отличается более глубоким изучением вопросов устойчивости банков, вместе с тем, она также имеет существенные недостатки, а именно:

> проблема использования завышенных по стоимости активов в новых методологических разработках Банка России рассматривается на крайне поверхностном уровне;

> малое внимание уделяется вопросу операционного риска банка.

В предложенной автором методике оценки устойчивости кредитных организаций, данные недостатки отсутствуют, таким образом она может минимизировать потери системы страхования вкладов.

Х В настоящее время при реструктуризации кредитных организаций в форме слияния и поглощения не предусмотрен ряд существенных ограничений антимонопольного характера, в частности:

^ не контролируется концентрация капитала в отдельно взятом регионе;

> не контролируется приобретение кредитных организаций через продажу предприятий, которые через многоуровневую систему собственности являются акционерами;

> отсутствуют антимонопольные правила для финансовых рынков.

На наш взгляд, проблема лопосредственных собственников, т.е. лиц, владеющих кредитными организациями через цепочку организаций, на настоящий момент является наиболее важной и вместе с тем поностью не

контролируемой органами власти. Так через приобретение лопосредственных компаний собственников банков любой капитал может монополизировать часть банковского сегмента, вместе с тем по внешним признакам может сохраняться элемент конкуренции, так как на рынке будут действовать лусловно независимые кредитные организации. Изложенные в диссертации подходы позволяют решить данную проблему.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях автора:

1. Коммерческий банк сегодня. М.: Консатбанкир, 2002. - 7,56 п.л.

2. Актуальные вопросы бухгатерского учета, покупки и продажи валюты на бирже // Бизнес и Банки, № 23, 2000. - 0,48 п.л.

3. Обобщение практики применения рублевых векселей, номинированных в иностранной валюте // Бизнес и Банки, № 51-52,2000. - 0,42 п.л.

4. Практика операций банка с векселями // Бизнес и Банки, № 12,2001. -0,87 п.л.

5. Анализ практики бухгатерского учета валютных операций банка // Бизнес и Банки, № 21, 2001 - 0,92 п.л.

6. Модели организационных структур российских банков //Бизнес и Банки, № 35-36, 2001. - 0,35 пл.

7. Опыт применения указания Банка России № 1054-У //Бизнес и Банки, №4,2002.-0,46 пл.

8. Практика операций банка с ценными бумагами //Бизнес и Банки, №32,2002.-0,79 п.л.

9. Практические аспекты организации кредитного процесса в банке // Бизнес и Банки, № 47, 2003. - 1,24 п.л.

10. Практические аспекты хранения документов банка и формирования бухгатерских сшивов // Бизнес и Банки, № 18,2004. - 1,27 п.л.

11. Расчетные операции банка (практический аспект) //Бизнес и Банки, №36,2004.-0,68 пл.

12. Экономические правонарушения как отражение действующего законодательства // Бизнес и Банки, № 23,2003. - 0,57 п.л.

13. Учет операций банка с наличной иностранной валютой //Бизнес и Банки, № 4,2005. - 0,76 п.л.

14. В поисках кредитора последней инстанции // Бизнес и Банки, № 33,2005. - 0,4 п.л.

Подписано в печать 21.09.2005. Сдано в производство 21.09.2005. Формат бумаги 60x90/16. Усл.печ.л.1,6. Тираж 100. Заказ № 052.

й Издательство ГАСИС, Москва, Трифоновская, 57

РНБ Русский фонд

2006-4 18205

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сибиряков, Артур Игоревич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Анализ устойчивости функционирования банковского бизнеса

1.1. Сущность и факторы устойчивости функционирования 10 коммерческих банков

1.2. Анализ российского опыта оценки устойчивости 22 функционирования коммерческих банков

1.3. Анализ практики оценки устойчивости функционирования 32 коммерческих банков Банком России

1.4. Анализ международного опыта оценки устойчивости 42 функционирования коммерческих банков

Выводы по 1 главе

ГЛАВА 2. Разработка методики оценки устойчивости функционирования банка

2.1. Существующие системы обработки первичной документации в 55 банках

2.2. Отличительные признаки завышенных по стоимости активов и 70 способы их выявления

2.3. Методика оценки устойчивости функционирования банка с 81 учетом возможного наличия в балансе завышенных по стоимости активов

Выводы по 2 главе

ГЛАВА 3. Практика повышения устойчивости функционирования коммерческих банков

3.1. Превентивное регулирование деятельности коммерческих 88 банков

3.2. Защитные меры регулирования коммерческих банков

Выводы по 3 главе

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование управления устойчивостью функционирования коммерческих банков"

Актуальность темы. Многолетний период трансформации российской экономики от административно-командной к рыночной модели построения оказася весьма болезненным и сопровождася многочисленными потрясениями в различных сферах деятельности общества, что обусловило жизненно-важную необходимость углубления экономических исследований в части изучения устойчивости субъектов предпринимательской деятельности.

Одну из центральных ролей в экономике любой страны занимает банковская система, функционирование которой затрагивает интересы всех хозяйствующих субъектов и дестабилизация которой может привести к глубоким экономическим кризисам.

Устойчивость банков можно определить через достаточность ресурсов для осуществления их деятельности в догосрочной перспективе по выпонению ими функции финансового посредника \ Кризис августа 1998 года особенно остро показал проблемы отечественной банковской системы, так по его результатам оказались отозваны лицензии у банков, в которых до кризиса было сосредоточено около четверти активов банковской системы страны, а список тридцати крупнейших банков России обновися наполовину, другими словами рушились наиболее лустойчивые кредитные организации.

На современном этапе развития возникла острая необходимость критического осмысления истории российской банковской системы и поиска путей ее дальнейшего развития, и на этом пути наиболее важной представляется роль банковского регулирования.

1 Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. М.: Финансы и статистика, 2003. С. 16.

В настоящий период времени Банк России рассматривает новую концепцию банковского надзора, в нынешнем виде надзор сводится лишь к контролю над соблюдением экономических нормативов, т.е. контролируется получение от банков соответствующей информации, правильность расчетов нормативов и их соответствие предельным значениям.

Данная система показала свою низкую эффективность, так как регулярно появляются случаи выявления серьезных проблем у кредитных организаций, которые по всем показателям, установленным Банком России, были благополучны, в частности неожиданными банкротствами являются ситуации вокруг Внешагробанка, Финансторгбанка, Меритбанка, Банка сбережений и развития1.

По словам Т.В. Парамоновой: До кризиса надзор во многом имел формальный характер и заключася в основном в контроле за представлением и сроками отчетности. Сейчас стоит проблема выявить риски и реально оценить финансовое положение банков. Проблема номер один - выявление этих рисков, оценка того, насколько адекватно сами банки оценивают риски, насколько адекватна система внутреннего контроля в банках, насколько достоверно на данную отчетную дату представлена финансовая отчетность2.

На настоящее время продожается рост числа обанкротившихся кредитных организаций, к которым до последнего момента не было претензий со стороны Банка России. Формулировки в данных случаях достаточно разные, от обесценивания стоимости активов до предоставления недостоверной финансовой отчетности, вместе с тем экономический смысл подобных ситуаций только один: банк не в состоянии выпонять свои обязательства в связи с отсутствием денежных средств, более того, несмотря на удовлетворительные значения показателя достаточности собственных средств (капитала), крушение банка в большинстве случаев заканчивается

1 Внешагробанк лишен лицензии // Бизнес-журнал. 12.11.2004

2 Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России // Деньги и кредит. 2000. №11 серьезными потерями его клиентов, т.е. фактически банк на момент банкротства имеет отрицательное значение собственных средств (капитала).

Данная ситуация может быть вызвана двумя факторами, а именно недостаточно поной системой учета банковских рисков, заложенной в нормативной базе Банка России, и использованием коммерческими банками завышенных по стоимости активов.

Таким образом, во-первых, необходимо проанализировать современные методы оценки устойчивости коммерческих банков, выявить риски, не учитываемые на современном этапе в банковской системе России, и предложить методику их учета.

Во-вторых, необходимо предложить способы выявления использования коммерческими банками завышенных по стоимости активов. В данной ситуации возможны два подхода. Первый заключается в формальном определении возможных способов занижения стоимости активов и внесении соответствующих изменений в нормативные акты Банка России. Однако при подобном подходе, какими бы сложными ни были формы составления отчетности, всегда найдутся способы оптимизации данных. Самым ярким примером может служить ситуация с МСФО, которая колоссальна по своим объемам и тонкостям расчета, однако поностью не решает проблему неожиданных банкротств, яркое тому подтверждение - крах Enron.

Второй подход заключается в том, что орган банковского надзора выносит мотивированное суждение о состоянии кредитной организации, основываясь на всестороннем анализе банка.

Второй подход наиболее перспективен, вместе с тем на настоящий момент времени, несмотря на широкое обсуждение данной темы и издание ряда нормативных актов Банком России, отсутствуют методики оценки устойчивости коммерческих банков с учетом использования последними завышенных по стоимости активов.

Актуальность изложенных вопросов и их недостаточная разработка определили выбор темы.

Целью диссертации является разработка методов управления устойчивостью функционирования российских коммерческих банков.

Объектом исследования являются функционирование российских коммерческих банков.

Предметом исследования является управление устойчивостью функционирования российских коммерческих банков.

Методической основой исследования являются труды крупнейших ученых и специалистов в области банковского дела, риск-менеджмента, средств автоматизации банковской деятельности, а также издания ведущих участников банковского рынка, нормативная правовая база Российской Федерации, официальные документы небанковских организаций, таких как S.W.I.F.T, Reuters, документация к автоматизированным банковским системам и внутрибанковские нормативные документы различных кредитных организаций.

При написании диссертации были использованы работы следующих авторов:

Ю.А. Бабичевой , А.В. Белякова , А.Л. Британишского , А.В. Буздалина , В.В. Геращенко , И.Ф. Готовчикова, А.Г. Грязновой , В.Н. Живалова, Е.Ф. Жукова , В.П. Кобаева , Л.П. Куракова, В.Л. Куракова , Т.Н. Лобановой , О.И. Лаврушина, Н.Л. Маренкова , А.В. Мочанова , В.В. Новиковой, A.M. Тавасиева , В.Г. Тимирясова , Г.А. Титоренка, Г.С. Пановой , В.А. Питателева , Р.Д. Эккз, Л.Р. Смирновой, С.А. Дипиаза, Л.Ф. Суховой , Г.Г. Фетисова и других.

Гипотеза исследования заключается в том, что устойчивость банковской системы и конкретного банка повысится при использовании экономических методов, позволяющих выявлять в балансе банков завышенные по стоимости активы, и на основе полученных данных предпринимать соответствующие меры, как со стороны руководства кредитной организации, так и со стороны надзорных органов.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

1) систематизированы и расширены теоретические представления об устойчивости банка, а именно показано, что балансовые данные кредитных организаций не всегда показывают реальную оценку стоимости активов, поэтому для получения адекватной оценки финансовой устойчивости предлагается использовать не только отчетные данные, но и анализировать банковский документооборот и первичную документацию;

2) разработана классификация признаков наличия в балансе банка завышенных по стоимости активов, а также предложены практические методы их выявления на основе анализа банковского документооборота и первичной документации;

3) предложена методика оценки устойчивости коммерческого банка, отличительной особенностью которой является учет при расчете финансовых показателей завышенных по стоимости активов, а именно: предложено, во-первых, суммы поностью обесцененных активов в соответствии с правилами бухгатерского учета списывать на расходы через формирование резерва, во-вторых, при частичном обесценении актива создавать соответствующий резерв, который уменьшает собственные средства (капитал) банка, вместе с тем величина актива остается неизменной;

4) сформулированы мероприятия по поддержанию устойчивости кредитных организаций путем реализации мер превентивного и защитного характера с учетом возможности использования банком завышенных по стоимости активов, включающие лицензирование при анализе акционеров банка, пруденциальный надзор, а также антикризисное мероприятия в целях предупреждения банкротства, перечисленные меры повышают стабильность банковской системы страны.

Практическая значимость работы заключается: в целевой направленности работы на практическое решение главной проблемы банков Ч обеспечение финансовой устойчивости их функционирования, что является предметом пристального внимания Банка России; в разработке современной методики оценки финансового состояния коммерческого банка, учитывающей возможность использования завышенных по стоимости активов, доведенной до уровня практического использования; в использовании материалов работы в учебном процессе ряда высших учебных заведений страны; в использовании результатов диссертационного исследования в работе службы внутреннего контроля АКБ Фалькон в целях управления устойчивостью, в том числе предупреждения возможного обесценения активов работниками банка.

Публикации. Ряд положений диссертации опубликован в 14 научных работах автора общим объемом 16,77 печатных листа.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и четырех приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Сибиряков, Артур Игоревич

Выводы по 3 главе

1. Устойчивость функционирования банковской системы страны может быть обеспечена только с помощью мер превентивного и защитного регулирования.

2. Ключевым элементом мер превентивного регулирования является лицензирование, при этом в процессе лицензирования особое внимание дожно уделяться вопросу собственности, так как от него во многом будет зависеть устойчивость кредитной организации. Вместе с тем определить истинных владельцев банка не всегда представляется возможным, в свете чего, по нашему мнению, надзорным органам следует более пристально изучать причины многоуровневой (запутанной) структуры собственности акционеров банка, факты наличия одинаковых юридических адресов у разных акционеров, а также более детально анализировать историю банковского капитала.

3. Для устойчивости банковской системы страны также необходима эффективная система мер пруденциального надзора, эффективность которой во многом зависит от достоверности информации, которая передается кредитными организациями Банку России. Вместе с тем банки могут пытаться завысить стоимость активов. В сложившейся ситуации органам надзора можно рекомендовать, во-первых, уделять большое внимание проблеме взаимосвязанных лиц, во-вторых, подробнее рассматривать вопросы переоформления активов.

4. Банк России устанавливает обязательные нормативы, а также их пороговые значения, которые дожны соблюдаться кредитными организациями, вместе с тем подобный подход нам представляется не комплексным, так как каждый банк является индивидуальным в силу таких естественных причин, как специализация, географическое местоположение, состав акционеров, финансово-экономическое положение клиентов и отрасли, обслуживаемой банком.

По нашему мнению, финансово-экономическое состояние кредитной организации необходимо определять на основе анализа изменения экономических коэффициентов во времени и рассмотрения причин этих изменений, а устойчивость банка определять на основе изменения суммы дисперсий экономических коэффициентов.

5. Одним их направлений поддержания устойчивости банковской системы является освобождение банковской системы от банков, чье финансовое положение вызывает серьезные опасения. Главный вопрос при этом состоит в корректном определении надзорным органом срока отзыва лицензии: лицензия дожна быть отозвана в тот момент, когда собственных средств (капитала) банка еще достаточно для удовлетворения претензий кредиторов, т.е. капитал банка, как минимум, имеет нулевое значение.

6. Система страхования вкладов может быть реализована только при условии существующей эффективной системы банковского надзора, в противном случае государство может понести существенные убытки за счет деятельности нечистых на руку банкиров. Вместе с тем предлагаемая Банком России методика оценки устойчивости кредитных организаций, желающих участвовать в системе страхования вкладов, имеет два недочета: проблема использования завышенных по стоимости активов рассматривается на крайне поверхностном уровне; малое внимание уделяется вопросу операционного риска банка.

7. Принятый закон о страховании вкладов направлен на создание лишь частичной защиты в отношении только одной категории вкладчиков, а именно физических лиц, другие вложения клиентов банка и даже вложения физических лиц в иные инструменты, например банковские векселя, не имеют никаких гарантий. Таким образом, незащищенная категория клиентов банка имеет все основания изъять свои средства при возникновении неблагоприятной ситуации в банке, тем самым спровоцировав развитие банковского кризиса.

8. Слияние кредитных организаций может способствовать сохранению денежных средств клиентов банка, но вместе с тем может привести к монополизации рынка банковских услуг, поэтому надзорные органы дожны проводить взвешенную политику золотой середины, четко регламентируя законодательными актами процедуры реорганизации банков.

9. Надзорным органам следует уделять большее внимание проблеме лопосредственных собственников, т.е. лицам, владеющим кредитными организациями через цепочку организаций, так как через приобретение лопосредственных компаний собственников банков любой капитал может монополизировать часть банковского сегмента, вместе с тем по внешним признакам может сохраняться элемент конкуренции. В данной ситуации органам банковского надзора необходимо более глубоко анализировать способы концентрации капитала.

Заключение

В современных условиях рыночной экономики аспект устойчивости коммерческих банков приобретает большое значение, так как банки являются ключевой частью экономической системы страны, и от того, как обстоят в них дела, зависит развитие всего реального сектора экономики так же, как и поступательное развитие банковской системы во многом определяет эффективность проведения в России экономических реформ.

Устойчивость банковского сектора в свою очередь напрямую зависит от достаточности ресурсов для осуществления их деятельности. Таким образом, ключевым вопросом устойчивости является адекватная оценка величины имеющихся ресурсов (активов), т.е. их максимально реалистичное взвешивание на величину существующего риска.

Величина возможного риска учитывается в уменьшении капитала банка посредством создания резервов. Если величина резервов по какому-либо риску не может быть рассчитана, то данная операция лимитируется таким образом, чтобы потери капитала были незначительны (например, валютный риск). В случае если уровень капитала банка становится ниже допустимого значения, Центральный банк применяет меры финансового оздоровления. Если меры оказываются недостаточными, у банка отзывают лицензию, но вместе с тем капитал банка гарантирует сохранность средств клиентов, так как Банк России на постоянной основе контролирует его значительное превышение над уровнем риска.

Несмотря на делегируемые принципы капитала банка, как показывают статистические данные, при отзыве лицензии большинство кредитных организаций не в состоянии рассчитаться с клиентами, например, по данным Банка России, в 1999 году только 5 кредитных организаций из 100, по которым была аннулирована запись о регистрации, смогли поностью погасить свои обязательства перед кредиторами. В 2001 году из 148 аннулированных кредитных организаций только 3 могли удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

Таким образом, на момент отзыва лицензии подавляющее большинство банков фактически имеет отрицательное значение собственных средств (капитала) банка. Учитывая этот факт вместе с тем, что Банк России на постоянной основе контролирует превышение уставного капитала над собственными средствами, а также коэффициент достаточности собственных средств, можно сделать вывод о том, что на настоящий момент времени система оценки банковских рисков, применяемая в банковской системе России, фактически не справляется с возложенными на нее функциями.

В связи с существующей проблемой в диссертации автором была поставлена цель проанализировать современные методики оценки устойчивости кредитных организаций и выявить возможные причины неожиданного банкротства кредитных организаций.

В результате анализа было выявлено, что несовершенство современных методик оценки устойчивости кредитных организаций может быть вызвано двумя причинами: существующие системы оценки банковских рисков имеют определенные недоработки, а именно одной из возможных причин неожиданных банкротств кредитных организаций можно считать несовершенную систему учета операционного риска банка; коммерческие банки используют в своей деятельности завышенные по стоимости активы, т.е. активы, учитываемые кредитной организацией по цене, выше реальной (рыночной), в целях сокрытия существующих рисков или вывода капитала из банка.

В диссертации разрабатываются методы выявления в балансе банка завышенных по стоимости активов, при этом был сделан акцент на то, что главной целью завышения стоимости активов, является оптимизация различных финансовых показателей, поэтому классические методы оценки устойчивости кредитной организации оказываются неработоспособны, поэтому для анализа финансового состояния предлагается рассматривать не только окончательные балансовые данные, но и первичную документацию и процесс ее обработки, при этом так как обработка первичной документации осуществляется на базе автоматизированных банковских систем, то в процессе обнаружения завышенных по стоимости активов необходимо принимать во внимание информационный компонент.

В работе были сформулированы семь признаков возможного наличия в балансе банка завышенных по стоимости активов, а именно: размещение средств в активы до востребования по высокой процентной ставке, при этом их реализация третьим лица затруднена ввиду неоднозначного финансового положения заемщика; фактическое отсутствие денежных средств в момент погашения актива, т.е. активы имеют особенность мгновенной конвертации; наличие активов, размещенных у юридических лиц, имеющих многоуровневую и запутанную структуру собственности; наличие активов, размещенных у лиц, являющихся экономически заинтересованными в работе собственников (служащих) кредитной организации; наличие фактов сокрытия экономического смысла операции и нарушений лимитной политики сотрудниками банка; завышение покупной стоимости активов, т.е. наличие экономически неоправданных затрат при их приобретении; отсутствие экономической логики по сдекам взаимосвязанных лиц.

В результате проведенного исследования были разработаны методы выявления завышенных по стоимости активов по каждому из шести признаков возможного их наличия в балансе банка, а также предложена методика оценки устойчивости коммерческого банка, отличительной особенностью которой является учет при расчете финансовых показателей завышенных по стоимости активов.

В диссертации рассматриваются методы превентивного и защитного регулирования и даются рекомендации по их использованию с учетом возможного наличия в банке завышенных по стоимости активов, особый акцент был сделан на следующие аспекты:

1. Вопросы лицензирования. При этом дается рекомендация особое внимание уделять вопросу собственности, так как от него во многом будет зависеть устойчивость будущей кредитной организации, вместе с тем на сегодняшний день определить истинных владельцев банка не всегда представляется возможным, в свете чего надзорным органам следует более пристально изучать причины многоуровневой (запутанной) структуры собственности акционеров банка, факты наличия одинаковых юридических адресов у разных акционеров, а также более детально анализировать историю банковского капитала.

2. Вопросы пруденциального надзора, эффективность которого во многом зависит от достоверности информации, которая передается кредитными организациями Банку России. Вместе с тем банки могут пытаться завысить стоимость активов. В сложившейся ситуации органам надзора можно рекомендовать, во-первых, уделять большое внимание проблеме взаимосвязанных лиц, во-вторых, подробнее рассматривать вопросы переоформления активов.

3. Вопросы обязательных нормативов. Так Банк России устанавливает их пороговые значения, которые дожны соблюдаться кредитными организациями, вместе с тем подобный подход нам представляется не комплексным, так как каждый банк является индивидуальным в силу таких естественных причин, как специализации, географическое местоположение, состав акционеров, финансово-экономическое положение клиентов и отрасли, обслуживаемой банком. По нашему мнению, финансово-экономическое состояние кредитной организации необходимо определять на основе анализа изменения экономических коэффициентов во времени и рассмотрения причин этих изменений, а устойчивость банка Ч на основе изменения суммы дисперсий экономических коэффициентов.

4. Вопросы поддержания устойчивости банковской системы за счет освобождения банковской системы от кредитных организаций, чье финансовое положение вызывает серьезные опасения. При этом делается акцент, что надзорным органом следует четко определять срок отзыва лицензии: лицензия дожна быть отозвана в тот момент, когда собственных средств (капитала) банка еще достаточно для удовлетворения претензий кредиторов, т.е. капитал банка, как минимум, имеет нулевое значение.

5. Возможные проблемы системы страхования вкладов, которая может быть реализована только при условии существующей эффективной системы банковского надзора. Вместе с тем отмечается, что проблема использования завышенных по стоимости активов на нормативном уровне до конца еще не решена, равно как малое внимание уделяется вопросу операционного риска банка.

6. Возможные проблемы вследствие принятия защитных мер только в отношении вкладов физических лиц. Так отмечается, что незащищенная категория клиентов банка имеет все основания изъять свои средства при возникновении неблагоприятной ситуации в банке, тем самым спровоцировав развитие банковского кризиса.

7. Вопросы слияния кредитных организаций. Так отмечается, что слияние кредитных организаций может способствовать сохранению денежных средств клиентов банка, но вместе с тем может привести к монополизации рынка банковских услуг, поэтому надзорные органы дожны проводить взвешенную политику золотой середины, четко регламентируя законодательными актами процедуры реорганизации банков.

8. Проблема лопосредственных собственников, т.е. лиц владеющих кредитными организациями через цепочку организаций. Так отмечается, что через приобретение лопосредственных компаний собственников банков любой капитал может монополизировать часть банковского сегмента, вместе с тем по внешним признакам может сохраняться элемент конкуренции. В данной ситуации органам банковского надзора необходимо более глубоко анализировать способы концентрации капитала.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сибиряков, Артур Игоревич, Москва

1. Нормативные источники

2. Гражданский кодекс Российской Федерации М.: Эксмо-Пресс, 2004.

3. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 394-1 О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

4. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 О банках и банковской деятельности. Ст. 20.

5. Федеральный закон от 8 июля 1999 г. № 144-ФЗ О реструктуризации кредитных организаций, ст. 14.

6. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ Об обществах с ограниченной ответственностью.

7. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

8. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

9. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

10. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ Об акционерных обществах. Ст.2.

11. Инструкция Банка России от 14 января 2004 г. № 109-И О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций.

12. Инструкция Банка России от 16 января 2004 №110-И Об обязательных нормативах банка.

13. Письмо Банка России от 23 июня 2004 г. №70-Т О типичных банковских рисках.

14. Положение Банка России от 4 июня 2003 г. № 230-П О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения.

15. Положение Банка России от 5 декабря 2002 г. № 205-П О правилах введения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации.

16. Положение Банка России от 9 июля 2003 г. №232-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери.

17. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций".

18. Положение Банка России от 15 января 2004 г. № 248-П О порядке рассмотрения Банком России ходатайства банка о вынесении Банком России заключения о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов.

19. Положение Банка России от 19 марта 2003 г. № 218-П О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц Ч учредителей (участников) кредитных организаций.

20. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненой к ней задоженности.

21. Постановление правительства Российской Федерации от 12 июня 2002 г. №409 О мерах по обеспечению проведения обязательного аудита.

22. Указание Банка России от 7 августа 2003 г. №1318-У О формировании и размере резерва под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон.

23. Указание Банка России от 16 января 2004 г. № 1379-У Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточно для участия в системе страхования вкладов.

24. Указание Банка России от 28 июля 2004 г. № 1482-У О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России.

25. Указание Банка России от 31 марта 2000 г. № 766-У О критериях определения финансового состояния кредитных организаций.

26. Письмо Банка России от 2 июня 2004 г. № 57-Т Об особенностях применения банком россии мер к кредитным организациям после выявления фактов формирования собственных средств (капитала) (их части) с использованием ненадлежащих активов.

27. Письмо Банка России от 5 мая 2000 г. № 68-Т О связанном кредитовании.

28. Решения Эквант для финансовых институтов: Тез. докл. Переход всех клиентов SWIFTnet на SIPN (Secure IP Network) М.: Президент отель, 2003 г.

29. Автоматизированные информационные технологии в экономике / Под ред. Г.А. Титоренко. М.: ЮНИТИ, 1998.

30. Банковская система России. М.: Дека, 1995 г. T.I. С.440.

31. Банковская Компьютерная система М-Банк. Общее описание М.: "Эскейп-Союз". 1996.

32. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-Пресс, 2004. С. 8.

33. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 1999 г. С. 100.

34. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2001 г. С. 106.

35. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2003 г. С. 89.

36. Дипиаза С.А., Эккз Р.Д. Будущее корпоративной отчетности. Как вернуть доверие общества. М.: Альпина-Паблишер, 2003.

37. Документация по банковской интегрированной системе Бисквит Ч ООО Банковские информационные системы. За 2001 г.

38. Документация по автоматизированной банковской системе лRs-bank ООО компания лR-Style Software Lab. За 2002 г.

39. Документация по банковской системе М-Банк Ч ООО Фирма Эскейп. За 2002 г.

40. Документация по банковской системе МИМ-технология Ч ЗАО МИМ-технология. За 2002 г.

41. Документация по банковской системе МтБанк Ч ООО Эскейп/М. За 2000 г.

42. Документация по банковской системе лInvobank ЗАО компания Инверсия. За 2001 г.

43. Документация по банковской системе DiasoftBANK 4x4 ЗАО Диасофт. За 2002 г.

44. Документация к автоматизированной банковской системе IB system группа компаний "Центр финансовых технологий". За 2001 г.

45. Живалов В.Н. Финансовая система России. Эффективность и устойчивость коммерческих банков. М.: Экономика, 1999. С. 97.

46. Жуков Е.Ф. Деньги кредит банки. М.: Юнити. 2003 г. С. 214.

47. Казначейская система испонения бюджета в Российской Федерации. И.Г. Акперов, И.А. Коноплева, С.П. Головач. М.: Финансы и статистика, 2003. С. 230.

48. Концептуальные основы развития банковской системы России. М.: АРБ, 2000. С. 6.

49. Лобанова Т.Н. Банки: организация и персонал. М.: БДЦ-пресс, 2004.

50. Маренков H.JI. Антикризисное управление: контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. М.: УРСС, 2002.

51. Международные стандарты финансовой отчетности 1999г. М.: Аскери-АССА, 1999.

52. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело ТД, 1995. С. 16.

53. Смирнова Л.Р. Банковский учет. М.: Финансы и статистика. 2001.

54. Современные банковские системы. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г. Кураков В.Л. М.:Гелиос АРВ, 2000 г.

55. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) /Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2002 г.

56. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы. М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2002. С. 5.

57. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 1999.

58. Юданов А. Секреты финансовой устойчивости международных монополий. М.: Финансы и статистика, 1991.

59. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью. Документы Базельского комитета // Бизнес и банки. 1998 г. №21-22,

60. Балашева Н. Управление операционным риском: анализ современных тенденций // Рынок ценных бумаг. 2001, № 7. С. 68.

61. Банки Московского региона в первом квартале 2005года //Банковское дело в Москве. 2005, №5.

62. Британишский A.JL, Буздалин А.В. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL. // Бизнес и Банка. 2000, № 22.67. Внешагробанк лишен лицензии // Бизнес-журнал. 12.11.2004.

63. Готовчиков И.Ф. Как оценить работу банков? Новый метод определения рейтингов. // Банкир 2002. № 5.

64. Готовчиков И.Ф. О повышении роли аудита в определении действительного рейтинга коммерческого банка // Финансовый менеджмент. 2003, № 3.

65. Готовчиков И.Ф. Математические методы оценки рейтингов отдельных банков и российской банковской системы в целом // Банкир. 2002, № 5.

66. Капустин С.Н. Надежен ли ваш банк? // Финансы и кредит 2003. №24.

67. Э. Крокетт. Нуждаются ли рынки в управлении? // Вестник ассоциации российских банков. 2000, №4. С.47.

68. Международная конвергенция расчетов собственного капитала и требований к собственному капиталу //Бизнес и банки. 2004 г. №44, 45, 46, 48.

69. Орехов А. Значение масштабируемости АБС для современного банка // Банковские технологии 2000. № 5. Стр. 70.

70. Орехов А. Что такое интегрированная банковская система // Банки и технологии. 1998. №2.

71. Отдельные показатели деятельности кредитных организаций //Бюлетень банковской статистики. 2005, №1(140). С. 84.

72. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России // Деньги и кредит. 2000. №11.

73. Э. Перотти и Ю. Щвец. Рестуктуризация банковской системы: стратегия устойчивого развития // Деньги и кредит. 1999 г. № 11. С. 9.

74. Прокофьева Е. JI. Доверяет ли население банкам? // Мониторинг общественного мнения. 2004. № 1. С. 80-84.

75. Роберт Дж. Шилер. Насколько коррумпированы рынки капиталов США? // Экономическое обозрение. 2004 г. 30 января, №3.

76. Смирнов Владимир. Бисквит для банка //PC Magazine/RE спецвыпуск. 1998. №3.

77. Совершенствование структуры плана счетов и автоматизация бухгатерского учета. Грушко А.Н. и Грушко Е.С. // Бухгатерия и банки. 2000. № 3.

78. Специальное обозрение. Российские банки // Эксперт. 2004, № 46.

79. Суворов А.В. Сравнительный анализ показателей и оценка устойчивости и эффективности финансовой деятельности банка // Финансы и кредит. 2001. № 16.

80. Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. М.: Финансы и статистика, 2003. С. 16.

81. Тимакова Наталья. Огрехи в шоколаде // Профиль. 2004 г. № 31.

82. Фетисов Г.Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка // Бухгатерия и банки 2002. № 10.

83. Царев Дмитрий. Слияние коммерческих банков // "Банковское обозрение". 2004 г. № 6.

84. Чернобровый Виктор "Бисквит" Ч современное решение, проверенное временем // Бухгатерия и банки. 2000. № 9.

85. Шахов В.Н. Автоматизированная банковская система. Проблема, поиски, решения // Бухгатерия и банки. 2000. № 8.

86. ШваревА. В поисках государственности // Время новостей. 2000. №11.

87. Baring уйдет американцам // Финанс. 2004 г. № 45.

88. Guy Chazan. Growth in the ruins review in the bank sector of Russia // The Wall Street Journal. 1999, 29 ноября.

89. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. В.: Bank for International Settlements, 2004.1. Dollars in Thousands)

90. ALL CASES 1 Deposit payoff cases 2 Deposit assumption cases Assistance transactions 1

91. Veer of bank* Oieburee- Eeumated Recoueriee E.timoled of Oi.bui.e- Reeovenee Eelinuiled Additional Recover, п 1 ,l,n,l!,.J Number bank* Rccovenc. Eelimaled E.limated Number of bank* Diebune- Rocoverle. Eelimaled Additional ELoлoed

92. Условные обозначения, применяемые в нотации Йордона Де Марко

93. Элемент Описание Обозначение

94. Функция Действие, выпоняемое моделируемой системой.

95. Поток данных Объект, над которым выпоняется действие. -

96. Хранилище данных Структура для хранения информационных объектов.

97. Структура сбережений в России на конец 2003 года1. Вид сбережения доля

98. Неорганизованные сбережения (наличная валюта, рубли и др.) 58,00%1. Вклады и депозиты 38,00%

99. Акции и ценные бумаги 4,00%

100. Неорганизованные сбережения (наличная валюта, рубли и др.)1. В Вклады и депозиты1. Акции и ценные бумаги

Похожие диссертации