Совершенствование системы управления рисками российских коммерческих банков в переходной экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Евдокимов, Валерий Федорович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование системы управления рисками российских коммерческих банков в переходной экономике"
На правах рукописи
ЕВДОКИМОВ ВАЛЕРИЙ ФЕДОРОВИЧ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ
Специальность 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит (Кредит и банковская деятельность - 9.17.)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2003
Работа выпонена в кафедре предпринимательства и управления в Московском государственном социальном университете
Научные руководители: доктор экономических наук, профессор
Татарский Евгений Львович
кандидат экономических наук, доцент Белотелова Нина Петровна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Суэтин Александр Алексеевич
кандидат экономических наук, профессор Алиев Адик Тагирович
Ведущая организация: Академия экономической безопасности МВД РФ
Защита состоится 15 октября 2003 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 224.002.03 по экономическим наукам в Московском государственном социальном университете по адресу: 129256, Москва, ул. В. Пика, д.4, к.2, диссертационный зал.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного социального университета.
Автореферат разослан 15 сентября 2003 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н.
Маяцкая И.Н.
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В настоящее время банковская система России претерпевает глубокие изменения. Она является одной из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие деятельности банков -необходимое условие реального создания рыночного механизма. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуют хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.
Сегодня, в условиях развития товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Кредитная система нашей страны переходит на качественно новый этап своего развития, когда в условиях жесткой конкуренции банки для сохранения своего положения на рынке вынуждены создавать принципиально новые организационные структуры, использовать новейшие банковские технологии. В этой ситуации особую актуальность приобретают исследования, направленные на разработку целостного подхода к оптимизации банковской деятельности в условиях нестабильной внешней среды.
Проблема исследования. Надежная банковская и финансовая система является основным стержнем в развитии и успешном функционировании рыночной экономики и необходимой предпосыкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основной, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Структурный подход к экономике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое главное - создать надежную банковскую и финансовую систему. Главной причиной слабости банковского сектора является кризисное состояние экономики, сопровождаемое кризисом доверия общества к кредитным институтам, но также к нему привели и собственные тактические ошибки банков.
Степень научной разработки проблемы. Теория и практика управления финансовыми активами является сравнительно новой областью, значение которой
будет неуклонно возрастать по мере развития и
БИБЛИОТЕКА
несовершенного, но уже функционирующего рынка капиталов, его интеграцией в мировую финансовую систему. Развитие экономической науки в странах с рыночной ориентацией в последние десятилетия во многом проходило под знаком зарождения и становления теории финансового инвестирования в финансово-кредитной и производственной сферах. Однако в нынешних условиях достижения западной мысли не могут поностью удовлетворить потребности российской науки и практики. В этой связи необходимы исследования, направленные на дальнейшее развитие теории, методологии и научного аппарата банковского менеджмента и ориентированные на современные потребности отечественной практики с учетом ее специфики.
Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе изучения и обобщения отечественной и зарубежной теории и практики сформулировать и обосновать развитие системы управления рисками российских коммерческих банков в переходной экономике.
Объектом исследования являются объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на макро- и микроуровне.
В качестве предмета исследования выступают условия и факторы, имеющие важное и определяющее значение в формировании организационно-экономического механизма и его влияние на развитие денежных и кредитных отношений.
Для достижения намеченной цели в работе были поставлены следующие задачи:
Х проанализировать современное состояние и особенности реализации банковской деятельности на этапе переходного периода развития экономики;
Х определить условия и факторы, формирующие банковскую деятельность применительно к Российской действительности;
Х определить взаимосвязь банковских рисков и возможности их оценки;
Х исследовать существующую систему управления риском в рамках управления активами и пассивами;
ХХ разработать модели оценки банковских рисков объекта размещения ресурсов банка;
Х сформулировать направления совершенствования системы банковских расчетов па этапе переходного периода развития экономики России.
Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составили фундаментальные положения современной экономической теории, принципы научного познания и системного подхода. При решении конкретных задач использовались: системный анализ, методы сравнительного анализа, управленческого анализа и других разделов экономической науки. В качестве методологической основы исследования также использованы законодательные акты, содержащиеся в Гражданском кодексе РФ и нормативно-правовые документы, регулирующие кредитно-денежную систему обращения. Информационную базу диссертационного исследования составили данные государственной статистики, публикации в финансово-экономических периодических изданиях.
Научная новизна исследования заключается в обобщении, существенном допонении и развитии сложившейся методологии формирования организационно-экономического механизма устойчивого развития системы управления рисками российских коммерческих банков в современных условиях переходной экономики.
Элементы новизны содержат следующие положения диссертации:
Х определены основные элементы системы управления рисками в банковской деятельности и подходы к внедрению процедур выявления и измерения риска;
Х систематизированы принципы построения системы управления кредитным риском и требования к контролю рисков в рамках кредитной политики;
Х обоснована и уточнена сущность оценки стоимости кредита и влияние кредитного риска на доходность кредитного портфеля;
Х определена степень допустимости общего размера риска и разработан процесс моделирования оценки банковских рисков;
Х уточнен агоритм разработки модели оценки рискованности объг гга размещения ресурсов банка.
Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в нем положения, выводы и практические рекомендации ориентированы на широкое использование при разработке программ, связанных с
устойчивым развитием организационно-экономического механизма системы управления рисками в банковской деятельности в рамках кредитной политики. А также в преподавании курсов Финансы, денежное обращение и кредит, Финансовый менеджмент, Организация и финансирование инвестиций.
Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические положения и практические рекомендации, разработанные в диссертационном исследовании отражены в публикациях автора (3 статей общим объемом 7,6 п.л.).
Общая структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснованы актуальность и важность исследуемой темы, необходимость ее научной разработки, сформулированы цели, задачи, предмет и методы исследования, определены теоретическая и практическая значимость полученных при этом результатов.
В первой главе Теоретические основы управления рисками в банковской деятельности рассмотрены особенности реализации банковской деятельности в переходной экономике. Банки, как и все российское общество, не решили для себя многих проблем, и поэтому их общее положение остается неустойчивым. Вместе с тем это не означает, что роль банков как экономических институтов изначально низка. Роль банков следует оценивать не по тому частному результату, который мы видим в настоящее время, а по их общественному назначению - служить интересам реализации потребностей общества в кредитных учреждениях. На практике это означает, что каждый банк дожен содействовать защите интересов всех своих клиентов.
В период перехода к рыночной экономике встает масса новых, ранее неизвестных проблем. В банковской практике такой проблемой является проблема банковских рисков. Для успешной работы банка при реализации его стратегии и
таюпкн, мри выборе направлении кредитных шюжспий и другие активы, при формировании ресурсной базы необходима всесторонняя оценка возможных рисков, т.е. численное их измерение. Проблема оценки банковских рисков становится все более острой. Основную массу клиентов многих банков составляют малые предприятия, коммерческие структуры. Особенностью таких структур является недостаток собственного капитала. При выдаче кредитов этим структурам повышенные риски малого бизнеса перекладываются на банки.
Нынешнее кризисное состояние банков вызвано комплексом внешних и внутренних по отношению к банковской системе факторов. Исходными причинами, обусловившими кризис банковской системы России, является неудовлетворительное состояние реального сектора экономики и государственных финансов, выразившееся в спаде производства и хроническом дефиците государственного бюджета.
Основными проблемами российской банковской системы являются:
Х низкий уровень банковского капитала и значительный объем невозвращенных кредитов;
Х высокая зависимость ряда банков от состояния государственных и местных бюджетов;
Х чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный и, в основном, спекулятивный доход;
Х недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики и высокая зависимость банков от их крупных акционеров;
Х низкий профессиональный уровень руководящего звена ряда банков и недостаточная жесткость банковского надзора;
Х недостатк" действующего законодательства и неурегулирова1' юсть многих юридических аспектов деятельности банков.
Как и любая другая предпринимательская деятельность, банковская деятельность сопряжена с риском. Риск выражается вероятностью наступления и концентрации таких нежелательных для банка внутренних и внешних
обстоятельств, которые в результате могут привести к потере прибыли, значительным убыткам, сокращению ресурсной базы, потере ликвидности и, в худшем случае, к банкротству.
Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы дожны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.
Поскольку основное содержание и роль банковского дела - это обеспечить сбор и надежность привлеченных средств и умело разместить эти средства на основе разумной политики, то все другие услуги являются вторичными. Исходя из этого1 в банке всегда дожно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения требований вкладчиков, желающих изъять их, и потребностей заемщиков, желающих воспользоваться ими в разумных пределах. Следовательно, и клиенты (вкладчики), и регулирующие органы исходят из двух основных предположений:
1)что вложенные в банк средства сохраняются и имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска;
2) что риск, который является неотъемлемой частью любой коммерческой деятельности, для банка дожен быть минимальным.
Не вызывает сомнения, что риски нельзя игнорировать, но можно снижать. Значит, необходимо, чтобы результатом деятельности банка стало поддержание оптимальных соотношений между кредитами, депозитами, другими обязательствами и собственным капиталом.
Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки стакиваются с множеством различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, сочетанию внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, требующих различных методов их описания и анализа. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков, как правило, в совокупности. 8
Для того чтобы эффективно регулировать банковские риски и для Центрального банка и для коммерческого банка, необходима единая классификация, позволяющая разделить все риски на несколько групп, объединенных каким-либо общим признаком или свойством. Причем в зависимости от основополагающего признака и степени его обобщения классификация, как правило, бывает многоуровневой.
По Положению № 509 (Положение Об организации внутреннего контроля в банках от 28.08.97 № 509, утвержденное Приказом ЦБР № 02-372): Под рисками банковской деятельности понимается возможность утери ликвидности и/или финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка. Следовательно, если попытаться построить структуру рисков, присущих банковской деятельности исходя из этого определения, то можно все возможные риски в зависимости от сферы возникновения первоначально разделить на две большие группы:
Х внешние риски банковской деятельности - это риски, определяемые политической и экономической ситуацией в конкретном регионе или стране и влияющие на все банки независимо от их величины, дислокации или специализации;
Х внутренние риски - это риски, обусловленные деятельностью самого банка и принципами, положенными в основу проводимой банком политики.
Такая максимально обобщенная классификация позволяет все неблагоприятные ситуации, влияющие на деятельность банков, разделить на два вида:
1) ситуации, которые изначально могут регулироваться непосредственно действиями банков, а значит, могут быть изменены или устранены самим банком;
2) ситуации, возникновение и развитие которых не зависит от деятельности конкретных банков, а значит, экономическая политика банков дожна быть скорректирована на вероятность, возникновения неблагоприятных воздействий таких рисков.
Согласно Положению № 509, внешними для банка являются риски,
предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, а именно:
Х не отвечающие интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сдеки;
Х негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития;
Х неблагоприятные изменения государственной экономической политики;
Х неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности.
Определение основных внешних макроэкономических рисков было дано в Инструкции № 65 (О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы от 11.09.97, утвержденной приказом ЦБР № 02-394, с изменениями от 19.12.97) по отношению к банкам, имеющим иностранный акционерный капитал, генеральную лицензию или развернутую филиальную сеть, которые наряду с общими рисками, присущими банковской деятельности, подвержены повышенным региональному и страновому рискам, а также допонительному риску потери такими банками управляемости.
Согласно Приложению 2 к Положению Мб 509 (Положение Об организации внутреннего контроля в банках от 28.08.97 № 509, утвержденное Приказом ЦБР № 02-372): Риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата, включают: кредитный риск, страновой риск или риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка. При анализе влияния видов и уровня риска на результаты деятельности банка необходимо выработать определенные критепии, которые позволяют ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска.
По степени риска активы делятся на пять групп.
1. Активы, имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке,
государственные ценные бумаги.
2. Активы с 10% степенью риска. В нее входят остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках.
3. Активы, у которых вероятность возникновения риска составляет 20%. Они охватывают инвестиции банка в муниципальные ценные бумаги и ценные бумага субъектов РФ.
4. Активы с 50% риском. В эту группу включены остатки средств на корреспондентских счетах российских коммерческих банков, гарантии и поручительства, выданные банком.
5. Для пятой группы риск составляет 100 %. К ней относятся краткосрочные, догосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.
Каждой из этих групп присущи различные виды рисков, основные из которых перечислены в Положении № 509, которое содержит наиболее полный перечень банковских рисков из всех действующих в настоящее время нормативных документов.
Во второй главе Управление риском в банковском деле определена система управления кредитным риском, управление риском в рамках управления активами и пассивами, а также рассмотрен анализ процентного риска в банковской практике.
Управление риском входит в число ключевых задач стратегического управления банком. Данная задача реализуется путем создания особой системы управления риском и затрагивает деятельность любого подразделения банка.
Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов, среди которых выделяют следующие:
Х выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;
Х определение степени воздействия на риск и оценка конкретного вида риска;
Х установление допустимого уровня риска и анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска;
Х разработка мероприятий по снижению риска.
Банк действует в условиях жесткой конкуренции и его успех в самом общем смысле определяется тремя параметрами: эффективностью совершения отдельных видов операций; объемом этих операций и уровнем риска, который берет на себя банк при их совершении.
Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
1) четкие и документированные принципы и правила по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;
2) создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка;
3) установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
4) определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам;
5) все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами.
Существуют многочисленные подходы к системе управления риском, и выбор того или иного подхода определяется конкретными особенностями организации. Внедрение новых банковских продуктов и операций может быть оправдано в настоящее время на отечественном рынке либо финансовым эффектом в краткосрочном плане, либо: повышением устойчивости финансовой структуры банка; охватом новых региональных рынков и ростом объема операций; обеспечением рентабельности банковского капитала в условиях резкого сокращения процентной маржи, характерного для последних трех-четырех лет.
Системы управления риском реализуются через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, уровне организационных подразделений или в рамках взаимодействия ряда подразделений для контроля риска при той или иной сложной операции.
Виды риска Подходы, методы, техника управления Финансовые и орган изацион ные инструменты
Все виды финансового риска Анализ, контроль, мониторинг, управление лимитов, внутренний аудит, управленческие информационные системы Лимиты, центры отчетности, управленческая отчетность, положения, стандарты, инструкции, регламенты
Кредитный риск Управление кредитным портфелем, авторизация, диверсификация, хеджирование, обеспечение, ранжирование, ценообразование, участие в капитале, формирование ФПГ Резервы на случай потерь по кредитам, кредитные рейтинги
Риск ликвидности Управление активами и пассивами, управление балансом, управление движением денежных средств, управление фондами, активное управление портфелем, конверсия фондов Первичные и вторичные резервы, минибанки, инструменты денежного рынка
Риск изменения процентных ставок Управление активами и пассивами, управление разрывом, хеджирование, ценообразование Процентные фьючерсы, опционы, свопы,
Валютный риск Управление открытой позицией, хеджирование, диверсификация Валютные фьючерсы, опционы, свопы, инструменты денежного рынка
Для внедрения системы по управлению риском в подведомственном банке его правление или совет директоров дожны провести оценку текущих направлений деятельности и организационной структуры.
Основные элементы системы управления кредитным риском включают:
Х организационное обеспечение кредитной деятельности;
Х установление лимитов;
Х оценку кредитного предложения и анализ кредитоспособности заемщика;
Х ранжирование кредитов по уровню кредитного риска (установление рейтинга) и сопоставлению с установленными лимитами;
Х определение процентной ставки с учетом возможных потерь по кредитам;
Х распределение пономочий при принятии кредитных решений -авторизация кредитов;
Х кредитный мониторинг;
Х управление кредитным портфелем и восстановление проблемных кредитов.
Для контроля индивидуального риска заемщиков и выработки внутрибанковских стандартов оценки качества кредита требуются критерии принятия кредитного риска. Это достигается введением обоснованных критериев роста объемов заимствования у банка.
Примеры критериев, учитываемых при принятии риска
Аспект кредитоспособности Критерии
Отраслевой Особые отраслевые стандарты для принятия риска, обычно не устанавливаются. Вместо этого для учета особенностей отдельных отраслей вносятся корректировки в некоторые другие критерии.
Финансовый Ликвидности. Рентабельности. Финансовой структуры.
Управленческий Опыт работы в данном бизнесе или данной отрасли Компетентность. Глубина управления.
Качество обеспечения Эффективная стоимость. Контроль. Реализуемость.
Примеры финансовых критериев, используемых при оценке риска,
конкретизированных по основным отраслям
Категория отрасли Максимальный финансовый рычаг Минимальный коэффициент покрытия (обслуживания задоженности)1
Торговля 5,0 1,2
Банки и другие кредитные организации Нормативы ЦБР и стандарты Банка международных расчетов 1,2
Добывающая и перерабатывающая промышленность 2,0 1,5
Строительство 1,5 1,5
Туризм, отдых и транспорт 2,0 1,5
Сфера услуг 3,0 1,2
Количественная оценка влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля осуществляется с использованием системы коэффициентов.
1 Соотношения между валовой прибылью предприятия и процентами по банковским кредитам. 14
Важнейшим интегральным коэффициентом, определяющим доходность
кредитного портфеля в плане эффективности работы всего банка, является чистая
процентная маржа, с учетом кредитного риска - показатель отношения чистого
процентного дохода, скорректированного на величину потерь по кредитам, к
величине кредитного портфеля. Данный коэффициент может использоваться для
оценки результативности системы управления кредитным риском в банке: он
учитывает как потери, обусловленные присутствием кредитного риска, так и
доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска.
Чистая Процентные Процентные Потери по
процентная доходы - расходы - кредитам
маржа = -
с учетом Кредитные вложения
кредитного
В свою очередь, чистая процентная маржа, скорректированная с учетом кредитного риска, определяется системой показателей1, каждый из которых характеризует одну из сторон управления кредитным риском.
Коэффициент потерь по кредитам, отражающий списание с баланса безнадежных кредитов и расходы в связи с наличием нефункционирующей части кредитного портфеля, определяется рядом других коэффициентов. Удельный вес
просроченных Просроченные ссуды
кредитов в обшей = _
сумме предостав- Кредитные вложения
ленных кредитов
Данный коэффициент учета кредитного риска можно использовать для оценки
эффективности кредитной политики коммерческого банка, для оценки
минимального размера резервного фонда банка по кредитам.
Коэффициент Резервы
защищенности = -
от кредитного Кредитные вложения риска
1 При общем анализе деятельности банка часто применяют другую модификацию данного показателя:
Чистая процентная маржа = (Процентные доходы - Процентные расходы + Сальдо прочих доходов и расходов - Резервы)/(Средняя сумма доходных активов)
Несмотря на то, что в настоящее время ЦБР разработал детализированную систему обязательных требований по резервированию на случай потерь по кредитам, банкам следует проводить самостоятельный анализ полученных данных, чтобы принимать своевременно необходимые меры по управлению кредитным портфелем.
При рассмотрении системы управления риском ликвидности и методов управления ликвидностью следует учитывать, что политика ликвидности имеет дело с решением дилеммы ликвидность - рентабельность. Поэтому перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии данного ограничения, причем присутствует четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство банка не может с уверенностью предсказать, когда и в каком масштабе возникнет проблема ликвидности. А когда она возникнет, можно только предпринять действие на основе уже заранее созданного задела - резервов; особой структуры активов и пассивов или наработанных операций.
Практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно. По сравнению с другими каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк.
Задачей управления риском изменения процентных ставок является минимизация отрицательного воздействия на рентабельность банка колебания рыночных процентных ставок. Отличительная особенность рассматриваемого вида риска состоит в том, что его воздействие может оказаться для банка как отрицательным, так и позитивным. Поэтому управление риском изменения процентных ставок может дать и положительный эффект.
Рассматривая управление валютным риском становится очевидным, что по своей сути валютный риск является разновидностью ценовых рисков, а принципы управления риском, связанным с изменением валютных курсов, во многом схожи с подходами, применяемыми к контролю рисков, обусловленных движением общего 16
уровня процентных ставок.
В третьей главе Стратегия совершенствования системы банковских расчетов на этапе переходного периода развития экономики сформулированы цели и задачи: моделирования оценки банковских рисков; анализа кредитных вложений с точки зрения банковских рисков; анализа средств, вложенных в активы с повышенным риском; рассмотрен агоритм разработки модели оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка.
Главной задачей научного управления рисковыми операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска и принятия решения, направленного или на использование рисковых ситуаций, или на выработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от какой-либо банковской операции. Это предполагает создание и использование многовариантной универсальной модели для анализа операций банка и проведения систематических расчетов степени допустимости банковского риска.
В соответствии с данной методикой, необходимо определить степень допустимости общего размера риска:
Я = Р р + Р " Е Кр .
где Кр - коэффициент состава и кредитоспособности клиентов;
Н - степень допустимости общего размера риска банка;
Р/.....Рп - риски по всем операциям анализируемого баланса банка.
К - капитал банка; Е - коэффициент, корректирующий внешние риски. Коэффициент внешних рисков для экономического региона рассчитывается по формуле:
где ГВ - сумма воздействий всех возможных и учитываемых факторов;
Л /-2 - фактическое воздействие каждого фактора и его степень.
Следует различать риск, который несет банк в целом, и кредитный риск,
который возникает при выдаче каждой отдельной ссуды клиенту банка.
Поэтому важным является определение максимального размера риска банка на одного заемщика по формуле:
где Р - размер риска банка на одного заемщика; К - капитал банка. При этом критериальный уровень показателя не дожен превышать 1. А размер риска банка не может быть более 10% активов банка и 20% капитала
Многовариантность экономико-математической модели позволит:
Х учесть специфику перехода к рыночной экономике;
Х повысить качество, надежность, стабильность, эффективность деятельности банка, снизить возможность ошибок работников банка;
Х согласовать интересы отдельного заемщика и банка, всех клиентов друг с другом и банком;
Х застраховать возможные потери и риски при кредитовании;
Х учесть особенности зарубежного аудита;
Х определить узкие места в деятельности банка;
Х ориентироваться в условиях международной конъюнктуры и повышенного коммерческого риска.
Рассматриваемая модель может выглядеть следующим образом:
Р . + - + Р К , - К р т} Е Х
где Кз - коэффициент риска отдельного заемщика банка. При умножении его на 100% получаем степень риска;
Х Кр - корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента и его размер.
РI... Рп - размер рисков, связанных с кредитной операцией клиента; Квл - сумма кредитных вложений по данной операции;
Е - корректирующий коэффициент, учитывающий действия внешних
факторов клиента.
Из приведенной модели видно, что точность оценки риска банка отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. Каждому учреждению банка важно создать обширную, современную, достоверную информационную базу.
Таким образом, проведя анализ информации по оценке банковских рисков и уменьшению их влияния на доходы и в целом на финансовые результаты деятельности банка, можно сделать следующие выводы:
1. Защита от проявления риска кредитования индивидуального заемщика состоит в определении его кредитоспособности.
2. Избежать или снизить кредитный риск может помочь создание единой информационной базы о заемщиках.
3. В нынешних условиях, когда финансовое положение заемщиков зависит от множества внешних факторов, определение кредитоспособности клиента для банка связано с определенными трудностями.
4. Каждый банк дожен систематически анализировать структуру и качество кредитного портфеля, определив для себя оптимальное соотношение отдельных видов кредитов.
Агоритм разработки модели оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка можно представить следующими этапами:
На первом этапе проверяются показатели несоответствия объекта размещения ресурсов требованиям банка и закона.
На втором этапе проверяется соответствие потенциального объекта размещения ресурсов финансовым требованиям банка, а именно: проверяются показатели обеспечения - в широком финансовом смысле - возвратности размещенных ресурсов банка.
На третьем этапе проверяется достоверность обеспечения возвратности размещенных ресурсов б-
На четвертом этапе по результатам анализа показателей обеспечения и достоверности выявляются варьируемые факторы - факторы риска, способные значимо повлиять на показатели обеспечения возвратности.
На пятом этапе проверяется чувствительность объекта размещения ресурсов к факторам риска, т.е. характер изменений показателей обеспечения под влиянием
факторов риска.
На шестом этапе принимается решение о рискованности объекта размещения ресурсов.
Следует заметить, что применение описанной модели оценки имеет смысл только после того, как в массиве данных о потенциальном объекта размещения ресурсов показатели рискованности дожным образом классифицированы. То есть банковскому работнику, проводящему оценку рискованности потенциального объекта размещения ресурсов, необходимо иметь достаточно четкие представления о форме, смысле и взаимозависимости показателей различных классов.1
Анализ многообразия финансовых показателей, которые присутствуют в экономической литературе, позволяет выделить соотношения, которые являются базисными. Базисными они названы не только потому, что все финансовые показатели, извлекаемые из документов финансовой отчетности, являются той или иной комбинацией или конкретизацией каких-либо базисных соотношений. Но и потому, что они являются в достаточной степени независимыми характеристиками объекта размещения ресурсов.
Рекомендуется применять следующий перечень базисных соотношений:
1. Финансовая устойчивость (обеспеченность) объекта размещения ресурсов: соотношение оборотных активов и собственных источников их формирования.
2. Ликвидность объекта размещения ресурсов: соотношение легко реализуемых активов и краткосрочных обязательств.
3. Платежеспособность объекта размещения ресурсов: соотношение активов и догосрочных обязательств.
4. Деловая активность (оборачиваемость) объекта размещения ресурсов: соотношение выручки и оборотных активов/пассивов.
5. Рентабельность (прибыльность) деятельности объекта размещения ресурсов: соотношение доходов (прибыли) и расходов (активов).
6. Инвестиционна" привлекательность объекта размещения ресурсов: соотношение цены и доходности акций.
7. Финансовый рычаг объекта размещения ресурсов: соотношение рентабельности деятельности и цены заемного капитала.
1 Обшая теория денег и кредита / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995, с 169. 20
8. Производственный рычаг объекта размещения ресурсов: соотношение прибыли и условно-постоянных затрат.
Для илюстрации ширины охвата базисными соотношениями отметим связь последних с финансовыми показателями, рекомендуемыми в литературе1.
Финансовые показатели сами по себе мало о чем говорят. Как правило, для оценки финансового состояния рекомендуют набрать статистический материал и исследовать динамику каждого из показателей. Остается вопрос: как оценить финансовые показатели в совокупности?
Перспективным методом, на наш взгляд, является использование агрегированных показателей - полиномиальных комбинаций отдельных финансовых показателей, в частности, линейных комбинаций.
В качестве составляющих линейных комбинаций в исследованиях необходимо использовать независимые финансовые показатели (мы назвали их базисными) -только тогда разработка эффективного агрегированного показателя станет возможной.
В отличие от перечня показателей финансового состояния перечень показателей эффективности достаточно стабилен2.
Следует заметить, что не всегда изменяющиеся условия деятельности, влияющие на показатели обеспечения, являются факторами риска. Например, показатели политической ситуации в регионе, в котором расположен объекта размещения ресурсов, являются показателем рискованности объекта размещения ресурсов, но не являются факторами риска, так как влияют на показатели обеспечения опосредованно: факторы риска необходимо формально определить, исходя из показателей политической ситуации. С другой стороны, изменение уровня продаж, вызванное изменением политической ситуации в регионе, является фактором риска, так как объем продаж непосредственно участвует в расчете многих показателей обеспечения.
Таким обрэзом, анализ чувствительности объекта размещение ресурсов банка дожен включать два этапа:
1 Общая теория денег и кредита / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994, с 171.
2 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Официальное издание, 1994.
1. Анализ всех показателей рискованности объекта размещения ресурсов банка и определение факторов риска деятельности объекта размещения ресурсов.
2. Определение степени влияния факторов риска на показатели обеспечения, т.е. определение показателей чувствительности и анализ их значений.
Для оценки влияния различных факторов риска на показатели обеспечения и определения показателей чувствительности используется методика построения графиков и/или таблиц зависимости показателей обеспечения от факторов риска.
Графики и таблицы исследуются методами математической статистики. По допустимым вариациям показателей обеспечения определяют допустимые вариации факторов риска. Если известно распределение вероятностей значений факторов риска, возможна оценка распределения значений показателей обеспечения.
Проблемой остается определение ссудного риска по Значениям совокупности показателей рискованности объекта размещения ресурсов банка.
В заключении диссертационной работы изложены основные выводы и рекомендации по развитию системы управления рисками коммерческих банков в переходной экономике.
Особое внимание при этом обращено на определение основных элементов системы управления рисками в банковской деятельности; систематизации принципов построения системы управления кредитным риском и требованиям к контролю рисков в рамках кредитной политики; обоснованию и уточнению сущности оценки стоимости кредита и влиянию кредитного риска на доходность кредитного портфеля; определению степени допустимости общего размера риска и разработке процесса моделирования оценки банковских рисков; уточнению агоритма разработки модели оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка.
По теме диссертации опубликованы следующие работы:
1. Евдокимов В.Ф. Особенности реализации банковской деятельности в переходной экономике. М.: Нпучно-практический журнал Концепция №2,. (12,2003), 1 п.л.
2. Евдокимов В.Ф. Управление рисками в банковском деле. М.: ИВЦ Маркетинг, 2003, 4,1 п.л.
3. Евдокимов В.Ф. Совершенствование системы банковских расчетов на этапе переходного периода развития экономики. М.: ИВЦ Маркетинг, 2003, 2,5 п.л.
Изд.лиц. № 020658. от 25.02.98 г., подписано в печать 20.08. 2003 г. Формат бумаги 60x84 '/,6 .Гарнитура Times New Roman. Объем 1,0 п.л.
_Тираж 100 экз. Заказ № 189.__
Издательство МГСУ Союз _107150, Москва, ул. Лосиноостровская, 24_
Издательско-полиграфический комплекс МГСУ Союз 107150, Москва, ул. Лосиноостровская, 24
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Евдокимов, Валерий Федорович
Введение.
Глава 1. Теоретические основы управления рисками в банковской деятельности.
1.1 .Особенности реализации банковской деятельности в переходной экономике.
1.2. Определение риска в банковской деятельности.
1.3. Взаимосвязь банковских рисков и возможности их оценки.
Глава 2. Управление рисками в банковском деле.
2.1. Система управления кредитным риском.
2.2. Управление риском в рамках управления активами и пассивами.
2.3. Анализ процентного риска в банковской практике.
Глава 3. Стратегия совершенствования системы банковских расчетов на этапе переходного периода развития экономики.
3.1. Моделирование оценки банковских рисков.
3.2. Разработка модели оценки банковских рисков объекта размещения ресурсов банка.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование системы управления рисками российских коммерческих банков в переходной экономике"
Актуальность темы исследования. В настоящее время банковская система России претерпевает глубокие изменения. Она является одной из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие деяч тельности банков Ч необходимое условие реального создания рыночного механизма. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуют хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.
В течение последних нескольких лет банковский сектор России развивася очень высокими темпами. При этом наблюдася преимущественно бурный рост числа коммерческих банков, в то время как качественные изменения в организации их работы были весьма незначительны. Кредитная система нашей страны переходит на качественно новый этап своего развития, э когда в условиях жесткой конкуренции банки для сохранения своего положения на рынке вынуждены создавать принципиально новые организационные структуры, использовать новейшие банковские технологии. В этой ситуации особую актуальность приобретают исследования, направленные на разработку целостного подхода к оптимизации банковской деятельности в условиях нестабильной внешней среды.
Актуальность и не разработанность перечисленных проблем предопределили выбор темы диссертации и круг решаемых в ней задач.
Проблема исследования. Надежная банковская и финансовая система является основным стержнем в развитии и успешном функционировании рыночной экономики и необходимой предпосыкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основной, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Следовательно, хотя структурный подход от централизованно планируемой и контролируемой экономики к экономике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое главное создать надежную банковскую и финансовую систему. Построение такого з банковского механизма возможно лишь путем восстановления утраченных рациональных принципов функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных финансовых структур, а также использование новых технологий в ч системе банковских расчетов.
Главной причиной слабости банковского сектора является кризисное состояние экономики, сопровождаемое кризисом доверия общества к кредитным институтам, но также к нему привели и собственные тактические ошибки банков.
Степень научной разработки проблемы. До недавнего времени экономическая наука в нашей стране в основном была ориентирована на проблемы управления материальными ресурсами производства. В этой области накоплен значительный опыт и сделано немало выдающихся открытий, имеющих общемировое значение. В то же время теория и практика управления финансовыми активами является сравнительно новой областью, значение которой будет неуклонно возрастать по мере развития и становления еще во многом несовершенного, но уже функционирующего рынка капиталов, его интеграцией в мировую финансовую систему.
Вместе с тем, развитие экономической науки в странах с рыночной ориентацией в последние десятилетия во многом проходило под знаком зарождения и становления теории финансового инвестирования, составляющей фундаментальную основу современного менеджмента как в финансово-кредитной, так и производственной сферах. Подтверждением этого факта могут служить Нобелевские премии, присуждавшиеся в 80-90-х гг. за разработку ее теоретических положений, фундаментальных концепций и моделей (Дж.Дебре, К. Эрроу, Г. Маркович, М. Милер, Ф. Модильяни, У. Шарп, Д.Тобин, Р. Мертон, М. Шоуз и др.).
Однако в нынешних условиях достижения западной мысли не могут поностью удовлетворить потребности российской науки и практики. Они применимы лишь в той части, которая отвечает специфике переходного периода. В этой связи остро необходимы фундаментальные исследования, направлен4 ные на дальнейшее развитее теории, методологии и научного аппарата банковского менеджмента и ориентированные на современные потребности отеч явственной практики с учетом ее специфики.
Следует отметить, что в последнее время наблюдается значительный интерес со стороны научных школ и отдельных ученых к проблеме эффективного управления финансовыми инвестициями. Однако при этом затрагиваются лишь отдельные стороны проблемы, отсутствуют комплексность и системность в исследованиях. За рамками рассмотрения по-прежнему остается ряд вопросов, имеющих огромное теоретическое и практическое значение уже сегодня и призванных сыграть определяющую роль в будущем. В частности, мало внимания уделяется роли современных информационных технологий и различным аспектам их применения в инвестиционной деятельности.
Вступление отечественной экономики на путь рыночных преобразований, ее развитие в русле общемировых тенденций и направлений обусловливает т необходимость их детального изучения и анализа. Для реализации экономической реформы в России необходимо использование опыта банковской работы, который накоплен в странах рыночной экономики, причем простое копирование западных банковских технологий и методов денежно-кредитной политики невозможно, прежде всего, из-за несопоставимости экономических условий. В связи с этим особенно важным и актуальным представляется выявление конструктивных подходов в организации банковского дела за рубежом, адекватных современной переходной экономике России.
Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе изучения и обобщения отечественной и зарубежной теории и практики сформулировать и обосновать развитие системы управления рисками российских коммерческих банков в переходной экономике.
Объектом исследования являются объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на макро- и микроуровне.
В качестве предмета исследования выступают условия и факторы, имеющие важное и определяющее значение в формировании организационно-экономического механизма и его влияние на развитие денежных и кредитных отношений.
Для достижения намеченной цели в работе были поставлены следующие задачи: ч
Х проанализировать современное состояние и особенности реализации банковской деятельности на этапе переходного периода развития экономики;
Х определить условия и факторы, формирующие банковскую деятельность применительно к Российской действительности;
Х определить взаимосвязь банковских рисков и возможности их оценки;
Х исследовать существующую систему управления риском в рамках управления активами и пассивами;
Х разработать модели оценки банковских рисков объекта размещения ресурсов банка;
Х сформулировать направления совершенствования системы банковских расчетов на этапе переходного периода развития экономики России.
Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составили фундаментальные положения современной экономической теории, принципы научного познания и системного подхода. При решении конкретных задач использовались: системный анализ, методы сравнительного анализа, управленческого анализа и других разделов экономической науки.
В качестве методологической основы исследования также использованы законодательные акты, содержащиеся в Гражданском кодексе РФ и нормативно-правовые документы, регулирующие кредитно-денежную систему обращения.
Информационную базу диссертационного исследования составили данные государственной статистики, публикации в финансово-экономических периодических изданиях.
Научная новизна исследования заключается в обобщении, существенном допонении и развитии сложившейся методологии формирования организационно-экономического механизма устойчивого развития системы б управления рисками российских коммерческих банков в современных условиях переходной экономики.
Элементы новизны содержат следующие положения диссертации:
Х определены основные элементы системы управления рисками в банковской деятельности и подходы к внедрению процедур выявления и измерения риска;
Х систематизированы принципы построения системы управления кредитным риском и требования к контролю рисков в рамках кредитной политики;
Х теоретически обоснована и уточнена сущность оценки стоимости кредита и влияние кредитного риска на доходность кредитного портфеля;
Х определена степень допустимости общего размера риска и разработан процесс моделирования оценки банковских рисков;
Х уточнен агоритм разработки модели оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка.
Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в нем положения, выводы и практические рекомендации ориентированы на широкое использование при разработке программ совершенствования и других задач, связанных с устойчивым развитием организационно-экономического механизма системы управления рисками в банковской деятельности в рамках кредитной политики. А также в преподавании курсов Финансы, денежное обращение и кредит, Финансовый менеджмент, Организация и финансирование инвестиций.
Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические положения и практические рекомендации, разработанные в диссертационном исследовании отражены в публикациях автора в трех статьях общим объемом 7.6 пл.)
Общая структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Евдокимов, Валерий Федорович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
1. В настоящее время в России не развит рынок капиталов в целом и инвестиций в реальный сектор экономики в особенности. Главным сдерживающим фактором является риск невозврата вложенных средств, определяемый самим объектом вложений, т.е. российским предприятием. Основной причиной завышения банками риска невозврата вложенных средств является неразвитость банковских технологий оценки рискованности конкретного объекта размещения ресурсов банка.
2. В финансовой теории риск чаще всего рассматривается как неопределенность в предсказании результата проведения операции, возможности его отклонения от ожидаемого или планируемого значения. Вместе с тем банковский риск более целесообразно рассматривать как стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Проведение операций с финансовыми активами на рынке капиталов влечет за собой возникновение различных видов риска. В качестве таких рисков определены: кредитный риск, валютный риск, процентный риск, инвестиционный риск, риск упущенной выгоды, риск банковских злоупотреблений. Мы рассматриваем только банковский риск невозврата размещенных ресурсов, который именуем ссудным риском.
3. Актуальными для серьезных банковских исследований являются следующие проблемы:
Х определение, измерение и расчет банковского риска невозврата вложенных средств;
Х показатели объекта вложений, определяющие величину банковского риска невозврата;
Х исследование методов оценки банковского риска невозврата вложенных средств, определяемого конкретным объектом вложений.
4. В рамках решения данных проблем предложены формальные (математические) определения:
Х ссудного риска (более широкого понятия, чем кредитный риск),
Х рискованности активной операции банка, Х
Х объекта размещения ресурсов банка,
Х рискованности объекта размещения ресурсов банка,
Х суммарного риска портфеля банковских активов,
Х показателей рискованности актива и объекта размещения ресурсов банка,
Х суммарной рискованности портфеля банковских активов. 5. Предложены формулы для расчета:
Х суммарной доходности портфеля банковских активов, скорректированной их рискованностью;
Х оценю! рискованности объекта размещения ресурсов банка по конкретному вектору показателей;
Х показателей эффективности с учетом темпов прироста инфляции.
6. Определены основные классы (группы) показателей, определяющих рискованность объектов размещения ресурсов банка и источники получения информации о них.
7. Предложена модель оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка, определяющая идеологию проведения исследований по разработке методики оценки.
8. Проведен анализ финансовых показателей, а также анализ перечней документов финансовой отчетности, запрашиваемых российскими банками у потенциальных заемщиков, анализ финансовых показателей. На основе проведенных исследований предложен перечень базисных финансовых показателей (соотношений), которые могут служить составляющими агрегированных показателей. Сделан обзор показателей эффективности инвестиционных проектов как показателей рискованности объекта размещения ресурсов банка.
9. Выделено два основных подхода к построению моделей оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка:
Х метод агрегации,
Х ранговый метод.
10. Сдерживающим фактором развития банковских технологий оценки рискованности вложений является закрытость банков, отсутствие обмена продуктивной методологической информацией.
Причина неразвитости обмена конкретной деловой информацией' Ч отсутствие помощи со стороны государства, излишняя засекреченность информации со стороны коммерческих банков.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Евдокимов, Валерий Федорович, Москва
1. Альгин А. П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991.
2. Анализ балансов коммерческих банков некоторых капиталистических стран. М.: Изд-во Кредитно-финансового НИИ, 1991.
3. Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковском балансе. М.: Консат-банкир, 1993.
4. Бабичева Ю.А., Тохова О. А. Анализ банковского баланса // Деньги и кредит. 1999. № 3.
5. Балабанов И. Т. Риск Ч менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.
6. Банки и банковские "операции / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
7. Банковские рейтинги: Практика и проблемы (по итогам опроса социологической службы Кассандра) // Банковское дело. 1995. №7.
8. Банковское дело / Под ред. О. И.Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.
9. Банковское дело: Справ, пособие / М. Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева, О-В. Трохова и др. Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994.
10. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В. И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995.
11. Батюк Н. Финансовый и банковский кризис: причины и поиски выхода // Банковские услуги. 1998. №№ 11-12.
12. Башарин Г. П Начала финансовой математики. М.: ИНФРА-М, 1997.
13. Безсмертный С., Рубцов С. Управление диверсифицированным капиталом // Рынок ценных бумаг. 1996. №№ 3Ч4.
14. Белых JI. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.
15. Богарева Е., Элов А. Моделирование пассивной эволюции в управлении финансами // Банковские технологии. 1997. № 1.
16. Бородин А. В. Математические модели управления кредитным портфелем коммерческого банка. Йошкар-Ола, 1998.
17. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Олимп-бизнес, 1997.
18. Бубнов И. П., Востриков П.А. Пойдет ли на пользу реформам национализация коммерческих банков // Бухгатерия и банки. 1996. №2,
19. Бубнов И. JL, Востриков П. А. Регулирование деятельности банков (из зарубежного опыта). Инф. аналит. Материалы НИИ. ЦБ РФ 1995, вып. 2.
20. Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: ФиС, 1996.
21. Вест М. Банковские системы: выбор и использование. Банковские технологии. 1996. №6.
22. Викторов Л., Сенин Г., Цатурян Г. Улучшать управление банком Ч цель автоматизации. Банковские технологии. 1996. №6.
23. Виниченко И. Анализ и контроль процентного риска // Банковские технологии. 1998. №5.
24. Голиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском / Пер. с англ. М.: ТВП, 1998.
25. Григорьев Л., Романовский А., Сапов Г. Имитационное моделирование финансового управления банка // Банковские технологии. 1996. № 8.
26. Грязнова В. Г., Мочанов А. В., Лаврушин О. И. и др. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредитный процесс ком. банка. М.: Дека, 1995.
27. Гуриев С. М., Поспелов И. К. Модель деятельности банка при отсутствии инфляции и экономического роста // Экономико-математические методы. 1997. Т. 33, вып. 3.
28. Делягин Н., Фатеев С. Как обеспечить устойчивость банковской системы // Вестник банковского дела. 1998. № 16.
29. Дубенецкий Я. Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях//Банковское дело. 1996. №2.
30. Екушов А. И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. М.: Бизнес и компьютер, 1997.31 .Екушов А. И. Моделирование рисков в коммерческом банке // Банковские технологии. 1998. №6.
31. Еноков И. и др. Деятельность банков можно оценить точнее // Рынок ценных бумаг. 1996. №8.
32. Ермаков С. JI. Работа коммерческих банков по кредитованию заемщиков. М.: Алее, 1995.
33. Иванов В. В. Анализ надежности банка. М.: Русская Деловая литература, 1996.
34. Ивлев К., Чеботарев В. Модель в натуральную величину // Банковские технологии. 1997. №2.
35. Инструкция ЦБ РФ № 1 О порядке регулирования деятельности банков от 27.05.1999 г. (Новая редакция Инструкции № 1 от 01.10.1997 г. О порядке регулирования деятельности банков.)
36. Кизлер Дж. Р. Качество кредитов Ч залог успеха банка // Финансовый бизнес. 1998. №2.
37. Киселева И. А. Анализ основных подходов к построению информационных моделей банковской деятельности // Сб. науч. тр. Проблемы развития информационных технологий в современных экономических системах. М.: МЭСИ, 1997.
38. Киселева И. А. Банковский риск. Расчет показателей рискованности объектов размещения ресурсов банка // Сб. науч. тр. Информационные технологии в современных экономических системах. М.: МЭСИ, 1998.
39. Киселева И. А. Моделирование банковской деятельности в переходной экономике. М.: Диалог Ч МГУ, 1999.
40. Киселева И.А., Рудакова О. С. Проблемы совершенствования банковской деятельности в переходной экономике // Сб. науч. ст. преподавателей и аспирантов ВЗФЭИ. М.: Экономическое образование, 1998.
41. Ковалев А. И; Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.
42. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
43. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.
44. Королев Ф. П. Анализ систем оценки эффективности деятельности банков //Бух. Учет. 1995. №4.
45. Кох Т.У. Управление банком. М.: Финансы и статистика, 1993.
46. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов. М.: Финансы и статистика, 1994.
47. Липка В. Управление ликвидностью банка // Банковские технологии. 1998. №3.
48. Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
49. Маркова О. М., Сахарова Л.С., Сидоров В. Н. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
50. Маслаченко Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков // Банковское дело. 1998. № 2.
51. Масленченков Ю. Модель финансовой прочности коммерческого банка // Рынок ценных бумаг. 1995. № 19.
52. Мотыль Д. Управление доходностью и ликвидностью портфеля активов банка // Рынок ценных бумаг. 1995. № 19.
53. Некрасов В. Е. Анализ деятельности коммерческих банков по публикуемым балансам // Деньги и кредит. 1993. №2.
54. Общая теория денег и кредита / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
55. Овчинников В. В. Экономические и технологические основы развития коммерческого банка. М.: Знание, 1994.
56. О кредитовании юридических лиц учреждениями Российской Федерации. М.: Сбербанк, 1993.
57. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.
58. Первозванский А. А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994.
59. Проскурин А. Методика расчета рентабельности банка и его доходных операций // Бюлетень финансовой информации. 1998. №4.
60. Романов Е. Рейтинг коммерческих банков // Бизнес и банки. 1994. №29.
61. Родионов И. И. Информационное обеспечение инвестиционно-кредитного цикла в банке. М.: МЦНТИ, 1995.
62. Российские банки накануне финансовой стабилизации / Под ред.
63. М. Дмитриева. СПб.: Наука, 1996.
64. Роуз П. С. Банковский менеджмент/ Пер. с англ. М.: Дело тд, 1995.
65. Рудакова О. С., Киселева И. А. Банковские электронные услуги. Методические указания. М.: Экономическое образование, 1998.
66. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги. М.: ЮНИТИ, 1997.
67. Саркисянц А., Дубов А. Подходы к оценке банковского портфеля // Банковское дело. 1998. №6.
68. Саркисянц А. Оценка банка и бухгатерские показатели эффективности // Финансы и кредит. 1998. № 5.
69. Синки Дж. Управление финансами в коммерческом банке / Пер. с англ. М.: Catallaxy, 1994.
70. Сорвин С. В. Управление банковскими рисками Ч региональный аспект // Деньги и кредит. 1997. №6.
71. Сорос Джордж. Ахимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1997.
72. Справочник финансиста предприятия / Авт. кол. под рук. А. А. Володина. М.: ИНФРА-М, 1996.
73. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1995.
74. Стребков И. М. Оценка отечественных методик показателей надежности коммерческих банков// Банковские услуги. 1998. №6.
75. Токовый словарь рыночной экономики. М.: Глория, 1993.
76. Турбанов А. Проблемы развития банковской системы // Вестник банковского дела. 1998. № 10.
77. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. М.: Вазар Ферро,1994.
78. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах / Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1999.
79. Фалько А. Банковские аналитические программы // Банковские технологии. 1996. № 8.
80. Финансовый менеджмент/ Под ред. акад. Г. Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
81. Хакина Е. В. Программные системы для финансового анализа // Банковские технологии. 1996. №5.
82. Цемлянский А. Я. Банк прочен резервами // Бизнес и банки. 1995. №17.
83. Ченоков В. А. Букварь кредитования. М.: Антидор, 1996.
84. Черкасов В. Е. Принципы автоматизации финансового анализа при управлении операциями коммерческого банка // Банковское дело. 1995. №11.
85. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: ИНФРА-М, 1995.
86. Чернов М. Управление банком: гарантированный подход // Банковские технологии. №4. 1997.
87. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело тд, 1995.
88. Чиркова М. Методика анализа ликвидности средств организации // Финансовый бизнес. 1998. № 5.
89. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995.
90. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995.
91. Юденков Ю. Н., Тушев А. А. Анализ динамики банковских нормативов на примере среднестатистического коммерческого банка // Бухгатерия и банки. 1998. № 1.
92. Ямпольский М. М. Ликвидность банка и его оценка// Бизнес и банки. 1993. №40.
Похожие диссертации
- Совершенствование ценообразования на продукты российских коммерческих банков
- Сервизация финансовых услуг как система обеспечения конкурентоспособности российских коммерческих банков
- Система управления рисками в банковской деятельности
- Совершенствование системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке
- Совершенствование системы индикаторов финансовой устойчивости коммерческих банков