Совершенствование способа финансирования промышленных инноваций нефтегазохимического предприятия в рамках политики импортозамещения

Зиннатулина, Альфия Нуруловна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование способа финансирования промышленных инноваций нефтегазохимического предприятия в рамках политики импортозамещения тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Зиннатулина, Альфия Нуруловна
Место защиты	Казань
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование способа финансирования промышленных инноваций нефтегазохимического предприятия в рамках политики импортозамещения"

На правах рукописи

Зиннатулина Альфия Нуруловна

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СПОСОБА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ИННОВАЦИЙ НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В РАМКАХ ПОЛИТИКИ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Казань - 2006

Работа выпонена на кафедре экономики Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования (ГОУ ВПО) Казанский государственный технологический университет

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Авилова Вилора Вадимовна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук профессор

Сафиулин Марат Рашитович

кандидат экономических наук Мухаметшин Марат Фаритович

Ведущая организация:

Казанский государственный университет им. В.И.Ульянова-Ленина

Защита состоится 20 декабря 2006 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.080.08 при ГОУ ВПО Казанский государственный технологический университет по адресу: 420015, г. Казань, ул. К.Маркса, д.68, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Казанский государственный технологический университет.

Автореферат разослан 19 ноября 2006 года

Ученый секретарь диссертационного совета

Храмов Ю.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования

Современное состояние и перспективы инновационного развития нефтегазохимического комплекса России определяются совокупностью факторов, характерных как для мировой экономики в целом, так и специфичных для данного вида экономической деятельности. На степень и способы решения проблем, стоящих перед комплексом, существенно влияет и ряд характеристик макроэкономической среды, к которым можно отнести особенности реализуемой промышленной политики, эффективность функционирования финансовой системы, стратегии управления макроэкономическими показателями, использования природных ресурсов. Можно выделить ряд позитивных и негативных предпосылок сбалансированного, экономически эффективного развития нефтегазохимического комплекса, которые определяют востребованность исследования направлений и технологий обеспечения инновационного развития последнего.

Негативными тенденциями развития российского нефтегазохимического комплекса представляются:

- особенности проявления процессов глобализации и интернационализации для инновационного развития ресурсно-ориентированных экономик (ориентир на вовлечение развивающихся стран в качестве элементов цепочки производства, имеющих относительно низкую стадию передела и наименьшую добавленную стоимость, деградация механизмов конкуренции, разнонаправленное влияние института свободной торговли на развивающиеся и развитые страны). Отметим, что существующие примеры протекционизма в России в ряде случаев являются следствием лоббирования интересов собственников корпораций;

- ряд финансовых аспектов экономического развития нефтегазохимического комплекса, характеризующегося снижением конкурентоспособности нефтехимической продукции на внешнем рынке из-за усиления курса рубля, ростом зависимости комплекса от иностранных финансовых ресурсов, технология предоставления которых минимизирует потребность нефтехимии в поставках отечественного оборудования, локализует присутствие на внешних рынках, но в силу высокой стоимости заемных средств внутри страны доминирует среди других источников. В итоге это приводит к усилению зависимости от импорта и консервации ресурсной ориентации экономики;

- указанные тенденции частично усиливаются в результате отраслевой специфики процесса воспроизводства, характеризующейся цикличностью, высокой степенью изношенности оборудования, исторически сложившейся зависимостью комплекса от экспорта продукции невысоких стадий передела при усиливающейся конкуренции на традиционных рынках и др.

Вместе с тем, следует учитывать существование факторов и процессов, создающих позитивные предпосыки инновационного развития нефтегазохимического комплекса, среди которых особо можно отметить доступность новейших технологий в результате глобализации, наличие Стабилизационного фонда, стремление корпоративного сектора к развитию нефтехимических предприятий, взвешенную региональную политику развития нефтегазохимического комплекса и др. Адекватное реагирование на указанные предпосыки предполагает реализацию комплекса мероприятий политики импортозамещения, в отсутствие которого можно прогнозировать дальнейшее усиление негативных тенденций развития комплекса. Сказанное означает, что исследование способов стимулирования инновационного развития, моделей снижения зависимости от внешних источников ресурсов при наличии собственных источников актуально и востребовано в

практике хозяйствования субъектов нефтехимического комплекса.

Степень разработанности проблемы

Специфика проблем инновационного развития нефтегазохимического комплекса России означает необходимость поиска их решения на стыке направлений научных исследований, представленных разработками как теоретико-методологического так и прикладного характера, затрагивающих отдельные аспекты макроэкономической политики, формирования и реализации промышленной политики, в том числе в нефтегазохимическом комплексе, а также финансирования промышленных инноваций.

В рамках исследования заслуживают внимания теоретические и прикладные исследования места и роли национальных экономических систем, мезосистем в международном разделении труда, функции конкуренции в процессе экономического развития. К числу исследователей, занимающихся анализом данной проблематики, следует отнести Макконнела K.P., Брю С.Л., Ф.Хайека, И.Кирцнера, Гордеева В.А., Черного Л.С., И.Валерстайна, М.Блиера, Е.М.Гнесина, Р.Аренда, Дж.Сачеса, М.Уоткинса, Дж.Кейнса, А.Хиршмана, В.А. Воконского, Т.И. Коряги-ну, А.И. Кузовкина и др. Отметим научное направление, представители которого активно работали в области теории мировой торговли: А.Смит, Д.Рикардо, Э.Хекшер, Б.Олин, А.Грязнова, Р.Вернон, М.Портер, Л.Туроу, Г.А.Дробот и др. Вопросы анализа содержания, моделей, функций, механизмов промышленной политики в условиях макро и мегаэкономических проблем, представлены в научных публикациях: Ю.Пискунова, С.Авдашевой, А.Шаститко, А.В.Комогорцева, И.Бойко, В. Евтушенкова, А.Нещадина, В.В.Алексеева, А.И.Татаркина, А.А.Фурсенко, Я.Кузьминова, В. Радаева, А.Яковлева, В.Рязанова, В.Мау, С.Дзасарова, В.Дементьева, Ж.П.Бландиера.

Место и роли политики импортозамещения в рамках теории экономического развития стран, в том числе ее негативные последствия для инновационного развития исследовали А.Хиршман, К.Поланьи, Д.Раундз, Р.Пребиш, Х.Зингер, А.Данилов-Данильян, П.Кадочников, С.Синельников-Мурылев, С.Четвериков, А.Батчиков, З.Романова, В. Иванов, К. Плетнев, В. Фетисов, Д.Е.Раундз, А.Галькевич, другие зарубежные и отечественные исследователи.

Важное место в работе занимает исследование финансовых механизмов реализации промышленных инноваций. В этой связи отметим теоретиков Дж.Кейнса, П.Самуэльсона, Дж.Робинсона, П.Фишера, С.Глазьева, Г.Клейнера, М.Сафиулина, рассматривающих инвестиции как один из основных стабилизирующих макроэкономику факторов. К числу практиков, в работах которых отражены отдельные вопросы реализации инвестиционной политики, в том числе ее инновационной составляющей, механизмов финансирования промышленных инноваций следует отнести С.Валентая, Яременко Ю., Д.ИАтрощенкова, Н.Б.Ермасова, В.В.Бузырева, А.Гранберга, Ю.С.Кудинова, Р.А.Пономарева, М.Бендикова, О.Карелиной, А.А.Солопова, Р.Кучукова, Я.Паппе, Д.М.Мадияровой, Н.Ульяновой, П.С.Хохряковой, Е.Маковской, Л.Новоселовой, М.Ершова, Л.Шарингера, В.Ю.Катасонова, Д.С.Морозова, Л.И.Оголевой, И.И.Родионова, П.Разумова, А.Хабибулину. В работе проанализированы труды исследователей, затрагивающих вопросы финансирования инноваций и инвестиций в нефтегазохимическом комплексе, к которым относятся А.Конопляник, С.Лебедев, Ш.Ш.Губаев, В.В.Авилова, С.Бессонов и др. В рамках диссертации также исследованы подходы к использованию средств стабилизационного фонда, предлагаемые С.Серегиным, А.Селезневым, А.Кудриным, Е.Гурвичем, О.Дмитриевой, А.Саватюгиным, В.Мау, А.Нечаевым, Е.Ясиным, М.Фрадковым и

другими экономистами и практиками.

Вместе с тем, на наш взгляд, теоретические исследования и разработки в области реализации политики импортозамещения не в поной мере предусматривают механизмы стимулирования инновационных процессов, не учитывают специфические особенности нефтегазохимического комплекса. Существующая классификация типов политики импортозамещения не исчерпывает потребностей нефтегазохимического комплекса и требует своего допонения, переноса акцентов на активное вовлечение корпоративного сектора в данный процесс.

С другой стороны, существующие рыночные модели финансирования промышленных инноваций, используемые в нефтехимии, не способствуют реализации политики импортозамещения, что требует разработки и научного обоснования новых схем финансирования промышленных инноваций, реализованных при участии государства. Нуждается в уточнении содержание государственной финансовой поддержки экспорта. Важна разработка форматов инвестирования в нефтегазохимическом комплексе, которые позволили бы снизить стоимость привлечения заемных средств для предприятий из российского финансового сектора, а также уменьшили барьеры для поставок конкурентоспособного отечественного оборудования в нефтегазохимический комплекс РФ.

Цель и задачи исследования:

Целью диссертационного исследования является совершенствование способа финансирования промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе, учитывающее потребности последнего в политике импортозамещения.

Реализация поставленной цели предполагает решение ряда теоретических и прикладных задач, к которым относятся:

- обоснование необходимости политики импортозамещения для обеспечения сбалансированного инновационного развития российского нефтегазохимического комплекса;

- определение роли финансовых технологий в реализации политики импортозамещения, основанной на инновациях;

- оценка перспектив использования экономического потенциала Стабилизационного фонда Российской Федерации в предлагаемой модели финансирования промышленных инноваций;

- анализ состояния, оценка потенциала и перспективных направлений импортозамещения в нефтегазохимическом комплексе;

- исследование практики организации инвестиционных потоков в нефтехимическом комплексе РФ и РТ и определение степени их достаточности для сбалансированного инновационного развития;

- анализ существующих сценариев реализации промышленной политики на макро- и мезоуровне и оценка пригодности предлагаемых механизмов и инструментов политики для целей инновационного развития комплекса;

- исследование возможности реализации политики импортозамещения в рамках корпоративной стратегии ОАО Казаньоргсинтез;

- обоснование макроэкономической модели финансирования инновационного развития и оценка экономической эффективности ее использования при изменении существующей схемы финансирования ОАО Казаньоргсинтез.

Объектом исследования служит нефтегазохимический комплекс Российской Федерации и Республики Татарстан, отдельные промышленные предприятия комплекса; российские и международные финансовые рынки, технологии финансирования инвестиций и системы корпоративных отношений.

Предметом исследования выступают вопросы теории и методов формирова-

ния и реализации промышленной политики; состояние и перспективы развития способов финансирования промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе.

Теоретическую основу исследования образуют фундаментальные и прикладные работы зарубежных и отечественных ученых, исследующих отдельные аспекты реализации политики импортозамещения, проектного финансирования инноваций в нефтегазохимическом комплексе.

Методологическая база исследования представлена диалектическим подходом и системным анализом инновационного развития нефтегазохимического комплекса, методами вертикального и горизонтального анализа, анализом рядов динамики, описательным и графическим методами.

Информационную базу исследования образуют данные Росстата и Татар-станстата, Государственного таможенного комитета, Центрального банка РФ, результаты экономических исследований, фактологические и эмпирические материалы, содержащиеся в работах отечественных и зарубежных экономистов, консатинговых компаний и групп, опубликованные в научных журналах, в периодических изданиях, материалах круглых столов, семинаров и конференций, сборниках научных трудов, электронных научных изданиях, данные о экономической и финансовой стратегии ОАО Казаньоргсинтез. В работе приведен анализ федеральных и республиканских программ, регулирующих отдельные вопросы промышленной политики в инновационной сфере и в нефтегазохимическом комплексе.

Соответствие содержания диссертации избранной специальности. Работа выпонена в соответствии с п.4.7, 4.19, 4.20 паспорта специальности 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством, специализация управление инновациями и инвестиционной деятельностью.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в предложенном способе финансирования промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе, учитывающем специфику инновационной деятельности и потребности политики импортозамещения.

Новые научные результаты, полученные автором в ходе исследования, состоят в следующем:

1. Предлагается использовать новую экономическую категорию лопережающее импортозамещение, основанную на стимулировании внутристранового производства продукции, современное потребление которой не достигает экономически обоснованного уровня;

2. Разработан на основе анализа передового зарубежного опыта и выявленных потребностей инновационного развития отечественной нефтехимической отрасли комплекс предложений по созданию нового инновационно-инвестиционного института финансирования проектов импортозамещения, и обоснована их экономическая эффективность;

3. Обозначена необходимость пересмотра существующей российской практики предоставления дотаций на стимулирование экспорта в пользу страхования проектов организации внутристрановых конкурентоспособных импортозамещающих производств с высокой долей добавленной стоимости, предполагающая последующий возврат к исходным функциям поддержки экспорта по мере накопления внутристранового потенциала производства продукции высоких стадий передела;

4. Выявлены ключевые тенденции развития нефтегазохимического комплекса Российской Федерации и Республики Татарстан: преимущественное использование в качестве заемных источников ресурсов иностранного капитала; как следст-

вие применение в инвестиционных проектах импортируемого оборудования; сокращение доли финансирования инновационных проектов в общем объеме инвестиций, обусловленное преимущественной ориентацией развития комплекса на модернизацию экспортоориентированных производств часто в ущерб импорто-замещению; увеличение значимости проектного финансирования в ряду альтернативных методов финансирования инноваций;

5. Доказана необходимость специфичной политики импортозамещения в российском нефтегазохимическом комплексе на основе выявленных сдерживающих факторов его инновационного развития:

- основанной на лопережающем импортозамещении с привлечением технологий проектного финансирования;

- создающей потенциал последующей реализации политики экспортной

ориентации нефтехимического комплекса;

- предполагающей необходимость снижения стоимости заемных финансовых средств российского банковского сектора для корпораций;

6. Разработана макроэкономическая схема инвестирования промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе Российской Федерации, основанная на страховании рисков проектного финансирования вновь созданным Российским государственным страховым агентством под гарантию средств Стабилизационного фонда РФ. Экономическая эффективность схемы заключается в прогнозируемых: снижении ставки процента заемных средств российского банковского сектора в силу уменьшения рискованности проектов, развитии отечественного сектора проектного финансирования; устранении противоречий использования иностранных заемных источников инвестиций для развития конкурентоспособных отраслей отечественного машиностроения, банковского сектора; увеличении добавленной стоимости, создаваемой в рамках российской экономической системы (в банковском секторе и в промышленном комплексе);

7. Предложено использовать Стабилизационный фонд РФ в рамках системы страхования проектов промышленных инноваций, финансируемых за счет ресурсов негосударственного сектора, что позволит снизить риск инфляционных последствий по сравнению с альтернативной формой размещения его средств в виде инвестиций в инфраструктурные и промышленные проекты.

Личный вклад автора в диссертационное исследование заключается в следующем:

- обозначены противоречия процессов транснационализации мирового хозяйства и инновационного развития нефтегазохимического комплекса, сохраняющего ресурсную ориентацию экспорта, на основании чего сделан вывод о важной роли промышленной политики в данном секторе хозяйствования;

- на основе анализа и систематизации теорий, подходов, моделей, практики реализации промышленной политики сформулированы выводы о целесообразности политики импортозамещения, основанной на инновациях в нефтегазохимическом комплексе; исследованы типы импортозамещения, их пригодность для инновационного развития, обозначены возможные негативные последствия, связанные с макроэкономической стратегией государства;

- на основе анализа существующих моделей и сценариев промышленной политики государства на макро и мезоуровне сделан вывод о некоторой противоречивости целей инновационного развития и предлагаемых инструментов его достижения; показано, что мероприятий только на мезоуровне недостаточно для успешной реализации политики опережающего импортозамещения;

- сформулирована гипотеза о невозможности поноценного инновационного

развития российского промышленного комплекса при доминирующем способе финансирования крупных инвестиционных проектов за счет иностранных источников заемных средств; сделан вывод о необходимости снижения высокой стоимостью заемных средств российского банковского сектора на основе развития его скрытых рациональностей;

- на основе анализа практики использования Стабилизационных фондов в зарубежных странах, существующих приоритетов использования российского Стабилизационного фонда, предложен вариант вовлечения его средств в схему страхования инновационных проектов в рамках политики импортозамещения;

- проведен анализ потенциала импортозамещения в рамках экономической системы России в целом и нефтегазохимического комплекса; сделан вывод о существовании значительного потенциала импортозамещения в обеспечении инновационного развития промышленного комплекса;

- выявлены факторы, способствующие и препятствующие импортозамещению в российских условиях;

- исследованы существующая структура источников инвестиций, преобладающие модели инвестирования в нефтегазохимическом комплексе; показана необходимость развития внутристрановых источников инвестиций;

- в результате анализа среднесрочной программы развития ОАО Казаньорг-синтез доказана возможность импортозамещения и инновационных характер последнего, обозначена важность используемой технологий финансирования инвестиционных проектов для достижения конечных целей стратегии;

- в результате сопоставления существующей и предлагаемой стратегии финансирования политики импортозамещения ОАО Казаньоргсинтез доказана высокая экономическая эффективность предлагаемой схемы финансирования промышленных инноваций на корпоративном уровне; количественно спрогнозирован ожидаемый эффект в результате ее реализации.

Теоретическая значимость исследования состоит в уточнении подходов к реализации политики импортозамещения инновационного характера, апробации положений теории экономического развития применительно к нефтегазохимиче-скому комплексу. Теоретически значимы предлагаемые направления использования финансовых технологий в рамках промышленной политики, а также выявленные системные взаимосвязи между структурой источников инвестиций и характером инновационного развития национальной экономической системы.

Практическая значимость полученных выводов и результатов диссертации заключается в возможности их использования:

- на макроуровне - при корректировке приоритетов инновационного развития в рамках промышленной политики, при определении экономически эффективных направлений использования средств Стабилизационного фонда;

-на мезоуровне Ч при разработке отраслевых программ технологического перевооружения, создании финансовой и научно-исследовательской инфраструктуры;

-на микроуровне Ч при разработке корпоративных стратегий развития и финансирования инвестиционной деятельности.

Приведенные в исследовании конкретные расчеты прогнозируемого в рамках схемы финансирования промышленных инноваций эффекта, позволяют говорить об обоснованности полученных результатов, а его абсолютная величина свидетельствует о значимости в обеспечении экономического развития отдельных предприятий. Реализация схемы имеет значительный межотраслевой эффект в виде сопутствующего развития машиностроительного комплекса отечественной

промышленности.

Результаты исследования могут быть использованы в преподавании соответствующих тем дисциплин Макроэкономика, Финансирование инноваций, Внешнеэкономическая деятельность, Экономика отрасли.

Апробация работы

Основные положения, выводы и результаты диссертационного исследования докладывались на научных конференциях международного, всероссийского, межрегионального уровня в Вене (Австрия) (Международный финансово-экономический форум, 10-11 ноября 2004), Москве (II международная конференция Адама Смита Торговое и проектное финансирование в России. Москва, 2830 марта 2006 года), Казани, Нижнекамске и др.

Основные результаты исследования апробированы автором в деятельности ОАО Казаньоргсинтез, ГНО Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан, в практике преподавания на кафедре экономики Казанского государственного технологического университета, при организации научно-исследовательской работы студентов Института управления, экономики и права КГТУ.

Содержание и результаты диссертационного исследования достаточно поно и своевременно опубликованы, в том числе в журнале из перечня ВАК Экология и промышленность. Всего по теме диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом более 2 п.л.

Структура работы Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, 8 параграфов, списка литературы из 167 источников, заключения, включает 4 приложения, 40 рисунков, 32 таблиц. Объем работы - 159 с.

СОДЕРЖАНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность темы, исследована освещенность проблемы, определена цель и сформулированы задачи исследования, раскрыта его теоретическая и методологическая основа, информационная база исследования, обозначены элементы научной новизны, отмечен личный вклад автора в диссертационное исследование, показана теоретическая и практическая значимость полученных в ходе исследования выводов и предложений и направления апробации результатов исследования.

В первой главе Теоретические и макроэкономические основы реализации политики импортозамещения в нефтегазохимическом комплексе Российской Федерации обоснованы необходимость реализации политики импортозамещения, исследованы возможные технологии финансирования промышленных инноваций в ее рамках, направления использования средств Стабилизационного фонда РФ.

В работе отмечено, что помимо очевидных преимуществ процесса транснационализации (глобального капитализма), он характеризуется негативными последствиями для инновационного развития производства и товарных рынков нефтехимической продукции России. В условиях глобализации развивающиеся страны вовлекаются в цепочку производственного процесса и заняты производством товаров, имеющих относительно низкую стадию передела и наименьшую добавленную стоимость. При этом редко учитываются социально-экономические интересы отдельных регионов и государств, что проявляется в несбалансированной структуре промышленного производства.

Анализ потенциала конкуренции как важного фактора инновационного развития позволяет говорить о ее недостаточности для устойчивого роста в рамках нефтегазохимического комплекса. Распространенность процессов транснацио-

нализации имеет следствием тенденцию не к развитию, а к лугасанию конкуренции, сокращению количества ее субъектов и общего масштаба. Особенно чувствительна к негативному воздействию процессов интернационализации бизнеса инновационная среда на мезоуровне и макроуровне. На наш взгляд, транснациональные корпорации заинтересованы в имплантации собственных научно-технических разработок и моделей развития, которые снижают остроту конкуренции со стороны развивающихся стран и регионов на международных рынках. Таким образом, издержки и выгоды процесса глобализации распределяются между участниками международного разделения труда крайне неравномерно, что предполагает необходимость осторожного использования принципов вашингтонского консенсуса в практике макроэкономического регулирования, и повышают актуальность государственного участия в стимулировании инновационного развития в рамках промышленной политики. Востребованность данной формы влияния на экономические процессы многократно возрастает для стран с ресурсно-зависимой экономикой, поскольку для них характерен так называемый феномен ресурсного проклятья, проявлениями которого являются: уязвимость экономик перед внешними шоками, голандская болезнь, рентоориентированное поведение корпораций и государства, и др. При этом промышленную политику, по нашему мнению, следует трактовать расширенно, рассматривая в качестве ее инициаторов не только государство, но и корпоративные структуры.

В силу многообразия подходов и моделей реализации промышленной политики необходим взвешенный выбор тех из них, которые отвечают потребностями сбалансированного экономического развития нефтегазохимического комплекса России. В диссертации на основе анализа и систематизации теорий, подходов, моделей, практики реализации промышленной политики сформулированы выводы о целесообразности политики импортозамещения, основанной на инновациях в нефтегазохимическом комплексе; исследованы типы импортозамещения, их пригодность для инновационного развития, обозначены возможные негативные последствия, связанные с макроэкономической стратегией государства.

Анализ существующих типов политики и потребностей инновационного развития нефтегазохимического комплекса России и Татарстана на наш взгляд, диктует необходимость рассмотрения наряду с другими типами политики импортозамещения политики лопережающего импортозамещения, основанной на стимулировании внутристранового производства продукции, современное потребление которой не достигает экономически обоснованного уровня (пластики в нефтега-зохимической и смежных отраслях промышленности России). Для минимизации недостатков политики импортозамещения, она дожна отвечать следующим принципам: использовать преимущества глобализации; не допускать деструктивного воздействия ТНК на экономические процессы; реализовать потенциал развития корпоративного сектора в качестве инициатора импортозамещающих проектов, как альтернативы экспорту сырьевыми товарами в условиях усиливающейся конкуренции со стороны восточно-азиатский стран; создавать предпосыки последующей трансформации импортозамещения в экспорт продукции высоких стадий передела.

Предлагаемая модель промышленной политики в перспективе означает экспортную ориентацию комплекса на качественно новом уровне. Учитывая невозможность реализации опережающего импортозамещения без привлечения масштабных инвестиций в нефтегазохимический комплекс, она дожна предусматривать активные меры государства по снижению стоимости заемных средств как важнейшего источника повышения конкурентоспособности комплекса в условиях

укрепления национальной валюты.

В работе систематизированы проблемы финансового характера, с которыми стакиваются нефтегазохимические предприятия России: необходимость масштабного инвестирования в инновации при условии некоторого дефицита ресурсов внутри отрасли, что обусловливает необходимость привлечения заемных средств; повышенная рискованность инновационной деятельности в сравнении с покупкой готовых технологий, что предопределяет необходимость ее страхования; отсутствие ряда элементов инвестиционной инфраструктуры, прежде всего проектного финансирования, созданных с участием государства, что не способствует снижению ставки процентов по банковским инвестиционным кредитам; недостатки альтернативных банковским кредитам форм финансирования инновационной деятельности в виде размещения на рынке ценных бумаг, связанные с возможностью потери контроля над хозяйственной самостоятельностью предприятия и др.

В результате анализа долевых, договых и смешанных форм финансирования промышленных инноваций нами сделан вывод, что в качестве целесообразных методов финансирования в рамках реализации промышленной политики импор-тозамещения следует рассматривать проектное финансирование, поскольку оно минимизируют угрозы потери контроля стратегии развития предприятия в целом в условиях доминирования в экономике России интегрированных бизнес-групп. Целесообразность проектного финансирования обусловлена и обозначенной в работе отраслевой спецификой нефтегазохимического комплекса.

В исследовании сформулирована гипотеза о невозможности поноценного инновационного развития российского промышленного комплекса при доминирующем способе финансирования крупных инвестиционных проектов за счет иностранных источников заемных средств. В настоящее время ситуация такова, что стоимость заемных средств отечественного финансового сектора существенно выше стоимости иностранных источников ресурсов, обладающих существенными недостатками коммерческого характера (квоты на продажу продукции на внешних рынках), ограничениями связанных кредитов (закупка оборудования и технологий в зарубежных экономических системах). Следовательно, системообразующие ограничения доминирующего способа финансирования промышленных инноваций замедляют темпы экономического роста комплекса. При этом важно использовать потенциальные и реальные внутристрановые ресурсы источников инвестиций (скрытые рациональности российской экономической системы).

Однако, без выстраивания соответствующей поддерживающей инфраструктуры снижения кредитных рисков уменьшение стоимости заемных средств банковского сектора России невозможно. Это связано с уже отмеченной повышенной рискованностью инновационной деятельности. За рубежом подобное противоречие снимается в результате включения в схему национальных страховых агентства страны-инвестора (экспортно-импортные кредитные агентства). Существующий порядок поддержки экспорта нефтехимической продукции требует наличия высокоразвитого комплекса, уровень инновационности которого сопоставим с экономически развитыми странами. На наш взгляд, в условиях наблюдаемой незначительной доли продукции с высокой добавленной стоимостью в экспорте нефтехимической промышленности, высокого уровня конкуренции на мировых нефтехимических рынках, в среднесрочном периоде требуется перенос акцента с поддержки экспорта на поддержку внутристранового производства пластиков и других видов нефтехимических производств, использующих в технологическом процессе оборудование отечественных производителей. Существующая же

практика поддержки экспорта неконкурентоспособной продукции в сравнении с поддержкой внутристранового производства потребления до экономически обоснованного уровня не представляется предпочтительным вариантом расходования государственных средств.

Указанный элемент снижения стоимости заемных ресурсов в отечественной экономической системе фактически отсутствует, что на практике означает более высокие процентные ставки по кредитам с длительным периодом погашения и рискованностью. Поэтому в работе исследована возможность привлечения в предлагаемую схему финансирования промышленных инноваций избыточных финансовых ресурсов, образующихся в стране в силу ее сырьевой ориентации и благоприятной экономической конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей (объем Стабилизационного фонда в начале 2006 года составляет 24 мрд дол.США а к 2030 году достигнет по прогнозам 2,29 трн дол. США). В диссертации на основе анализа существующих приоритетов использования российского Стабилизационного фонда, прогноза изменения его емкости, практики функционирования аналогичных фондов в зарубежных странах предложен вариант вовлечения его средств в схему страхования инновационных проектов в рамках политики импортозамещения, снижающий риск инфляционных последствий по сравнению с альтернативной формой размещения его средств в виде инвестиций в инфраструктурные и промышленные проекты. Суммируя сказанное, предлагается создать Российское государственной агентство проектного финансирования, функция которого заключается в снижении стоимости привлечения заемных средств под инвестиционный проект на основе обеспечении контакта между гарантийным страховым фондом, организованным за счет средств Стабилизационного фонда РФ, коммерческими банками и промышленными предприятиями нефтегазохимического комплекса при условии приобретения технологий и оборудования у отечественных производителей.

Таким образом, обоснованной можно считать необходимость развития на современном этапе специфичной модели импортозамещения в российском нефте-газохимическом комплексе: основанной на лопережающем импортозамещении с привлечением технологий проектного финансирования; создающей потенциал последующей реализации политики экспортной ориентации нефтехимического комплекса; предполагающей организацию макроэкономической схемы снижения стоимости заемных финансовых средств российского банковского сектора для корпораций.

Во второй главе Анализ современных проблем импортозамещения в отечественном нефтегазохимическом комплексе анализируются направления и потенциал политики импортозамещения, существующие потоки инвестиций и инноваций, доминирующие модели финансирования инвестиционных проектов в нефтегазохимическом комплексе.

Анализ потребности в импортозамещении на мезоуровне (на уровне нефтегазохимического комплекса) актуален в силу инерционности сырьевого роста и эмпирически проверенного факта: обрабатывающая промышленность предпочтительнее сырьевой в качестве подъемной силы экономики. Нами проанализировано соотношение потоков экспорта и импорта в целом по промышленности, а также в рамках нефтехимической и машиностроительной отраслей, в результате чего подтверждены выводы о преобладании в структуре экспорта сырьевых товаров, и доминировании в импорте продукции с высокой долей добавленной стоимости. Проведенное в работе исследование соотношения внутреннего и внешнего спроса на производимую продукцию в России также свидетельствует о

важности импортозамещения, поскольку наблюдаемое быстрое расширение внутреннего спроса в 1999-2004 гг. стимулировало не столько внутреннее производство, сколько импорт. Существующее соотношение, на наш взгляд, негативно с позиций важности трансформации роли России в международном разделении труда. Сказанное подтверждает и практика функционирования экономически развитых стран, обеспечивающих внутренний спрос в основном за счет собственных промышленных производств (США, Великобритания и др.). При этом в ряду развивающихся стран позиция России более выигрышна (в Венгрии, Словакии и Чехии весь прирост внутреннего спроса покрывается за счет импорта, а отечественное производство даже сокращается). В России в 2004-2005 гг. наоборот наметилось небольшое увеличение роли внутреннего производства и снижение роли импорта, что говорит об относительном повышении конкурентоспособности российских товаров на внутреннем рынке. Данную тенденцию следует закрепить, в том числе и на основе механизмов политики лопережающего импортозамещения. В пользу импортозамещения в нефтегазохимическом комплексе свидетельствует и сопоставление структуры промышленного производства экономически развитых стран и России, которое показывает заниженную долю химической и нефтехимической промышленности, машиностроения в структуре промышленного комплекса.

Вслед за оценкой потенциала и динамики импортозамещения в работе проведен анализ позитивных и негативных ее предпосылок в рамках объекта исследования. В качестве позитивных предпосылок, на наш взгляд, следует рассматривать рыночные факторы: недостаточную мощность отечественного нефтегазохи-мического производства продукции для нужд внутреннего рынка, дефицит, присутствующий по ряду продуктов нефтехимии, повышение внутреннего спроса на нефтехимическую продукцию высоких стадий передела. Эти тенденции наблюдаются на фоне отставания потребления РФ по ряду нефтехимических продуктов в среднем в два раза от лэкономически обоснованного уровня (рис.1).

Негативно на импортозамеще-ние воздействуют финансовые факторы, поскольку в условиях роста реального обменного курса рубля, при прочих равных условиях, будет стимулироваться импорт нефтехимической продукции. Данная ситуация усугубляется при более высоких ценах на кредитные ресурсы по сравнению с зарубежными странами. Следовательно, модель промышленной политики, в рамках которой себестоимость производства нефтехимической продукции в результате уменьшения стоимости заемных средств будет снижаться, востребована и позволит снизить импорт и повысить инновационный уровень анализируемого комплекса.

Вместе с тем, освоение потенциала внутреннего рынка нефтехимических про-

потребление, соотгетствуккдо уровне

жоюмжеского развития РФ Ш фактический уровень потребленл в РФ. 2004

Рисунок 1 - Потребление пластиков в РФ в 2004 году: фактический и лэкономически обоснованный уровни

дуктов стакивается с серьезным препятствием в виде качественного состояния промышленного потенциала комплекса. Исследование показало доминирование в промышленности отсталых технологических укладов; низким остается уровень восприимчивости корпоративного сектора к инновациям, что предопределяет низкий уровень спроса с его стороны на передовые технологии. На общероссийском фоне отрасль нефтехимии выглядит более благополучно: ведущие предприятия отрасли осуществляют крупномасштабные инвестиции в новые производства и модернизацию существующих мощностей. Вместе с тем, показательным является доминирование модернизации оборудования в рамках инвестиционной политики. Это связано с высокой степенью износа основных фондов. Но, кроме того, главная цель ряда новых проектов - не импортозамещение, а экспорт продукции, что приводит к дестимулированию развития российского сектора производства нефтехимической продукции высоких стадий передела. Позитивные примеры импортозамещающих проектов малочисленны и сдерживаются уровнем развитием полимерного продожения а также сложившейся структурой поставок в смежных отраслях промышленности.

Анализ источников и способов финансирования промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе свидетельствует об активном использовании предприятиями проектного финансирования. В структуре заемных источников инвестиций можно выделить ресурсы, поступающие с внешних финансовых рынков и ресурсы банковского сектора России.

Наиболее популярным и динамично развивающимся инструментом привлечения источников инвестиций является выход на в последние годы являются синдицированные кредиты с мировых финансовых рынков. Кредитование за счет средств банковского сектора РФ количественно и качественно выглядит менее оптимистично, что связано с тенденцией снижения активности банков в области кредитования реального сектора экономики. Причину этому следует, на наш взгляд, искать: в различной исходной стоимости привлечения отечественных и иностранных финансовых ресурсов, определяемых ставкой рефинансирования, которая в России существенно выше, чем в экономически развитых странах; в отсутствии в российском машиностроительном комплексе ряд необходимых и конкурентоспособных технологий и оборудования.

Следует констатировать, что в условиях в целом низкой инвестиционной привлекательности промышленности проектное финансирование за счет отечественных источников для многих предприятий недоступно, несмотря на понижательную тенденцию кредитных ставок (сокращение ставки рефинансирования с 60% в 1998 г. до 13% в 2004 г.). Причина коренится в уровне рентабельности отраслей промышленности, которая ниже или приближается к ставке процентов по инвестиционным кредитам российских коммерческих банков (в нефтехимии РФ в 2004 году - 12,2%, в нефтехимии РТ-19,2%). Инвестиционные проекты инновационной направленности в силу их большей рискованности и длительных сроков окупаемости обусловливают большую стоимость привлечения заемных средств. В этом, на наш взгляд, причина выхода средних и крупных предприятий на международный рынок капитала, имеющая недостатки с позиций реализации политики импортозамещения.

Поэтому на современном уровне развития нефтегазохимического комплекса и связанных с ним отраслей экономики существует потребность в альтернативной схеме финансирования промышленных инноваций. В силу специфики используемых технологий инвестирования в них фактически не остается места продукции отечественного машиностроения, даже в случае ее высокой конкурентоспо-

собности. Характерной для России является импортозависимость инновационной деятельности. В нефтегазохимическом комплексе РФ наблюдается более чем 25% доля затрат на импорт технологий в общем объеме затрат на инновационную деятельность, что негативно с позиций политики импортозамещения. По этому показателю комплекс опережает промышленность страны в целом, хотя именно в нем сосредоточен значительный потенциал развития внутреннего рынка нефтехимической продукции. Кроме того, следствием сложившейся практики финансирования промышленных инноваций является их невысокая доля в общей сумме инвестиционных вложений наблюдаемая на российском уровне и, особенно, на уровне РТ (21% и 14% в среднем за период с 2000 по 2004 гг.).

Следовательно, необходимо предусмотреть механизм снижения стоимости кредитных ресурсов на макроуровне, способствующий фундаментальному решению проблемы различной их стоимости внутри страны и за ее пределами. В данном контексте активизация инвестиционного процесса - межсекторальная, макроэкономическая проблема, требующая адекватного комплексного подхода, единых политических, экономических и финансовых решений.

В третьей главе Предлагаемый способ финансирования проектов импортозамещения на нефтегазохимическом предприятии оценена пригодность существующих программ государственной политики экономического развития для реализации мероприятий импортозамещения, показано место импортозамещения в рамках стратегии КОАО Органический синтез, предложен способ финансирования промышленных инноваций и оценена экономическая эффективность для данного предприятия.

В работе на основе анализа существующих моделей и сценариев промышленной политики государства на макро- и мезоуровнях, оценки места в них инновационной компоненты, а также разработанности стратегии импортозамещения и финансовых механизмов ее реализации сделан вывод о противоречивости целей инновационного развития и предлагаемых инструментов его достижения. На региональном уровне приоритетным признается формат финансирования инноваций за счет внешних источников. Это, в свою очередь, генерирует риски, связанные с реализацией политики модернизации нефтехимического комплекса за счет импорта технологий. Поэтому обозначенная на уровне Татарстана необходимость стимулирования транснационального характера трансформации предприятий и перетока капитала может вступать в противоречие с задачей изменения структуры экспорта в сторону продукции высокой стадии передела в силу отмеченных выше соображений.

Интерес в рамках исследования представляет опыт попытки реализации модели содействия инвестициям, который сформировася в Республике Татарстан по итогам работы Общенационального центра содействия инвестициям, созданного Указом Президента Республики Татарстан от 22 января 1996 г №УП-23 в виде упономоченной Кабинетом Министров Республики Татарстан некоммерческой организации. Вместе с тем, в работе показано, что мероприятий только на мезоуровне недостаточно для успешной реализации политики лопережающего импортозамещения в нефтегазохимическом комплексе. Поэтому нами предлагается схема финансирования инновационной деятельности, учитывающая недостатки и возможные последствия распространенных в настоящее время механизмов финансирования инвестиционных проектов.

- обязательства по заказу оборудования в России

- СМР со стороны российских подрядчиков

2 - Предлагаемая модель финансирования промышленных инноваций в рамках политики импортозамещения

Основная идея схемы (рис.2) заключается в устранении противоречий финансирования промышленных инноваций за счет иностранных источников средств для реализации импортозамещающих проектов в нефтегазохимическом комплексе. Схема адаптирована для инновационного развития нефтегазохимических предприятий в противовес экстенсивному пути увеличения объемов производства и реализации продукции, поскольку позволяет нейтрализовать последствия рискованности инноваций за счет страхового механизма.

В результате реализации схемы планируется мультиплицирующий эффект для нефтехимического машиностроения и сектора промышленного строительства в виде размещения заказа на поставки оборудования и строительно-монтажные работы в рамках российский экономической системы. Важная роль в функционировании модели дожна принадлежать пока отсутствующему Российскому государственному страховому агентству проектного финансирования, необходимому для рассмотрения проектов и принятия их к реализации; снижения коммерческих и некоммерческих рисков при реализации проектов импортозаме-щения; перестрахования на основе рационального перераспределения рисков по всей производственно-технологической, торговой и финансовой цепочке.

Предлагаемую нами модель ускорения реализации политики импортозаме-щения в нефтегазохимическом комплексе планируется апробировать в практике хозяйствования. Перспективным рыночным агентом, испытывающим потребность в данной схеме, можно считать КОАО Органический синтез, для которого успех реализации разработанной модели финансирования промышленных инноваций будет означать снижение рискованности нововведений и повышение эффективности текущей и перспективной деятельности.

В работе исследована стратегия экономического развития корпорации. Мы полагаем, что в ней недостаточно отражена перспективная цель развития внутреннего рынка потребления нефтехимической продукции, и не совсем оптимально определена предпосыка получения доступа к дешевым кредитным ресурсам с упором на международные финансовые ресурсы. В исследовании оценен потенциал импортозамещения инвестиционных проектов, и уровень их инноваци-онности. Показано, что наибольший потенциал импортозамещения на перспективу до 2015 года представлен в рамках проекта строительства завода поликарбонатов (рис.3.).

Анализ проектов производства Бисфенола-А и поликарбонатов позволяет говорить об инновационности применяемой технологии в сравнении с традиционными технологиями производства, используемыми в России и за рубежом.

В то же время исследование реализуемой в настоящее время на предприятии стратегии финансирования крупномасштабных промышленных инноваций, суммарный объем которых превышает 1,5 мрд дол., свидетельствует о том, что КОАО Органический синтез не в поной мере удалось избежать использования негативной для реализации импортозамещения практики связанных кредитов. В случае, когда подобное ограничение не действует, отрицательным фактором является дороговизна кредитных ресурсов в сравнении с зарубежными источниками. Поэтому необходима реализация такой схемы инвестирования промышленных инноваций (рис.2), которая бы позволила минимизировать негатив-

ные последствия смешанной схемы финансирования в рамках предполагаемой политики импортозамещения.

1995 1997

1999 2001 2003

2005 2007 2009 2011 2013 2015

ХûХЧистый экспорт л* Чистый импорт- Мощности

~Производство -ЧПотребление Производительность

Интегрированные результаты проведенных в исследовании расчетов экономической эффективности реализации схемы финансирования промышленных инноваций на основе сопоставления суммы процентных платежей по существующим и предлагаемому вариантам привлечения заемных средств приведены в табл.1. В рамках модели №1

осуществляется привлечение средств отечественных банков в виде несвязанных кредитов по рыночной ставке % (ставка Сбербанка 13,25%); модель №2 предполагает использование связанных кредитов с участием зарубежных страховых агентств (на примере агентства Hermes) предполагающее, помимо % по кредитам выплату страховой премии (ставка % LIBOR (5,38%) + комиссия 0,4%). Вместе эти модели образуют смешанную схему финансирования промышленных инноваций КОАО Органический синтез. Модель №3 основана на привлечении связанных кредитов с участием вновь созданного Российского государственного страхового агентства проектного финансирования, предполагающем закупку оборудования у отечественных предприятий машиностроения. За аналог LIBOR принята средневзвешенная за 2006 год ставка Mosprime (4,89%) + комиссия 1,5%.

Таблица 1 Ч Оценка эффективности применения альтернативных схемах финансирования промышленных инноваций КОАО Органический синтез

Рисунок 3 - Потенциал импортозамещения на примере производства и реализации КОС поликарбонатов

Показатели Импортозамещение при финансировании в рамках модели№1 Импортозамещение при финансировании в рамках модели№3 Эффект

Сумма % по обслуживанию дога, мн руб. 8311 4158 +670 -3383

Допонительная добавленная стоимость в рамках пром-сти РФ, мн руб. 4440 (0 при модели №2) 4440 +4440

Эффективность экономии средств КОС по обслуживанию дога (модель №3) 41%

Экономия на процентах по кредитам, достигаемая в чистом виде (с учетом выплаты премии страховому агентству) составляет, в соответствии с расчетом на основе моделей, 3,4 мрд руб. или 126,2 мн дол. США. Кроме того, существует косвенный эффект, существование которого обусловливает целесообразность политики импортозамещения. Он проявляется в виде допонительной добавленной стоимости, сформированной в рамках отечественного машиностроения в результате закупки оборудования в России и составляет 166 мн дол. США или 4,4 мрд руб.

Можно говорить о том, что предлагаемая схема финансирования промышленных инноваций КОС является эффективным способом снижения договой нагрузки предприятия. В результате его реализации высвобождаются средства, достаточные для финансирования одного из этапов стратегии инновационного развития корпорации, например, бимодального полиэтилена. Кроме того, предлагаемая схема финансирования позволяет реализовать стратегию опережающего импортозамещения, что имеет следствием мультиплицирующий эффект для развития не только нефтегазохимического комплекса, но и смежных с ним отраслей национальной экономики.

В заключении работы содержатся основные выводы и результаты, полученные в рамках исследования.

Основные теоретические положения и результаты диссертационного исследования нашли отражение в следующих публикациях:

1. Зиннатулина, А.Н. Стратегия и источники финансирования инновационного развития предприятий нефтегазохимического комплекса в условиях транснационализации на примере ОАО Казаньоргсинтез /А.Н.Зиннатулина//Экология и промышленность России. 2006. №11. С.40-41(0,5 п.л.)

2. Зиннатулина, А.Н. Совершенствование способа финансирования инновационной деятельности в рамках политики импортозамещения в российском нефтега-зохимическом комплексе /А.Н.Зиннатулина// Вестник Казанского технологического университета. 2006. №3 С.177-181 (0,5 п.л.)

3. Зиннатулина, А.Н. К вопросу об инвестициях в инновационную деятельность в химической и нефтехимической промышленности / А.Н.Зинатулина // Сборник научных трудов международной научно-практической конференции Маркетинг, производство, сбыт: актуальные вопросы теории и практики. Казань: ТАРИ, 2002. С.118-119. (0,3 п.л.)

4.3иннатулина, А.Н. Реализация программы инновационного развития - важный фактор обеспечения региональной безопасности / А.Н.Зинатулина // Сборник научных статей и сообщений Регионы России: проблемы безопасности. Казань:КГТУ, 2006. 4.1 С.107-110. (0,4 п.л.)

5. Зиннатулина, А.Н. Теоретические аспекты формирования инвестиционного климата / А.Н.Зинатулина, А.ПДусаева // Материалы межвузовской научно-практической конференции студентов и аспирантов Актуальные проблемы образования, науки и производства. Нижнекамск:НХТИ, 2006. С.293-294. (0,4 п.л.)

6. Зиннатулина, А.Н. Тенденции в динамике оплаты труда предприятий нефтехимического комплекса Республики Татарстан / А.Н.Зинатулина, В.В.Авилова // Сборник материалов Научной сессии КГТУ. Казань:КГТУ, 2006. С.151-152. (0,2 п.л.)

Заказ 507_Тираж 100 экз.

Офсетная лаборатория Казанского государственного технологического университета 420015, г. Казань, ул. К.Маркса, 68

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Зиннатулина, Альфия Нуруловна

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ В НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

1.1 Место импортозамещения в инновационном развитии нефтегазохимического комплекса Российский Федерации.

1.2 Роль финансовых технологий в реализации политики импортозамещения основанной на инновациях.

1.3 Перспективы использования Стабилизационного фонда РФ в рамках реализации промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе.

2 АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ПРОБЛЕМ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ В ОТЕЧЕСТВЕННОМ НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОМ КОМПЛЕКСЕ.

2.1 Направления и потенциал импортозамещения в нефтегазохимическом комплексе России.

2.2 Анализ инвестиционных потоков и механизмов финансирования промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе Российской Федерации и Республике Татарстан.

3 ПРЕДЛАГАЕМЫЙ СПОСОБ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ НА НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОМ ПРЕДПРИЯТИИ 1К

3.1 Сценарии инновационного развития российского нефтегазохимического комплекса.

3.2 Оценка потенциала импортозамещения и инновационности стратегии развития субъектов нефтехимического рынка Татарстана.

3.3 Оценка экономической эффективности предлагаемой модели финансирования инновационного развития ОАО Казаньоргсинтез.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование способа финансирования промышленных инноваций нефтегазохимического предприятия в рамках политики импортозамещения"

Актуальность исследования

Современное состояние и перспективы инновационного развития нефтегазо-химического комплекса России определяются совокупностью факторов, характерных как для мировой экономики в целом, так и специфичных для данного вида экономической деятельности. На степень и способы решения проблем, стоящих перед комплексом, существенно влияет и ряд характеристик макроэкономической среды, к которым можно отнести особенности реализуемой промышленной политики, эффективность функционирования финансовой системы, стратегии управления макроэкономическими показателями, использования природных ресурсов. Можно выделить ряд позитивных и негативных предпосылок сбалансированного, экономически эффективного развития нефтегазо-химического комплекса, которые определяют востребованность исследования направлений и технологий обеспечения инновационного развития последнего.

Негативными тенденциями развития российского нефтегазохимического комплекса представляются:

- особенности проявления процессов глобализации и интернационализации для инновационного развития ресурсно-ориентированных экономик (ориентир на вовлечение развивающихся стран в качестве элементов цепочки производства, имеющих относительно низкую стадию передела и наименьшую добавленную стоимость, деградация механизмов конкуренции, разнонаправленное влияние института свободной торговли на развивающиеся и развитые страны). Отметим, что существующие примеры протекционизма в России в ряде случаев являются следствием лоббирования интересов собственников корпораций;

- ряд финансовых аспектов экономического развития нефтегазохимического комплекса, характеризующегося снижением конкурентоспособности нефтехимической продукции на внешнем рынке из-за усиления курса рубля, ростом зависимости комплекса от иностранных финансовых ресурсов, технология предоставления которых минимизирует потребность нефтехимии в поставках отечественного оборудования, локализует присутствие на внешних рынках, но в силу высокой стоимости заемных средств внутри страны доминирует среди других источников. В итоге это приводит к усилению зависимости от импорта и консервации ресурсной ориентации экономики;

- указанные тенденции частично усиливаются в результате отраслевой специфики процесса воспроизводства, характеризующейся цикличностью, высокой степенью изношенности оборудования, исторически сложившейся зависимостью комплекса от экспорта продукции невысоких стадий передела при усиливающейся конкуренции на традиционных рынках и др.

Вместе с тем, следует учитывать существование факторов и процессов, создающих позитивные предпосыки инновационного развития нефтегазохимиче-ского комплекса, среди которых особо можно отметить доступность новейших технологий в результате глобализации, наличие Стабилизационного фонда, стремление корпоративного сектора к развитию нефтехимических предприятий, взвешенную региональную политику развития нефтегазохимического комплекса и др. Адекватное реагирование на указанные предпосыки предполагает реализацию комплекса мероприятий политики импортозамещения, в отсутствие которого можно прогнозировать дальнейшее усиление негативных тенденций развития комплекса. Сказанное означает, что исследование способов стимулирования инновационного развития, моделей снижения зависимости от внешних источников ресурсов при наличии собственных источников актуально и востребовано в практике хозяйствования субъектов нефтехимического комплекса.

Степень разработанности проблемы

Специфика проблем инновационного развития нефтегазохимического комплекса России означает необходимость поиска их решения на стыке направлений научных исследований, представленных разработками как теоретико-методологического, так и прикладного характера, затрагивающих отдельные аспекты макроэкономической политики, формирования и реализации промышленной политики, в том числе в нефтегазохимическом комплексе, а также финансирования промышленных инноваций.

В рамках исследования заслуживают внимания теоретические и прикладные исследования места и роли национальных экономических систем, мезосистем в международном разделении труда, функции конкуренции в процессе экономического развития. К числу исследователей, занимающихся анализом данной проблематики, следует отнести Макконнела К.Р., Брю СЛ., Ф.Хайека, И.Кирцнера, Гордеева В.А., Черного JI.C., И.Валерстайна, М.Блиера, Е.М.Гнесина, Р.Аренда, Дж.Сачеса, М.Уоткинса, Дж.Кейнса, А.Хиршмана,

B.А. Воконского, Т.И. Корягину, А.И. Кузовкина и др. Отметим научное направление, представители которого активно работали в области теории мировой торговли: А.Смит, Д.Рикардо, Э.Хекшер, Б.Олин, А.Грязнова, Р.Вернон, М.Портер, JI.Typoy, Г.А.Дробот и др. Вопросы анализа содержания, моделей, функций, механизмов промышленной политики в условиях макро- и мегаэко-номических проблем, представлены в научных публикациях: Ю.Пискунова,

C.Авдашевой, А.Шаститко, А.В.Комогорцева, И.Бойко, В. Евтушенкова, А.Нещадина, В.В.Алексеева, А.И.Татаркина, А.А.Фурсенко, Я.Кузьминова, В. Радаева, Аковлева, В.Рязанова, В.Мау, С.Дзасарова, В.Дементьева, Ж.П.Бландиера.

Место и роли политики импортозамещения в рамках теории экономического развития стран, в том числе ее негативные последствия для инновационного развития исследовали А.Хиршман, К.Поланьи, Д.Раундз, Р.Пребиш, Х.Зингер, А.Данилов-Данильян, П.Кадочников, С.Синельников-Мурылев, С.Четвериков, А.Батчиков, З.Романова, В. Иванов, К. Плетнев, В. Фетисов, Д.Е.Раундз, А.Галькевич, другие зарубежные и отечественные исследователи.

Важное место в работе занимает исследование финансовых механизмов реализации промышленных инноваций. В этой связи отметим теоретиков Дж.Кейнса, П.Самуэльсона, Дж.Робинсона, П.Фишера, С.Глазьева, Г.Клейнера, М.Сафиулина, рассматривающих инвестиции как один из основных стабилизирующих макроэкономику факторов. К числу практиков, в работах которых отражены отдельные вопросы реализации инвестиционной политики, в том числе ее инновационной составляющей, механизмов финансирования промышленных инноваций, следует отнести С.Валентая, Яременко Ю., Д.И.Атрощенкова, Н.Б.Ермасова, В.В.Бузырева, А.Гранберга, Ю.С.Кудинова, Р.А.Пономарева, М.Бендикова, О.Карелиной, А.А.Солопова, Р.Кучукова, Я.Паппе, Д.М.Мадияровой, Н.Ульяновой, П.С.Хохряковой, Е.Маковской, Л.Новоселовой, М.Ершова, Л.Шарингера, В.Ю.Катасонова, Д.С.Морозова, Л.И.Оголевой, И.И.Родионова, П.Разумова, А.Хабибулину. В работе проанализированы труды исследователей, затрагивающих вопросы финансирования инноваций и инвестиций в нефтегазохимическом комплексе, к которым относятся А.Конопляник, С.Лебедев, Ш.Ш.Губаев, В.В.Авилова, С.Бессонов и др. В рамках диссертации также исследованы подходы к использованию средств стабилизационного фонда, предлагаемые С.Серегиным, А.Селезневым, А.Кудриным, Е.Гурвичем, О.Дмитриевой, А.Саватюгиным, В.Мау, А.Нечаевым, Е.Ясиным, М.Фрадковым и другими экономистами и практиками.

Вместе с тем, на наш взгляд, теоретические исследования и разработки в области реализации политики импортозамещения не в поной мере предусматривают механизмы стимулирования инновационных процессов, не учитывают специфические особенности нефтегазохимического комплекса. Существующая классификация типов политики импортозамещения не исчерпывает потребностей нефтегазохимического комплекса и требует своего допонения, переноса акцентов на активное вовлечение корпоративного сектора в данный процесс.

С другой стороны, существующие рыночные модели финансирования промышленных инноваций, используемые в нефтехимии, не способствуют реализации политики импортозамещения, что требует разработки и научного обоснования новых схем финансирования промышленных инноваций, реализованных при участии государства. Нуждается в уточнении содержание государственной финансовой поддержки экспорта. Важна разработка форматов инвестирования в нефтегазохимическом комплексе, которые позволили бы снизить стоимость привлечения заемных средств для предприятий из российского финансового сектора, а также уменьшили барьеры для поставок конкурентоспособного отечественного оборудования в нефтегазохимический комплекс РФ.

Цель и задачи исследования:

Целью диссертационного исследования является совершенствование способа финансирования промышленных инноваций в нефтегазохимическом комплексе, учитывающее потребности последнего в политике импортозамещения.

Реализация поставленной цели предполагает решение ряда теоретических и прикладных задач, к которым относятся:

- обоснование необходимости политики импортозамещения для обеспечения сбалансированного инновационного развития российского нефтегазохимиче-ского комплекса;