Совершенствование системы организационно-экономических механизмов корпоративного управления в организациях горно-металургического комплекса

Могунов, Андрей Николаевич

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование системы организационно-экономических механизмов корпоративного управления в организациях горно-металургического комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Могунов, Андрей Николаевич
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование системы организационно-экономических механизмов корпоративного управления в организациях горно-металургического комплекса"

На правах рукописи

Могунов Андрей Николаевич

Совершенствование системы организационно-экономических механизмов корпоративного управления в организациях горно-металургического

комплекса

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005

Диссертация выпонена на кафедре экономических и финансовых дисциплин Московского гуманитарного университета

доктор экономических наук, профессор Царегородцев Юрий Николаевич

доктор экономических наук, профессор Ястребинский Михаил Александрович

кандидат экономических наук

Петрова Ала Медхатовна

Ведущая организация Ч Московский государственный горный университет

Защита диссертации состоится л & 2005г. в /(о часов 30

минут на заседании диссертационного совета Ч 521.004.02 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук при Московском гуманитарном университете по адресу: 111395, г. Москва, ул. Юности 5/1 корп.З ауд. 511.

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке Московского гуманитарного университета.

Автореферат разослан л_ 2005 года.

Научный руководитель-

Официальные оппоненты:

Ученый секретарь диссертационного совета

СусловаЕ.И.

mt- **y/J/JL

I Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Формирование корпоративного типа отношений, их эволюция напрямую определяет эффективность деятельности предприятий. Корпоративные отношения включают большой пласт проблем: совершенствование организационно-правовых форм деятельности, развитие рынка профессиональных наемных менеджеров, инвестиционная привлекательность корпораций, интеграция российских компаний в мировой рынок, привлечение иностранных инвестиций и т.д. Проблемой является также наличие адекватных механизмов оценки эффективности корпоративного управления, на основе которых можно выявить роль и вклад каждого участника корпоративных отношений, выстроить между ними эффективные коммуникации, формулировать общие цели и задачи развития, контролировать их реализацию. Так как деятельность корпораций носит публичный характер, зачастую возникает конфликт интересов групп, участвующих в корпоративных отношениях.

Интерес к проблемам корпоративного управления обусловлен расширяющейся практикой передачи оперативного управления от собственников наемным топ-менеджерам, что требует наличия согласованных процедур управления, регламентов контроля за результатами работы. Кроме того, глобализационные процессы усиливают конкуренцию между транснациональными и национальными производителями. Обеспечение конкурентоспособности требует притока инвестиций и доступа к международным рынкам капитала, что невозможно без предъявления прозрачности механизмов корпоративного управления потенциальным инвесторам, которые воспринимает уровень корпоративного управления в качестве способа минимизации рисков. По оценкам компании McKinsey & Company, в странах Восточной Европы премия за качество корпоративного управления может составить до 30 % рыночной стоимости бизнеса. Таким образом, эффективность корпоративного управления напрямую влияет на стоимость бизнеса.

Состояние изученности проблемы. Проблемы корпоративного управления включают вопросы, связанные с содержанием и эволюцией корпоративных

отношений, организационными acneKr^p^ljj^^^^^^mpanHH. Указанные

БИБЛИОТЕКА

cn^m^j 1

вопросы исследованы в работах А.Ачиана, И.Ансоффа, А.Берли, П.Дракера, Дж. М.Кейнса, Ж.Ламбена, А.Маршала, Г.Минза, В.Ойкена, М.Портера, П.Самуэльсона, Д.Тобина, Э.Чемберлина.

В отечественной экономической науке вопросы эволюции корпоративных отношений, разработки и уточнения понятийного и категориального аппарата теории корпоративного управления, корпорации как экономического и социального института, принципов структурной организации, основополагающих функций корпоративного управления, основных организационных форм корпораций исследуются в работах Веретенникова Н.П., Винслава Ю.Б., Гуревича Г.С., Дементьевой В.Е., Круглова М.И., Кукуры С.П., Храбровой И.А., и др.

Правовые аспекты корпоративного строительства, прав собственности исследуются Голиковой В.В., Гончаровой Э.А., Ионцевым М.Г., Рудык Н.Б., Шмелевой H.A. и др.

Изучение специфики современного корпоративного предпринимательства в различных странах, российского опыта корпоративного управления в постприватизационном периоде, в т.ч. вопросов корректировки организационной структуры фирм, особенностей государственного регулирования интегрированных корпоративных систем производится в работах Андронова В.В., Цуглевича В.Н. и Др.

Вопросы технологий корпоративного менеджмента, функциональных аспектов - управления финансовыми потоками, стратегического планирования, выделения бизнес-единиц, фискальных эффектов корпораций получили развитие в работах Балацкого Е.В., Горбунова А.Р., Карелина B.C., Короткова Э.М., Чуба Б.А. и др. Корпорация как объект управления, как бизнес-система, создаваемая на основе определенных принципов и норм, с присущими ей специфичными оргструктурами, бизнес-процессами, логистикой, информационной системой и технологией управления, представлена в работах Бандурина A.B., Иванова И.Н., Голубева А. А, Тонких A.C. и др.

Комплексные вопросы развития корпораций, формирования механизмов корпоративного управления, эффективности корпоративного менеджмента нашли отражение в работах Радынша АгД., Мазура И.И., Энтова P.M. и др.

| 1 ti -i*f, tл4i *

Г- Х> ' 2

' -û Ca* л '

Большой пласт диссертационных исследований посвящен различным аспектам теории корпоратизации: развитию корпораций (Андрухович, А.Н., Арутюнов Э.Ю., Багдасаров Э.А., Иванова И.А., Каранадзе Ю.З., Юшкевич Е.Е. и др.), формирования механизмов управления различными сторонами деятельности (Варнене О.В., Дроздов С.А., Зинатулин, Л.Ф., Ли И.А., Лозгачева, Т.М., Наумов В.В. и др.), анализу мирового опыта в развитии корпораций (Варон Л.И., Блюменкранц Б.Ю., Карташов A.B., Смольянинов В.В. и др.).

Несмотря на многочисленные исследования, посвященные корпоративному управлению, целый ряд проблем как теоретического, так и практического характера остаются нерешенными. Вопросы формирования и развития организационно-экономических механизмов корпоративного управления требуют дальнейшей проработки и изучения.

Целью работы является разработка и обоснование направлений совершенствования организационно-экономических механизмов корпоративных управленческих отношений.

В соответствии с целью в диссертации были поставлены следующие основные задачи:

1. Обобщение существующих в мировой практике теоретических подходов к структурированию этапов, условий и предпосылок процессов формирования корпоративных отношений.

2. Проведение анализа теоретических основ и практики корпоративного управления как предпосыки для формулирования основных проблем и возможных направлений их решения по предмету исследования.

3. Исследование стратегических альтернатив развития корпораций и связанных с ними типов управленческих отношений.

4. Выявление преобладающих тенденций в развитии корпораций на современном этапе.

5. Выработка предложений и рекомендаций по созданию корпоративной системы управления, по направлениям развития организационно-экономических механизмов корпоративных управленческих отношений.

Объект исследования. Деятельность корпораций России (на примере крупных организаций горно-металургического комплекса).

Предмет исследования. Управленческие отношения, складывающиеся в процессе формирования, совершенствования и адаптации организационно-экономических механизмов корпоративного управления.

Методологические основы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых по теоретическим и практическим проблемам управления, монографическая, учебная и периодическая литература. В работе использованы законодательные и нормативные акты, материалы государственных статистических органов, агентств экономической информации, отчетность российских корпораций.

Наиболее существенные результаты получены лично автором, обладающие научной новизной и выносимы на защиту, состоят в следующем:

1. Предложено расширение характеристики отличительных черт корпоративных образований, являющееся основой для классификации типов корпоративных управленческих отношений. В качестве допонительных характеристик корпоративных образований предложены: многоуровневостъ организации отношений собственности и управления, транснациональность, структура информационного обмена.

2. Выявлены и структурированы основные проблемы корпоративного развития применительно к современным российским промышленным корпорациям, которые заключаются:

- в проблемах догосрочного характера - слабых стимулах присутствия в бизнесе, обновления его материально-технической базы, предъявления прозрачности ведения бизнеса, его инвестиционной привлекательности;

- в проблемах, связанных с текущим функционированием корпораций -эффективностью деятельности, поноты организационно-экономических механизмов управленческих отношений, скоростью и направлением адаптации данных механизмов к целям и задачам корпоративного развития.

3. Сформулировано понятие стратегического бизнеса, на основе чего получила допонительное обоснование взаимозависимость стратегии корпорации,

управленческих отношений, организационно-экономических механизмов управления, границ величины бизнеса/ пределов его укрупнения.

4. Предложены модели создания корпоративной системы управления применительно к интегрированным корпоративным структурам, а также совершенствования и адаптации организационно-экономических механизмов в организации горно-металургического комплекса, включая специализированную иерархию организационной структуры. Модели включают блок-схемы процессов, описание последовательности работ, обратных связей.

5. Сформулированы и систематизированы направления совершенствования системы организационно-экономических механизмов корпоративных управленческих отношений, а именно в части поноты механизмов, последовательности и условий их создания, совершенствования и адаптации.

Практическая значимость исследования. Полученные выводы и рекомендации развивают теорию менеджмента, способствуют более углубленному пониманию процессов, происходящих в сфере корпоративного управления в промышленности. Практическая значимость заключается в разработке методических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономических механизмов корпоративного управления. Результаты работы позволили повысить эффективность работы управляющей компании ООО Метмаш, функционирующей в рамка крупной интегрированной структуры горно-металургического комплекса.

Теоретические положения и рекомендации, полученные в результате | диссертационного исследования, могут быть использованы в процессе подготовки

методических материалов учебных программ, учебно-методических пособий при изучении курсов Менеджмент, Экономика организаций (предприятий), Корпоративное управление, Корпоративные финансы.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались автором на научных конференциях докторантов и аспирантов МосГУ в 2004-2005 гг. Результаты исследования опубликованы в 3 печатных работах общим объемом 1,45 пл.

Структура диссертационного исследования определена поставленной целью и задачами исследования, состоит из введения, трех глав, заключения на 151 стр., 2 приложений, списка использованной литературы из 132 источников.

П. Основное содержание работы.

Во_введении обосновывается актуальность темы диссертации,

характеризуется степень ее разработанности, определяются объект и предмет исследования, формулируются цель и задачи исследования, раскрываются научная новизна, практическая значимость и апробация работы.

В первой главе Теоретико-методологические основы корпоративного управления рассмотрена история возникновения понятия люридическое лицо, проанализированы этапы формирования корпоративных структур: от простого товарищества до акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью.

Эволюция форм предпринимательских объединений привела к появлению корпоративной формы бизнеса, зарождению науки менеджмента, что исторически соотносится с серединой XIX века. Крупнейшие для того времени корпорации железнодорожного сектора экономики США финансировались частным (акционерным) капиталом и выпоняли ряд взаимосвязанных функций, для осуществления которых требовася штат профессионально подготовленных служащих. Для управления была характерна централизованная иерархическая схема.

К концу XIX в. менеджмент распространися на ряд отраслей, где успех зависел от согласованной работы функциональных звеньев, использования эффекта масштаба, - крупную оптовую и розничную торговлю, коммунальные предприятия, телеграфную и телефонную связь. Фирмы, использовавшие выгоды от масштаба производства, вертикальной интеграции, комбинаций с другими компаниями (слияния, поглощения, ходинги и др.), создавались в новых, капиталоемких отраслях промышленности - нефтеперерабатывающей, химической, электротехнической, сталелитейной, машиностроительной и пищевой.

Закономерностью корпоративного развития является совершенствование в организации работы внутри объединения, развитие отношений между

управляющими и сотрудниками, достижение разнообразия форм предпринимательских объединений, корпоративного управления. Развитие корпораций сопровождалось формированием классических структурных элементов корпоративных управленческих отношений - разграничением прав и функций собственников и менеджеров, формированием анархических пирамид, введением линейных и штабных менеджеров.

Этапами развития теоретических взглядов на управление являются: "тейлоризм", основанный на переносе идей инженерных наук на управление в низовом производственном звене; "принципы управления" А.Файоля, ориентированные на построение "формальных" организационных структур и систем; школа "человеческих отношений"; теория организаций как социальных систем, использовавшая достижения психологии и социологии в управлении; "количественная школа", или применение современных количественных методов обоснования решений.; выявление взаимосвязей между типами среды и различными формами управления, основанные на теоретическом представлении об организация как открытой системы; теория "организационной культуры" (эффективно используемая в Японии). В настоящее время распространенным подходом является приравнивание культуры по силе воздействия к организации как управленческому инструменту. Тенденциями последнего десятилетия XX века-начала XXI века является усиление "технократизма" в теории на новой, более глубокой основе, а также рост внимания к кросс-культурным взаимодействиям и управлению ими.

Основными современными видами корпораций являются: классические корпорации - форма организации предпринимательской деятельности, предусматривающая долевую собственность участников, самостоятельный юридический статус и сосредоточение функций управления в руках профессиональных управляющих (менеджеров), работающих по найму; этатические корпорации - главной целью которых является реализация задач, поставленных государством, для чего государство предоставляет корпорациям уникальные условия - от поставки дешевой рабочей силы до неограниченного финансирования закрытых территориальных образований или льготного

безлимитного кредитования; креативные корпорации, организующие деятельность на базе внутренней согласованности ориентиров и стремлений сотрудников. Креативная и этатическая корпорация не приобрели массового характера в современном мире, в то время как классическая корпорация показала себя гибкой структурой, способной реагировать на изменения окружающей среды и внутреннего мира организации. В последние годы XX века классическая корпорация прошла через сущностную трансформацию, обусловленную резким ростом роли работников интелектуальной сферы в обеспечении эффективности ее деятельности, вследствие чего традиционный фактор собственности на средства производства утратил свое основополагающее значение. Классическая корпорация приобретает тенденцию превращения в анти-иерархическую структуру.

Структура корпорации определяется существующими группами влияния -акционерами (собственниками), менеджментом, сотрудниками, а также кредиторами, государством, ключевыми поставщиками.

Разделяя подход выделения системы признаков предпринимательских объединений (единая цель, имущество, ответственность, дела, управление, зависимость от воли организации), отметим необходимость более расширенной характеристики управленческих отношений, а также механизмов данных отношений. В качестве признаков, характерных для современных предпринимательских объединений, выделим: 1) многоуровневость - опосредованность управления, связанную с усложнением хозяйственной деятельности, выражающуюся не только в виде разграничения пономочий между собственниками и менеджерами, но и в виде способа организации собственности и управления на уровне организационных структур, в виде общего содержания информационных потоков; 2) транснациональность - тенденция опосредования владения и управления через структуры, выпадающие из местного законодательного поля, целью является достижение меньшей уязвимости для действия государственных контрольных органов.

Российские корпорации наряду с чертами, сходными с классическими корпорациями, обладают спецификой:

- Первичные характеристики корпоративной собственности на российских предприятиях определила приватизация 90-х годов XX в. В постприватизационном

периоде распыленность акций среди большого количества акционеров сменилась преобладанием высококонцентрированной собственности.

- Механизмами концентрации собственности явились: скупка акций, основными участниками которой выступали менеджмент организаций и внешние инвесторы (первые постприватизационные этапы); слияния и поглощения компаний (более поздние постприватизационные периоды).

- Приватизационные процессы в России в целом не сопровождались формированием хозяйственных механизмов, ориентированных на рост стоимости и прозрачности бизнеса, обеспечивающих выпонение договорных обязательств, прав собственности. Соответствия между масштабными преобразованиями собственности в России и созданием адекватных механизмов корпоративного управления в постприватизационном периоде достигнуто не было, что затрудняло формирование эффективных корпоративных структур.

Мерами преодоления неэффективности корпораций является активное формирование и развитие организационно-экономических механизмов управления, что связано с развитием правовой базы, процедурных вопросов корпоративных отношений, механизмов контроля и мотивации, вопросов сочетания интересов мажоритарных и миноритарных акционеров, проработкой вопросов реорганизации бизнеса, в т.ч. выделения непрофильных бизнесов.

Вторая глава Современные тенденции развития корпоративного управления.

Можно выделить две основные альтернативы развития корпорации. Первая ориентирована на интенсивное развитие и извлечение максимального эффекта за счет ключевых компетенций - наработанных технологических, человеческих, маркетинговых, логистических и др. ресурсов. Эта альтернатива - результат реализации исключительных навыков и использования разной степени монополии на какие-либо ресурсы, что является предпосыкой меньшей устойчивости тенденции в догосрочной перспективе. Второй альтернативой является стратегия диверсификации - посредством покупки компаний, развития новых направлений бизнеса; ключевым здесь является финансовый ресурс, данная альтернатива носит преимущественно инвестиционный характер. Данная стратегия нацелена на

сохранение капитала посредством расширения набора бизнесов. Обычно выделяют следующие уровни диверсификации: ограниченную (в деятельности компании доминирует какой-либо один бизнес, но развиваются и другие); связанную (развитие нескольких бизнесов, связанных между собой каким-либо образом -производство, технология, продажи и т.д.); несвязанную диверсификацию (компания развивает несколько различных несвязанных между собой бизнесов). Основными целями стратегии диверсификации являются:

Х Достижение синергии использования активов и ресурсов компании, опираясь на операционные эффекты, связанные с перераспределением производственной деятельности или рациональным использованием стратегических способностей.

Х Рациональное использование финансовых ресурсов: размещение капитала между различными бизнесами компании; минимизация инвестиционного риска и формирование сбалансированного инвестиционного портфеля; эффективное налоговое планирование.

Х Достижение синергии рыночных возможностей и преимуществ конкуренции на различных рынках, в различных отраслях.

Х Рациональное использование человеческих ресурсов.

К основным достоинством диверсификации можно отнести: устойчивость бизнеса; синергия бизнеса (образование допонительной выгоды от сложения двух объектов, улучшение исходных показатели эффективности за счет допонительной экономии от масштаба производства); возможность содержания квалифицированных специалистов, затраты на которых не смог бы нести каждый из бизнесов самостоятельно (подобные специалисты обычно выделяются в отдельную управляющую компанию ходинга). Диверсифицированная компания приобретает принципиальный недостаток - снижение маневренности управления, который присущ всем сложным иерархическим структурам и причиной которого является значительный бюрократический аппарат подобных компаний. При этом способом сохранения контроля над управлением является формализация управления, разработка регламентов, утверждение бизнес-процессов. Кроме того, в

диверсифицированной структуре высока вероятность снижения мотивации менеджеров разного уровня на достижение общих целей.

Факторами риска являются: сложность установления общих целей, снижение инициативы и личной заинтересованности за счет возможности получения перераспределенных ресурсов от более успешных проектов, снижение финансовой ответственности. Фактором риска снижения эффективности управления является распыление ресурсов, недофинансирование. Мерой компенсации риска служит определение приоритетов, продуманное ранжирование в соответствии с принятыми критериями и приоритетами. К операционным рискам управления диверсифицированными структурами можно отнести потерю внутреннего фокуса бизнеса. Кроме того, риском ухудшения имиджа является возможность размывания брэнда, предстать компанией, которая "делает все". Следствием является потеря фокуса бизнеса, обращенного во внешний мир.

Корпоративное управление основано на разработке и реализации стратегии, которая связана со всеми ключевыми сторонами деятельности корпорации -организационными изменениями, изменениями в управлении персоналом, в организации сбытового и производственного процессов. Весь комплекс работ по разработке и внедрению стратегии развития компании можно разбить на следующие основные блоки:

Х анализ инвестиционной привлекательности отрасли, разработка сценарного прогноза развития отрасли;

Х оценку конкурентной позиции компании в отрасли (прочности бизнеса);

Х финансовую оценку стратегических альтернатив;

Хразработку стратегических целей и задач;

Х комплекс работ по внедрению стратегии.

Основная задача корпоративного управления - поддержание баланса ответственности между группами влияния: совета директоров перед акционерами, менеджмента перед советом директоров, собственников крупных пакетов акций перед миноритариями, корпорации перед обществом.

Организационно-экономические механизмы корпоративного управления обозначим как комплекс процедур и действий, опирающихся на принципы

взаимоотношений между участниками, связанными с корпорацией: акционерами (мажоритарными и миноритарными), менеджментом, институтами государственной власти и рыночными институтами. При этом комплекс процедур и действий направлен на и одновременно строится исходя из наличия: правовой базы, процедурных вопросов корпоративных отношений, распределения функциональных обязанностей по ключевым направлениям бизнеса, механизмов контроля, состава и взаимосвязи контуров стратегического и оперативного управления, в т.ч. в разрезе функциональных блоков, мотивации менеджеров. Таким образом, организационно-экономические механизмы управленческих отношений состоят из правовых, мотивационных, механизмов реорганизации бизнеса (в т.ч. выделения непрофильных активов).

Процесс реструктуризации компании - один из важных методов корпоративного управления. Для сохранения эффективности в динамичной среде компания дожна уметь реагировать на возникающие вызовы и иметь инструменты для быстрых изменений. Стратегически важные бизнес-процессы, реализованные неэффективно, также являются вызовом, требующим введения системы изменений: сокращения затрат времени и ресурсов, сохранения или повышения при этом качества. Реструктуризация и изменения важны не сами по себе, их содержание и последовательность зависят от стратегических тенденций развития корпораций и групп в целом. При повышении роста эффективности бизнес-процессов при проведении реструктуризации в корпорации полем преобразований являются: система принятия стратегических решений; взаимоотношения между колективом, менеджментом и внешними собственниками; взаимоотношения между менеджментом и государством; организационно-технологическая структура организации; структура управления и система его информационного обеспечения.

В процессе реструктуризации компания дожна опираться на понятие стратегического бизнеса - т.е. бизнеса, занимающего преобладающую долю в деятельности организации, соответствующего ее миссии, бизнеса, с которым связаны основные целевые установки деятельности. Выделение стратегического бизнеса, с одной стороны, является основой формирования управленческих

отношений и настройки соответствующих механизмов управления, с другой -способствует определению границ величины бизнеса/ пределов его укрупнения.

Основные проблемы корпоративного развития применительно к современным российским промышленным корпорациям сконцентрированы в следующих областях:

- проблемы догосрочного характера, проявляющиеся в слабых стимулах присутствия в бизнесе, обновлении его материально-технической базы, предъявления прозрачности ведения бизнеса, обеспечения его инвестиционной привлекательности;

- проблемы, связанные с текущим функционированием корпораций -эффективностью деятельности, понотой организационно-экономических механизмов управленческих отношений, скоростью и направлением адаптации данных механизмов к целям и задачам корпоративного развития, политикой и способами разрешения конфликтов миноритарных и мажоритарных акционеров.

Российские промышленные корпорации, представленные интегрированными бизнес-структурами, тяготеют к трансформациям следующих типов: 1) трансформации в корпорациях, построенных на технологической основе (несколько предприятий, выпускающих один продукт - например, ряд горнодобывающих предприятий; или предприятия, вертикально связанные руда -прокат); 2) трансформации в инвестиционные компании или фонды, в собственности которых находятся пакеты акций (преимущественно контрольные или блокирующие, в отличие от западных фондов, у которых фонды ориентированы на портфельный характер инвестиций).

Третья глава - Направления развития и совершенствования организационно-экономических механизмов корпоративного управления в организациях горно-металургической промышленности.

Корпоративное строительство в России прошло период от формирования класса собственников и передела корпоративной карты до четкого формирования профилей компаний и сфер их интересов и связанного с ним лизбавления от непрофильных активов. Стремление к максимизации стоимости компаний, пришедшее на смену стремлению получения максимальных выгод в краткосрочной

перспективе, требует унификации корпоративных структур и приведения их к мировым стандартам - наличию эффективного совета директоров, введению в него независимых директоров; прозрачности собственности, управления и распределения прибыли; ведения отчетности по международным стандартам. Перед профессиональными менеджерами встают задачи оптимизации всего менеджмента компаний - модернизация иерархии, делегирование пономочий, формирование центров финансовой ответственности, применение аутсорсинга, реализация проектного подхода, система работы с персоналом, в первую очередь мотивация, социальные программы, программы развития и т.п. Ключевыми направлениями совершенствования механизмов управленческих отношений становятся вопросы корпоративной организации, оперативного менеджмента, управления активами, комплекса вопросов контроля. Одним из внешних инструментов совершенствования корпоративного контроля являются Кодексы корпоративного управления.

Для горно-металургического комплекса России свойственна высокая концентрация собственности, смешение функций собственника, менеджера и совета директоров в одном лице. Единой тенденцией для горно-металургического комплекса в настоящее время становятся консолидация активов под управлением головной компании и приобретение контроля и прав собственности над сырьевыми активами. В русле данной стратегии логичны действия по приобретению за рубежом активов высокого уровня передела с целью снизить риски, получить максимальную выгоду в регионе базирования, закрепиться на рынке данного региона.

Выражена тенденция приобретения энергетических активов у предприятий цветной металургии и угольных активов (коксующегося угля) у черной металургии, что можно обозначить как рост эффективности стратегической направленности. Стратегии корпораций горно-металургического комплекса разнообразны. Это приобретение горнорудного бизнеса (Мечел), передельных мощностей на развитых рынках (Северсталь), скупка сырьевых активов (уголь в Якутии и Кузбассе, Чиатурмарганец в Грузии), участие в тендере по приватизации чешской Vitkovice Steel (ЕвразХодинг). Общим в стратегиях

является направленность на формирование прочной сырьевой базы как источника монополии на сырьевой актив в общей цепочке формирования стоимости.

Обобщая примеры развития корпораций горно-металургического сектора, направленности их стратегий, предложим разработанную модель создания корпоративной системы управления, включая организационно-экономические механизмы управления (рис1).

Формирование интегрированных систем (ходингов, групп и пр.), динамика процессов слияний и поглощений делает востребованными не только совершенствование системы корпоративного управления, но и модель ее построения, т.е. необходим целостный, системный подход к вопросам корпоративных управленческих отношений. При этом рассматривается не единичная организация, а общий тип модели - для организаций, формирующих интегрированную структуру (ИС), что типично в секторе горно-металургической промышленности. Не исключая возможности объединения на неимущественной, ассоциативной основе, предусмотрим договорную схему объединения. Но значительно более типичной является имущественная основа объединения, блок которой обозначен как блок собственности.

На схеме обозначены элементы обратных связей, требующие пояснения. Обратная связь 1 - уточнение процедуры управления на основании организационного порядка работы. Например, решение о выделении/невыделении какой-либо организационной структуры (торгового дома, ремонтной службы, ИТ-подразделения и проч.) может изменить состав функций управления. Обратная связь 2 - уточнение модели корпоративного центра управления (КЦУ) в соответствии с возможными правовыми ограничениями, выявленными в ходе проектирования операционной деятельности. Возможно перераспределение зон присутствия и корректировка степени вмешательства в деятельность организаций-участников. Обратная связь 3 - присутствует в догосрочном контуре управления, т.е. это уточнение целей и целевых установок на основании разработки и мониторинга выпонения корпоративных планов.

Сформулируем принципиальные положения и последовательность построения модели развитая и совершенствования корпоративного

управления посредством внедрения и адаптации системы современных организационно-экономических механизмов управления в интегрированных структурах горно-металургического комплекса.

1. Внешнее и/или внутреннее воздействие на ИС, побуждающее к изменению;

2. Оценка и сопоставление стратегии ИС и направлений планируемых изменений;

3. Оценка текущего состояния дел ИС на предмет стабильности основного бизнеса, внешних и внутренних угроз; определение/уточнение стратегического бизнеса;

4. Определение границ интересов, затрагиваемых при реализации планируемых изменений;

3. Наложение ограничений, направленных на минимизацию ущемления интересов групп влияния.

4. Выбор современных организационно-экономических механизмов, которые могут быть использованы при реализации планируемых изменений;

5. Адаптация выбранных механизмов под условия конкретного бизнеса;

6. Оценка выбранных организационно-экономических механизмов с точки зрения соблюдения принципов: перспективность, устойчивость, реализуемость, итеративность (поэтапность), комплексность, приоритетность.

7. Моделирование влияния организационно-экономических механизмов корпоративных управленческих отношений на получение оптимального результата: минимальное отклонение от стратегического направления развития ИС, максимальное погашение внутреннего и/или внешнего побуждающего воздействия.

8. Выработка стратегического плана развития данного направления изменений.

9. Определение механизмов контроля, выбор оценочных показателей.

10. Определение механизма саморегулирования выбранного направления (гибкость принятия оперативных решений, корректировка стратегии развития в выбранном направлении, соблюдение принципов ограничения и разделения стратегии развития ИС и данного направления)

11. В случае необходимости внесение изменений в стратегию развития ИС.

Детализируя данную схему до практического воплощения, представим схему корпоративного управления на примере Лебединского ГОК, самого крупного в России (входящего в десятку крупнейших в мире) предприятия по добыче и обогащению железной руды и производству высококачественного сырья для черной металургии (см. рис.2). С целью концентрации сил на основном производстве было принято решение об отделении непрофильных активов, а также о выделении части функциональных направлений - закупки ТМЦ, ремонта оборудования, продажи готовой продукции. В ходинге созданы специализированные управляющие компании, курирующие непрофильные бизнесы, подчиняющиеся управляющей компании (УК) ООО Газметалпроект, осуществляющей поное руководство и координацию работы в ходинге.

Обозначим описанную систему управления как специализированная иерархия. Обеспечение функционирования сложной системы в современных условиях может достигаться взаимодействием не одной, а нескольких структур управления, каждая из которых направлена на обеспечение функционирования специфической части основной системы. Иерархия и вложенность функций внутри одной структуры трансформируются в иерархию управления в рамках отдельных организаций. Управляющая компания, или корпоративный центр, курирует стратегические централизованные функции, а оперативные централизованные функции делегирует специализированным/локальныю> управляющим компаниям: ООО Метмаш - для координации ремонта, ООО Дорстрошцебень - для управления добычей щебня.

Отметим, что подобная структура бизнеса (наличие непрофильных активов по добыче сырья, частично профильных ремонтных активов) характерна для всего добывающего комплекса ГОК, что определяет схожесть организационных структур.

Управляющая компания ООО Метмаш разрабатывает правила функционирования для всех управляемых предприятий и осуществляет контроль за соблюдением принципов:

- Соответствие генеральной цели развития корпорации, обеспечение деятельности стратегических бизнесов;

- Адаптивность структуры и функций, обеспечение контроля над всеми протекающими процессами в ремонтных подразделениях Оперативная корректировка краткосрочных и среднесрочных задач в рамках стратегического направления.

- Возможность эффективного воздействия на конечные технико-экономические показатели деятельности, введение регламентов работ и процедур, пересмотр положений и дожностных инструкций, схем работы и т.д.

- Обеспечение оптимального уровня централизации руководства;

- Наличие системы персональной ответственности в соответствии с системой мотивации;

- Определение и подготовка кадрового резерва с целью обеспечения стабильной работы всего блока ремонта;

- Унификация и стандартизация ведения учета, документооборота;

- Формирование плановых показателей и нормативов для управляемых компаний на основании бюджетов;

- Взаимовыгодность сотрудничества между ремонтными предприятиями и УК ООО Метмаш, договорная основе взаимоотношений;

- Реализация окупаемости всех управляемых ремонтных предприятий, что требует привлечения сторонних заказов при одновременном выпонении условия выпонения ремонтов ГОКа и структур ИС;

- Выделение из ремонтных подразделений и включение в УК ООО Метмаш функциональных направлений: маркетинг, коммерческая служба, финансы, юридическая служба, кадровая служба, служба комплексной безопасности, экономическая служба, управление имуществом.

К сильным сторонам организации управления непрофильными бизнесами в рамках локальной управляющей компании отнесем:

Х Повышение качества управления;

Х Упрощение контроля за целевым характером и эффективностью расходования средств.

Х Повышение эффективности коммерческих взаимоотношений (уменьшение числа посредников, увеличение размера скидок);

Х Возможность маневра различного вида ресурсов в рамках единой структуры;

Х Возможна специализация по сложным видам оборудования между различными подразделениями крупной обслуживающей структуры.

Элементами риска, слабыми сторонами являются:

Х Появление допонительной иерархической структуры, что имеет следствием допонительные затраты на реализацию функций управления. Так, в ООО "Метмаш" необходимо составление отчетности и согласование основных документов и с ОАО "ГОК" и с ООО Тазметалпроект".

Х Появление допонительных элементов учета и взаиморасчетов, использование трансфертного ценообразования, усложнение финансовых потоков.

Х Риск ухудшения качества обслуживания основного производства вследствие конфликта интересов при загрузке ремонтных мощностей.

Х Сложность взаимодействий в условиях территориальной распределенности.

Х Наиболее существенным риском является конфликт интересов вследствие различных целей, возможность слабого контроля/утраты контроля над менеджментом. Управляющая компания заинтересована в создании допонительной стоимости всего бизнеса за счет прозрачной системы управления, разработки внутриходинговых регламентов, лимитов, создании четких правил игры для всех участников, самофинансировании ремонтных служб и других непрофильных бизнесов, создании условий для их развития, что в целом невозможно без привлечения допонительных заказов. Другие непрофильные бизнесы, в том числе Добыча щебня, слабо связаны с деятельностью ГОКа, вследствие чего имеют большую самостоятельность и меньшее давление со стороны Производственной компании. Организация ремонтов напрямую влияет на конечный результат деятельности всего ГОКа (один день простоя основного оборудования может быть дороже годовой прибыли, полученной от сторонних заказов), соответственно требуется гибкая реакция на внутреннюю ситуацию на ГОКе.

Мерой компенсации данных рисков является разработка политики взаимоотношений и взаиморасчетов, применение современных информационных систем для осуществления расчетов и коммуникаций. Необходимо создание адекватных механизмов контроля, как организационного характера (представительство основной компании в органах управления дочерней компании), так и экономического (разработка системы мотивации, основанной на отчетности и контрольных показателях).

Направлениями совершенствования системы организационно-экономических механизмов корпоративных управленческих отношений являются: обеспечение их поноты, последовательности внедрения, совершенствования и адаптации.

В заключении приведены основные результаты исследования.

По мнению автора, реализация положений диссертации позволит отечественным корпорациям более обоснованно принимать решения по формированию механизмов корпоративного управления.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Могунов А.Н. Генезис корпоративного управления// Федерация № 2(2) 2004г./Фонд научной публикации 2004г., 0,5 пл.

2. Могунов А.Н. Два направления стратегического развития: диверсификация и выделение непрофильных активов// Федерация № 3 (3) 2005г./ Фонд научной публикации 2005г., 0,5 пл.

3. Могунов А.Н. Горно-металургический комплекс: положение дел в сфере корпоративного управления// Экономика и финансы №7 2005г. /Фонд научной публикации 2005г., 0,45 пл.

Схема корпоративного управления в

интегрированной системе Лебединского ГОК

Договорные отношения Отношения собственности

Подписано в печать ^Г май 2005г. Объем 1,45 п. л. Тираж 100 экз. Заказ № 4004 Издательство Московского гуманитарного университета 111395, г. Москва, ул. Юности 5/1

р- 964 7-

РНБ Русский фонд

2006^4 25572

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Могунов, Андрей Николаевич

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы корпоративного управления.

1.1 .Эволюция формирования и развития корпоративных отношений.

1.2.0рганизационные системы корпоративного управления.

Глава 2. Современные тенденции развития корпоративного управления.

2.1. Стратегические альтернативы развития корпорации.

2.2. Разработка и внедрение систем стратегического развития корпораций в современной институционально-правовой среде.

2.3. Методы корпоративного управления.

Глава 3. Направления развития и совершенствования организационно-экономических механизмов корпоративного управления в организациях горно-металургического комплекса

3.1. Формирование корпоративной системы управления в горно-металургическом комплексе.

3.2. Состав организационно-экономических механизмов управления деятельностью корпораций.

3.3. Модель внедрения и совершенствования организационно-экономических механизмов (на примере организации горно-металургического комплекса).

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование системы организационно-экономических механизмов корпоративного управления в организациях горно-металургического комплекса"

Актуальность темы исследования. Формирование коппоративного типа отношений, их эволюция напрямую определяет эффективность деятельности предприятий. Корпоративные отношения включают большой пласт проблем: совершенствование организационно-правовых форм деятельности, развитие рынка профессиональных наемных менеджеров, контроль за менеджментом корпораций, инвестиционная привлекательность корпораций, интеграция российских компаний в мировой рынок, привлечение иностранных инвестиций и т.д. Проблемой является также наличие адекватных механизмов оценки эффективности корпоративного управления, на основе которых можно выявить роль и вклад каждого участника корпоративных отношений, выстроить между ними эффективные коммуникации, формулировать общие цели и задачи развития, контролировать их реализацию. Так как деятельность корпораций носит публичный характер, зачастую возникает конфликт интересов групп, участвующих в корпоративных отношениях.

Интерес к проблемам корпоративного управления обусловлен расширяющейся практикой передачи оперативного управления от собственников наемным топ-менеджерам, что требует наличия согласованных процедур управления, регламентов контроля за результатами работы. Кроме того, глобализационные процессы усиливают конкуренцию между транснациональными и национальными производителями. Обеспечение конкурентоспособности требует притока инвестиций и доступа к международным рынкам капитала, что невозможно без предъявления прозрачности механизмов корпоративного управления потенциальным инвесторам, которые воспринимает уровень корпоративного управления в качестве способа минимизации рисков.

Состояние изученности проблемы. Проблемы корпоративного управления включают вопросы, связанные с содержанием и эволюцией корпоративных отношений, организационными аспектами процессов корпоратизации. Указанные вопросы исследованы в работах Ачиана А., Ансоффа И., Берли А., Дракера П.,

Кейнса Дж.М., Ламбена Ж., Маршала А., Минза Г., Ойкена В., Портера М., Самуэльсона П., Тобина Д., Чемберлина Э.

В отечественной экономической науке вопросы эволюции корпоративных отношений, разработки и уточнения понятийного и категориального аппарата теории корпоративного управления, корпорации как экономического и социального института, принципов структурной организации, основополагающих функций корпоративного управления, основных организационных форм корпораций исследуются в работах Веретенникова Н.П., Винслава Ю.Б., Гуревича Г.С., Дементьевой В.Е., Круглова М.И., Кукуры С.П., Храбровой И.А., и др.

Правовые аспекты корпоративного строительства, прав собственности исследуются Голиковой В.В., Гончаровой Э.А., Ионцевым М.Г., Рудык Н.Б., Шмелевой Н.А. и др. Изучение специфики современного корпоративного предпринимательства в различных странах, российского опыта корпоративного управления в постприватизационный период производится в работах Андронова В.В., Цуглевича В.Н. и др.

Вопросы технологий корпоративного менеджмента, функциональных аспектов - управления финансовыми потоками, стратегического планирования, выделения СБЕ, фискальных эффектов корпораций получили развитие в работах Балацкого Е.В., Горбунова А.Р., Карелина B.C., Короткова Э.М., Чуба Б.А. и др. Корпорация как объект управления, как бизнес-система, создаваемая на основе определенных принципов и норм, с присущими ей специфичными оргструктурами, бизнес-процессами, логистикой, информационной системой и технологией управления, представлена в работах Бандурина А.В., Иванова И.Н., Голубева А.А, Тонких А.С. и др.

Комплексные вопросы развития корпораций, формирования механизмов корпоративного управления, эффективности корпоративного менеджмента нашли отражение в работах Радыгина А.Д., Мазура И.И., Энтова P.M. и др.

Большой пласт диссертационных исследований посвящен различным аспектам теории корпоратизации: развитию корпораций (Андрухович, А.Н., Арутюнов Э.Ю., Багдасаров Э.А., Иванова И.А., Каранадзе Ю.З., Юшкевич Е.Е. и др.), формирования механизмов управления различными сторонами деятельности (Варнене О.В., Дроздов С.А., Зинатулин, Л.Ф., Ли И.А., Лозгачева, Т.М., Наумов В.В. и др.), анализу мирового опыта в развитии корпораций (Варон Л.И., Блюменкранц Б.Ю., Карташов А.В., Смольянинов В.В. и др.).

Многие современные исследования в области корпоративного управления сосредоточены на вопросах обеспечения баланса интересов менеджмента и собственников, формах организационных структур компаний, правовых аспектах деятельности. Вместе с тем актуальны вопросы формирования и развития организационно-экономических механизмов корпоративного управления, оценки эффективности данных механизмов.

Цель и задачи исследования. Целью работы является анализ теоретических основ и практики корпоративного управления, обоснование организационно-экономических механизмов совершенствования системы корпоративных отношений.