Совершенствование механизма государственного регулирования валютного рынка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ибрагимов, Вадим Шамильевич |
| Место защиты | Ульяновск |
| Год | 1998 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма государственного регулирования валютного рынка"
На правах рукописи ИБРАГИМОВ ВАДИМ ШАМИЛЬЕВИЧ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ВАЛЮТНОГО
Специальносхь_08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Ульяновск -1998
Работа выпонена в Ульяновском государственном университете.
Научный руководитель - Хоменко Вадим Васильевич,
доктор экономических наук, профессор
Официальные оппоненты - Хайрулов Дамир Сайфулович,
доктор экономических наук
Козаков Игорь Алексеевич, кандидат экономических наук, доцент
Ведущая организация - Институт социально-экономических и
правовых наук Академии наук Татарстана
Защита диссертации состоится 15 июня 1998 года в 14.00 часов на заседании Диссертационного совета К053.37.01 в Ульяновском государственном университете по адресу: 432700, Ульяновск, ул. Л. Тостого, 42, УГУ, аудитория № 42.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ульяновского государственного университета.
Автореферат разослан л е, СС&Л- 1998 года.
Ученый секретарь Диссертационного совета
I. Общая характеристика работы
Актуальность проблемы. В условиях реформирования экономики регулируемость валютных отношений является одной из приоритетных задач государственной экономической политики. Решение проблем экономического роста, стимулирования притока инвестиций, в том числе иностранных, поддержания устойчивого курса национальной валюты, выравнивания платежного баланса страны, накопления достаточных золотовалютных резервов невозможно без формирования стабильного и динамичного валютного рынка. Но в силу своей специфики валютный рынок подвержен постоянным колебаниям конъюнктуры и способен оказывать как позитивное, так и негативное влияние на экономическую ситуацию. Существующий механизм государственного регулирования валютного рынка не является идеальным. Поспешная либерализация внутреннего валютного рынка привела к таким негативным последствиям, как неконтролируемый отток капиталов за границу, преобладание сырьевого экспорта и потребительского импорта, рост внешних заимствований, перенасыщение внутреннего денежного оборота наличной иностранной валютой, дисбаланс между высоким уровнем сбережений в валюте и низким инвестиционным спросом в российской экономике, политическая и социальная нестабильность в обществе, возникающая в результате потрясений на валютном рынке. Достаточно сказать, что, по оценкам ряда экспертов, отток капиталов из России в настоящее время в 10 раз превышает все поступающие иностранные инвестиции. Появление данных процессов - это результат ослабления . регулирующего воздействия органов государственного управления на валютную сферу экономики. Либерализация управления экономикой не дожна идти в ущерб государственным интересам. Совершенствование государственного регулирования валютного рынка дожно осуществляться как на федеральном, так и на региональном уровнях и включать в себя мероприятия по повышению координации органов управления, оптимизации организационной структуры, обновлению законодательной базы, экономическому стимулированию участников внешнеэкономической деятельности, улучшению обмена информацией по валютно-экономическим отношениям между управленческими органами.
Однако в современной экономической литературе пока сравнительно мало исследований по теоретическим и практическим вопросам регулирования валютного рынка на основе формирования целенаправленной государственной валютной политики, что и обусловило выбор автором данной темы.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы - обоснование путей совершенствования механизма регулирования валютного рынка со стороны органов государственного управления на федеральном и региональном уровнях в условиях реформирования экономики. В связи с поставленной целью выделяются следующие задачи:
- изучить структуру внутреннего валютного рынка и возникающие в процессе его функционирования экономические отношения;
- определить содержание и сформулировать понятия государственной валютной политики, механизма государственного регулирования валютного рынка, валютного регулирования и валютного контроля;
- определить приоритеты различных методов управления валютными отношениями в условиях реформирования экономики;
- проанализировать цели и функции органов государственного управления по осуществлению валютного регулирования и валютного контроля;
- выявить систему взаимосвязей между коммерческими участниками валютного рынка и органами государственной власти и обосновать основные принципы функционирования механизма валютного регулирования и контроля на региональном уровне;
- изучить зарубежный опыт по государственному регулированию валютного рынка и возможности применения его в России.
Методологические и теоретические основы исследования.
Методологической и теоретической базой работы являются труды отечественных экономистов Э. Баринова, С. Борисова, Л. Власовой, Б. Губина, И. Доронина, А. Емелина, Л. Красавиной, А. Наговицина, И. Носковой, В. Сенчагова, Д. Смыслова, М. Сухова, Б. Федорова и других ученых. В исследовании использованы диалектический метод познания экономических процессов и явлений, комплексный анализ и системный подход. Также использованы специальная экономическая литература, нормативные акты ЦБ РФ, ГТК РФ, МВЭС РФ, указы Президента и постановления Правительства РФ, законы Российской Федерации, затрагивающие проблемы организации валютного регулирования и контроля, а также внешнеэкономической
деятельности. В диссертационном исследовании использовались экономико-статистические методы для анализа статистических данных Департамента валютного регулирования и валютного контроля ЦБ РФ, Главного управления ЦБ РФ по Ульяновской области, Ульяновского областного комитета государственной статистики.
Предмет исследования. Предметом исследования выступает механизм государственного регулирования валютного рынка России. Объект исследования. В качестве объекта данного исследования выступает система органов валютного регулирования и контроля на федеральном и региональном уровнях.
Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:
обоснована объективная необходимость процесса регионализации государственного регулирования валютного рынка, основанного на делегировании органами государственного управления отдельных регулирующих функций и пономочий своим региональным подразделениям с целью оптимизации принятия управленческих решений, стимулирования и развития внешнеэкономических связей регионов;
- предложена усовершенствованная структура государственных органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля на основе анализа их функций и взаимосвязей и определена степень их взаимодействия на федеральном и региональном уровнях для решения общегосударственных задач по регулированию валютного рынка России;
- разработана оригинальная схема процесса валютного регулирования и валютного контроля на региональном уровне, основанная на принципах координации функциональных задач территориальных учреждений федеральных ведомств и предусматривающая создание нового координационного органа - региональной валютной комиссии;
- разработан комплекс мероприятий по совершенствованию таможенно-банковского контроля за внешнеторговыми операциями, заключающихся в улучшении информационного обмена между упономоченными банками и таможенными органами, разделении функций по контролю за экспортом и импортом товаров и услуг между органами и агентами валютного контроля, а также расширении применяемых форм расчетов для предотвращения оттока капиталов в иностранной валюте за границу.
Практическая и теоретическая значимость. Результаты, изложенные в работе, могут быть использованы в деятельности упономоченных банков, территориальных учреждений Банка России (в работе управлений валютного регулирования и валютного контроля), региональных органов ГТК РФ и ВЭК России, а также администраций субъектов РФ в лице внешнеэкономических отделов или управлений при формировании собственной валютной и инвестиционной политики. Предложения автора по организации валютного контроля были использованы на практике в работе Главного управления Банка России по Ульяновской области при организации региональной системы валютного контроля, а также в работе отдела внешнеэкономической деятельности Ульяновсквнешторгбанка при формировании структурного подразделения по контролю за экспортно-импортными операциями. На региональном уровне результаты исследования были рекомендованы предприятиям Ульяновской области для использования в практике внешнеэкономической деятельности в части организации применения различных документарных форм расчетов с учетом требований валютного контроля. Реализация результатов исследования на практике обеспечивает:
1. Повышение степени объективности и экономию времени при принятии управленческих решений органами валютного регулирования и контроля в результате четкого разграничения сфер их деятельности и делегирования ряда пономочий территориальным подразделениям Банка России, ГТК РФ, ВЭК России.
2. Стимулирование предприятий - участников валютного рынка к обеспечению ими своевременного и поного поступления валютной выручки от экспорта и предотвращения утечки капитала при импорте товаров.
3. Повышение ответственности за нарушения валютного законодательства.
4. Проведение более обоснованной и взвешенной региональной инвестиционной и валютной политики в результате совершенствования обмена информацией и проведения валютного мониторинга по развитию внешнеэкономической деятельности в регионе органами государственной власти.
Полученные научные выводы и подходы представляют собой основу для дальнейших исследований в области функционирования валютного рынка.
Апробация результатов исследования. Основные положения и материалы исследования обсуждались на различных семинарах и вузовских конференциях. По теме диссертации опубликовано пять научных работ общим объемом 1,6 п. л.
Структура и объем диссертации. Данная работа состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографического списка использованной литературы, включающего 136 наименований, приложений. Работа изложена на 172 машинописных листах и содержит 5 рисунков, 14 таблиц, 5 приложений.
II. Основные положения, выносимые на защиту
1. Содержание государственного регулирования валютного рынка. В
целом, механизм государственного регулирования валютного рынка можно определить как процесс постановки общих целей, формулировки конкретных задач и путей их достижения, планирования организаторской деятельности и осуществления мероприятий по ее реализации на валютном рынке, а также анализа результатов по изменению валютных отношений. Реализация данного механизма осуществляется путем формирования соответствующей валютной политики. Под понятием государственная валютная политика подразумевается совокупность экономических, правовых и организационных мер, осуществляемых органами государственного управления и упономоченными банками в области валютных отношений, целью которых является защита государственных интересов на валютном рынке в соответствии со стратегическими целями экономической политики. В данном случае, в отличие от существующих определений, в качестве проводников государственной валютной политики особо выделяется роль упономоченных банков как агентов государства на валютном рынке. Валютная политика является средством реализации государственного управления сферой валютного рынка, однако она может осуществляться с использованием различных приоритетов. Автор полагает, что необходим превентивный государственный контроль за процессами, происходящими в валютной сфере, что объясняется рядом причин. Во-первых, рост объемов наличной иностранной валюты в стране негативно влияет на денежный оборот и темпы инфляции, ведет к накоплению наличной валюты в руках населения в качестве средства сбережения. Во-вторых, продожающийся отток капиталов из российской экономики уменьшает валютные поступления страны, что ведет к
снижению инвестиционного потенциала России, недобору налогов в бюджет, ухудшению экономического положения предприятий. В-третьих, происходит легализация в России незаконно полученных доходов в результате несовершенства системы государственного контроля за притоком капиталов в страну. И в-четвертых, существует необходимость регулирования притока иностранных капиталов с целью предотвращения внезапных финансовых кризисов и потрясений в экономике, появления социальной нестабильности в обществе. Цель государственного регулирования заключается в устранении и предотвращении наблюдаемых и возможных негативных экономических явлений, связанных с функционированием валютного рынка. В условиях рыночной экономики одновременно осуществляется рыночное и государственное регулирование, но на этапе реформирования хозяйственной системы и в период экономического кризиса приоритет дожен отдаваться административным методам регулирования государством состояния валютного рынка. Чисто рыночными, экономическими методами нельзя преодолеть существующие негативные тенденции в валютной сфере экономики, административное государственное регулирование реализуется на практике в двух формах: в форме валютного регулирования с применением валютных ограничений и форме валютного контроля. Валютное регулирование означает возможность государственного органа управления издавать нормативные акты по функционированию валютного рынка, а функция валютного контроля сводится в итоге к контролю за соблюдением действующих законодательных и нормативных актов в сфере валютного регулирования. Механизм государственного регулирования валютного рынка понимается как непрерывный процесс принятия решений, подчиненный достижению определенных макроэкономических параметров, при этом управленческие решения по изменению валютных отношений дожны приниматься на основе анализа условий и экономических и политических предпосылок к изменениям и последующей оценки достигнутых результатов. Принятие решений со стороны ЦБ РФ, как основного органа валютного регулирования в стране, дожно осуществляться поэтапно, с учетом целей и задач других федеральных органов управления, а также в контексте единой экономической политики правительства. В результате проведенного анализа процесса принятия решений по регулированию валютного рынка со стороны ЦБ РФ автор пришел к выводу, что не всегда учитывается реакция
коммерческих субъектов валютного рынка, анализируются последствия реализации нововведений, часто не продумывается окончательно технология реализации решений, что дает результаты, отличные от запланированных, и требует допонительных решений по корректировке.
2. Совершенствование структуры субъектов государственного регулирования валютного рынка. Под системой органов валютного регулирования и валютного контроля автор понимает совокупность органов государственной власти и упономоченных банков, защищающих интересы государства на валютном рынке и регулирующих операции коммерческих участников валютного рынка (см. рис. 1). Упономоченные банки занимают двойственное положение, так как являются агентами валютного контроля, с одной стороны, и коммерческими предприятими, с другой. Предложенный автором в данной схеме подход предполагает определение в качестве органа валютного регулирования Правительство РФ. Действительно, валютный рынок регулируется в основном ЦБ РФ, но в определенной степени регулирование в рамках единой государственной валютной политики осуществляется также и указами Президента РФ, и постановлениями Правительства, поэтому придание Правительству статуса органа валютного регулирования является впоне логичным и объективным. В Законе РФ О валютном регулировании и валютном контроле в качестве органа валютного контроля определено Правительство, без указания конкретных федеральных ведомств, способных осуществлять данные функции. Необходимо однозначно определить в качестве органов валютного контроля федеральные ведомства Государственный таможенный комитет РФ (ГТК РФ) и Федеральную службу " по валютному и экспортному контролю России (ВЭК России), что позволит им самостоятельно определять средства и методы по реализации функций валютного контроля в соответствии со своей компетенцией. Ведь из-за несовершенства действующего законодательства в 1994-1997 годах ВЭК России проиграл 47 % всех своих исковых обращений в арбитражные суды. Также следует законодательно определить в качестве агентов валютного контроля Министерство внешнеэкономических связей и торговли и Государственную налоговую службу, так как их деятельность имеет наибольшее значение, по сравнению с остальными государственными организациями, для защиты государственных интересов в работе с участниками внешнеэкономической деятельности. Автор считает
Рисунок 1. Система органов валютного регулирования и контроля.
необходимым повысить статус таких органов валютного контроля, как ГТК РФ и ВЭК России, и наделить их правом выдачи лицензий на капитальные операции наравне с ЦБ РФ. Также следует определить сферы ответственности и функциональные задачи органов и агентов валютного контроля на внутреннем валютном рынке по конкретным областям: контроль за экспортом и импортом товаров и услуг, контроль за бартерными, капитальными, текущими неторговыми операциями, контроль за доходами от валютных операций. Данные предложения необходимо реализовать в новой редакции федерального закона О валютном регулировании и валютном контроле.
3. Совершенствование государственного регулирования валютного рынка на федеральном уровне. Необходимы следующие мероприятия, способные, по мнению автора, практически повлиять на эффективность государственного регулирования валютного рынка:
1. Усшение взаимодействия Центрального банка с другими органами и агентами валютного контроля. В первую очередь, это предусматривает организацию сотрудничества с Федеральной службой по валютному и экспортному контролю. В настоящий момент Центральный банк вынужден действовать автономно и обособленно, зачастую выпоняя несвойственные ему функции. Основная задача Центрального банка - регулирование деятельности упономоченных коммерческих банков, а Федеральная служба валютного и экспортного контроля дожна работать непосредственно с предприятиями - участниками внешнеэкономической деятельности. Для этого необходим организованный обмен информацией между данными структурами и четкое разграничение сфер ответственности.
" 2. Стимулирование населения и субъектов хозяйственной деятельности за счет усиления привлекательности рублевых активов по сравнению с иностранной валютой. Наиболее оптимальным вариантом может быть выпуск Министерством финансов РФ государственных облигаций сберегательного займа, рассчитанный для приобретения их со стороны населения. Данные облигации дожны стать финансовым инструментом, имеющим достаточно высокую ликвидность в сочетании с приемлемой доходностью. Для этого необходимы: выпуск облигаций с различным номиналом (достаточным для приобретения их представителями среднего класса инвесторов); распространение и покупка-продажа таких ценных бумаг через все коммерческие банки, чья ликвидность и платежеспособность подтверждена
территориальными учреждениями ЦБ РФ; ежедневная котировка облигаций, аналогично тому, как устанавливается курс рубля к свободно конвертируемым валютам; освобождение доходов от налогообложения. Срок действия указанных ценных бумаг дожен быть достаточно длительным, но выкупаться они дожны немедленно при предъявлении, а затем, если срок действия их еще не истек, снова реализовываться населению через банки.
3. Разработка нормативного регулирования новых для российской банковской практики валютных операций. Существует целый ряд валютных операций, осуществление которых никак не регламентировано Центральным банком или регламентировано в недостаточной форме. К таким операциям относятся, например, операции нерезидентов с рублями, операции с пластиковыми карточками, чеками, документарные операции с точки зрения соответствия их требованиям и положениям валютного контроля.
4. Введение новой системы статистического учета перевода иностранной валюты за рубеж. Необходимо организовать новую систему информационного обеспечения по валютным операциям, связанными с перечислениями иностранной валюты за границу. Целесообразно введение бланков платежных поручений единого образца для перечисления валютных средств за границу. Юридические и физические лица будут запонять данное платежное поручение, состоящее в двух экземплярах, один из которых остается в банке, осуществляющем перевод валюты, другой направляется в территориальное учреждение ЦБ РФ. Таким образом, территориальное учреждение ЦБ РФ сможет получать поную статистическую информацию об оттоке валютных средств из регионов, а также, что немаловажно с позиции валютного контроля, отслеживать наиболее значительные переводы денег отдельными предприятиями. Данные платежные поручения могут изготавливаться в государственных типографиях и распространяться по банкам в централизованном порядке.
5. Поная ликвидация всех предпосылок к использованию иностранной валюты в расчетах и договорных отношениях между резидентами. Доступ к наличной иностранной валюте дожен ограничиваться и подлежать жесткому контролю. Необходимо исключить все условия применения иностранной валюты в расчетах, а также законодательно запретить рекламу товаров и услуг в иностранной валюте в средствах массовой информации, рекламу зарубежных оффшорных компаний в России, рекламу отечественными банками открытия
счетов в иностранной валюте, установление цен в валюте или условных единицах в торговле.
6. Обеспечение ответственности участников внешнеэкономической деятельности за сокрытие валютных доходов за границей. Нерешенность проблемы применения штрафных санкций к импортерам и отсутствие значительных прецедентов по применению подобных санкций негативно влияет на эффективность предотвращения утечки капиталов при импорте продукции из-за рубежа. Однако, государство, значительно либерализуя сферу внешнеэкономической деятельности, но оставляя при этом определенные валютные ограничения, имеет поное право применять жесткие санкции за нарушения этих ограничений (включая поное изъятие сокрытого дохода), как к непосредственным предприятиям-нарушителям (экспортерам и импортерам), так и к банкам, выпоняющим только посреднические функции. В то же время необходимо законодательно исключить возможность двойного или многократного взыскания санкций со стороны органов валютного контроля, что зачастую происходит сейчас; определить сроки давности, после которых решение о санкциях не будет применяться; определить конкретные виды ответственности за отдельные правонарушения, например, за нарушение обязательства по репатриации экспортной валютной выручки; декларировать исключительные случаи освобождения от ответственности.
7. Совершенствование институциональных основ валютного рынка. Необходимо ужесточение режима работы валютных бирж, автор полагает, что имеет смысл оставить только одну валютную биржу в стране (ММВБ), как это практикуется во многих странах. Кроме того, целесообразно проведение ограничительной политики относительно допущения коммерческих банков к совершению валютных операций, имея перспективой сосредоточение таких операций у наиболее устойчивых банков.
8. Распространение форм документарных расчетов. В международной внешней торговле большинство расчетов производится не против товара, а против документов, представляющих товар, что уменьшает экономические риски как импортеров, так и экспортеров. Исходя из целей валютного контроля, для расширения применяемых форм расчетов во внешнеэкономической деятельности целесообразно распространение деловых рекомендаций по использованию документарных форм расчетов среди участников внешнеэкономической деятельности и банков. Организационная
инициатива дожна принадлежать местным администрациям, заинтересованным в усилении внешнеторговой ориентации предприятий своих регионов. Автор также считает необходимым введение в определенных случаях правил обязательных расчетов аккредитивами. Обязательные расчеты аккредитивами могут стать эффективной мерой, способной обеспечить защиту государственных интересов в регулировании внешнеторговой деятельности отечественных предприятий-экспортеров. Их введение необходимо в тех случаях, когда иностранный покупатель не готов предоставить банковскую гарантию или осуществить авансовый платеж, кроме того, использование аккредитивных расчетов было бы целесообразным по контрактам на большие суммы. Введение обязательных расчетов аккредитивами может быть принято совместным решением ЦБ РФ и ГТК РФ в допонение к уже действующей системе экспортно-импортного контроля деятельности предприятий.
9. Обеспечение возврата капиталов из-за рубежа. По мнению автора, вывезенный капитал - это реакция на иррациональность налоговой политики. Необходимо вести речь не о принятии законов о финансовой амнистии или амнистии капиталов, а о снижении налогооблагаемой базы для российских предприятий, только при этом условии капиталы из-за рубежа будут стабильно поступать в российскую экономику, в том числе и те, что были вывезены ранее из России. В любом случае, легализация незаконных капиталов является недопустимой, даже путем осуществления так называемой амнистии капиталов.
10. Совершенствование технологии таможенно-банковского контроля за экспортно-импортными операциями. Результаты функционирования существующей системы таможенно-банковского контроля выявили ряд проблем, для решения которых, по мнению автора, необходимо:
1. Преодоление значительного временного лага между совершением нарушения валютного законодательства и выявлением факта этого нарушения со стороны органов валютного контроля путем организации информационного обмена через региональную компьютерную сеть непосредственно между упономоченными банками и региональными таможнями.
2. Определение со стороны ВЭК России и ЦБ РФ конкретных видов и обязательных сроков предоставления упономоченными банками региональным центрам ВЭК России необходимой информации по нарушениям валютного законодательства участниками внешнеэкономической
деятельности, а также порядка обмена информацией между центрами ВЭК России и территориальными учреждениями Банка России.
3. Расширение пономочий банков по самостоятельному признанию ими обоснованно непоступившими таких сумм валютной выручки, как комиссионные сборы, удержанные телекоммуникационные расходы, чтобы упростить для органов валютного контроля процесс сбора информации по действительно сокрытым доходам от экспорта.
4. Разделение функций по контролю за экспортом и импортом услуг между упономоченными банками и государственными органами, а также введение обязательной регистрации контрактов по услугам. В настоящий момент достаточпо, например, оформить фиктивный контракт на импорт каких-либо услуг (например, деловых консультаций, подписку информационного бюлетеня) и перевести деньги авансом за границу. Проследить выпонение подобных контрактов очень сложно, а зачастую и невозможно, хотя основой валютного контроля в данном случае является предоставление документальных подтверждений о выпонении иностранной стороной своих обязательств. Но банкам в этой ситуации сложно проверить фактическое получение импортером оплаченных им услуг, поэтому целесообразно рассмотреть вопрос о контроле за переводами валюты в оплату импортируемых услуг на определенные большие суммы со стороны более компетентных организаций (например, МВЭС РФ), оставив за банками лишь функцию регистраторов платежных переводов. Также остается не определенным порядок контроля за поступлением выручки от экспорта услуг за рубежом, ведь банк узнает о существовании таких контрактов лишь при
-поступлении сумм, выходом может быть только обязательная регистрация таких контрактов в банках в течение определенного времени после оказания услуг за рубежом.
5. Снижение платы за осуществления валютного контроля при экспортно-импортных операциях для участников внешнеэкономической деятельности. За осуществление валютного контроля банки взимают определенную комиссию, однако в сумму комиссии еще включается налог на добавленную стоимость, так как операция по выпонению функций агентов валютного контроля необоснованно не включена в перечень банковских операций, по которым НДС не взимается, что является отрицательным
стимулом как для банков, так и для предприятий. Данная проблема требует обязательного решения со стороны законодательной власти.
В целом, необходима разработка новой редакции единой экспортно-импортной инструкции ЦБ РФ и ГТК РФ с учетом новой концепции закона о валютном регулировании и контроле.
4. Совершенствование процесса государственного регулирования валютного рынка на региональном уровне. Есть регионы, где валютный рынок развивается динамично, в других регионах, напротив, совершается незначительный объем валютных операций, что, в первую очередь, означает отсталость в развитии сферы внешнеэкономической деятельности, поэтому при реализации стратегии государственного регулирования валютного рынка необходимо учитывать региональный аспект.
Объективная необходимость процесса регионализации регулирования валютного рынка объясняется следующими причинами: социально-экономическое состояние регионов в значительной мере зависит от степени развития внешнеэкономических связей и валютных отношений; целями региональной валютной политики дожны выступать развитие экспортного потенциала предприятий и стимулирование притока иностранных инвестиций; дифференциация экономического развития регионов, в том числе и валютных отношений, предполагает наличие различных подходов органов управления при регулировании валютных операций предприятий.
Система государственного контроля не дожна отпугивать потенциальных инвесторов излишними бюрократическими процедурами. Необходимо найти оптимальное соотношение местных и федеральных интересов в процессе регулирования инвестиционных потоков в иностранной валюте в регионе. Вложения в уставный фонд, покупка акций приватизированных предприятий за валюту, выпуск региональных облигационных займов в иностранной валюте - это все относится к операциям, требующим государственного лицензирования со стороны Банка России, причем выдаются такие лицензии исключительно в Москве. Между тем это связано со значительными бюрократическими процедурами, затратами средств и времени, снижением экономической эффективности принимаемых решений в связи с недостаточным знанием в центральном аппарате ситуации непосредственно на предприятиях и в регионе.
В настоящий момент при осуществлении валютного регулирования и контроля на региональном уровне недостаточно ясно разграничены функции федеральных органов и их территориальных подразделений в области валютного регулирования и валютного контроля, координация действий территориальных учреждений федеральных ведомств является низкоэффективной, в основном существующая практика ориентирована только на комплекс контролирующих мероприятий со стороны органов государственной власти за деятельностью предприятий и коммерческих банков, обмен информацией по совершаемым операциям между банками и органами и агентами валютного контроля не системный и недостаточно организованный, не осуществляется поноценный анализ экономических процессов на региональном валютном рынке. Поэтому автором предлагается новый подход к осуществлению процесса государственного регулирования (см. рис. 2). Разработанная схема совершенствует существующую на практике систему регулирования валютных операций и последующего государственного контроля в части распределения функций между Банком России и его территориальными учреждениями, региональными подразделениями органов и агентов валютного контроля, улучшения информационного обмена между ними, предприятиями и банками. Предложенная схема предусматривает, что организующим и координирующим звеном процесса государственного регулирования являются территориальные учреждения Банка России (ТУ БР) и состоит из пяти обязательных функциональных блоков деятельности: 1. Аналитический блок - его основу составляет валютный мониторинг. Анализ экономических процессов осуществляется со стороны Банка России в - основном на федеральном уровне, экономический анализ на региональном уровне с использованием значительного информационного потенциала банковской системы проводится нерегулярно и только лишь в отдельных регионах (например, в Вогоградской области). Валютный мониторинг необходимо осуществлять по таким экономическим показателям, как: объемы экспорта и импорта в регионе; структура импортных платежей по валютам и странам; структура экспортных поступлений на счета предприятий по валютам и странам; объемы непоступления экспортной выручки и импортных товаров; динамика валютнообменных операций; динамика средств на счетах в иностранной валюте предприятий и населения; объемы поступающих иностранных инвестиций; динамика операций с безналичной валютой
Рисунок 2. Процесс валютного регулирования и контроля на региональном уровне.
банками. Данная информация необходима органам государственного управления для формирования внешнеторговой, валютной и инвестиционной политики регионов. Региональный анализ валютного рынка в виде валютного мониторинга дожен способствовать повышению эффективности проводимой валютной и внешнеторговой политики. Создание системы регулярного анализа и прогнозирования важнейших показателей экономического развития регионов позволит отслеживать развитие внешнеторговых связей предприятий региона; осуществлять анализ объемов и структуры привлекаемых иностранных инвестиций; осуществлять постоянный анализ таких проблем и тенденций, как формирование сбережений населения в наличной и безналичных формах, в том числе в иностранной валюте, распределение доходов и расходов населения; усилить предсказуемость экономических процессов в регионе; принимать более выверенные решения в области государственного регулирования внешнеторговой деятельности.
Результаты валютного мониторинга дожны предоставляться по соответствующей договоренности в администрацию субъекта РФ, региональную таможню, региональный центр ВЭК России, в аппарат упономоченного МВЭС РФ, региональные налоговые органы. Информации комитетов по статистике явно недостаточно, поэтому использование потенциала банковской системы по сбору оперативной информации о развитии валютных и внешнеэкономических отношений в регионе является важной управленческой задачей.
2. Контролирующий блок. Необходимо, помимо самостоятельных, организовывать и совместные проверки банков и предприятий, например, с участием ТУ БР, региональной таможни, регионального центра ВЭК России, налоговой инспекции и полиции, в зависимости от направления осуществляемых проверок, что повысит эффективность принимаемых по их результатам решений, так как функции и задачи указанных государственных органов различны, что ведет к комплексному изучению хозяйственной деятельности предприятий. Отмечается, что целесообразен принцип - ТУ БР проверяет только упономоченные банки, контроль за деятельностью предприятий - прерогатива ВЭК России, ГТК РФ и других агентов валютного контроля.
3. Регулирующий блок. Необходима передача всех функций по регулированию валютных операций, связанных с движением капитала, из
Банка России в его территориальные учреждения с целью повышения эффективности такого регулирования. Существующий порядок лицензирования, по мнению автора, уже устарел, например, за 1991-1996 годы ЦБ РФ выдал всего 1471 лицензию на размещение и привлечение капиталов из-за рубежа. Большая самостоятельность ТУ БР в вопросах валютного регулирования повысит их статус и увеличит пономочия при контроле за валютными операциями резидентов. Кроме того, это значительно облегчит процедуру совершения капитальных операций и последующего контроля, что является необходимым в соответствии с условиями внешнеэкономических сделок. В дальнейшем целесообразен переход от разрешительного принципа к регистрационному порядку совершения капитальных операций при условии достижения стабилизации сальдо платежного баланса. Также необходимо наделение территориальных подразделений ВЭК России и ГТК РФ правом выдачи разрешений на совершение капитальных операций, связанных с внешнеэкономической деятельностью (экспорт и импорт товаров и услуг, бартер), с условием лимитирования максимальных пределов сумм по данным разрешениям. Лицензии или разрешения на суммы, превышающие установленные лимиты, дожны выдаваться в центральных органах. ТУ БР будет выдавать разрешения на совершение других капитальных операций, например, на портфельные инвестиции, открытие счетов за рубежом, использование в расчетах наличной иностранной валюты.
4. Информационный блок. Информационные возможности ТУ БР являются малоиспользуемыми. Любая система управления является недееспособной, если она лишена информационной основы. Банк России дожен выступать инициатором просветительской, пропагандистской и разъяснительной деятельности по валютному законодательству, для этого необходимы: организация периодических региональных семинаров по вопросам валютного законодательства банков и их клиентов с участием других государственных органов, публикация специальных бюлетеней по валютным проблемам в регионе. Важным результатом является организация информационного обмена о нарушениях валютного законодательства между ТУ БР и другими органами и агентами валютного контроля.
5. Организационный блок. Предлагается создание нового регионального органа - валютной комиссии. Основная цель формирования данного органа -координация действий и обеспечение сбалансированности различных
гнтересов органов государственного управления и коммерческих участников алютного рынка. Формирование его дожно осуществляться на принципах [роектной организационной структуры. Координаторами создания валютной :омиссии дожны являться территориальное учреждение Банка России и дминистрация субъекта РФ, помимо них в ее состав дожны входить на [аритетных началах региональная таможня, региональный центр ВЭК России, 'пономоченный МВЭС РФ по данному региону, налоговая инспекция, едущие упономоченные банки региона. Задачи валютной комиссии - работа ; предприятиями региона по разрешению противоречий, связанных с юрмативными правилами по валютным операциям - внешнеторговым шерациям (экспорт и импорт товаров и услуг, бартерные сдеки, [окументарные операции), движению капиталов (привлечение и вывоз мвестиций в иностранной валюте и другие); организация обмена [нформацией; рассмотрение запросов предприятий региона по обоснованиям га внешнеторговым сдекам, выдача рекомендаций для федеральных органов ю заявкам на совершение капитальных операций, превышающим становленные для регионов лимиты. Комиссия дожна получить право ыдачи обоснований недополучения или неполучения экспортной выручки [ли непоступлении товаров при наличии объективных причин в системе аможенно-банковского контроля, что в настоящий момент возложено на ппарат МВЭС РФ в регионах, с целью повышения всесторонней (бъективности данных решений.
Таким образом, автор делает вывод, что механизм государственного югулирования валютного рынка необходимо совершенствовать с целью гаиболыпего обеспечения защиты государственных интересов в валютной и ;нешнеторговой сфере, исходя из общих целей государственного управления кономикой. Для этого целесообразно формирование комплексной осударственной программы мероприятий по совершенствованию эункционирования валютного рынка, в основе которой дожен стоять [ринцип постепенной регионализации процесса государственного югулирования. Хотя это вовсе не означает построение жестко (ентрализованной системы управления, скорее наоборот, в передаче многих югулирующих функций органам государственного управления в регионах и аюпочается принцип постепенной либерализации. Ведь либерализация алютного рынка и формирующихся на нем отношений неизбежна и
объективна, но осуществляться она дожна только при наличии соответствующих экономических предпосылок.
По теме исследования опубликованы статьи:
1. Ибрагимов В. Роль Центрального банка Российской Федерации как органа валютного контроля // Экономические науки: Ученые записки / Ульяновский государственный университет. Межвузовский сборник. Вып. 1: Государственное регулирование экономики переходного периода. Часть 1 / Под ред. И. Я. Каца,- Ульяновск: Изд-во СВНЦ, 1997 - 0,5 п.л.
2. Ибрагимов В. Аккредитив как форма экспортных расчетов // Деловое Повожье, Вогоград. -1997.- № 2 - 0,2 пл.
3. Ибрагимов В. Тандем таможни и банков: валютный контроль за экспортно-импортными операциями // Экономика и жизнь .- 1997.- № 47 - 0,3 п.л.
4. Хоменко В., Ибрагимов В. Использование аккредитивов в экспортных расчетах // Финансовый бизнес .-1997.-№ 11 - в соавторстве, авторские 0,3 п. л.
5. Ибрагимов В. Механизм принятия решений по регулированию валютного рынка // Экономические науки. Выпуск З.-Ульяновск: Изд. ИЭиБ, 1998 - 0,3 п.л.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ибрагимов, Вадим Шамильевич
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ПОНЯТИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА, НЕОБХОДИМОСТЬ ЕГО ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ.
1.1. Структура валютного рынка и тенденции его развития.
1.2 Понятие, цели, формы и методы государственной валютной политики.
1.3. Валютное регулирование и валютный контроль как составные части валютной политики.
ГЛАВА 2. ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ МЕХАНИЗМ РЕГУЛИРОВАНИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА.
2.1. Элементы системы государственного регулирования валютного рынка России.
2.2. Содержание и оптимизация технологии принятия управленческих решений по регулированию валютного рынка со стороны Центрального банка РФ.
2.3. Основные направления развития и совершенствования управленческих основ государственного регулирования на федеральном уровне.
ГЛАВА 3. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ПРОЦЕССА ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.
3.1. Особенности и объективная необходимость регионализации процесса государственного управления валютным рынком.
3.2. Пути совершенствования процесса валютного регулирования и контроля на региональном уровне.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма государственного регулирования валютного рынка"
Актуальность проблемы.
Диссертационная работа "Совершенствование механизма государственного регулирования валютного рынка" посвящена проблеме формирования российского национального валютного рынка и изучению степени вмешательства государства в его деятельность.
Курс на открытую экономику и либерализацию валютных отношений стал элементом хозяйственных преобразований во всех государствах Центральной и Восточной Европы, где произошел отказ от методов социалистической экономики и централизованной организации производства.
Либерализация экономики привела к бурному развитию валютного рынка и в России. И юридические, и физические лица получили возможность свободно владеть и распоряжаться иностранной валютой. Коммерческие банки получили право совершать широкий спектр операций, как на внутреннем, так и на международном валютном рынке. Предприятия начали самостоятельно активно развивать внешнеэкономические связи с зарубежными партнерами. Конвертируемость российского рубля также способствовала усилению привлекательности операций на валютном рынке.
Вместе с тем проблемы развития валютного рынка - одни из самых сложных и противоречивых за весь период реформирования экономической системы в России. В условиях реформирования экономики регулируемость валютно-финансовых отношений является одной из приоритетных задач государственной экономической политики. Решение проблемы экономического роста, стимулирование притока инвестиций, в том числе иностранных, поддержание устойчивого курса национальной валюты, выравнивание платежного баланса страны, накопление достаточных золотовалютных резервов невозможно без формирования стабильного и динамичного валютного рынка. Но в силу своей специфики валютный рынок подвержен постоянным колебаниям конъюнктуры и способен оказывать как позитивное, так и негативное влияние на экономическую ситуацию.
Сейчас уже завершен первый этап экономических преобразований -создание основных институтов рыночной экономики. Необходимо признать, что формирование институциональной основы функционирования валютного рынка уже завершено, существует также впоне дееспособная система органов государственного управления, осуществляющих оперативное регулирование и контроль за валютной сферой экономики. Но существующий механизм государственного регулирования валютного рынка не является идеальным, необходимы мероприятия по его совершенствованию с целью предотвращения негативных процессов, которые связаны с валютной сферой и отрицательно влияют на другие области народного хозяйства. Поспешная либерализация внутреннего валютного рынка привела к появлению ряда негативных экономических явлений, таких как неконтролируемое бегство капитала за границу, преобладание сырьевого экспорта и потребительского импорта, рост внешних заимствований, перенасыщение внутреннего денежного оборота наличной иностранной валютой, дисбаланс между высоким уровнем сбережений в валюте и низким инвестиционным спросом в российской экономике, политическая и социальная нестабильность в обществе, возникающую в результате потрясений на валютном рынке. Достаточно сказать, что, по оценкам ряда экспертов, отток капитала из России в настоящее время в 10 раз превышает все поступающие иностранные инвестиции [88, с. 5]. По нашему мнению, появление данных факторов - это результат ослабления регулирующего воздействия органов государственного управления на валютную сферу экономики, т. к. отсутствие продуманной целенаправленной стратегии государства по управлению валютно-экономическими отношениями неизбежно приводит к негативным последствиям
Не вызывает сомнения тот факт, что либерализация процессов управления экономикой не дожна идти в ущерб государственным интересам. Поэтому управляемость валютного рынка является важным показателем, характеризующим эффективность экономической политики правительства в решении текущих и стратегических задач государства. Совершенствование существующего механизма государственного регулирования валютного рынка дожно осуществляться как на федеральном, так и на региональном уровнях и включать в себя мероприятия по повышению координации органов управления, оптимизации организационной структуры по регулированию валютного рынка, обновлению законодательной базы, экономическому стимулированию участников внешнеэкономической деятельности, улучшению обмена информацией по развитию валютно-экономических отношений между управленческими органами.
Однако в современной экономической литературе пока сравнительно мало исследований теоретических и практических аспектов регулирования валютного рынка на основе формирования целенаправленной государственной валютной политики.
С 1926 г., когда была опубликована книга "Валютная политика СССР" Д. А. Лоевецкого, золотой червонец перестал быть настоящей валютой и термин "валютная политика" стал заменяться аморфным понятием "валютные интересы". В 50-60-е годы немногие ученые исследовали валютные проблемы СССР и им также заметно мешали существовавшие идеологические догмы.
Ситуация заметно изменилась только в последние годы. Данные проблемы вызывают существенный интерес и результаты их решения имеют значительную практическую значимость. Наибольший вклад в исследование вопросов регулирования валютного рынка принадлежит таким экономистам, как Д. Смыслов, А. Наговицин, Б. Федоров, С. Борисов, А. Аникин, Л. Красавина, М. Сухов и другим. В целом, развитие экономической мысли в области описания валютных отношений за последние два десятилетия можно разделить на четыре этапа:
1. Функционирование и развитие международных валютных отношений, мирового валютного рынка, рынка драгоценных металов, международных финансовых организаций являлось темой исследований Д. Смыслова, JI. Красавиной, С. Борисова, Е. Селихова и других на первом этапе в конце 70-х и начале 80-х годов.
2. Необходимость проведения либеральной внешнеэкономической политики и децентрализации валютной политики страны, передача части функций государства непосредственно предприятиям - участникам хозяйственной деятельности отстаивалась в годы перестройки группой экономистов во главе с Б. Федоровым.
3. На третьем этапе после осуществления реорганизации хозяйственных отношений на предприятиях и начала экономических реформ в стране главной темой дискуссий стало обсуждение необходимости и степени конвертируемости национальной валюты, границ этой конвертируемости и ее влияния на экономику России. При рассмотрении работ по данным проблемам выделяются публикации С. Борисова, А. Белякова, И. Доронина и других ученых, защищающих различные пути осуществления конвертируемости рубля: от постепенного до немедленного. Отметим, что в конечном итоге Россия значительно опередила многие западные страны по темпам введения обратимости своей национальной валюты [118, с. 43].
4. В условиях фактически существующего в настоящее время внутреннего валютного рынка на четвертом этапе возникла насущная проблема определения границ свободы его функционирования и степени допустимого государственного вмешательства в его деятельность. Особое значение в этой связи приобретают исследования ученых-практиков, глубоко знающих возможности банковской сферы и обосновывающих необходимость достаточно жесткого проведения политики государственного регулирования и контроля с введением определенных валютных ограничений и постепенной либерализацией валютных отношений в зависимости от изменения общей экономической ситуации, например, работы специалиста Центрального Банка РФ М. Сухова, представителей школы ВНИКИ профессора А. Наговицина и О. Амазовой.
Таким образом, мы видим, что развитие экономической мысли в области государственного регулирования международных и внутригосударственных валютных отношений было тесно связано с достигнутыми практическими результатами проводимых в стране хозяйственных реформ.
Однако в настоящий момент возникает насущная проблема формирования комплексного механизма регулирования со стороны органов государственной власти деятельности экономических субъектов на валютном рынке и возникающих в связи с этой деятельностью отношений. Это определяет необходимость проведения анализа целей и задач государства, выделения структуры валютного рынка, определения коммуникационных связей между его участниками, выявления критериев максимально допустимого вмешательства в свободу функционирования рынка, оценки методов государственного управленческого воздействия на валютно-финансовые потоки в стране. С этих позиций предлагаемая к рассмотрению проблема безусловно является актуальной и ее решение имеет народнохозяйственное значение.
Цели и задачи исследования.
Цель диссертационной работы - обоснование путей совершенствования механизма ре1улирования валютного рынка со стороны органов государственного управления на федеральном и региональном уровнях в условиях реформирования экономики и развития валютного рынка в России.
В связи с поставленной целью выделяются следующие задачи:
- изучить структуру внутреннего валютного рынка, взаимосвязи субъектов валютного рынка и возникающие в процессе его функционирования экономические отношения;
- определить понятия государственной валютной политики, государственного регулирования валютного рынка, валютного регулирования и валютного контроля как составных частей политики государственного регулирования;
- определить приоритеты различных методов управления валютными отношениями в условиях реформирования российской экономики;
- изучить опыт зарубежных государств по государственному регулированию валютного рынка и возможности применения его в России;
- проанализировать цели и функции органов государственного управления по осуществлению валютного регулирования и валютного контроля и пути его совершенствования на федеральном уровне;
- выявить систему взаимосвязей между коммерческими участниками валютного рынка и органами государственной власти и сформировать основные принципы функционирования механизма валютного регулирования и контроля на региональном уровне.
Предмет исследования.
Предметом исследования выступает механизм государственного регулирования валютного рынка России.
Объект исследования.
В качестве объекта данного исследования мы выделяем систему государственных органов валютного регулирования и валютного контроля России.
Научная новизна диссертационной работы.
Научная новизна исследования заключается в следующем: обоснована объективная необходимость осуществления процесса регионализации государственного регулирования валютного рынка, основанного на делегировании органами государственного управления отдельных регулирующих функций своим региональным подразделениям с целью оптимизации процесса принятия управленческих решений, стимулирования и развития внешнеэкономических связей регионов;
- предложена усовершенствованная структура органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля на основе анализа их функций и взаимосвязей и определены принципы их взаимодействия на федеральном и региональном уровнях для решения общегосударственных задач по регулированию валютного рынка России;
- предложена оригинальная схема процесса валютного регулирования и валютного контроля на региональном уровне, основанная на принципах передачи отдельных регулирующих функций от федеральных ведомств к их территориальным подразделениям и предусматривающая создание нового координационного органа - региональной валютной комиссии.
- разработан комплекс мероприятий по совершенствованию технологии таможенно-банковского контроля за внешнеторговыми операциями, заключающийся в улучшении информационного обмена между упономоченными банками и таможенными органами, разделении функций по контролю за экспортом и импортом товаров и услуг между органами и агентами валютного контроля и расширении используемых форм расчетов для предотвращения оттока капиталов в иностранной валюте за границу;
Методические и теоретические основы исследования.
Методической и теоретической базой работы являются труды отечественных экономистов М. Сухова, Д. Смыслова, С. Борисова, А. Наговицина, Б. Федорова, Э. Баринова, Л. Власовой, Л. Красавиной, И. Носковой, А. Емелина, В. Сенчагова, Б. Губина и других ученых. В исследовании использованы диалектический метод познания экономических процессов и явлений, комплексный анализ и системный подход. При рассмотрении поставленных задач использовались специальная экономическая литература, нормативные акты Центрального банка РФ, Государственного таможенного комитета РФ, Министерства внешнеэкономических связей и торговли РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства, законы Российской Федерации, затрагивающие проблемы организации валютного регулирования и контроля, регулирования внешнеэкономической деятельности, а также материалы периодической печати. В диссертационном исследовании применялись экономико-статистические методы для анализа статистических данных Департамента валютного регулирования и валютного контроля ЦБ РФ, Главного управления ЦБ РФ по Ульяновской области, Ульяновского областного комитета государственной статистики.
Практическая значимость и апробация результатов исследования.
Результаты, изложенные в работе, могут быть использованы в деятельности коммерческих упономоченных банков, территориальных учреждений Банка России (в работе управлений валютного регулирования и валютного контроля), а также администраций субъектов РФ в лице внешнеэкономических отделов или управлений при формировании собственной валютной и инвестиционной политики. Предложения автора по организации валютного контроля были использованы на практике в работе отдела валютного регулирования и валютного контроля Главного управления Банка России по Ульяновской области в части организации в регионе системы валютного контроля, а также отдела внешнеэкономической деятельности Ульяновсквнешторгбанка при формировании и определении функций структурного подразделения по валютному контролю за экспортно-импортными операциями.
Реализация результатов диссертационного исследования на практике обеспечивает:
1. Повышение эффективности деятельности органов валютного регулирования и контроля на основе четкого разграничения сфер их деятельности.
2. Экономию времени на принятие управленческих решений, а также повышение их объективности в результате расширения и делегирования ряда пономочий территориальным подразделениям Банка России, ГТК РФ, ВЭК России.
3. Совершенствование информационных потоков по нарушениям валютного законодательства и, соответственно, повышение ответственности за такие правонарушения.
4. Стимулирование предприятий - участников валютного рынка к обеспечению ими своевременного и поного поступления валютной выручки от экспорта и предотвращения утечки капитала при импорте товаров.
5. Проведение более обоснованной и взвешенной региональной инвестиционной и финансовой политики в результате предоставления необходимой информации по развитию внешнеэкономической деятельности в регионе субъектам государственной власти.
По теме диссертации опубликовано 4 работы в центральной и региональной печати.
Структура и объем диссертации.
Диссертация изложена на 172 страницах машинописного текста и состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 136 наименований, приложений. Работа содержит 5 рисунков, 14 таблиц, 5 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ибрагимов, Вадим Шамильевич
Заключение
Результаты диссертационного исследования позволяют сформулировать следующие выводы по проблеме совершенствования механизма государственного регулирования функционирования валютного рынка:
1. Российский валютный рынок является сложившейся системой экономических отношений и необходимым элементом экономической среды. Валютный рынок в силу своей специфики способен оказывать как позитивное, так и негативное влияние на экономические процессы.
2. Необходимость государственного регулирования валютного рынка объясняется следующими причинами: обеспечением снижения уровня доларизации финансовых отношений и зависимости национальной экономики от использования иностранных валют; предотвращением массового бегства капиталов из страны и уменьшения ресурсной базы для инвестиций; борьбой с проникновением в национальную экономику денежных средств, имеющих незаконное происхождение; необходимостью регулирования притока иностранных капиталов с целью недопущения экономических и социальных кризисов. Важнейшей функцией государственного регулирования является устранение негативных процессов в экономике, что касается также и валютного рынка.
3. В целом механизм государственного регулирования валютного рынка можно определить как процесс постановки общих задач, формулировки конкретных целей и путей их достижения, планирования организаторской деятельности и анализа результатов по изменению валютно-финансовых отношений. В данном случае мы рассматриваем формирование механизма регулирования валютного рынка с позиций науки управления и применением общих законов менеджмента при выработке конкретных решений с учетом специфики такой сферы экономической жизни, как валютный рынок. Механизм государственного регулирования валютного рынка формируется для реализации соответствующей государственной валютной политики. Под понятием государственная валютная политика подразумевается совокупность экономических, правовых и организационных мер, осуществляемых органами государственного управления и финансовыми учреждениями в области валютных отношений, целью которых является защита государственных интересов на валютном рынке. Валютная политика является частью общегосударственной экономической политики, поэтому, безусловно, дожна учитывать соответствующие макроэкономические цели. Валютная политика является средством реализации государственного управления сферой валютного рынка, однако она может осуществляться с использованием различных приоритетов. В условиях рыночной экономики, а ориентиром для российских реформ является полный переход к рыночным отношениям, одновременно осуществляется рыночное и государственное регулирование валютных отношений. В целом необходимо признать, что рыночные, чисто экономические методы не всегда оказывались достаточно эффективными. По нашему мнению, следует различать две группы методов валютной политики: экономические методы (валютные интервенции, управление золотовалютных резервами и т. д) и административные методы (политику валютного регулирования и валютного контроля). В настоящий момент существует проблема оптимального регулирования притока и оттока капитала в страну и из страны, а также обращения иностранной в валюты в стране. Данная проблема не может быть решена чисто экономическими методами, поэтому необходимо, по нашему мнению, на этапе переходной экономики отдавать приоритет государственному регулированию валютных отношений с использованием административных методов. Государственное регулирование реализуется на практике в двух формах: в форме валютного регулирования и форме валютного контроля. Понятие валютного регулирования неотрывно и тесно взаимосвязано с понятием валютного контроля. Фактически это две показательные стороны проведения единой государственной политики на валютном рынке. По нашему мнению, необходимо разграничивать понятия валютного регулирования и валютного контроля. Если в целом валютное регулирование означает возможность государственного органа управления издавать нормативные акты по вопросам использования и обращения валютных ценностей, то функции валютного контроля сводятся в итоге к контролю за соблюдением действующих законодательных и нормативных актов в сфере валютного регулирования. Валютные ограничения - это важный инструмент государственного регулирования валютного рынка в условиях экономической нестабильности, использование которого дает возможность влиять на финансовые потоки в страну и за ее пределы в зависимости от существующих экономических ориентиров.
4. Механизм государственного регулирования валютного рынка понимается как непрерывный процесс принятия решений, подчиненный достижению определенных макроэкономических параметров. Управленческие решения по валютному регулированию дожны приниматься ЦБ РФ на основе анализа условий и экономических и политических предпосылок к изменениям, оценки достигнутых результатов и реакции коммерческих субъектов валютного рынка на принятые решения. Принятие решений дожно осуществляться с учетом целей и задач остальных федеральных органов управления, а также в контексте единой экономической политики правительства. Только так обеспечивается эффективность принимаемых решений по государственному регулированию валютного рынка.
5. Совершенствование механизма государственного регулирования валютного рынка дожно осуществляться как на федеральном уровне, так и на региональном уровне.
6. Необходимо совершенствовать структуру органов и агентов валютного контроля, в частности, законодательно определить функции ВЭК России и ГТК РФ как органов валютного контроля, что продиктовано необходимостью повышения эффективности их деятельности, а также предоставить этим органам права самостоятельного определения методов и средств для осуществления своих функций по управлению функционированием валютного рынка. ГТК РФ и ВЭК России как органы валютного контроля также дожны быть наделены правом лицензирования на отдельные валютные капитальные операции.
7. На федеральном уровне необходимо усилить взаимодействие Центрального банка с другими органами и агентами валютного контроля, определить ответственность участников внешнеэкономической деятельности за сокрытие валютных доходов за границей и утечку капиталов, ввести новую систему статистического учета перевода иностранной валюты за рубеж, расширить пономочия территориальных подразделений органов валютного контроля, разработать нормативное регулирование новых для российской банковской практики валютных операций, способствовать распространению форм документарных расчетов, ликвидировать предпосыки к использованию иностранной валюты между резидентами, создать экономические предпосыки к возврату в страну ранее вывезенных капиталов, усилить привлекательность рублевых активов по сравнению с иностранной валютой для населения.
8. В целях совершенствования существующей системы контроля за внешнеторговыми операциями необходима разработка новой редакции одной экспортно-импортной инструкции с учетом достигнутых результатов по организации экпортно-импортного контроля и формирования новой концепции закона о валютном регулировании и контроле.
9. Совершенствование процесса валютного регулирования и контроля заключается в его регионализации и улучшении взаимодействия между коммерческими участниками валютного рынка и органами государственной власти. При реализации стратегии государственного регулирования валютного рынка необходимо учитывать региональный аспект и постепенно передавать отдельные функции федеральных органов по валютному регулированию и контролю своим территориальным подразделениям.
Ю.Объективная необходимость осуществления процесса регионализации государственного регулирования валютным рынком объясняется тем, что: социально-экономическое состояние регионов в значительной мере зависит от степени развития внешнеэкономических связей и валютно-финансовых отношений; целями региональной валютной политики дожны выступать развитие экспортного потенциала и стимулирование иностранных инвестиций; региональная дифференциация предполагает наличие различных подходов региональных органов государственной власти при регулировании валютных операций предприятий и физических лиц.
11. Совершенствование процесса валютного регулирования и контроля на региональном уровне заключается в организации совместных действий путем создания координационного органа - валютной комиссии и делегировании пономочий по лицензированию капитальных операций от федеральных ведомств к их территориальным подразделениям. Основная цель формирования данного органа - координация действий и обеспечение сбалансированности различных интересов органов государственного управления и коммерческих участников валютного рынка. Основная задача валютной комиссии - работа с предприятиями региона по разрешению противоречий, связанных в нормативными правилами по валютным операциям: внешнеторговым операциям (экспорт и импорт товаров и услуг,
154 j i бартерные сдеки, документарные операции), движению капиталов (привлечение и вывоз инвестиций в иностранной валюте и т.п.). Формирование ее дожно осуществляться на принципах проектной ' структуры. Мы полагаем, что данная комиссия дожна также получить право выдачи обоснований недополучения или неполучения экспортной j выручки на счета предприятий или непоступления товаров после совершения авансовых платежей при наличии объективных причин. Целесообразно также наделение территориальных подразделений федеральных органов валютного контроля, т. е. ВЭК России и ГТК РФ, правом выдачи разрешений на совершение капитальных операций, связанных с внешнеэкономической деятельностью (экспорт и импорт товаров, работ, услуг). Необходимо только лимитировать пределы возможных сумм по данным разрешениям на капитальные операции, выдаваемым территориальными подразделениями. Кроме того, необходимо использовать такие методы управления, как валютный мониторинг, осуществление совместных проверок по валютному контролю, организация своевременного обмена информацией между банками и территориальными учреждениями органов валютного контроля.
Таким образом, можно сделать вывод, что механизм государственного регулирования валютного рынка необходимо совершенствовать с целью наибольшего обеспечения защиты государственных интересов в валютной и внешнеторговой сфере. Регулирование валютно-экономических отношений дожно осуществляться, исходя из общих целей государственного управления экономикой. Для этого целесообразно формирование комплексной программы совершенствования функционирования валютного рынка, включающего регулирование притока и оттока капиталов, контроль за происхождением поступающих в экономику капиталов, стимулирование иностранных инвестиций, В основе программы дожен, по нашему мнению, стоять принцип регионализации процесса государственного регулирования. Хотя это вовсе не означает построения жестко централизованной системы управления, скорее наоборот, в передаче многих регулирующих функций органам государственного управления в регионах и заключается принцип постепенной либерализации. Ведь либерализация валютного рынка и формирующихся на нем отношений неизбежна и объективна, но осуществляться она дожна только при наличии соответствующих экономических предпосылок, прежде всего при наступлении необходимой стабилизации российской экономики.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ибрагимов, Вадим Шамильевич, Ульяновск
1. Законодательные и нормативные акты
2. Закон Российской Федерации от 9.10.92 N 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле"
3. Закон Российской Федерации от 25.09.92 N 3537-1 "О денежной системе Российской Федерации"
4. Федеральный Закон от 13.10.95 г. N 157-ФЗ "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности"
5. Федеральный Закон от 03.02.96 г. N 17-ФЗ О внесении изменений и допонений в Закон РСФСР О банках и банковской деятельности в РСФСР
6. Инструкция ЦБ РФ от 10.07.93 г. N 16 "О порядке открытия и ведения упономоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации"
7. Инструкция ЦБ РФ от 27.02.95 г. N 27 "О порядке организации работы обменных пунктов на территории Российской Федерации, совершения и учета валютно-обменных операций упономоченными банками"
8. Инструкция ЦБ РФ и ГТК РФ от 26.07.95 г. N 30 и N 01-20/10538 (соответственно) "О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары"
9. Инструкция ЦБ РФ и ГТК РФ от 12.10.93 г. N 19 и N 01-20/10283 (соответственно) "О порядке осуществления валютного контроля запоступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров"
10. Письмо Госбанка СССР от 24.05.91 N 352 Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР
11. Положение ЦБ РФ от 24.04.96 г. N 39 "Об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций"
12. Н.Положение ЦБ РФ от 10.05.94 г. N 22 "О порядке регистрации обменных пунктов упономоченных банков"
13. Постановление Правительства РФ от 15.11.93 г. N 1157 Об утверждении Положения о Федеральной службе России по валютному и экспортному контролю
14. Постановление Правительства РФ от 03.02.94 г. N 74 О территориальных органах по валютному и экспортному контролю
15. Постановление СМ РФ от 06.03.93 г. N 205 Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валютного рынка
16. Приказ ГТК РФ от 14.11.95 г. N 684 Об осуществлении валютного контроля при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации
17. Совместное заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации О политике валютного курса // Деньги и кредит. -1998.-N 1.-С. 3
18. Таможенный кодекс РФ. М.: Изд-во СПАРК, 1996, 198 с.
19. Указ Президента РСФСР от 15.11.91 г. N 213 О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР
20. Указ Президента РФ от 27.09.93 г. N 1466 О совершенствовании работы с иностранными инвестициями
21. Указ Президента РФ от 21.11.95 г. N 1163 О первоочередных мерах по усилению системы валютного контроля в Российской Федерации
22. Указ Президента РФ от 18.08.96 г. N 1209 О государственном регулировании внешнеторговых бартерных сделок1. Монографии и статьи
23. Амазова О. Конвертировать любой ценой? // Экономика и жизнь.-1996. -N 6.-С. 26
24. Аникин А., Федоров В., Бойко С. Динамика и регулирование курса российского рубля в свете мирового опыта // Российский экономический журнал.-1996.-N 2.-С. 53-61
25. Ачкасов А.И., Прексин О.М. Международные валютно-кредитные отношения: два пути развития. -М.: Финансы и статистика, 1988, 176 с.
26. Банк России: тормоз или двигатель развития банковской индустрии страны? // Бизнес и банки.-1997.-N 34.-С. 7
27. Баранова Т.М., Буданов Д.А. О регулировании операций нерезидентов на национальных финансовых рынках // Деньги и кредит. -1998.-N 1.-С. 19-22
28. Баринов Э.А. Валютное регулирование в странах Персидского залива // Внешнеэкономическая деятельность: современная практика, проблемы, перспективы. -1997.-NN 7-8.-С. 19-21
29. Баринов Э.А. Валютное регулирование в Турции и Сирии // Внешнеэкономическая деятельность: современная практика, проблемы, перспективы.-1997.-NN 10-11.-С. 17-20
30. Батчиков Р., Петров Ю. Концепция и программа стабилизации финансовой сферы России // Российский экономический журнал.-1996.-N 8.-С. 34-48
31. Беляков А. Путь к сильному рублю // Мировая экономика и международные отношения.-1995.-N 8.-С. 56-60
32. Борисов С.М. Азбука обратимости, или что надо знать о конвертируемости валют. -М.: Финансы и статистика, 1991, 79 с.
33. Борисов С.М. Конвертируемый рубль? // Деньги и кредит.-1995.-N 6.-С. 3237
34. Борисов С.М. Мировая валютная ситуация в зеркале статистики // Деньги и кредит.-1996.-N 5.-С. 20-34
35. Борисов С.М. Статистика свидетельствует: страна живет взаймы (заметки о платежном балансе России) // Деньги и кредит.-1997.-N 12.-С. 56-69
36. Валютное регулирование и валютный контроль. Информационно -аналитические материалы Департамента валютного регулирования и валютного контроля Банка России. -Москва, 1997, выпуск 1 (3), 60 с.
37. Валютный портфель. М.: Соминтек.-1995.-681 с.
38. Валютные операции, связанные с движением капитала // Банковская панорама, Ульяновск Март 1997.-С. 11
39. Вардомский JI. Внешнеэкономические факторы и состояние экономики регионов России // Внешняя торговля. 1995.-N 12.-С. 2-4
40. Власова Л.А. Валютное регулирование и валютный контроль во Франции // Банковские услуги.-1996.-N 10, С. 37-40, N 11, С. 35-39
41. Викулин А.Ю. Работа коммерческого банка по предотвращению легализации (отмывания) доходов, полученных незаконным путем // Банковское дело. -1998.-N 1.-С. 17-19
42. Внешнеэкономическая деятельность Ульяновской области в 1997 г. // Бюлетень деловой информации.-1997.-N 10.-С. 27-28
43. Гришкевич Т. Внешнеторговая деятельность в 1997 году: предварительные итоги //Вопросы статистики.-1997.-N 12.-С. 30-35
44. Давыдов О. Внешняя торговля: время перемен // Внешняя торговля.-1996.-NN 7,8.-С, 2-6
45. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -Л., 1991.-448 с.
46. Доманов Ю. Россия и страны со среднеразвитой рыночной экономикой на мировых валютных рынках // Финансовый бизнес.-1997.-N 12.-С. 42-45
47. Доронин И.Г. Валютно-финансовый рынок России в 1995 г. // Деньги и кредит.-1996.-N 4.-С. 48-60
48. Доронин И., Королев И. Как мировые валюты стали конвертируемыми // Деловые люди.-1993.-N 9.-С. 54-58
49. Дубинин С. Рубль надо сберечь и заставить работать И Финансовый бизнес.-1997.-N 2.-С. 2-13
50. Евстигнеев В. Россия и кредитная политика МВФ и МБР // Мировая экономика и международные отношения.-1996.- N 5.-С. 5-16.-N 6.-С. 17-26
51. Емелин А. Валютное регулирование как экономико-правовой институт // Финансовый бизнес.-1998.-N 1.-С. 64-71
52. Емельянов В., Ладожина Е. Правила совершения внешнеторговых бартерных сделок // Экономика и жизнь.-1997. -N 1.-С. 24
53. Ершов М.В. Валюты в мировой торговле. М.: Наука, 1992, 143 с.
54. Иванов Е. Импортный контроль будет сложнее экспортного // Банковский бюлетень. 1994.- N 6.-С. 7-9
55. Казимагомедов А.А. "Золотое правило" банков блюсти тайну вклада // Банковское дело.-1996.-М 4.-С. 34-35
56. Камфер Ю. Зачисление экспортной валютной выручки на счет в упономоченном банке обязательное условие таможенного режима экспорта // Экономика и жизнь.-1997. -N 43.-С. 20
57. Карапетян В.А., Хаминхов А.В. Формирование некоторых сегментов валютного рынка России в период проведения реформ // Финансы.-1995.-N И.-С. 25-28
58. Кац И. Я. Планомерно-рыночное регулирование экономики в условиях ее реформирования. -М.: Издательство МГУ, 1994.-177 с.
59. Когда центробанки обретают независимость // Бизнес и банки.- 1996.- N 9.-С. 7
60. Козырин А.Н. Правовое регулирование порядка перемещения валюты и валютных ценностей через российскую границу // Деньги и кредит.-1994.-N 8.-С. 33-38
61. Козырин А.Н. Банк Финляндии: правовой статус, организация и пономочия // Деньги и кредит.-1997.-N 7.-С. 44-48
62. Корчмар Л. Валютное регулирование // Финансовый бизнес.-1997.-N 7.-С. 33-35
63. Красилыциков В. Связующее звено между центром и областью // Внешняя торговля. 1996.-N З.-С. 21-22
64. Кругликов В. Валюта под контролем // Экономика и жизнь.-1995. -N 5.-С. 40
65. Круглов А. Роль таможенной службы в обеспечении экономической безопасности России // Внешняя торговля.-199 .-N С. 2-4
66. Кузнецов В. Организация валютных операций в России // Внешнеэкономическая деятельность: современная практика, проблемы, перспективы. -1997.-N 7-8.-С. 23-26.-N 9.-С. 17-18
67. Кутепов А. Валютный контроль набирает силу // Экономика и жизнь.-1997.-N 7.-С. 26
68. Лаутов Е. Если валюта недополучена // Экономика и жизнь.-1995. -N 5.-С. 43
69. Лаутов Е. Экспертиза экспортных товаров: тревожит неопределенность // Экономика и жизнь.-1996. -N 28.-С. 26
70. Линдсей Д. Е., Долан Эдвин Дж. Макроэкономика. Спб: АО Саню-Петербург оркестр, АОЗТ Литера плюс, 1994, 406 с.
71. Лисов А. Орлов В., Пресняков В. Статистика внешней торговли силами таможенного ведомства // Внешняя торговля. - 1996.-NN 10,11.-С. 5-9
72. Лисовский А.В. Лондонский валютный рынок: особенности механизма регулирования // Финансы.-1997.-N 5.-С. 52-54
73. Маковская Е. Ваш банк агент полицейского контроля // Эксперт.-1998.-N 31.-С. 10-12
74. Малышев А. Валютные операции: торговля или экспорт капитала? // Деловое Повожье.-1996.-N 43.-С. 6
75. Материалы семинара по теме Совершенствование законодательства России по валютному регулированию и валютному контролю. Издание ГУ ЦБ РФ по Ульяновской области. - 16 декабря 1997 г.-29 с.
76. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения/Под ред. проф. А. М. Алексеева. -М.: Международные отношения, 1984, 590 с.
77. Международные валютные и кредитные отношения капиталистических стран: Учебник/Под ред. Л. Н. Красавиной .-М.: Финансы и статистика, 1986, 343 с.
78. Мельник Д., Манасуев А. Предприятия с иностранными инвестициями: оплата участия нерезидента // Экономика и жизнь.-1997.-N 35.-С. 26
79. Мшпоков А. Сначала туда, где есть деньги, идут товары. За ними иностранный инвестор // Деловое Повожье.-1997.-N 44.-С.З-4
80. Наговицин А. Свободная конвертируемость рубля миф или реальность? // Бизнес и банки.- 1996.-N 36.-С. 6
81. Наговицин А. Валютные аспекты экономической безопасности России // Российский экономический журнал.-1996.-N 9.-С. 36-41
82. Наговицин А. Г. Валютный рынок России в условиях всеобщей доларизации // Бизнес и банки.-1997.-N 48.-С. 1
83. Наговицин А. Утечка российского капитала за границу // Бизнес и банки.-1998.-N 9.-С. 5
84. Назарова JI. Валютная либерализация затягивается . в кругооборот согласования и доработок? // Экономика и жизнь. 1997.-N 31.- С. 4
85. Никонов А.В. Валютный контроль при импорте: вопросы пока без ответов // Экономика и жизнь.-1996.-N 8.-С.43
86. Носкова И .Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995, 208 с.
87. Носкова И.Я. Регулирование валютного курса и инфляция в России // Финансы.-1996.-N 10.-С. 57-59
88. Об итогах внешнеэкономической деятельности России в 1993-1996 г. // Внешняя торговля.-1996.-N 10-11
89. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под ред. Проф. Е. Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995, 304 с.
90. Основные тенденции движения иностранной валюты через упономоченные банки Российской Федерации в 1996 году // Деньги и кредит.-1997.-N 4.-С. 22-25
91. Петраков Н., Маневич Е., Перламутров В. Как придать денежной политике инвестиционную направленность // Российский экономический журнал. -1996.-N 2.-С. 49-52
92. Пикулькин А.В. Система государственного управления: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Т.Г.Морозовой. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1997. - 352 с.
93. Пичугин Б. Импорт капитала: мировой опыт и практика России // Мировая экономика и международные отношения. 1996.-N 12.-С. 37-47
94. По поводу введения налога Тобина // Бизнес и 6aHKH.-1996.-N 38.-С. 7
95. Пороховский А. Национальные рыночные модели экономического развития (материалы к лекциям и семинарам) // Российский экономический журнал.-1997.-N 12.-С. 85-100
96. Пресняков В. Экономическая безопасность России: таможенные методы и средства обеспечения // Внешняя торговля.-1995.-N 12.-С. 5-8
97. Рассохин О. ГТК: ответный лудар // Экономика и жизнь.-1998.-N 2.-С. 26
98. Рогова О., Мастепанова Д. Денежное обращение: ориентиры и итоги // Экономист.-1996.-N 8.-77-87
99. Рышков Д.А. Управление государственными валютными резервами // Деньги и кредит.- 1997T-N б.-С. 60-64
100. Самарская валютная биржа: валюта ушла, на очереди ГКО // Деловое Повожье. -1998.-N 1.-С. 7
101. Селихов Е.И. Валютные проблемы и противоречия современного капитализма. М.: Финансы, 1975, 159 с.
102. Сенчагов В., Губин Б. Проблемы предотвращения утечки капитала // Экономист.-1997.-N 11.-С. 35-40
103. Смородинская М. Капиталы ищут там, где лучше // Экономика и жизнь. -1997.-N 31.-С. 26
104. Смыслов Д.В. Валютная сфера и экономика России: механизмы взаимодействия // Деньги и кредит.-1995.-N 2.-С. 23-33
105. Смыслов Д.В. Золотовалютные резервы в рыночной экономике: состав, функции, управление // Деньги и кредит.-1996.-N 5.-С. 59-69
106. Смыслов Д.В. Инфляция и антиинфляционная политика в России: валютный аспект // Деньги и кредит.-1997.-N 8.-С. 33-37
107. Смыслов Д.В. Кризис современной валютной системы капитализма и буржуазная политическая экономия. М.: Наука, 1979, 423 с.
108. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: современные тенденции и наши интересы. М.: Финансы и статистика, 1993, 221 с.
109. Соколов В. Возможна ли дедоларизация? // Экономика и жизнь.-1997.- N 6.-С. 45
110. Ставки больше, чем валютный контроль? // Российская газета. -10 января 1998 г.-С. 1-2
111. Степанов Ю.В., Никитин Г.Г., Моргачева И.А., Никитин А.Г. Анализ и прогнозирование региональных экономических процессов // Деньги и кредит. -1996.-N 12.-С. 27-34
112. Субботин П.И., Юровицкий В.М. Теория валютных отношений и валютных рынков // Банковское дело.-1996.-N 6.-С. 28-31
113. Сухов М.И. Совершенствование валютного регулирования и валютного контроля // Финансовый бизнес.-1996.-N 4.-С. 42-44
114. Сухов М.И. Государственное регулирование валютного рынка России: актуальные проблемы // Деньги и кредит.-1995.-N 12.-С. 14-24
115. Тарасова Н. Особенности учета операций по валютному счету // Экономика и жизнь. Бухгатерское приложнение.-1997.-N 11.-С.11-22
116. Теперман В. Сбежавшие капиталы можно вернуть. Опыт стран Латинской Америки // Экономика и жизнь.-1997.- N 47.-С. 5
117. Федоров Б.Г. Современные валютно-кредитные рынки. -М: Финансы и статистика, 1989, 158 с.
118. Федоров Б.Г. Валютная политика СССР: взгляд в будущее. -М.: Финансы и статистика, 1990, 94 с.
119. Фейт Н. Валютное регулирование в переходной экономике // Проблемы теории и практики управления.-1995.-К З.-С. 28-33
120. Финансовая амнистия пока не ожидается // Научный парк. 1998.-N З.-С. 56-60
121. Хапов А. Новое валютное регулирование в Российской Федерации // Внешняя торговля.-1992.-N 11/12
122. Ходов Л. О вывозе российского капитала за рубеж и привлечении иностранного капитала в Россию // Вопросы экономики.-1995.-N 9.-С. 55-58
123. Хоменко В. В. Регулирование развития хозяйства области // Экономист. -1998.-N 1.- С. 48-51
124. ЦБ и вывоз капитала // Финансовый бизнес.-1995.-N 8.-С. 21-28
125. ЦБ учит банки не верить клиентам // Деньги. 1997.-N 27.-С. 22-24
126. Центробанк усиливает контроль // Банковская панорама, Ульяновск.1996.-N 3 (5).-С. 2-3.
127. Чистов А. Иностранные инвестиции: региональные аспекты // Экономика и жизнь.-1998.- N 6.-С. 29
128. Шаламов Г.А., Пономарева Н.А. Особенности развития операций с иностранной валютой в российских банках // Банковское дело.-1996.-N 5.-С. 7-14
Похожие диссертации
- Особенности государственного регулирования современного рынка ценных бумаг
- Современные проблемы методологии и теории государственного регулирования валютного рынка
- Совершенствование механизмов государственного регулирования иностранных инвестиций на региональном уровне
- Совершенствование механизма государственного регулирования финансового сектора в системе обеспечения экономической безопасности России
- Совершенствование механизма государственного регулирования международной деятельности российских банков в условиях глобализации