Совершенствование механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства в современных условиях

Голованова, Светлана Петровна

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Совершенствование механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства в современных условиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Голованова, Светлана Петровна
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства в современных условиях"

На пришх рукописи

Голованова Светлана Петровна

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ДОГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ОТРАСЛЕЙ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Специальность: 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

, г- о /- ' " П

С I.":.о ^

Москва-2009

003462346

Диссертационная работа выпонена на кафедре финансы и кредит Российского Государственного Социального Университета

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Белотелова Нина Петровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор,

заслуженный деятель науки РФ Шуляк Павел Николаевич профессор кафедры финансы и кредит Московского Городского Университета управления Правительства Москвы

кандидат экономических наук, доцент Дегтярева Надежда Сергеевна доцент кафедры финансы и кредит Московской Академии Предпринимательства при Правительстве Москвы

Ведущая организация Московский Государственный Университет

приборостроения и информатики.

Защита диссертации состоится л11 марта 2009 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д.212.341.03 по экономическим наукам при Российском государственном социальном университете по адресу: 129226, г. Москва, ул. В.Пика, д. 4, корп. 2, конференц-зал.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Российского Государственного Социального Университета (129226, г. Москва, ул. В.Пика, д. 4, корп. 3) и на Интернет - сайте www.rgsu.net.

Автореферат разослан л0Ц>> февраля 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор

П.В. Солодуха

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Переход национальной экономики на инновационный путь развития, сопровождающийся внедрением новейших прогрессивных технологий и преодолением технического отставания отечественного производства от экономически развитых стран, обуславливает необходимость разработки целевых программ по догосрочному инвестиционному финансированию.

Производственная деятельность большинства субъектов реального сектора отечественной экономики сопровождается нарушением кругооборота капитала, высоким моральным и физическим износом основных фондов, низким уровнем энерго - и ресурсосберегающей базы, следствием чего выступает низкий уровень конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей на внутреннем VI внешнем рынках, что приводит к снижению экономической безопасности страны.

Решение задач по обновлению производственного потенциала в условиях наблюдаемого низкого уровня самофинансирования предполагает активизацию процессов развития хозяйствующих субъектов за счет разработки и использования инновационных проектов, реализуемых в первую очередь за счет банковского кредитования.

В современных условиях развития банковское кредитование является неотъемлемым элементом рыночной экономики, которое оказывает значительное влияние не только на развитие производства, но и на увеличение и ускорение денежного оборота страны. Однако следует заметить, что существующий спрос со стороны реального сектора экономики на кредитные ресурсы удовлетворяется в недостаточных объемах.

Основной причиной, сдерживающей рост масштабов догосрочного банковского кредитования хозяйствующих субъектов, направляемого на комплексное техническое и технологическое перевооружение производства, является высокая доля низкорентабельных и убыточных предприятий, недостаточный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости потенциальных заемщиков, а также высокий уровень риска невозврата предоставленных средств.

Кроме того, кредитные организации не располагают достаточной ресурсной базой, необходимой для предоставления длинных и дешевых кредитов с целью финансирования догосрочных инвестиционных программ развития отечественного производства.

Кризис ликвидности, охвативший российскую экономику в 2008 году, и наблюдаемая ситуация на внешнем финансовом рынке, требуют разработки и принятия ряда действенных мер, направленных на стабилизацию экономической ситуации в стране.

В целях развития и совершенствования механизма догосрочного банковского кредитования производственных отраслей национальной экономики,

повышения его значимости в условиях выбранного инновационного пути развития, возникает необходимость в разработке на теоретическом и практическом уровне новых подходов к кредитной деятельности коммерческих банков, а также принятии антикризисных мер по поддержке реального сектора экономики.

Необходимость проработки и решения этих проблем и определяет актуальность заявленной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В историческом плане важнейшие положения банковского кредитования исследовались в трудах А. Смита, Дж. Кейнса, Р. Гильфердинга и других исследователей.

Проблемы теории и практики банковского кредитования и его влияния на развитие производства исследованы в трудах: А.Н. Азрилияна, О.Н. Афанасьевой, C.B. Бажанова, Л.Г. Батраковой, Г,Н. Белоглазовой, Н.П. Белотеловой, А.Г. Богданова, Т.П. Варламовой, Д.В. Воронина, В.А. Галанова, Д.Е. Давы-дянц, Н.Б. Ермасовой, C.B. Зенченко, И.М. Игнатовой, А.Ю. Казака, С.Л. Корниенко, Г.Г. Коробовой, Ю.А. Корчагина, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лавру-шина, Ю.И. Львова, И.П. Малиниченко, М.С.-Марамьггина, А.Н. Нехамкина, И.В. Пещанкинской, В.М. Семенова, О.Ю. Свиридова, A.M. Смулова, С.А. Хусанова, Н.Д. Эриашвили и других. Изучению и анализу ресурсной базы коммерческих банков посвящены труды: Э.Ф. Арсланова, A.B. Берникова, A.B. Турбанова и других.

Настоящее диссертационное исследование опирается на работы отечественных и зарубежных экономистов, посвященных изучению вопросов теории и практики зарубежного о пыта банковского кредитования производства, а также роли и значению государства в процессе взаимодействия коммерческих банков и реального сектора экономики. Среди них можно выделить труды таких ученых как: М.В. Антоновой, А.И. Полищука, C.B. Антишина и других.

Несмотря на высокую степень проработанности данной проблемы, не все аспекты совершенствования механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства раскрыты и обоснованы, а предложения ученых не всегда учитывают практические условия деятельности, как кредиторов, так и заемщиков.

В частности, требуют допонительных исследований проблемы взаимодействия кредитных организаций и хозяйствующих субъектов реального сектора экономики в процессе догосрочного кредитования; поиска догосрочных источников формирования ресурсной базы коммерческих банков; повышения заинтересованности банков в увеличении масштабов кредитования производственных отраслей национальной экономики; основных направлений государственной политики в отношении поддержки банковского сектора, направленной на стимулирование его кредитной деятельности; государственные программы по поддержке и развитию производства приоритетных отраслей национальной экономики.

Относительная неразработанность рассмотренных проблем предопределила выбор диссертантом темы настоящего исследования.

Объектом исследования выступает механизм кредитования хозяйствующих субъектов производственных отраслей национальной экономики, направленный на финансирование догосрочных инвестиционных программ, способствующих социально-экономическому развитию страны.

Предметом исследования является совокупность кредитно-финансовых отношений, складывающихся в процессе банковского кредитования субъектов материального производства.

Научная гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что разработанные направления совершенствования механизма догосрочного кредитования будут способствовать эффективному развитию отраслей материального производства в современных условиях, а, следовательно, и национальной экономики.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка методических и практических рекомендаций по формированию эффективного механизма догосрочного инвестиционного финансирования материального производства в условиях инновационного развития экономики.

Для достижения указанной цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

Х провести анализ основных научно-теоретических подходов к исследованию механизма догосрочного банковского кредитования. Расширить общую классификацию основных видов и способов его функционирования в современных условиях социально-экономического развития;

Х исследовать возможные границы влияния догосрочного банковского кредитования на отечественное производство в условиях инновационного развития национальной экономики;

Х проанализировать на основе информационных и статистических данных состояние источников формирования ресурсной базы коммерческих банков, а также выявить основные факторы, влияющие на деятельность кредитных организаций в сфере догосрочного кредитования отраслей материального производства;

Х обобщить зарубежный опыт финансово-кредитного обеспечения производственных секторов экономики и оценить возможности его применения в современных условиях социально-экономического развития России;

Х разработать методические основы и практические рекомендации по усилению заинтересованности коммерческих банков в кредитовании хозяйствующих субъектов производственных отраслей национальной экономики;

Х обосновать предложения по модернизации системы государственного регулирования финансово-кредитного обеспечения отраслей материального производства в условиях инновационного развития экономики.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической базой исследования явились работы современных отечественных и зарубежных ученых экономистов по проблемам догосрочного банковского кредитования производственного сектора экономики. Методологической основой исследования послужили общенаучные методы познания: системный, статистический, экономический и финансовые методы анализа.

В качестве информационной и статистической базы использовались данные Федеральной службы государственной статистики, информационно-аналитические материалы Центрального Банка Российской Федерации, Министерства Финансов и Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, отчетные материалы субъектов банковского рынка, данные, опубликованные в отраслевых и периодических изданиях, электронных средствах информации, а также научные публикации и другие периодические материалы, посвященные проблемам догосрочного банковского кредитования хозяйствующих субъектов производственных секторов экономики.

В процессе исследования автором были проанализированы и изучены законы Российской Федерации, указы Президента России, постановления Правительства Российской Федерации и нормативные документы Центрального Банка Российской Федерации, их программы, стратегии и концепции, регулирующие вопросы финансово-кредитного обеспечения, развития и совершенствования банковского сектора страны.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке комплекса методических и практических рекомендаций по развитию и совершенствованию механизма догосрочного банковского кредитования, способствующего эффективному развитию производства. В структурированном виде научная новизна выглядит следующим образом:

Х Уточнен механизм догосрочного банковского кредитования субъектов материального производства в современных условиях социально-экономического развития, а также систематизированы основные способы его функционирования. Это позволяет сгруппировать основные элементы банковского кредитования, находящиеся в тесной взаимосвязи друг с другом, такие как фонд ссудного капитала, субъекты и объекты кредитования, а также формы обеспечения кредита.

Х Обоснованный анализ основных источников формирования и использования ресурсной базы коммерческих банков позволил выявить основные факторы, оказывающие непосредственное влияние на современный рынок догосрочного банковского кредитования хозяйствующих субъектов производственных отраслей национальной экономики. При этом уточнены основные источники формирования ресурсной базы коммерческих банков, что способствует выявлению эффективных способов предоставления наиболее

дешевых. и длинных кредитов, направляемых на развитие отечественного производства.

Х Выявлены особенности финансово-кредитного обеспечения производства в других странах, с целью рассмотрения возможности заимствования их опыта и применения в России.

Х Разработаны и обоснованы методические основы и практические рекомендации по усилению заинтересованности коммерческих банков в кредитовании отечественного производства, позволяющие учитывать требования социально-экономического развития страны. Выбранный инновационный путь развития национальной экономики, а также наращивание потенциала отечественного производства требуют от кредитных организаций поиска допонительных источников увеличения объемов банковского кредитования, осуществляемого на догосрочной основе. К их числу относятся: привлечение субординированных кредитов, разработка депозитных программ.

Х Сформулированы предложения по формированию механизма государственной поддержки и стимулирования развития отечественного производства путем предоставления банковских кредитов под гарантию государства, что способствует осуществлению текущего контроля результатов реализации программ по догосрочному инвестиционному кредитованию, и выработке решений, направленных на поддержание устойчивого экономического роста отечественного производства, с целью решения социально-экономических задач и укрепления экономической безопасности страны.

К наиболее существенным результатам, проведенного исследования, содержащим научную новизну н выносимым на защиту, относятся следующие положения:

1. Уточнен и допонен категорий ный аппарат, применяющийся в области кредитования. Предложены и обоснованы авторские трактовки понятий: кредит, банковский кредит. Кредит выступает как экономическая категория, основой которой являются экономические отношения, возникающие между банками и хозяйствующими субъектами в процессе аккумуляции временно свободных денежных средств и материальных ценностей, которые предоставляются хозяйствующим субъектам во временное пользование и дожны быть возвращены через определенный срок, как правило, с уплатой доходов за их использование. Под банковским кредитом следует понимать аккумуляцию временно свободных денежных средств, заимствованных кредитными организациями у своих клиентов и банков, и их предоставление заемщикам в форме ссуженной стоимости на условиях возвратности, срочности и платности.

2. Допонена и обоснована классификация методов банковского кредитования по способам выдачи и погашения кредитов. Современные методы банковского кредитования следует допонить следующими способами выдачи и погашения кредита: реструктуризация догам рефинансирование кредитов.

Приведенная классификация методов банковского кредитования более поно соответствует современным социально-экономическим условиям развития банковской системы.

3. Обоснована оценка банковского кредитования, как линвестиционного рычага, оказывающего непосредственное влияние на инновационное развитие национальной экономики путем наращивания объемов отечественного производства, что позволяет решать экономические и социальные задачи, способствующие формированию конкурентной среды, снижению уровня безработицы и увеличению налоговых поащппетш в бюджеты всехуровней. Стремительное индустриальное развитие мирового хозяйства в условиях выбранного инновационного пути развития ставит перед Россией острую проблему необходимости наращивания производственного потенциала страны.

4. Предложены меры по повышению заинтересованности коммерческих банков в кредитовании субъектов материального производства. Обоснована авторская концепция догосрочного банковского кредитования материального производства за счет привлечения коммерческими банками субординированных кредитов, предоставления банковских кредитов финансово устойчивым субъектам на развитие производства под гарантию государства, а также догосрочного кредитования убыточных предприятий посредством синдицированного кредитования. Разработана программа по увеличению ресурсной базы кредитных организаций за счет использования средств государственных и частных фондов, а также формирования депозитных программ для участия в догосрочном кредитовании материального производства.

5. Доказана и обоснована необходимость и возможность государственной поддержки развития отечественного производства посредством предоставления догосрочных банковских кредитов. Проводимые мероприятия по догосрочному банковскому кредитованию, направляемому на развитие материального производства, с целью более эффективного инновационного развития экономики дожны осуществляться при государственной поддержке наиболее приоритетных отраслей национальной экономики, учитывая допустимые границы влияния государственного участия. В условиях современного социально-экономического развития, по мнению автора, на государственном уровне дожны осуществляться следующие мероприятия: разработка программ поддержки производства продовольственных товаров; создание специализированных кредитных организаций с развитой региональной и филиальной сетью, главной целью деятельности которых являлось бы догосрочное инвестиционное кредитования отраслей материального производства; обоснование необходимости развития наукоемких технологий посредством привлечения субъектов малого и среднего бизнеса. В целях успешного осуществления данных мер предложена программа по поддержке отечественного производства продовольственных товаров и допонена модель границ государственного участия.

Теоретическая II практическая значимость исследования.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что основные положения диссертационного исследования углубляют понимание особенностей механизма догосрочного кредитования субъектов материального производства в условиях выбранного инновационного пути развития национальной экономики.

Практическая значимость исследования состоит в возможности использования содержащихся в работе выводов и рекомендаций в дальнейших теоретических и научно-практических исследованиях по представленной проблематике, выработке инвестиционной стратегии кредитных организаций и хозяйствующих субъектов производственных секторов экономики, определении направлений и механизмов модернизации финансово-кредитного обеспечения. Результаты проведенного исследования также могут быть использованы в преподавании экономических наук и разработке специальных учебных курсов.

Апробация и реализация результатов исследования. Апробация мер по повышению заинтересованности коммерческих банков в кредитовании субъектов материального производства проводилась в КБ БФГ-Кредит (ООО) при разработке кредитной политики на 2009 г.

Основные положения диссертационного исследования также докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях в Российском государственном социальном университете, отражены в монографии, а также пяти опубликованных научных работах, в том числе в одном издании, рекомендованном Высшей аттестационной комиссией России. Общий объем публикаций составляет 9,6 п.л.

Предлагаемые автором теоретические выводы и практические рекомендации по совершенствованию механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства обсуждены на проблемной группе кафедры финансы и кредит Российского государственного социального университета, по итогам которой диссертация рекомендована к защите на соискание ученой степени кандидата экономических наук.

Структура диссертационной работы определяется целями, задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованных нормативно-правовых актов, научных и периодических изданий, приложений. Диссертация изложена :йа 194 страницах машинописного текста. В работе 34 таблицы, 10 рисунков, 13 приложений.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования, отражена степень разработанности проблемы, формулируется объект, предмет, цель и задачи исследования, научная гипотеза, теоретико-методологическая основа исследования, раскрыта научная новизна, и положения, выносимые

на защиту, а также теоретическая и практическая значимость результатов диссертационной работы.

В первой главе Теоретико-методологические основы догосрочного кредитования нефинансового сектора экономики рассматривается сущность и содержание механизма банковского кредитования в условиях современного социально-экономического развития России. Основное внимание уделяется детальному изучению основ банковского кредитования, а также взаимоотношениям кредитных организаций и субъектов реального сектора экономики в сфере кредитования материального производства. Рассмотрены основные виды банковского кредитования и принципы его функционирования, а также современные методы предоставления и возврата ссуд. Проанализированы основные вопросы места и роли банковского кредитования в условиях инновационного пути развития национальной экономики.

По мере социально-экономического развития России происходила трансформация представлений о кредите, его сущности и необходимости, что обусловлено происходящими изменениями в производственных отношениях, связанных с процессом создания и перераспределения прибавочного продукта.

По результатам исследования существующих подходов к изучению понятий кредит и банковский кредит в диссертации уточнена терминологическая составляющая данных категорий. Так, под кредитом, автор понимает, экономическую категорию, основой которой являются экономические отношения, возникающие между банками и хозяйствующими субъектами в процессе аккумуляции временно свободных денежных средств и материальных ценностей, которые предоставляются хозяйствующим субъектам во временное пользование и дожны быть возвращены через определенный срок, как правило, с уплатой доходов за их использование.

Основной формой кредита является банковский кредит, выступающий как самостоятельная экономическая категория. В диссертационном исследовании автором под банковским кредитом понимается аккумуляция временно свободных денежных средств, заимствованных кредитными организациями у своих клиентов и банков, и их предоставление заемщикам в форме ссуженной стоимости на условиях возвратности, срочности и платности. Данные отношения всегда сопровождаются риском невозврата ссуженной стоимости. При банковском кредитовании банк выступает посредником, с одной стороны он заимствует временно свободные денежные средства, хранящиеся на счетах клиентов, с другой - предоставляет кредиты временно нуждающимся участникам рынка. Таким образом, происходит трансформация денежного капитала в ссудный. Исходя из этого, в современных условиях рыночного развития возможность банковского кредитования связана с особенностями движения основного и оборотного капиталов на предприятии. В этих условиях, кредит призван компенсировать возникающий разрыв между расходованием и поступлением денежных средств, посредством денежного авансирования.

Проведение структурного анализа, кредитных отношений позволило выделить основные элементы банковского кредитования, находящиеся в тесной взаимосвязи друг с другом, к которым относятся: субъекты и объекты кредитования.

В условиях нарастающего финансового кризиса и кризиса ликвидности, в диссертационном исследовании были допонены существующие методы предоставления и возврата ссуд, рекомендованные Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ).1 Так, по мнению автора, в условиях современной российской практики банковского кредитования к способам выдачи и погашения ссуд необходимо отнести: реструктуризацию дога и рефинансирование кредитов (см. рис. 1).

Рис. 1. Методы кредитования в современных условиях

1 Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 г. №54-П (с доп. и измен.) О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения).

Данная необходимость, по мнению автора, обусловлена, прежде всего, тем, что в условиях кризиса существует большая угроза роста неплатежеспособности хозяйствующих субъектов, тогда как реструктуризация дога и рефинансирование кредитов дают возможность пересмотра условий обслуживания дога (процентных ставок, сроков погашения кредитов, суммы ежемесячных платежей и др.), а также привлечения допонительных кредитов у сторонних банков с целью погашения текущих кредитных обязательств.

В результате проведенного в диссертации исследования основных принципов банковского кредитования было выявлено, что многие из них не учитывают условия бурного развития рынка кредитных услуг, а также внедрения международных требований в сфере банковского кредитования.

В целях более детального изучения теоретико-методологических основ банковского кредитования были исследованы и допонены основные принципы банковского кредитования, функционирующие в современных условиях социально-экономического развития. К их числу относят: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер использования, дифференциация кредитования, а также эффективность1 и предоставление банковских кредитов в меру выпонения субъектами хозяйственных мероприятий2.

На основе проведенного в диссертационном исследовании анализа классификации видов банковского кредитования, с учетом современного социально-экономического развития автором предложена и обоснована целесообразность использования консорциального (синдицированного) и проектного (инвестиционного) кредитования догосрочных инвестиционных программ развития отечественного производства.

Основным направлением социально-экономического развития национальной экономики является инновационный путь, ориентированный на расширение реального сектора экономики и ускорение роста валового внутреннего продукта (ВВП). Широкое внедрение инноваций требует разработки и реализации программ технической и технологической модернизации отраслей материального производства, освоения принципиально новых технологий, разработки и организации выпуска конкурентоспособной продукции. В настоящее время, средний моральный и физический износ материально-технической базы составляет 42%, тогда как по ряду отраслей износ основных фондов составляет 48% - 70% и выше.3 Средний срок службы основных фондов в России приближается к 21 году, в мировой производственной практике он составляет в среднем 7-8 лет. Это, в свою очередь, определяет актуальность поиска догосрочных инвестиций, направляемых на развитие отечественного производства.

1 Предложено автором.

2 Предложено автором.

3 Материалы XVIII съезда АРБ //Выступление Президента Ассоциации российских банков Г.А. Тосуняна // Деньги и кредит. - 2007. № 5. - с. 6.

Анализ основных макроэкономических показателей развитая банковского сектора показал, что, несмотря на наблюдаемую в последнее время тенденцию роста объемов банковского кредитования реального сектора экономики, по сравнению с мировой практикой, он находится на довольно низком уровне и составляет менее 10% к ВВП1, тогда как в развитых странах этот показатель в 4 - 5 раз больше, чем российский.2

Проведенный в диссертационном исследовании анализ отраслевого уровня сальдированного финансового результата деятельности хозяйствующих субъектов, удельного веса убыточных организаций, а также основных показателей их платежеспособности и финансовой устойчивости свидетельствует о низкой деловой активности предприятий нефинансового сектора (см. табл. ]).

Таблица 1.

Оценка факторов, ограничивающих деловую активность предприятии и организаций (в % от общего числа базовых организаций)3

Основные^шкторы ~ ' ------_____ 2004 2005 2006 2007

Недостаток денежных средств 56 42 41 35

Недостаточный спрос на продукцию организации внутри страны 43 51 48 42

Неопределенность экономической обстановки 20 21 20 16

Отсутствие надлежащего оборудования 18 30 30 30

Высокая конкуренция со стороны зарубежных производителей !7 22 25 25

Недостаточный спрос на продукцию организации за рубежом 13 19 19 18

Анализ финансового состояния субъектов производственных секторов свидетельствует о сокращение прибыли в экономике, особенно в промышленном секторе. Так, по данным Центра развития, в январе-октябре 2008 г. наблюдалось снижение сальдированного финансового результата на 11,5%. В условиях нарастающего финансового кризиса это приводит к сокращению инвестиционных вложений в основной капитал за счет собственных средств и инвестиций. Поэтому банковское кредитование следует рассматривать как основной источник привлечения инвестиционных ресурсов в сферу производства.

1 По данным Центра развития.

2 Банки и нефинансовый сектор: Россия в контексте мирового опыта /7 Информационно-аналитические материалы к VI Международному банковскому форуму, Сочи, сентябрь 2008 г. - М., 2008. - с. 4.

3 По данным Федеральной службы государственной статистики.

Посредством банковского кредитования предприятия могут осуществлять капитальные вложения в новые технологии, научные разработки, т.е. основные фонды, отвечающие современным технологическим и техническим стандартам. В условиях развития современной рыночной экономики, банковское кредитование играет роль линвестиционного рычага, с помощью которого осуществляется регулирование диспропорции между временем высвобождения и авансирования денежных средств. Кредитные организации являются уникальным финансово-экономическим образованием, которое обладает наибольшей гибкостью и адаптивностью к изменениям ситуации на финансово-инвестиционном рынке.

Во второй главе Анализ источников кредитных ресурсов коммерческих банков и направлений их использования рассмотрены методические основы формирования ресурсов, проведен обстоятельный анализ состояния пассивов банковской системы. Показаны особенности размещения ресурсов банков и дана детальная характеристика состава и структуры активов банковского сектора и отдельных кредитных организаций. Проведен анализ зарубежного опыта банковского кредитования сферы производства.

Для осуществления деятельности кредитные организации дожны иметь в своем распоряжении определенную ресурсную базу, служащую необходимым активным элементом. В условиях современной рыночной экономики, при формировании ресурсов коммерческими банками, большое значение приобретает не только количественный, но качественный ее состав. Как известно, основную долю в общем объеме ресурсной базы коммерческих банков составляют привлеченные и заемные капиталы. В условиях благоприятной экономической конъюнктуры основными источниками формирования ресурсной базы коммерческих банков, в период с 2004 г. по 2008 г., являются средства физических и юридических лиц, размешенные в депозиты и вклады. При этом ресурсы кредитных организаций носят в основном краткосрочный характер, что подтверждается материалами Банка России. Так, на 01.01.2008 г. доля средств физических лиц, размещенных коммерческими банками сроком свыше 3-х лет, составляет 7,3%, а предприятий - 5,9%. В результате банки практически лишены возможности осуществлять догосрочные инвестиционные вложения, так необходимые для национальной экономики.

Проведенный в исследовании анализ источников формирования ресурсной базы коммерческих банков позволил сделать следующие выводы:

Х динамика изменения источников формирования ресурсов зависит, прежде всего, от конъюнктуры рынка;

Х стабильность ресурсной базы, ее структуры, а также сбалансированность с активами гарантируют поноценное функционирование кредитной организации, однако изменение банковской политики в области размещения ресурсов может оказать существенное влияние и на характер источников формирования ресурсов.

В современных условиях, в России кредитование предприятий осуществляется в основном на краткосрочный и среднесрочный период. Кредиты, предоставляемые на срок свыше 3-х лет, по состоянию на 01.01.2008 составляют 23,6%, о чем свидетельствуют данные табл. 2.

Таблица 2.

Данные об объемах предоставленных кредитов предприятиям, по срокам погашения1

(мрд. руб.)

Всего 01.01.2007 01.01.2008

мрд. % мрд. %

5 802,8 100 8 731 100

из них:

Краткосрочные и среднесрочные кредиты 4 721,6 81,4 6 667.2 76,4

Догосрочные кредиты (свыше 3-х лет) 1 081,2 18,6 2 063,8 23,6

Анализ, состояния рынка банковского кредитования предприятий нефинансового сектора национальной экономики свидетельствует, что;

Х в современных условиях социально-экономического развития сфера банковского кредитования хозяйствующих субъектов производственных секторов экономики динамично развивается;

Х не смотря на наблюдаемый в последнее время прирост банковских кредитов на срок от 1 года до 3-х лет, коммерческие банки все же недостаточно участвуют в догосрочном кредитовании хозяйствующих субъектов. Так, доля догосрочных кредитов, направляемых на финансирование инвестиций в основной капитал на 01.04.2008 г. составляла 10,4%2.

Х рассмотренная в исследовании структура задоженности по предоставленным кредитам свидетельствует о высоких показателях просроченной задоженности, наибольший удельный вес которой наблюдается в отраслях обрабатывающих производств, а также прочих видов деятельности;

Х коммерческие банки предпочитают предоставлять кредиты крупному бизнесу, имеющему высокие показатели финансовой устойчивости, а также достаточной ликвидности активов, с высоким производственным потенциалом и объемом реализации произведенной продукции. Также отмечено, что банки, как правило, предоставляют кредиты на попонение оборотных средств хозяйствующих субъектов, а вовсе не на развитие производства. Причиной

1 По данным Центрального Банка РФ.

2 Банки и нефинансовый сектор: Россия в контексте мирового опыта // Информационно-аналитические материалы к VI Международному банковскому форуму, Сочи, сентябрь 2008 г. - М., 2008. - с. 34.

такой, сложившейся закономерности является высокий кредитный риск, сопровождающий сферу материального производства.

Х уровень процентных ставок по предлагаемым коммерческими банками кредитам очень высок. Помимо этого при оформлении кредита, как правило, предприятие - заемщик уплачивает допонительные комиссии.

Х большинство хозяйствующих субъектов реального сектора не могут привлечь банковские кредиты на развитие производства в силу отсутствия в их распоряжении ликвидного обеспечения.

На основе проведенного в исследовании анализа выявлено, что в условиях современного социально-экономического развития ситуация на рынке банковского кредитования постепенно меняется. Появляются кредитные организации, занимающиеся исключительно кредитованием производственных отраслей национальной экономики. Однако такие банки, как правило, имеют узкую специализацию и кредитуют одну отрасль в рамках разработанного Национального проекта по развитию приоритетных отраслей национальной экономики.

Проведенный, в рамках диссертационного исследования анализ зарубежного опыта догосрочного банковского кредитования субъектов реального сектора показал, что он основан на мобилизации кредитных ресурсов с целью адресной поддержки субъектов производства, а также их доступности, через регулирование уровня процентных ставок и направления использования в сфере кредитования приоритетных отраслей экономики.

В третьей главе Стратегия инвестирования инновационного развития производства выявлены важнейшие методы воздействия на банковскую систему, направленные на совершенствование механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства, а также разработаны меры по повышению заинтересованности банков в предоставлении догосрочных кредитов, направляемых на целевое финансирование инвестиционных программ развития отечественного производства. В рамках модернизации системы государственного регулирования предложены программы финансово-кредитного обеспечения инновационного развития субъектов материального производства.

Диссертационное исследование свидетельствует о недостаточной доли участия банковского кредитования в структуре финансовых источников инвестирования догосрочных программ инновационного развития отечественного производства.

Так, в условиях нарастающего кризиса ликвидности и ухудшающейся ситуации на финансовых рынках, необходимо разработать программы по совершенствованию механизма догосрочного кредитования субъектов материального производства, направленные на повышение активизации взаимодействия кредитных организаций и реального сектора экономики.

Считаем, что проводимые мероприятия дожны отвечать современному уровню развития, а также способствовать реализации следующих задач:

Х соблюдение уровня достаточности капитала;

Х привлечение крупных, догосрочных и дешевых источников формирования ресурсной базы коммерческих банков;

Х увеличение кредитного портфеля коммерческих банков;

Х разработку и внедрение новых видов и форм догосрочного банковского кредитования, позволяющих снизить риски и повысить доходность кредитного портфеля.

Автор считает, что проблему привлечения крупных, догосрочных и дешевых источников формирования ресурсной базы коммерческих банков можно решить путем привлечения средств пенсионных, страховых фондов, средств, находящихся в резервном фонде и фонде будущих поколений. Деятельность таких фондов направлена на создание догосрочных резервов, значительная часть которых размещается на сегодняшний день на счетах зарубежных банков. Их привлечение в отечественный банковский сектор позволило бы решить проблемы формирования ресурсной базы коммерческих банков, отвечающих современным требованиям социально-экономического развития. Так, например, общая сумма средств пенсионного фонда, подлежащая инвестированшо составляет 545,7 мрд. руб., из которых 502,5 мрд. руб. занимают средства пенсионных резервов, а 43,2 мрд. руб. составляют средства пенсионных накоплений.'

Также одним из основных источников формирования ресурсов коммерческих банков на догосрочный период могли бы стать депозитные программы, направленные на привлечение средств населения, размещенные на длительный срок с уплатой повышенного процента по вкладам.

В современных условиях проблема дешевых ресурсов, предоставляемых на догосрочной основе, дожна решаться посредством привлечения коммерческими банками средств в виде субординированнных кредитов, направляемых на развитие отечественного производства. Выдачу субординированных кредитов рекомендуется осуществлять двумя способами через Центральный Банк России и Внешэкономбанк на срок не менее 5 лет под проценты, не превышающие ставку рефинансирования. Полученные средства дожны направляться коммерческими банками на догосрочное кредитование инвестиционных программ развития хозяйствующих субъектов производственных секторов экономики под более низкие проценты, чем при обычном кредитовании, поскольку доходность данных кредитов учтена при их предоставлении.

В диссертационном исследовании предложена авторская модель банковского кредитования субъектов реального сектора экономики за счет привлечения субординированнных кредитов (см. рис. 2):

1. Государство размещает средства Пенсионного фонда, а также резервного фонда и фонда будущих поколений на счетах Центрального Банка России;

1 Совет национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов. Работа на будущее. Пенсионные деньги необходимо вкладывать в догосрочные проекты. // Российская газета. - 18.09.2008. №196 (4753). - с. АЗЗ.

2. В условия финансового кризиса и кризиса ликвидности, Центральный Банк России осуществляет выдачу субординированнных кредитов двумя способами:

a. на конкурсной основе напрямую кредитует коммерческие банки;

b. размещает на депозитных счетах Внешэкономбанка денежные средства, направляемые на развитие реального сектора, посредствам предоставления на конкурсной основе субординированных кредитов коммерческим банкам.

3. Кредитная организация, в рамках полученного субординированнного кредита, предоставляет хозяйствующему субъекту догосрочный кредит на финансирование производства;

4. Предприятие, в соответствии с целевым использованием, направляет полученные денежные средства на модернизацию производства;

5. Реализация произведенных товаров;

6. Получение выручки от реализации;

7. Уплата налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды;

8. Из полученной прибыли осуществляет ежемесячные платежи в счет погашения кредита;

9. По окончанию срока действия кредитного договора, кредитная организация погашает единовременным платежом субординированнный кредит.

Рис. 2. Модель банковского кредитования производства за счет привлечения субординированных кредитов

В диссертации разработан и предложен комплекс мер направленный на снижение потерь кредитных организаций в результате проведения догосрочного кредитования производственных отраслей национальной экономики путем предоставления со стороны государства гарантий по возврату догосрочных инвестиционных вложений в реальный сектор.

Автор считает, что использование государственных гарантий, предоставляемых кредитным организациям на кредитование финансово устойчивых

субъектов производственной сферы национальной экономики, будет способствовать увеличению кредитного портфеля коммерческих банков, а также снижению уровня процентных ставок по таким кредитам. Предоставление государственных гарантий является наиболее эффективным механизмом, способствующим целевому предоставлению и использованию средств. В диссертационном исследовании механизм банковского кредитования инвестиционных проектов под гарантии государства представлен следующим образом (см. рис. 3).

Рис. 3. Механизм банковского кредитования инвестиционных проектов под гарантию государства

При этом предполагается, что коммерческие банки предоставляют кредит в размере 70 Ч 80% потребности субъектов хозяйствования, остальные источники финансирования определяются субъектами самостоятельно.

По результатам проведенного анализа в диссертационном исследовании обоснована необходимость и предложена программа инвестирования убыточных предприятий посредством предоставления синдицированных кредитов. Однако автор считает, что, несмотря на инвестиционный потенциал банковского сектора, кредитование убыточных организаций целесообразно проводить только в том случае, если при тщательном анализе финансово-хозяйственной деятельности не было выявлено причин, которые могли бы привести к будущему их банкротству.

В условиях нарастающего финансового кризиса и кризиса ликвидности необходимо усиление позиций государственной власти в проведении крупномасштабных инвестиционных преобразований, направленных на развитие отраслей материального производства и усиления экономической безопасности страны. Так, в современных условиях развития, все более четко прослеживается тенденция усиления роли государства в регулировании взаимодействия кредитных организаций и хозяйствующих субъектов реального сектора экономики. Такая закономерность обуславливает возникающую необходимость изучения границ возможного государственного влияния.

Автором допонена и обоснована классификация видов государственного участия (см. рис. 4).

Рис. 4 Классификация видов государственного участия

К числу разработок автора относятся государственно-частное партнерство, а также предоставление государственных гарантий. Считаем, что в условиях индустриального развития экономики, государство дожно осуществлять свою деятельность на уровне государственно-частного партнерства, обеспечивая поддержку хозяйствующих субъектов при помощи совместного участия с кредитными организациями в инвестиционном финансировании производственных фондов, стратегически значимых секторов экономики. Это будет способствовать повышению социально-экономического развития страны. Мировая практика свидетельствует, что при государственно-частном партнерстве соблюдается соотношение риска и доходности от вложений, обеспечивая допонительное привлечение догосрочных кредитов в приоритетные отрасли экономики.

На основе проведенного в диссертационном исследовании анализа основными задачами при разработке программ модернизации системы государственного регулирования финансово-кредитного обеспечения инновационного развития субъектов материального производства дожны являться:

Х обеспечение высокой производительности и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов;

Х техническое и технологическое перевооружение основных фондов;

Х повышение качества и конкурентоспособности отечественной продукции на внутреннем и внешнем рынках;

Х развитие и расширение деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей.

По нашему мнению, решение этих задач окажет положительное влияние на повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов реального сектора, а также будет способствовать модернизации основных фондов и обеспечению реализации инновационных программ развития.

В настоящее время государство в рамках Национальных проектов, проводит комплекс мер, направленных на инновационное развитие отраслей материального производства. Но, несмотря на это с учетом особенностей финансового кризиса и кризиса ликвидности, проводимые мероприятия нуждаются в доработке и совершенствовании. Так, в рамках модернизации систедш государственного регулирования финансово-кредитного обеспечения программ развития отраслей материального производства, необходимо уделить особое внимание решению следующих проблем:

1. все мероприятия, проводимые в рамках Национальных проектов по государственной поддержке, осуществляются на конкурсной основе, поэтому не каждый субъект хозяйствования может привлекать банковские кредиты на льготных условиях;

2. сокращение административных барьеров, которые снижают кредитную активность коммерческих банков;

3. разработка мероприятий, направленных на повышение уровня продовольственной безопасности;

4. осуществление поддержки развития наукоемких инновационных технологий путем увеличения заинтересованности малого и среднего бизнеса, а также создания бизнес-инкубаторов.

В условиях глобализации мирового хозяйства национальной экономике необходимо устойчивое развитие сельскохозяйственной отрасли с последующим постепенным переходом на производство продовольственных товаров. По мнению автора, необходимым шагом, для решения поставленной перед нами задачи, является разработка и принятие на практике Национального проекта Развития производства продовольственных товаров. Данный проект дожен содержать в себе мероприятия направленные на повышение заинтересованности хозяйствующих субъектов и коммерческих банков к сфере производства продовольственных товаров. Такая программа будет содействовать решению проблем насыщения российского рынка продовольственными товарами за счет снижения объемов импортируемых товаров, а также модернизации основных фондов и решению комплекса проблем данной отрасли производства.

В диссертационном исследовании обосновывается необходимость создания в рамках государственного проекта Развития производства продовольственных товаров на базе ОАО Россельхозбанка разветвленной сети региональных подразделений. Также подчеркивается необходимость создания и развития на государственном уровне финансово-промышленных групп, деятельность которых будет направлена на взаимодействие всех структурных подразделений и обеспечение сопровождения поного производственного цикла данной отрасли производства в рамках осуществляемых инвестиционных программ развития.

На современном этапе развития экономики большое значение приобретает развитие малого и среднего бизнеса (МСБ). Как свидетельствует зарубежный опыт, МСБ выпоняет основную функцию в формировании инновационной экономики, так как в основном осуществляет финансирование новых наукоемких направлений в развитии технологий. К сожалению, в современном экономическом развитии России большая часть малого и среднего бизнеса (около 70%) занята в сфере торговли и услуг.

В диссертационном исследовании подчеркивается, что малый и средний бизнес отличается высокой инновационной активностью, поэтому имеет высокий потенциал социально-экономического развития. Основными факторами, по мнению автора, сдерживающими развитие малого и среднего бизнеса в сфере производства, являются:

Х низкий уровень самофинансирования;

Х административные барьеры;

Х низкий уровень технической и технологической оснащенность основных фондов;

Х недостаточный уровень самоокупаемости.

Основным направлением совершенствования догосрочного банковского кредитования, проводимого государством в рамках национального проекта, является создание благоприятных условий для устойчивого развития малого и среднего бизнеса в регионах России на основе формирования эффективных механизмов его инвестиционной поддержки.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Основными результатами исследования являются разработанные автором рекомендации по совершенствованию механизма догосрочного кредитования хозяйствующих субъектов производственных секторов национальной экономики, в условиях выбранного инновационного пути развития.

С учетом предлагаемых преобразований данного механизма возможно решение следующих проблем:

Х усиление роли догосрочного кредитования в условиях инновационного развития национальной экономики;

Х увеличение ресурсов коммерческих банков за счет привлечения средств своих клиентов на длительный срок (за чет разработки депозитных программ и привлечения субординированных кредитов);

повышение заинтересованности коммерческих банков в догосрочном кредитовании инновационных программ развития реального сектора экономики;

Х активизация политики государства в сфере финансово-кредитного обеспечения инновационного развития субъектов материального производства.

Таким образом, по мнению автора, в целях создания эффективного механизма догосрочного кредитования необходимо использовать комплекс инструментов совместных действий государства, кредитных организаций и субъектов хозяйствования.

Существующий механизм кредитования субъектов материального производства реализует лишь отдельные направления формирования догосрочных финансовых источников и не образует единой комплексной стратегии модернизации механизма догосрочного кредитования. Реализация рекомендаций и предложений, сформулированных и обоснованных в диссертационном исследовании, позволит создать эффективный механизм догосрочного инвестирования отраслей материального производства, и будет способствовать решению проблемы доступности и достаточности средств.

Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях:

1. Голованова С.П. Кредитование промышленных предприятий коммерческими банками И Экономические науки. -2008. № 5. - 0,5 п.л. (рекомендован ВАК РФ).

2. Голованова С.П. Кредитование предприятий: тенденции и перспективы // Социально-экономические проблемы развития РФ /Сборник научных трудов преподавателей и аспирантов. - М.: АПКиППРО, 2006. № 2. - 0,4 п.л.

3. Голованова С.П. Основные направления развития предприятий за счет кредитования: Препринт. - М.: Стандартинформ, 2007. - 0,7 п.л.

4. Голованова С.П. Банковское кредитование - основа развития промышленного производства страны: Препринт. - М.: Стандартинформ, 2008. -0,9 п.л.

5. Голованова С.П. Кредитование коммерческими банками инвестиционных проектов предприятий: Препринт. -М.: Стандартинформ, 2008. - 1,1 п.л.

6. Белотелова Н.П., Голованова С.П. Совершенствование механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства / Монография. - М.: Изд-во АПКиПРО РФ, 2009. - 9,0 п.л. (в том числе авторских б п.л.)

Лицензия серия Р № 021321 от 14.01.99. Подписано в печать 5.02.09. Гарнитура Times New Roman Су г. Печать офсетная. Бумага офсетная. Тираж 100 экз. Заказ Na 56.

Издательство Академии повышения квалификации и профессиональной переподготовки работников образования 125212, Москва, Головинское шоссе, д. 8, кор. 2

Отпечатано в типографии Академии повышения квалификации и профессиональной переподготовки работников образования, 107014, Москва, ул. Короленко, д. 2/23.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Голованова, Светлана Петровна

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы догосрочного кредитования нефинансового сектора экономики.

1.1. Сущность и содержание экономического механизма кредитования производственных отраслей экономики.

1.2. Принципы кредитования и их развитие в современных условиях.

1.3. Роль и значение догосрочного банковского кредитования в инновационном развитии экономики.

Глава 2. Анализ источников кредитных ресурсов коммерческих банков и направлений их использования

2.1. Формирование ресурсов коммерческих банков.

2.2. Деятельность кредитных организаций в сфере кредитования материального производства.

2.3. Зарубежный опыт финансово-кредитного обеспечения развития производства.

Глава 3. Стратегия инвестирования инновационного развития производства

3.1. Совершенствование механизма развития догосрочного банковского кредитования производства.

3.2. Модернизация системы государственного регулирования финансово-кредитного обеспечения инновационного развития производства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма догосрочного кредитования отраслей материального производства в современных условиях"

Актуальность темы исследования. Переход национальной экономики на инновационный путь развития, сопровождающийся внедрением новейших прогрессивных технологий и преодолением технического отставания отечественного производства от экономически развитых стран, обуславливает необходимость разработки целевых программ по догосрочному инвестиционному финансированию.

Производственная деятельность большинства субъектов реального сектора отечественной экономики сопровождается нарушением кругооборота капитала, высоким моральным и физическим износом основных фондов, низким уровнем энерго - и ресурсосберегающей базы, следствием чего выступает низкий уровень конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей на внутреннем и внешнем рынках, что приводит к снижению экономической безопасности страны.

Решение задач по обновлению производственного потенциала в условиях наблюдаемого низкого уровня самофинансирования предполагает активизацию процессов развития хозяйствующих субъектов за счет разработки и использования инновационных проектов, реализуемых в первую очередь за счет банковского кредитования.

В современных условиях развития банковское кредитование является неотъемлемым элементом рыночной экономики, которое оказывает значительное влияние не только на развитие производства, но и на увеличение и ускорение денежного оборота страны. Однако следует заметить, что существующий спрос со стороны реального сектора экономики на кредитные ресурсы удовлетворяется в недостаточных объемах.

Основной причиной, сдерживающей рост масштабов догосрочного банковского кредитования хозяйствующих субъектов, направляемого на комплексное техническое и технологическое перевооружение производства, является высокая доля низкорентабельных и убыточных предприятий, недостаточный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости потенциальных заемщиков, а также высокий уровень риска невозврата предоставленных средств.

Кроме того, кредитные организации не располагают достаточной ресурсной базой, необходимой для предоставления длинных и .дешевых кредитов с целью финансирования догосрочных инвестиционных программ развития отечественного производства.

Кризис ликвидности, охвативший российскую экономику в 2008 году, и наблюдаемая ситуация на внешнем финансовом рынке, требуют разработки и принятия ряда действенных мер, направленных на стабилизацию экономической ситуации в стране.

В целях развития и совершенствования механизма догосрочного банковского кредитования производственных отраслей национальной экономики, повышения его значимости в условиях выбранного инновационного пути развития, возникает необходимость в разработке на теоретическом и практическом уровне новых подходов к кредитной деятельности коммерческих банков, а также принятии антикризисных мер по поддержке реального сектора экономики.

Необходимость проработки и решения этих проблем и определяет актуальность заявленной темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. В историческом плане важнейшие положения банковского кредитования исследовались в трудах А. Смита, Дж. Кейнса, Р. Гильфердинга и других исследователей.

Проблемы теории и практики банковского кредитования и его влияния на развитие производства исследованы в трудах: А.Н. Азрилияна, О.Н. Афанасьевой, С.В. Бажанова, Л.Г. Батраковой, Г.Н. Белоглазовой, Н.П. Белотеловой, А .Г. Богданова, Т.П. Варламовой, Д.В. Воронина, В. А. Галанова, Д.Е. Давыдянц, Н.Б. Ермасовой, С.В. Зенченко, И.М. Игнатовой, А.Ю. Казака, C.JI. Корниенко, Г.Г. Коробовой, 10.А. Корчагина, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.И. Львова, И.П. Малиниченко, М.С. Марамыгина, А.Н. Нехамкина, И.В. Пещапкинской, В.М. Семенова, О.Ю. Свиридова, A.M. Смулова, С.А. Хусанова, Н.Д. Эриашвили и других. Изучению и анализу ресурсной базы коммерческих банков посвящены труды: Э.Ф. Арсланова, А.В. Берникова, А.В. Турбанова и других.

Настоящее диссертационное исследование опирается на работы отечественных и зарубежных экономистов, посвященных изучению вопросов теории и практики зарубежного опыта банковского кредитования производства, а также роли и значению государства в процессе взаимодействия коммерческих банков и реального сектора экономики. Среди них можно выделить труды таких ученых как: М.В. Антоновой, А.И. Полищука, С.В. Антишина и других.