Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Завьялов, Сергей Олегович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2012 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса"
На правах рукописи
Завьялов Сергей Олегович
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
2 5 ОКТ 2012
Москва 2012
005053679
005053679
Работа выпонена на кафедре финансов и кредита ГОУ ВПО Российский государственный социальный университет.
Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент
Белотелова Жанна Сергеевна
Официальные оппоненты: Ларина Светлана Евгеньевна,
доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономики и финансов общественного сектора РАНХиГС при Президенте РФ
Наточеева Наталья Николаевна,
кандидат экономических наук, профессор, профессор кафедры Финансы и кредит ВГНА Минфина РФ
Ведущая организация: ФГБУ ВПО Московский
государственный индустриальный университет
Защита состоится 14 ноября 2012 года в 14.00 на заседании диссертационного совета Д 212.341.03 по экономическим наукам на базе ГОУ ВПО Российский государственный социальный университет по адресу г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, корп. 2, диссертационный зал.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ГОУ ВПО Российский государственный социальный университет.
Автореферат разослан 12 октября 2012 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета,
доктор экономических наук, профессор
П.В. Солодуха
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Переход России на рыночные механизмы взаимодействия, отстранение государства от финансирования производственных предприятий определили повышение значимости заёмных средств, используемых хозяйствующими субъектами для увеличения прибыли. Экономический кризис 1998 года и глобальный финансовый кризис 2008 года, негативно повлиявшие на стабильность банковской системы, и, прежде всего, той ее части, которая осуществляла активную деятельность на кредитном рынке, обострили проблему надлежащей и нормативно обоснованной организации кредитного процесса. Необходимость повсеместной реструктуризации российских компаний, новые требования к акционерному капиталу и структуре собственности предъявили новые вызовы к кредитным организациям, их качеству и количеству услуг, капитализации и распределенности на территории Российской Федерации.
Последнее десятилетие банковская система Российской Федерации уверенно и продуктивно развивалась. Росли стабильность банковского сектора, доверие к банкам со стороны физических и юридических лиц, расширяся спектр оказываемых банками услуг, открывались новые банки и небанковские кредитные организации. Банковская система, являясь сегодня кровеносной системой отечественной экономики, представляет собой основной источник кредитных ресурсов.
Вне зависимости от того, что в юридической и экономической литературе имеется достаточно разработок, посвященных вопросам кредитования, большинство из них не соответствуют современному состоянию и перспективному развитию современных денежно-кредитных отношений. В связи с этим рассматриваемый вопрос приобретает особую актуальность в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Степень разработанности проблемы. В современной экономической науке термин банковское кредитование встречается достаточно часто. Это связано с тем, что основная масса исследований в области банковского дела
направлена на изучение частных проблем развития отдельных банков и операций, среди которых одно из основных мест занимает корпоративное кредитование.
Существенный вклад в анализ проблем теории банковского дела внесли: Г. И. Белоглазова, Л.П. Белых, В.Н. Едронова, Г.И. Кравцова, А.П. Кроливецкая, М.Г. Лапуста, М.С. Марамыгин, Г.С. Панова, И.В. Пещанская, A.B. Суварович, Е.Б. Супронович, A.M. Тавасиев, В.М. Усоскин, А.Д. Шеремет и другие. Теоретические и практические аспекты банковского кредитования анализировались в исследованиях М.С. Атлас, В.И. Букато, Е.Ф. Жукова, В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Г.Г. Коробовой, О.И. Лаврушина, Ю.И. Львова, И.И. Лютовой, Е.В. Тихомировой и других. С различных позиций классифицируются операции коммерческого банка, и описывается их содержание в трудах зарубежных авторов, среди которых можно выделить: К.Дж. Бартропа, Б. Гринвальда, И. Джорджа, Э.Дж. Долана, Н. Когана, Д. МакНотона, Ж. Ривуара, Чинг Ф. Ли, К. Эрроу.
Исследования данных авторов подтверждают значимость дальнейших разработок в вопросах функционирования кредитной системы, деятельности коммерческого банка на кредитном рынке и активизации эффективных продаж банковских корпоративных продуктов.
Целью диссертационной работы является разработка теоретического обоснования и практических рекомендаций по совершенствованию механизма банковского кредитования корпоративных клиентов, функционирующих в сфере малого и среднего бизнеса.
Задачи исследования. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
1. Допонить сущность императивов система кредитования, механизм банковского кредитования в соответствии с современными тенденциями инновации и модернизации кредитных технологий.
2. Определить степень влияния банковского кредитования на динамику развития предприятий малого и среднего бизнеса, функционирующих в различных отраслях экономики.
3. Выявить специфику банковского кредитования малого и среднего бизнеса.
4. Предложить организационную структуру реализации механизма банковского кредитования корпоративных клиентов.
5. Рекомендовать механизм частно-государственного партнерства для расширения инструментария банковского кредитования.
Объектом исследования являются коммерческие банки и их структурные подразделения (филиалы и допонительные офисы - отделения) акционерной формы собственности, территориально расположенные в Вологодской области.
Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения, формирующиеся в процессе совершенствования банковского кредитования субъектов малого и среднего бизнеса.
Соответствие паспорту специальности. Диссертационное исследование соответствует пункту 9.3. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования и п. 9.7. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта паспорта специальности ВАК 08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная гипотеза исследования заключается в том, что совершенствование и сбалансирование механизма банковского кредитования будет обеспечивать непрерывное воспроизводство финансовых ресурсов, стимулирование дифференциации предложений на кредитном рынке для
улучшения экономического положения субъектов малого и среднего бизнеса в процессе производства и реализации отечественного продукта.
Эмпирическая база исследования и методологические основы.
Эмпирическую базу диссертационного исследования составляют:
- законодательные акты Российской Федерации и Вологодской области;
- подзаконные акты Президента и Правительства России;
- нормативные акты министерств и ведомств Правительства России, Правительства Вологодской области, Банка России, определяющие порядок функционирования банковской системы;
- данные из официальных публикаций международных организаций;
- статистические и аналитические материалы справочников, издаваемых Банком России, Федеральным агентством государственной статистики;
- ежегодные данные Ассоциации российских банков и Ассоциации региональных банков России, иных общественных организаций, занимающихся изучением проблем в области банковского дела.
В качестве методов исследования использованы методы экспертных оценок, сравнения, анализа, синтеза и различные статистические методы.
Привлечение статистических данных и аналитических материалов призвано обеспечить репрезентативность эмпирической базы исследования. Их наглядность в сочетании с широким использованием методов научного познания анализируемых явлений и процессов способствуют получению предполагаемых результатов исследования, аргументированности теоретических выводов и обоснованию практических предложений.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методических основ, практическюс предложений по формированию и реализации механизма банковского кредитования корпоративных клиентов.
Положения научной новизны, полученные лично автором и выносимые на защиту:
1. Допонены структурные элементы системы банковского кредитования. Авторская трактовка системы банковского кредитования заключается в определении скоррелированности её базовых элементов, к которым относятся: субъект, объект, принципы, методики кредитования, механизм выдачи и возврата ссуд, а также банковский контроль и надзор над кредитным процессом,, отражающие современные реалии развития в рыночной экономике. Через соотношение терминов кредитная система и кредитный механизм обоснованна дефиниция механизм банковского кредитования и его структурные элементы.
2. Определены пределы стимулирующей роли банковского кредитования для развития предпринимательства. Анализ взаимосвязи позволил определить отрасли приоритетного кредитования с софинансированием процентной ставки до предела ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ: ЖКХ, здравоохранение (в связи с высоким уровнем социальной значимости), деревообработка, фермерство, пищевая промышленность (как формирующие мультипликативный эффект экономического развития территорий).
3. Выявлено, что высокий уровень риска кредитования обусловлен низким уровнем транспарентности, несоразмерной платой за кредитные ресурсы, использованием кредитных ресурсов по нецелевому назначению. Рост финансовых возможностей банковского сектора, концентрации капитала при сохранении действующих условий кредитования могут привести к дисбалансу спроса и предложения на рынке финансовых услуг.
4. Предложен механизм частно-государственного партнерства в банковском кредитовании корпоративных клиентов, основанный на допонительной (детализированной и усовершенствованной) модели вексельных расчетов. Использование модели позволяет в случае кассового разрыва в короткие сроки организовать транши, дисконты по векселям, оптимизировать налогообложение вексельных операций, рефинансировать задоженность допонительной эмиссией или выкупом векселей, снизить стоимость судебных издержек.
Практическая значимость работы состоит в том, что в исследовании допонена практическая методика расширения возможностей системы гарантийных фондов и предложена инновационная модель вексельного кредитования корпоративных клиентов, использование которой позволяет сбалансировать объемы капитализации банковского и производственного секторов экономической деятельности.
Результаты исследования могут быть использованы в преподавании и методическом обеспечении учебных дисциплин: Банковское дело, Банковское законодательство, Деньги, кредит, банки.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались на международных, всероссийских и межвузовских конференциях: международная научно-практическая конференция Леденцовские чтения. Бизнес. Наука. Образование (2009 г., 2011 г.); II междисциплинарная научно-практическая конференция Экономика региона: реальность и перспективы (2009 г.); межвузовская научно-практическая конференция Молодежь и наука: инновационный ресурс малого и среднего бизнеса (2010 г.); региональная научно-практическая конференция Исследования молодых - экономике региона (2010 г.); IV всероссийская научно-практическая конференция Институализация экономики: система партнерских отношений в решении проблем экономической динамики (2010 г.); VI межвузовская научно-практическая конференция Новая экономика - новое общество (2011 г.).
Автором опубликовано 11 научных статей общим объемом 4,6 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы, излагаются цели и задачи, предмет и метод исследования, определяются его методологические и теоретические основы, формулируется научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов проделанной работы.
В первой главе Теоретические и методические основы банковского кредитования проанализирован, уточнен и допонен понятийный аппарат, характеризующий дефиниции в сфере кредитования, выявлены различия в определениях система кредитования кредитная система и банковская система; дано определение механизма банковского кредитования через выяснение теоретической и практической составляющей терминов кредитная система и кредитный механизм. Определена оптимальная структура механизма банковского кредитования с целью установления стабильного положения субъектов малого и среднего предпринимательства на кредитном рынке. Выявлены различия в методиках оценки кредитоспособности заёмщиков, используемых в коммерческих банках, проведен детальный анализ рейтинговой методики оценки кредитоспособности, внесено предложение по нормативной унификации существующих методик.
Во второй главе Оценка состояния и динамики кредитования малого и среднего бизнеса (на примере Вологодской области) рассмотрены основные статистические показатели, характеризующие процессы развития сектора малого и среднего бизнеса (далее Ч МСБ) на федеральном и региональном уровнях. Выявлено, что в результате исчерпания предпринимательского потенциала в отдельных регионах и видах деятельности необходимо скорейшее изменение критериев софинансирования региональных программ, в том числе с использованием инструментария Министерства экономического развития Российской Федерации и банковской системы. Определены условия изменения характера связей банков с сектором МСБ на региональном уровне с целью оздоровления и дальнейшего развития экономики. Установлено, что активная кредитная политика банков на уровне конкретного региона опосредует эффективное кредитование как ключевой процесс регулирования банковских и предпринимательских отношений.
В третьей главе Совершенствование механизма банковского кредитования проанализированы факторы, определяющие кредитную политику банка на макро-, мезо- и микроуровнях. В целях эффективного развития системы кредитования внесены предложения по практическому совершенствованию в разрезе каждого элемента структуры механизма банковского кредитования. При определении источников финансирования хозяйственных отношений государства и бизнеса в рамках социально-экономических программ обоснована необходимость вовлечения банков в реализацию проектов частно-государственного партнерства, которое предполагает более широкое использование банковского опыта, потенциала банковских продуктов (услуг) посредством внедрения в существующую систему инновационных методик кредитования.
В заключении изложены основные результаты и выводы исследования, даны практические рекомендации.
II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Предложена авторская трактовка системы банковского кредитования и её составляющих. Через соотношение терминов кредитная система и кредитный механизм обоснованна дефиниция механизм банковского кредитования и его структурные элементы.
Под системой кредитования принято понимать совокупность взаимозависимых элементов, опосредующих кредитный процесс, его регулирование и организацию в соответствии с принципами рыночной экономики и теорией кредитного риска. В более узком значении систему кредитования рассматривают как последовательность определенных действий, связанных с рациональным потреблением ссудных ресурсов субъектами рынка, которая охватывает, в том числе объекты, принципы, методики кредитования, механизм выдачи и возврата ссуд, а также банковский контроль и надзор над кредитным процессом.
Высокая эффективность деятельности коммерческого банка в процессе кредитования возможна только в том случае, если все базовые элементы системы будут скоррелированы, усиливая тем самым экономический результат и юридическую чистоту кредитной сдеки. С другой стороны, нарушение единства системы кредитования, нивелирование значения одного из её базовых элементов приводит, как правило, к невозвратности банковских кредитов и увеличению процента просроченной задоженности в кредитных портфелях коммерческих банков.
В исследовании подтверждается необходимость выделения среди научнообоснованных элементов ещё одного эмпирически важного элемента системы кредитования - доверие. Оно возникает из самого понятия кредит ("credo" с лат. - "верю"). Кредитование как форма экономических отношений, базируясь на предпринимательском риске, формализовано опосредуются договором, вместе с тем его содержательную основу
составляет доверительный аспект. Так или иначе, доверие, возникает как необходимый элемент кредитного отношения, выражающегося в осознанной позиции двух сторон сдеки, имеющей впоне определенное экономическое основание.
В теории банковского дела отсутствует унифицированный подход в вопросе идентичности или разнородности понятий кредитный механизм и кредитная система. Причем, из приведенных в диссертационном исследовании мнений следует, что кредитный механизм, как более общее понятие, включает в себя кредитную систему. Между тем с указанным подходом нельзя согласиться. Кредитная система, являясь единым целым, призвана обеспечивать взаимодействие её элементов, находящихся в отношениях соподчинения. Поэтому логичным будет определить кредитный механизм как практическую форму последовательно-определенных действий, складывающихся в сфере кредитно-денежных отношений. Для удобства восприятия отразим соотношение терминов кредитная система и кредитный механизм на кругах Эйлера (рис. 1).
Рис. 1. Соотношение дефиниций кредитная система и кредитный механизм
Элементы кредитного механизма являются лишь частью кредитной системы, наряду с иными составляющими кредитных отношений. При этом автор отмечает, что область применения кредитных отношений (кредитная
система) шире области их практического использования (кредитный механизм). Именно приращение практических действий за счет теоретического инструментария кредитных отношений является основой для модернизации кредитного механизма.
В связи с этим, под механизмом банковского кредитования в контексте проводимого исследования предлагается понимать практическую реализацию кредитных отношений и одновременно формализованный фактический способ организации кредитного процесса предоставления денежных средств банком заемщику во временное пользование на основе принципов возвратности, срочности и платности.
В соответствии с сущностью механизма банковского кредитования как процесса и как системы, а также, основываясь на разделении условий кредитного договора на основные и факультативные, представляется целесообразным выделить следующие элементы механизма банковского кредитования (рис. 2)
Рис. 2. Элементы механизма банковского кредитования
Представленная структура механизма банковского кредитования отражает, по-нашему мнению, современные тенденции и особенности кредитных отношений, позволяет всесторонне и поноценно формировать кредитную политику и выявлять роль соответствующего коммерческого банка на кредитном рынке с точки зрения определения приоритетов в отношении того или иного элемента. Выделение соответствующих элементов наглядно отражает взаимосвязанность и последовательность конкретных действий сторон, а их совокупность охватывает абсолютно все стороны проявления и организации механизма банковского кредитования на практике.
Следует также обратить внимание на отсутствие в числе элементов механизма банковского кредитования кредитного договора. В связи с тем, что нами исследуется содержательная сторона вопроса, документарная форма кредитных отношений, несмотря на мнение ряда авторов, не может являться элементом исследуемого института. Вместе с тем, подтверждая особую роль кредитного договора в общественных отношениях, складывающихся на кредитном рынке, отметим, что данный договор является по своей правовой природе двусторонне обязывающей сдекой, которая фиксирует волеизъявление сторон по всем существенным условиям, которые в свою очередь поименованы выше, как элементы механизма банковского кредитования.
2. Определены пределы стимулирующей роли кредитования сектора малого и среднего бизнеса, обуславливающего банковский мультипликативный эффект развития региональной экономики.
Официальная статистика сектора МСБ свидетельствует о положительной динамике основных показателей этого сегмента экономики в 2000-х годах. За указанный период сектор МСБ явися одним из самых динамичных в российской экономике.
Институциональное развитие МСБ в России характеризуется значительной межрегиональной дифференциацией. Наличие серьезных диспропорций является следствием ряда факторов, ключевыми среди
которых являются предпринимательская активность населения, предпринимательский климат, обеспеченность производственными ресурсами и человеческим капиталом, а также наличие рынков сбыта товаров и услуг.
Анализ динамики развития МСБ проводися по трём основным показателям, связанным с деятельностью субъектов малого и среднего предпринимательства в региональном аспекте:
- число предприятий на 100 тыс. населения;
- среднесписочная численность занятых на предприятиях;
- динамика объема оборота предприятий.
Кризис 2009 года привел к уменьшению анализируемых параметров. Так, по итогам 2009 года (по сравнению с 2008 годом) численность занятых на предприятиях МСБ снизилась на 1,1%. Объем оборота предприятий МСБ за год сократися на 17%. Единственное исключение составил показатель числа зарегистрированных малых и микропредприятий МСБ: на 1 января 2010 года в России число малых и микропредприятий увеличилось по сравнению с 2009 годом на 20%. Автором доказано, что данная ситуация сложилась в результате прекращения, сворачивания деятельности средних и крупных предприятий под влиянием кризиса, а также в связи со снижением темпов банковского кредитования сектора МСБ в 2009 году (рис. 3).
Объем кредитования СМБ в мрд. руб. Объем оборота СМБ в мрд. руб. Источник: данные Федеральной службы государственной статистики.
Рис. 3. Зависимость объема продукции МСБ и объема редитования банками субъектов МСБ.
в региональной экономике, в том числе и благодаря значительной государственной поддержке этого сектора экономики в 2010 году (рис. 4).
400 ю 300 | 200 а юо о
^^"Объеч федерального софинансирования поддержки СМБ
Бюджетные ресурсы Вологодской области на поддержку СМБ_
Источник: Законы Вологодской области Об областном бюджете № 1931-03 на 2009 г., № 2433-03 на
2010 г., №2433-03 на 2011 г.
Рис. 4. Динамика объема государственной поддержки субъектов МСБ в
Вологодской области
В обострившейся конкурентной борьбе за качественные кредитные проекты активное кредитование субъектов малого и среднего бизнеса становится одним из ключевых направлений в деятельности коммерческого банка. В условиях снижающейся доходности и роста просроченной задоженности кредитование предприятий МСБ является оптимальной сферой приложения ресурсов. Условия кредитования МСБ в коммерческих банках в 2011 году в Вологодской области представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные условия кредитования малого и среднего бизнеса российскими банками, представительства которых территориально расположены в границах Вологодской области __
Банк Размер кредита Срок Процентная ставка
Сбербанк России 1 - 3 мн. руб. До 1 года 16-17%
3-10 мн. руб. До 3 лет 15-16%
10 - 30 мн. руб. До 5 лет 14-15%
Пробизнесбанк До 15 мн. руб. До 7 лет 14-22%
Россельхозбанк 0,03 - 30 мн. руб. До 7 лет 11-16%
Группа ВТБ До 5 мн. дол. До 5 лет 9,9-19%
Райффайзенбанк До 80 мн. руб. До 5 лет 12,5-18%
УраСиб До 15 мн. руб. До 5 лет 14,5-20%
Банк Москвы До 25 мн. руб. До 5 лет 12,5-18%
Приведенные в таблице 1 данные свидетельствуют о том, что российские
банки, представительства которых расположены в Вологодской области.
2009 2010 2011
активно участвуют в кредитовании субъектов МСБ и предоставляют различные условия для своих клиентов, несмотря на множество сдерживающих факторов, препятствующих этому процессу: низкую прозрачность (транспарентность) малого бизнеса, отсутствие ликвидных залогов и гарантий, обоснованных бизнес-планов. Для субъектов МСБ банковские кредиты остаются главным источником увеличения оборотного капитала.
В последние годы банковский сектор Вологодской области наравне с федеральной банковской системой демонстрирует определенную устойчивость и рост основных показателей деятельности в номинальном и реальном исчислении (табл. 3). По итогам 2010 года объем ресурсной базы банковского сектора региона увеличися на 5,4% по сравнению с началом года и составил 124,1 мрд. рублей (табл. 2).
Таблица 2
Динамика ресурсной базы банковской системы Вологодской области за
2010 год
Показатели 01.01.10 01.07.10 01.08.10 01.09.10 01.10.10 01.11.10 01.12.10 01.01.11
Собственные ресурсы, мн. руб. 23399 26007 26481 26668 27087 27544 27972 27968
Привлеченные ресурсы, мла руб. 82986 81748 79790 88713 88844 86958 80458 85071
Ресурсы, полученные из других регионов, мн. руб. 8742 10371 12293 1228 3058 3152 9592 7935
Заемные ресурсы, мн. руб. 933 974 682 877 1034 1238 1246 1012
Прочие ресурсы, мн. руб. 1659 1783 1553 1632 1678 2520 2552 2140
Всего ресурсов, мн. руб. 117719 120883 120798 119118 121701 121411 121820 124126
Источник: данные Центрального Банка Российской Федерации.
Размер собственных ресурсов на 01.01.2011 составил почти 28,0 мрд. рублей, что на 19,8% выше уровня начала 2010 года. Основным направлением размещения ресурсов для банковского сектора региона на протяжении всего 2010 года являлось предоставление кредитов сектору нефинансовых корпораций и населению.
Таблица 3
Формирование и использование ресурсов банковским сектором Вологодской области за период 2001-2011 года
Показатели 01.01.01 01.01.05 01.01.11 01.01.11 к 01.01.00, раз
Собственные ресурсы, мн. руб. 1410,2 3430,2 27968 19,8
Привлеченные ресурсы, мн. руб. 10264,8 35952,2 85071 8,3
Заемные ресурсы, мн. руб. 106,8 384,2 1012 9,5
Прочие ресурсы, мн. руб 182,0 573,3 2140 11,8
Всего ресурсов, мн. руб. 11 963,8 40339,9 124126 10,4
Кредитные вложения (за вычетом межбанковских, потребительских, просроченных), мн. руб. 3737,9 17289,6 64149,2 17,2
Доля в активах. % 44,7 77,5 63,4 -
Межбанковские кредиты и депозиты, мн. руб. 3045,1 209,7 1296,7 0,4
Доля в активах. % 36.3 0.9 1,3 -
Просроченные кредиты, мн. руб. 36,7 113.6 12588,5 343,1
Доля в активах, % 0,4 0,5 12,4 -
Источник: данные Центрального Банка Российской Федерации.
Из данных, приведенных в диссертационном исследовании, в том числе указанных в таблице 3, следует, что прирост кредитных вложений за десятилетний период происходил, главным образом, за счет расширения масштабов кредитования реального сектора экономики и сельского хозяйства (деревообработка, фермерство, пищевая промышленность). Это свидетельствует о серьезном изменении приоритетов проводимой кредитными организациями Вологодской области кредитной политики. Переход к преимущественному обслуживанию финансовых потребностей реального сектора и сельского хозяйства характерен не только для банковского сектора Вологодской области, но и для банковской системы России в целом. Эта тенденция возникла в период восстановления позиций банковской системы, утраченных во время кризиса, и продожает набирать силу в сегодняшних экономических реалиях, усиливая тем самым эффект банковского мультипликатора.
Вместе с тем представленная оценка состояния и взаимосвязи предпринимательских и банковских структур, аналитические материалы
свидетельствуют о необходимости внесения изменений и допонений в нормативно-правовое регулирование предпринимательской деятельности на основе принципов, определенных, в том числе, в заявлении Правительства РФ и ЦБРФ от 5 апреля 2011 г. "О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года", которое автор видит, в том числе, в следующем:
- дифференцировать бюджетные ресурсы для поддержки малого и среднего бизнеса в зависимости от сферы деятельности;
- перспективным для развития отрасли предприятиям ставка по кредиту дожна устанавливаться ниже ставки рефинансирования (например, в сфере ЖКХ, здравоохранении и т.д.);
- гарантами по банковским кредитам, предоставляемым перспективным предприятиям малого и среднего бизнеса, могут быть территориальные органы государственной власти и местного самоуправления.
3. Выявлено, что высокий уровень риска кредитования обусловлен низким уровнем транспарентности, несоразмерной платой за кредитные ресурсы, использованием кредитных ресурсов по нецелевому назначению. Рост финансовых возможностей банковского сектора, концентрации капитала при сохранении действующих условий кредитования могут привести к дисбалансу спроса и предложения на рынке финансовых услуг.
Реформирование российской экономики происходит сегодня в сложных условиях, опосредованных внешними и внутренними факторами. Низкие темпы роста кредитования, иррациональный менеджмент, неэффективная структура частной собственности, низкая транспарентность российских бизнес структур усиливают высокие риски дестабилизации банковского сектора в среднесрочной перспективе.
Жесткая конкуренция на рынке кредитных ресурсов и кризис неплатежей по кредитам в 2008-2009 годах определили одну из приоритетных задач коммерческого банка - формирование качественного кредитного портфеля с прозрачной клиентской базой. Привлечение и
отбор среди потенциальных заёмщиков тех, кто характеризуется наибольшими потребностями в заимствовании финансовых средств и наименьшим риском неплатежеспособности представляется системообразующей задачей развития эффективного банковского сектора. Превентивный контроль позволит избежать убытков и оптимизировать уровень рентабельности, а также при задержке платежей по погашению кредита изучить причины и своевременно определить меры по решению соответствующей проблемы.
Крупные российские банки считают инвестиционные кредиты с меньшим размером первоначального взноса более рискованными и предлагают по ним повышенные ставки, в которые закладываются соответствующие риски. Это делается для поддержания допустимого уровня доходности в случае развития негативного сценария реализации принятых рисков. Вместе с тем, в области кредитной политики стратегия современного банка дожна заключаться в концепции догосрочного паритетного сотрудничества. При реализации данной стратегии в качестве первоочередной меры необходимо рефинансировать качественно обслуживаемые краткосрочные и среднесрочные кредиты заемщика, в кредитные соглашения на догосрочную перспективу. В рамках кредитных соглашений заёмщик будет пользоваться постоянным, возобновляемым кредитом (кредитной линией). В этом случае предполагается постоянный сбор и анализ информации о динамике финансового состояния клиента, получившего кредит (регулярность погашения, сбои, платежные перерывы, досрочное погашение), их деловой репутации, клиентеле.
При сохранении высокой ставки рефинансирования банковский кредит становится невостребованным в региональном секторе малого и среднего бизнеса, ограничивая тем самым доступ потребителей к необходимьм для осуществления текущей деятельности и расширения бизнеса кредитным ресурсам. Поэтому при разработке методик частно-государственного партнерства в целях формирования приоритетных направлений развития
региональной экономики дожны быть созданы условия для взаимовыгодных кредитных отношений банков с предприятиями. Ввиду дисбаланса спроса и предложения на рынке финансовых услуг с целью недопущения разрыва между рыночными факторами, следует прогнозировать увеличение кредитования потребностей региональной экономики, которое в свою очередь будет способствовать социально-экономическому развитию региона, развивать новые производства, поддерживать малый и средний бизнес.
Автор считает, что кредитные организации, являясь по своей организационно-правовой форме частными компаниями, вышеизложенным образом будут включены в систему государственного софинансирования, принимая к выпонению часть функций государственного регулирования экономики. В связи с этим, можно констатировать, что активная кредитная политика банков Вологодской области опосредует эффективное кредитование как ключевой процесс регулирования банковских и предпринимательских отношений в Вологодской области.
4. Предложен механизм частно-государственного партнерства в банковском кредитовании корпоративных клиентов, основанный на допонительной (детализированной и усовершенствованной) модели вексельных расчетов.
В настоящее время много внимания уделяется проблемам в сфере сотрудничества частного банковского капитала и государственного менеджмента. При этом проблемы выражаются не столько в отсутствии взаимодействия, сколько в неэффективном сращивании и недружественном поглощении частного сектора публичным за счет правовых и внеправовых механизмов воздействия. Это связано, прежде всего, с тем, что у бизнеса и власти разная мотивация участия в партнерстве и соответственно разные процессы принятия решений. Если бизнес заинтересован, главным образом, в эффективных инвестициях, извлечении прибыли, то государство, а также конкретные лица, принимающие от его имени решения, пытаются одновременно решить целый комплекс задач, некоторые из которых
абсолютно не связаны с государственной политикой и все больше направлены на лоббирование краткосрочных конъюнктурных интересов. При реализации проектов частно-государственного партнерства необходимо исходить из минимизации указанных негативных тенденций.
Наиболее перспективным вариантом развития интегрированных структур с государственным участием представляется, по мнению автора, новая модель частно-государственного партнерства. Основанием для создания такого партнерства является внедрение в хозяйственный оборот банков, клиентов и публичных образований механизма расчетов с использованием векселей и вексельных кредитов.
Автором предлагается следующая структурная модель денежных (вексельных) потоков при реализации проекта частно-государственного партнерства (рис. 5).
Рис. 5. Модель кредитования корпоративных клиентов с использованием механизма вексельных расчетов
Схема предоставления кредитных ресурсов заключается в следующем.
1 этап: Правительство региона получает в Банке вексельный кредит под льготную процентную ставку, величина которой существенно (на 1-2%) менее ставки рефинансирования ЦБ РФ.
2 этап: полученными векселями Правительство региона проводит предоплату по хозяйственным сдекам организациям, работающим в социально-значимых для региона направлениях и выпоняющих государственный заказ (ЖКХ, здравоохранение, строительство доступного жилья и другие).
3 этап: указанные компании обращаются за получением кредита в тот же банк, закладывая банку в качестве обеспечения его собственные векселя.
4 этап: банк предоставляет кредит указанным заёмщикам (из числа отобранных на конкурсной основе для проекта предприятий) под льготную процентную ставку, величина которой менее ставки рефинансирования ЦБ РФ (на 1-2%).
5 основной этап: происходит реализация государственного социального заказа. Возводятся социально-значимые объекты, создается инфраструктура, устраняются проблемы в сфере государственного финансирования социально-значимых отраслей (ЖКХ, здравоохранение, строительство доступного жилья и другие).
6 этап: сумма вексельного кредита с учетом начисленных процентов возвращается обратно в банк. Кредиты погашаются заёмщиком (организациями) за счет предъявления векселя к оплате, Правительством - за счет бюджетных средств.
Среди преимуществ указанной схемы частно-государственного партнерства автор считает необходимым отметить следующие:
1. вексельные кредиты можно привлекать по мере необходимости для текущего финансирования бизнеса. Например, можно быстро организовать транш, если возникают кассовые разрывы;
2. процедура выпуска векселей достаточно проста и унифицирована в банковской практике. Не требуется регистрации векселей в государственных
органах. Кроме того, дисконты по векселям относятся хозяйствующими субъектами на затраты предприятия, что позволяет уменьшить его налогооблагаемую базу;
3. привлекательность вексельного займа объясняется еще и тем, что он может быть структурирован в зависимости от параметров конкретного инвестиционного проекта или от так называемых денежных приходов. Правительство региона может управлять своим догом и рефинансировать его путем допонительных эмиссий или досрочного выкупа векселей;
4. выпуск векселей - хорошая самореклама для кредитной организации на территории региона;
5. в случае отказа векселедателя платить по векселям векселедержателю проще будет вернуть деньги, чем при невозврате кредита,- Если вексель не будет погашен в срок, то векселедержателю достаточно опротестовать его у нотариуса (то есть сделать отметку о том, что вексель не оплачен) и после этого обратиться в суд за судебным приказом. Судебный приказ выдается автоматически Ч без рассмотрения дела по существу в суде и является испонительным документом.
Реализация данной модели частно-государственного партнерства представляется наиболее эффективным способом управления денежными (вексельными) потоками за счет его узкой направленности и возможности контролировать прозрачную и понятную всем субъектам реализацию проекта от начальной до завершающей стадии.
III. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ
1. Изучение теоретической основы кредитования как процесса и как системы позволило раскрыть сущность, экономическую природу и содержательную сторону системы банковского кредитования, уточнить и допонить список её элементов. Через сопоставление терминов кредитная система и кредитный механизм обоснована практическая форма реализации кредитных отношений - механизм банковского кредитования.
2. Специфика предприятий МСБ сегодня проявляется в дифференциации свободного доступа к кредитным ресурсам. Проведенный в исследовании анализ в отраслевом разрезе региональной экономики позволил определить эффективность банковского кредитования, минимизацию риска по предприятиям различных сфер экономики. Всё это является системообразующими элементами кредитной политики. Создание поноформатного дееспособного кредитного механизма с учетом разнородной отраслевой специфики дожно сбалансировать неравномерное развитие экономических систем регионов.
3. Варьирование процентной ставки для субъектов МСБ в зависимости от параметров кредитной сдеки является недостаточным фактором, определяющим эффективность банковского кредитования, так как уровень риска зависит не только от параметров сдеки, но и от субъективного состава обязательства. Сегментирование заемщиков на группы и дифференциация ставки в зависимости от принадлежности потенциального клиента к одной из этих групп представляется более взвешенным подходом.
Изменение и корректирование кредитной политики дожно происходить по итогам анализа системы показателей качества кредитного портфеля, в направлении переориентации приоритетов на диверсификацию кредитных рисков. При этом указанный процесс дожен регулироваться на макро, мега и микроуровнях в зависимости от макроэкономических, отраслевых, региональных, внутрибанковских, сезонных и других особенностей кредитуемых структур.
4. Ретроспективный анализ кредитных отношений банков с хозяйствующими субъектами позволил автору сделать вывод о том, что развитие и совершенствование механизма банковского кредитования корпоративных клиентов дожно осуществляться в направлении укрупнения объектов кредитования, активного применения метода кредитования по обороту, использования контокоррентного счета, обеспечивающего органическое сочетание расчетных и кредитных операций, постепенного увязывания сроков погашения кредитов с завершением поного кругооборота средств предприятий, усиления банковского контроля за клиентами и надзора Центрального Банка за кредитными операциями коммерческих банков. Этим предполагается достичь более стабильного положения субъектов среднего и малого предпринимательства на кредитном рынке и одновременно обеспечить бесперебойность расчетов в региональной экономике.
5. Вологодская область, будучи регионом, обладающим развитой кредитной инфраструктурой, имеет все основания для выстраивания эффективных взаимосвязей частного банковского капитала и публичного государственного менеджмента в направлениях роста масштабов регионального кредитного портфеля за счет схем софинансирования (в том числе с использованием механизма вексельных расчетов) и дальнейшего расширения системы предоставления государственных гарантий/поручительств с использованием средств гарантийных фондов. Продожение реализации крупных инвестиционных проектов, а также финансирование развития инфраструктуры и промышленного производства будет эффективно только при условии четко структурированной, разработанной нормативной программы по взаимодействию банковского сектора и публично-правовых образований.
IV. СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Публикации в изданиях, входящих в перечень ВАК Министерства образования и науки России:
1. Завьялов С.О. Оценочные подходы к методам анализа кредитоспособности заемщика / С.О. Завьялов // Бизнес в законе: Экономико-юридический журнал. - 2011. - №2. - 0,3 п.л.
2. Завьялов С.О. Частно-государственное партнерство в сфере кредитования / С.О. Завьялов // Бизнес в законе: Экономико-юридический журнал . - 2011. - №6. - 0,3 п.л.
3. Завьялов С.О. Кредитование по контокоррентному счету как форма краткосрочного финансирования предпринимательской деятельности / С.О. Завьялов // Научно-аналитический журнал "Актуальные проблемы социально-экономического развития России" Ч 2012. Ч №1. - 0,5 п.л.
Публикации в других изданиях:
4. Завьялов С.О. Малое предпринимательство и банковский сектор: проблемы взаимодействия в региональном аспекте / С.О. Завьялов //Леденцовские чтения. Бизнес. Наука. Образование: материалы международной научно-практической конференции / под общ. ред. д.э.н., проф., акад. РАЕН И.И. Лютовой, д.п.н., проф. Т.В. Лодкиной. - М.: изд-во Моск. гуманит. ун-та, 2009. Ч 0,5 п.л.
5. Завьялов С.О. Малое предпринимательство и банковский сектор: проблемы взаимодействия / С.О. Завьялов // Вестник национального института бизнеса. - М.: Национальный институт бизнеса, 2009. - Вып. 9. Ч 0,5 п.л.
6. Завьялов С.О. Вопросы влияния банковского сектора на социально-экономическое развитие Вологодской области / С.О. Завьялов // Институализация экономики: система партнерских отношений в решении
проблем экономической динамики. Колективная монография / под общ. ред. д.э.н., проф. В.А. Сидорова. - Краснодар.: Краснодарский ЦНТИ, 2010. Ч 0,4 п.л.
7. Завьялов С.О Повышение эффективности функционирования Гарантийного фонда обеспечения обязательств субъектов малого предпринимательства в Вологодской области / С.О. Завьялов // Экономика региона: Реальность и перспективы: материалы научно-практической конференции. - Вологда, 2010. Ч 0,6 п.л.
8. Завьялов С.О Банковское обслуживание экономики региона / С.О. Завьялов // Вестник национального института бизнеса. Ч М.: Национальный институт бизнеса, 2010. Ч Вып. 12. - 0,4 п.л.
9. Завьялов С.О Гарантийный фонд Вологодской области инновационный институт в развитии малого предпринимательства региона / С.О. Завьялов // Молодёжь и наука: инновационный ресурс малого и среднего бизнеса: материалы научно-практической конференции. Ч Вологда, 2010.-0,3 пл.
10. Завьялов С.О. Проблема плохих догов в региональном банковском секторе / С.О. Завьялов // Исследования молодых Ч экономике региона: материалы научно-практической конференции. - Вологда, 2010. - 0,3 п.л.
11. Завьялов С.О. Кредитный риск банкротства корпоративного заемщика / С.О. Завьялов // Новая экономика Ч новое общество: матер, шестой межвуз. науч.- практ. конф. г. Вологда. Ч Вологда, 2011. - 0,3 п.л.
Подписано в печать: 09.10.2012 Объем: 1,0 усл. п.л. Тираж: 100 экз. Заказ № 680 Отпечатано в типографии Реглет 119526, г. Москва, ул. Рождественка, д. 5/7, стр. 1 (495) 623-93-06; vvwvv.reglet.ru
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Завьялов, Сергей Олегович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.
1.1 Теоретические подходы к кредитованию предприятий.
1.2 Механизм кредитования в коммерческом банке.
1.3 Оценочные подходы к стандартизированным методам определения кредитоспособности заёмщика.
ГЛАВА II ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ДИНАМИКИ КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА (НА ПРИМЕРЕ ВОЛОГОДСКОЙ ОБЛАСТИ).
2.1 Анализ динамики развития предприятий малого и среднего бизнеса.
2.2 Развитие сектора малого и среднего бизнеса в Вологодской области.
2.3 Оценка эффективности банковского кредитования субъектов малого и среднего бизнеса.
ГЛАВА III СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА.
3.1 Учет факторов влияния при разработке кредитной политики банка.
3.2 Оптимизация структуры механизма банковского кредитования корпоративных клиентов.
3.3 Частно-государственное партнерство как приоритетное направление совершенствования банковского кредитования.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса"
Актуальность темы исследования. Переход России на рыночные механизмы взаимодействия, отстранение государства от финансирования производственных предприятий определили повышение значимости заёмных средств, используемых хозяйствующими субъектами для повышения прибыльности. Экономический кризис 1998 г. и глобальный финансовый кризис 2008 года, негативно повлиявшие на стабильность банковской системы, и, в особенности той ее части, которая осуществляла активную деятельность на кредитном рынке, обострили проблему государственного контроля и надзора и организации кредитного процесса. Необходимость повсеместной реструктуризации российских компаний, новые требования к акционерному капиталу и структуре собственности, несомненно, предъявили новые вызовы к кредитным организациям, их качеству и количеству услуг, капитализации и распределенности на территории Российской Федерации.
Последнее десятилетие банковская система Российской Федерации уверенно и продуктивно развивалась. Росла стабильность банковского сектора, доверие к банкам со стороны физических и юридических лиц, расширяся спектр оказываемых банками услуг, открывались новые банки и небанковские кредитные организации. Банковская система, являясь сегодня кровеносной системой отечественной экономики, представляет собой основной источник кредитных ресурсов.
Вне зависимости от того, что в юридической и экономической литературе достаточно разработок, посвященных вопросам кредитования, большинство из них не соответствуют современному состоянию и перспективному развитию денежно-кредитных отношений, тем самым рассматриваемый вопрос приобретает особую актуальность в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Степень разработанности проблемы. В современной экономической науке термин банковское кредитование встречается достаточно часто. Это связано с тем, что основная масса исследований в области банковского дела направлена на изучение частных проблем развития отдельных банков и операций, среди которых одно из основных мест занимает корпоративное кредитование.
Проблемы развития банковской системы привлекают к себе внимание широкого круга ученых. В основе диссертационной работы лежат концептуальные положения, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых, посвященных вопросам теории и практики банковского дела: Н.П. Белотеловой, Е.А. Звонова, Е.П. Жарковской, Т.Н. Калининой, Г.Г. Коробовой, Г.И. Кравцовой, М.Г. Лапусты, И.О. Спицина, A.B. Суварович, Е.Б. Супронович, В.М. Усоскина, М.М. Ямпольского и других. Существенный вклад в исследование проблем кредитования малого предпринимательства внесли такие отечественные ученые: Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, И.И. Лютова, В.А. Москвин, A.B. Мурычев, A.M. Тавасиев. Вопросы финансово-кредитного обеспечения малого бизнеса нашли отражение в работах Е.М. Бухвальда, A.B. Виленского, Т.И. Кошелевой, Г.Н. Семенцевой, Н.К. Сирополиса. Их исследования подтверждают значимость дальнейших разработок в вопросах функционирования кредитной системы, деятельности коммерческого банка на кредитном рынке и эффективности активных продаж банковских корпоративных продуктов. Специфика кредитования в коммерческом банке рассматривается в трудах зарубежных авторов, среди которых можно выделить: К.Дж. Бартропа, Б. Гринвальда, И. Джорджа, Э.Дж. Долана, Н. Когана, Д. МакНотона, Ж. Ривуара, Чинг Ф. Ли, К. Эрроу. Современные зарубежные исследования эффективности финансовых механизмов в большинстве случаев сводятся к изучению теоретических или частных проблем регулирования кредитных отношений на территориях с определенным уровнем социально-экономического развития, что может быть использовано в российской практике в ограниченных пределах. Например, в работах Дж. Блауэра и К. Пишнела рассмотрена взаимосвязь региональных финансовых рынков с рынками факторов производства.
Несмотря на достаточно высокий уровень разработанности проблемы банковского кредитования в целом вопросы кредитования предприятий малого и среднего бизнеса на региональном уровне в России исследованы недостаточно глубоко. Кроме того, проводившиеся ранее исследования проблем кредитования малого и среднего бизнеса осуществлялись с учетом специфики конкретных исторических условий, которые сегодня изменились, что не позволяет применять полученные результаты на современном этапе. Таким образом, недостаточная проработанность вопроса актуализирует тему исследования и определяет постановку цели и задач диссертационного исследования.
Целью диссертационной работы является разработка теоретического обоснования и практических рекомендаций по совершенствованию механизма банковского кредитования корпоративных клиентов, функционирующих в сфере малого и среднего бизнеса.
Задачами диссертационного исследования являются:
1. Допонить сущность императивов система кредитования, механизм банковского кредитования в соответствии с современными тенденциями инновации и модернизации кредитных технологий.
2. Определить степень влияния банковского кредитования на динамику развития предприятий малого и среднего бизнеса, функционирующих в различных отраслях экономики.
3. Выявить специфику банковского кредитования малого и среднего бизнеса.
4. Предложить организационную структуру реализации механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса.
5. Рекомендовать механизм частно-государственного партнерства для расширения инструментария банковского кредитования.
Объектом исследования являются коммерческие банки и их структурные подразделения (филиалы и допонительные офисы - отделения) акционерной формы собственности, территориально расположенные в Вологодской области.
Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения, формирующиеся в процессе совершенствования банковского кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства.
Эмпирическая база исследования и методологические основы.
Эмпирическую базу диссертационного исследования составляют:
- законодательные акты Российской Федерации и Вологодской области;
- подзаконные акты Президента и Правительства России;
- нормативные акты министерств и ведомств Правительства России, Правительства Вологодской области, Банка России, определяющие порядок функционирования банковской системы;
- данные из официальных публикаций международных организаций;
- статистические и аналитические материалы справочников, издаваемых Банком России, Росстатом.
- ежегодные данные Ассоциации российских банков и Ассоциации региональных банков России.
В качестве методов исследования использованы методы экспертных оценок, сравнения, анализа, синтеза и различные статистические методы.
Привлечение статистических данных и аналитических материалов призвано обеспечить репрезентативность эмпирической базы исследования. Их наглядность в сочетании с широким использованием методов научного познания анализируемых явлений и процессов способствуют получению предполагаемых результатов исследования, аргументированности теоретических выводов и обоснованию практических предложений.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методических основ, практических предложений по формированию и реализации механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса.
Положения научной новизны, полученные лично автором и выносимые на защиту:
1. Допонены структурные элементы системы банковского кредитования. Авторская трактовка системы банковского кредитования заключается в определении скоррелированности её базовых элементов, к которым относятся: субъект, объект, принципы, методики кредитования, механизм выдачи и возврата ссуд, а также банковский контроль и надзор над кредитным процессом, отражающие современные реалии развития в рыночной экономике. Через соотношение терминов кредитная система и кредитный механизм обоснованна дефиниция механизм банковского кредитования и его структурные элементы.
2. Определены пределы стимулирующей роли банковского кредитования для развития предпринимательства. Анализ взаимосвязи позволил определить отрасли приоритетного кредитования с софинансированием процентной ставки до предела ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ: ЖКХ, здравоохранение (в связи с высоким уровнем социальной значимости), деревообработка, фермерство, пищевая промышленность (как формирующие мультипликативный эффект экономического развития территорий).
3. Выявлено, что высокий уровень риска кредитования обусловлен низким уровнем транспарентности, несоразмерной платой за кредитные ресурсы, использованием кредитных ресурсов по нецелевому назначению. Рост финансовых возможностей банковского сектора, концентрации капитала при сохранении действующих условий кредитования могут привести к дисбалансу спроса и предложения на рынке финансовых услуг.
4. Предложен механизм частно-государственного партнерства в банковском кредитовании корпоративных клиентов, основанный на допонительной (детализированной и усовершенствованной) модели вексельных расчетов. Использование модели позволяет в случае кассового разрыва в короткие сроки организовать транши, дисконты по векселям, оптимизировать налогообложение вексельных операций, рефинансировать задоженность допонительной эмиссией или выкупом векселей, снизить стоимость судебных издержек.
Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость исследования определяется тем, что в работе сделана попытка осуществить анализ эффективности деятельности коммерческих банков по кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства в Вологодской области, выделить сильные и слабые стороны их деятельности, определить причины, обуславливающие тенденции функционирования банковской системы кредитования, а также определить перспективные к реформированию направления оптимизации кредитного механизма. Также теоретическая значимость заключается в определении роли механизма банковского кредитования в регулировании экономики, стимулировании экономического роста и выявлении незадействованных банковских ресурсов. Результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе: в преподавании и методическом обеспечении дисциплин Банковское дело, Банковское законодательство, Деньги, кредит, банки.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что в исследовании допонена практическая методика расширения возможностей системы гарантийных фондов и предложена инновационная модель вексельного кредитования корпоративных клиентов, использование которой позволяет сбалансировать объемы капитализации банковского и производственного секторов экономический деятельности
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались на международных, всероссийских и межвузовских конференциях: международная научно-практическая конференция Леденцовские чтения. Бизнес. Наука. Образование (2009, 2010 г.); II междисциплинарная научно-практическая конференция Экономика региона: Реальность и перспективы (2009 г.); межвузовская научно-практическая конференция студентов и Молодежь и наука: инновационный ресурс малого и среднего бизнеса (2010 г.); региональная научно-практическая конференция Исследования молодых - экономике региона (2010 г.); IV всероссийская научно-практическая конференция Институализация экономики: система партнерских отношений в решении проблем экономической динамики (2010 г.); VI межвузовской научно-практической конференция Новая экономика - новое общество (2011 г.).
Автором опубликовано 11 научных статей общим объемом 4,6 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Завьялов, Сергей Олегович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог проведённому исследованию вопросов кредитования малого и среднего бизнеса, хотелось бы отметить следующие основные выводы.
1. Изучение теоретической основы кредитования как процесса и как системы позволило раскрыть сущность, экономическую природу и содержательную сторону системы банковского кредитования, уточнить и допонить список её элементов. Через сопоставление терминов кредитная система и кредитный механизм обоснована практическая форма реализации кредитных отношений -механизм банковского кредитования.
2. Специфика предприятий МСБ сегодня проявляется в дифференциации свободного доступа к кредитным ресурсам. Проведенный в исследовании анализ в отраслевом разрезе региональной экономики позволил определить эффективность банковского кредитования, минимизацию риска по предприятиям различных сфер экономики. Всё это является системообразующими элементами кредитной политики. Создание поноформатного дееспособного кредитного механизма с учетом разнородной отраслевой специфики дожно сбалансировать неравномерное развитие экономических систем регионов.
3. Варьирование процентной ставки для субъектов МСБ в зависимости от параметров кредитной сдеки является недостаточным фактором, определяющим эффективность банковского кредитования, так как уровень риска зависит не только от параметров сдеки, но и от субъективного состава обязательства. Сегментирование заемщиков на группы и дифференциация ставки в зависимости от принадлежности потенциального клиента к одной из этих групп представляется более взвешенным подходом.
4. Изменение и корректирование кредитной политики дожно происходить по итогам анализа системы показателей качества кредитного портфеля, в направлении переориентации приоритетов на диверсификацию кредитных рисков. При этом указанный процесс дожен регулироваться на макро, мезо и микроуровнях в зависимости от макроэкономических, отраслевых, региональных, внутрибанковских, сезонных и других особенностей кредитуемых структур.
5. Ретроспективный анализ кредитных отношений банков с хозяйствующими субъектами позволил автору сделать вывод о том, что развитие и совершенствование механизма банковского кредитования корпоративных клиентов дожно осуществляться в направлении укрупнения объектов кредитования, активного применения метода кредитования по обороту, использования контокоррентного счета, обеспечивающего органическое сочетание расчетных и кредитных операций, постепенного увязывания сроков погашения кредитов с завершением поного кругооборота средств предприятий, усиления банковского контроля за клиентами и надзора Центрального Банка за кредитными операциями коммерческих банков. Этим предполагается достичь более стабильного положения субъектов среднего и малого предпринимательства на кредитном рынке и одновременно обеспечить бесперебойность расчетов в региональной экономике.
6. Вологодская область, будучи регионом, обладающим развитой кредитной инфраструктурой, имеет все основания для выстраивания эффективных взаимосвязей частного банковского капитала и публичного государственного менеджмента в направлениях роста масштабов регионального кредитного портфеля за счет схем софинансирования (в том числе с использованием механизма вексельных расчетов) и дальнейшего расширения системы предоставления государственных гарантий/поручительств с использованием средств гарантийных фондов. Продожение реализации крупных инвестиционных проектов, а также финансирование развития инфраструктуры и промышленного производства будет эффективно только при условии четко структурированной, разработанной нормативной программы по взаимодействию банковского сектора и публично-правовых образований.
Использование вышеуказанных предложений позволит, на наш взгляд, повысить прибыльность и рентабельность кредитных операций для коммерческих банков, будет способствовать развитию отлаженной кредитной системы и обеспечит поступательное развитие экономики.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Завьялов, Сергей Олегович, Москва
1. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 №95-ФЗ (ред. От 27.07.2010 (с изм. и доп. вступ. в силу в с 01.01.2011) // Российская газета. 2002. - № 137.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. От 27.07.2010) // Российская газета. 1994. - № 238-239.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 8.05.2010) // Российская газета. 1996. - № 23-27.
4. Общероссийский классификатор видов экономической деятельности (утв. приказом Ростехрегулирования от 22.11.2007 №329-ст).
5. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 11.07.2011) О банках и банковской деятельности // Российская газета. 1996. - 10 февр.(№ 27).
6. Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Российская газета. 2002. - 13 июл. (№ 28).
7. Федеральный закон от 03.12.2011 № 391-Ф3 О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" // Российская газета. -2011. 9 февр. (№278).
8. Федеральный Закон от 06.10.2003 № 131-Ф3 (ред. от 06.12.2011) Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации // Российская газета. 2003. - 8 окт. (№ 3316).
9. Федеральный закон Российской Федерации от 7 февраля 2011 г. № 6-ФЗ "Об общих принципах организации и деятельности контрольно счетных органов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований" // Российская газета. 2011. - 11 фев. (№ 5405).
10. Федеральный закон от 24.06.2007 № 209-ФЗ О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации // Российская газета,-2007.-31 июля (№44).
11. Федеральный закон от 27.07.2006 № 149-ФЗ Об информации, информационных технологиях и о защите информации // Российская газета. -2006.-29 июл. (№ 165).
12. Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ О кредитных историях //Российская газета. 2005. - 13 янв.(№ 2).
13. Федеральный закон от 21.02.1997 г. № 43-Ф3 О простом и переводном векселе // Российская газета.- 1997.- 18 мар. (№53).
14. О мерах по реализации в 2009 году мероприятий по государственной поддержке малого и среднего предпринимательства: приказ Минэкономразвития РФ от 30.01.2009 № 31 (ред. от 23.07.2010) // Справочная правовая система КонсультантПлюс.
15. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И // Вестник Банка России. 2004. -№11.
16. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности: Инструкция Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П // Вестник Банка России.-2004. № 28.
17. О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации: Федеральная целевая программа / Одобрена Советом директоров ЦБР и Президиумом Правительства РФ 17 и 21 ноября 1998 г. // Вестник Банка России. 4 декабря 1998 г. - №84.
18. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015г.: приложение к заявлению Правительства Российской Федерации от 05.04.2011 №1472 п-ШЗ и Банка России от 05.04.2011 № 01001/1280. // Экономика и жизнь. 2010. 10 мар.
19. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): положение / утв. приказом ЦБ РФ 31.08.1998 № 54-П // Вестник Банка России. 2001. - № 73.
20. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потерь: положение / утв. приказом ЦБ РФ 20.03.2006 № 283-П: по состоянию на 03 нояб. 2009 // Вестник Банка России. 2006. - № 26
21. О догосрочной целевой программе "Развитие малого и среднего предпринимательства в Вологодской области на 2009 2012 годы: постановление Правительства Вологодской области от 27.01.2009 № 118 // Красный Север. - 2009. - 7 февр.
22. Закон Вологодской области от 05.12.2008 № 1916-03 О развитии малого и среднего предпринимательства в Вологодской области // Красный Север.2008. 9 февр. (№ 145)
23. Информационно-аналитические бюлетени за 2001-2011 г. / Главное управление Банка России по Вологодской области. Вологда, 2001 - 2011.
24. Азманова Е. Г. Роль банков в развитии российского малого бизнеса / Е. Г. Азманова // Финансы и кредит. 2010. - №45. - С. 31-35.
25. Аксюхина Н. В. Формирование региональных бюро кредитных историй как метод снижения кредитных рисков /Н.В. Аксюхина // Финансы и кредит.2009. -№ 6. С. 9-13.
26. Андрюшин, С. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях /С. Андрюшин, В. Кузнецова //Вопросы экономики. 2011.-№6.-С. 57-70.
27. Бабурин К.С. Финансовое управление кредитными рисками в коммерческих банках: автореф. дис. канд. экон. наук / К.С. Бабурин. -Москва, 2011. 25 с.
28. Банковские риски / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. М.: КНОРУС, 2007.-232 с.
29. Банковское дело /Г.Г. Коробова и др.; под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономиста, 2006. - 766 с.
30. Банковское дело / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др.; Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2008. - 459 с.
31. Банковское дело /О. И. Лаврушин и др.; под ред. О. И. Лаврушина; Финансовая акад. при Правительстве Российской Федерации. 5-е изд., стер. -М,: КноРус, 2007. - 766 с.
32. Банковское дело: теория и практика: функции коммерческих банков. Международные расчеты. Кредиты и инвестиции /Александрова Н. Г. и др.; под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. 2-е изд. - М.: Питер, 2008. - 400 с.
33. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая; Санкт-Петербургский гос. ун-т экономики и финансов. М.: Юрайт, 2012. - 422 с.
34. Большая советская энциклопедия: В 30 т. М.: "Советская энциклопедия", 1969-1978. - Т.23. - 886 с.
35. Будущее российского банковского сектора // Эксперт РА. Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетreportsdetail/5860/chapter5/
36. Быкова Н. И. Управление рисками при финансировании предприятий. / Н.И. Быкова. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 350 с.
37. Бюджетное послание Президента России о бюджетной политике в 2012Ч 2014 годах. Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетпе\У8/11779 (22.08.2011)
38. Валенцева В.И. Кредитный механизм и его составные элементы / В.И. Валенцева. М.: МФИ, 2007. - 456 с.
39. Варнавский В.Г. Процессы институциональной адаптации частно-государственного партнерства к реальной экономике очень сложны /В.Г. Варнавский. Электронный ресурс. - Режим доступа: www.opec.ru/pointdoc.asp? tmpl=pointdocprint&dno=50580#33
40. Веретенцев Д. В. Система кредитования малого и среднего бизнеса в России: современное состояние, актуальные проблемы и пути совершенствования /Д.В. Веретенцев // Финансовый менеджмент. 2011. - №2. -С. 75-81.
41. Вилисов М.В. Государственно-частное партнерство: политико-правовой аспект / М.В. Вилисов. Электронный ресурс. - Режим доступа: www.rusrand.ru/vlast/publikac/partn
42. Ворошилова И.В. К вопросу о совершенствовании механизма оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков / И.В. Ворошилова, И.В. Сурина. Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работает2005/08/03/
43. Гаджиев A.A. Организация коммерческого кредита и его роль в развитии экономики / А. А. Гаджиев, А. М. Сулейманова, Э. С. Агаметова // Финансы и кредит. 2009. - №30. - С. 29-36.
44. Галанов С.С. Кризис, банки и реальный сектор экономики в современных условиях / С.С. Галанов // Деньги и Кредит. 2009. - №11. - С. 38-43.
45. Геращенко В.В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999 г. /
46. B.В. Геращенко // Вестник банковского дела. 1999. - №3. С. 38-43.
47. Глухова И.А. Профилактика и снижение просроченной задоженности в кредитных портфелях банков: роль бюро кредитных историй и ЦККИ / И.А. Глухова// Банковское дело. 2008. - N 12. - С. 80-83.
48. Гоманова Т.К. Кредитный рынок как фактор регионального развития / Т.К. Гоманова // Деньги и кредит. 2009. - №1. - С. 60-64.
49. Госбанк СССР и его роль в развитии экономики страны. 1921 1981 / под ред. В. С. Ахимова. - М.: Финансы и статистика, 1981. - 238 с.
50. Григорян Рафаэль. Совершенствование финансово-кредитного механизма муниципальной поддержки предпринимательства /Р.Григорян // Предпринимательство. 2007. - №4 . - С. 128-131
51. Грюнинг Хенни ванн Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском: пер. с англ./ Хенни ван Грюнинг, Соня Брайович Братанович. М.: Весь Мир, 2007. - 289 с.
52. Грядов С.И. Риск и выбор стратегий в предпринимательстве /С.И. Грядов. М.: Изд-во МСХА, 2004. - 46 с.
53. Давыдов С. Виды залогового обеспечения при банковском кредитовании малого бизнеса /С. Давыдов // Предпринимательство. 2007. - №2 . - С. 131138.
54. Демидов С. Р. Банковские риски и методы управления ими : монография /
55. C.Р. Демидов A.A. Годин ; Федеральное гос. образовательное учреждение высш. проф. образования "Всероссийская гос. налоговая акад. М-ва финансов Российской Федерации". Москва: ВГНА Минфин России, 2009. - 124 с.
56. Дворецкая А. Е. Догосрочное банковское кредитование как фактор эффективного финансирования экономического роста / А.Е. Дворецкая // Деньги и Кредит. 2007. - №11 . - С. 23-30.
57. Демкович В. И. Особенности формирования модели кредитной работы с рыночным сегментом малого и среднего предпринимательства (МСП) в коммерческом банке: практические аспекты / Демкович В. И. Изд. 2-е. - М.: Голос-Пресс, 2010. - 286 с.
58. Дзюблюк А. Механизм обеспечения качества кредитного портфеля и управления кредитным риском банка в период кризисных явлений в экономике /А.Дзюблюк // Журнал Европейской экономики. 2010. - Том 9 (№1). - С. 120128.
59. Довбий И. П. Кредитование инновационной деятельности в системе государственно-частного партнерства: монография / И.П. Довбий. М.: ВЗФЭИ, 2010.- 159 с.
60. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учебное пособие. / A.M. Дубро, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев. М.: Финансы и статистика, 2001. 224 с.
61. Евпланов А. Партнерство с препятствиями // Российская Бизнес-газета. №608.2007. режим доступа: Ссыка на домен более не работает2007/06/19/al61789.html
62. Егоров A.B. Анализ и мониторинг условий банковского кредитования / Егоров A.B., Кармазина A.C., Чекмарева Е.Н // Деньги и кредит. 2010. - №10. -С. 20-25.
63. Едронова В. Н. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика / В. Н. Ендронова, С. Ю. Хасянова // Деньги и кредит. 2005. - № 10. - С. 3-8.
64. Жиронкин С.Л. Транзитивность и экономические противоречия развития российской кредитной системы: автореф. дис. . канд. экон. наук / С.Л. Жиронкин. Кемерово: Кузбасский государственный технический институт, 2000. - 24 с.
65. Информационно-аналитический бюлетень управления ЦБ РФ по Вологодской области за 2010 год.- Вологда, 2011. 36 с.
66. Качество банковских услуг как фактор повышения эффективности деятельности региональных банков: автореф. дис. . канд. экон. наук / JI.P. Ихсанова Казань, 2011. - 25 с.
67. Калашникова З.В. Механизм кредитования торговых организаций в российских коммерческих банках и пути его совершенствования: дисс. . канд. экон. наук / 3. В. Калашникова. М., 2002. - 256 с.
68. Калугин С.П. Банковский сектор и малый бизнес в регионе /С.П. Калугин // Деньги и Кредит. 2008,- №9. - С. 14-18.
69. Карпов М. В. Договор контокоррента: правовая природа и перспективы развития / М.В. Карпов // Хозяйство и право.- 2000. № 8.- С.68-73.
70. Карпов М.В. Правовые вопросы определения кредитоспособности заемщика / М.В. Карпов // Деньги и кредит. 2000. -№11. - С.45-48.
71. Каспаров A.B. Дистанционный анализ финансового состояния контрагентов: проблемы и методы решения / A.B. Каспаров, О.В. Еременко, О.Н. Леонтьева // Банковское дело. 2000. - № 10. - С.30-34.
72. Кисляков М. Кредитные риски коммерческого банка / М.Кисляков // Деньги и кредит. -1999.-№ 4.-С. 19-23.
73. Кирисюк Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г.М. Кирисюк, B.C. Ляховский // Деньги и кредит. 2004. - № 4. - С. 30-34.
74. Ключников М.В. Механизм кредитования в коммерческом банке / Ключников М.В., Иванович Д.С. // Финансы и Кредит. 2009. - № 43. - С. 2026.
75. Колычев В.Д. Сравнительный анализ преимуществ и недостатков различных методов оценки кредитоспособности банка-заемщика. -Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdata/scientific-зе88юп8/2006Д13/0-4-9.ёос
76. Кравцова Н. И. Управление финансированием на предприятиях малого бизнеса путем привлечения банковских кредитов в условиях кризиса ликвидности в России / Н.И. Кравцова // Финансы и кредит. 2009. - №7 . - С. 41-46.
77. Красновский Д. С. Формирование эффективного кредитного портфеля банка в случае проектного финансирования / Д.С. Красновский, В.К. Акинфиев; Ин-т проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН. М., 2009. - 47 с.
78. Кредитный риск заемщика главная проблема рынка субфедеральных облигаций: Интервью с В. Соломахиным // Рынок ценных бумаг. 2001. - №5. -С. 21-24.
79. Кроливецкая Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. М. : КноРус, 2009. - 277 с.
80. Круглов, В. Н. Тенденции развития российских кредитных учреждений на этапе мирового финансового кризиса /В. Н. Круглов // Финансы и кредит. -2009.-№43.-С. 15-19.
81. Кушуев, А. А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика / А.А. Кушуев // Деньги и кредит. 2007 - № 12.- С. 52-66.
82. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. О. И. Лаврушина; Финансовая акад. при Правительстве Российской Федерации. М.: КноРус, 2009. - 259 с.
83. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки /О.И. Лаврушин. М: КноРус,2010.- 320 с.
84. Лаврушин О.И. Перспективы развития кредитного механизма в СССР /О.И. Лаврушин. М.: Финансы и статистика, 1991. - 456 с.
85. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит / И.В. Левчук. М.: Финансы, 1971. -188 с.
86. Лубнинова С.А. Учет лага как фактор снижения кредитного риска / С.А. Лубнинова // Экономика строительства. 2003. - №2. - С. 47-52
87. Малый бизнес и государственная поддержка сектора: Информационно-аналитический доклад /Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства. М., 2010. - 140 с.
88. Марков М.А. Бюро кредитных историй: проблемы и перспективы развития /М.А. Марков // Вопросы экономики. 2006. - №10,- С. 132-136.
89. Маркс К. Энгельс Ф. Сочинения. М., 1969. - 2-е изд. - Т.24.
90. Марьясис Д.А. Израиль, экономический обзор, июнь 2011 г. Электрон, ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетrus/stat/2011/26-07-1 la.htm
91. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2 т.: Пер. с фр. Т.1 в 2 кн. Кн.2. М., 1994. - 456 с.
92. Медведев Д.А. Модернизация многосторонний процесс. - Электрон, ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnews/14115/
93. Мониторинг состояния малого и среднего бизнеса России в условиях кризиса, ноябрь 2009 года: Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcontent/statistic/analytics/rn,f,310606/
94. Морсман-младший, Эдгар М. Кредитный департамент банка. Организация эффективной работы: пер. с англ. /Эдгар М. Морсман-младший. -М.: Альпина Бизнес Бук,2004.- 257 с.
95. Носенков В.Н. О роли банков в формировании инвестиционных ресурсов регионов / В.Н. Носенков, Д. Л. Усов // Деньги и кредит. 2006. - №8. - С. 3-8.
96. Общая теория денег и кредита: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 471с.
97. Окороченко Е. Стабилизация на уровне высокого кредитного риска / Е. Окороченко // Рынок ценных бумаг. 2000. - № 5. - С.77-78
98. Олоян К. JI. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика / К.Л. Олоян //Деньги и кредит. 2008. - №8. - С. 35-42.
99. Пашковский B.C. Кредитно^расчетный механизм в системе управления отраслью / B.C. Пашковский. М: Финансы, 1980. - 456 с.
100. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 26.04.2007 // Российская газета. 2007. - 27 апр.
101. Попов И.В. Совершенствование методов оценки кредитоспособности и управления кредитным риском юридических лиц: автореферат дис. . канд. экон. наук / И.В. Попов Москва, 2010. - 25 с.
102. Путинцев Д.В. Механизм банковского кредитования в российских коммерческих банках: особенности и пути развития / Д.В. Путинцев // Микроэкономика. 2008. - №7. - С. 120-127.
103. Раквиашвили, А. Современная банковская система как источник циклического развития рыночной экономики /А.Раквиашвили //Вопросы экономики.- 2011. № 6.- С. 71-81.
104. Романов М.Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ / М.Н. Романов // Банковское дело. 2000. - №7. - С. 12-14.
105. Романова М.В. Возвратное финансирование коммерческими банками / М.В. Романова // Финансы и кредит. 2000. - №2. - С. 54-59.
106. Рыбин В.И. Кредит и расчеты в условиях реформы / В.И. Рыбин. М.: Финансы, 1970. - 320 с.
107. Рыбин В.И. Кредит как экономическая категория социализма / В.И. Рыбин. М.: Мысль, 1978. - 356 с.
108. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2009. - 456 с.
109. Саркисянц А.Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях ее реформирования /А.Г. Саркисянц // Банковское дело. 2000. -№ 9.- С. 2-7.
110. Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия / М.О. Сахарова // Деньги и Кредит. 1989. - № 3. - С. 18-22.
111. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. / Дж. Синки. М.:Альпина-Бизнес Букс, 2007. -1018 с.
112. Скоун Т. Управленческий учет / Т. Скоун; пер. с англ.; Под ред. Н.Д. Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. 179 с.
113. Славянский A.B. Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц: автореф. дис. . канд. экон. наук / A.B. Славянский М., 2010. - 22 с.
114. Суворов A.B. Резервы на возможные потери по кредитным требованиям / A.B. Суворов // Международный бухгатерский учет. 2003. - №3. - С. 7-13.
115. Тавасиев А. М. Банковское кредитование: учебник по дисциплине специализации специальности "Менеджмент организации" / А. М. Тавасиев, Т. Ю. Мазурина, В. П. Бычков; под ред. A.M. Тавасиева. М.: ИНФРА-М, 2010. -654 с.
116. Тен В. В., Герасимов Б. В. Докукин А. В. Управление активами банка на основе оптимизационных методов. М.: Машиностроение, 2000. - 84 с.
117. Типенко Н.Г. Определение лимитов кредитования предприятий / Н.Г. Типенко // Банковское дело. 1997. №6. - С. 2-5.
118. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов / Н. Г. Типенко, Ю.П.Соловьев, В. Б. Панич и др. // Банковское дело. 2000. - № 10, -С. 19-28.
119. Титов В. бюро кредитных историй как фактор развития рынка кредитования / В.Титов // Бюлетень финансовой информации. -2002. № 1,-С. 16-18.
120. Тихомирова Е. В. Кредитование малого и среднего бизнеса -перспективное направление кредитной политики банков / Е. В. Тихомирова // Деньги и Кредит. 2010. №1. - С. 46-53.
121. Токовый словарь русского языка / Под ред. Д. Н. Ушакова. М.: Гос. инт Сов. энцикл.; ОГИЗ; Гос. изд-во иностр. и нац. Слов. - 1935-1940. - 848 с.
122. Финансы, денежное обращение и кредит / Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. и др. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 456 с.
123. Частно-государственное партнерство при реализации стратегических планов: практика и рекомендации. СПб.: Международный центр социально-экономических исследований "Леонтьевский центр", 2005. - 256 с.
124. Ченоков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки / В.А. Ченоков. М.: Финансы и статистика. 1989. - 456 с.
125. Ченоков В.А. Банковское кредитование предприятий и населения : монография / Ченоков В.А., Ольшанский А.И.; Нац. ин-т бизнеса. М.: Нац. ин-т бизнеса, 2004. - 318 с.
126. Чернов В.А. Анализ риска банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости и денежных потоков / В.А. Чернов // Аудит и финансовый анализ. -2002.- №3. С. 119-126.
127. Чечет А.П. Оценка кредитоспособности / А.П. Чечет // Банковское дело 1999. -№7. -С. 23-28
128. Чибисов A.A. Особенности процесса кредитования коммерческими банками малого бизнеса в условиях финансовой нестабильности / A.A. Чибисов // Финансы и кредит. 2009. - № 43. - С. 20-25.
129. Чугунов A.B. Формирование эффективных систем комплексного мониторинга, анализа и моделирования деятельности кредитных организаций в регионах России: автореферат дис. . кандидата экономических наук / А.В.Чугунов. Орел, 2011. - 24 с.
130. Шамина A.B. Выбор оптимальной формы финансирования компании / A.B. Шамина // Финансовый директор. 2003. - №4. - С. 8-12.
131. Шаталов А.Н. Внутреннее рейтингование заемщиков банка: методология и практическое применение Текст.: практическое пособие / А. Н. Шаталов, Е. П. Шаталова. М.: Регламент-Медиа, 2011. - 222 с.
132. Шварц Г.А. Сущность и функции кредита и банков при социализме / Г.А. Шварц. М.: Госфиниздат, 1956. - 61 с.
133. Шевченко И. В. Совершенствование качества обслуживания клиентов кредитными организациями путем внедрения новейших банковских технологий / И. В. Шевченко, О. А. Левицкая // Финансы и кредит. 2004. - № 22. - С. 312.
134. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права / Г.Ф. Шершеневич. М.: Спарк, 1994.-488 с.
135. Щербакова Т.А. Анализ финансового состояния корпоративного клиента и его роль в оценке кредитоспособности заемщика / Т. А. Щербакова // Финансы и кредит. 2009. № 22. - С.46-52.
136. Щиборщ К. Андеррайтинг инвестиционных кредитов / К. Щиборщ // Банковские технологии. 2001. № 10. С. 54-58.
137. Экономическая теория / под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевич. -СПб: Изд. СПбГУЭФ, 2004. 558 с.
138. Якимкин В.Н. Фундаментальный анализ / В.Н. Якимкин. М.: Омега-Л, 2007. - 640 с.
139. Brunetti A. Investment and Institutional Uncertainty: a Comparative Study of Different Uncertainty Measures. Washington (D. C): The World Bank: Intern. Finance Corp., 1997.
140. Gavalda C., Stoufflet J. Droit de la banque. Paris, 1974. - P. 480 - 513.
141. Hellman Т., Murdock K., Stiglitz J. Liberalization, Moral Hazard in Banking, and Prudential Regulation: Are Capital Requirements Enough // American Economic Review. -2000.-Vol. 90.-№l.
142. Milne A. Msc Banking and International Finance Risk Management in Banking / Lectures. Spring Term, 2002.
143. The Japanese Main Bank System and It's Relevancy for Developing and Transforming Economies, co-edited with Hugh Patrick, Oxford:Oxford University Press. Translated into Japanese. 1994. - 684 p.
144. The standardized approach to credit risk // Basel Committee on Banking Supervision. 2001. -40 p.
145. The State-of-the-Economy Index and The probability of Recession: The Markov Regime-Switching Model. Research Department, Bank of Israel, POB 780, Jerusalem 91007, Israel. 2003. - 27 p.
146. Treacy W.F. Credit risk ratings at large US banks / W.F. Treacy // Federal Reserve Bulletin. 1998. - P. 897-921
147. Williamson, Oliver E., Markets and Hierarchies: Analysis and Antitrust Implications, New York, The Free Press.
Похожие диссертации
- Инвестирование малого и среднего бизнеса в аграрном секторе трансформирующейся экономики
- Кредитно-финансовая поддержка функционирования и развития предприятий малого и среднего бизнеса
- Организация банковского кредитования малого предпринимательства
- Расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ
- Кредитование малых и средних предприятий