Совершенствование инструментов управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке

Козачёк, Сергей Викторович

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Совершенствование инструментов управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Козачёк, Сергей Викторович
Место защиты	Ставрополь
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование инструментов управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке"

На правок рукописи

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ И КРЕДИТОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Ставрополь 2006

Работа выпонена в НОУ ВПО Северо институт

- Кавказский гуманитарно-технический

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

кандидат экономических наук Бигдай Ольга Борисовна

доктор экономических наук, доцент Додонова Ирина Валентиновна

кандидат экономических наук, доцент Глотова Ирина Ивановна

Ведущая организация:

ГОУ ВПО Северо Ч Осетинский государственный университет имени К. Л. Хетагурова

Защипа состоится 22 декабря 2006 г. в 12 00 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212.245.07 по экономическим наукам при ГОУ ВПО Северо-Кавказский государственный технический университет по адресу: 355029, г. Ставрополь, пр. Кулакова 2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Северо-Кавказский государственный технический университет по адресу: 355029, г. Ставрополь, пр. Кулакова 2.

Автореферат разослан ноября 2006 г.

Учёный секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Н. К. Васильева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Риск, как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества, неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой кредитной организации, функционирующей в рыночных условиях. Нестабильность уровня спроса и предложения, резкие изменения валютных курсов, непостоянство законодательной базы, а также многие другие негативные факторы, характерные для текущего состояния российской экономики, создают условия, при которых ни одна коммерческая операция не может быть осуществлена с заведомо гарантированным успехом. Вследствие этого основным и непременным условием нормального функционирования и развития коммерческого банка является умение его руководства на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками.

В спектре банковских рисков РФ, ведущее место по частоте возникновения (около 60%) и объёму потерь (более 80%) занимают риски ликвидности и кредитования. Рост банковской конкуренции вынуждает кредитные организации проводить более рисковую политику по основным направлениям деятельности, что ведет к снижению их ликвидных позиций. Регулирование структуры активов и пассивов ограничивается требованиями ликвидности и границами рисков портфеля активов банка, рыночной конкуренцией со стороны других банков, выбором и размером договых инструментов.

Учет рисков ликвидности и кредитования в коммерческих банках, их структурных подразделениях, филиалах, представительствах является обязательной информационной основой процесса принятия решений при разработке практических мер по увеличению портфеля ссудной задоженности, обеспечению безопасности конкретных банковских операций и сделок. Риск - менеджеры кредитных организаций постоянно испытывают значительные трудности в исследованиях кредитоспособности заёмщика и получении достоверных результатов анализа. При разработке собственных подходов и методов, отечественный банковский сектор стокнуся с рядом трудностей: несовершенство законодательной базы, отсутствие научно обос-

нованных подходов, применимых к российской действительности, недостаточная подготовка специалистов. Применение зарубежного опыта не всегда эффективно, а, порой, не возможно в силу российской специфики кредитования и распределения банковских ресурсов. Многие из направлений оценки рисков не обеспечивают высокой вероятности прогнозных значений, коэффициентные методики строятся на предположениях, перенесении тенденций прошлого в будущее, не используются международные стандарты анализа и оценки рисков. В этой ситуации особую актуальность приобретают исследования, направленные на разработку подходов и методов, снижающих риски ликвидности и кредитования в банковской деятельности, при этом необходимо учитывать их масштабность и многофакторность.

Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. При проведении оценки степени научной разработанности исследуемой проблемы выявлено, что в настоящий момент практически отсутствуют отечественные методики по управлению рисками ликвидности и кредитования, прошедшие апробацию временем. В нашей стране вопросами управления рисками ликвидности и кредитования начали уделять внимание с начала 1990-х годов, при формировании двухуровневой банковской системы. Значительный вклад в разработку теории управления рисками внесли экономисты Адрианов В. А., Антропов Д.Л., Балацкий Е. П., Беляков А. В., Бородин А. В., Буянов В. П., Волошин И. В., Гранатуров В. М., Копбаева Г. Ш., Лукашов А. В., Масленченков Ю. С., Мельников А. В., Попов А. А., Севрук В. Т., Селюков В. К., Софронова В. В., Шапки A.C. в числе зарубежных исследователей наибольшую известность получили работы Бартона Т. Л., Бернстайн П., Маттена К. П., Раттагги М. Л., Шенкир У. Г., Энсберг П.

Однако в практике оценки, анализа и управления банковским капиталом до сих пор не удалось выработать взаимоприемлемого определения понятия рисков ликвидности и кредитования, представить их всеобъемлющую классификацию во взаимосвязи с условиями и факторами, воздействующими на их величину.

Необходимость идентификации и измерения рисков породила большое число подходов, не имеющих под собой научно-методической основы. Недостатки методического обоснования оценки и управления рисками ликвидности и кредитования отрицательно сказываются на процессе принятия решений, ведут к финансовым потерям в банковском секторе экономики. В силу названных причин теоретическое обоснование этапов риск - менеджмента и практическая проработка основных направлений управления рисками ликвидности и кредитования представляются своевременными и актуальными.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Исследование выпонено в рамках специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков Паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Цель и задачи диссертационного исследования. Основной целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование значимости риск-менеджмента в банковской сфере и разработка основных направлений оценки и управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке

В рамках поставленной цели были определены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы деятельности коммерческого банка при построении комплексной системы риск - менеджмента;

- раскрыть содержание и дать оценку условий и факторов, оказывающих воздействие на величину кредитного риска;

- провести анализ действующей практики выявления, оценки и снижения рисков ликвидности и кредитования;

- предложить рекомендации по совершенствованию анализа и оценки системы резервов на возможные потери по ссудам (РВПС);

- построить агоритм выявления, оценки и управления рисками ликвидности и кредитования при реализации инвестиционного проекта в ситуациях неопределённости;

- разработать методику, позволяющую производить вероятностное прогнозирование остатков по счетам до востребования, в аспекте управления рисками ликвидности.

Предметом исследования являются элементы экономического механизма управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке в условиях переходной экономики.

Объектом диссертационного исследования выступают финансы коммерческого банка, процессы, связанные с выявлением, анализом, оценкой и контролем банковских рисков.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области управления банковскими рисками, нормативные документы Банка России по вопросам контроля и регулирования деятельности коммерческих банков, материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, Ассоциации российских банков.

В ходе обработки, изучения и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению данной проблемы. На разных этапах работы применялись аналитический, графический, экономико-статистический, абстрактно-логический, сравнительный методы исследования с их многообразными способами и приемами.

Информационно-аналитическую базу диссертации составили материалы Федеральной службы государственной статистики РФ и Ставропольского края, Министерства финансов и Министерства экономического развития и торговли Ставропольского края, Главного Управления Центрального банка по Ставропольскому краю, официальные отчетные данные кредитных организаций и корпоративных клиентов, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных колективов, а также личные наблюдения автора.

Рабочая гипотеза диссертации базируется на системе методических положений и научной позиции автора, согласно которой эффективное управление рисками

ликвидности и кредитования возможно лишь при условии применения научно обоснованных методов их оценки и регулирования, проведения целенаправленной работы по созданию систем информационно-аналитической, технологической и кадровой поддержки.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Переход на новый уровень развития банковской системы РФ сопровождается жёсткой конкуренцией и нестабильностью внешней среды. Для сохранения своего положения на рынке банки вынуждены создавать принципиально новые организационные структуры, использовать новейшие банковские технологии. В результате чего актуализируется проблема управления риском, а решение любой экономической задачи дожно опираться на правильное понимание его сущности и механизма исследования. Разноплановые трактовки данного понятия частично сбалансирует комплексный подход, рассматривающий риск как структурированную категорию, включающую схемы его формирования, реализации и проявления.

2. Среди зарубежных нормативных документов наибольшее распространение получили рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, основная цель которых - способствовать адекватной капитализации банков и совершенствовать систему управления рисками, укрепляя тем самым стабильность финансовой системы в целом. Одним из главных направлений по их внедрению в практику РФ является приближение системы учёта, отчётности и регулирования деятельности кредитных организаций к мировым стандартам. Адаптация к российским условиям существующих западных методик оценки рисков является основной проблемой в практике внедрения систем управления ими. Поэтому в работе предложено поэтапное решение этой проблемы путём выбора тех подходов и вариантов, которые в наибольшей степени соответствуют состоянию рынка, банковской системы в целом и органов надзора, в частности.

3. В системе управления кредитными рисками значимое место занимает механизм создания банками резерва на возможные потери по ссудам. При этом, объемы отчислений в РВПС весьма значительны, что предъявляет особые требования к обоснованию его величины, в этой связи в диссертационной работе предложе-

ны ряд альтернативных критериев для определения резерва, что позволит эффективно реагировать на изменения микро- и макроэкономических факторов, снизит его величину, тем самым предоставив возможность высвободившуюся часть средств направить на развитие банковского бизнеса.

4. Проведенное исследование проблем, связанных с построением эффективной системы управления рисками банковской деятельности, уточнением ряда теоретических вопросов, касающихся их классификации, позволило выявить риски, наиболее опасные для банков по уровню порождаемых потерь. Одним из них является риск ликвидности. В процессе управления ликвидностью банка особое место занимает проблема прогнозирования предполагаемого остатка денежных средств по обязательствам до востребования. В диссертационной работе сформулирован и усовершенствован методический подход к оценке вероятности возникновения остатков по текущим счетам клиентов на основе анализа абсолютного и относительного риска.

5. Перспективным направлением банковского дела в России является финансирование и кредитование инвестиционных проектов, при этом практика управления рисками в этой сфере не велика. С целью снижения риска ликвидности и кредитования по инвестиционным проектам, финансируемым кредитными организациями, в диссертационной работе, в качестве инструмента их прогнозирования, разработана модель, базирующаяся на выявлении факторов, оказывающих влияние на проект, с внедрением сценарного анализа или имитационного моделирования.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке практических рекомендаций по оценке и управлению кредитными рисками и повышению ликвидных позиций коммерческих банков, предложении методов высвобождения ресурсов с последующим размещением их в активы и конкретизируется следующими позициями:

- допонено содержание понятия риск введением положения о неопределенности проявлений совокупности агрессивных условий и факторов, внутренних и внешних и сред, как основной движущей силы возникновения потерь и финансовых убытков коммерческого банка;

- на основе теоретического осмысления соглашения Базель - 2 в части расчёта кредитного, рыночного и операционного рисков предложены направления его поэтапного внедрения в российскую банковскую практику;

- сформулирован методический подход к вероятностной оценке остатков по счетам до востребования на основе расчёта абсолютного и относительного риска, способствующий адаптации к российским условиям индекса относительной силы (RSI);

- обоснована целесообразность замены критериев оценки величины резерва на возможные потери по ссудам показателями финансового состояния заемщика, обеспеченности кредита, позволяющая проводить всесторонний анализ внутренних и внешних факторов, оказывающих воздействие на возвратность ссуды, результатом чего является снижение величины резерва;

- рекомендован сценарий анализа риска инвестиционного проекта для коммерческих банков с использованием агоритма решений с интегрированным в него имитационным моделированием, обеспечивающий пошаговый анализ проекта и разработку возможных путей его внедрения с учётом материальных, трудовых и временных ресурсов.

Практическая значимость проведённого исследования заключается в том, что содержащиеся в нем теоретические и методические положения, выводы и рекомендации по снижению потерь от финансовых рисков ликвидности и кредитования могут быть использованы коммерческими банками в своей деятельности.

Непосредственное практическое значение имеет модель оценки риска обязательств до востребования, способствующая прогнозированию рисков возникновения убытков с максимальной вероятностью; модель оценки риска инвестиционного проекта, позволяющая проводить анализ и учитывать определяющие факторы финансовых рисков, намечать оптимальные пути реализации проекта. Эти подходы и рекомендации приняты к внедрению Северо-Кавказским банком Сбербанка РФ.

Теоретические положения и практические результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов Банковский менедж-

мент, Анализ деятельности банков, Банковские риски, Деньги, кредит, банки, Организация деятельности коммерческого банка.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения работы докладывались и обсуждались на IV межвузовской научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и научных работников Юга России Молодые ученые - южному региону (Ставрополь, 2005), Региональной межвузовской научно-практической конференции Актуальные проблемы общества, экономики и экологии и пути их решения (Пятигорск, 2006), V межвузовской научно-практической конференции (Ставрополь, 2006), в вестнике Северо -Кавказского государственного технического университета № 4 за 2006 год, а также обсуждались на научных семинарах кафедры финансы и кредит Северо-Кавказского гуманитарно-технического института.

По результатам исследования опубликовано 7 работ общим объемом 8,2 п.л.

Структура и основное содержание работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы (171 наименование) и 17 приложений. Основной текст диссертации изложен на 145 страницах машинописного текста, включает 62 рисунка, 45 таблиц, 56 формул.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы его цель и основные задачи, положения, выносимые на защиту, определены объект, предмет, база и методы исследования, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе Теоретические основы управления рисками ликвидности и кредитования в банковской деятельности раскрыта эволюция и содержание понятия риск, дан структурный анализ условий и факторов возникновения банковских рисков, показаны основные направления развития системы управления рисками ликвидности и кредитования.

Во второй главе Анализ методов управления банковскими рисками в переходной экономике проведен системный анализ деятельности банковского сектора ЮФО в аспекте управления рисками ликвидности и кредитования в переходной

экономике, выявлены недостатки и раскрыты проблемы, связанные с комплексным внедрением системы риск - менеджмента.

В третьей главе Инструментарные методы управления рисками ликвидности и кредитования рекомендованы альтернативные критерии оценки резерва на возможные потери по ссудам и методы их расчёта, разработана экономическая модель, прогнозирующая риски коммерческого банка при финансировании инвестиционного проекта, предложены рекомендации по модернизации методики оценки риска портфеля обязательств до востребования.

В заключении обобщены результаты диссертационного исследования, сформулированы выводы и предложения теоретического, методического и практического характера.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Коренные изменения, происходящие в нашей переходной экономике в последние годы, формирование новой рыночной системы хозяйствования, привели к отказу от постулата детерминированного развития социально-экономических систем, побудили учёных признать вероятностный характер стохастичности хозяйственного процесса. Приоритетной задачей специалистов коммерческих банков является не поиск заведомо безрисковых деловых решений, а принятие взвешенных, зачастую нестандартных, но более эффективных, учитывающих все опасности риска, при этом не переходя его допустимые пределы. В связи с этим весьма актуальным является проведенное в диссертации исследование теоретических аспектов формирования эффективной системы управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческих банках.

Обобщение накопленного научного опыта, анализ подходов отечественных и зарубежных учёных к определению риска позволили сформулировать авторскую позицию, согласно которой риск - это порождаемая неопределенностью совокупность агрессивных факторов, оказывающих негативное влияние на деятельность кредитной организации и приводящих к отклонениям протекающих процессов от предпо-

лагаемого сценария и возникновению потерь, убытков, в том числе не совместимых с продожением дальнейшей деятельности.

Важным моментом в управлении рисками является определение условий и факторов, воздействующих на их величину, в связи с чем в работе предложена их классификация с учётом взаимосвязи и взаимообусловленности (рисунок 1), что позволило определить виды рисков, оказывающих наибольшее влияние на банковскую деятельность в целом: риск ликвидности (15-20% общих потерь банка) и риски, связанные с кредитованием (60-65%).

ФАКТОРЫ И УСЛОВИЯ РИСКА

Установление лимитов и резервов пс операцияу

5 (Г ^

о * >

Изменения в портфеле активов

Степень использования ресурсое у

Уровень менеджмент?

Регулируемые

Труднорегус руемые

Степень надёжности функционирования технической системь

Изменения в структуре пассивов

Структура персонале

Нерегулируемые Состав клиентуры

Регулируемые Развитие НТГ

Труднорегулируе мые

Поведение конкурентоЕ

[ Нерегулируемые

Колебания валютных курсов Изменение ставок

налогообложения / //у

Уровень инфляции / /

Изменение ставки / /

рефинансирования / /

Изменение курса рубля /

Политические

ВИД РИСКА

Рисунок 1 - Схема влияния значимых условий и факторов на величину банковских рисков

Поскольку кредиты служат главным источником доходов банка и одновременно главной причиной риска, от структуры и качества кредитного портфеля зависит его устойчивость и перспективы развития. Основная проблема российской банковской системы в этой сфере заключается в том, что надежные заемщики, представляющие высокорентабельные отрасли-экспортеры, зачастую привлекают длинные и дешевые ресурсы за пределами отечественной финансовой системы. В то же время кредитование менее рентабельных отраслей внутреннего рынка требует принципиально иного качества работы и учёта рисков, что, в свою очередь, приводит к снижению ликвидных позиций коммерческого банка, в результате чего процесс управления риском ликвидности принимает особое значение.

В диссертации отмечено, что управление риском ликвидности включает регулирование, как величины активов, так и обязательств банка. В силу этого его особенность состоит в том, что оно ограничено, с одной стороны, ликвидностью активов и ценовой конкуренцией на банковском рынке услуг, с другой, стремлением получить максимум прибыли от всех возможных направлений деятельности коммерческого банка. В целях повышения качества управления рисками ликвидности и кредитования в диссертационной работе предложены следующие подходы.

/. Совершенствование методики расчёта резерва на возможные потери по ссудам.

В Положении № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности от 26.03.2004 г. критерий лобеспеченность ссуды был заменён показателем финансовое состояние предприятия. Безусловно, зависимость вероятности дефота заемщика от его финансового состояния впоне очевидна, и этот критерий дожен быть основным при формировании резерва. Представляется, что отказ от оценки качества обеспечения при определении размера кредитного риска банка является преждевременным. Более того, он не может быть определяющим, так как своевременность погашения кредита и процентов зависит от финансового состояния заёмщика, т.е. является производным критерием от основного. Мы разделяем мнение большинства экспертов в том, что отсутствие просрочки по уплате кредита или

процентов при возрастающей вероятности дефота предприятия лишь осложняет работу банка по управлению риском. В связи с этим, в работе предложены альтернативные критерии оценки кредитного риска (таблица 1).

Таблица 1 - Критерии оценки кредитного риска

Направления оценки

Положение ЦБ РФ № 254-П Финансовое состояние заемщика

Качество обслуживания дога заёмщика

Предлагаемые критерии оценки Финансовое состояние заемщика

Обеспеченность кредита

Состояние рынка функционирования заемщика

Кредитная история

Так, в качестве показателей финансового состояния заёмщика целесообразно использовать три группы: коэффициенты ликвидности; коэффициент независимости; показатели рентабельности.

С введением ФЗ РФ № 110 "О кредитных историях" от 30.12.2004 г. повысилась необходимость использования информации, предоставляемой в виде кредитного отчёта для оценки проводимой банками политики рисков. В этой связи в диссертации предложено использовать информацию кредитного отчёта (таблица 2) для целей формирования резерва на возможные потери по ссудам, взамен рекомендуемого Положением №254-П критерия - качество обслуживания дога, что позволит:

- понее учитывать ретроспективную информацию о поведении заёмщика, на основе которой можно делать предположения относительно займа;

- использовать данные отчёта не только при принятии решения о выдаче ссуды, но и при расчёте РВПС;

- модернизировать процесс принятия решения, основанный на кредитной истории, с учётом отсутствия зависимости своевременности погашения дога от финансового состояния заёмщика.

Оценка проводится по двум направлениям: конечный результат по выплате кредита, в том числе наличие просрочек, и количество предоставленных кредитов в кредитной истории. Определение класса заёмщика происходит путём суммирования балов, при этом результирующий показатель не может превышать 1.

Таблица 2 - Оценка влияния кредитной истории на величину Р11ПС

~Ч'Ч Количество кредитов Начисляемые балы

Сценарии ~ ----------- 1 кредит От 2 до 5 Более 5

Просрочки отсутствуют 0 0 0

Просрочка по основному догу и процентам (единичный случай за срок кредита)

Менее 5 дней 0,3 0.2 0,1

От 6 до 30 дней 0,5 0,5 0,4

Свыше 30 дней 0,8 0,7 0,6

Одна из ссуд погашена (обеспечения) за счет реализации имущества - 1 0,9

Кредитная история отсутствует 1 1 1

Определение класса заемщика (итог овая сумма балов)

1 класс 2 класс 3 класс

<0,4 от 0,41 до 0,59 0,6

Поскольку одним из основополагающих этапов расчйта 1'ВПС является учСт обеспечения, согласно методике ЦБ РФ, ссуды в зависимости от обеспечения делятся на: обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. К недостаточно обеспеченным, с более высоким риском, относятся ссуды, реальная стоимость залога которых равна сумме основного дога, плюс проценты но ним. Необходимый период для реализации залогового права составляет менее 270 дней. [3 этом случае величину резерва в диссертации предложено рассчитывать на основе показателя гарантии - С:

(7=----- -100%-100%, (1)

(О л + /7+сДД+сДл;

где Я - реальная стоимость заложенного имущества, руб.;

Од - основная сумма дога по кредиту, руб.;

П - проценты по кредиту, руб.;

С3/п - издержки по реализации залогового права, руб.;

С,/д - издержки по замещению кредитного договора, руб.

Отрицательные значения показателя в свидетельствуют о недостаточности представленного обеспечения, положительные - о превышении стоимости заложенного имущества над суммой кредитной задоженности и издержек, связанных с реализацией залогового права и замещением кредитного договора.

Агоритм расчёта резерва на возможные потери по ссудам представлен в таблице 3. Так, РВПС определяется путём суммирования процентов по каждому направлению оценки, результирующая величина не дожна превышать 100%.

Таблица 3 Ч Агоритм определения величины РВПС

Направления оценки 1 КЛАСС 2 КЛАСС 3 КЛАСС 4 КЛАСС

Финансовое состояние заемщика 0% 10% 60% 100%

Обеспеченность кредита 0% Показатель й 100%

Анализ состояния отрасли 0% 15% 30%

Кредитная история 0% 31-59% 60- 100%

В работе проилюстрировано, что при РВПС, составляющем 70 - 100% остатка ссудной задоженности, необходимо учитывать возможные потери, связанные с реализацией залогового права и замещением кредитного договора. Таким образом, общая величина резерва (РВПС 06,11) будет рассчитываться по формуле:

РВПС об1И = РВПС расчйный + Сз/П 4 О/д. (2)

2. Вероятностный подход к оценке риска обязательств до востребования.

Поскольку специалисты банка стакиваются со значительными трудностями и неопределенностями при расчёте предполагаемого остатка денежных средств поданной группе счетов (как правило, они занимают значительную часть в структуре обязательств банка), этот факт требует поиска и использования наиболее точных и надежных методов прогнозирования остатков средств на текущих счетах клиентов с целью повышения качества управления ликвидностью коммерческого банка.

Для решения этой задачи в диссертации предложен подход, предусматривающий статистическую обработку динамического ряда в зависимости от выявленных закономерностей колебания остат ков на счетах до востребования. На основе ретроспективных данных возможно получить прогнозную величину условно-постоянного остатка на определенный период в будущем в рамках заданного доверительного интервала.

При этом реализация предлагаемого подхода состоит из ряда этапов. 1. На основе данных баланса производится выборка по счетам до востребования либо конкретной организации, либо их группы. 2. Определяются контрольные точки

остатков на счетах (ежедневно, последний день месяца, либо произвольная дата). При этом степень точности расчетов напрямую зависит от частоты наблюдений. 3. Строится линия тренда. Для получения более точных результатов по счетам с крупными остатками средств производится регрессионный анализ с применением описательной статистики. Статистический отчёт дожен содержать информацию о центральной тенденции и изменчивости входных данных с уровнем надежности в 95 - 99%. При анализе риска необходимо учитывать и психологический аспект: средний остаток на счёте зависит от размера клиента. 4. Осуществляется расчёт показателей абсолютного риска остатков по счетам (В,) или риска портфеля (В), если выборка осуществлялась по группе счетов (рисунок 2).

17 peuuU оОъвм | (м пютк(т на счёт*

Схема расчёта абсолютного риска остатков на отдельном счете дс востребования

Схема расчета абсолютное риска портфеля обязательств до востребования

В - Bi +...+ В, K.. + 5v =5,.

ll i ^ g я

гж B средний остаток ма ом счете. pyf ; 1 количество пней набкдсии остатков на i-ом счетч, дни;

Btj текущий остаток на i-ом счет* не начале М ц дн, pyf

~D< Нтпсршюное сматкзртшк ттситсты S,

5 - однопериодное стандартное отклонение остатков т I - ом счёте

Рисунок 2 - Показатели, характеризующие абсолютный риск операций по счетам до востребования

Полагаем, что при анализе показателя Bi необходимо проводить его уточнение путём определения интервала значений выборки прошлых периодов, где нижняя граница интервала, обозначенная х, представляет минимальный остаток по счёту для крупного клиента, а верхняя у - максимальный остаток по счёту. Па основе исторических рядов данных остатков по счетам необходимо выявить значения, отвечающие правилу х, [г; у] (где х,- остаток по счёту па дату ). Общее количество

точек, при которых х! принимает значения, не входящие в интервал (^1Н>, определя ется следующим образом:

где г п -величина остатка средств по счёту, не входящая в заданный интервал. Таким образом, неличина В; примет вид:

Риск того, что остатки на текущем счёте в будущем будут меньше, чем ожи даемые, является абсолютным риском оттока средств с текущего счёта и определя ется стандартным отклонением. После анализа среднего объёма остатков на счетах однопериодного стандартного отклонения производится расчёт относительного рис ка колебания остатков на отдельном счёте или портфеля обязательств до востребо вания (рисунок 3). ;

Схема расчета относительш>1 с риска остатков на отдельном счете

Лихидшк-ть снстс (и.т портик t ынтрсдожнин mi /unta и. I-

Hl('4C.y t)wi_________

Схема расчёта относительно! ^-) риска по(Тгфеля обязатеяьсп | до востребования

где начало

В. ХХ остатки не- i-ом счете клиента на . Х л

1-ого дня pyf. ' Л востРеГ,овгния на начало t oro дня, pyf;

В,'~и остатки на начале (t - Г Х ого дня, pyf "

объем портфеля обязательств дс

cpvumk (ojk иоачмах/ ОохоОность остит кон но j ми счете и т nopmt/w.i OMJtime.ibcma do шн-треоовниь

OHtHiepuutiiHK ctiutitcpmtioe xoHoemu ow с4mv v.ih mtptm/i

где Т Ч количество наблюдений зе доходностью остатков на 1-ом счете; Х доходность остатков на 1-ом счете на начало 1-ою рабочего дня, руГ

где T количество наблюдений зе доходностью портфеля г,. г, Х доходноеЩ портфеля на начало t oro рабочего дня, pyf

т- 1 fr

Рисунок 3 - Методика расчета показателей, характеризующих относительный риск обязательств до востребования

Величину средней доходности (темпа прироста) целесообразно скорректировать на показатель RДH. Таким образом, формула примет вид:

скип l V-1

Заключительным этапом анализа является определение облает функционирования счёта (лобеднения средств или перенасыщения), что, в свою очередь, даст возможность прогнозировать поступления или списания. Для этих целей в диссертационной работе предложено использовать ряд показателей: индекс относительной силы Дж. У. Уайдера младшего - RSI (relative strength index); индекс товарного канала Д. Р. Ламберта - CCI (commodity channel index); стохастический осцилятор %К (stochastics) Дж. С. Лейна.

Считаем целесообразным модифицировать расчетную формулу индекса RSI для адаптации его к российским условиям, путйм исключения значений, носящих случайный характер, так как в переходной экономике колебания ocrai ков на счетах могут быть значительными:

RSI = 100 - 100 / (1+AU / AD) (6)

AU = ~j?MAX{B,-B,_ifl)=l--'MAX(CFl/>0), (7)

I <лi ! ci

где AU- средний, ожидаемый прирост остатков за Т периодов, руб.

Уточненная формула AD - среднее, ожидаемое падение остатков за период Т, примет вид:

-я,;0)=1.тт|5м -,-в,) , (8)

' i=i / ci / /,1

где В, ; В,.| - входные остатки по счету на начало t - го и (t-l) - го периода, руб.;

ABS(В,., - Я,) - абсолютное изменение остатка по счету ;

В, =const= 3 ООО ООО рублей при В, е (3 ООО ООО; +<);

В, =const= 0 рублей при В, G (-л>; 500 ООО).

При Bt(500 000; 3 000 000), показатель принимает фактическое значение.

Интервал значений для показателя Bt определяется опытным путем. В диссертации показано, что наиболее вероятными колебаниями остатков по счету до вое-

требования ООО Акгагор является интервал (500 00Q рублей; 3 ООО ООО рублей). Динамика изменения индекса RS1 представлена на рисунке 4.

3 Ч л С: Х Ч л

Рисунок 4 - Динамика изменения индекса RS1 по расчётному счёту на примере ООО Актагор за период с апреля 2002 по июль 2005.

Индекс RSI равен 100% при постоянном росте остатков и 0% при постоянном снижении. Если индекс превышает 70%, то счёт перенасыщен денежными средствами, и вероятность их списания высока. Если индекс меньше, чем 30%, то счета лобеднены средствами, и имеется вероятность новых поступлений.

В диссертационной работе приводится схема распределения рассчитываемых показателей RSI, %К, CCI, поскольку описанные индикаторы не прогнозируют точных моментов списаний и поступлений средств, с их помощью возможно определить область функционирования банка по данному счёту или группе счетов, то есть область перенасыщения или обеднения, это позволяет принять правильные управленческие решения.

Уточненный расчёт прогнозных значений остатков по счетам до востребования повышает своевременность и точность расчётной величины средств, приравниваемых к собственным, на 7 - 12%, эффективность использования финансовых ресурсов, снижает риски банковской деятельности.

3. Моделирование процесса оценки и анализа риска инвестиционных проектов.

В мировой практике банковского риск - менеджмента используются различные методы анализа рисков инвестиционных проектов. Многообразие ситуаций неопределённости делает возможным внедрение любого из них в качестве инструмента анализа, однако, по нашему мнению, наиболее перспективным для практического

использования служит применение агоритма решений с интегрированным в пего сценарным анализом или имитационным моделированием.

Первым этапом анализа является построение бизнес-модели инвестиционного проекта. После чего, на основе бизнес-модели строятся стохастические графы со случайными контурами по каждому из блоков цикла. Значения основных параметров графов получаются на основе экспертной оценки. Построение агоритма решений включает этапы вычленения основных (жизненно важных) работ; определения их перечня, по результатам которых может быть получен отказ от дальнейшего внедрения инвестиционного проекта; экспертного определения вероятностей перехода от одной работы к другой (вероятность прохождения пути). Для получения единой картины, но сценариям данные усредняются, а вероятности путей их развития суммируются (следствие независимости случайных величин).

Далее проводится оценка факторов, влияющих на инвестиционный проект и величину риска. Для этих целей в диссертации выделены два подхода: имитационное моделирование и сценарный анализ. При выборе интегрированного подхода учитываются следующие особенности:

- сценарный анализ рекомендуется использовать только в тех случаях, когда количество сценариев конечно, а значения факторов дискретны. Если же количество сценариев велико, а значения факторов непрерывны, следует применять имитационное моделирование;

- используя сценарный анализ (в отличие от имитационного моделирования) можно рассматривать более трёх вариантов развития событий.

В работе реализован агоритм решений с интегрированным сценарным анализом, предполагающий анализ ключевых факторов, оказывающих влияние на риск кредитования инвестиционного проекта (изменения которых приводят к наибольшим отклонениям чистой текущей стоимости проекта - ЫРУ) и определяющий степень их воздействия на проект (рисунок 5).

постоянные расходы

в % ur fi я итого знмл№

выпуск продукции

ожидаемая ценг

Рисунок 5 - Изменение^У при изменении: выпуска продукции, цены, постоянных расходов (на примере: ООО Авиаагрегат)

Методом экспертным оценок была определена вероятность каждого из трёх возможных сценариев: оптимистичный, вероятный, пессимистичный (таблица 4).

Таблица 4 - Вероятность сценариев по инвестиционному проекту ООО Авиаагрегат

Сценарии Оптим истичны П Вероятный Пессимистичный

Вероятности, % 95 90 85

Объем продаж (шт.) 1 440 1 200 840

Постоянные расходы (тыс. руб.) 32 000 40 000 52 000

Цена (тыс. руб.) 67,2 56 39,2

(тыс. руб.) 163 684,26 59 194,2 -68 769,61

В целях экономико-статистического анализа по трём вариантам развития событий рекомендуется использовать пакет анализа Office Excel. Среднее значение NPV с учётом вероятности испонения:

NPVcp = НРУвероятное *Вп i + NPV пессимист. *Вп i +NPVorrrHMДcT*Bn j (9) .

где Вп Ч вероятность испонения сценария i, %.

Заключительным этапом анализа является расчёт цены риска инвестиционного проекта в соответствии с правилом трёх сигм:

ЦРип = 3*<тт. (10)

где сгт-ереднеквадратичеекое отклонение показателя ЫРУ, руб.

Стоит отметить, на практике метод сценариев предполагает пессимистичные оценки относительно риска инвестиционного проекта.

В работе проилюстрирован агоритм имитационного моделирования (рисунок 6), который строится по принципу шаг за шагом: I. Определяются ключевые факторы инвестиционного проекта. 2. Рассчитываются максимальное и минимальное значения ключевых факторов и задается характер распределения вероятностей. 3. На основе выбранного распределения проводится имитация ключевых факторов, с учётом полученных значений рассчитываются значения ЫРУ. 4. На основе полученных в результате имитации данных вычисляются критерии, количественно характеризующие риск инвестиционного проекта (математическое ожидание ЫРУ, дисперсия, ереднеквадратичеекое отклонение, коэффициент вариации и др.).

.Ху| дом ирлока.. уц (кгаокв ФРСРГ смок а^им ипю ифкод 'дп^-у' Х . # Я

Х Зии,* Д, а .^т* Д'. 1 . .

ь ________.и^.Алик. П,:....-?.,:ж-1

1 А ИММИТАЦИОННОЕ Л."" .7" в " МОДЕ Л ИРОВАН И Ё -..........-......

Э Средне значение Ь0020,51

4 Стандартно* отклонение в, 94

S Коэффициент вариации 0,12

в Минимум 57006,72

7 Максимум 5(1037,54

В Число слумаеа NPV -л0 0

в PtE'-O) 0

10 Р(Е<МИН(Е)) 0

11 Р(Е>-МАКС(Е)) 0

12 Р(М(Е) *(Т Е -< МАХ) 0.1С

13 Р(М(Е) - Е Хл- М(Е 0,34

14 Ч

Рисунок 6 - Экономико-статистический анализ риска инвестиционного проекта методом результатов имитации на примере ООО Лвиаагрегат

Для расчета цены риска используется коэффициент вариации, свидетельствующий, что вероятность неудачи в случае принятия проекта составит 12%, это повлечет за собой возможность потерь не более 20,82 тыс. руб.

При агрессивной инвестиционной политике банка, непрерывности факторов, оказывающих воздействие на величину NPV и большом количестве сценариев в работе рекомендовано использовать агоритм решений с имитационным моделирова-

нием. Если же руководство банка реализует оборонительную стратегию по управлению рисками инвестиционных проектов, наблюдается дискретность факторов, су: ществует небольшое количество сценариев, необходимо применять агоритм решений с сценарным анализом. Возможно искусственное занижение сценариев развития событий с целью применения сценарного анализа при оборонительной стратегии.

Проведённое в диссертации исследование показывает, что решение проблем управления рисками банков требует разработки целостной стратегии, в первую очередь, на уровне самих кредитных организаций. Повышение эффективности управления банковскими рисками дожно базироваться на широком применении прогрессивных методик финансового менеджмента и количественного анализа с привлечением современных средств обработки экономической информации.

Внедрение разработанных в диссертации мер по совершенствованию управления рисками кредитования и ликвидности в банковской деятельности позволит обеспечить надежность, устойчивость и стабильность банковской системы и повысит эффективность работы кредитных организаций.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих научных работах:

1. Козачек C.B. Комплексный риск-менеджмент в коммерческом банке. // Молодые учёные - южному региону: Материалы IV межвузовской научно-практической конференции. - Ставрополь: СевКавГТИ, 2005. - 0,3 п.л.

2. Козачек C.B. Базель - 2: Российские перспективы // Вестник СевКавГТИ, Сборник научных трудов преподавателей и аспирантов, выпуск 6, Ставрополь: СевКавГТИ, 2006. - 0,4 п.л.

3. Козачек C.B. Актуальные проблемы риск-менеджмента в коммерческом банке // Успехи современного естествознания. - М: Академия Естествознания, №8, 2006. - 0,3 п.л.

4. Козачек C.B. Управление рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке // Экономические исследования: анализ состояния и перспективы

' развития: Монография / Под ред. А.И.Белоусова. - М.: ВИНИТИ, 2006. - 6,5 п.л.

5. Козачёк С. П. Конкурентоспособность России на мироном рынке// Фундаментальные исследования. - М: Академия Естествознания, №8, 2006. - 0,2 п.л.

6. Козачёк С. В. Управление проектами // Фундаментальные исследования. -М: Академия Естествознания, №8, 2006. - 0,2 п.л.

7. Козачёк С. В. Моделирование процесса оценки риска инвестиционных проектов в коммерческом банке // Вестник Северо - Кавказского государственного технического университета №4 (8), Ставрополь, 2006. - 0,3 п. л.

Подписано в печать 17.11.2006 г. Формат 60x84 1/16 Усл. печ. л. - 1,75 Уч.-издл,-1,16 Бумага офсет ная. Печать офсетная. Заказ 733 Тираж 100 экз. Г'ОУ ВПО Северо-Кавказский государственный технический университет 355029 г.Ставрополь, пр. Кулакова, 2

Издательство Северо-Кавказского государственного -технического университета Отпечатано в типографии СевКавГТУ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Козачёк, Сергей Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1 Эволюция понятия риск в практике банковской деятельности.

1.2 Условия и факторы возникновения банковских рисков.

1.3 Система управления отраслевыми рисками.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ.

2.1 Управление кредитными рисками.

2.2 Анализ и регулирование рисков ликвидности.

2.3 Практика применения стандартов Базельского комитета по управлению банковскими рисками.

3. ИНСТРУМЕНТАРНЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

ЛИКВИДНОСТИ И КРЕДИТОВАНИЯ.

3.1 Совершенствование методики расчёта резерва на возможные потери по ссудам.

3.2 Вероятностный подход к оценке риска обязательств до востребования.

3.3 Моделирование процесса оценки и анализа риска инвестиционных проектов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование инструментов управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке"

Актуальность темы исследования. Риск, как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества, неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой кредитной организации, функционирующей в рыночных условиях. Нестабильность уровня спроса и предложения, резкие изменения валютных курсов, непостоянство законодательной базы, а также многие другие негативные факторы, характерные для текущего состояния российской экономики, создают условия, при которых ни одна коммерческая операция не может быть осуществлена с заведомо гарантированным успехом. Вследствие этого основным и непременным условием нормального функционирования и развития коммерческого банка является умение его руководства на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками.

В спектре банковских рисков РФ, ведущее место по частоте возникновения (около 60%) и объёму потерь (более 80%) занимают риски ликвидности и кредитования. Рост банковской конкуренции вынуждает кредитные организации проводить более рисковую политику по основным направлениям деятельности, что ведет к снижению их ликвидных позиций. Регулирование структуры активов и пассивов ограничивается требованиями ликвидности и границами рисков портфеля активов банка, рыночной конкуренцией со стороны других банков, выбором и размером договых инструментов.

Учет рисков ликвидности и кредитования в коммерческих банках, их структурных подразделениях, филиалах, представительствах является обязательной информационной основой процесса принятия решений при разработке практических мер по увеличению портфеля ссудной задоженности, обеспечению безопасности конкретных банковских операций и сделок. Риск - менеджеры кредитных организаций постоянно испытывают значительные трудности в исследованиях кредитоспособности заёмщика и получении достоверных результатов анализа. При разработке собственных подходов и методов, отечественный банковский сектор стокнуся с рядом трудностей: несовершенство законодательной базы, отсутствие научно обоснованных подходов, применимых к российской действительности, недостаточная подготовка специалистов. Применение зарубежного опыта не всегда эффективно, а, порой, не возможно в силу российской специфики кредитования и распределения банковских ресурсов. Многие из направлений оценки рисков не обеспечивают высокой вероятности прогнозных значений, коэффициентные методики строятся на предположениях, перенесении тенденций прошлого в будущее, не используются международные стандарты анализа и оценки рисков. В этой ситуации особую актуальность приобретают исследования, направленные на разработку подходов и методов, снижающих риски ликвидности и кредитования в банковской деятельности, при этом необходимо учитывать их масштабность и многофакторность.

Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. При проведении оценки степени научной разработанности исследуемой проблемы выявлено, что в настоящий момент практически отсутствуют отечественные методики по управлению рисками ликвидности и кредитования, прошедшие апробацию временем. В нашей стране вопросами управления рисками ликвидности и кредитования начали уделять внимание с начала 1990-х годов, при формировании двухуровневой банковской системы. Значительный вклад в разработку теории управления рисками внесли экономисты Адрианов В. А., Антропов Д.Л., Балацкий Е. П., Беляков А. В., Бородин А. В., Буянов В. П., Волошин И. В., Гранатуров В. М., Копбаева Г. Ш., Лукашов А. В., Масленченков 10. С., Мельников А. В., Попов А. А., Севрук В. Т., Селюков В. К., Софронова В. В., Шапкин А.С. в числе зарубежных исследователей наибольшую известность получили работы Бартона Т. Л., Бернстайн П., Маттена К. П., Раттагги М. Л., Шенкир У. Г., Энсберг П.