Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование форм государственного антикризисного регулирования на макро- и микроуровнях экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Махнорылова, Марина Петровна
Место защиты	Ростов-на-Дону
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование форм государственного антикризисного регулирования на макро- и микроуровнях экономики"

На правах рукописи

Махнорылова Марина Петровна

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФОРМ ГОСУДАРСТВЕННОГО АНТИКРИЗИСНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ НА МАКРО - И МИКРОУРОВНЯХ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08 00 05 - экономика и управление народным хозяйством макроэкономика, предпринимательство

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону-2007

003065626

Диссертация выпонена в ФГОУ ВПО Северо-Кавказская академия государственной службы

Ведущая организация

Научный руководитель

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Игнатова Татьяна Владимировна доктор экономических наук, профессор Галазова Светлана Сергеевна доктор экономических наук, профессор Тяглов Сергей Гаврилович Технологический институт ФГОУ ВПО Южный федеральный университет

Защита состоится 8 октября 2007 г в 10 00 час на заседании диссертационного совета К 502 008 02 по экономическим наукам в ФГОУ ВПО СевероКавказская академия государственной службы по адресу 344002, г Ростов-на-Дону, ул Пушкинская, 70, ауд 210

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Северо-Кавказкая академия государственной службы по адресу 344002, г Ростов-на-Дону, ул Пушкинская, 70

Автореферат разослан 07 сентября 2007 г.

Отзывы на автореферат, с указанием дожности, подписанные и заверенные печатью, просим направлять по адресу 344002, г Ростов-на-Дону, ул Пушкинская, 70, СКАГС, к 611, диссертационный совет

Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

Харченко И С.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В процессе трансформации российской экономики в 1990-х годах акцент был сделан на макроэкономические процессы, что не обеспечило активного государственного влияния на принятие управленческих решений на уровне предприятий Во многом это отразилось на практической деятельности российских бизнес-единиц Большинство из них в современный период решают чисто тактические задачи, чтобы избежать банкротства По сути, имеет место реактивная модель управления В силу этого актуальной проблемой и в теоретическом, и в прикладном аспектах, является обоснование макроэкономических причин кризисных процессов на микроуровне, формирование эффективной модели антикризисного управления

Кризисы в России имеют как свою специфику, так и общие черты, присущие в целом кризисному процессу Это особенно касается трактовки причин кризиса как обострения основного противоречия конкретной общественной системы В России спецификой кризисного процесса является переплетение системного и экономического кризиса Системный кризис обусловлен переходом к принципиально новой общественной системе, к социально-ориентированному рынку Более того, на начальном этапе реформ (19922000гг) имел место и политический кризис

Начавшийся в 2001 г экономический рост показывает, что отдельные инструменты антикризисного регулирования и поддержки, хотя и недостаточно развитые, заработали В большей части это касается макроэкономических методов и факторов, связанных с финансовой стабилизацией и стимулированием экспортоориентированного роста Наряду с этим совершенствуется институционально- правовая среда деятельности предприятий

Проблемы антикризисного регулирования достаточно широко раскрываются в экономической литературе, но при этом в основном они односторонне анализируются либо с позиций макроэкономической нестабильности, либо в части процедур банкротства на микроуровне В этой связи обращение к анализу взаимосвязи экономических кризисов на макро- микроуровнях и интеграции формирования антикризисной программы развития предприятия в систему мер государственного антикризисного регулирования представляется актуальным

Степень разработанности проблемы. В основу анализа рассматриваемых в диссертации вопросов легли положения таких выдающихся ученых, как А Смит, Д Рикардо, К Маркс, Дж Кейнс, В Леонтьев, Н Кондратьев, А Богданов и др Использованы теоретические положения анализа кризисов представителями голандской школы И Розенталя, М Чарлеза, Р Харта, а также работы западных классических политологических и социологических теорий развития Ч М Крозера, Г Анионда, С Фланантана, Р Мундта, А Степана, Г Хала, сторонников теории выбора Ч Л Манна, Й Ианиса, И Ветцбергера, В Рафаела, Р Эриксона

Исследованы работы российских ученых А Богданова, Н Кондратьева, которые практически первыми дали целостную модель общей теории кризисов и больших циклов, работы австрийского ученого Й Шумпетера, объясняющего цикличность экспансией нововведений, Ф Фонхайена, считавшего причину кризиса в избыточном государственном финансировании инвестиций, Ж. Сис-монди, Р Родбертуса, К Каутского, утверждавших случайность экономических кризисов

Роль социальных факторов в преодолении кризисов проанализировали такие зарубежные ученые, как А Маслоу, Ф Герцберт, Г Друкер, Г Тавелин, Р Бардо, М Грегер и др

Современные кризисы рассмотрены в работах зарубежных ученых П Самуэльсона, Ф Кудланда, Э Прескотта, Дж Стиглица, Дж Акерлофа, М Спенса, Дж Хикса, Ф Хайена, Дж Гебрейта и др

Проблемы реструктуризации предпринимательских структур даны в зарубежных исследованиях Р Брейли, Ю Бригхема, Дж Хорноша, Р Линка, Л Яккоки, Л Хвойки и др

Теоретические и прикладные аспекты кризисов и технологии преодоления их последствий представлены в работах отечественных ученых Буянова В , Бодина К , Быстрова О , Брагина Н, Бирмана И , Беляевой С , Вадайцева С , Губиной С , Гончарова А, Губанова С , Григорьева В , Ермакова В , Корот-кова Э , Курошевой Г, Ларионова И, Новикова Н, Рукосуева А , Райзберга Б , Степанова В , Уткина Э, Ясина Е , Яковлева Ю и др

Проблемы антикризисного регулирования макроэкономики анализируются российскими учеными Бачуриной А, Бекиной В , Глазьевым С., Игнатовой Т , Львовым Д , Новицкой А , Ряховской А и др

Макроэкономические и структурные факторы, обусловившие системный кризис в России, раскрыты в работах Абакина Л, Гайдара Е , Иларионова А, Корнай Я, Львова Д, Матросовой Е, Черковца О , Яковца Ю и др

Взаимосвязь инвестиционной политики государства и антикризисного управления рассматриваются российскими учеными Бирманом Г, Белых Л, Кирсановым К , Малявиной А , Пашиной С , Шмидтом С и др

Вопросы оценки финансового потенциала предприятия рассматриваются в работах российских ученых Ефремовой О, Ковалевой А, Меньшикова С., Негашева Е, Савицкой Т, Сурина В , Фридмана М и др

Содержание работ свидетельствует о крупных достижениях в исследовании проблем антикризисного управления Однако вопросы современной практики государственного регулирования кризисных ситуаций на макро- и микроуровнях экономики, взаимосвязи системного, циклического, структурного кризиса выдвинули ряд новых нерешенных проблем в области теории и практики государственного антикризисного регулирования, что требует их тщательного изучения в целях формирования оптимальных моделей антикризисных программ

Целью диссертационного исследования является обоснование взаимосвязи и специфики кризисов на макро- и микроуровнях экономики в условиях рыночной трансформации и выработка предложений, направленных на совершенствование управления финансовыми, технико-технологическими и организационными ресурсами предприятий как условия достижения устойчивого роста и экономики в целом

В соответствии с поставленной целью в диссертации необходимо последовательное решение следующих задач

обобщить теоретические основы исследования причин экономического кризиса на базе анализа существующих научных школ и показать его взаимосвязь с деформацией воспроизводственного процесса на макро- и микроуровнях,

рассмотреть особенности различных кризисов в трансформирующейся общественной системе и влияние эндогенных и экзогенных факторов на изменение фаз делового цикла,

проанализировать органическую взаимосвязь системного кризиса в России с кризисными процессами на микроуровне,

Хисследовать институциональные основы адаптации субъектов микроэкономики к кризисным процессам,

рассмотреть содержание, способы и формы реструктуризации предприятий в системе антикризисных мер,

* исследовать существующие проблемы, тенденции и противоречия в системе государственного управления субъектами микроэкономики в целях преодоления состояния неплатежеспособности,

"предложить технологии формирования антикризисной программы предприятия, санирования предприятий, попавших в кризисную ситуацию

Объектом исследования выступают кризисные процессы в трансформирующейся российской экономике, их взаимосвязь и взаимообусловленность на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях

Предметом исследования является совершенствование форм и методов государственного антикризисного регулирования в России

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили положения и концепции, обоснованные и представленные в работах российских и зарубежных экономистов, социологов в области анализа кризисов и их особенностей в условиях зрелых и переходных общественных систем

В диссертации использованы общенаучные методы (диалектический, системный, сравнительного анализа, структурно-функциональный, историко-логический), а также частные методы (экономико-статистический, сопоставительный, графический) Названные методы использовались в различных комбинациях на соответствующих этапах исследования в зависимости от поставленных и решаемых задач

Информационно-эмпирическую и нормативную базу исследования составили законодательные акты государственных органов федерального уровня власти, субъектов РФ, программные положения Правительства России, ма-

териалы статистической отчетности Министерства финансов РФ, первичные документы ОАО Ростовшахтстрой Использовались также монографии, статьи российских и зарубежных экономистов, опубликованные в периодической печати.

Диссертационное исследование выпонено в рамках п 2 4 Теория и практика рыночной трансформации экономики, обоснование политики рыночных реформ, п 2 5 Научные основы, методы и организация государственного регулирования национальной экономики (область исследований - макроэкономика) и п 10 26 Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса (область исследований - предпринимательство) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) по специальности 08 00 05 Ч экономика и управление народным хозяйством.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в выдвижении и обосновании теоретических положений, согласно которым реализация форм государственного антикризисного регулирования в качестве своей исходной базы требует становления и развития эффективно функционирующей макроэкономической системы и нормативно-правовой основы, адекватной социально ориентированному рынку При таких условиях, возможно, не только сформировать антикризисную программу и комплекс мер финансового оздоровления российских компаний, но и обеспечить их стабильное развитие в перспективе

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Кризисы классифицируются по различным критериям, они разнообразны по глубине, широте охвата, причинам возникновения в экономике, политической, социальной, природной сферах жизнедеятельности человека Специфика экономического кризиса состоит в его созидательно-разрушительной природе, поскольку кризис, разрушая устаревшую систему социально-экономических отношений, обеспечивает формирование новых, более прогрессивных, создающих условия для устойчивого экономического роста

2 Кризисы на макро- и микроуровне обусловлены не только внутренними причинами, нарушением процесса индивидуального воспроизводства, но и системным кризисом, охватившим экономику, социальные, политические, управленческие, организационные процессы Поскольку любое предприятие

является открытой системой, вступает в отношения обмена с другими субъектами хозяйствования, государством, кредитными и другими институтами, постольку системный кризис обусловил и стагнацию на уровне микроэкономики Совпадение во времени внутренних противоречий на уровне субъектов микросистемы, а также внешних трансформационных процессов обусловило глубокий экономический кризис российских предприятий

3 Приоритетной целью организаций, попавших в кризисную ситуацию, является восстановление платежеспособности, т е условий продожения процесса индивидуального воспроизводства, а не достижение высоких темпов роста В силу этого используется механизм реструктуризации, а не процедуры банкротства. Тактическая реструктуризация предусматривает реактивное антикризисное управление, стратегическая Ч антиципативное управление, которое включает комплекс мер по формированию корпоративной стратегии фирмы в догосрочной перспективе, инвестиционную стратегию, а также совершенствование всех составных элементов организационной структуры Антиципативное управление основано на комплексной диагностике как текущего положения предприятия в сфере технико-технологической, финансовой, организационной, кадровой составляющих, так и на оценке перспектив развития, использования инноваций и формирования антикризисной программы

4 Вонообразные процессы развития макро- и микросистем опираются на категорию времени, поскольку обновление основного капитала происходит объективно через определенные промежутки времени Однако в различных отраслях и предпринимательских структурах использование, изнашивание и замена основного капитала происходит неравномерно и требует разных периодов времени и неодинаковых по объему капиталовложений Развитие экономики по восходящей траектории опирается на категорию временных изменений Цикличность развития экономики обусловливает периодичность кризисов и является для экономики системообразующим фактором

5 Наряду с традиционными механизмами привлечения инвестиций за счет расширения круга собственников (допонительной эмиссии акций, слияния компаний, дружественного поглощения) важно формировать российские промышленные транснациональные корпорации, вертикально и горизонтально интегрированные структуры с участием государства Это обеспечит операци-

онную экономию, эффект масштаба, рост рыночного влияния и конкурентоспособность таких структур, увеличение объемов производства и валового дохода не за счет дорогостоящего строительства, а на базе покупки уже готовой фирмы. Рациональность комплексного подхода к процессам вертикальной и горизонтальной интеграции позволяет более поно оценить эффект синергии, дает более четкие перспективы и с позиций провалов рынка (прерогатива транзак-ционного подхода) и с позиций провалов организации (что акцентируется в микроинституциональном подходе), а также учитывает влияние процессов глобализации на формы государственного антикризисного регулирования

6 Для выхода из кризиса необходимы весомые финансовые ресурсы. Использование заемных и привлеченных инвестиций весьма проблематично, поскольку велик риск вложения средств в организации, находящиеся в кризисе В силу этого необходимо формировать специальные резервные фонды на фазе оживления и подъема, средства которых использовать только для восстановления платежеспособности Анализ процедур банкротства в РФ показывает, что они не нацелены на восстановление эффективной работы предприятий, попавших в кризис по макропричинам, слабо используется механизм санации Но именно такой механизм способствует как преодолению кризиса, так и восстановлению нормального функционирования и в перспективе развитию отечественных предприятий

Научная новизна работы.

Проведенное в диссертации исследование совершенствования форм государственного антикризисного регулирования в трансформирующейся российской экономике позволило обосновать следующие теоретические положения, содержащие элементы научной новизны

Ч на базе исследования сущности и причин экономического кризиса, данных в работах зарубежных и российских ученых различных школ, обоснована органическая взаимосвязь стагнации с нарушением сбалансированности общественного и индивидуального воспроизводства, основных пропорций как общеэкономических, так и межотраслевых, внутриотраслевых и внутрикорпоративных, что обусловило не только кризис в экономике СССР, но и разрушение целостности существующей системы, и ее распад в 90-е гг XX в ,

Ч выявлено, что специфика кризиса в России на макро-, мезо- и микроуровнях стала результатом сочетания радикально изменившейся среды функционирования субъектов хозяйствования (объективного фактора) и ошибок лиц, принимающих важнейшие стратегические решения, организационных провалов (субъективного фактора) Более того, политический, организационный, экономический, технико-технологический и социальный кризисы совпали во времени Слияние во времени объективных, субъективных, эндогенных и экзогенных факторов привело к системному кризису Это сразу же обусловило и кризис на микроуровне,

Ч выявлено обратное воздействие микросистемы на развитие макроэкономических процессов, поскольку отсутствие мотивации новых собственников вкладывать инвестиции в качественное обновление основного капитала углубляет существующие и ранее противоречия интересов, что не позволяет преодолеть деиндустриализацию и усиливает диспропорции как в воспроизводственном процессе на микроуровне, так и в рамках макросистемы, что при отсутствии действенных форм государственного антикризисного регулирования (финансовых льгот, санации, промышленной поддержки) может привести к новой депрессии и стагнации,

Ч предложен механизм и основные блоки формирования антикризисной программы предприятия, обоснована важность использования ситуационно-аналитического планирования и разработки антикризисного бизнес-плана для привлечения инвесторов Определены основные критерии отбора инвестиционных проектов, срок окупаемости которых не дожен превышать периода восстановления платежеспособности предприятия На примере первичных материалов деятельности конкретного предприятия проведены расчеты показателей ликвидности, платежеспособности, показавшие, что основной целью в предкризисной ситуации является не достижение высоких темпов роста, а восстановление нормального хода воспроизводственного процесса на микроуровне,

Ч разграничены причины банкротства и кризиса на предприятия и в связи с этим обоснована необходимость привлечения на этапе предкризисной ситуации не стратегических, а финансовых инвесторов, которые не стремятся к максимальному контролю над предприятием, а заинтересованы в обеспечении высокой рентабельности его деятельности и интенсивном росте стоимости

бизнеса Именно в этом совпадают интересы предприятия, попавшего в кризисную ситуацию, и финансового инвестора,

Ч выделены четыре стадии кризиса на предприятии, которые проранжи-рованы по снижению рентабельности, появлению признаков убыточности, истощению резервного капитала и неплатежеспособности, что характеризуется отсутствием средств для продожения нормального хода воспроизводственного процесса на микроуровне и может привести к банкротству, обоснована значимость в современный период реформ более активной государственной поддержки механизма санации для финансового оздоровления российских организаций и предложена альтернативная модель санации

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется актуальностью поставленных задач и уровнем разработки вопросов в данной диссертации Отдельные положения могут быть использованы в качестве базы для дальнейшей разработки комплекса нормативных и экономических методов государственного регулирования как кризисных процессов на любом уровне хозяйствования, так и процедур банкротства

Материалы диссертации могут использоваться руководителями российских предприятий для более эффективного антикризисного управления, проведения реструктуризации бизнеса на основе формирования таких прогрессивных организационных структур, как ТНК, вертикально и горизонтально интегрированные образования, ходинги

Отдельные разделы диссертации могут использоваться в преподавании учебных курсов в ВУЗах соответствующего профиля по дисциплинам Государственное регулирование экономики, Макроэкономика, Антикризисное управление, в методическом обеспечении повышения квалификации управленческих кадров

Апробация работы. Основные выводы и положения исследования апробированы автором в деятельности ряда предприятий г Шахты, а также на научно-практических конференциях в Северо-Кавказской академии государственной службы По теме диссертации опубликовано 5 научных работ, общим объемом 2,1 п л

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы (насчитывающего 149 источников), и 10 приложений, общим объемом 202 страницы

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, ее теоретическая и практическая значимость, определена степень разработанности избранной проблематики в научной литературе, сформированы цели и задачи исследования, его методологическая и теоретическая база, приведены положения и выводы, содержащие элементы научной новизны и выделены основные положения, выносимые на защиту, а также степень их апробации

Первая глава диссертации Теоретические основы анализа взаимосвязи экономических кризисов на макро- и микроуровнях формирует понятийно-терминологические основы исследования экономических кризисов и их особенностей в транзитивной экономике Рассмотрено различное токование понятия кризис разными школами западной и российской экономической науки, рассматривается органическая взаимосвязь системного кризиса в России с кризисными процессами на микроуровне Проанализированы объективные и субъективные причины экономического кризиса (1990-1999 гг), внешние и внутренние факторы, повлиявшие на системный кризис в России, а также виды предпринимательских рисков, усиливающиеся в условиях стагнации

В авторском понимании экономический кризис есть процесс, разворачивающийся по мере того, как различные факторы начинают взаимодействовать непредвиденным образом Это нарушение равновесия воспроизводственных пропорций и одновременно процесс достижения нового сбалансированного состояния макро- и микросистем Различаются циклические, системные, структурные кризисы, а также кризисы на макро-, мезо- и микроуровнях

Системный кризис означает кризисные процессы в экономике, политике, социальной, организационной сферах, в идеологии Циклический кризис связан со сменой фаз подъема, депрессии, оживления, подъема Структурные кризисы - это спад процесса производства в определенной отрасли или сфере деятельности Системный кризис в России обусловлен не только трансформацион-

ными процессами, но и разрушением плановой, директивно управляемой системы без создания новых регулирующих структур

Цикличность развития рассматривается с динамической точки зрения и разграничивается на эволюционные и вонообразные процессы Объяснение вонообразности процессов экономического развития опирается на категорию временных изменений В нашем понимании именно категория экономического времени выступает системообразующей В силу этого и цикличность развития выступает для экономики системообразующим фактором В авторском понимании любая экономическая система имеет зависимость от основных показателей спроса, предложения, уровня цен, объема производства и пр , которые изменяются в зависимости от времени их воздействия на экономику

Особенностью кризиса в России является переплетение во времени системного кризиса со структурными кризисами (финансовым, аграрным, технологическим, экологическим), а также с экономическим спадом на макро- и микроуровнях Характеризуя особенности экономического кризиса в России, важно отметить, что он не носит ярко выраженного циклического характера, как в странах с развитой рыночной системой Так, в 1999г в России начася экономический рост, минуя фазы депрессии и оживления Более того, природу экономического кризиса невозможно рассматривать в отрыве от анализа переходной экономической системы в целом Особенностью кризиса экономики в России является то, что экономическое равновесие осуществлялось сверху без учета особенностей преобразований на микроуровне Резко изменились условия функционирования бизнеса, но предприятия не смогли к ним адаптироваться, не сформировали стратегию и тактику деятельности в рыночной среде, что и привело к кризису

Внутренние причины экономического кризиса российских предприятий сформировались еще до перехода к рынку Они наглядно просматриваются на логической схеме 1 и проранжированы на технико-технологические, экономические, финансовые, внутрифирменные управленческие причины

Трансформация общественной системы России в 1990-х годах не только обострила ранее существующие противоречия, но и породила новые, обусловленные разрушением как общественного, так и индивидуального воспроизводства Приоритетное значение в первое десятилетие реформ отдавалось рыноч-

ным механизмам саморегулируемой экономики различным формам и методам конкуренции, динамики спроса и предложения, формированию цен под влиянием конъюнктурных факторов Но в транзитивной экономике эти инструменты еще не были сформированы и уход государства от регулирования пропорций воспроизводства на макро-, мезо- и микроуровнях сразу же привел к спаду макроэкономических показателей и кризису микросистемы

Особенностью экономического кризиса в России является не только то, что он совпал с системным кризисом, обусловленным трансформационными факторами и просчетами в выборе монетаристской модели перехода к рынку, но и со структурными кризисами (финансовым, аграрным, технико-технологическим) Повлияли на глубокий экономический спад также отсутствие научно объективной государственной стратегии перехода к рынку, приоритетность макроинституциональных реформ, разрушение базиса прежней системы - государственной собственности и механизмов управления, регулирования воспроизводственных пропорций без создания новых, адекватных рынку

Логическая схема 1

Внутренние причины кризиса российских предприятий

Технико-технологические;

- неконкуренто-способность продукции;

- завышенный уровень ресурсоемко-сти продукции,

- низкая загрузка избыточных производственных: мощностей;

- узкая специализация производства и широкая его кооперация

Внутрифирменное экономическое управление:

-отсутствие Мотивации у персонала управления на сни-жениё затрат, рост выручки, и загрузки производственных мощностей, , отсутствие финансовой ответственности у руководителей подразделений за результаты работы, на рынке продукции.

Экономические;

- высокая себестоимость продукции из-за завышенной ресурсоемкоеЩ и высоких цен на сырье, материалы, транспорт и т д,

- низкая рентабельность, <- ,

- отсутствие оборот-ных'средств вследствие замедления движения оборотного капитала и высокой доли товарных запасов и дебиторской задоженности;

- отсутствие рредств для обновления основного капитала

Финансовые

- низкий удельный вес ликвидных активов,

- большой отток денежных средств на оплату коммунальных расходов,

- убытки и содержание объектов

' социальной сферы.

Экономический кризис в России произошел при неудовлетворительном спросе населения на продовольственные и промышленные товар, а производственного сектора - на материально-вещественные ресурсы

В главе рассмотрено разнонаправленное влияние на экономический рост различных факторов, особенно конъюнктурных уровню инфляции, уменьшению или увеличению денежной массы в обращении, динамике совокупных спроса и предложения, уровню цен, изменению потребительских предпочтений, смещающих спрос на импортную продукцию; динамике мировых цен на основные экспортные товары, уровню изменения номинальных денежных доходов населения, уровню процентных ставок за кредит, смещению совокупного спроса на инновационные товары под влиянием НТП

Недостаточность финансовых ресурсов у предприятий и одновременно отсутствие у топ-менеджеров опыта их аккумуляции в рыночной среде обострили кризис микросистемы На логической схеме 2 наглядно просматриваются внешние и внутренние факторы возникновения кризиса

Логическая схема 2

Основные факторы, обусловивших возникновение кризисной ситуации на предприятии

Внешние;

- еистемныйкризис, - , экономический кризис макросистемы'; , "

- трансформационные факторы,

- уровень безработицы;

- низкая покупательная способность населения, ~ неэффективная экономическая Политика; -1С '

- уровень.,развитшгнауки и техники ' , ,,

Внутренние;

- отсутртвие стратегии развития и антикризисной программы,

- отсталость материальной базы,

- низкий организационный управленческий потенциал,

низкая мотивация высокопроизводительного труда.

Следовательно, экономический кризис в России обусловлен не только трансформационными факторами, но и отсталостью уровня развития произво-

дительных сил, неэффективностью системы управления на всех уровнях, невосприимчивостью субъектов хозяйствования к достижениям НТО Острота кризиса объясняется практически поной институциональной несовместимостью хозяйственных систем директивно-плановой и рыночной Смешение компонентов этих двух систем нарушает целостность общественной системы и снижает ее эффективность, усиливая кризисные процессы

Государственное регулирование экономики в первые годы реформ также было неадекватно транзитивной экономической системе Это и привело к снижению темпов роста ВВП, промышленной продукции, производства товаров длительного пользования, инвестиционной продукции Как итог, российская продукция на внутреннем рынке была замещена импортом Наряду с тем, что экономический кризис переплеся со структурным кризисом, отличительной особенностью спада в России явилось то, что при падении отечественного производства товаров и услуг сохраняся стабильный уровень потребления за счет импорта, что еще более углубило кризис в микросистеме

Как представляется, преодоление фазы кризиса, и начало подъема на рубеже 1998-1999 годов было подготовлено не столько активной политикой государства, сколько влиянием внешних факторов ростом мировых цен на нефть и другие товары российского экспорта, девальвацией рубля При рассмотрении особенностей экономического кризиса в России в первые годы реформ (1990 -1999 гг ), в диссертации выделены его субъективные и объективные причины, а также внешние и внутренние

Позитивна и направленность политики Правительства с 2006г на поддержку отраслей социальной сферы, сельского хозяйства, науки и трансферта современных технологий из оборонного комплекса в гражданское машиностроение, авиационную промышленность

Для преодоления последствий экономического кризиса и обеспечения не восстановительных, а инвестиционных темпов роста российской экономики, необходимо задействовать внутренние факторы конкурентоспособности, связанные с преодолением технико-технологической отсталости российских предприятий, и не только обрабатывающих отраслей промышленности, сельского хозяйства, строительной индустрии, но и сырьевых отраслей, инфраструктурных сегментов, социальной сферы Без активной государственной поддержки

этого невозможно добиться Первые шаги в данных направлениях просматриваются в 2006-2007 гг При этом на всех уровнях управления важно преодолевать серьезную дифференциацию отраслей, работающих на внутренний спрос и по конкурентоспособности, и по динамике прибыли, и рентабельности

В главе также проанализированы различные виды предпринимательских рисков, усиливающихся в кризисной ситуации В настоящее время важно разработать концепцию, учитывающую взаимосвязанные длинновоновые изменения в финансовом и производственном секторах, так как позитивные изменения в реальном секторе экономики невозможны без активного использования потенциала финансового сектора экономики Только опираясь на собственные источники инвестиций (прибыль и амортизационный фонд) отечественные предприятия не обеспечат устойчивого роста в догосрочной перспективе

Следовательно, системный кризис в России, впервые десять лет реформ и в макроэкономике, и в финансово-кредитной сфере, и в политической, и в управленческой структурах обусловили глубокий затяжной экономический кризис на предприятиях реального сектора и в организациях нематериальной сферы Общая кризисная ситуация трансформирующейся общественной системы обусловила аналогичную ситуацию в рамках субъектов микроэкономики

Во второй главе Организационно-экономические основы адаптации субъектов микроэкономики к кризисным процессам макроуровня дано различие экономического кризиса, выделены четыре его стадии, рассмотрены функциональные и системные проблемы развития субъектов микросистемы Функциональные Ч можно решить с помощью изменения в действиях персонала в определенных организационных структурах (производственном секторе, финансовой, маркетинговой службе и др) Системные проблемы требуют решения стратегических задач и, прежде всего, реструктуризации предприятия К ним относятся-

Х отсутствие стратегического подхода, ориентация на решение оперативных и тактических вопросов, на достижение краткосрочных результатов,

неспособность адаптироваться к рыночному спросу и его изменению,

снижение мотивации персонала, несоответствие квалификации работающих решению сложных стратегических задач,

снижение технологической дисциплины,

старение основных фондов,

расхождение экономических интересов (и их противоречие) собственников, менеджеров и трудового колектива,

"возрастающее несоответствие между структурой производства, спросом на

продукцию структурой предложения товаров,

недостаточное знание текущего и прогнозного состояния рынка

Ряд из приведенных нами проблем анализируются российскими учеными,1 однако акцент делается преимущественно на субъективные, внутренние факторы При этом ими не акцентируется внимание на различие таких понятий, как государственное управление, регулирование экономики и антикризисное управление Именно совокупность внутренних и внешних мер образует имманентную сущность ашикризисного управления, поскольку оно есть единство действий менеджеров самой фирмы и государственных (отраслевых, региональных) институтов власти в целях обеспечения стабильной работы субъектов микроэкономики Когда такого единства действий не происходит, тогда ярко проявляются различные не рациональные процессы Так, всплеск инфляции на первых этапах реформ, разрушение государственной системы снабжения и сбыта, появление монопольных структур, обусловило сразу же рост совокупных издержек производства Предприятия стали снижать объемы производства, увеличивая цены на свою продукцию Промежуточные цены оказались выше рыночных цен на готовую продукцию Это видно по данным таблицы 1

Темпы прироста ВВП в 2005 г составили 6,4 %, в то время как в промышленности и сельском хозяйстве они намного ниже 4,0 и 2,0 % соответственно

Стабильное развитие макро- и микроэкономики не обеспечено и в связи с существующими диспропорциями между приростом сбережений и валовыми инвестициями в основной капитал. Они составили соответственно в 2005 г 1826,7 и 3431,0 мрд руб Нарушены макропропорции и между суммарным накоплением и потреблением Совокупное конечное потребление населения составило в 2005 г 42,5 % ВВП (включая и объем платных услуг), в то время как

' Курошева Г М Теория антикризисного управления предприятием Санкт-Петербург 2002 С 40 Антикризисное управление Под ред Минаева Э С, Поналимина В П М НГАИ 1999 С 141

в развитых странах Ч 69-70 % 2

Таблица 1.

Сводные макроэкономические и отраслевые показатели России в 2005 г. (в % к уровню 2004 г.)3

Темпы прироста 2005 г.

ВВП 6,4

Продукция промышленности 4,0

Продукция сельского хозяйства 2,0

Инвестиции в основной капитал 10,5

Индекс-дефлятор ВВП 119,7

Цены производителей 113,4

Индекс-дефлятор в промышленности 122,2

Индекс продовольственных цен 109,6

Индекс потребительских цен 110,9

Индекс цен производителей в строительстве 112,1

Среднедушевые реально располагаемые денежные доходы 8,8

Уровень безработицы к экономически активному населению (% общей безработицы) 7,6

Ставка рефинансирования Банка России, % годовых 12,0

Индекс физического объема экспорта 104,7

Экспорт товаров, мрд дол 245,3

Импорт товаров, мрд дол 125,1

Совокупная доля валовых номинальных инвестиций составила в 2005 г 15,8 % ВВП, из них в обрабатывающую промышленность направляется в 30 раз меньший объем Это не обеспечивает стабильного роста субъектов обрабатывающей промышленности. Изменение величины ВВП по-прежнему зависит от цен и объема спроса зарубежного рынка сырья и полуфабрикатов не менее чем на 79 %

2 Губанов С Рост без развития и его пределы//Экономист 2006 Ч№4 ЧС 14

3 Составлено по данным Сорокин Д Воспроизводственная динамика и ее качество // Экономист 2006 - № 3-С 5

Внутренние факторы роста макросистемы, обусловленные именно переходом на инвестиционно-инновационный тип воспроизводства, в настоящее время поностью подчинены внешним и валютно-монетарным факторам Темпы прироста ВВП обеспечиваются внепроизводственными факторами, связанными с сырьевым товарным экспортом и соответствующим ему монетарным обращением Они не связаны с производством физического объема добавленной стоимости в реальном секторе экономики и обусловлены факторами внешнеторговой ценовой конъюнктуры

Для экономического роста важно задействовать более эффективные механизмы государственного регулирования через льготное налогообложение, кредиты реальному сектору, использовать свободные экономические зоны, концессии и инвестиционный фонд Важно в число государственных приоритетов поставить формирование высокотехнологичного промышленного капитала, который интегрирует сырье и технологии в замкнутом цикле расширенного воспроизводства конечной продукции с высокой долей добавленной стоимости (а не промежуточной)

В этой связи необходима новая государственная инвестиционно-инновационная политика, а также изменение налоговой политики В совокупности они могут оказать влияние на снижение возможности появления кризиса, как на уровне макро -, так и микроэкономики Это осуществляется с помощью диверсификации структуры экономики на базе использования двух основных мер

- во-первых, повышения привлекательности для вложения инвестиций в не сырьевой сектор экономики, создания для добывающих отраслей стимулов для добровольного вложения капитала в другие секторы, стимулирования развития новых, технологических секторов экономики Система налоговых преференций, льготного кредитования, использование ускоренной амортизации позволяет это реализовать,

- во-вторых, выравнивание нормы отдачи на капитал в сырьевых и не сырьевых отраслях экономики путем перераспределения фискальной нагрузки

Фискальная нагрузка дожна перераспределяться с перерабатывающих отраслей на добывающие, что позволит стимулировать рост в обрабатывающей промышленности Одновременно сблизятся условия конкуренции за привлече-

ние капитала между сырьевыми и не сырьевыми секторами.

На микроуровне нами выделяется четыре основные типы кризиса кризис сбыта, издержек, финансовый кризис и кризис менеджмента Для выхода из кризиса за сравнительно короткий период важно изменить технологию антикризисного управления Если система антикризисных мер формируется на этапе спада, стагнации компании, то и ущерб от кризиса будет весомей, и время выхода из кризиса продожительным Поэтому важно заранее подготовить антикризисный бизнес-план На основе определения индикаторов предыдущего кризиса, можно смоделировать заранее наступление нового спада Выявив причины кризиса, можно его предотвратить и уменьшить возможные риски их последующих проявлений Разработанная заранее антикризисная программа или антикризисный бизнес-план приводится в действие и предотвращает глубину падения на этапе кризиса Это можно назвать аналитическим ситуационным планированием Именно на это обращает внимание в своих исследованиях Питер Лоранж,4 обосновывая значимость обеспечения нововведений в организации и изменений не только технологий, ассортимента продукции, но и адаптации к кризисной ситуации, быстрому проведению внутренней координации действий всех структурных подразделений и стратегическому прогнозированию кризисных процессов Аналитическое ситуационное планирование составляет исходную базу для проведения в целях выхода из кризиса корпоративной реструктуризации

Главное отличие реструктуризации от других способов преодоления нерентабельной работы предприятия и его несостоятельности состоит в том, что формируется комплексная программа с четкой постановкой целей, задач, способов достижения намеченных ориентиров При этом цели согласованы с используемыми для реструктуризации финансовыми и материально-техническими ресурсами

Не менее важно и то, что реструктуризация включает в себя формирование антикризисной инвестиционной стратегии В отличие от стратегии благополучно работающих предприятий она предполагает жесткое ограничение срока окупаемости инвестиционных проектов периодом восстановления платеже-

4 Peter Lorange, Corporate Planning An Executive, Viewpoint (Englewood Chffs, N J , Prentice-Hail, 1980), p 2

способности, поскольку реализуется в условиях дефицитности ресурсов При этом целесообразно привлекать не стратегических, а финансовых инвесторов В отличие от стратегических, финансовые инвесторы Ч это инвестиционные компании и фонды, которые оказывают минимальное влияние на производственную деятельность предприятия

В диссертации рассмотрена эволюция подходов к корпоративному управлению Необходимо отметить, что кризис на предприятии созревает постепенно, и важно своевременно выявить его причины На первом этапе кризис проявляется в стратегии, на втором Ч в финансовой деятельности, на третьем Ч в ликвидности В этой связи важно совершенствовать на уровне предприятия управление финансовыми ресурсами, овладевать практикой стратегического менеджмента и прогнозирования наступления кризисной ситуации

В развитых странах запада государство стремится не допускать банкротства многих предприятий, особенно стратегически важных, градообразующих, попоняющих бюджет страны Государство затрачивает огромные средства на модернизацию, техническое перевооружение предприятий, попавших в состояние депрессии и кризиса, даже идет на их национализацию После модернизации и технико-технолошческого обновления основных фондов, совершенствования управления, государство вновь продает эти объекты, но уже по более высокой, рыночной цене, попоняя тем самым доходы государственного бюджета На наш взгляд, следует различать оперативную и стратегическую реструктуризацию В силу этого для выхода из кризиса реструктуризацию предприятия необходимо проводить в два этапа

1)Оперативная реструктуризация, когда предприятие проводит реструктуризацию активов и договых обязательств в целях повышения инвестиционной привлекательности компании

2)Стратегическая реструктуризация, когда на основе маркетинговых исследований определяется основное направление производственной деятельности предприятия, и создаются условия за счет привлечения нового капитала, чтобы возродить его конкурентоспособность в догосрочном периоде

В диссертации дается различие причин экономического кризиса и банкротства на предприятии Если банкротство представляет собой временное явление, связанное с состоянием несостоятельности, невозможностью отвечать по

своим обязательствам, то кризис - это объективный процесс, обусловленный нарушением общественного и индивидуального воспроизводства В этой связи в диссертации рассмотрена эволюция законодательства РФ о несостоятельности (банкротстве) и обоснована необходимость использования законодательства о банкротстве не только для возврата догов кредиторам и государству, но и для финансового оздоровления российских предприятий В этих целях и дожна формироваться антикризисная программа на микроуровне

В третьей главе Антикризисная программа как инструмент государственной поддержки и оздоровления экономики реального сектора, показали, что оздоровление экономики предприятия опирается на взаимосвязанные действия как государственных, муниципальных институтов, так и топ-менеджеров самих субъектов микросистемы Необходимо сформировать антикризисную стратегию на всех уровнях хозяйствования, при этом научно обоснованная антикризисная программа государства послужит важнейшим инструментом господдержки оздоровления экономики предприятия Эю обусловлено тем, что на данном этапе развития российские предприятия не имеют оптимальной стратегии развития в условиях рынка, обострение конкуренции, не способны своевременно формировать систему антикризисных мер в связи с отсутствием опыта работы и недостатком высококвалифицированных менеджеров Нами раскрыты цели ангикризисного управления на макроуровне, что обозначено на логической схеме 3 Исходя из них, важно сформировать антикризисную стратегию в рамках микросистемы Стратегия развития бизнеса представляет собой систему комплексных мер по формированию целей на перспективу трех-пяти лет, ранжирование целей на стратегические и функциональные, и мобилизацию всех видов ограниченных ресурсов для реализации миссии и целей фирмы Но в условиях рыночной неопределенности, усиливающейся в условиях транзитивной российской экономики, наличия коммерческих рисков, любое управление, как на макро- так и на микроуровнях дожно носить антикризисную направленность Антикризисное управление представляет собой комплексную систему мер по прогнозированию кризисных процессов, формированию методик и технологии выхода из кризиса и преодоления его последствий

Логическая схема 3

Следует отметить, что предприятие считается финансово устойчивым если оно нормально функционирует, реализует все свои функции и его выручка от реализации товаров (услуг) превышает затраты на производственно-хозяйственную деятельность В диссертации раскрыты понятия Хабсолютная финансовая устойчивость Она достигается при условии, когда сумма всех затрат (поных издержек) и материальных запасов меньше суммы оборотного капитала

нормальная финансовая устойчивость предприятия Это такое финансовое состояние, когда совокупность поных затрат и материальных запасов равна сумме собственного оборотного капитала и кредитов коммерческих банков 'финансово неустойчивое состояние, которое характеризуется следующей ситуацией сумма поных затрат предприятия и материальных запасов превышает сумму собственного оборотного капитала и кредитов коммерческих банков -кризисное состояние предприятий

Для оценки кризисного состояния предприятия используем методику известного российского экономиста Г В Савицкой, позволяющую не только оценить его текущее финансовое состояние, но и спрогнозировать финансовую устойчи-

вость в будущем5

В диссертации произведены расчеты по данным предприятия ОАО Рос-товшахтострой г Шахты Ростовской области, являющимся крупной шахто-строительной организацией, функционирующей в Восточном Донбассе уже 75 лет В настоящее время ОАО Ростовшахтострой ведет строительство двух новых шахт и обогатительной фабрики в Ростовской области Кроме того, ведется строительство горных и энергетических предприятий во многих регионах Кузбасс, Норильск, Якутия, Воркута, Дагестан, Урал и др

На основе проведенных нами расчетов, коэффициентов абсолютной, быстрой, и текущей ликвидности невозможно, однозначно, отнести предприятие ОАО Ростовшахтострой к банкроту Поскольку оно не относится к организациям с высокой оборачиваемостью денежных средств, является строительным комплексом и имеет значительные объемы незавершенного строительства, в структуре оборотных активов большой удельный вес занимают сырьевые и материальные ресурсы

Текущая деятельность любого предприятия оценивается в РФ по объему реализации и прибыли Помимо них в анализе применяются показатели отражающие, специфику производственной деятельности предприятия, его отраслевые особенности Оценку текущего состояния предприятия необходимо начинать с анализа его имущественного положения Оно характеризуется составом и состоянием активов

Кроме показателей ликвидности нами рассчитаны и основные параметры финансовой устойчивости данного предприятия Помимо абсолютных показателей финансовую устойчивость предприятия ОАО Ростовшахтострой характеризуют и относительные показатели

1 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия

2. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме, что позволяет маневрировать этими средствами

5 Савицкая Г В Анализ хозяйственной деятельности Минск Новое знание 2000

3 Коэффициент автономии, или финансовой независимости, капитализации или концентрации собственного капитала (Ка)

На предприятии ОАО Ростовшахтстрой в 2004-2005 гг (Км) почти в два раза меньше оптимального значения (0,4-0,6) Однако Ч это фондоемкое производство, на его балансе дорогостоящая техника (подъемные краны, мощные грузовые машины, землекопаки, строительные блоки и пр ) и, более того, оно в 2005 г Ч стрит ряд новых шахт и ремонтирует устаревшие Полученные в ходе расчета результаты позволяют сделать вывод о том, что положение предприятия ОАО Ростовшахтострой в течение исследуемого периода существенно не изменилось Необходимо отметить следующее

1 Если учесть, что критическим ограничением коэффициента соотношения заемных и собственных средств является 1, то на данном предприятии в течение 2003-2005 гг его значение не достигло критического уровня Это свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости данного предприятия

2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному ограничению, показывая, что за счет собственных средств обеспечена большая часть текущих активов В 2005 г он составил 0,57

3 Коэффициент маневренности собственного капитала за исследуемый период удержася на уровне 0,28 и 0,21, а коэффициент финансовой независимости (автономии) за анализируемый период был выше критической точки (0,5), составив в 2004 г Ч 0 74, в 2005 г Ч 0 6

4 По коэффициенту ликвидности в 2004 г (быстрой, критической) предприятие было достаточно устойчивым, снижение же этого коэффициента в 2005 г связано с крупными вложениями в строительство новых объектов

По коэффициенту абсолютной ликвидности данное предприятие является проблемным, поскольку возросли за 2005 г его краткосрочные обязательства (с 81,9 до 167,9 мн руб) и снизились денежные средства (с 2,6 мн руб до 2,1 мн руб ), а также сократися объем краткосрочных финансовых вложений В связи с большими объемами нового строительства снизися и показатель текущей ликвидности (с 1,58 в 2004 г до 1,3 в 2005 г) Снижение данного показателя в промышленности свидетельствует о негативной тенденции, но в строительной индустрии имеют место особенности, поскольку большой удельный вес занимают запасы сырья, материалов и незавершенное строительство Суще-

огненно влияет и низкая оборачиваемость денежных средств. Позитивно, что данное предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами для формирования запасов и его собственный капитал возрос в 2005 г. до 252,7 мн руб. (в 2003 г. Ч 21 7,3 мн руб., в 2004 г. Ч 227,7 мн руб.). Но сложившиеся темпы изменения дебиторской и кредиторской задоженности сокращают возможности финансирования текущих потребностей. Это требует привлечения краткосрочных займов и пересмотра кредитной политики. Проводя диагностику ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, топ-менеджеры могут приступить к формированию антикризисной программы б том случае, если эти показатели не соответствуют установленным нормативным значениям. В диссертации раскрыты технологические формирования антикризисной программы предприятия и Механизмы государственной поддержки ее реализаций. Авторское понимание формирования антикризисной программы опирается на комплексный, системный подход и включает ряд блоков. Оки просматриваются наглядно па логической схеме 4.

Логическая схема 4. Структура антикризисной программы

Контроль качества управленческих антикризисных решений

Создание механизма реализации антикризисной программы

Диагностика финансового потенциала

Блоки Программы выхода из кризиса

Подготовка управленческих решений по выходу из кризисной ситуации

Создание рабочей группы по формированию антикризисной проIрам мы

Исслесшапне внешней н внутренней среды

(SWQT-анализ)

'- -Ч-...г....Ч.г-л. п.

Функции 4-6 данной программы реализуются рабочей труппой специалистов по АКУ, функции ! и 3 - службой маркетинга, 2 Ч тон менеджерами предприятия. Нри реализации антикризисной программы могут использоваться стратегические и оперативные меры. Они видны на логической схеме 5.

Логическая схема 5

Мероприятия по выводу из кризиса предприятия

Оперативные:

- сокращение расходов,

- устранение убыточных изделий,

- уменьшение объемов производства,

- выявление резервов снижения издержек,

- отсрочка платежей,

- закрытие отдельных подразделений,

- укрепление дисциплины и местная экономия всех ресурсов,

- изменение ценовой политики,

- совершенствование сбыта с помощью маркетинговых исследований новых рынков,

- получение кредитов,

- налоговые преференции под антикризисный бизнес-план,

- изменение кадровой политики и мотивации труда персонала

Стратегические:

- диа] ностика научно-технического потенциала фирмы,

- оценка финансового, организационно-управленческого потенциала,

- слияние с другими фирмами,

- формирование ходинга, ФПГ, ТНК,

- формирование антикри иеной стратегии,

использование ситуационно-аналитического планирования и прогнозирования,

- разработка стратегии оздоровления экономики предприятия

Проблемы формирования антикризисной программы и господдержки имеет приоритетное значение в современных условиях, поскольку возрастает число заявлений в арбитражные суды РФ о признании дожников несостоятельными Рассмотрев динамику этого процесса, в РФ Ростовской области можно сделать вывод, что наибольший удельный вес занимает количество дел, по которым принято решение о признании дожника банкротом и об открытии конкурсного производства Только за 1-е полугодие 2006 г в РФ из принятых к производству дел (43381) было открыто конкурсное производство в отношении 27886 субъектов хозяйствования, увеличение к тому же периоду 2005 г составило - 8,1 раза

Количество дел по процедуре внешнего управления имеет тенденцию к уменьшению Так, если в 2003 г таких дел было 2081, то в 2005 г - 1013 дел, т е меньше более чем в два раза Предприятия, по которым проводилась процедура финансового оздоровления, составляли в период 2003 - 2006 г. (1-м полугодии) - 14,9 % По нашему мнению, недостаточно продуман вопрос о ликвидации Федеральной службы России по финансовому оздоровлению (ФСФО) и

соответствующих Управлений по финансовому оздоровлению в субъектах Федерации в 2004 г Функции данных институтов переданы Федеральному агентству по управлению госимуществом и соответствующим институтам в рамках субъектов РФ Оздоровление финансового положения российских предприятий и реализация антикризисной программы Ч это взаимосвязанные проблемы по ряду причин

Во-первых, условием восстановления платежеспособности предприятия является финансирование создания и использования новых технологий, содействие со стороны государства допонительному привлечению источников формирования денежных средств, а также более активная работа топ-менеджеров фирмы на фондовом и кредитном рынках

Во-вторых, формирование единой научно-технической, промышленной, инвестиционно-инновационной политики на всех уровнях власти и управления В-третьих, государственная поддержка научных организаций, разрабатывающих современные технологии и технику с помощью системы налоговых и иных преференций, формирования и реализации целевых федеральных, региональных и муниципальных программ, национальных проектов инновационного содержания

В-четвертых, применение налоговых льгот, льготных кредитов и других преференций для тех компаний, независимо от формы собственности, которые активно внедряют новые средства производства, осуществляют модернизацию и обновление своих мощностей, совершенствуют систему управления и сбыта товаров и услуг, вплоть до поного освобождения от налоговых платежей на весь период реализации инновационных проектов

В-пятых, большую роль сыграют и выделенные государством приоритеты в 2007 г в области не только поддержки научных организаций, но и передачи современных технологий из ВПК в гражданское машиностроение

В-шестых, необходимо переходить на международные стандарты сертификации продукции, поступающей не только на мировой, но и на внутренний рынок

В-седьмых, требуется развивать рынок инновационной продукции Следовательно, проблему реализации и антикризисной программы, и финансового оздоровления российских предприятий, и реструктуризации необходимо

решать комплексно, на всех уровнях (макро-, мезо-, микроуровнях), т е государство, регионы, отраслевые министерства и сами предприятия дожны совместными усилиями решать данную проблему Антикризисный бизнес-план является важной составной частью проекта санации предприятия-дожника

Если предприятие не сможет восстановить платежеспособность с помощью досудебной санации, то бизнес-план поможет найти нового собственника, который возьмет на себя риск вывода предприятия из состояния несостоятельности Поэтому в структуре антикризисного бизнес-плана особое внимание целесообразно уделить финансовому плану прогнозу финансовых результатов работы фирмы, формированию источников финансирования и потребности в допонительных инвестициях

Проблеме санации нами уделяется значительное внимание в связи с тем, что она пока мало используется отечественным бизнесом Государственные институты и муниципальные органы управления также пока не инициируют и не мотивируют руководителей предприятия к осуществлению досудебной санации На наш взгляд, важно уделять больше внимания процедуре санирования, но одновременно нацелить руководителей отечественных предприятий на инновационный подход при формировании антикризисной стратегии Это обусловлено тем, что опыт экономически развитых стран свидетельствует о преимуществе в конкуренции на мировом и национальном рынках тех фирм, которые используют инновационный подход, проводя реорганизацию бизнеса преимущественно на базе принципиально новых технологий, техники, оборудования, современной системы менеджмента

Система антикризисных мер на микроуровне является не только новой проблемой для российского бизнеса в целом, но требует активной государственной поддержки, финансирования мер санирования, подготовки кадрового потенциала

В заключение диссертационного исследования содержатся теоретические и практические выводы, отражающие логику и результаты проделанной работы, которые могут послужить материалом для дальнейшей разработки, рассматриваемой проблемы

Основные результаты исследования были отражены в следующих

публикациях.

1 Махнорылова М П Механизм оздоровления финансового состояния российских предприятий // Экономика и управление в России на рубеже веков Ч Ростов-н/Д Изд-во СКАГС, 2005 - 0,3 п л.

2 Махнорылова МП Актуальные проблемы корпоративного управления в России // Экономические интересы и предпочтения трансформационного периода Сборник тезисов выступлений на научно-практической конференции Экономические интересы и социальная политика 15-16 декабря 2005г. -Ростов-н/Д Изд-во СКАГС, 2005 - 0,2 п л

3 Махнорылова М П Оптимизация управления финансовыми потоками предприятия как условие антикризисной стратегии //Товарно-денежные отношения, собственность, право собственности Ч 1 Сборник докладов и тезисов выступлений на научно-практической конференции 23-24 марта 2006г -Ростов-н/Д Изд-во СКАГС, 2006 - 0,3 п л

4 Махнорылова М П Органическая взаимосвязь системного кризиса в России с кризисными процессами на микроуровне // Научная мысль Кавказа Научный и общественно-теоретический журнал Приложение №13 (97) - Ростов-н/Д Изд-во СКНЦ ВШ, 2006 - 0,4 п л (издание, рекомендованное ВАК)

5 Махнорылова М П Эволюция института несостоятельности (банкротства) в России и его юридическое закрепление // Северо-Кавказский юридический вестник Научно-практический журнал. №2 - Ростов-н/Д Изд-во СКАГС, 2007 - 0,3 п л

Подписано к печати 03 09 07 Уел п л 1,0 Тираж 100 экз Заказ № 61/9 Ризограф СКАГС 344002, Ростов н/Д, Пушкинская, 70, СКАГС

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Махнорылова, Марина Петровна

Введение

1. Теоретические основы анализа взаимосвязи экономических кризисов на макро- и микроуровнях

1.1 Сущность экономического кризиса и его особенности в транзитивной экономике

1.2. Органическая взаимосвязь системного кризиса в России с кризисными процессами на микроуровне

2. Организационно-экономические основы адаптации субъектов микроэкономики к кризисным процессам макроуровня

2.1.Экономическая характеристика факторов развития кризисной ситуации на микроуровне

2.2. Организационно-правовые и финансовые основы корпоративной реструктуризации

3. Антикризисная программа как инструмент государственной поддержки и оздоровления экономики реального сектора

3.1. Диагностика кризисного состояния предприятия как объективная основа, финансового оздоровления

3.2. Технология формирования и государственной поддержки реализации антикризисной программы предприятия

3.3. Механизм санирования в системе антикризисных мер государственного регулирования экономики

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование форм государственного антикризисного регулирования на макро- и микроуровнях экономики"

Актуальность темы исследования

В процессе трансформации российской экономики в 1990-х годах акцент был сделан на макроэкономические процессы, что не обеспечило активного государственного влияния на принятие управленческих решений иа уровне предприятий.

Во многом это отразилось на практической деятельности российских бизнес-единиц. Большинство из них в современный период решают чисто тактические задачи, чтобы избежать банкротства. По сути, имеет место реактивная модель управления. В силу этого актуальной проблемой и в теоретическом, и прикладном аспектах является обоснование макроэкономических причин кризисных процессов на микроуровне, формирование эффективной модели антикризисного управления.

Кризисы в России имеют как свою специфику, так и общие черты, присущие в целом кризисному процессу. Это особенно касается трактовки причин кризиса как обострения основного противоречия конкретной общественной системы. В России спецификой кризисного процесса является переплетение системного и экономического кризиса. Системный кризис обусловлен переходом к принципиально новой общественной системе, к социально-ориентированному рынку. Более того, на начальном этапе реформ (1992-2000 гг.) имел место и политический кризис.

Начавшийся в 2001 г. экономический рост показывает, что отдельные инструменты антикризисного регулирования и поддержки, хотя и недостаточно развитые, заработали. В большей части это касается макроэкономических методов и факторов, связанных с финансовой стабилизацией и стимулированием экспортоориентированного роста. Наряду с этим совершенствуется институционально- правовая среда деятельности предприятий.

Проблемы антикризисного регулирования достаточно широко раскрываются в экономической литературе, но при этом в основном они односторонне анализируются либо с позиций макроэкономической нестабильности, либо в части процедур банкротства на микроуровне.

В этой связи обращение к анализу взаимосвязи экономических кризисов на макро- микроуровнях и интеграции формирования антикризисной программы развития предприятия в систему мер государственного антикризисного регулирования представляется актуальным.

Степень разработанности проблемы.

В основу анализа рассматриваемых в диссертации вопросов легли положения таких выдающихся ученых, как А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, Дж. Кейнс, В. Леонтьев, Н. Кондратьев, А. Богданов и др. Использованы теоретические положения анализа кризисов представителями голандской школы: И. Розенталя, М. Чарлеза, Р. Харта, а также работы классических западных политологических и социологических теорий развития Ч М. Крозера, Г. Анионда, С. Фланантана, Р. Мундта, А. Степана, Г. Хала; сторонников теории выбора Ч JI. Манна, Й. Ианиса, И. Ветцбергера, В. Рафаела, Р. Эриксоиа.

Исследованы работы российских ученых А. Богданова, Н. Кондратьева, которые практически первыми дали целостную модель общей теории кризисов и больших циклов, работы австрийского ученого Й. Шумпетера, объясняющего цикличность экспансией нововведений, Ф. Фонхайена, считавшего причину кризиса в избыточном государственном финансировании инвестиций; Ж. Сис-монди, Р. Родбертуса, К. Каутского, утверждавших случайность экономических кризисов.

Роль социальных факторов в преодолении кризисов проанализировали такие зарубежные ученые, как А. Маслоу, Ф. Герцберт, Г. Друкер, Г. Тавелин, Р. Бардо, М. Грегер и др.

Современные кризисы рассмотрены в работах зарубежных ученых П. Самуэльсона, Ф. Кудланда, Э. Прескотта, Дж. Стиглица, Дж. Акерлофа, М. Спенса, Дж. Хикса, Ф. Хайена, Дж. Гебрейта и др.

Проблемы реструктуризации предпринимательских структур даны в зарубежных исследованиях Р. Брейли, Ю. Бригхема, Дж. Хорноша, Р. Линка, JT. Яккоки, Л. Хвойки и др.

Теоретические и прикладные аспекты кризисов и технологии преодоления их последствий даны в работах отечественных ученых Буянова В., Бодина К., Быстрова О., Брагина Н., Бирмана И., Беляевой С., Вадайцева С., Губиной С., Гончарова А., Губанова С., Григорьева В., Ермакова В., Короткова Э., Ку-рошевой Г., Ларионова И., Новикова Н, Рукосуева А., Райзберга Б., Степанова В., Уткина Э., Ясина Е., Яковлева 10. и др.

Проблемы антикризисного регулирования макроэкономики анализируются российскими учеными Бачуриной А., Бекиной В., Глазьевым С., Игнатовой Т., Львовым Д., Новицкой А., Ряховской А. и др.

Макроэкономические и структурные факторы, обусловившие системный кризис в России, раскрыты в работах Абакина Л., Гайдара Е., Иларионова А., Корна Я., Львова Д., Матросовой Е., Черковца О., Яковца 10. и др.

Взаимосвязь инвестиционной политики государства и антикризисного управления рассматриваются российскими учеными Бирманом Г., Белых Л., Кирсановым К., Малявиной А., Пашиной С., Шмидтом С. и др.

Вопросы оценки финансового потенциала предприятия рассматриваются в работах российских ученых Ефремовой О., Ковалевой А., Меньшикова С., Негашева Е., Савицкой Т., Сурина В., Фридмана М. и др.

Содержание работ свидетельствует о крупных достижениях в исследовании проблем антикризисного управления. Однако вопросы современной практики государственного регулирования кризисных ситуаций на макро- и микроуровнях экономики, взаимосвязи системного, циклического, структурного кризиса выдвинули ряд новых нерешенных проблем в области теории и практики государственного антикризисного регулирования, что требует их тщательного изучения в целях формирования оптимальных моделей антикризисных программ.

Целью диссертационного исследования является обоснование взаимосвязи и специфики кризисов на макро- и микроуровнях экономики в условиях рыночной трансформации и выработка предложений, направленных на совершенствование управления финансовыми, технико-технологическими и организационными ресурсами предприятий как условия достижения устойчивого роста и экономики в целом.

В соответствии с поставленной целью в диссертации необходимо последовательное решение следующих задач:

Х обобщить теоретические основы исследования причин экономического кризиса на базе анализа существующих научных школ и показать его взаимосвязь с деформацией воспроизводственного процесса на макро- и микроуровнях;

Х рассмотреть особенности различных кризисов в трансформирующейся общественной системе и влияние эндогенных и экзогенных факторов на изменение фаз делового цикла;

Х проанализировать органическую взаимосвязь системного кризиса в России с кризисными процессами на микроуровне;

Х исследовать институциональные основы адаптации субъектов микроэкономики к кризисным процессам;

Х рассмотреть содержание, способы и формы реструктуризации предприятий в системе антикризисных мер;

Х исследовать существующие проблемы, тенденции и противоречия в системе государственного управления субъектами микроэкономики в целях преодоления состояния неплатежеспособности;

Х предложить технологии формирования антикризисной программы предприятия, санирования предприятий, попавших в кризисную ситуацию.

Объектом исследования выступают кризисные процессы в трансформирующейся российской экономике, их взаимосвязь и взаимообусловленность на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях.

Предметом исследования является совершенствование форм и методов государственного антикризисного регулирования в России.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили положения и концепции, обоснованные и представленные в работах российских и зарубежных экономистов, социологов в области анализа кризисов и их особенностей в условиях зрелых и переходных общественных систем.

В диссертации использованы общенаучные методы (диалектический, системный, сравнительного анализа, структурно-функциональный, историко-логический), а также частные методы (экономико-статистический, сопоставительный, графический). Названные методы использовались в различных комбинациях на соответствующих этапах исследования в зависимости от поставленных и решаемых задач.

Информационно-эмпирическую и нормативную базу исследования составили законодательные акты государственных органов федерального уровня власти, субъектов РФ, программные положения Правительства России, материалы статистической отчетности Министерства финансов РФ, первичные документы ОАО Ростовшахтстрой. Использовались также монографии, статьи российских и зарубежных экономистов, опубликованные в периодической печати.

Диссертационное исследование выпонено в рамках п.2.4 Теория и практика рыночной трансформации экономики; обоснование политики рыночных реформ, п.2.5 Научные основы, методы и организация государственного регулирования национальной экономики (область исследований - макроэкономика) и п. 10.26 Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса (область исследований - предпринимательство). Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) по специальности 08.00.05. - экономика и управление народным хозяйством.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в выдвижении и обосновании теоретических положений, согласно которым реализация форм государственного антикризисного регулирования в качестве своей исходной базы требует становления и развития эффективно функционирующей макроэкономической системы и нормативно-правовой основы, адекватной социально ориентированному рынку. При таких условиях возможно не только сформировать антикризисную программу и комплекс мер финансового оздоровления российских компаний, но и обеспечить их стабильное развитие в перспективе.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Кризисы классифицируются по различным критериям, они разнообразны по глубине, широте охвата, причинам возникновения в экономике, политической, социальной, природной сферах жизнедеятельности человека. Специфика экономического кризиса состоит в его созидательно-разрушительной природе, поскольку кризис, разрушая устаревшую систему социально-экономических отношений, обеспечивает формирование новых, более прогрессивных, создающих условия для устойчивого экономического роста.

2. Кризисы на макро- уровне и обусловлены не только внутренними причинами, нарушением процесса индивидуального воспроизводства, но и системным кризисом, охватившим экономику, социальные, политические, управленческие, организационные процессы. Поскольку любое предприятие является открытой системой, вступает в отношения обмена с другими субъектами хозяйствования, государством, кредитными и другими институтами, постольку системный кризис обусловил и стагнацию на уровне микроэкономики. Совпадение во времени внутренних противоречий на уровне субъектов микросистемы, а также внешних трансформационных процессов обусловило глубокий экономический кризис российских предприятий.

3. Приоритетной целью организаций, попавших в кризисную ситуацию, является восстановление платежеспособности, т.е. условий продожения процесса индивидуального воспроизводства, а не достижение высоких темпов роста. В силу этого используется механизм реструктуризации, а не процедуры банкротства. Тактическая реструктуризация предусматривает реактивное антикризисное управление, стратегическая Ч антиципативное управление, которое включает комплекс мер по формированию корпоративной стратегии фирмы в догосрочной перспективе, инвестиционную стратегию, а также совершенствование всех составных элементов организационной структуры. Антиципативное управление основано на комплексной диагностике как текущего положения предприятия в сфере технико-технологической, финансовой, организационной, кадровой составляющих, так и на оценке перспектив развития, использования инноваций и формирования антикризисной программы.

4. Вонообразные процессы развития макро- и микросистем опираются на категорию времени, поскольку обновление основного капитала происходит объективно через определенные промежутки времени. Однако в различных отраслях и предпринимательских структурах использование, изнашивание и замена основного капитала происходит неравномерно и требует разных периодов времени и неодинаковых по объему капиталовложений. Развитие экономики по восходящей траектории опирается на категорию временных изменений. Цикличность развития экономики обусловливает периодичность кризисов и является для экономики системообразующим фактором.

5. Наряду с традиционными механизмами привлечения инвестиций за счет расширения круга собственников (допонительной эмиссии акций, слияния компаний, дружественного поглощения) важно формировать российские промышленные транснациональные корпорации, вертикально и горизонтально интегрированные структуры с участием государства. Это обеспечит операционную экономию, эффект масштаба, рост рыночного влияния и конкурентоспособность таких структур, увеличение объемов производства и валового дохода не за счет дорогостоящего строительства, а на базе покупки уже готовой фирмы. Рациональность комплексного подхода к процессам вертикальной и горизонтальной интеграции позволяет более поно оценить эффект синергии, дает более четкие перспективы и с позиций провалов рынка (прерогатива трансак-ционного подхода) и с позиций провалов организации (что акцентируется в микроинституциональном подходе), а также учитывает влияние процессов глобализации на формы государственного антикризисного регулирования.

6. Для выхода из кризиса необходимы весомые финансовые ресурсы. Использование заемных и привлеченных инвестиций весьма проблематично, поскольку велик риск вложения средств в организации, находящиеся в кризисе. В силу этого необходимо формировать специальные резервные фонды на фазе оживления и подъема, средства которых использовать только для восстановления платежеспособности. Анализ процедур банкротства в РФ показывает, что они не нацелены на восстановление эффективной работы предприятий, попавших в кризис по макропричинам, слабо используется механизм санации. Но именно такой механизм способствует как преодолению кризиса, так и восстановлению нормального функционирования и в перспективе развитию отечественных предприятий.

Научная новизна работы.

Проведенное в диссертации исследование совершенствования форм государственного антикризисного регулирования в трансформирующейся российской экономике позволило обосновать следующие теоретические положения, содержащие элементы научной новизны: на базе исследования сущности и причин экономического кризиса, данных в работах зарубежных и российских ученых различных школ, обоснована органическая взаимосвязь стагнации с нарушением сбалансированности общественного и индивидуального воспроизводства, основных пропорций как общеэкономических, так и межотраслевых, внутриотраслевых и внутрикорпоративных, что обусловило не только кризис в экономике СССР, но и разрушение целостности существующей системы и ее распад в 90-е гг. XX в.; выявлено, что специфика кризиса в России на макро-, мезо- и микроуровнях стала результатом сочетания радикально изменившейся среды функционирования субъектов хозяйствования (объективного фактора) и ошибок лиц, принимающих важнейшие стратегические решения, организационных провалов (субъективного фактора). Более того, политический, организационный, экономический, технико-технологический и социальный кризисы совпали во времени. Слияние во времени объективных, субъективных, эндогенных и экзогенных факторов привело к системному кризису. Это сразу же обусловило и кризис на микроуровне; выявлено обратное воздействие микросистемы на развитие макроэкономических процессов, поскольку отсутствие мотивации новых собственников вкладывать инвестиции в качественное обновление основного капитала углубляет существующие и ранее противоречия интересов, что не позволяет преодолеть деиндустриализацию и усиливает диспропорции как в воспроизводственном процессе на микроуровне, так и в рамках макросистемы, что при отсутствии действенных форм государственного антикризисного регулирования (финансовых льгот, санации, промышленной поддержки) может привести к новой депрессии и стагнации. предложен механизм и основные блоки формирования антикризисной программы предприятия, обоснована важность использования ситуационно-аналитического планирования и разработки антикризисного бизнес-плана для привлечения инвесторов. Определены основные критерии отбора инвестиционных проектов, срок окупаемости которых не дожен превышать периода восстановления платежеспособности предприятия. На примере первичных материалов деятельности конкретного предприятия проведены расчеты показателей ликвидности, платежеспособности, показавшие, что основной целью в предкризисной ситуации является не достижение высоких темпов роста, а восстановление нормального хода воспроизводственного процесса на микроуровне; разграничены причины банкротства и кризиса на предприятия и в связи с этим обоснована необходимость привлечения на этапе предкризисной ситуации не стратегических, а финансовых инвесторов, которые не стремятся к максимальному контролю над предприятием, а заинтересованы в обеспечении высокой рентабельности его деятельности и интенсивном росте стоимости бизнеса. Именно в этом совпадают интересы предприятия, попавшего в кризисную ситуацию, и финансового инвестора; выделены четыре стадии кризиса на предприятии, которые проранжи-рованы по: снижению рентабельности, появлению признаков убыточности, истощению резервного капитала и неплатежеспособности, что характеризуется отсутствием средств для продожения нормального хода воспроизводственного процесса на микроуровне и может привести к банкротству; обоснована значимость в современный период реформ более активной государственной поддержки механизма санации для финансового оздоровления российских организаций. Предложена альтернативная модель санации (приложение № 7).

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется актуальностью поставленных задач и уровнем разработки вопросов в данной диссертации. Отдельные положения могут быть использованы в качестве базы для дальнейшей разработки комплекса нормативных и экономических методов государственного регулирования как кризисных процессов на любом уровне хозяйствования, так и процедур банкротства.

Материалы диссертации могут использоваться руководителями российских предприятий для более эффективного антикризисного управления, проведения реструктуризации бизнеса на основе формирования таких прогрессивных организационных структур, как ТНК, вертикально и горизонтально интегрированные образования, ходинги.

Отдельные разделы диссертации могут использоваться в преподавании учебных курсов в ВУЗах соответствующего профиля по дисциплинам: Государственное регулирование экономики, Макроэкономика, Антикризисное управление, в методическом обеспечении повышения квалификации управленческих кадров.

Апробация работы. Основные выводы и положения исследования апробированы автором на научно-практических конференциях в Северо-Кавказской академии государственной службы. По теме диссертации опубликовано 5 работ, общим объемом 2,1 п. л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы (насчитывающего 149 источников) и 10 приложений, общим объемом 202 страницы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Махнорылова, Марина Петровна

Заключение

В результате диссертационного исследования можно сделать ряд выводов.

1. Экономический кризис в России как на уровне макро-, мезо-, так и микроэкономики обусловлен совпадением во времени объективных, субъективных, эндогенных и экзогенных факторов. Причины кризиса связаны с нарушением нормального хода воспроизводственного процесса, основных макроэкономических пропорций, что обострило не только основное противоречие общественной системы между несовершенными переходными экономическими отношениями и уровнем развития производительных сил, но и углубило противоречие интересов, субъектов хозяйствования, а также несоответствие процессов производства и потребления продукции. Усилили существующие и ранее противоречия трансформационные факторы, углубившие разбалансирован-ность развития, прежде всего, добывающих и обрабатывающих отраслей промышленности, пропорции АПК, а также отраслей 1-го и П-го подразделения воспроизводства совокупного продукта.

2. Устойчивое развитие любой открытой экономики определяется высокой конкурентоспособностью ее структурообразующих отраслей, равновесием и сбалансированностью между ними, согласованностью развития субъектов микроэкономики. В России имеет место довольно сильная дифференциация комплекса таких структурообразующих отраслей, как экспорто-ориентированные, работающие на внутренний рынок, инфраструктурные, сегменты сектора социальных услуг. Они различаются не только по конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности, показателям развития и роста, но и по осуществлению воспроизводственного процесса интенсивным либо экстенсивным путем. Нарушение равновесия как внутри этих блоков, так и между ними обусловило и глубокий кризис предприятий, функционирующих в рамках этих отраслей.

3. Отрасли, работающие на экспорт, развиваются преимущественно на основе интенсивного типа воспроизводства. Данный сектор производит 17 % добавленной стоимости, почти 75 % экспортируемых из России товаров, но при этом в нем занято только 6 % работающих в народнохозяйственном комплексе.

Отрасли, работающие на внутренний рынок (большая часть сегментов обрабатывающей промышленности, сельское хозяйство, строительный комплекс) развиваются по преимущественно экстенсивному типу воспроизводства. Эти отрасли отличаются существенно и по конкурентоспособности, и по эффективности производства от экспорто-ориентированных отраслей. По производительности труда разрыв составляет 5 раз, по производству экспортируемых товаров на одного занятого работника Ч в 35 раз. В данной совокупности отраслей занято более 25 % работающих.136 Развитие внутренне-ориентированных отраслей и переход их на интенсивный тип воспроизводства блокируется недостаточным объемом собственных, привлекаемых и заемных финансовых ресурсов, низкой нормой накопления. Это обусловливает и низкий уровень обновления основных производственных фондов (не более 1,4-1,5 % в год) при высокой степени их износа. Данный фактор не позволяет не только выйти из затяжного кризиса субъектам аграрного сектора, но и обеспечить переход к устойчивому росту в других секторах. Начавшийся рост с 1999 г. в этих отраслях носит восстановительный характер, поскольку по основным показателям пока не удалось достичь предреформенного уровня 1990 года.

4. Кризис в России, как экономический, так и системный, стал результатом сочетания ошибок лиц, принимающих важнейшие стратегические решения, организационных провалов (субъективного фактора) и постоянного изменения среды функционирования субъектов хозяйствования (объективного фактора).

Однако специфика кризиса в России как в рамках макро- так и микроэкономики состоит также в том, что совпало во времени действие объективных, субъективных, внутренних и внешних факторов, что и привело к системному кризису. Последний обусловил и кризис отечественных предприятий и органи

136 Белоусов А. Догосрочные тренды российской экономики. Сценарии экономического развития России до 2020 г .//Общество и экономика. 2005. № 12. с. 114. заций. Это обусловлено тем, что любое предприятие является открытой системой, и оно участвует в отношениях обмена как с контрагентами, так и с государством, финансово-кредитными налоговыми и другими институтами. Кризис в экономике, политике, социальной, организационной макросреде, нестабильность нормативно-правовой базы и некомплексность проведения различных реформ (банковской, бюджетно-налоговой, управленческой и пр.) сразу же привел к кризису субъектов микросистемы.

5. Более того, острота экономического кризиса на предприятии объясняя-лась в начале 90-х гг. практически поной институциональной несовместимостью хозяйственных систем пока сохраняющейся директивно-плановой и формирующейся моделью рыночной системы (причем в историческом плане уже устаревшей, поскольку в России сформирована модель раннего капитализма, первоначального накопления капитала с глубокими антагонистическими противоречиями собственника и наемных рабочих, бизнеса и власти и пр.). Смешение компонентов этих совершенно разнородных систем нарушало целостность формируемой социально-экономической модели, снижало эффективность, усиливает кризисные процессы.

6. На особенности кризисных процессов в России повлияли и общие закономерности, обусловленные вонообразным развитием, поскольку подъемы и спады постоянно присутствуют как в развитии макро-, так и микросистем. Вонообразные процессы опираются на категорию времени. Обновление основного капитала, как материальной основы выхода из кризиса, происходит в различных отраслях через определенные промежутки времени. Но, как нами ранее отмечено, в одних отраслях (производящих средства производства, либо ведущих крупное строительство промышленных комплексов, аэропортов и пр.) обновление основного капитала происходит через длительные промежутки времени и требует больших инвестиций. Другие отрасли и сферы (производство товаров, потребительского спроса, торговля, сфера услуг) обновляют основной капитал в течение меньшего времени и используют значительно меньшие объемы финансовых средств.

Это в плане цикличности развития экономики и обусловливает периодичность кризисов. Следовательно, поступательное развитие экономики опирается на категорию временных изменений. Категория времени выступает системообразующим фактором, в силу чего и цикличность является для экономики системообразующим фактором. Характеризуя модель экономического цикла (кризис, депрессия, оживление, подъем, бум), нами выдвигается методологическая основа, постулат о том, что любая экономическая действительность в чистом виде зависит от основных показателей: спроса, предложения, уровня цен, объемов производства. Но они изменяются также в зависимости от времени, и их влияние на экономику также изменяется под влиянием временного лага, который и выступает системообразующим фактором.

7. На системологическом уровне кризис является частным случаем переходных процессов. Это обусловлено тем, что общественная система может существовать в двух состояниях: стабильном и переходном. Любая социально-экономическая система может попасть в кризисные периоды развития, что обусловлено совокупностью внешних, внутренних, субъективных и объективных факторов. Существует большое количество разнообразных кризисов (локальных, системных, структурных и прочих). Это связано с особенностями этих систем, т.е. находятся они в стабильном или переходном состоянии. Важно отделить более четко одни виды кризисов от других, что обусловливает и разграничение факторов, усиливающих или ослабляющих кризисные процессы. Если анализируется стабильное состояние системы, то это означает, что ни одна из ее структурных составляющих не находится в переходном периоде, т.е. все структурные составляющие (экспорто-ориентированные, внутренне-ориентированные и другие) функционируют устойчиво. Однако даже в развитой рыночной системе такое устойчивое состояние в действительности практически не встречается, что обусловлено быстрыми изменениями внешней среды, что и заставляет постоянно адаптировать внутреннюю структуру системы к этим изменениям.

8. Анализируя внутренние факторы устойчивости (либо неустойчивости) развития предприятия, необходимо учитывать обратное воздействие микроэкономики на цикличность развитие макросистемы. Как ВВП, так и национальный доход, а также формирование доходов бюджетной системы зависят от стабильной и эффективной работы различных предприятий, организаций, и кризисные процессы на микроуровне также обусловят стагнацию в рамках всей социально-экономической системы. Это актуализирует значимость активного государственного антикризисного регулирования не только макропроцессов, но и микроэкономики. В условиях переходного периода любое управление дожно носить антикризисную направленность.

9. При формировании механизмов антикризисного управления важно различать причины кризиса и причины банкротства предприятий, поскольку банкротство Ч временное явление и его процедуры, временные и количественные рамки определяются законодательными актами РФ. Кризис же Ч объективный процесс, в силу чего государство может лишь смягчить глубину спада, последствия кризисных процессов и помочь предприятию выйти из такого состояния. Но оно способно системой и нормативно-правовых, и экономических мер активизировать усилие самих предприятий по предотвращению глубокого кризиса. В этой связи рассмотрена необходимость и содержания комплексной реструктуризации предприятия.

Особую роль играет способность топ-менеджеров фирмы провести стратегическую реструктуризацию, а не только оперативную. В диссертации раскрыты основные меры ее реализации, последствия ее проведения. При этом обосновано, что стратегическая реструктуризация является комплексным процессом, включающим не только систему организационных, технико-технологических, социально-экономических, управленческих решений, но все они подчинены общей корпоративной цели и обеспечены необходимыми ресурсами. В этой связи обоснована необходимость формирования инвестиционной стратегии в рамках реструктуризации. Особенностью такой стратегии является то, что она предполагает жесткое ограничение сроков окупаемости инвестиционных проектов, поскольку реализуется в условиях дефицита финансовых средств.

Поскольку целью реструктуризации является преодоление состояния неплатежеспособности предприятия, создание условий продожения индивидуального воспроизводства, постольку срок окупаемости проектов дожен не превышать времени достижения платежеспособности фирмы.

Безусловно, нужно использовать и режим экономии, сокращать издержки, прибегнуть к слиянию, вхождению в ходинг и ряд других мер. Но разработка инвестиционной стратегии нацелена на обеспечение условий стабильного роста предприятия в перспективе.

10.Комплексная реструктуризация предприятия предполагает совершенствование управления финансами, притоком и оттоком денежных средств, поскольку финансы фирмы Ч это не простое аккумулирование денежных средств, а сложная система экономических отношений как внутри организации, так и с субъектами внешней среды. Финансы функционируют в рыночной системе не стихийно, а подчиняются определенным правилам, принципам, регулируемым, прежде всего, государственными институтами.

В рамках предприятия совершенствование управления финансами дожно быть нацелено не только на решение внутрикорпоративных задач (обеспечение роста финансовых ресурсов, увеличение притока инвестиций, наращивание капитала, рыночной стоимости компании), но и на соблюдение законодательства РФ, ее субъектов, муниципальных образований. Для России это особенно важно, поскольку имеет место не только нарушение законности при совершении финансовых операций, крупных сделок, но при этом ряд компаний (особенно нефтегазового комплекса, крупные коммерческие банки, вертикально-интегрированные фирмы), выкупая на фондовых биржах (и не только в России) крупные пакеты акций не платят в поном объеме налоги в бюджетную систему.

11. Поскольку любое предприятие имеет свои особенности, миссию, цели, организационную структуру, состояние менеджмента, постольку не существует единого подхода к формированию антикризисной программы. Однако в мировой практике в этом аспекте накоплен позитивный опыт и на базе его изучения в диссертации приведена технология формирования антикризисной программы, включающая шесть основных блоков. Они связаны не только с диагностикой финансового потенциала самой организации, но и комплексным анализом внутренней и внешней среды, формированием управленческих решений по преодолению кризисной ситуации и повышению конкурентоспособности и продукции, и самой фирмы.

12. Анализ финансового состояния российских компаний на базе существующих в нашей стране методик, а также процедур банкротства, можно отметить, что пока не уделяется на разных уровнях власти дожного внимания к формированию условий восстановления их платежеспособности, т.е. обеспечению нормального воспроизводственного процесса. Это и приводит в конечном итоге к банкротству даже потенциально сильных, градообразующих предприятий. Именно с неплатежеспособностью связаны в диссертации причины кризиса на микроуровие. При этом и антикризисное управление рассматривается в диссертации не как категория микроэкономики, а как комплексная система мер по прогнозированию кризисных процессов, формированию методик, технологий выхода из кризиса не только предприятий, но и социально-экономической системы в целом. При этом объектом диагностики может быть не только отдельная организация, но и сложная высокоорганизованная система (отрасль, регион, муниципальное образование, экономика конкретной страны).

13. На примере конкретного предприятия (ОАО Ростовшахтстрой) проведена диагностика его финансового состояния, рассчитаны показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и сделаны выводы о недостаточной финансовой устойчивости этого объекта исследования, что обусловлено крупными инвестициями в строительство новых объектов.

Предложена технология формирования антикризисной программы, ее основные блоки и механизм реализации.

14. Проанализировано состояние проведения процедур банкротства в РФ и в Ростовской области, что позволяет сделать ряд выводов:

- в динамике 2005-2006 гг. явно просматривается тенденция увеличения дел по открытию конкурентного производства. Только за 1-е полугодие 2006 г. к тому же периоду 2005 г. их число по РФ возросло в 8,1 раза. Имеют тенденцию к уменьшению процедуры внешнего управления, циклична динамика финансового оздоровления (в 2003 г. эта процедура составила 9,7 %, в 2004 г. Ч 3,4 %, в 2005 г. Ч 8,01 %, и в 2006 г. Ч 14,9 % (за первое полугодие)). Крайне редко используется механизм санирования, в этой связи важны не только меры собственников конкретного унитарного предприятия, но и руководителей, топ-менеджеров, специалистов по финансовому, стратегическому планированию. Особую роль при этом играет оценка и учет особенностей переходного периода и влияние макросистемы на ухудшение финансового потенциала предприятия. В этой связи важно использовать механизм досудебной санации, особенно для тех компаний, которые попали в кризисную ситуацию в основном по макропричинам. Предложены альтернативные варианты проведения санации на отечественных предприятиях.

Итак, важно отметить, что оздоровление российских предприятий дожно стать не только их внутренней проблемой, но и в целом приоритетной задачей органов власти как на федеральном, региональном, так и муниципальном уровнях. На базе объединения комплекса совокупных мер возможно облегчить условия эффективного развития экономики России на устойчивой инновационной основе.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Махнорылова, Марина Петровна, Ростов-на-Дону

1. НОРМАТИВНЫЕ ИСТОЧНИКИ1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Приказ № 16 от 23.01.2001 г. ФСФО.//Российская газета. 30.01.2001.

2. Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий (собрание законодательства РФ, 1994, № 5, ст. 490).

3. Постановление Правительства РФ от 22.05.1998 г. № 476 О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства (собрание законодательства РФ, 1998, № 21, ст. 2249).

4. Постановление Правительства РФ от 25.04.1995 г. № 421 О допонительных мерах по реализации законодательства РФ о несостоятельности (банкротстве) предприятий и организаций (собрание законодательства РФ, 1995, № 18, ст. 1682).

5. Указ Президента РФ О системе и структуре федеральных органов испонительной власти в ред. указа Президента РФ от 20.05.2004. № 649. М. Юрист. 2004.

6. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) предприятий от 19.01. 1992 г. № 3929-1 (ведомости Съезда народных депутатов РФ и Верховного Совета РФ, 1993, № 1, ст. 6).

7. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса от 24.06.1999 г. № 122-ФЗ. (собрание законодательства РФ, 1999 г., № 28, ст. 3179).

8. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 г. (собрание законодательства РФ, 2002, № 12, ст. 1093; № 18, ст. 1721).

9. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) от 8.01.98 г. № 6-ФЗ (собрание законодательства РФ. 1998, № 2, ст. 222).1. СТАТИСТИЧЕСКИЕ СБОРНИКИ:

10. Россия в цифрах. 2006: Краткий статистический сборник/Росстат-М., 2006. с. 462.

11. Россия в цифрах: краткий статистический сборник. Госкомстат России. Ч М., 1999.

12. Росстат, Ссыка на домен более не работаетgis /docl/ 01Ч2005.htm. СПЕЦИАЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

13. Абдугалидов Н., Губанов С. О соотношении внутренних и внешних условий развития. // Экономист. 2005. № 4.

14. Акимов В.А., Порфирьев Б.Н. Кризисы и риски: К вопросу взаимосвязи категорий.// Научный журнал. Т.1. № 1. 2004. С. 38.

15. Алексеев С.И. 2005 г.: Между стагнацией и депрессией.// ЭКО. 2005, № 4. С. 51.

16. Анатомия кризисов. Под ред. Котлякова В.М. Ч М.: Наука, 1999, С. 4.

17. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер. 1999.

18. Антикризисное управление. Под ред. Минаева Э.С., Поналимииа В.П. М.: МГАИ, 1999.

19. Антикризисное управление. Учебник. Под ред. Короткова Э.М. М. ИНФРА-М. 2000, С. 146.

20. Антикризисное управление. Учебное пособие. Издание второе. Под ред. Ларионова И.К. Издательско-торговая корпорация. М. Дашков и К0. 2004.

21. Аренд Р. Источники посткризисного экономического роста в России. // Вопросы экономики. 2005. № 1. С. 28.

22. Бадин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень. Учебное пособие. М. Изд. л Дашков и К0, 2005. С.225.

23. Баринов В.А., Харченко B.JL Стратегический менеджмент. М. ИНФРА-М. 2005.

24. Бартони А., Эрмед Ф. Управление предприятием в условиях перемен, стратегический подход к преобразованиям. Париж. 1986.

25. Башун В., Горбовцов С. В ожидании спроса. Эксперт. 2005. № 12. С. 52.

26. Белоусов А. Догосрочные тренды российской экономики. Сценарии экономического развития России до 2020 года. // Общество и экономика. 2005. № 12. с. 114.

27. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Под ред. Белых Л.П. М. Банки и биржи. ЮНИТИ. 1997.

28. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. Киев. Ника - Центр. 1999. Управление финансами предприятия. Минск. Книжный Дом Ми-санта. 2005.

29. Богданов А.А. Технология. Всеобщая организационная наука. Книги 1 и 2. М.: Экономика. 1989. С. 253.

30. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: АО Олимп - Бизнес, 1997.

31. Буянов В. Анализ рисков и деятельности предприятия.//Вопросы экономики № 8, 2004.

32. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.А. Управление рисками (риско-логия). М. Мысль, 2001.

33. Быстров О.Ф. Разработка и обоснование системы антикризисного управления предприятием. В кн.: Бодин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень. М. Изд. Дашков и К0. 2005. С. 228.

34. Валентей С. Контринновационная среда российской экономики.// Вопросы экономики. 2005. № 10. С. 132.

35. Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. 2004. № 4. С. 22 - 24.

36. Вестник Высшего Арбитражного суда РФ. 2005. № 6.

37. Винелав Ю. Утверждая научные принципы управления интегрированными корпорациями. // Российский экономический журнал. 2001. № 3.

38. Витрянский В. Новое законодательство о несостоятельности (банкротстве). Хозяйство и право, 1998. № 3.

39. Водянов А., Гаврилова О., Гришин Л., Шевелева Е., Касаткина А. Инвестиционные проекты, финансируемые из федерального бюджета: методы оценки эффективности. // Российский экономический журнал. 2006. № 5.

40. Голикова В., Бурмистров М. Обзор тенденций в области корпоративного управления в России. Круглый стол Корпоративное управление в России. Москва. 2-3 октября 2003 г.

41. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятий. Финансы № 5, 2004 г. С. 53.

42. Государственное регулирование экономики. Под ред. Игнатовой Т.В. Изд. СКАГС. Ростов-на-Дону. 2006.

43. Гражданский кодекс РФ. Ч М. ИНФРА-М. 2003.

44. Губанов С. Рост без развития и его пределы. // Экономист. 2006. № 4.

45. Губанов С. Системные условия развития. // Экономист. 2005. № 2. С. 16.а. Даль В.И. Токовый словарь живого великорусского языка. М.: Русский язык, 1991.

46. Денисова А.Д. Формирование и погашение кредиторской задоженности. // Финансы. 2005. №8.

47. Дзафасов С. О качестве экономического роста.// Экономист. 2005. - № 12. С. 22.

48. Догин С.В. Оценка активов предприятия в условиях банкротства. // Финансы. 2005. № 8.

49. Договременные тенденции в капиталистическом воспроизводстве М.: ИНИОН, 1989.

50. Ермаков В.В. Менеджмент организации в условиях кризиса: Учебнометодическое пособие. Ч М.: РАГС, 2000.

51. Замулии О. Концепция реальных экономических циклов и ее роль в эволюции макроэкономической теории.//Вопросы экономики. 2005 г. № 1. С. 144.

52. Игнатова Т.В., Мушенков И.Г. Государственные финансы в системе регулирования общественного сектора. Ростов-на-Дону. Изд-во СКАГС. 2004. С. 9.

53. Игнатова Т.В., Павлов А.Ю. Мартыненко Т.В., Таранников В.В Антикризисное регулирование экономики. Ростов-на-Дону. Изд. СКАГС. 2002.С. 109.

54. Кейнс Дж. Общая теория занятости, продукта и денег. М. 1978.

55. Кирсанов К.А., Малявина А.В., Попов С.А. Инвестиции и антикризисное управление. М.: Изд. Калита. 2000.

56. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры //Вопросы конъюнктуры, 1925, № 1. Вып. 1

57. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. М.: Экономика, 1993.

58. Кормнов Ю. Россия в международной кооперации: оценки эффективности. // Экономист. 2005, № 10, С. 24.

59. Корошева Г.М. Теория антикризисного управления предприятием. СПб. 2002.

60. Кудрин В. Экономика России и трех Европ. // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 11.

61. Кукукина И., Астраханцева И. Учет и анализ банкротства. Учебное пособие. 2-е издание. М.: Финансы и статистика. 2005.

62. Кукушкин И., Астраханцева И. Государственное регулирование кризисных ситуаций.//Журналъ для акционеров. 2005. № 1112. с. 15.

63. Курошева Г.М. Теория антикризисного управления предприятием. Санкт-Петербург. Изд. Речь. 2002.

64. Кэмпбел Д. Стратегический менеджмент. М.: ООО Издательство Проспект. 2003.

65. Л.Эрхард. Благосостояние для всех. М., 1992.

66. Лапуста М.Г., Поренев А.Г., Старостин Ю.Л., Скамай Л.Г. Предпринимательство. М.: ИНФРА-М. 2005.

67. Макроэкономические факторы после кризисного роста. Всемирный банк.// Вопросы экономики. 2004, № 5. С. 28.

68. Малявина А.В., Попов С.А., Пашина Н.Б. Лизинг и антикризисное управление. М. Экзамен. 2002. С. 32.

69. Маркс К., Энгельс Ф., Соч. 2-е издание, т. 24.

70. Марочкина В.М., Копина Л.Г., Титкин А.Г. Основы финансового менеджмента па предприятии: Учебное пособие для вузов. Под ред. В.М. Марочкиной. Минск: БГЭУ, 2000.

71. Матыцын А.К. Интеграция и дезинтеграция российских нефтяных компаний.//ЭКО. 2003. № 10.

72. May В. Экономическая политика в 2004 году: поиск модели консолидации роста. // Вопросы экономики. 2005. № 1.с 4.

73. Мелешина Т.А., Арлетов Б.И. Реинжиниринг Ч путь к реорганизации компании. //ЭКО. 2001. № 1. с. 87.

74. Налоговые инициативы Правительства РФ // Вестник РЭО № 123, 24 апреля 2004 г. № 123.

75. Обзор деятельности Управления по финансовому оздоровлению предприятий и организаций Ростовской области. // Экономика Доеа.2003. № 1112.

76. Одинцов М., Ежкин JI. Реструктуризация путь повышения конкурентоспособности производства.// Экономист. 200. № 8.С. 61.

77. Организация и управление машиностроительным производством. Под ред. Родионова Б.П. М.: Машиностроение. 2005.

78. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики, М.: ТАИС, 1999.

79. Осипенко О. К оценке обнародованной концепции реформирование федеральных институтов корпоративного управления. // Российский экономический журнал. 2005. № 1. С. 34.

80. Осипенко О.В. Паралельные органы управления в акционерных обществах. // Слияние и поглощение. 2003. № 3.

81. Осипов Ю.М. Опыт философии хозяйства. М.: Изд. Московского университета; 1986.-С. 92, 219.

82. Патюрель Р. Создание сетевых организационных структур. // Проблемы теории и практики управления. 1997. № 3. С. 79.

83. Плышевский Б. Факторы посткризисного восстановления экономики. // Экономист 2002. № 4.

84. По данным Росстата и Института экономики РАН. Социально-экономическое положение РФ в 2005 г, М, 2006. С. 42.

85. Покрытан П. О предмете антикризисного управления.// Экономист. 2005, № 6. С. 50.

86. Порфирьев Б. Современные концепции кризисов и принятие управленческих решений.

87. Проблемы и противоречия воспроизводства в России в контексте мирового развития. Под. ред. Черковца М.Н. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2004.

88. Путь в XXI: век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики/ Рук, авт. кол. Д.С. Львов: отд. экон. РАН: Науч.-ред. совет изд-ва Экономика, М: Экономика, 1999. с. 714.

89. Радаев В. Изменение конкурентной ситуации на российских рынках.// Вопросы экономики. -2003. № 7. С. 53. Боднин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро-микроуровень. М.изд. Дом Дашков и К. 2005 г.

90. Радыгина А. Институциональные компоненты экономического роста. // Вопросы экономики. 2005. № 11.С. 14.

91. Райзберг Б.А. Государственное управление экономическими и социальными процессами. М: ИНФРА М. 2006. С. 250.

92. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь М., 1997 г.

93. Райе Э., Таут Дж. Позицирование: битва за узнаваемость. СПб.: Питер, 2005.

94. Реформирование предприятий. Типовая программа. Методические рекомендации. Сб. документов. М.: ИЦ Акционер 2000 г.

95. Риккардо Д. Начало политической экономики. Соч. Т. 1. М. 1955.

96. Россия в цифрах: Крат. стат. сб./Госкомстат России. М., 1999. С. 82.

97. Росстат, http: // www. gks. ru/qis/doc 1/01 2005, htm.

98. Румянцева E. Механизм реорганизации финансовой функции управления.// Проблемы теории и практики управления. 2002. № 1. С. 85.

99. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Минск: Новое знание. 2000.

100. Санта Б. Инвестиции как средство экономического развития. М.: Прогресс. 2004.

101. Сведения о банкротствах. //Российская газета 3.12.2005 г. стр. 7.

102. Сей Ж. Б. Трактат политической экономики. М., 1896 г.

103. Селезнев А. О макрорегулировании экономики в свете положений теории роста. // Экономист. 2002. №11.

104. Сергиенко Я. Вопросы экономики Ч 2004. № 1. С. 66.

105. Серегина С.Ф. Роль государства в экономике. Синергетический подход. М.: Издательство Дело и сервис. 2002.

106. Симачев Ю. Институт несостоятельности в России: спрос, основные тенденции и проблемы развития. //Вопросы экономики. 2003. № 4, С. 62.110. Слияние и поглощение. 2003. № 3. С. 28.

107. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов. М. 1962. С. 50-62.

108. Сорокин Д. Воспроизводственная динамика и ее качество.// Экономист. 2006. №3.

109. Ст. 30 ФЗ О не состоятельности (банкротстве). В ред. От 31.12.2004. М. Ось-89.С. 32. '

110. Степанов В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. М.: Статут, 1999.

111. Сурин В.В. Антикризисное управление: Практическое использование идеальных ресурсов. // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. № 3. С. 98.

112. Сухарев О. Национальное богатство и структурная политика. // Экономист. 2006. № 2.

113. Татарников Е.А., Новиков Н.А. Антикризисное управление предприятием. М. Изд. Экзамен. 2005. С. 72.

114. Теория и практика антикризисного управления: Уч. для вузов. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. С. 35.

115. Тренев В.Н., Ириков В.А. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. М., 1998, С. 9.

116. Трунин С. Структурный кризис и неолиберальная глобализация. // Экономист. 2006. №3.

117. Тулохонов А. О подходах к реализации национальных проектов. // Экономист. 2006. № 5.

118. Указ Президента РФ О системе и структуре федеральных органов испонительной власти от 09.03.2004 г. № 314. В редакции от 20.05.2004 г. М. Изд. Ось 89. 2005.

119. Управление социально-экономическим развитием России. Под. ред. Львова Д. и др. М. 2002.

120. Усоскин В.М. Денежный мир Митона Фридмена. М.: Мысль, 1989.1. С. 39.

121. Уткин Э.А. Антикризисное управление: Практическое использование идеальных ресурсов. // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. № 3, С. 98.

122. Уткин Э.А. Бизнес-реинжиниринг. М.: Ассоциация авторов и издателей Тендем. Экмос, 1998. С. 15.

123. Ушаков Н.И. Кризисы в компаниях. Причины, результаты, пути выхода и управление//ЭКО. 2003. № 7.

124. Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве). В ред. от 31.12.2004 года. № 220-ФЗ. М. Ось -89. 2005. С. 73.

125. Цветков В.А. Российская экономика в 2005 г. Поная неопределенность при неблагоприятной конъюнктуре.// ЭКО. 2006 г. № 5. с. 3.

126. Шевченко И.В., Александрова Е.Н. Роль инновационноеЩ как фактора повышения национальной конкурентоспособности.//Финансы и кредит. 2006. №26.

127. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М., 1999.

128. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982. С. 63.

129. Юданов А. Конкуренция: теория и практика. М.: Тандем. 2004.

130. Яккока Ли. Карьера менеджера. М.: Прогресс. 1991. Эрхард Л. Повека размышлений: Речи и статьи. М. 1993.

131. Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М.: Наука, 1999. С. 237.

132. Ясин Е.Г. Новая эпоха, старые тревоги.// Вопросы экономики. 2001 г. № 1.

133. Ясин Е.Г. Хозяйственные системы и радикальная экономическая реформа. М.: Экономика, 1998. С. 182.

134. Barton А.Н. Communities in disaster: A sociological analysis of collective stress situations. New York: Doubleday, 1969.

135. Berrer M.R., Santiago J.M., Beigel A., Timmons S.A. Aelassification Scheme fotdisasters Jn: Gistr., Lubin D. (Eds.) Psychological of disaster-New York: John Wiley and Sons, 1989.

136. Botazzi L., Da Rin M.Euro. NMand theFinancing of European Innovative.

137. Firms. 161ES, July 2006, mimeo, p. 41.

138. Hl.Crozier M. The bureaucratic phenomenon Chicago: Uneversity of Chicago Press, 1964. Almond G. A., Flanagan S.C., Mundt R.J. (Eds.) Crisis, choice and change: Historical studies of politica development. - Boston: Little, Brown Company, 1973.

139. Taylor J. Staggered Price and Wagfe Setting in Macroeconomics. In: Taylor I., Woodford M., eds. Handbook of Macroeconomics. Amsterdam, Elseviervol. lB/North-Holland, 1999, Chapter 15, p. 1009- 1050.

140. Frick K.,Torres A.Learning from High-tech Deals.-The McKinsey Quarterly, 2002, №1, p. 113-123.

141. KYdland F., Prescott E. Time to Build and Aqqreqate Fluctuons- Econmetrica, 1982, vol. 50, November, p. 1345-1370.

142. Mankiw.C.,Romer D., eds New Keynesian Economics. Cambridge, MIT Press, 1991.

143. Peter Lorange, Corporate Planning: An Executive, Viewpoint (Englewood Cliffs, N.J., Prentice-Hail, 1980), p. 2.

144. Rosenthal U., Charles M, Hart P. (Eds.) Coping with csises: The management of disasters riots and terrorism. Spring-field: Charles С Thomas, 1989. - P. 10.

145. Webster's new world dictionary of the American languaqe. 2-nd edition. New York: World Publishing, 1970.

Похожие диссертации

• Государственное регулирование банковской системы в институциональной экономике
• Антикризисное регулирование и управление как механизм преодоления платежного кризиса в АПК
• Разработка и внедрение системы антикризисного регулирования в реальном секторе региональной экономики
• Развитие форм государственного регулирования и методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности
• Антикризисное регулирование банковского сектора в условиях российской экономики