Скоринговые методы прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ефанов, Дмитрий Анатольевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2010 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Скоринговые методы прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом"
На правах рукописи
ЕФАНОВ Дмитрий Анатольевич
СКОРИНГОВЫЕ МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КАЧЕСТВА ВЗАИМООТНОШЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ С БАНКОМ-КОНТРАГЕНТОМ
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (стандартизация и управление качеством продукции)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
2 8л;?а;з
Москва-2010
004601679
Работа выпонена в отделе научно-экономических исследований информационного обеспечения технического регулирования и послевузовского образования Российского научно-технического центра информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия
Научный руководитель: Официальные оппоненты:
доктор экономических наук Докукин Александр Владимирович доктор экономических наук, профессор Герасимова Елена Борисовна
кандидат экономических наук Ломакина Юлия Михайловна
Ведущая организация:
Московский государственный открытый университет
Защита состоится л Я ЯЧ/У/с/_2010 г. в " на заседании Диссертационного совета по экономическим наукам Д 222.020.01 при Российском научно-техническом центре информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия по адресу 123995, г. Москва, К-1, ГСП-5, Гранатный пер., Д. 4.
С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Российском научно-техническом центре информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия по адресу: 117418, г. Москва, Нахимовский проспект, д. 31, корп. 2, с авторефератом диссертации допонительно - на официальном сайте Российского научно-технического центра информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия www.gostinfo.ru.
Автореферат разослан л /Г
Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук
А.А. Стреха
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Деятельность российских предприятий в период глобального финансового кризиса объективно требует пересмотра требований к надежности их контрагентов. Решение этой цели, как в рамках всей российской экономики, так и в рамках отдельных предприятий дожно осуществляться посредством внедрения и применения практических методов прогнозирования качества взаимоотношений, нацеленных на улучшение получаемых услуг и минимизации рисков. В рамках данной работы рассматривается качество взаимоотношений предприятия с банками-контрагентами и скоринговые методы его прогнозирования, поскольку в условиях глобального кризиса с особой остротой встает задача обеспечить прочность положения предприятия в финансовой сфере.
Под качеством взаимоотношений с банками-контрагентами следует понимать их степень удовлетворения потребностям предприятия. К потребностям предприятия в банке относятся надежное функционирование расчетов; стабильная выдача кредитов; лизинг; предоставление банковских гарантий; размещение вкладов и т.п. Способность банка выпонять эти функции определяется его надежностью и устойчивостью. Быстрое и качественное оценка этих характеристик банков может быть обеспечено путем использования скоринговых методов.
Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена рядом обстоятельств.
Во-первых, отсутствием в практике российских предприятий целостных и адаптированных к специфике отечественной экономики методов прогнозирования качества взаимоотношений с обслуживающими их банками. Многообразие существующих в специальной литературе методов и рекомендаций могут скорее запутать потенциальных пользователей. Возникает необходимость разработки и внедрения целостной и понятной методики оценки надежности, которые помогут предприятию сделать оптимальный выбор банка, о последствиях которого не придется пожалеть впоследствии. Выбор может пасть на лидера банковского рынка либо на региональный банк, мало кому известный за пределами края или области, но он дожен отвечать простым требованиям: обеспечить весь необходимый спектр услуг, индивидуальный подход к запросам клиента, при необходимости обеспечить кредитование на доступных условиях и при этом быть достаточно надежным и устойчивым для максимально догосрочного и плодотворного взаимодействия.
Во-вторых, важностью оказания качественных финансовых услуг реальному производству в достижении высоких темпов развития экономики нашей страны. Доля отечественной промышленности в валовом внутреннем продукте (ВВП) России в текущих рыночных ценах в последние годы составляет в среднем более 30%'. В этой связи очевидно, что российские предприятия имеют резервы для роста, и один из путей для достижения этого - установление прочных
1 См.: Промышленность России. 2008: Стат. сб. / Росстат. - М., 2008. - С. 17.
и догосрочных отношений с банками, способными обеспечить потребности предприятий в заемном финансировании и оказании других запрашиваемых услуг.
В-третьих, глубиной и последствиями протекающего в настоящее время в нашей стране экономического кризиса. Статистические данные свидетельствуют о том, что российские предприятия в своем развитии переживают значительный спад. Падение промышленного производства в 2009 г. отмечено в 69 регионах из 83 (83,1%), причем в 28 из них (33,7%) уменьшение индекса промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. превысило 10%, а в 23 регионах (27,7%) составило более 20%\ В этих условиях у отечественных предприятий фактически не остается права на ошибку или небрежность при выборе банка, которому предполагается доверить свое обслуживание.
В-четвертых, циклическим характером протекания экономических процессов. Непрерывная смена фаз и тенденций в рамках циклов различного характера предполагает периодическое возникновение и развитие кризисов, которые и в будущем продожат повторяться в мировой и отечественной экономике. Соответственно, российские предприятия и по прошествии кризиса и преодоления его негативных последствий дожны оставаться в состоянии реагировать на кризисные явления, в том числе путем регулярного прогнозирования качества взаимоотношений с основными контрагентами.
Степень научной разработанности задачи. Проблемы качества взаимоотношений предприятий и банков в России и мире, а также вопросы оценки надежности и устойчивости финансово-кредитных учреждений в разное время вызывали интерес к их изучению со стороны многих исследователей. Данные вопросы достаточно глубоко рассмотрены в трудах таких зарубежных ученых как 3. Боди, А. Кейп, А.Дж. Маркус, Р. Брейли, С. Майерс, Д. Гарнер, Р. Оуэн, Р. Конвой, Ж. Тироль. Среди отечественных исследователей эту тему разрабатывали В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк, А.Г. Шахназаров, П.Л. Виленский, Э.И. Крылов, В.В. Струговщиков, А.Д. Шеремет, В.В. Иванов, Г.Н. Щербакова, Л.Т. Батракова, Г.Г. Фетисов, О.Б. Нестеренко, И.Ф. Готовчиков, В.В. Новикова, И.А. Баев, C.B. Кожин, О.И. Лаврушин, И.Т. Балабанов, H.A. Русак, В.А. Русак, H.H. Селезнёва, А.Ф. Ионова, О.В. Буклемешев, В.Н. Едронова, Е.А. Мизиковский и др. Работы вышеназванных ученых послужили общетеоретической и методологической базой диссертационного исследования.
Вместе с тем анализ реальной практики хозяйствования в российских условиях показывает, что, несмотря на значительное количество исследований по проблемам взаимоотношений предприятий и банков, научная задача оценки надежности банков и выбора предприятиями банков-контрагентов в кризисных условиях исследована недостаточно и на сегодняшний день не соответствует реальным потребностям российской экономики.
1 По материалам Федеральной службы государственной статистики (Росстат) // www.gks.ru
Таким образом, возникает настоятельная необходимость в разрешении противоречия, сложившегося между острой потребностью в получении предприятиями точной информации о качестве потенциальных взаимоотношений с российскими банками в условиях кризиса и отсутствием доступного и сравнительно нетрудоемкого теоретического и методического аппарата оценки надежности, адаптированного под специфику российской экономики и учитывающей недостатки известных методов.
Актуальность научной задачи диссертационного исследования, ее недостаточная разработанность в отечественной экономической науке в сочетании с высокой практической значимостью для обеспечения деятельности предприятий банковскими услугами в период кризиса обусловили выбор темы диссертации и предопределили объект, предмет, гипотезу, цель и задачи работы.
Гипотезой исследования является предположение о существенной потребности отечественных предприятий не просто в оценке надежности потенциальных банков-контрагентов, но в насущной необходимости в подходе, сочетающем простоту и вариативность, способность к адаптации в рамках сложившейся социально-экономической ситуации, что обусловлено разнообразием форм и условий хозяйствования в современной России.
Объектом исследования выступают предприятия всех форм собственности, вступающие в деловые отношения с банками.
Предметом исследования является совокупность экономических взаимоотношений, возникающих в процессе выбора предприятием оптимального банка-контрагента, и факторы, определяющие данные отношения.
Цель исследования - на основе имеющихся в современной экономической науке и практике концептуальных подходов разработать методические и практические рекомендации по прогнозированию качества взаимоотношений предприятий с банками-контрагентами.
В соответствии с поставленной целью были сформулированы задачи, определившие логику настоящего диссертационного исследования и его структуру:
1) уточнить особенности положения российских коммерческих банков в период финансового кризиса в 2008-2009 гг. и изменение воспринимаемого качества банковского сектора России в целом;
2) исследовать проблемы, связанные с анализом качества взаимоотношений коммерческих банков с обслуживаемыми ими предприятиями, и установить преимущества и недостатки современных методов анализа надежности банков-контрагентов для потенциальных пользователей (т.е. предприятий);
3) сформулировать критерии, которые были бы универсальными для большинства российских предприятий, и разработать эффективный скоринговый метод прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом;
4) разработать агоритм применения разработанного скорингового метода, синтезировать численную модель и апробировать ее на примере крупного российского банка;
5) исследовать практические (организационные, кадровые, психологические, технические и прочие) аспекты внедрения предлагаемого метода на предприятии и разработать эффективную организационную стратегию внедрения.
Общетеоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют категории, законы и закономерности экономической науки; методология системного подхода, предполагающего комплексное изучение особенностей менеджмента предприятия в кризисных условиях; моделирование экономических процессов. В диссертации широко используются выводы и результаты трудов отечественных и зарубежных авторов, посвященных проблемам надежности банков и их взаимодействию с предприятиями, а также нормативные правовые документы, регламентирующие процессы деятельности банков и предприятий.
Информационно-эмпирической базой исследования, обеспечившей репрезентативность исходных данных, достоверность, надежность и точность выводов, рекомендаций и предложений, послужили законы и нормативно-правовые документы, статистические материалы, материалы монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, периодической печати, научно-практических конференций и семинаров, сети Интернет.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретико-методического инструментария прогнозирования качества взаимоотношений российских предприятий с потенциальными банками-контрагентами.
В диссертации получены и выносятся на защиту следующие основные результаты, содержащие элементы научной новизны.
1. Выявлено с помощью анализа банковской статистики ухудшение воспринимаемого качества коммерческих банков ввиду уменьшения их надежности, а также установлено существование обратно пропорциональной зависимости между снижением надежности банков и повышением вынужденного интереса к ним со стороны предприятий как потенциальных клиентов банков, уточнены основные причины и механизмы изменения надежности и устойчивости российских банков (а также влияние этих изменений на деятельность предприятий и экономику в целом); на основе выявленных трендов изменения надежности сделаны прогнозы о возможных изменениях надежности банковского сектора в кратко- и среднесрочном периодах, сформулированы выводы о влиянии изучаемых процессов на мировую и российскую экономику в целом и сектор промышленного производства в частности.
2. Рассмотрено содержание понятия воспринимаемое качество банка, обобщены мировые и отечественные взгляды исследователей на трактовку данного понятия и предложена уточненная формулировка, более точно описывающая конкретные запросы предприятий к банку как контрагенту предприятий в современных рыночных условиях; на базе анализа наиболее значимых потребностей и ожиданий реального сектора к надежному банку-контрагенту описаны критические в условиях финансового кризиса недостатки наиболее распространенных методов с точки зрения практической применимости российским предприятием при оптимизации поиска обслуживающего банка и их адаптивности к
специфике российского хозяйствования и условиям продожающегося мирового экономического кризиса.
3. Сформулированы основные требования к универсальному методу прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом, в соответствии в ними разработан и уточнен оригинальный метод скоринговой оценки и выбора оптимального банка-контрагента для предприятия, в котором были учтены преимущества и недостатки существующих методов с точки зрения потенциальных пользователей. Найдена оптимальная с точки зрения удобства использования и обучения, простоты и наглядности форма анализа общедоступных данных, позволяющая сохранить уникальную возможность учесть субъективные предпочтения и приоритеты, диктуемые рыночным положением и стратегией развития предприятия, а также при необходимости адаптировать и видоизменять ее.
4. Предложена модель и разработан подробный агоритм расчета согласно разработанному скоринговому методу прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом на базе оценки воспринимаемого качества банка. Высокая чувствительность данной модели к изменению надёжности банка или условий внешней среды в условиях кризиса объяснена с позиций конкурентного преимущества. Определены основные категории, описывающие данную модель и доказано ее соответствие требованиям, актуальным в период кризиса.
5. Разработаны организационные аспекты внедрения скорингового метода прогнозирования качества взаимоотношений с банком на отечественных предприятиях с учетом человеческого фактора, описаны возможные проблемы при его внедрении. Предложена система мероприятий, сопровождающих комплексное внедрение данного метода в практику хозяйствования, которая позволит осуществлять сопутствующие внедрению процессы паралельно, в режиме наименьших издержек, рисков и временных затрат, проработаны организационные, кадровые, технические, психологические и другие аспектов внедрения.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что научные положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в исследовании, допоняют теоретический арсенал исследования проблематики прогнозирования качества взаимоотношений предприятий с банками-контрагентами в условиях кризисной ситуации авторским подходом. Прежде всего, это относится к обоснованию скорингового подхода к прогнозированию качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом, а также разработке рекомендаций по внедрению предлагаемого метода в практическую деятельность отечественных предприятий.
Практическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что разработанные автором научно-теоретические основы и методический базис инвестиционной деятельности могут быть эффективно использованы российскими предприятиями вне зависимости от их размеров, направленности и форм собственности, так как предоставляют менеджменту этих предприятий наглядную и предельно сжатую информацию для принятия обоснованных управленческих решений по выбору оптимального банка-контрагента. Мате-
риалы исследования могут быть использованы в учебном процессе при преподавании ряда дисциплин в высших учебных заведениях экономического и финансового профиля, а также в научно-исследовательской работе.
Апробация работы. Основные теоретические положения и выводы диссертации изложены в 5 авторских публикациях общим объемом 3,6 п.л., а также представлены диссертантом в докладах и сообщениях на научных конференциях и семинарах в Российском научно-техническом центре информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия и Академии стандартизации, метрологии и сертификации.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка, включает 12 таблиц и 5 рисунков. Библиографический список содержит 269 наименований использованной литературы и \уеЬ-источников.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обосновывается актуальность темы проведенного диссертационного исследования, ее теоретическая и практическая значимость, характеризуется степень научной разработанности выбранной проблематики, определены объект, предмет, цель и задачи работы, сформулированы положения, выносимые на защиту.
В рамках первого научного результата уточнены особенности положения российских коммерческих банков в период финансового кризиса в 2008-2009 гг. и проанализировано изменение надежности банковского сектора России в целом.
В современной литературе нет единого мнения относительно понятия и сущности банка. В связи с этим предлагается использовать следующее определение: банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц1. Продуктом банка является формирование платежных средств (денежной массы), а также услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом.
На протяжении последних двух лет (осень 2008 г. - осень 2009 г.) основным и определяющим деятельность банковского сектора во всем мире фактором являся мировой финансовый кризис, разразившийся осенью 2008 года. Несомненно и то, что этот же фактор станется определяющим на протяжении ближайших нескольких лет (рано или поздно кризисный период сменится посткризисным, однако на практике провести границу между этими периодами крайне затруднительно). Банковский кризис выражается в неспособности бан-
1 Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 г. № 395-1 // СЗ РФ. - 1996.
ковской системы выпонять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны и всего мира.
Глубинной причиной кризиса стали дисбалансы в мировой экономике, связанные с избыточным потреблением в США (см. рис. 1).
США жили мдайнм
Рис. 1. График изменения сбережения и график чистого притока капитала в США в 1963 -2009 гг.1
Его пик пришеся на сентябрь - октябрь 2008 г., когда банкротство крупнейшего инвестиционного банка Lehman Brothers и переход под государственный контроль страховой компании AIG на некоторый период парализовали мировую финансовую систему2. Это процесс затронул и Россию, когда резкое падение фондовых индексов сопровождалось уходом крупнейших банков, обслуживавших рынок акций. В стране три дня продожалось обвальное падение рынка акций, что привело к дестабилизации всей экономики и вызвало сильный психологический шок, от которого все участники рынка приходили в себя в течение нескольких месяцев, а последствия этого сказываются на экономике страны по сей день.
Сегодня аналитики пытаются оценить потенциальные потери российского банковского сектора. Среди прочих такую работу провели Ренессанс-Капитал и Сбербанк России (см. табл. I)3.
В 2009 г. риски в мировом финансовом секторе снизились, но следует констатировать, что сегодня они, к сожалению, перешли в реальный сектор. В результате кризис, начинавшийся как финансовый, быстро перерос в глобальный экономический кризис. В результате усугубления кризисных последствий на сегодняшний день финансовые организации по всему миру понесли колоссаль-
1 Источник: расчеты Центра макроэкономических исследований Сбербанка РФ на основе данных Министерства торговли США, Бюро экономического анализа.
2 Якимкин В Н., Бузик A.C. Крах инвестиционного банкинга в США. // Банковское дело, 2008. -№ 11.
3 Греф Г., Юдаева К. Российские банки и мировой кризис. // Вопросы экономики, 2009. -№7.
ные убытки. За период с осени 2008 г. банки по всему миру были вынуждены списать суммы, равные приблизительно трилиону доларов1.
Таблица 1
Оценка потребности в рекапитализации банков
Ожидаемая доля проблемных кредитов. %
1 ю 1 15 20 30
По расчетам Ренессанс-Капитал
Необходимые вливания капитала, мрд руб. 81 443 1013 2588
- в том числе в топ-30 банков 63 363 851 2164
Количество банков из топ-30, нуждающихся в рекапитализации И 19 23 26
По расчетам Сбербанка
Необходимые вливания капитала, мрд руб. | 202 | 585 1161 2691
- в том числе в топ-30 банков 170 460 910 2170
Количество банков из топ-30, нуждающихся в рекапитализации | 22 1 26 27 29
Очевидно, что без сильного и конкурентного банковского сектора любая страна, в том числе и Россия, будет жить от кризиса к кризису, от преодоления последствий старых финансовых пузырей к формированию новых. Поэтому от того, какая политика в отношении банковского сектора будет выработана сегодня, зависит будущее страны на много лет вперед. Сегодня одна из самых острых проблем, характерных как для российских банков, так для их клиентов -недоступность дешевых кредитных средств и других необходимых банковских услуг.
Однако ведущие банки накопили ценный опыт работы в условиях кризиса, и этот опыт будет востребован в будущем. Прогнозы середины 2009 года2, согласно которым вторая вона банковского кризиса дожна была захлестнуть рынок банков России уже осенью 2009 года, не оправдались.
Наиболее правильная реакция на кризис - поиск новых возможностей для развития бизнеса. Наиболее важная тенденция мировой экономики, которая будет влиять на дальнейшее развитие банковского кризиса, - это поиск механиз-
1 Романовский С. Кризисные изменения - к лучшему. // Национальный банковский журнал, 2009. -№3.
2 Борисов А.А. Рецепты управленческой кухни: сокращаем издержки. // Банковское дело, 2009,-№2.
мов перестройки мировой валютной системы, причем Россия претендует на то, чтобы быть одной из основных пяти-шести крупнейших мировых финансовых и валютных систем, которые станут краеугольным камнем новой мировой финансовой системы. Но на сегодняшний день это всего лишь потенциальная возможность, которой еще предстоит воспользоваться, чтобы оказаться среди тех, кто воспринял кризис как время потенциальных возможностей.
В рамках второго научного результата изучены проблемы, связанные с анализом качества взаимоотношений коммерческих банков с обслуживаемыми ими предприятиями, и установлены преимущества и недостатки современных методов анализа надежности банков-контрагентов для потенциальных пользователей (т.е. предприятий).
Процесс установления догосрочных контактов предприятий с теми или иными обслуживающими банками в России на данный момент не завершен. Мировая практика показывает, что наиболее продуктивное и стабильное сотрудничество предприятия и банка обеспечивают лишь догосрочные и стабильные отношения. Безусловно, в интересах каждого леще не определившегося предприятия сделать оптимальный выбор банка, который сможет обеспечить весь необходимый спектр услуг, индивидуальный подход к запросам клиента, при необходимости обеспечить кредитование на доступных условиях и при этом быть достаточно надежным и устойчивым для максимально догосрочного и плодотворного взаимодействия.
В настоящий период, характеризующийся продожающимся финансовым кризисом, у предприятий - потенциальных клиентов банков появляется настоятельная потребность в достоверной информации, с помощью которой они смогут оценить надежность банка, интересующего его в качестве потенциального контрагента, а также в методах, позволяющих спрогнозировать качество взаимоотношений с ним.
Под качеством взаимоотношений с банками-контрагентами следует понимать их степень удовлетворения потребностям предприятия. К потребностям предприятия в банке относятся надежное функционирование расчетов; стабильная выдача кредитов; лизинг; предоставление банковских гарантий; размещение вкладов и т.п. Способность банка выпонять эти функции определяется его надежностью и устойчивостью. Быстрая и качественная оценка этих характеристик банков может быть обеспечена путем использования скоринговых методов. При рассмотрении отношений предприятия с банками следует говорить о воспринимаемом качестве банка, т.к. речь идет о его качестве с точки зрения клиента.
Под надежностью в настоящей работе понимается характеристика коммерческого банка, определяющая вероятность его догосрочного, устойчивого, прибыльного функционирования1. Существующие теоретические и практические аспекты анализа и оценки надежности коммерческого банка нуждаются в
1 Ермасова Н.Б. Надежность коммерческого банка как один из основных факторов конкурентной борьбы // Материалы международной научно-практической конференции Банковская конкуренция. - СПб.: СПбГСЭУ, 2001.
допонительном, более глубоком изучении и выработке практических рекомендаций для определения надежности и инвестиционной привлекательности банка, в чем заинтересованы главным образом потенциальные партнеры (в аспекте настоящей работы это отечественные предприятия вне зависимости от сферы деятельности). Говоря о надежности, необходимо рассматривать и понятие устойчивости банка, которую можно определить как способность банка в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выпонять свои функции, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц и своих обязательств по обслуживанию клиентов1.
Предприятия, заинтересованные в получении достоверной оценки надежности банков, склонны доверять именно независимым, желательно авторитетным экспертам, а в идеале - иметь собственную, внутреннюю систему оценки надежности банков (и, как следствие, прогнозирования воспринимаемого качества банка). Особенно это важно в рассматриваемом в рамках данной работы случае, поскольку речь идет о банке - потенциальном контрагенте предприятия (обслуживающем банке), доверие к которому изначально дожно быть очень высоким.
В общем случае надежность банка во многом определяется состоянием и характеристиками основных ее элементов: активов, обязательств, капитала, доходов, расходов, прибыли. Сравнительную характеристику банков, интересующих потенциального клиента, можно получить из общедоступной статистики по финансово-кредитным учреждениям, периодики, освещающей события рынка, публикуемых в прессе комментариев независимых специалистов, общедоступных выводов и рекомендаций специализированных агентств. Но в каждом из описанных случаев оценки будут субъективны и пристрастны, и нельзя уверенно указать на ту из них, которой можно было бы доверять в большей степени.
Итак, не зная деталей различных подходов и методов анализа коммерческих банков как потенциальных контрагентов, экспертам предприятий без специальных знаний непросто определить, когда и какой именно подход применять. Чтобы быть готовыми к принятию столь ответственных решений, необходимо изучить наиболее востребованные методы и иметь понимание того, как использовать их в практической деятельности.
Существуют два основных подхода к построению комплексных рейтинговых оценок в зависимости от используемых технологий расчета: экспертный и бухгатерский (балансовый) подход.
Экспертная оценка дается специалистами на основе анализа доступной им количественной и качественной информации. Использование экспертного подхода дает возможность выявить нюансы и учесть информацию, которую невозможно выразить количественно, что делает оценку сложившейся ситуации более адекватной. Наиболее распространенные из применяемых на практике методов - метод Лазорферга, метод суммы преимуществ, метод выбора предпоч-
1 Живалов В.Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков: Авто-реф. дисс. канд. экон. наук. - М., 1997.
тений по ранговым оценкам и др. Каждый из них может быть адаптирован в соответствии с поставленной задачей и спецификой конкретной ситуации (например, изменяя применяемые показатели или методы их ранжирования).
Бухгатерская оценка использует анализ исключительно количественных показателей и реализуется на основе финансовой отчетности банка. В ней используются количественные шкалы, показатели и интервально-статистические методы анализа и обработки данных, математические и математико-статистические модели функционирования бизнес-процессов банка. Это характерно для математического моделирования, метода Монте-Карло, метода лоднородных классов, метода лэталонной группы и др.
Наиболее целесообразно при построении оценочной системы использовать оба подхода. В наши дни реализации расчетов по рейтингам банков желательна и даже необходима мощная компьютерная поддержка, которая облегчает деятельность составителей, позволяет вносить необходимые изменения при составлении рейтингов и их практическом использовании, а также методика комплексной оценки предприятий, используемая при ранжировании.
Комплексная оценка надежности дожна учитывать как балансовые показатели, так и допоняться информацией, характеризующей эффективность деятельности банка, его репутацию, возможность внешней поддержки. Этот опыт можно перенять, например, у ведущих мировых рейтинговых агентств.
Каждый из существующих методов имеет определенные преимущества, но ни один из них целиком не удовлетворяет запросам большинства хозяйствующих субъектов при выборе оптимального банка-контрагента (что означает риск при выборе некого сочетания известных методов). Также для них характерны общие недостатки, наличие которых не позволяют говорить о них как об оптимальных для использования российскими предприятиями, а именно:
а) непрозрачность обработки данных при присвоении рейтинга и трактовки результатов расчетов по описанным методам, что подрывает доверие к итоговым результатам;
б) на практике больший вес в расчете приобретают именно те стороны деятельности банка, которые представляют субъективную преимущественную ценность (имеющиеся методы не позволяют варьировать технологию расчета при важности в зависимости от важности критериев), поскольку мы говорим в воспринимаемом качестве банка-контрагента;
в) традиционные комбинации латинских букв (Ааа, ВВВ+, Вв- и т.д.) неудобны для восприятия.
Наличие комбинированного, гибкого и универсального скорингового метода, сочетающего в себе плюсы известных методов и лишенного вышеперечисленных минусов значительно упростило бы выбор не определившимися предприятиями обслуживающего банка и было бы востребовано на отечественном рынке.
В рамках третьего научного результата разработан оригинальный скорин-говый метод прогнозирования качества взаимоотношений российского предприятия с банком-контрагентом. Он предназначен для того, чтобы практически каждый эксперт, даже не имеющий значительного опыта экспертной оценки в
банковском секторе, имеющий под руками находящийся в открытом доступе минимум информации, в ограниченное время мог бы оценить надежность интересующего его банка, учитывая при этом предпочтения и приоритеты того или иного предприятия.
Данная система может рассматриваться в качестве альтернативы существующим методам, но при этом не претендует на универсальность. Скорее она позволяет достаточно быстро и с использованием общедоступных данных рассчитать основные общедоступные показатели, оценить надежность банка в той или иной сфере оказываемых услуг с помощью однозначно трактуемой системы интерпретации данных и присвоить оценку, которая послужит ориентиром для прогнозирования воспринимаемого качества банка-контрагента. Преимущества данного метода по сравнению с другими:
а) закрытая система инвестиционных рейтингов, особенно у мировых рейтинговых агентств, делает непонятным и непрозрачным сам процесс присвоения оценки, что негативно сказывается на доверии к идее независимого сравнения банков. В противоположность этому разработанный метод поностью открыт и транспарентен;
б) общедоступность исходных данных;
в) больший вес в расчете приобретает именно воспринимаемое качество банка, которые представляют ценность в силу субъективной экспертной оценки;
г) для потребителя более понятна шкала, в которой характеристики российских банков не занижены по сравнению с банками развитых стран, т.к. сравниваются не с ними (что лишено смысла для потенциального клиента, осуществляющего свою деятельность в рамках российского рынка), а с другими российскими банками;
д) интуитивно понятная шкала с эмоционально окрашенными терминами способна привлечь потребителя в большей степени, нежели традиционные комбинации латинских букв (Ааа, ВВВ+, Вв- и т.д.), трудные для восприятия (к тому же пользователи нередко просто путают комбинации букв по версиям различных агентств, а также характеризующие разные области деятельности банка).
Новизна данного метода заключается в том, что впервые на российском рынке представлен метод, позволяющий даже небольшому предприятию, стокнувшемуся с необходимостью выбрать оптимальный банк-контрагент для догосрочного сотрудничества, решить эту задачу без привлечения внешних ресурсов (в том числе и при отсутствии собственных высококлассных экспертов), в ограниченные сроки и с достаточной степенью надежности. Метод учитывает специфику текущего периода, характеризующегося влиянием продожающегося финансового кризиса, но при этом может быть достаточно легко видоизменен по мере стабилизации рыночной ситуации.
Данные, на основе которых проводится анализ, находятся в открытом доступе, и получены из таких доступных (как правило, на шеЬ-сайтах банков) документов, как консолидированный отчет о прибылях и убытках (за последний год, отчетом за который мы располагаем, а также за год, предшествовавший
ему), оборотные ведомости (за отдельно взятые месяцы, предпочтительно за конец отчетного года), отчет о прибылях и убытках (по кварталам отчетного года), данные по месяцам и кварталам текущего года и прочим документам.
В основу расчета положены как количественные, так и качественные показатели. Исходя из субъективной экспертной оценки, а также результатов вычислений основных производных показателей, банку присваивается бал. Итоговое значение рассчитывается как средняя взвешенная от частных значений, характеризующих упомянутые выше сферы деятельности банка. Для этого каждому из этих частных значений присваивается коэффициент, величина которого зависит от того, насколько тот или иной фактор влияет на надежность банка в целом.
Каждый интервал значений оценки надежности обозначается буквой латинского афавита, при этом наивысшая степень надежности будет характеризоваться буквой А. Такое обозначение носит исключительно условный характер. Значение оценки определяется интервалом, в котором находится итоговое значение средней взвешенной от частных значений оценки. Обозначения с А по С можно отнести к инвестиционному классу, а обозначения с Б по Н обладают более или менее выраженными спекулятивными характеристиками (хотя нередко в российских условиях отличие между банками с обозначениями С и Б будет не всегда очевидным).
В соответствии со степенью надежности обозначения сгруппированы в пять блоков (в основном попарно), каждый их которых выделен тем или иным цветом (цвета выбраны в соответствии с визуальным обозначением потенциальной опасности). Таким образом, получим следующую градацию (таблица 2).
Таблица 2
Значения, присваиваемые банкам в разработанной системе, их численное выражение и зависимость от интегральных показателей
Обо- Название Как следует трактовать Интервал ито-
значе- гового пока-
ние зателя
1 2 3 4
А блестя щий Такое обозначение надежности банка означает очень высокую степень способности своевременно и поностью выпонять свои обязательства перед клиентами. Исключительно высокая степень надежности. >0,88
В высокий Способность своевременно и в поном объеме выпонять свои функции как банка-контрагента высока. Данное обозначение характеризует банк как абсолютно надежного партнера, способного оказывать практически любые необходимые клиенту услуги на российском рынке. 0,8-0,88
1 2 3 4
с стабильный Такой банк несколько более подвержен воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях, чем эмитенты с обозначениями А и В. Тем не менее, банк с обозначением С характеризуется умеренно высокой способностью своевременно и поностью выпонять свои обязательства перед клиентами. 0,72-0,8
0 средний Достаточная способность своевременно и поностью выпонять свои обязательства. Однако такой банк имеет более высокую чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях, чем банки с более высокими значениями оценки. 0,65-0,72
I В !' неустойки- ! ! ВЫИ1 Значки Х . 1ыю ведущи рисуется определенной степенью надежности, по такой банк в большей степени подвержен ;!Прцят- ЩЙ факторов. Псопре К" смнос п. пли в шятше неблагопри-яшых изменений в коммерческих, финансо- 0,6-0,65
в .Хпроблемный < 1,5 - 0,6
вых и экономических условиях могуч привести к недостаточной способности банка ОбСЛуЖ! ся в нем
НИМ м 1 Ш вММВН ЕЯ 1реожлый МЙБ| сп-.п.-пь -а Ш 1,1Й момент такой бзик способен в срок м в иол-ном объеме выпонять свои об ше, илягши Однако лаже кезначвгеяьные неблагоприятные изменения коммерческих, финансовых и экономических и прочих условий, скорее всего, помешают ему п срок и в поном объ-нммон;;-;. ИИоиые |ШюИ№[на 0.45 - 0.5
Н Х 1 ГЦ. |зШз 1 1о Щ 1Щ кЦ 1Я, ! о на .ин п.'и уоус;Ч 0.4 -0,45
ъШ'Ж'^ || | | ВНН ус юнияк российского фп!ш 1спно1 о рьшка существк-й1 потенциальная возможность дефота банка (например, по его договым обя)ате.пл-1вам). что неизбежно соз.ип серьезные проблемы для его клиенте Своевременное выпонениеобязательств находатся в сильно)! зависимости от бзго-яри.ч шмх коммерческих, финансовых п экономических условий. ............... ииЧЧ Ц111
шнц . ......... 4 ippf
Щш яШШШшж мери нгамкнй щ BcpoirniiKi'b невыпонения тжшедьето как v . ..."л'н avili. п:к it дрипми > lie пиками рынка очень высока. Крийк ipc- шчкный сигнал :ця иг- vu1 j:< i .м. > и счшс-..... онтощих инвесторов. -, .пНИН) : м_j Bi ШШШЁЁЁШжж ШШШ
МИ fllll^lllfliii: J|| || w гоисван iia-eixe) ., L ЯнИИВШВ Гя vac зпаченке оиснки присваивается, кот, ta я отношешш байка возбуждена {или ожидается в бшкайпих- в(к;ш} процедура бан- BHbjezg ''Ире 1 in) осч ЦИм en m ОСНОВНОМ :v4 la: (<0]И. iл HiC!! !i J ivXC | и,- судебного реи,юное о KM.eiiHii вш- . икзния на имущество Или в .трутом апачо-, K'iilOM c.iViat:. If ()iipK.iij. нити 111'Ml IH'lu 1- иснньши un-каэатв.тв'м*;^
ВJ| j :fg V :,;|| rtljti : Ш : illillji ill' Ив 1" ПО il.-lli'W И I* :кЧ'КО 11,К".V С..' 'ИМ договым обязакльствам. Присвгшвзек'Я в. (ОМ iXIV'MO, К01З СП1- Ol К ПС ОС! tlltllirVIH полагать. что банк не выплатит ас-е шш прак- in'ii.i-Ni1 1>с с . iwii m imi.Ii, oik arc h.l'i.i.i im лtcpi их naujiLwmi'i и и .>> nofii-k .u1) ort причине не сможет мпонять свотН^упшши Oiipeic.iHiKii IK'kH lll'iri 1-ленными 110-
100% значения итогового показателя складываются из:
- финансовые показатели дают вес в модели, равный 70%. Это не завышенная величина, т.к. колебания финансовых индикаторов в условиях мирового кризиса более чувствительны к изменения ситуации (в том числе к потенциальному), чем экспертные заключения о качестве бизнес-процессов;
- анализ общей информации и качественных показателей: его вес в модели составляет 30%;
- понижающий коэффициент - 5% (прозрачность информации, понота ее раскрытия и транспарентность).
Ниже в таблице 3 приведены количественные показатели, которые присваиваются банкам в ходе исследования1.
Таблица 3
Ключевые финансовые показатели, применяемые в описываемом скоринговом методе
Показатель Формула Значение(в %)
Достаточность капитала
Показатель общей достаточности капитала Отношение собственного капитала к активам
Подробнее о методике расчета данных показателей см. на сайте ЦБ РФ: Ссыка на домен более не работаетanalytics/bank_system/formul_m.pdf
Показатель оценки качества капитала Отношение допонительного капитала к основному капиталу
Качество капитала и кредитный риск
Удельный вес просроченной задоженности по кредитам в ссудной задоженности1 Удельный вес просроченной задоженности по кредитам в ссудной задоженности
Доля ценных бумаг в активах
Отношение резервов к просроченной задоженности Отношение резервов к просроченной задоженности
Ликвидность
Коэффициент ликвидности. Отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам.
Коэффициент мгновенной ликвидности Отношение активов мгновенной ликвидности к обязательствам до востребования.
Рентабельность капитала
Отношение финансового результата к капиталу. Отношение финансового результата к капиталу.
Отношение финансового результата к работающим активам Отношение финансового результата к работающим активам
Чистая процентная маржа. Отношение суммы чистого процентного дохода и арендной платы к средней сумме активов
Доходность (после налогообложения) на средние собственные средства (ROE)
Структура обязательств
Удельный вес средств банков в пассивах. Удельный вес средств банков в пассивах.
Удельный вес средств клиентов в пассивах. Удельный вес средств клиентов в пассивах.
Удельный вес депозитов, полученных от ЦБ России, в пассивах. Удельный вес депозитов, полученных от ЦБ России, в пассивах.
Договая нагрузка Доля выпущенных облигаций и векселей к капиталу.
Просроченные обязательства в пассивах. Доля просроченных обязательств в пассивах.
Допонительные коэффициенты
Коэффициент деловой активности
Присваиваемый бал по каждому блоку данных считается по формуле:
а/ = XI + х2 + ... + хД,
1 Т.к. просроченная задоженность отсутствует. - Прим. автора.
где л'/-балы, присвоенные по отдельно взятым позициям.
При расчете итогового бала каждому фактору присваивается коэффициент в зависимости от его удельного веса в общей модели и значимости. Формула (2) имеет следующий вид:
_ 1,5а, + 2 а2 + 2а, + а4 + а, + 0,5ай 109^5 '
где хт,,т - итоговый бал, присвоенный по итогам анализа финансовых показателей деятельности банка. В знаменателе формулы сложены максимальные суммы балов по каждому из блоков анализируемых показателей, умноженные на присвоенные каждому из них коэффициенты (в зависимости от удельного веса каждого из блоков).
При проведении блока качественного анализа по десятибальной шкале оцениваются такие аспекты деятельности банка, как акционеры и собственники банка (надежность, финансовое положение, авторитет, готовность оказать допонительную помощь банку в условиях кризиса); деловая репутация, возраст и история банка; стратегия развития банка (склонность к риску, политика инвестирования в те или иные активы); степень организации; политика банка в области кредитования (консерватизм или склонность к риску, качество кредитного портфеля, методы работы с заемщиками); управление финансовыми ресурсами; клиентская политика и продуктовый ряд; управление рисками и система принятия решений (авторитарная, колективная, с учетом экспертных оценок или без привлечения сторонних специалистов); надежность ключевых контрагентов (депозитарии, регистраторы, управляющие компании, различные фонды, агенты и пр.), а также расчетного банка; уровень корпоративного управления и организационная структура.
Высшая оценка в 10 балов присваивается банку, который в данной отдельно взятой сфере деятельности имеет наилучшую позицию среди российских банков (или одну из лучших). Оценки в 7 - 9 балов присваиваются при наличии весьма устойчивой, стабильной позиции, оценки в пределах 5-6 балов предполагают наличие значительных рисков, а оценка в 4 бала и ниже свидетельствуют о критическом состоянии позиций банка. Присвоенные балы по каждому из пунктов сопровождаются краткими комментариями.
При расчете итогового бала каждому фактору присваивается коэффициент в зависимости от удельного веса данного фактора в общей модели и значимости такого фактора. Формула (3) имеет вид:
2а, + 2 а2 + а, + а4 + 1,5а, + 1,5а6 + а7 + а8 + 2а, + а,0 140
где аД - балы, присвоенные в таблице факторам с 1 по 10, хшчеств - итоговый бал, присвоенный по итогам качественного анализа и анализа общей информации. В знаменателе - сумма коэффициентов, присвоенных данным факторам в соответствии с их удельным весом, умноженная на 10 (максимально
возможный бал по любому из частных показателей). Выбор коэффициентов обусловлен весом фактора либо субъективным выбором экспертов предприятия.
Итоговая формула приобретает следующий вид.
Итоговое значение = 0,7 * хка1т + 0,3 * хшчесДД (4)
Третьим слагаемым в итоговой формуле может выступать понижающий коэффициент, характеризующий прозрачность информации, поноту ее раскрытия и транспарентность. Сделав поправку на его величину, мы получим итоговое значение оценки надежности, присвоим ему обозначение из таблицы 2 и отнесем характеристику того или иного интервала (из той же таблицы) к анализируемому банку. Если полученные результаты значительно расходятся с существующими экспертными оценками надежности банка и значениями наиболее авторитетных рейтингов, то формат метода позволяет уточнить итоговое значение, включив в агоритм расчета допонительные финансовые показатели или уточнив повышающие (понижающие) коэффициенты.
Исследование существующих механизмов оценки надежности позволило сделать вывод о том, что аналогов предлагаемого метода в России (по охвату решаемых с его помощью задач, по простоте, доступности исходных данных) на данный момент не существует.
В рамках четвертого научного результата описана численная модель метода выбора оптимального банка-контрагента в существующих условиях с ее апробацией на реальных данных. Значительное внимание уделяется разработке практических рекомендаций по построению системы прогнозирования воспринимаемого качества банка-контрагента, рассматриваются различные аспекты (организационные, кадровые, психологические, технические и прочие) данного процесса.
Сформировав агоритм анализа данных и систему присвоения бальных оценок для оригинального скорингового метода прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом, автором рассмотрена и проанализирована численная модель метода выбора оптимального банка-контрагента на конкретном примере банка, предлагающего свои услуги по обслуживанию юридических лиц. Данная работа была выпонена для достижения следующих целей:
- продемонстрировать простоту предлагаемого метода, его адаптивность в зависимости от изменяющихся условий, соответствие общепринятым образцам методологии оценки надежности;
- раскрыть вопросы применимости описанного метода в деятельности российских предприятий и практических аспектов внедрения предлагаемого скорингового метода, которые оказывают определяющее влияние на перспективы его использования в реальной практике хозяйствования.
В качестве примера для расчета был выбран один из лидеров российского рынка - ЗАО Райффайзенбанк. Были выбраны данные по основным показа-
телям, характеризующим деятельность банка за 2006, 2007 и 2008 годы', сгруппированные в таблицы, рекомендуемые для проведения оценки надежности по предлагаемому методу.
В ходе расчетов был рассчитан и проанализирован ряд производных показателей, перечисленных в предыдущих разделах работы, а также сформирована универсальная таблица 4, удобная для оформления показателей, характеризующих деятельность банка.
Таблица 4
Оформление анализируемых финансовых показателей
Активы ; 2008, тыс.руб. 2007,тыс.руб.
Денежные средства и их эквиваленты 153 372 810 81 991 288
Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Российской Федерации 484 645 6 212 658
Торговые ценные бумаги 14 495 678 28 343 789
Прочие ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через отчет о прибылях и убытках 12 534 378 3 292 962
Средства в других банках 7 426 118 3 681 359
Кредиты и авансы клиентам 364 540 357 294 824 677
Основные средства 9 224 923 7 460 938
Нематериальные активы 11 305 949 И 271 988
Текущий налоговый актив 1 419 431 2 584 791
Отложенный налоговый актив 156 731 133 710
Прочие финансовые активы 33 619 496 2 660 796
Инвестиции в ассоциированную компанию 606 935 538 940
Прочие активы 1 130 971 1 234 065
Итого аь-гивов 619320580 444 231 961
Обязательства 2008, тыс.р\й. 2007,тыс.руб.
Средства других банков 60 275 109 45 642 750
Средства клиентов 259 402 419 204 546 804
Срочные заемные средства, полученные от Материнского банка 121 439 321 88 516 292
Срочные заемные средства, полученные от прочих финансовых институтов 63 754 028 46 763 989
Выпущенные договые ценные бумаги 10076 515 54 485
Текущее обязательство по налогу на прибыль - -
Отложенное налоговое обязательство - -
Прочие финансовые обязательства 27 270 016 5 437 565
Прочие обязательства 2 665 826 1 773 823
Итого обязательств 544 883 234 392 735 708
Собственные средства 2008, i ыс.руб. 2007, тмс.руб.
Уставный капитал 43 268 888 28 386 596
Эмиссионный доход 591 083 591 083
1 По материалам www.raiffeisen.ru
Добавочный капитал 1 520 016 1 520 016
Нераспределенная прибыль и прочие резервы 29 056 359 20 998 558
Итого собственных средств 74 436 346 51 496 253
Итого обязательств и собственных средств 619 319 580 444 231 961
Процентные доходы 44 712 405 33 397 287
Процентные расходы (16 044 629) (13 721 654)
Чистые процентные доходы 28 667 776 19 675 633
Резерв под обесценение кредитного портфеля (6 653 560) (4 053 533)
Чистые процентные доходы после создания резерва под обесценение кредитного портфеля 22 014 216 15 622 100
Комиссионные доходы 6 840 357 5 988 186
Комиссионные расходы (1 357 794) (1 072 859)
Доходы за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами (2 630 230) (581 932)
Доходы за вычетом расходов от переоценки прочих ценных бумаг, справедливая стоимость которых отражается через отчет о прибылях и убытках (224 581) (16 513)
Доходы за вычетом расходов от операций с финансовыми производными инструментами 9 262 499 (1 918 950)
Доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой 3 231 486 1 099 904
Доходы за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты 3 231 486 2 335 682
Восстановление резервов/(резервы) в отношении условных обязательств (160 063) 147 317
Прочие операционные доходы 76 722 238 822
Административные и прочие операционные расходы (17 197 000) (13 063 183)
Доля прибыли ассоциированных компаний 67 995 90 679
Прибыль до налогообложения 15 669 738 8 869 253
Расходы по налогу на прибыль (4 472 228) (2 171 959)
Прибыль за год 11197 510 6 697 294
В результате присвоения балов по вышеописанной методике были получены конечные значения, пригодные для оценки надежности банка, и, как следствие, для прогнозирования воспринимаемого качества этого банка. Данный пример позволил проилюстрировать методику обработки допонительной информации неколичественного характера, влияющую на степень надежности банка. В данном случае в роли таких допонительных вводных выступила одна из наиболее характерных особенностей ЗАО Райффайзенбанк - наличие существенной поддержки со стороны головной компании - транснациональной
банковской группы ЯаШ^еп, поддержка со стороны которой во время кризиса 1998 года позволила банку стать единственным в России, не прекратившим выплаты по имеющимся обязательствам ни на один день1.
Итоговое значение надежности, присвоенное ЗАО Райффайзенбанк по результатам качественного анализа, составило 0,80357. В соответствии с предлагаемым методом банк получил обозначение высокий, характеризующее его как весьма надежного потенциального банка-контрагента, что способно обеспечить предприятию высокое качество взаимоотношений с ним.
Полученные результаты были сопоставлены с оценками независимых экспертов, использовавших собственные и заимствованные методики оценки надежности, а также с оценками, присвоенными рейтинговыми агентствами, что позволило сделать вывод об адекватности результатов предлагаемого метода лучшим образцам мировой практики и его практической применимости для российских предприятий.
Данный пример наглядно демонстрирует механизм расчета оценки надежности по предлагаемому методу, доказывает его практические преимущества, заявленные в предыдущем разделе настоящей работы, и адекватность конечных результатов тем, которые могли бы быть получены при расчете по общепризнанным методам (в частности, применяемым крупнейшими рейтинговыми агентствами).
В рамках пятого научного результата разработаны пути внедрения данного новшества на отечественных предприятиях, учтены и описаны возможные проблемы при его внедрении, предложена система мероприятий, сопровождающих комплексное внедрение данного метода в практику хозяйствования.
Современная российская экономика, особенно в период продожающегося кризиса, весьма неустойчива и характеризуется значительным уровнем рисков и в целом неблагоприятна для активного внедрения новшеств в производственный процесс. Вместе с тем именно обновление инструментария и методологии деятельности предприятия может стать первыми и во многом определяющими шагами на пути к преодолению последствий кризиса.
Целесообразно открыть на предприятии отдельный проект по внедрению скорингового метода (даже в том случае, если на предприятии еще не создана и не внедрена собственная проектная методология и нет адекватного понимания важности управления проектами. В процессе выпонения проекта внедрения на предприятии создается проектная команда.
Перед началом внедрения следует определить желаемые результаты проекта, причем цель дожна соответствовать таким критериям, как количественная измеримость, наличие формулировки целей проекта в совершенной форме, срок достижения и заданное количество ресурсов (в нашем случае - от одного-двух сотрудников до ресурсов отвечающего за внедрение отдела). Жизненный цикл проекта по внедрению будет выглядеть следующим образом:
1) открытие проекта и планирование;
1 Симановский А.Ю. Банковский сектор в переходной экономике России// Деньги и кредит, 1999.-№ 11.
2) обучение, подготовка и обмен мнениями;
3) реализация внедрения метода;
4) пилотная модель;
5) запуск новой системы;
6) оценка и анализ достигнутых результатов проекта.
При успешном завершении проекта внедрения на предприятии можно будет говорить о том, что построена универсальная, гибкая система оценки надежности банков-контрагентов, а также учета и управления предприятием.
Сегодня в действиях наиболее успешных предприятий все более явственно прослеживается стратегия упреждения, поскольку разумнее предусмотреть необходимость изменений, разработать и ввести в систему такие инновации, которые позволят снизить риск и неопределенность последствий возможных перемен. Изменения в организации могут касаться любого аспекта ее деятельности: организационной структуры, задач деятельности, применяемой технологии, управленческих процессов и структуры, организационной культуры, человеческого фактора, эффективности работы организации и т.п. Для предупреждения и профилактики проблем, угрожающих успешному внедрению метода на том или ином предприятии (см. рис. 2), следует заострить внимание на нескольких аспектах этого процесса, а именно организационных, кадровых, психологических, технологических и прочих.
Существуют различные методы внедрения новшеств, но каждый из них предполагает наличие определенного сопротивления со стороны сотрудников предприятия (как рядовых, так и руководящих). Существует ряд методов преодоления сопротивления, выбор того или иного метода дожен быть обоснован и обусловлен спецификой конкретного предприятия. Обоснованным будет привлечение сторонних специалистов - консультантов по управлению, советников, конфликтологов или психологов.
Существенным препятствием при внедрении предлагаемого метода могут стать проблемы, связанные с недостаточной прозрачностью отечественной экономики (особенно это характерно для регионов и городов с ограниченным выбором потенциальных банков-контрагентов). Однако если решение о внедрении нового метода изначально подкреплено управленческой волей менеджмента компании и пониманием важности проводимого процесса, то задача представляется выпонимой. Как результат выпонения всех перечисленных рекомендаций, по внедрении предлагаемого скорингового метода предприятие получает реальные конкурентные преимущества в рыночной среде.
неразвитость методик, процедур, навыков управления изменениями
^достаточная мотив аци я'сопроти в ление со стороны персонала
непонимание со стс^оны в ладельце в /акциснеро в
недостаточная поддержка со стороны высшею руководства
недостаток финансовых средств
О 2 4 6 8 10 Средний ранг приоритета Рис. 2. Основные препятствия для успешного внедрения изменений1
В заключении сформулированы выводы, составившие основное содержание диссертации в соответствие с заявленными выше основными результатами, содержащими элементы научной новизны.
Внедрение на предприятии предложенного метода прогнозирования качества взаимоотношений с банком-контрагентом позволит решить следующие практические задачи:
1) сэкономить средства, которые могли бы быть израсходованы на привлечение внешних экспертов, т.к. внедрение и использование предлагаемого метода подразумевает возможность использования исключительно внутренних ресурсов предприятия. Кроме средств, экономятся время и человеческие ресурсы, т.к. предлагаемый метод характеризуется невысокой трудоемкостью и простотой внедрения;
2) минимизировать риск и неопределенность в процессе выбора банка-контрагента. Нет необходимости доказывать, что данное решение относится к наиболее судьбоносным и определяющим в процессе выхода предприятия на рынок (либо в процессе решения новых задач, если мы говорим о существующем предприятии). Цена такой ошибки может оказаться чрезвычайно высокой вплоть до невозможности реализовать поставленные задачи, и как следствие -вынужденного ухода с рынка или банкротства предприятия;
3) получить уникальную информацию о качестве потенциальных взаимоотношений с тем или иным банком. В самом деле, существующие методы прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом не предполагают гибкости и адаптивности под специфические запросы того или иного предприятия. В том случае, если применяется описанный нами метод, всегда есть возможность видоизменить его, отразив сиюми-
1 По материалам www.amr.iu
нутные или постоянные запросы и предпочтения небольшого предприятия (разумеется, об этом не может идти речь, если применяется один из общепринятых стандартных, лобезличенных методов оценки надежности банка);
4) заявить о себе в рыночном сообществе как о передовом предприятии инновационного типа (что особенно актуально в связи с возможностью получения ряда льгот и возможностей, предоставляемых таким предприятиям государством). Также это можно рассматривать как первый яркий шаг на рынке, позволяющей молодому предприятию при приложении определенных усилий сделать себе определенную рекламу в рыночных кругах;
5) получить инструмент контроля и регулярного мониторинга качества предоставляемых услуг после того, как банк-контрагент будет выбран. Таким образом, отслеживая с помощью предлагаемого метода качество услуг выбранного банка-контрагента в сравнении с его конкурентами, предприятие сохраняет возможность пересмотра условий сотрудничества, давления на выбранный банк с целью получения эксклюзивных условий обслуживания либо смены банка-контрагента на более привлекательный. В этом и заключается повышение качества взаимоотношений, обеспечиваемое предлагаемым скоринговым методом.
СПИСОК РАБОТ, В КОТОРЫХ ОПУБЛИКОВАНЫ ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:
1. Ефанов Д.А. Скоринговый метод выбора оптимального банка-контрагента // Транспортное дело России, 2009. - № 12(73). - 0,6 п.л.
2. Ефанов Д.А. Практические аспекты внедрения на предприятии методов прогнозирования качества взаимоотношений с банком-контрагентом // Транспортное дело России, 2009. - № 12(73). - 0,5 п.л.
Публикации в других изданиях
3. Ефанов Д.А. Балансовый подход к построению комплексных рейтинговых оценок банков. - М.: Издательство Московский печатник, 2007. - 0,8 п.л.
4. Ефанов Д.А. Экспертный подход к построению комплексных рейтинговых оценок банков. - М.: Издательство Московский печатник, 2008. -0,8 п.л.
5. Ефанов Д.А. Надежность банка-контрагента по отношению к обслуживаемым предприятиям. - М.: Изд-во Московский печатник, 2009 - 0,9 п.л.
ЕФАНОВ Дмитрий Анатольевич
Скоринговые методы прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Подписано в печать 10.03.10. Формат 60x84 1/16 Бум. офсетная Печ. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 82
Издательство Московский печатник 123995, Москва, Гранатный пер., д. 4, ФГУП СТАНДАРТИНФОРМ
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ефанов, Дмитрий Анатольевич
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КАЧЕСТВА ВЗАИМООТНОШЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ С БАНКОМ-КОНТРАГЕНТОМ
1.1. Положение российских коммерческих банков в период финансового кризиса
1.2. Сущность качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом
Выводы по главе
Глава 2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ
ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КАЧЕСТВА
ВЗАИМООТНОШЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ С БАНКОМ-КОНТРАГЕНТОМ
2.1. Обзор современных практических методов анализа надежности коммерческих банков
2.2. Скоринговый метод выбора оптимального банка-контрагента в современной России Выводы по главе
Глава 3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ВНЕДРЕНИЮ СКОРИНГОВОГО МЕТОДА
3.1. Численная модель метода выбора оптимального банка-контрагента на примере ЗАО Райффайзенбанк
3.2. Практические аспекты внедрения скорингового метода на предприятии
Выводы по главе 3 ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Диссертация: введение по экономике, на тему "Скоринговые методы прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом"
Деятельность российских предприятий в период глобального финансового кризиса объективно требует пересмотра требований к надежности их контрагентов. Решение этой цели, как в рамках всей российской экономики, так и в рамках отдельных предприятий дожно осуществляться посредством внедрения и применения практических методов прогнозирования качества взаимоотношений, нацеленных на улучшение получаемых услуг и минимизации рисков. В рамках данной работы рассматривается качество взаимоотношений предприятия с банками-контрагентами и скоринговые методы его прогнозирования, поскольку в условиях глобального кризиса с особой остротой встает задача обеспечить прочность положения предприятия в финансовой сфере.
Под качеством взаимоотношений с банками-контрагентами следует понимать их степень удовлетворения потребностям предприятия. К потребностям предприятия в банке относятся надежное функционирование расчетов; стабильная выдача кредитов; лизинг; предоставление банковских гарантий; размещение вкладов и т.п. Способность банка выпонять эти функции определяется его надежностью и устойчивостью. Быстрое и качественное оценка этих характеристик банков может быть обеспечено путем использования скоринговых методов.
Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена рядом обстоятельств.
Во-первых, отсутствием в практике российских предприятий целостных и адаптированных к специфике отечественной экономики методов прогнозирования качества взаимоотношений с обслуживающими их банками. Многообразие существующих в специальной литературе методов и рекомендаций могут скорее запутать потенциальных пользователей. Возникает необходимость разработки и внедрения целостной и понятной методики оценки надежности, которые помогут предприятию сделать оптимальный выбор банка, о последствиях которого не придется пожалеть впоследствии. Выбор может пасть на лидера банковского рынка либо на региональный банк, мало кому известный за пределами края или области, но он дожен отвечать простым требованиям: обеспечить весь необходимый спектр услуг, индивидуальный подход к запросам клиента, при необходимости обеспечить кредитование на доступных условиях и при этом быть достаточно надежным и устойчивым для максимально догосрочного и плодотворного взаимодействия.
Во-вторых, важностью оказания качественных финансовых услуг реальному производству в достижении высоких темпов развития экономики нашей страны. Доля отечественной промышленности в валовом внутреннем продукте (ВВП) России в текущих рыночных ценах в последние годы составляет в среднем более 30%\ В этой связи очевидно, что российские предприятия имеют резервы для роста, и один из путей для достижения этого - установление прочных и догосрочных отношений с банками, способными обеспечить потребности предприятий в заемном финансировании и оказании других запрашиваемых услуг.
В-третьих, глубиной и последствиями протекающего в настоящее время в нашей стране экономического кризиса. Статистические данные свидетельствуют о том, что российские предприятия в своем развитии переживают значительный спад. Падение промышленного производства в 2009 г. отмечено в 69 регионах из 83 (83,1%), причем в 28 из них (33,7%) уменьшение индекса промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. превысило 10%, а в 23 регионах (27,7%) составило более 20%". В этих условиях у отечественных предприятий фактически не остается права на ошибку или небрежность при выборе банка, которому предполагается доверить свое обслуживание.
1 См.: Промышленность России. 2008: Стат. сб. / Росстат. - М., 2008. - С. 17.
2 По материалам Федеральной службы государственной статистики (Росстат) // www.gks.ru
В-четвертых, циклическим характером протекания экономических процессов. Непрерывная смена фаз и тенденций в рамках циклов различного характера предполагает периодическое возникновение и развитие кризисов, которые и в будущем продожат повторяться в мировой и отечественной экономике. Соответственно, российские предприятия и по прошествии кризиса и преодоления его негативных последствий дожны оставаться в состоянии реагировать на кризисные явления, в том числе путем регулярного прогнозирования качества взаимоотношений с основными контрагентами.
Степень научной разработанности задачи. Проблемы качества взаимоотношений предприятий и банков в России и мире, а также вопросы оценки надежности и устойчивости финансово-кредитных учреждений в разное время вызывали интерес к их изучению со стороны многих исследователей. Данные вопросы достаточно глубоко рассмотрены в трудах таких зарубежных ученых как 3. Боди, А. Кейп, А.Дж. Маркус, Р. Брейли, С. Майерс, Д. Гарнер, Р. Оуэн, Р. Конвой, Ж. Тироль. Среди отечественных исследователей данную проблематику разрабатывали В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк, А.Г. Шахназаров, П.Л. Виленский, Э.И. Крылов, В.В. Струговщиков, А.Д. Шеремет, В.В. Иванов, Г.Н. Щербакова, Л.Т. Батракова, Г.Г. Фетисов, О.Б. Нестеренко, И.Ф. Готовчиков, В.В. Новикова, И.А. Баев, С.В. Кожин, О.И. Лаврушин, И.Т. Балабанов, Н.А. Русак, В.А. Русак, Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова, О.В. Буклемешев, В.Н. Едронова, Е.А. Мизиковский и др. Работы вышеназванных ученых послужили общетеоретической и методологической базой диссертационного исследования.
Вместе с тем анализ реальной практики хозяйствования в российских условиях показывает, что, несмотря на значительное количество исследований по проблемам взаимоотношений предприятий и банков, научная задача оценки надежности банков и выбора предприятиями банков-контрагентов в кризисных условиях исследована недостаточно и на сегодняшний день не соответствует реальным потребностям российской экономики.
Таким образом, возникает настоятельная необходимость в разрешении противоречия, сложившегося между острой потребностью в получении предприятиями точной информации о качестве потенциальных взаимоотношений с российскими банками в условиях кризиса и отсутствием доступного и сравнительно нетрудоемкого теоретического и методического аппарата оценки надежности, адаптированного под специфику российской экономики и учитывающей недостатки известных методов.
Актуальность научной задачи диссертационного исследования, ее недостаточная разработанность в отечественной экономической науке в сочетании с высокой практической значимостью для обеспечения деятельности предприятий банковскими услугами в период кризиса обусловили выбор темы диссертации и предопределили объект, предмет, л гипотезу, цель и задачи работы.
Гипотезой исследования является предположение о существенной потребности отечественных предприятий не просто в оценке надежности потенциальных банков-контрагентов, но в насущной необходимости в подходе, сочетающем простоту и вариативность, способность к адаптации в рамках сложившейся социально-экономической ситуации, что обусловлено разнообразием форм и условий хозяйствования в современной России.
Объектом исследования выступают предприятия всех форм собственности, вступающие в деловые отношения с банками.
Предметом исследования является совокупность экономических взаимоотношений, возникающих в процессе выбора предприятием оптимального банка-контрагента, и факторы, определяющие данные отношения.
Цель исследования Ч на основе имеющихся в современной экономической науке и практике концептуальных подходов разработать методические и практические рекомендации по прогнозированию качества взаимоотношений предприятий с банками-контрагентами.
В соответствии с поставленной целью были сформулированы задачи, определившие логику настоящего диссертационного исследования и его структуру:
1) уточнить особенности положения российских коммерческих банков в период финансового кризиса в 2008-2009 гг. и изменение воспринимаемого качества банковского сектора России в целом;
2) исследовать проблемы, связанные с анализом качества взаимоотношений коммерческих банков с обслуживаемыми ими предприятиями, и установить преимущества и недостатки современных методов анализа надежности банков-контрагентов для потенциальных пользователей (т.е. предприятий);
3) сформулировать критерии, которые были бы универсальными для большинства российских предприятий, и разработать эффективный скоринговый метод прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом;
4) разработать агоритм применения разработанного скорингового метода, синтезировать численную модель и апробировать ее на примере крупного российского банка;
5) исследовать практические (организационные, кадровые, психологические, технические и т.д.) аспекты внедрения предлагаемого метода на предприятии и разработать эффективную организационную стратегию внедрения.
Общетеоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют категории, законы и закономерности экономической науки; методология системного подхода, предполагающего комплексное изучение особенностей менеджмента предприятия в кризисных условиях; моделирование экономических процессов. В диссертации широко используются выводы и результаты трудов отечественных и зарубежных авторов, посвященных проблемам надежности банков и их взаимодействию с предприятиями, а также нормативные правовые документы, регламентирующие процессы деятельности банков и предприятий.
Информационно-эмпирической базой исследования, обеспечившей репрезентативность исходных данных, достоверность, надежность и точность выводов, рекомендаций и предложений, послужили законы и нормативно-правовые документы, статистические материалы, материалы монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, периодической печати, научно-практических конференций и семинаров, сети Интернет.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретико-методического инструментария прогнозирования качества взаимоотношений российских предприятий с потенциальными банками-контрагентами.
В диссертации получены и выносятся на защиту следующие основные результаты, содержащие элементы научной новизны.
1. Выявлено с помощью анализа банковской статистики ухудшение воспринимаемого качества коммерческих банков ввиду уменьшения их надежности, а также установлено существование обратно пропорциональной зависимости между снижением надежности банков и повышением вынужденного интереса к ним со стороны предприятий как потенциальных клиентов банков, уточнены основные причины и механизмы изменения надежности и устойчивости российских банков (а также влияние этих изменений на деятельность предприятий и экономику в целом); на основе выявленных трендов изменения надежности сделаны прогнозы о возможных изменениях надежности банковского сектора в кратко- и среднесрочном периодах, сформулированы выводы о влиянии изучаемых процессов на мировую и российскую экономику в целом и сектор промышленного производства в частности.
2. Рассмотрено содержание понятия воспринимаемое качество банка, обобщены мировые и отечественные взгляды исследователей на трактовку данного понятия и предложена уточненная формулировка, более точно описывающая конкретные запросы предприятий к банку как контрагенту предприятий в современных рыночных условиях; на базе анализа наиболее значимых потребностей и ожиданий реального сектора к надежному банку-контрагенту описаны критические в условиях финансового кризиса недостатки наиболее распространенных методов с точки зрения практической применимости российским предприятием при оптимизации поиска обслуживающего банка и их адаптивности к специфике российского хозяйствования и условиям продожающегося мирового экономического кризиса.
3. Сформулированы основные требования к универсальному методу прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом, в соответствии в ними разработан и уточнен оригинальный метод скоринговой оценки и выбора оптимального банка-контрагента для предприятия, в котором были учтены преимущества и недостатки существующих методов с точки зрения потенциальных пользователей. Найдена оптимальная с точки зрения удобства использования и обучения, простоты и наглядности форма анализа общедоступных данных, позволяющая сохранить уникальную возможность учесть субъективные предпочтения и приоритеты, диктуемые рыночным положением и стратегией развития предприятия, а также при необходимости адаптировать и видоизменять ее.
4. Предложена модель и разработан подробный агоритм расчета согласно разработанному скоринговому методу прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом на базе оценки воспринимаемого качества банка. Высокая чувствительность данной модели к изменению надёжности банка или условий внешней среды в условиях кризиса объяснена с позиций конкурентного преимущества. Определены основные категории, описывающие данную модель и доказано ее соответствие требованиям, актуальным в период кризиса.
5. Разработаны организационные аспекты внедрения скорингового метода прогнозирования качества взаимоотношений с банком на отечественных предприятиях с учетом человеческого фактора, описаны возможные проблемы при его внедрении. Предложена система мероприятий, сопровождающих комплексное внедрение данного метода в практику хозяйствования, которая позволит осуществлять сопутствующие внедрению процессы паралельно, в режиме наименьших издержек, рисков и временных затрат, проработаны организационные, кадровые, технические, психологические и другие аспектов внедрения.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что научные положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в исследовании, допоняют теоретический арсенал исследования проблематики прогнозирования качества взаимоотношений предприятий с банками-контрагентами в условиях кризисной ситуации авторским подходом. Прежде всего, это относится к обоснованию скорингового подхода к прогнозированию качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом, а также разработке рекомендаций по внедрению предлагаемого метода в практическую деятельность отечественных предприятий.
Практическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что разработанные автором научно-теоретические основы и методический базис инвестиционной деятельности могут быть эффективно использованы российскими предприятиями вне зависимости от их размеров, направленности и форм собственности, так как предоставляют менеджменту этих предприятий наглядную и предельно сжатую информацию для принятия обоснованных управленческих решений по выбору оптимального банка-контрагента. Материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе при преподавании ряда дисциплин в высших учебных заведениях экономического и финансового профиля, а также в научно-исследовательской работе.
Апробация работы. Основные теоретические положения и выводы диссертации изложены в 5 авторских публикациях общим объемом 3,6 п.л., а также представлены диссертантом в докладах и сообщениях на научных конференциях и семинарах в Российском научно-техническом центре информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия и Академии стандартизации, метрологии и сертификации.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка, включает 12 таблиц и 5 рисунков. Библиографический список содержит 269 наименований использованной литературы и web-источников.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ефанов, Дмитрий Анатольевич
Выводы по главе 3
1. Проведенный анализ практической численной модели расчета оценки надежности на конкретном примере банка, предлагающего услуги обслуживания предприятий (ЗАО Райффайзенбанк 2006-2008 гг.), показал удобство и оперативность расчета. В результате присвоения балов по вышеописанной методике были получены конечные значения, пригодные для оценки надежности банка. Итоговое значение, присвоенное ЗАО Райффайзенбанк по результатам качественного анализа, равно 0,80357. Данное значение в соответствии с предлагаемым методом получает обозначение высокое.
2. Полученные нами результаты были сопоставлены с оценками независимых экспертов, использовавших существующие методики оценки надежности, а также с оценками рейтинговых агентств, что позволило сделать вывод об адекватности полученных результатов лучшим образцам мировой практики и практической применимости для предприятий России.
3. Последствия изменений, ожидаемые в ходе мирового финансового кризиса, могут заставить внести значительные коррективы в описанный скоринговый метод оценки надежности потенциальных банков-контрагентов. Мы рассмотрели тенденции, характерные для банковского сектора России в кратко- и среднесрочном периодах, а также влияние этих изменений на оценке надежности банков, проводимой отечественными предприятиями. Так, важным фактором при оценке надежности банка, попавшего в трудное финансовое положение, является вероятность активного вмешательства правительства в целях.его спасения того или иного банка. Мы предполагаем, что поддержка проблемных банков со стороны правительства в России возможна, но непредсказуема; исключения составляют системообразующие банки. Это учитывается в предлагаемом методе путем введения допонительных повышающих коэффициентов для Сбербанка,
Внешэкономбанка, а также банков, обслуживающих ту или иную стратегическую отрасль народного хозяйства или регион страны.
4. Обновление инструментария и методологии деятельности предприятия может стать первыми и во многом определяющими шагами на пути к преодолению последствий кризиса для предприятий. Целесообразно открыть на предприятии отдельный проект по внедрению скорингового метода. В процессе выпонения проекта внедрения на предприятии создается проектная команда. Перед началом внедрения следует определить цели и желаемые результаты проекта. При успешном завершении проекта внедрения на предприятии можно будет говорить о том, что построена универсальная, гибкая система оценки надежности банков-контрагентов, а также учета и управления предприятием.
5. Для предупреждения и профилактики проблем, угрожающих успешному внедрению методу на том или ином предприятии, следует заострить наше внимание на нескольких аспектах этого процесса, а именно организационных, кадровых и психологических и пр. Существуют различные методы внедрения новшеств, но каждый из них предполагает наличие определенного сопротивления со стороны сотрудников предприятия. Методы преодоления сопротивления и их выбор дожны быть обоснованы и обусловлены спецификой конкретного предприятия.
6. Существенным препятствием при внедрении предлагаемого метода могут стать проблемы, связанные с недостаточной прозрачностью отечественной экономики (что характерно для регионов с ограниченным выбором потенциальных банков-контрагентов). Однако если решение о внедрении нового метода подкреплено управленческой волей компании и понимаем важности процесса, то задача представляется выпонимой. Как результат выпонения всех перечисленных рекомендаций, предприятие получает реальные конкурентные преимущества в рыночной среде.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование, проведенное в рамках настоящей диссертационной работы, позволило сделать следующие выводы.
В ситуации, сложившейся на российском рынке банковских услуг, остро встает вопрос о необходимости превращения прогнозирования качества взаимоотношений с банком-контрагентом в понятный и доступный подавляющему большинству российских предприятий механизм. Эта потребность стала еще более насущной в настоящий период, характеризующийся продожающимся мировым финансовым кризисом, в значительной степени отразившимся на банковском секторе (как отечественном, так и мировом). В результате глобального кризиса финансово-кредитные организации по всему миру понесли значительные убытки. С начала финансового кризиса (осень 2008 г.) банки по всему миру списали суммы, равные приблизительно трилиону доларов.
К началу кризиса в 2008 году процесс установления догосрочных контактов предприятий с теми или иными обслуживающими банками в России не был завершен. В интересах каждого не определившегося предприятия сделать оптимальный выбор банка, который сможет обеспечить весь необходимый спектр финансовых услуг, и при этом быть достаточно надежным и устойчивым для максимально догосрочного и плодотворного взаимодействия. В такой ситуации на первый план выступает понятие надежности банка, под которой мы понимаем характеристику коммерческого банка, определяющая вероятность его догосрочного, устойчивого, прибыльного функционирования. Анализ надежности банка, как правило, базируется на специальных методах, разобранных во второй главе настоящей работы.
Сегодня одним из наиболее востребованных является метод экспертных оценок. Оценка инвестиционной привлекательности в данном случае предполагает разносторонний анализ, основанный как на установлении количественных характеристик изучаемого субъекта, так и на аргументированных суждениях руководителей и специалистов, знакомых с состоянием дел и перспективами его развития. Нередко он применяется в сочетании с факторным анализом.
Существуют два основных подхода к построению комплексных оценок надежности в зависимости от используемых технологий расчета: экспертный и бухгатерский (балансовый) подход. Экспертная оценка дается специалистами на основе анализа доступной им количественной и качественной информации. Использование экспертного подхода дает возможность выявить нюансы и учесть информацию, которую невозможно выразить количественно, что делает оценку сложившейся ситуации более адекватной. Бухгатерская оценка использует анализ только количественных показателей и реализуется на основе финансовой отчетности банка. В ней используются количественные шкалы, показатели и интервально-статистические методы анализа и обработки данных, математические и математико-статистические модели функционирования бизнес-процессов банка. Каждый из изученных методов может быть адаптирован в соответствии с поставленной задачей и спецификой конкретной ситуации (например, изменяя применяемые показатели или методы их ранжирования), а также сочетаться между собой, поскольку каждый из них имеет как преимущества, так и недостатки.
Комплексная оценка надежности банка дожна учитывать как балансовые показатели, так и допоняться информацией, характеризующей эффективность деятельности банка, его устойчивость и репутацию, возможность внешней поддержки. Кроме того, такая оценка не может производиться исключительно силами профессиональных экспертов, поскольку для значительной части российских предприятий их услуги недоступны, а выводы не всегда вызывают доверие. Рейтинги, присваиваемые ведущими рейтинговыми агентствами, также не удовлетворяют этим требованиям.
В диссертации предпринята попытка в связи с вышеописанной потребностью в формировании новых универсальных механизмов оценки надежности банков нами был разработан и представлен в данной работе оригинальный скоринговый метод оценки надежности оптимального банка-контрагента. Данный метод имеет следующие преимущества: а) закрытая система инвестиционных рейтингов делает непонятным и непрозрачным сам процесс присвоения оценки. Потенциальный потребитель банковских услуг нередко делает предположение о коррумпированном характере получения этих результатов, что девальвирует идею независимого сравнения банков; б) общедоступность исходных данных; в) значение, присвоенное самим потребителем, имеет большую ценность, т.к. специфика метода позволяет учитывать в нем субъективной экспертной оценки; г) недоверие к независимой оценке надежности, усугубившийся в период текущего финансового кризиса, формирует потребность значительной части потребителей банковских услуг в возможности формировать и обосновывать собственные выводы; д) для потребителя более понятна шкала, в которой характеристики российских банков не занижены по сравнению с банками развитых стран, т.к. сравниваются с другими российскими банками; е) интуитивно понятная шкала с эмоционально окрашенными терминами.
Новизна данного метода заключается в том, что впервые на российском рынке представлен метод, позволяющий даже небольшому предприятию, стокнувшемуся с необходимостью выбрать оптимальный банк-контрагент для догосрочного сотрудничества, решить эту задачу без привлечения внешних ресурсов (в том числе и при отсутствии собственных высококлассных экспертов), в ограниченные сроки и с достаточной степенью надежности. Метод учитывает специфику текущего периода, характеризующегося влиянием продожающегося финансового кризиса, но при этом может быть адаптирован к изменениям рыночной ситуации.
Для илюстрации работы предлагаемого метода была рассмотрена и проанализирована практическая численная модель расчета оценки надежности на конкретном примере банка, предлагающего свои услуги по обслуживанию юридических лиц. В качестве примера для расчета был выбран один из лидеров российского рынка - ЗАО Райффайзенбанк.
На данном примере продемонстрирован механизм прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом предприятия по предлагаемому методу, который показывает его заявленные практические преимущества и адекватность конечных результатов тем, которые могли бы быть получены при расчете по общепризнанным методам (в частности, применяемым крупнейшими рейтинговыми агентствами).
В работе всесторонне изучена проблематика применимости предлагаемого скорингового метода прогнозирования качества взаимоотношений с банком-контрагентом в практике российских промышленных предприятий и практические аспекты внедрения предлагаемого метода (организационные, кадровые, психологические и прочие). Нами рекомендуется открыть на предприятии отдельный проект по внедрению скорингового метода (даже в том случае, если на предприятии еще не создана и не внедрена собственная проектная методология и нет адекватного понимания важности управления проектами). В процессе выпонения проекта внедрения на предприятии создается проектная команда, реализующая проект согласно предложенному в работе адаптированному жизненному циклу. При успешном завершении проекта внедрения на предприятии можно говорить о том, что построена универсальная, гибкая система прогнозирования качества взаимоотношений с банком-контрагентом, пригодная к адаптации при изменении внутренней и внешней сред в дальнейшем.
Исследования по прогнозированию качества взаимоотношений предприятий с банками-контрагентами Ч это сложная и перспективная сфера развития управленческого анализа, которая, как показано в настоящей работе, может быть не только уделом узкоспециализированных экспертов, но и проводиться силами отдельно взятого предприятия независимо от его масштабов. Внедрение на предприятии предложенного метода прогнозирования качества взаимоотношений с банком-контрагентом позволит решить следующие практические задачи:
1) сэкономить средства, которые могли бы быть израсходованы на привлечение внешних экспертов, т.к. внедрение и использование предлагаемого метода подразумевает возможность использования исключительно внутренних ресурсов предприятия. Кроме затрат на технологии и привлечение сторонних специалистов, экономятся время и человеческие ресурсы, т.к. предлагаемый метод характеризуется невысокой трудоемкостью и простотой внедрения;
2) минимизировать риск и неопределенность в процессе выбора банка-контрагента. Нет необходимости доказывать, что данное решение относится к наиболее судьбоносным и определяющим в процессе выхода предприятия на рынок (либо в процессе решения новых задач, если мы говорим о существующем предприятии). Цена такой ошибки может оказаться чрезвычайно высокой вплоть до невозможности реализовать поставленные задачи, и как следствие - вынужденного ухода с рынка или банкротства предприятия;
3) получить уникальную информацию о качестве потенциальных взаимоотношений с тем или иным банком и спрогнозировать качество этих взаимоотношений. В самом деле, существующие методы оценки надежности банков не предполагают гибкости и адаптивности под специфические запросы того или иного предприятия. В том случае, если применяется описанный нами метод, всегда есть возможность видоизменить его, отразив сиюминутные или постоянные насущные запросы и предпочтения предприятия (разумеется, об этом не может идти речь, если применяется один из общепринятых стандартных, лобезличенных методов оценки надежности банка);
4) заявить о себе в рыночном сообществе как о передовом предприятии инновационного типа (что особенно актуально в связи с возможностью получения ряда льгот и возможностей, предоставляемых таким предприятиям государством). Также это можно рассматривать как первый яркий шаг на рынке, позволяющей молодому предприятию при приложении определенных усилий сделать себе определенную рекламу в рыночных кругах;
5) получить инструмент контроля и регулярного мониторинга качества предоставляемых услуг после того, как банк-контрагент будет выбран. Таким образом, отслеживая с помощью предлагаемого метода качество услуг выбранного банка-контрагента в сравнении с его конкурентами, предприятие сохраняет возможность пересмотра условий сотрудничества, определенного давления на выбранный банк с целью получения эксклюзивных условий обслуживания либо смены банка-контрагента на более привлекательный. В этом и заключается повышение качества взаимоотношений, обеспечиваемое предлагаемым скоринговым методом.
Таким образом, предприятие, успешно внедрившее в соответствие с нашими рекомендациями предлагаемый метод, получает целый комплекс преимуществ, обеспечиваемых уникальным продуктом - скоринговым методом прогнозирования качества взаимоотношений предприятия с банком-контрагентом, описанным в настоящей работе, что позволит ему более успешно развивать догосрочные программы инвестиций, опираясь на тесное сотрудничество с надежным банком.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ефанов, Дмитрий Анатольевич, Москва
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 2 от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ // СЗ РФ. 1996.
2. Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 г. № 395-1 // СЗ РФ. 1996.
3. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 27.06.2002 г.
4. Инструкция ЦБ РФ № 1 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций от 01.10.1997 г. № 02-430 (в ред. Указания ЦБ РФ от 31.12.97 г. № 123-У).
5. Рекомендации ЦБ РФ по анализу ликвидности кредитных организаций от 27.07.2000 г. (письмо № 139-Т).
6. Агеев А.И., Грачев М.В. Организационная культура современной корпорации // Мировая экономика и международные отношения, 1990. № 6.
7. Акофф Р. Искусство решения проблем. М.: Мир, 1982.
8. Аленичева Т.Д. Инвестиционная деятельность финансово-кредитных учреждений // Деньги и кредит, 2005. № 10.
9. Алешина Т.Н. Воздействие кредитно-банковской сферы на промышленность региона: Автореф. дисс. канд. экон. наук. Вогоград, 2001.
10. Анализ кредитоспособности и его роль в работе с юридическими лицами // Финансист, 2003. №№ 5-6.
11. Англо-русский словарь по экономике и финансам / Под ред. А.В. Аникина. СПб, 1993.
12. Андреев И.Б. Критерии конкурентоспособности однородных банковских услуг // Маркетинг, 1998. № 1.
13. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковское дело, 2002. № 7.
14. Андрианова JT.H. Кредитный рейтинг: теоретические аспекты // Банковские услуги, 2000. № 1.
15. Антонов А.В., Поманский А.Б. Рационирование кредитов и агоритм эффективности распределения заемных средств // Экономика и математические методы, 1994. Т. 30. - Вып. 1.
16. Аныиин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2006.
17. Артемьев И.Ю. Банковские инвестиции в промышленность. Проблемы их решения // Вестник АРБ, 2007. № 8.
18. Багриновский К.А., Рубцов В.А. Модели и методы прогнозирования и догосрочного планирования. М., 1999.
19. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. Ч М.: Финансы и статистика, 1996.
20. Батроп К.Дж., МакНортон Д. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т. Т.2. Интерпретирование финансовой отчётности: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1994.
21. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, 1997.
22. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2002.
23. Банки и их роль в развитии регионов. По материалам конференций // Банковское дело, 2003. № 3.
24. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х кн. / Ред. кол.: А.Г. Грязнова, А.В. Мочанов, A.M. Тавасиев и др. М.: ДеКА, 1995.-Кн. 1-3.
25. Банковские операции. Часть I // Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Инфра-М, 2005.
26. Банковское дело: управление и технология: Учебное пособие / Под ред. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
27. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. Ч М.: Финансы и статистика, 2004.
28. Банковское дело: Учебник. М.: Экономисть, 2004.
29. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2003.
30. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учебное пособие. М.: Дело, 2002.
31. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
32. Березовский Б.А. Многокритериальная оптимизация. Математические аспекты. М.: Наука, 1982.
33. Бланк И.А. Управление активами. Ч Киев: Ника-центр, Эльга, 2000.
34. Боди 3., Кейп А., Маркус А.Дж. Принципы инвестиций. М.: Вильяме, 2002.
35. Боди 3., Мертон Р. Финансы: Учебное пособие. М.: Издательский дом Вильяме, 2000.
36. Бойченко Ю.В. Проектное финансирование: зарубежный опыт и российская специфика // Инвестиции в России, 1998. № 3.
37. Борисов А.А. Рецепты управленческой кухни: сокращаем издержки // Банковское дело, 2009. № 2.
38. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб: Питер, 2003.
39. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.
40. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997.
41. Брюков В. Как занять на западе дешевые деньги // Национальный банковский журнал, 2006. № 7.
42. Буздалин А.В. Проблемы ранней диагностики финансового состояния коммерческих банков // Банковское дело, 1997. № 11.
43. Буздалин А.В. Надежность банка как мера субъективной уверенности // Банковское дело, 1999. № 2.
44. Буздалин А.В. Общая значимость банка // Бухгатерский учет в кредитных организациях, 2000. № 5.
45. Буздалин А.В., Экспертиза значимости обязательных нормативов // Бизнес и банки, 2000. № 17.
46. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. -М.: Финансы и статистика, 1996.
47. Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. М.: Дело, 1999.
48. Бурганов Р. Становление конкурентной среды фондового рынка // Маркетинг, 2001. № 6(61).
49. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: Мир, 1914.
50. Быков И.К. Организация управления в США. М.: Экономика, 1966.
51. Бэгьюли Ф. Управление проектом. М.: ФАИР-ПРЕСС, 2002.
52. В конечном счете все решает рынок // Эксперт, 2003. № 27-28.
53. Ван Хорн Дж., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента. 11-е изд. / Пер. с англ. - М.: Издательский дом Вильяме, 2001.
54. Вентцель Е.С. Исследование операций: задачи, принципы, методология. -М.: Наука, 1988.
55. Вестник Банка России, № 49(733). 8 августа 2004 года.
56. Видяпин В.Н., Степанов М.В. Региональная экономика. М.: Инфра-М, 2003.
57. Викулин А.Ю. О юридическом определении понятия банковские операции // Банковское дело, 1999. № 4.
58. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2002.
59. Виноградова Т.Н. Банковские операции: Учебное пособие. -Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.
60. Вознесенский Е.П. Операции коммерческих банков. СПб.: Тип. Кечеджи-Шаповалова, 1914.
61. Время разделять риски // Профиль, 2002. № 37.
62. Гаврилов Д.А. Управление производством на основе стандарта MRP И. М.: Изд-во ВШЭ, 2003.
63. Гаврилов М. Неоценимые сотрудники // Элитный персонал, 2001. -№35(219).
64. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвой Р. Привлечение капитала / Пер. с англ. М.: Джон Уайли энд Санз, 2006.
65. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1999.
66. Главная цель господдержка // Профиль, 2008. - № 37.
67. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент. М.: Дело, 1999.
68. Головин Ю.В. Банки и банковские услуга в России: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999.
69. Головина О.Д. Практические аспекты информатизации управления // Менеджмент: теория и практика, 1999, № 3-6.
70. Гольдштейн A.J1. Исследование операций: многокритериальные задачи. М.: Наука, 1995.
71. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала. Ч М.: МП Сувенир, 1993.
72. Грейсон Дж. (мл.), Дел О. Американский менеджмент на пороге XXI века / Пер.с англ. М.: Экономика, 1991.
73. Гришаев С.П., Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки. М.: Госфиниздат, 1948.
74. Гурьянов С.А. Эффективность бизнес-коммуникаций на рынке банковских услуг: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
75. Гутов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002.
76. Дегтярев Ю.И. Исследование операций: Учебник для вузов. М.: Высшая школа, 1986.
77. Дегтярев Ю.И. Методы оптимизации. М.: Высшая школа, 1980.
78. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.
79. Дериг Х.У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века / Пер. с нем. - М.: Международные отношения, 1999.
80. Дертниг Ш. Перед прыжком // Эксперт, 2004. № 1.
81. Дмитриев-Мамонов В.А., Евзлин З.П. Теория и практика коммерческого банка. СПб., 1916.
82. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Л.: ПФК Профико, 1991.
83. Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Банковское дело. Теория, практика и техника коммерческого банка. СПб.: Тип. М. Пивоварова, 1916.
84. Егорова А.Е., Смулов A.M. Математические методы финансового анализа банковской деятельности // Аудит и финансовый анализ, 1998. -№ 2.
85. Емельянов С.В., Озерный В.М., Ларичев О.И. Проблемы и методы принятия решений. Обзор. М.: Наука, 1973.
86. Ендовицкий Д.А., Соболев В.Е. Анализ инвестиционной привлекательности компании-цели М&А. М.: Кнорус, 2007.
87. Ермасова Н.Б. Надежность коммерческого банка как один из основных факторов конкурентной борьбы // Материалы международной научно-практической конференции Банковская конкуренция. СПб.: СГСЭУ, 2001.
88. Ермольев Ю.М. Математические методы исследования операций. -М.: Наука, 1979.
89. Жарковская Е. П. Банковское дело. М.: Омега-Л, 2006.
90. Жданова И.Ф. Русско-английский экономический словарь. 2-е изд., стереотип. - М.: Русский язык, 2000.
91. Живалов В.Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков: Автореф. дисс. канд. экон. наук. Ч М., 1997.
92. Забелин П.В. Основы корпоративного управления концернами. -М., 1998.
93. Зайцев Г.Г., Файбушевич С.И. Управление кадрами на предприятии: персональный менеджмент. СПб., 2002.
94. Захаров А.Н., Зорин А.А. Конкурентоспособность и инвестиционный потенциал экономики России // Бизнес и банки, 2007. -№43.
95. Звериной Я. Универсальные менеджеры нужны всем // Элитный персонал, 2001. № 35(219).
96. Зулькарнаев И.У., Ильясова JI.P. Метод расчета интегральной конкурентоспособности промышленных, торговых и финансовых предприятий // Маркетинг в России и за рубежом, 2007. № 4.
97. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и отечественный опыт. М.: Финансы и статистика, 2002.
98. Иванов А.П. Тор 200 российских банков: капитальный осмотр // Деньги, 1997. № 45(151).
99. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. -М.: Дашков и К0, 2004.
100. Идельсон В.Р. Кредит, банки и биржа. СПб., 1914.
101. Ильин Н.И., Лукманова И.Г. Управление проектами СПб.: ДваТрИ, 1996.
102. Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1999.
103. Как составляется рейтинг надежности журнала Профиль // Профиль, 1999,-№9.
104. Карлофф Б., Седерберг С. Вызов лидеров. М.: Дело, 1996.
105. Картина мира: последний пузырь // Ведомости, 2008. 21 ноября.
106. Касатонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. М.: АНКИЛ, 2001.
107. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите: Т.2. М., 1922.
108. Кашин В.А. Причины кризиса и меры по его преодолению // Банковское дело, 2009. № 2.
109. Кидуэл Д.С, Петсрсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб: Изд-во Питер, 2000.
110. Кирилова С.Ф. Роль менеджера качества в разработке системы экологического менеджмента // Технология развития, 2003. Ч № 11.
111. Кириченко Н., Ивантер А. Банки России. Концентрация силы // Эксперт, 1997. № 32(100).
112. Кириченко Н., Ивантер А. Российские банки. Рождение империй // Эксперт, 1998. -№ 11(128).
113. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. М.: Экзамен, 2001.
114. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с французского под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
115. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П Банковское дело М.: Финансы и статистика, 1999.
116. Колесников С. Развитие идеологии управления цепями поставок (SCM) на российских предприятиях и информационные технологии // Логистика сегодня, 2004. № 4.
117. Кочина Н. В. Финансы предприятия. М.: ЮНИТИ, 1998.
118. Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке // Финансовый менеджмент, 2004. № 2.
119. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации // Вестник Банка России, 2001. № 12.
120. Коробов Ю.И. Банковская конкурентная стратегия // Банковское дело, 1997.-№2.
121. Кредитные организации в России: правовой аспект / Отв. ред. Е.А. Павлодский. М.: Вотерс Клувер, 2006.
122. Крис Дж. Призрак депрессии // Ведомости, 2008. 13 октября.
123. Круглова Н.Ю. Инновационный менеджмент. М.: Ступень, 1996.
124. Крутова И.Н. Банки как источники проектного финансирования // Банковское дело, 2008. № 11.
125. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия // Финансы и кредит, 2003. № 15.
126. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия-2050: стратегия инновационного прорыва. М.: Экономика, 2004.
127. Кулагин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы // Вопросы экономики, 2005. -№ 4.
128. Куштуев А.А. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиентов банка // Деньги и кредит, 2008. -№ 1.
129. Лаврушин О.И. Банковское дело: современные системы кредитования. М.: КНОРУС, 2006.
130. Левин И.И. Акционерные коммерческие банки в России. Т.1. -СПб., 1917.
131. Лексис В.А. Кредит и банки: Пер. с нем., изд. 1923 года. М.: Перспектива, 1994.
132. Литвак Б.Г. Управленческие решения. М.: ЭКМОС, 1998.
133. Лунтовский Г. Корпоративное управление в банках: реальность и перспективы // Банковское дело в Москве, 2004. № 10.
134. Ляховский B.C. Методика финансового анализа положения заемщиков юридических лиц // Бухгатерия и банк, 2009. - № 6.
135. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Высшая школа, 2001.
136. Малахов В.П. Логика предпринимательства. М.: ТОО Классика, 1993.
137. Масленченков Ю.С., Тавасиев A.M. Банк партнер предприятия. -М.: ЮНИТИ, 2000.
138. Масленченков Ю.С. Бизнес-стратегии и бизнес-процессы обслуживания корпоративных клиентов банка: Учебная программа ММФБШ, 2000.
139. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ДеКА, 1998.
140. Математико-статистический анализ финансовой, банковской и производственной деятельности. Ч М., МЭСИ, 1997.
141. Материалы Экономической экспертной группы. М., 2001.
142. Матовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит, 2000. № 5.
143. Матук Ж.Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2-х т.: Пер. с фр. - Т. 1 в 2-х кн. - М.: Финстатинформ, 1994.
144. Медвежье царство // Ведомости, 2008. 13 октября.
145. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1992.
146. Мир управления проектами / Под ред. X. Решке, X. Шеме. М.: Алане, 1993.
147. Моисеев Н.Н. Облик руководителя // Новый мир, 1988. № 4.
148. Моисеев С.Р. Ценообразование на кредит в России и возможности его оптимизации // Банковское дело, 2009. Ч № 4.
149. Моисеев Н.Н. Математические задачи системного анализа. М.: Наука, 1981.
150. Мочанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996.
151. Морозов Ю.П. Управление технологическими нововведениями в условиях рыночных отношений. Новгород, 1995.
152. Москвин В.А. Надежны ли крупные банки? // Бизнес и банки, 1996. -№36.
153. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий // Банковское дело, 1997. № 5.
154. Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятия // Банковское дело, 1998. № 4.
155. Мусаева Р.А. Оценка кредитного риска в деятельности коммерческого банка: Автореф. дисс. канд. экон. наук. Казань, 2003.
156. МЭР пересмотрело прогноз-2009: ВВП РФ снизится на 0,2% вместо ранее ожидаемого роста на 2,4% // www.NEWSru.com 22 января 2009 года.
157. Мюлер В.К. Англо-русский словарь. Ч М.: Русский язык, 1995.
158. Никольский А.А., Щеглов В.Ф. Экологический менеджмент на Оскольском электрометалургическом комбинате // Экология производства, 2005.-№ 1.
159. Основы банковской деятельности // Под ред. К.Р. Тагирбекова. -М.: ИНФРА-М, 2001.
160. Основы теории управления // Под ред. В.Н. Парахиной, Л.И. Ушвицкого. М: Финансы и статистика, 2003.
161. Отскок, но не разворот // Ведомости, 2008. 5 ноября.
162. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
163. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.
164. Патрахин Н. Критерии выбора инвестиционного банка // Управление компанией, 2005. № 9.
165. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции. М.: ИНФРА-М, 2005.
166. Патрушева Е.Г. Инвестиционная политика российских промышленных предприятий: управление привлечением капитала: Автореф. дисс. докт. экон. наук. Кострома, 2002.
167. Плущевский М.Б. Методика системного мониторинга качества продукции и услуг // Стандарты и качество, 2002. № 12.
168. Плущевский М.Б. Судьбу России решают качество продукции и человек стратегический // Стандарты и качество, 2000. № 10.
169. Покровская Л. 7 советов тем, кому дорого время // Элитный персонал, 2001. № 39(219).
170. Полищук А.Н. Кредитная система: научные и человеческие суждения // Бизнес и банки, 2002. № 18.
171. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических коммерческих банков. М.: МФИ, 1992.
172. Пью Д. Понимание организационных изменений и управление ими. Хрестоматия Управление изменением. М.: ЛИНК, 1996.
173. Радионова С.П., Радионов Н.В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). СПб: Альфа, 2001.
174. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.В. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1998.
175. Ракитская Я. Проблемы и перспективы России // Сб. статей, Институт перспектив и проблем страны. Академия естественных наук. Ч М., 1994.
176. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации. Стат. сб. М.: Федеральная служба государственной статистики, 2008.
177. Ривуар Ж. Техника банковского дела: Пер. с фр. / Общая ред. И.В. Широких. М.: Изд. группа Прогресс, Универс, 1993.
178. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит В., Коммерческие банки: Пер. с англ. / Под ред. В.М. Усоскина. М.: Прогресс, 1983.
179. Рид Э., Коттер Р. Коммерческие банки. М.: Космополис, 1991.
180. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995.
181. Розенберг Д.М. Инвестиции. Терминологический словарь. М.: ИНФРА-М, 1997.
182. Романов Н.В. Банкир или банкрот? // Бухгатерия и банки, 1999.2.
183. Романовский С. Кризисные изменения Ч к лучшему // Национальный банковский журнал, 2009. № 3.
184. Российская банковская энциклопедия // Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: ЭТА, 1995.
185. Российский статистический ежегодник. Стат. сб. М.: Федеральная служба государственной статистики, 2008.
186. Роуз П.С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. Ч 2-го изд. Ч М.: Дело тд, 1995.
187. Румянцев А. Скоринговые системы: наука помогает бизнесу // Финансовый директор, 2006. № 7.
188. Рынок ценных бумаг // Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М: Финансы и статистика, 2004.
189. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий. Ч К.: Максимум, 2001.
190. Сагдиева P.M. Финансово-кредитный механизм технического перевооружения и реконструкции производства в условиях самофинансирования (на примере предприятий легкой промышленности Казахстана): Автореф. дисс. канд. экон. наук. Ама-Ата, 1990.
191. Семенова И.И. История менеджмента. М.: ЮНИТИ, 2000.
192. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. Ч 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2000.
193. Сидоренков М.А. Методологические основы формирования банковских рейтингов. М: КНОРУС, 2006.
194. Симановский А.Ю. Банковский сектор в переходной экономике России // Деньги и кредит, 1999. Ч № 11.
195. Симонов Д. Надежность банков: деньги к деньгам // Деньги, 1995. -№2(12).
196. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. / Общ. ред. Р.Я. Левиты, Л.Е. Мироновой, Б.С. Пинскера. 4-е изд., перераб. - М.: Catallaxy, 1994.
197. Словарь современной экономической теории Макмилана. М.: ИНФРА-М, 1997.
198. Смулов A.M. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков. М.: Финансы и статистика, 2002.
199. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций. М.: Финансы и статистика, 2004.
200. Соболь И.М., Статников Р.Б. Наилучшие решения где их искать. -М.: Наука, 1986.
201. Советский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1982.
202. Современный финансово-кредитный словарь 2-е изд., доп. / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, Н.С. Никольского. - М.: ИНФРА-М, 2002.
203. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. -М.: ИНФРА-М, 2001.
204. Стобовская К.Н. Инвестиционное кредитование коммерческими банками предприятий АПК: Автореф. дисс. канд. экон. наук. Ростов-на-Дону, 2003.
205. Тен В.В., Герасимов Б.И., Докукин А.В. Экономические категории качества активов коммерческого банка Ч Тамбов, Издательство ТГТУ, 2002.
206. Теория управления: Учебник / Под общ. ред. А.Л. Гапоненко, А.П. Панкрухина. М.: Изд-во РАГС, 2003.
207. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности: В 2 т.: Пер. с англ. Изд. 2-е, исп. // Под ред. В.М. Гальперина и Н.А. Зенкевича. - СПб.: Экономическая школа, 2000. -Т. 1.
208. Томаева З.Т. Анализ финансовой устойчивости коммерческого банка: Дисс. канд. экон. наук. М., 1997.
209. Тренев Н. Методология управления предприятием на основе самоорганизации // Консультант директора, 2000. № 1.
210. Трофимов К.Т. Кредитные организации в банковской системе России. М.: Юридическая фирма Контракт, 2004.
211. Тютюнник А.В. Какой будет российская банковская система после кризиса // Банковское дело, 2009. № 2.
212. Уотшем А., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. -М.: Финансы и статистика, 1999.
213. Управление банком: организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации / А.Д. Голубович, А.В. Ситнин, Б.Л. Хенкин, Н.В. Самоукина. 2-е изд., испр. и доп. - М.: АО МЕНАТЕП-ИНФОРМ, 1995.
214. Управление деятельностью коммерческого банка // Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2002.
215. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. М.: Инфра-М, 1999.
216. Управление проектами (Зарубежный опыт) / Под ред. В.Д. Шапиро. СПб., ДваТрИ, 1993.
217. Усачёв С. Кредитный скоринг: решения desktop или enterprise. // Банки и технологии, 2008. № 4.
218. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: Вазар-Ферро, 1994.
219. Уткин Э.А., Морозова Г.И. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика, 2001.
220. Фетисов Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 1999.
221. Фетисов Г. Недавние драматичные события в банковской сфере // Российский экономический журнал, 2005. № 1.
222. Финансово-кредитный словарь. 2-е изд.: В 3-х т. - М.: Финансы и статистика, 1994.
223. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Кол. авторов; под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2003.
224. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. / Пер. с англ. В 2-х т. Т. И. М.: Финансы и статистика, 1992.
225. Хайек Ф. Дорога к рабству. М.: Экономика, 1992.
226. Хеферт Э. Техника финансового анализа. / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.
227. Хоминич И.П. Интеграция банковского и промышленного капитала в ходе структурной перестройки экономики // Финансы, 2002. -№ 10.
228. Хорошев С.С. Трудности можно преодолеть // Банковское дело, 2008. -№И.
229. Царьков В.А. Динамика роста макроэкономических систем // Аудит и финансовый анализ, 2009. № 4.
230. Царьков В.А. Моделирование экономической динамики предприятия // Аудит и финансовый анализ, 2004. № 4.
231. Царьков В.А. Применение кибернетических моделей для стратегического управления банком // Аудит и финансовый анализ, 2009. -№2.
232. Чеблоков А.Т. Финансовое планирование на предприятиях // Финансист, 1993.-№5.
233. Черкасов В.Е., Полотицина JI.A. Банковские операции; маркетинг, анализ, расчеты: Учебно-практическое пособие. Ч М: Метаинформ, 1995.
234. Черняк В.З. Основы экономики. М.: Экзамен, 2003.
235. Черняк В.З. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1996.
236. Шенаев В.Н., Ирниязов Б.С. Проектное кредитование. М.: Консатбанкир, 1996.
237. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческого банка. М.: Юнити, 2004.
238. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М., Инфра-М, 2006.
239. Эддоус М., Стэнсфид Р. Методы принятия решений. М., 1997.
240. Эпштейн Е.М. Банковское дело- М.: Типо-литография Н.А.Яшкина, 1913.
241. Эрнашвили Н.Д. Банковское право: Учебник для вузов. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2003.
242. Юданов А.С. Секреты финансовой устойчивости международных монополий. М.: Финансы и статистика, 1991.
243. Якимкин В.Н., Бузик А.С. Крах инвестиционного банкинга в США // Банковское дело, 2008. № 11.
244. Arnold G. Corporate Financial Management. L.: Financial Times; Pitma№Publishing, 1998
245. Bruce D. Henderson. The Experience Curve Reviewed, IV.
246. Edgeworth, Francic V. The Mathematical Theory of Banking. Journal of the Poval Statistical Society, 1988 (March).
247. Higgins R.C. Analysis for Financial Management. 3-rd ed. Boston: IRWIN, 1992
248. Klin, Michael A.A. Theory of the Banking Firm. Journal of Money, Credit and Banking, 1971 (May).
249. Matten C. Managing Bank Capital. N.Y.: John Wiley & Sons. 1996
Похожие диссертации
- Сервизация финансовых услуг как система обеспечения конкурентоспособности российских коммерческих банков
- Развитие предпринимательской деятельности на основе лизинговых технологий
- Управление риском кредитного портфеля банка в современных условиях
- Методы и модели оценки риска дефота предприятий-заемщиков при принятии кредитных решений
- Выбор логистического контрагента с использованием скоринговой модели