Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Система управления финансами российских предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кери, Игорь Тальевич
Место защиты Москва
Год 1999
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кери, Игорь Тальевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКО

1.1 Основные тенденции в динамике финансов промышленных предприятий

1.2 Государственная политика в повышении финансовой устойчивости отечественных предприятий.

ГЛАВАМ МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ:; ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

УПРАВЛЕНИЯ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1 Особенности методологии разработки финансовой политики и стратегии отечественных предприятий.

2.2 Основные проблемы в формировании финансовой тактики.

ГЛАВА III СТРАТЕГИЧЕСКОЕ И ТЕКУЩЕЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ РОС

СИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

3.1 Модели стратегического управления финансами отечественных предприятий.

3.2 Модели текущего управления финансами отечественных предприятий

Диссертация: введение по экономике, на тему "Система управления финансами российских предприятий"

Актуальность темы диссертационного исследования определяется тем, что кризисная ситуация и неблагоприятный инвестиционный климат в России вынуждают отечественные предприятия проводить меры по перестройке системы управления и оздоровлению финансов, овладевать новыми финансовыми способами и инструментами адаптации к многообразным и сложным изменениям рыночной среды.

Российские предприятия имели большой опыт управления финансами в условиях тотального централизованного планирования, жесткого лимитирования ресурсов и ограниченности в свободе их использования. Однако широкое применение в дореформенном периоде методов и форм догосрочного и текущего планирования финансов эффективно только в условиях стабильности внешней среды. Острота избранной тематики исследования связана с необходимостью разработки отечественными предприятиями моделей стратегического и текущего управления финансами в условиях высоких предпринимательских рисков, обусловленных резким снижением платежеспособного спроса населения, высокой инфляцией, банковским кризисом, повышением издержек производства вследствие неконтролируемого роста цен на продукцию естественных монополий, острым дефицитом оборотных средств.

Очевидно, что накопленный мировой опыт в управлении финансами дожен быть существенно скорректирован с учетом сложившегося финансово-экономического положения в России. Научные разработки в области формирования финансовой политики и стратегии, обобщающие зарубежный опыт и адаптирующие методы управления финансами к российским реалиям, позволят отечественным предприятиям выжить в условиях системного кризиса и создать условия для эффективного функционирования и развития.

Начавшееся в 1999 году оживление промышленного производства свидетельствует о том, что российские производители получили в связи с девальвацией рубля серьезные конкурентные преимущества. Однако закрепление позитивных тенденций возможно лишь при условии постоянного поиска новых подходов к управлению финансами предприятий.

В качестве объекта исследования выбраны предприятия пищевой промышленности, система управления их финансами в рыночной среде.

Положение на продовольственном рынке России, состояние пищевой отрасли в значительной степени определяют экономическую и политическую конъюнктуру в стране. С 1992 года производство основных продуктов питания в России уменьшилось на 30 - 40%, в том числе мяса - на 37%, молочной продукции - на 63%, зерна -в 2 раза. Россия закупает сейчас около 50% потребляемых продуктов питания. Продовольственные рынки Москвы и Санкт-Петербурга на 70% зависят от импортных поставок. Очевидно, что значимость вывода из кризиса предприятий пищевой промышленности определяется тем, что от этой отрасли зависят напонение внутреннего потребительского рынка и национальная безопасность России. Учитывая быстрый оборот капитала, высокую бюджетную эффективность пищевой промышленности, критическую ситуацию на внутреннем продовольственном рынке, необходимо уделить особое внимание этой отрасли в проводимой структурной и промышленной политике.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических проблем управления финансами в современных условиях с учетом критического анализа практики стран с развитой рыночной экономикой; комплексном исследовании адаптации российских предприятий к новой экономической среде; выработке целостной концепции принятия финансовых решений отечественными предприятиями и определении ими конкретных моделей стратегического и текущего управления финансами в условиях перехода к рынку.

Важной отличительной особенностью диссертационной работы является комплексный подход к исследованию финансового состояния российских предприятий, регулированию экономических процессов на макроуровне со стороны государства и возможностей самих предприятий в улучшении управления финансами. В работе приводится анализ большого статистического и аналитического материала развития предприятий реального сектора экономики России, пищевой промышленности в частности.

Исходя из цели диссертационного исследования, автором поставлены следующие задачи:

- выявить тенденции развития предприятий реального сектора экономики и оценить их современное финансовое состояние;

- исследовать влияние государственных макроэкономических мер на финансовое состояние отечественных предприятий в период становления рыночных отношений;

- обосновать основные направления государственной экономической политики, обеспечивающие восстановление и развитие реального сектора экономики;

- определить сущность и цели финансовой политики, стратегии и тактики в управлении финансами предприятий;

- исследовать особенности разработки финансовой политики и стратегии российскими предприятиями пищевой промышленности в современных условиях;

- разработать рекомендации по выбору и реализации моделей текущего и стратегического управления финансами для российских предприятий.

Методологической основой исследования послужили принципы диалектической логики, единства логического и исторического. В процессе работы при изучении объекта использовались такие приемы, как системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, а также методы математической статистики. В совокупности методы, использованные в диссертации, позволили обеспечить достоверность экономического анализа и обоснованность выводов.

Теоретическую базу диссертации составили труды ведущих отечественных ученых по вопросам управления финансами: В.Г.Белолипецкого, Е.В.Быковой, Е.Ф.Жукова, В.В.Ковалева, С.И. Лушина, Л.Н.Павловой, B.C. Пашковского, В.М.Родионовой, В.А.Слепова, Е.С.Стояновой, И.П.Хоминич, А.Д.Шеремета и др., а также зарубежных экономистов И.Ансоффа, Р.Брейли, М. Портера, С.Майерса, Р.Н. Хота, Дж.К.Ван Хорна и других. При раскрытии темы диссертации автор опирася на работы специалистов-практиков в области пищевой промышленности, нормативно-правовые документы, статистические материалы Российской Федерации и других стран.

Научная новизна работы состоит в выявлении основных тенденций в финансовом состоянии российских предприятий, определении основных факторов повышения их финансовой устойчивости, разработке рекомендаций по созданию и использованию моделей стратегического и текущего управления финансами предприятий пищевой промышленности в условиях перехода к рынку.

Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем:

- дана комплексная оценка финансового состояния реального сектора экономики в результате проводимых в России реформ и на примере предприятий пищевой промышленности разработаны рекомендации по выводу отрасли из кризисной ситуации;

- определены понятия финансовой политики, стратегии и тактики для управления финансами предприятий;

- выявлены особенности разработки финансовой политики и стратегии отечественных предприятий в условиях высоких предпринимательских рисков;

- даны предложения по разработке и реализации моделей текущего и перспективного управления финансами предприятий пищевой промышленности;

- разработаны рекомендации по определению основных стратегических целей пищевых предприятий с учетом их финансового положения.

Практическая значимость работы состоит в разработке:

- рекомендаций по усилению регулирующей и контролирующей роли государства в проведении денежно-кредитной, налоговой, внешнеторговой, ценовой политики, направленных на финансовое оздоровление предприятий реального сектора экономики;

- рекомендаций по управлению дебиторской и кредиторской задоженностью российских предприятий;

- методики формирования скидок к цене и разработке правил, определяющих эффективность использования скидок;

- рекомендаций по разработке схемы эффективной реструктуризации задоженности предприятий перед бюджетом по налогам и сборам.

Рекомендации и предложения, представленные в диссертации, могут быть использованы Министерством экономики Российской Федерации для выработки промышленной политики, промышленными компаниями, научно-исследовательскими организациями для выработки финансовой политики и стратегии, а также в учебных заведениях при преподавании финансовых дисциплин.

Апробация работы. Основное содержание диссертации использовано для выработки моделей стратегического и текущего управления финансами, принятия ценовых решений ОАО Лианозовский молочный комбинат и ОАО Черкизовский молочный комбинат.

Положения и выводы работы представлены автором на научно-практических конференциях и в опубликованных статьях, а также послужили основой ряда лекций по учебным курсам Финансы хозяйственных структур, Корпоративные финансы, Финансовый менеджмент, Финансовая стратегия компании, Кредитование и расчеты.

Логика и структура исследования определяются поставленными задачами и состоят из введения, трех глав, заключения, приложений и библиографического списка использованной литературы.

В первой главе дается оценка финансов отечественных предприятий и результативности проводимой государством макроэкономической политики на развитие отечественного производства, определение основных направлений его оздоровления.

Во второй главе определены особенности методологии разработки финансовой политики, стратегии и тактики отечественных предприятий, возможности их практической реализации в современных условиях.

Третья, заключительная глава посвящена исследованию особенностей управления финансами российских предприятий и разработке конкретных предложений и рекомендаций по выбору моделей стратегического и текущего управления финансами.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кери, Игорь Тальевич

Выводы и предложения, сформулированные по результатам диссертационного исследования, сводятся к следующему.

1. Современное критическое финансовое состояние предприятий реального сектора экономики стало следствием реализации Правительством России программы реформ на основе концепции либерализации экономики, согласно которой проведение государством жесткой кредитно-денежной политики дожно было обеспечить саморегулирование рыночных отношений и адаптацию российских предприятий к рыночной среде. Однако результатом лэнергичного ухода государства из сферы регулирования многих экономических отношений является ситуация, когда объем промышленного производства за 1990 - 1998 годы снизися на 54%, численность промышленно - производственного персонала - на 47%., четвертая часть отечественных предприятий являются банкротами, и число таких предприятий постоянно возрастает.

2. Проведенный анализ свидетельствует, что за годы реформ не только не накоплен, но и растрачен имеющийся производственный, научно - технический, инвестиционный и социальный потенциалы предприятий реального сектора экономики. Отмечается падение объема капиталовложений за счет всех источников финансирования, включая частные и иностранные. Многолетний дефицит инвестиций в народное хозяйство приводит к поному физическому износу основных фондов, снижению хозяйственных показателей и удорожанию продукции, падению ее конкурентоспособности.

3. Реальные перспективы развития отечественных предприятий исследованы на примере пищевой промышленности, конкурентоспособность продукции которой повышается, несмотря на продожающийся спад производства. Аналитические данные свидетельствуют о резкой поляризации предприятий пищевой промышленности по показателям финансового состояния.

4. Значимость вывода из кризиса пищевых производств определяется тем, что от этих предприятий зависит товарное напонение внутреннего потребительского рынка и в конечном итоге национальная безопасность страны. Считаем, что основные причины кризисной ситуации в пищевой промышленности находятся за пределами отрасли, в сфере макроэкономических процессов и макроэкономического регулирования.

5. Экономическая политика, проводимая государством в отношении отечественных производителей, являлась непоследовательной и противоречивой. Решающим фактором выведения из кризиса отечественного промышленного комплекса и пищевых предприятий в частности является корректировка основных принципов и направлений макроэкономической политики, реализация неординарных методов государственного регулирования, адекватных особенностям системного кризиса экономики страны, воздействие которых реально будет ощущаться на микроуровне.

6. Целесообразна государственная поддержка отечественных предприятий путем проведения последовательной протекционистской внешнеэкономической политики, изменения порядка расчета налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, снижения налоговой нагрузки, расширения покупательного спроса населения, развертывания соответствующей рекламы. Кроме того, для развития предприятий пищевой промышленности необходимо разработать государственные меры по поддержке отечественных производителей агропромышленного комплекса, поскольку эффективное развитие пищевой отрасли напрямую связано с экономическим положением сельского хозяйства, основного ее поставщика.

7. Важным фактором оздоровления финансового состояния отечественных предприятий является создание экономически выгодных условий для прихода в промышленность стратегического инвестора. Вопрос стоит об изыскании источников для развития реального сектора экономики за счет привлечения частных вкладов и зарубежных инвестиций.

8. Возможность привлечения инвестиций для российских предприятий напрямую связана с ценой предприятия. Для определения реальной цены и нивелирования влияния высокого уровня инфляции целесообразно перейти от метода затрат к методам, основанным на оценке доходов.

9. Развитие рыночных отношений делает необходимым изменение сложившихся стереотипов хозяйствования на российских предприятиях и требует от них овладения инструментами выработки собственной стратегии выживания и развития, которые сильно отличаются от принятой ранее системы планирования. В современных условиях основной путь их реформирования отечественных предприятий состоит в поиске внутренних резервов повышения эффективности работы, совершенствовании управления, изменении политики продаж, диверсификации продукции, освобождении от убыточных производств, контроле качества, профессиональном управлении финансами.

10. Трудности становления процесса разработки финансовых решений на уровне предприятий в настоящее время обусловлены тем, что действующая законодательная база и реализация принятых решении в сфере финансов и ценообразования не всегда имеют достаточное научное и правовое обоснование, специалисты, владеющие новыми инструментами управления финансами, на большинстве российских предприятий отсутствуют.

11. Проведенное теоретическое исследование в области определения сущности понятий финансовой политики, стратегии и тактики, определение взаимосвязи финансовой стратегии с конкурентной стратегией позволят предприятиям принимать и реализовывать адекватные решения для обеспечения устойчивого развития. Методология разработки финансовой политики и стратегии для российских предприятий дожна стать особой сферой специальных прикладных исследований.

12. Основополагающим для определения конкретных финансовых решений в практической деятельности предприятия является учет внешних и внутренних факторов развития производства. Формализация процедуры выбора методов и инструментов управления финансами, на наш взгляд, позволит существенно повысить уровень финансовой работы на предприятии и ускорит процесс принятия решений, что особенно важно в условиях динамично изменяющейся рыночной среды.

13. Агоритм принятия решений в области финансового управления дожен включать следующие этапы: формулирование целей финансовой стратегии и их количественная оценка; выбор методов реализации поставленных целей; оценка последствий принимаемых решений и уточнение или изменение состава избранных методов; проведение итеративных расчетов и интерпретация полученных результатов.

14. Современная экономическая ситуация требует использования специфических финансовых инструментов реагирования предприятий на изменение внешней среды. На наш взгляд, наиболее важным и менее разработанным в экономической теории является вопрос классификации и систематизации методов управления финансами, которые необходимы в первую очередь для организации рационального практического управления.

15. К наиболее важным приемам стратегической направленности относятся выбор и оценка цены источников финансирования развития предприятия, оценка схем взаимоотношений с иностранными партнерами, определение учетной политики в целях оптимизации налогообложения и другие.

16. В условиях кризиса неплатежей и высокой инфляции для отечественных предприятий весьма актуальным является совершенствование управления дебиторской задоженностью, как составного элемента модели текущего управления финансами. Среди большого числа тактических инструментов управления дебиторской задоженностью важное значение придается вопросам ценообразования.

17. Проведенное исследование свидетельствует об отсутствии у большинства отечественных предприятий грамотной и обоснованной политики ценообразования с учетом требований хозяйственного и налогового законодательства. Считаем, что для отечественных предприятий - производителей пищевой промышленности с учетом соответствующей маркетинговой стратегии и складывающихся тенденций на продовольственном рынке приемлемой на перспективу является стратегия ценового прорыва. Эта стратегия имеет определенные преимущества как для самих российских предприятий, так и для экономики России в целом.

18. Разработанная методика формирования скидок к цене позволяет: ввести систему скидок, а не разрозненные скидки отдельным конкретным покупателям; оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия; установить целевые ориентиры для различных видов продаж. Результатом ее внедрения является привлечение допонительных покупателей, что весьма важно в условиях ситуации импортозамещения и спросовых ограничителей.

19. Проведенное исследование показало, что кредиторская задоженность составляет существенную долю в составе источников финансирования российских предприятий и имеет сложную структуру с различной ценой капитала отдельных составных кредиторской задоженности. Результаты анализа показали, что для отечественных предприятий имеет значительные экономические преимущества реструктуризация задоженности в бюджет, поскольку предприятия получают возможность планировать финансовую деятельность на несколько лет вперед и соответственно иметь реальный источник инвестирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кери, Игорь Тальевич, Москва

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.94 №51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.94) (ред. от 12.08.96)

2. Закон РФ от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ О лизинге

3. Закон РФ от 30 декабря 1995 года № 225-ФЗ О соглашениях о разделе продукции

4. Закон РСФСР от 26 июня 1991 года N 1488-1 Об инвестиционной деятельности в РСФСР (в ред. Федерального закона от 25.02.99 № 39-Ф3)

5. Постановление Правительства РФ от 05.03.97г. Об условиях и порядке реструктуризации задоженности организаций по платежам в федеральный бюджет

6. Таможенный кодекс РФ, утвержден Верховным Советом РФ от 18.06.93

7. Указ Президента РФ от 18.06.96г. №1207 О мерах по упорядочению реструктуризации задоженности организаций по обязательным платежам в федеральный бюджет и государственные внебюджетные фонды

8. Постановление Правительства РФ от 22.10.97г. Вопросы таможенно-тарифной политики"

9. Указ Президента РФ от 17.08.96 №1203 О выпуске организациями облигаций в целях реструктуризации их задоженности организаций по обязательным платежам в федеральный бюджет

10. Постановление Правительства РФ от 09.06.98г. №576 Порядок пересчета задоженности юридических лиц по уплате пеней по налогам и сборам, контроль за взиманием которых осуществляется органами Государственной налоговой службы Российской Федерации

11. Налоговый кодекс РФ, от 30.07.98г. часть I., принят Госдумой от 16.07.98г.

12. Постановление Правительства РФ от 14 апреля 1998 г. № 395 О порядке проведения в 1998 году реструктуризации задоженности юридических лиц перед федеральным бюджетом"

13. Инструкция Государственной налоговой службы Российской Федерации от 10 августа 1995г. №37 О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятии и организаций

14. Инструкция Государственной налоговой службы Российской Федерации от 11 октября 1995г. №39 О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость

15. Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97г. №118 Методические рекомендации по разработке ценовой политики предприятия

16. Агеева О.А. Выбор решения по переоценке основных средств с учетом размеров налогов на прибыль и на имущество предприятия. Налоговое планирование, №1, 1998

17. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Финансы и статистика, 1997

18. Артеменко В.Г., Белендер М.В. Финансовый анализ. М.: Изд-во ДИС,1997

19. Балабанов И. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М. Финансы и статистика, 1995

20. Белянова Е. Мотивация и поведение российских предприятий Вопросы экономики,1995,6

21. Бочкарев А. Уздечки для себестоимости Эксперт, 1998, 10

22. Ветошнова Ю. Стратегия выживания промышленных предприятий Вопросы экономики, 1998, № 12

23. Винокуров В. А. Организация стратегического управления на предприятии. -М.:Центр экономики и маркетинга, 1996

24. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: АО Консатбанкир, 1996

25. Глазьев С. Центральный банк против промышленности Вопросы экономики, 1998, № 1

26. Глазьев С. Центральный банк против промышленности. Вопросы экономики, 1998, №2

27. Глазьев С. Состоится ли в 1999-м переход к политике роста? Российский экономический журнал, 1999, №1

28. Гриценко Г., Ступин В. Платежный кризис в экономике с неравновесными ценами. Вопросы экономики, 1998, №5

29. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Макрорегулирование в переходной экономике: вопросы теории. Вопросы экономики, 1997, №8

30. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998

31. Кокарев М., Слепов В., Наумов В. Некоторые условия эффективности экономики-Экономист, 1995, №3

32. Кредиты. Инвестиции /под рук. Куликова А.Г. М.: Приор, 1995

33. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: ИКЦ ДИС, 1997

34. Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование. М.: Изд-во БЕК, 1997

35. Логинов В., Курнышева И. Реструктуризация промышленности в условиях экономического кризиса Вопросы экономики, 1996, №11

36. Макаров Д. Экономические и правовые аспекты теневой экономики в России. -Вопросы экономики, 1998, №3

37. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.97 №118. -Экономика и жизнь, 1998,2

38. Некипелов А. Российский кризис и рационализация экономической стратегии -Российский экономический журнал, 1999, №1

39. Орешкин В. Производственный потенциал России угасает -Деловой мир, 1996, 8

40. Петров Ю. Утечка капитала, платежно-договой кризис и задачи вапютно-фи-нансовой политики стратегии Российский экономический журнал, 1998, №11-12

41. Писемская Е. Сергей Кириенко отложил обсуждение в парламенте экономической платформы будущего правительства Финансовые известия, 1998, 29

42. Платежеспособный спрос спрос на товары и услуги, обеспеченный денежными средствами их покупателей - Экономика и жизнь, 1994, 17

43. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика. -Деньги и кредит, 1996, №12

44. Портер М. Международная конкуренция. Международные отношения, 1993

45. Подъяблонская Л.М. Финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК в условиях рынка Финансы, 1999, №4

46. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия вусловиях инфляции. М.: Перспектива, 1995

47. Рудько-Силиванов В. Финансовый и реальный секторы: поиск взаимодействия -Вопросы экономики, 1998, №5

48. Рыночная экономика. Словарь/ Под общ. ред. Кипермана Г.Я. М., Республика, 1993

49. Слепов В.А., Попов Б.В. Вопросы комплексного подхода к ценообразованию в новых экономических условиях (Рыночные аспекты ценообразования).- М.: Система 1991

50. Стоянова Е., Быкова Е., Бланк И., Управление оборотным капиталом. Учебно-практическое пособие. М.: Перспектива, 1998

51. Стоянова Е., Финансовый менеджмент. Российская практика. М., Перспектива, 1995

52. Уткин Э., Финансовое управление. М.: Ассоциация авторов и издателей Тандем Изд-во ЭКМОС, 1997

53. Хоминич И.П. Реструктуризация компаний. М., Рос. экон. акад., 1998

54. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний М., Рос. экон. акад.,1997

55. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М.,1995

56. Система формирования финансовой стратегии предприятия1. ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ

57. Политика формирования финансовых ресурсово m0 2 " 1 ё1. X Q. <0 ш Xо 3 о. ш X о2 о. J о ЩIп -9" s ><N1. О ф С о

58. Политика управления активами и инвестициями1. X

Похожие диссертации