Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Сбалансированное развитие инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Сельсков, Анатолий Васильевич
Место защиты	Москва
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Сбалансированное развитие инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации"

На правах рукописи

СЕЛЬСКОВ АНАТОЛИЙ ВАСИЛЬЕВИЧ

СБАЛАНСИРОВАННОЕ РАЗВИТИЕ ИННОВАЦИОННОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОЙ КОРПОРАЦИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

2 4 ГШ 2т

Москва-2010

004606049

Работа выпонена в ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный консультант: заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор, Егоров Анатолий Юрьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бадалов Леонтий Месропович

доктор экономических наук, профессор Новицкий Николай Александрович

доктор экономических наук, профессор Пилипенко Павел Павлович

Ведущая организация: ГОУ ВПО Московский государственный

технический университет им. Н.Э.Баумана

Защита состоится л02 июля 2010 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу: 129272, г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57 ауд. 208.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке, а с авторефератом на официальном интернет-сайте ГОУ ДПО ГАСИС (www.gasis.ru).

Автореферат разослан л02 июня 2010 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.043.01 кандидат экономических наук, доцент

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Современные условия, в которых осуществляется развитие хозяйствующих субъектов, определяются отсутствием экономической стабильности. Обстоятельства мирового финансового кризиса снижают эффективность отраслей реального сектора экономики. Снижение экономической эффективности производства повышает социальную напряженность общества. В этих условиях особую актуальность приобретают вопросы сбалансированного экономического развития хозяйствующих субъектов на основе управления параметрами, определяющими их внутреннюю структуру.

Важнейшими составляющими хозяйственной деятельности является инновационная и инвестиционная деятельность. Производство и реализация инновационной продукции, как необходимый шаг выживания хозяйствующих субъектов в современных условиях, сопряжено с обновлением основных фондов, что требует аккумулирования большого объема инвестиционных ресурсов. Временной разрыв между моментом инвестирования в производство инновационной продукции и получаемой отдачей в виде выручки и прибыли требует решения проблемы управления сбалансированным развитием инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

В российском нефтегазовом комплексе, сохраняющем значение базовой отрасли промышленного комплекса РФ, достаточно активно идет процесс формирования интегрированных корпоративных структур (промышленных корпораций), способствующих повышению жизнеспособности приборостроительного производства, предназначенного для сопровождения технологических процессов нефтегазовой отрасли в целом. Это актуализирует проблему совершенствования корпоративного управления стратегическим развитием российских компаний приборостроительного профиля с целью повышения их конкурентоспособности и укрепления рыночных позиций.

В настоящее время для поиска стратегических направлений экономического развития хозяйствующих субъектов применяется система сбалансированных показателей, предусматривающая использование минимальных объемов капитализированных ресурсов. Такая практика впоне обоснована в по-слекризисный период экономической депрессии, поскольку позволяет прогнозировать и определять возможные направления перспективного экономического развития корпорации. Вместе с тем обеспечение сбалансированного экономического развития промышленных корпораций сопряжено с рядом проблем.

Во-первых, в условиях нестабильности внешней среды возникает проблема сбалансированного развития традиционного и инновационного производства во времени при неуклонном росте доли последних. То есть существует проблема управления инвестиционными процессами создания инновационной продукции промышленных корпораций таким образом, чтобы не допускать существенных временных разрывов в хозяйственном обороте.

Во-вторых, существует проблема рационального сочетания инноваций различной степени радикальности, поскольку вероятность возврата инвестиций входит в противоречие с потенциальным их объемом.

В-третьих, существует проблема сбалансированного инвестирования всех основных направлений создания инновационной продукции, начиная от маркетинговых исследований и заканчивая закреплением авторских прав на инновационную продукцию за промышленной корпорацией.

В-четвертых, существует проблема запаса инвестиционных возможностей, поскольку по мере реализации (материализации) инноваций потребный объем инвестиций при выявлении новых фактов и допонительных эффектов может изменяться как в большую, так и в меньшую сторону.

Таким образом, объективная необходимость смещения вектора экономического развития промышленных корпораций в сторону инновационного требует обеспечения сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности, чему и посвящена структура и содержание настоящего исследования.

Разработанность темы исследования. Разработка проблемы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности представляет собой относительно новое научное направление. Гносеологическими источниками ее возникновения и решения является экономическая теория, рассматривающая взаимосвязи экономических циклов хозяйствующих субъектов и результативных параметров систем экономического развития, нашедших отражение в работах М. Альберта, Г.В.Ф. Гегеля, Дж. М Кейнса, М.Кэмпбела, К. Маркса, А.Маршала, М.Мескона, Д.Норда, М.Портера, Д.Рикардо, А.Смита, Р.Скотта, Я.Тинбергена, Л.Абакина, С.Глазьева, Н.Кондратьева, В.Леонтьева, Д.Львова, В .Маевского, В .Патеровича и др.

Исследованию инвестиционной проблематики посвящены работы многих отечественных ученых-экономистов: Аньшина В.М., Бегиджанова П.М., Белых Л.П., Бугаковой Л.Н., Валинуровой Л.С., Власовой В.М., Галанова В.А., Гальперина С.Б., Гуковой A.B., Горбунова А.Р., Егорова А.Ю., Журавлева A.A., Збрицкого А,А., Иванова Ю.В., Ивашковского С.Н., Ивчик Т.А., Ковалева В.В., Мазур И.И., Пилипенко П.П., Рутгайзера В.М., Савчук В.П., Самоч-кина В.Н., Серова В.М., Тренева H.H., Фронштейн Н.М., Четыркина Е.М., Шеремета А.Д. и другие.

В перечисленных работах ведущих ученых управление инвестиционными процессами имело стационарный характер. В текущий момент времени в процесс вовлекались доступные инвестиционные ресурсы без анализа последствий их применения именно в конкретный момент времени. Разработки по финансовому анализу производственных инвестиций основывались, прежде всего, на оценке эффективности инвестиционных ресурсов, с точки зрения определения инвестиционной стратегии развития на основе планирования финансовой деятельности. Предлагаемое исследование решает задачу управления инвестиционными ресурсами в процессе выпонения инвестиционного и инновационного проектов на базе статической и динамической теорий экономического развития. Этот процесс обеспечивает контроль параметров инвестиционных структур и инновационного проекта в режиме реального времени, что позволяет своевременно реагировать на изменения внутренней и внешней среды с целью минимизации потерь инвестиционных ресурсов.

Проблематикой управления инвестиционными процессами активно занимались и ряд зарубежных исследователей, определяющих основы управления инвестициями в условиях современного фондового рынка. Это направление получило отражение в работах: Александр Т., Бертонеш М., Бирман Г., Брейли Р., Бэйли Дж., Ли Ченг Ф., Коупленд Т., Колер Т., Крушвиц Л., Май-ерс С., Мескон М., Муррин Д., Найт Р., Финнерти Джозеф И., Хитер Кен., Хорн Ван Дж. К., Хот Роберт Н., Шарп У., Шмален Г., Шмидт С., и другие.

Зарубежные классические источники, развивающие тему инвестиций, ориентированы на внешнего инвестора, удовлетворению интересов которого, в том числе, и посвящена деятельность хозяйствующего субъекта. Возникновение инвестиционного потенциала в результате эффективного управления самофинансированием при нестабильном фондовом рынке считалось нецелесообразным.

В настоящее время в условиях системного кризиса фондовых рынков самофинансирование промышленных предприятий является практически единственным источником инвестиционной деятельности при хронической нехватке оборотных средств. Следовательно, текущая оценка состояния инвестиционного проекта немыслима без моментной диагностики финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, динамическая составляющая управления инвестиционным процессом играет важную роль.

Исследованию направлений развития инновационной деятельности хозяйствующих субъектов посвящены работы отечественных и зарубежных авторов, таких как: Адошин В.М. Аныпин В.М., Бадалов Л.М., Балабан М.А., Бегиджанов П.М., Вадайцев C.B., Гапоненко А.Л., А.Ю.Егоров, Журавлев A.A., Ильенкова С.Д., Каширин А.И., Коганов С.К., Коленский И.А., Коното-пов В.М., Кушлин В.И., Медынсий В.Г., Новицкий H.A., Попова Е.В., Прано-вич A.A., Сухарев О.С., Татаркин А.Ю., Харин И.А., Шленов Ю.В., Янковский К., Р. Каплан, Д. Нортон, Г. Хаберлер, Р. Шетон, Й. Шумпетер и др. Эти исследования рассматривают инновации как продукт передового развития, обладающего повышенной прибавочной стоимостью в сравнении с традиционным продуктом, представленным на товарном рынке.

Предлагаемое исследование сосредоточено на описании и классификации инноваций, формирующихся в результате производственной деятельности реального сектора экономики. Очевидно, что вопросы развития промышленного сектора экономики особенно актуальны в настоящее время, в период глобального экономического кризиса, выход из которого может быть осуществлен за счет ускоренных темпов развития производства совместно с оздоровлением финансовой системы государства. Реальный сектор экономики на основе сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности является движущей силой и гарантом стабильных экономических и общественных отношений.

Цель диссертационной работы заключается в развитии теоретических подходов, разработке и реализации методологических положений сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промыш-

ленной корпорации, отвечающих требованиям и закономерностям современных рыночных отношений.

Достижение поставленной цели было обеспечено посредством решения следующих задач исследования:

- выявления современных тенденций и закономерностей инновационного развития хозяйствующих субъектов;

- определения влияния инноваций различного типа на формирование структуры, содержание и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта;

- разработки концепции тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанной на управлении параметрами инновационной и инвестиционной деятельности;

- выделения этапов и особенностей процесса взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации;

- обоснования методологического подхода к определению стратегических конкурентных преимуществ промышленной корпорации и формирования системы ее сбалансированного экономического развития;

- разработки модели инновационной стратегии развития промышленной корпорации с использованием инструментов маркетинга;

- формирования функциональных контуров системы управления инвестиционными потоками промышленной корпорации;

- раскрытия специфики процессов реструктуризации инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации;

- разработки моделей и универсального инструментария обоснования выбора и экономической оценки вариантов сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

Объектом исследования являются промышленные корпорации приборостроительного комплекса, осуществляющие инновационную и инвестиционную деятельность.

Предметом исследования являются социально-экономические и организационно-управленческие отношения, возникающие при формировании методологического подхода и системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

Гипотеза научного исследования. Исходя из анализа современного состояния реального сектора экономики, тенденций и закономерностей его развития, можно с высокой степенью достоверности утверждать, что существует объективная необходимость смещения вектора экономического развития промышленных корпораций в сторону инновационного, требующего обеспечения сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики инновационной и инвестиционной деятельности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и испонительной власти. При решении поставленных задач использовались методы теории систем, теории циклов, понятия и принципы

инновационного, инвестиционного и корпоративного менеджмента, экономики микро- и макроуровней, методы сравнительного технико-экономического анализа, методы экспертных оценок, методы корреляционного, регрессивного и векторного анализа, краткосрочного, среднесрочного и догосрочного прогнозирования, конкретизированные в моделях определения показателей и функций сбалансированного развития хозяйствующих субъектов.

Выявление проблемы и её научное рассмотрение в методологическом плане осуществлено в соответствии с принципами системного подхода, предполагающими исследование инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации в горизонтальном разрезе: отделы, сектора, группы, с учетом их специфики, многоаспектности и взаимосвязей. В вертикальном разрезе система распадается на иерархически организованные уровни: инновационный и инвестиционный циклы экономического развития хозяйствующего субъекта. В этом случае выявляются связи, специфические для каждого уровня, а также связи, обеспечивающие переходы между экономическими циклами различных уровней.

Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментария, позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты, соответствующие организации функционирования и прогнозирования деятельности рассматриваемой промышленной корпорации.

В качестве информационной базы исследования использовались факты, выводы и положения, опубликованные в научной литературе и экономических изданиях России и других стран, официальные статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, прогнозы экономического развития России до 2010 и 2015 года, разработанные Минэкономразвития РФ, материалы и экспертные оценки, представленные в работах отечественных и зарубежных институтов и отдельных ученых - ведущих специалистов в области инновационной и инвестиционной проблематики.

Основным источником фактического материала является ЗАО Альбатрос, главным направлением деятельности, которого является приборостроительное производство. Применяемый материал основан на статистических данных, образованных на базе пятнадцатилетнего опыта работы на российском и международном рынках в различных отраслях производства таких, как нефтегазодобывающая, химическая промышленность, металургия и т.д.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и научном обосновании методологического подхода к формированию и развитию системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации, отвечающих требованиям и закономерностям ее функционирования в условиях нестабильной рыночной среды и позволяющих обеспечить повышение ее конкурентоспособности, эффективное использование передовых технологий и инвестиционных ресурсов.

В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования можно выделить следующие положения:

1. На основе исследования современных тенденций и закономерностей экономического развития хозяйственных систем определено влияние инноваций различного типа на формирование структуры, содержание и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта.

2. Разработана концепция тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанная на принципах устойчивости и непрерывности процессов взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов, формирование которых учитывает результаты текущей хозяйственной деятельности и специфические условия функционирования хозяйствующего субъекта.

3. Выделены этапы и особенности взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации, позволившие определить вектор ее стратегического инновационного развития, основанный на эффективном использовании интелектуальных, финансовых и материальных активов.

4. Разработан методологический подход к формированию системы сбалансированного развития промышленной корпорации, предусматривающий использование концепции взаимодействия инновационных и инвестиционных циклов с учетом изменения рыночной среды при построении методического инструментария оценки конкурентного потенциала и рыночной стоимости головной компании, экономических возможностей и компенсационных механизмов снижения рисков в рамках инновационного проекта.

5. Разработана модель инновационной стратегии промышленной корпорации по выпуску приборной базы технологических процессов нефтяной, газовой и металургической промышленности и агоритм ее реализации, основанный на принципах целевой ориентации, ситуационного характера и многовариантности.

6. Сформированы функциональные контуры системы управления инвестиционными потоками с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности с позиций ресурсно-рыночного подхода, отражающие основные параметры инновационной и инвестиционной деятельности в процессе интеграционного взаимодействия, что позволило выделить особенности процесса реструктуризации, обеспечивающего системные изменения промышленной корпорации.

7. Выделены этапы, специфические факторы и особенности развития ре-структуризационных процессов инновационной и инвестиционной деятельности в приборостроительном комплексе, позволившие сформулировать основные тенденции и цели реструктуризации в условиях глобального экономического кризиса. Разработан методологический подход к определению конкурентных позиций реструктурированных компаний на внутреннем и мировом рынках, основанный на выявлении национальных особенностей, конкурентных

условий и отраслевых (кластерных) возможностей развития, внутреннего потенциала компании, а также оценке конкурентоспособности продукции.

8. Разработана методика моделирования и обоснования выбора и экономической оценки эффективного варианта сбалансированного экономического развития промышленной корпорации в виде оптимального ряда управленческих решений по организации взаимодействия циклов инновационной и инвестиционной деятельности на основе анализа результатов текущей экономической деятельности хозяйствующего субъекта в зависимости от изменения характеристик внешней среды.

9. Создана и апробирована стратегия догосрочного развития промышленной корпорации, реализующая миссию компании путем поэтапного освоения разработанной стратегической карты лBSC и формирования архитектуры конкурентного развития. Предложен универсальный инструментарий оценки вариантов развития компании, который в отличие от имеющихся, позволяет оценить результат экономической деятельности по разработанной системе сбалансированных показателей и функций, учитывающих отраслевую специфику ведения бизнеса.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят существенный вклад в теорию управления инновациями и могут быть использованы при совершенствовании системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Представленные рекомендации позволяют сформировать организационно-экономические условия обеспечения сбалансированного экономического развития с учетом одновременного изменения параметров инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Основные положения диссертации могут быть применены при разработке инновационной стратегии развития хозяйствующих субъектов на федеральном, региональном и отраслевом уровнях, при совершенствовании системы инвестиционного обеспечения инновационных проектов, в учебном процессе вузов при изучении дисциплин Инновационный менеджмент, Инвестиционный менеджмент, Управление проектами, Стратегическое управление.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что их использование позволит:

- совершенствовать управление инновационной и инвестиционной деятельностью путем воздействия на их параметры вектора, определяющего направление стратегического хозяйственного развития, и автоматизировать процесс принятия управленческих решений особенно в период действия экономического кризиса.

- определить объем ресурсного обеспечения, необходимого для выпонения очередного инновационного цикла экономического развития корпорации.

- эффективно распределять финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении корпорации, между текущими хозяйственными расходами и перспек-

тивными направлениями экономического развития промышленной корпорации.

- определить вектор стратегического развития корпорации, позволяющий с наименьшими потерями преодолеть период неблагоприятного развития внешней среды.

Основные положения диссертации могут быть использованы:

- при разработке инновационной и инвестиционной политики на отраслевом и корпоративном уровнях, а также системы мониторинга производственных процессов, связанных с реальным сектором экономики.

- при определении направлений стратегического развития хозяйствующих субъектов и форм размещения вектора ресурсного обеспечения, необходимого для выпонения этой задачи.

- для определения тенденций развития экономических стратегий на основе определения характера и динамики изменения взаимодействия инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации с внешней средой.

Практические рекомендации: Применение системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации позволяет эффективно использовать имеющиеся в наличии ресурсы и рационально реструктуризировать или свернуть инновационный проект в случае резкого ухудшения внешних условий, таких как современный системный финансовый кризис. Своевременная реструктуризация инновационного проекта дает возможность сохранить структуру и инвестиционные возможности промышленной корпорации и довести до успешного завершения инновационный проект от нематериальной идеи до создания производственных мощностей нового поколения.

В качестве практических рекомендаций автор исследования предлагает решать задачу инвестирования инновационной и текущей хозяйственной деятельности промышленной корпорации с использованием систем сбалансированного развития в следующей последовательности:

1. Определение вектора стратегического хозяйственного развития корпорации с использованием систем инновационного развития (СИР) на базе спектра возможных направлений хозяйственной деятельности для различных отраслей промышленности.

2. Организация ресурсного обеспечения выбранного направления стратегического развития промышленной корпорации с использованием системы управления инвестиционными потоками.

3. Фиксация результатов хозяйственной деятельности промышленной корпорации с использованием системы сбалансированных функций и системы сбалансированных показателей, определяющих параметры экономического-развития и обладающих финансовым потенциалом, необходимым для преодоления негативных последствий экономического кризиса.

Апробация и внедрение результатов исследования. Методологический подход к формированию системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации использу-

ется при создании инновационных мощностей на базе строительства приборостроительного производства в Северном округе г. Москвы. В качестве головной компании - разработчика инновационной идеи и основного источника инвестиционных ресурсов выступает ЗАО Альбатрос, имеющее более чем 15 летний опыт работы в рамках приборостроительного производства.

Основные положения диссертации обсуждались на региональных, всероссийских и международных конференциях: Всероссийская научно-практическая конференция Современная Россия: экономика и государство (Москва, 2003, 2004, 2005,2006, 2007 г.г.), региональная конференция Управление развитием национальной экономики: отраслевые и региональные аспекты (Тверь, 2007 г.), международная научно-практическая конференция Вызовы современности в свете истории и философии мировой экономики (Чебоксары, 2007 г.), Всероссийская научно-практическая конференция Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика (Москва, 2008,2009 г. г.).

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС) при проведении лекционных и семинарских занятий со слушателями академии и аспирантами.

Логика и структура работы: Цель исследования определила логику и структуру работы, которая состоит из введения, пяти глав, заключения и приложения. Цифровой и графический материал представлен в 15 таблицах и 68 рисунках. Материал изложен на 317 страницах со списком используемой литературы, содержащим 325 наименование.

Содержание диссертации раскрывается в нижеприведенной последовательности.

Введение

Глава 1. Теоретические основы экономического развития хозяйственных систем.

1.1. Современные тенденции и закономерности экономического развития хозяйственных систем.

1.2. Принципы экономического развития хозяйственных систем.

1.3. Основные направления экономического развития сложных хозяйственных систем.

Глава 2. Методологические особенности циклического характера развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

2.1. Комплексная характеристика экономического цикла промышленной корпорации.

2.2. Этапы и особенности взаимодействия инновационных и инвестиционных циклов промышленной корпорации.

2.3. Статическая и динамическая модели сбалансированного развития инновационных и инвестиционных циклов промышленной корпорации.

Глава 3. Формирование системы сбалансированного развития промышленной корпорации.

3.1. Внутренняя структура системы сбалансированного развития промышленной корпорации.

3.2. Влияние рыночной среды на сбалансированное развитие промышленной корпорации.

3.3. Методологический подход к развитию стратегических конкурентных преимуществ промышленной корпорации на основе сбалансированности ее инновационной и инвестиционной деятельности.

Глава 4. Организация инвестиционного обеспечения инновационных процессов промышленной корпорации.

4.1. Система управления инвестиционными потоками промышленной корпорации.

4.2. Обоснование выбора оптимального ряда управленческих решений по инвестиционному обеспечению инновационных процессов промышленной корпорации.

4.3. Развитие процессов реструктуризации инвестиционной и инновационной деятельности в приборостроительном комплексе.

Глава 5. Моделирование и эффективность сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

5.1. Параметрическая модель сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

5.2. Разработка модели стратегической карты промышленной корпорации.

5.3. Определение эффективности сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации с использованием системы сбалансированных функций и системы сбалансированных показателей.

Заключение.

Список использованной литературы.

Основные научные положения, выносимые на защиту и их новизна

В диссертации рассмотрен комплекс проблем развития теоретических и методологических положений сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации. Наиболее важные из них следующие.

1. На основе исследования современных тенденций и закономерностей экономического развития хозяйственных систем определено влияние инноваций различного типа на формирование структуры, содержание, и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта.

Одним из основных объектов системного анализа, определяющих характер, содержание и направление экономического развития, является жизненный цикл хозяйствующего субъекта. Жизненный цикл состоит из ряда этапов, каждый из которых свидетельствует о развитии и определении предприятия как самостоятельного и стабильного субъекта современной экономики. На рис.1 показаны схемы жизненных циклов предприятий: А, В, С, разделенные на шесть временных интервалов или этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта. Кривые Адира, определяющие процесс жизненного цикла предприятия, отличаются друг от друга временем и типом внедряемой в хозяйственную деятельность инновации. Можно выделить несколько типов инновационных разработок, внедряемых в деятельность хозяйствующего субъекта.

Инновация первого типа характеризуется поиском свободной рыночной ниши, запонение которой предполагает создание нового экономического субъекта, способного удовлетворить возникающий спрос. Необходимость во внедрении инноваций второго типа возникает в случае начала падения спроса или насыщения сбытового сектора товарного рынка. Эта инновация направлена на модификацию выпускаемого товара, новые характеристики которого повышают спрос на выпускаемую продукцию. Инновация третьего типа необходима в ситуации, когда падение характеристик спроса приобретает систематический характер. В этой ситуации процесс внедрения инноваций требует модернизации производственных мощностей предприятия, что ведет к значительным капитальным вложениям. Очевидно, что сроки внедрения инноваций третьего типа дожны быть ограничены, с целью сохранения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Потребность во внедрении инновации четвертого типа возникает после прохождения пика доходности жизненного цикла предприятия. В этой ситуации топ менеджмент компании принимает стратегическое управленческое решение о способах продожения ведения хозяйственной деятельности.

Одним из направлений этого выбора является создание нового экономического субъекта, аккумулирующего в себе опыт предшествующего развития. Этот тип инновации определяется как возрождение хозяйственной деятельности, определяющей будущее экономического развития.

РоСо) I, 12 13 и 15 1б

Рис.1. Влияние инноваций различных типов на поведение жизненных циклов хозяйствующих субъектов

Вопрос внедрения инновации пятого типа возникает также после прохождения пика доходности жизненного цикла и заключается в определении способов сохранения ликвидных активов предприятия. Этот процесс в экономической науке принято определять как реструктуризацию, производимую с целью, например, свертывания хозяйственной деятельности и реализации ликвидных активов компании, предназначенных для развития нового экономического субъекта, созданного в результате внедрения в хозяйственную деятельность инновации четвертого типа. Таким образом, инновации различных типов

определяют структуру или экономическое содержание этапов жизненного цикла предприятия.

Первый этап (I) рис.1 определяется как Создание юридического лица, в котором главенствующую роль играют юридические, организационные и финансовые мотивы, определяющие экономическую самостоятельность компании. Второй этап (II) определяется как Развитие хозяйствующего субъекта, необходимое для начала выхода первых партий готового продукта, востребованного для обеспечения стабильного прироста капитализации с целью попонения оборотных средств и получения планируемого объема прибыли. Третий этап (III) определяемый как период Товарной адаптации наступает в момент насыщения рынка производимыми товарами, вследствие чего и происходит падение параметра спроса. В этой ситуации на основании маркетинговых исследований сбытового сектора товарного рынка осуществляется коррекция параметров выпускаемой продукции, в результате чего восстанавливаются характеристики потребности и спроса, что позволяет продлить текущий этап жизненного цикла хозяйствующего субъекта. Четвертый этап (IV) как период Производственной адаптации возникает в момент, когда модификация характеристик товара не оказывает влияния на параметры спроса, то есть, процесс товарной модификации не эластичен по отношению к спросу на выпускаемую продукцию. В этой ситуации берет начало наиболее капиталоемкий период модернизации средств производства, конечной целью которого является выпуск нового товара с повышенными характеристиками востребованности рынком сбыта. На этом этапе кривая жизненного цикла предприятия достигает своего максимума, когда производственные издержки более не позволяют параметру доходности (Р) иметь возрастающий характер, рис.1. Пятый этап (V) определяемый как период обоснованного Завершения, осуществляется в течение временного интервала, когда капитализация предприятия дает возможность начать осуществление нового жизненного цикла от момента создания хозяйствующего субъекта, что означает начало ведения нового этапа жизненного цикла 1У(1), определяемого как Возрождение экономической деятельности на базе предшествующего опыта развития (ДР). Шестой этап (VI) жизненного цикла определяется как период Свертывания хозяйственной деятельности, в течение действия которого производится либо ликвидация, либо распродажа предприятия в плане реализации его ликвидных активов, средства от реализации которых идут на поддержание стабильного развития новых жизненных циклов хозяйствующих субъектов последующих поколений.

В современной экономической науке инновация определяется, в том числе, как продукт повышенной востребованности на сбытовом секторе рынков различных типов. Очевидно, что этот продукт является объектом повышенного спроса, обладающий высоким уровнем прибавочной стоимости в сравнении с традиционным товаром. В этой ситуации производство инновационного товара предпочтительнее традиционного, особенно на начальных этапах жизненного цикла предприятия. Повышенная капитализация инновации определяется повышенным уровнем потребности и как следствие спроса на этот тип товара.

Из анализа жизненных циклов предприятий А, В и С, проведенного в диссертации, следует, что наиболее оптимальной структурой развития хозяйственной деятельности является траектория В, обладающая максимальными значениями доходности в узле (4*) и оптимальной продожительностью жизненного цикла в интервале [^б]. Пик доходности в узле (4*) позволяет своевременно поставить вопрос об организации нового хозяйствующего субъекта, сохраняющего тенденцию непрерывного роста доходности от ведения реальных направлений хозяйствования, что определяет внедрение инновационного решения четвертого типа. Необходимость в принятии такого вида управленческого решения возникает в момент времени (14), когда часть накопленных ресурсов АР, в результате деятельности предприятия В, направляется на развитие нового предприятия Б. Этап Возрождение, отмеченный на рисунке как 1У(1) определяет первую стадию или этап жизненного цикла Б. Второй этап жизненного цикла У(П) определяется как развитие хозяйствующего субъекта с внедрением инновационных разработок второго типа в процессе движения от узла КЧ4) к узлу 2(Ч5) во временном интервале

Третий этап жизненного цикла предприятия Б продожает процесс модификации товара и обозначен как У1(Ш), определяемый движением от узла 2^5) к узлу 3(1б) в интервале [^-Дб] и продожает процесс повышения прибавочной стоимости выпускаемого продукта за счет непрерывного внедрения инноваций второго типа.

В результате вышеприведенного анализа управленческие решения, определяющие траекторию развития событий В, дают возможность достигнуть максимального значения доходности хозяйственной деятельности в узле (4*) и приступить в момент времени (Ч4) к созданию нового предприятия, использующего в своей хозяйственной деятельности инновационные решения всех типов. В этой ситуации экономический цикл приобретает не только экономический, но и физический смысл. Этот момент образования нового инновационного предприятия Б осуществляется не только за счет ресурсов материнского предприятия В, но и расположен на реальной временной оси (Т) после создания и развития материнских структур, что и соответствует реальному экономическому и физическому смыслу рассматриваемых явлений. Тогда структуру экономического цикла можно определить как процесс создания и развития хозяйственных систем, использующих в своей деятельности инновационные разработки различных типов и создаваемые на основе предшествующего опыта развития хозяйствующих субъектов и применяющих для этих целей капитализацию материнских инновационных структур.

2. Разработана концепция тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанная на принципах устойчивости и непрерывности процессов взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов, формирование которых учитывает результаты текущей хозяйственной деятельности и специфические условия функционирования хозяйствующего субъекта.

Основные направления экономического развития промышленной корпорации (ПК) подразделяются на процессы формирования потребности в виде

вектора стратегического развития и на процессы расходования востребованного объема ресурсного обеспечения на ведение хозяйственной деятельности. Процесс формирования вектора стратегического развития хозяйственной деятельности определяется как инновационная деятельность ПК. Процесс эффективного расходования востребованного объема ресурсного обеспечения определяется как ведение инвестиционной деятельности. Эффективное взаимодействие и последовательное выпонение вышеуказанных процессов формируют цикл экономического развития промышленной корпорации. На рис.2 определена последовательность выпонения инновационного и инвестиционного циклов хозяйствующего субъекта.

Под лI подразумевается процесс формирования коммерческого предложения на основании ведения проектной деятельности инновационного цикла. Под Б подразумевается процесс расходования или преобразования фондового капитала в его оборотную форму в процессе выпонения инвестиционного цикла. Под П подразумевается процесс производства средств производства в рамках инновационного цикла за счет объемов фондового капитала, что определяет имитационную стадию инновационного цикла. Имитационная стадия позволяет создать востребованную рынком форму инновационного решения или продукт. Под Т подразумевается процесс инвестиционного цикла, связанного с расходованием или преобразованием оборотного капитала, созданного на базе реализации конечного продукта, в его фондовую форму. В случае если процесс выпуска товаров общественного потребления приводит к затовариванию рынка (кризису перепроизводства), то экономический эффект этой деятельности направлен на создание нового коммерческого предложения лI, составляющего основу нового экономического цикла промышленной корпорации.

На рис.2 изображена последовательность выпонения инновационного и инвестиционного циклов ПК. Эта последовательность формирует пары, представляющие процесс, полюсами которого являются потребность в инновационной деятельности и возможность ресурсного обеспечения в инвестиционной деятельности. Поиск и обеспечение тактического баланса между потребностями и возможностями хозяйствующего субъекта является сутью текущей экономической деятельности. Например, процесс реализации товара Т формирует вектор ресурсного обеспечения для поиска направления развития стратегии будущего хозяйственного развития лI. Инновационный проект лI совместно с фондовым ресурсом Б обеспечивает процесс производства средстд производства П и т.д. Таким образом, последовательное ведение инновационной и инвестиционной деятельности обеспечивает устойчивость экономического развития ПК. С другой стороны существует и обратная связь: устойчивое развитие текущей деятельности корпорации влияет на сбалансированность инновационного и инвестиционного циклов, что обеспечивает стабильное повышение уровня экономической эффективности хозяйственной деятельности ПК. В настоящее время сложные хозяйственные системы выбирают тактику не максимальной прибыли, а обеспечение устойчивого развития, не доводя производственный риск до предела.

Рис.2. Основные направления экономического развития сложных хозяйственных систем

Тогда напряженность ведения текущей хозяйственной деятельности оказывает влияние через инвестиционные процессы на активность развития инновационной деятельности ПК.

На рис.2 изображен процесс преемственности экономического развития, когда результат развития одного вида хозяйственной деятельности является основанием для начала развития другого. Например, формирование фондового капитала Б является основанием для начала процесса производства средств производства П. Окончание производства средств производства П является основанием для начала выпуска первых партий готового продукта Т. Предложенный процесс преемственности является основой диалектического направления развития, когда опыт предыдущей деятельности является базой для начала ведения других направлений хозяйственной деятельности. Тогда диалектический путь развития обеспечивает стратегию непрерывности процесса хозяйственной деятельности.

Узел л1 связывает инвестиционный Т и инновационный лI процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности Б - фондовый капитал, на базе которого в дальнейшем будут созданы средства производства П. Узел л2 связывает инновационный лI и инвестиционный Р процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности П -производство средств производства, на базе которого в дальнейшем будут произведены товары общественного потребления Т. Узел л3 связывает инвестиционный Б и инновационный П процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности Т - производство товаров народного потребления, на базе реализации которых в дальнейшем будет сформирована потребность в инновационном продукте, связанная с разработкой инновационного проекта. Узел л4 связывает инновационный П и инвестиционный Т процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности лI - создание инновационного проекта, для разработки и реализации которого в дальнейшем будут сформированы требуемые объемы фондового капитала Р.

Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле л1 основано на параметрическом расширении или ведении инновационного проекта лI от оси (Т-1) до оси (1-Р). Ось (1-Р) определяет процесс функционального соответствия или смены направления хозяйственной деятельности от лI к Б, что означает организацию инвестиционной деятельности Б на основе потребностей инновационной деятельности лI, что соответствует процессу диалектического развития (IЧ>Т). Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле л2 основано на параметрическом расширении или ведении инвестиционного процесса Б - формирование требуемых объемов фондового капитала от оси (1-Р) до оси (Р-П). Ось (Р-П) определяет процесс функционального соответствия или смены направления хозяйственной деятельности от Р к П, что означает организацию инновационного процесса П - производство средств производства на основе инвестиционного процесса Б - формирования фондового капитала, что соответствует процессу диалектического развития (БЧ>П). Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле л3 основано на параметрическом расширении или производстве средств производства П от оси (Р-П) до оси (П-Т). Ось (П-Т) определяет процесс функционального соответствия или смены направления хозяйственной деятельности от П - производства средств производства к Т - производству товаров народного потребления, что означает организацию инвестиционного процесса Т - реализацию конечного продукта, произведенного на основе инновационного процесса П, что соответствует процессу диалектического развития (П-Т). Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле л4 основано на параметрическом расширении или ведении инвестиционного процесса Т - реализация готового продукта общественного потребления от оси (П-Т) до оси (Т-1). Ось (Т-1) определяет процесс функционального соответствия или смены направления хозяйственной

деятельности от Т к лI, что означает организацию инновационного процесса лI или поиск нового направления хозяйственной деятельности на основе инвестиционного процесса Т - от реализации продуктов общественного потребления, что соответствует процессу диалектического развития (ТЧЯ) в ходе наступления экономического кризиса.

Преемственность процесса диалектического развития обеспечивает непрерывность ведения хозяйственной деятельности при смене ее направлений от инвестиционной деятельности к инновационной деятельности и наоборот. Непрерывность ведения хозяйственной деятельности минимизирует риски, связанные с изменением направления хозяйствования, что является эффективной антикризисной мерой, используемой в процессе экономического развития ПК. Отсутствие функциональных разрывов в процессе осуществления хозяйственной деятельности обеспечивает стабильность экономического развития ПК.

Сбалансированность инновационной и инвестиционной деятельности определяет плавные изменения их параметров при корректировке направлений хозяйственной деятельности, которые продиктованы номенклатурой рынка и являются особенностью тактического развития сложной хозяйственной системы. Стабильность экономического развития минимизирует риски разрыва или потери преемственности ведения хозяйственной деятельности в результате возникновения экономического кризиса и является базой стратегического развития сложной хозяйственной системы, которой и является промышленная корпорация.

3. Выделены этапы и особенности взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации, позволившие определить вектор ее стратегического инновационного развития, основанный на эффективном использовании интелектуальных, финансовых и материальных активов.

Циклический характер развития хозяйствующих субъектов определяется чередованием периодов подъемов и спадов напряженности хозяйственной деятельности, характерного для вонообразного развития экономики.

На рис. 3 изображена воновая модель экономического развития промышленной корпорации (ПК). Инновационный (I), инвестиционный (Б) и производственный (Р) циклы ПК имеют фазовые смещения относительно друг друга, равные ф=тг/2. Точки (а), (а*), (а**) относятся к разным экономическим циклам, однако происходят в один и тот же момент времени. В табл. 1 показано поэтапное развитие экономических циклов. Экономическое запаздывание инвестиционного цикла относительно инновационного цикла соответствует величине: 1/=
к!2. Знак (
) означает возможность, как опережения (-), так и запаздывания (+) цикла (Б) относительно цикла (I). В предлагаемом исследовании №=+71/2 инновационная деятельность финансируется за счет заранее накопленных ресурсов в резервных фондах промышленной корпорации (фондовый капитал).

Рис 3. Особенности взаимодействия инновационного (I), инвестиционного (Б) и производственного (Р) циклов промышленной корпорации.

Таблица 1

Построение вектора стратегического развития ПК на основании _статической модели экономического развития_

Развитие экономических циклов во времени

Тип Фаза Этапы экономических циклов

I I/F b**c**(III) С**(1**(1У) с!**а**(1)

в =+71/2 Проект _ Произво-во Товар Идея

я к и о К т а*Ь*(1) ' ^Ь*с*(И) с*с!*(Ш) (1*а*(1У)

F F/P =+л/2 Кризис S. ч Ч Депрессия ^ Оживление > Д Рост Ко Процветание Снижение Ко

и (Г1 аЬ(1У) Ьс(1) с!а(Ш)

к 2 о я о и П Р Т/П =-71/2 Ускорение произво-ва(Т) Насыщение рынка (Т) Ожидание (П->Т) ч ч Стрйй^а (П)

Выражение Б/Р =+л/2 означает опережение инвестиционной деятельности над производственным процессом, что уменьшает риски ошибочных инвестиций. Запаздывание выпуска инновационного товара (Т) относительно ввода в эксплуатацию производственных мощностей (П) согласно статической модели

составит Т/П =-л/2, что соответствует опережению ввода в эксплуатацию промышленного производства относительно развития товарного производства. Таким образом, фазовое отставание ф=тг/2 соответствует опережению инновационного цикла (I) относительно инвестиционного цикла (F), а также инвестиционного цикла (F) относительно производственного цикла (Р), где Р=ПиТ. На рис.3 показано последовательное изменение во времени порядка прохождения этапов экономических циклов. Точка (а*) цикла (F) соответствует моменту наступления финансового экономического кризиса. Тогда первый (I) этап финансового кризиса определяется интервалом [a*(t0);b*]. Второй этап экономической депрессии (II) определен интервалом [Ь*;с*]. Развитие оборотного капитала (Ко) на третьем этапе ложивления инвестиционного цикла (F) находится в интервале [c*;d*]. Снижение объемов оборотного капитала с целью организации фондового капитала (Кф) относится к четвертому этапу инвестиционного цикла (IV) [d*;a*(ti)]> определяемого как процветание.

Инновационный цикл (I) обладает фазовым опережением над инвестиционным циклом (F), на величину cp=7t/2 согласно статической модели. Интервал [a**(t0);b**] соответствует второму этапу инновационного цикла и соответствует организации проектных инновационных решений связанных с созданием производственных мощностей. Третий этап цикла (I) организации инновационного строительства передового производства происходит в период времени [Ь**;с**]. Четвертый этап цикла (I) соответствует периоду насыщения рынка текущим инновационным товаром и характеризуется процессом начала переориентации экономики на новые более эффективные хозяйственные направления. В ситуации, когда хозяйствующие субъекты определялись с выбором нового направления хозяйственного развития на (I) этапе инновационного цикла эта идея трансформируется в проектные решения с целью создания инновационного товара в период [d**;a**(tj)].

Производство средств производства (П) отстает от инвестиционного цикла (F) на величину ср=тс/2 и в нашем случае опережает момент ускорения выпуска традиционного товара (Т/П=-7г/2). Это происходит в период развития четвертого этапа производственного цикла (Р) во временном интервале [a(to);b]. Насыщение рынка традиционным товаром отмечается на первом этапе цикла (Р) в интервале [Ь;с]. Процесс насыщения заканчивается кризисом перепроизводства на втором этапе производственного цикла (Р) в период [c;d], который формулируется как ожидание рынком новых тенденций экономического развития, связанных с обновлением спектра выпускаемых товаров (П-Т). Период ожидания завершается в начале третьего этапа производственного цикла (Р), когда ведется строительство передовых производственных мощностей (П) предназначенных для выпуска инновационного товара (Т), который является текущей целью развития спектра вышеперечисленных экономических циклов [d;a(ti)]-

Очевидно, что фактор времени изменяется согласно таб. 1 справа налево или в направлении от точки (а) к точке (d). Согласно фазовому смещению (ср) первым получает свое развитие инновационный цикл (I) на этапе проектного

воплощения инновационных идей. Далее следуют этапы инвестиционного цикла от экономической депрессии на втором этапе до увеличения объемов оборотного капитала или процветания на третьем этапе предназначенном для строительства средств производства (П).

Перечисленная последовательность этапов экономических циклов определяет вектор стратегического развития хозяйствующего субъекта на основе статической модели. Этот вектор увязывает инновационные проектные решения цикла (I) с экономическим оживлением и развитием оборотного капитала цикла (F) и ведет к производству средств производства (П) и созданию инновационного товара цикла (Т). Этот вектор основан на создании интелектуальных, финансовых и материальных активов и является стратегическим направлением экономического развития, определяющего выход из периода депрессии.

4. Разработан методологический подход к формированию системы сбалансированного развития промышленной корпорации, предусматривающий использование концепции взаимодействия инновационных и инвестиционных циклов с учетом изменения рыночной среды при построении методического инструментария оценки конкурентного потенциала и рыночной стоимости головной компании, экономических возможностей и компенсационных механизмов снижения рисков в рамках инновационного проекта.

Система сбалансированного развития предназначена для обеспечения процесса экономического роста на всех этапах развития экономического цикла хозяйствующего субъекта.

Система сбалансированного развития рис. 4 представляет собой виток спирали экономического развития хозяйствующего субъекта в виде поного экономического цикла, состоящего из ряда подсистем, функциональное назначение которых заключатся в обеспечении процесса непрерывного хозяйственного развития. Результатом деятельности ССР является сбалансированный вектор инновационного развития (СВИР), направление которого перпендикулярно плоскости витка спирали, а величина соответствует росту капитализации рассматриваемого экономического субъекта в течение периода одного экономического цикла. В число подсистем, входящих в состав ССР, входят ССП Ч система сбалансированных показателей (1),СИР - система инновационного развития (П),СУИП - система управления инвестиционными потоками (III) и ССФ - система сбалансированных функций (IV). Таким образом, ССР содержит в себе четыре направления экономического развития, необходимые для повышения эффективности хозяйственной деятельности промышленной корпорации.

1. Функции ССП ориентированы на продление жизненного цикла инновационного товара с целью поддержания величины оборотного капитала (Ко), на базе которого формируется фондовый капитал (Кф), необходимый для организации новых направлений хозяйственной деятельности особенно в период развития экономического кризиса. Использованные для этих целей

нематериальные ресурсы минимизирует финансовую нагрузку на структуры промышленной корпорации на первом (I) этапе экономического развития ПК.

Сбалансированный вектор инновационного развития (СВИР) как результат функционирования экономического цикла промышленной корпорации

Рис.4. Организация системы сбалансированного развития (ССР), как витка спирали экономического развития хозяйствующего субъекта

2. СИР, в лице своей внутренней структуры, формирует альтернативные направления экономического развития ПК на случай возникновения экономического кризиса. Переориентация экономического развития ПК необходима для облегченного перехода к производству востребованного инновационного

продукта, обеспечивающего повышение эффективности хозяйственной деятельности ПК.

3. СУИП обеспечивает создание сбалансированного вектора ресурсного обеспечения, необходимого для эффективного стратегического развития промышленной корпорации и состоящий из всех типов входных и выходных ресурсов и формирующих требуемый объем производственных мощностей, необходимых для выпуска инновационного товара.

4. ССФ обеспечивает выпуск инновационного товара (Ти) с характеристиками, удовлетворяющими клиентскую базу ПК. Товар (Ти) производится на базе модернизированных или вновь созданных средств производства, организованных за счет капитализированных объемов фондового капитала (Кф).

Вектор ОА определяется процессом продления жизненного цикла инновационного товара с целью стабилизации хозяйственного развития корпорации в послекризисный период. Вектор АВ определяется процессом поиска и выбора стратегического направления хозяйственного развития экономического субъекта. Вектор (ВС) определяется процессом модернизации старых или возведения новых производственных мощностей за счет сформированного к этому времени объему фондового капитала в стратегическом направлении, определенном на предыдущем этапе рассматриваемого экономического цикла. Вектор СБ определяется процессом реализации востребованного инновационного товара с целью формирования оборотного и фондового капиталов, необходимых для успешного преодоления последствий грядущих экономических кризисов.

Вектор СЮ или СВИР является результатом хозяйственной деятельности промышленной корпорации, определяющим направление и величину развития текущего экономического цикла.

Схема системы сбалансированного развития промышленной корпорации изображена на рис. 5 как циклическая структура, позволяющая за один оборот (виток) выпонить экономический цикл хозяйствующего субъекта. Организационная структура ССР определяет пошаговое сбалансированное развитие между соседними состояниями экономических кризисов, вначале и по окончании экономического цикла хозяйствующего субъекта. Пошаговое сбалансированное развитие определяется на основании анализа показателей, функций и направлений стратегического развития, определяемых свойствами систем, входящих в состав ССР. Эти свойства, как направления экономического развития, определяют постоянную динамику развития экономических циклов, ведущих к росту капитализации хозяйствующих субъектов.

Предлагаемое пошаговое развитие определяет ряд этапов экономического цикла, определяющих структуру ССР: обстоятельства экономического кризиса, ситуация депрессии хозяйствующих субъектов экономики, процесс оживления хозяйственной деятельности и процветание экономического развития. Этап (I) экономического цикла определяется влиянием системы ССП на развитие инновационных и инвестиционных процессов, предназначенных для продления жизненного цикла товара, созданного на предыдущем цикле развития ПК. Продление жизненного цикла в период экономического кризиса

пред полагает формирование фондового капитала (Кф) и выбор направления экономического развития (1п-11) на базе объемов созданного капитала. Стратегическое направление экономического развития ПК принадлежит к спектру

Ти=^(ПИ)-Г2(ВБП)

Ти-^Ко(Ти)->Ко(Тт)->Кф й

1к(Кфс)сКБ Пи=1к(Кфс)

п^ЛЬБЕ

Оживление

Рис.5. Функциональный анализ системы пошагового сбалансированного развития на основе анализа параметрического соответствия показателей различных систем, входящих в ССР, характеристикам положительной динамики развития экономических процессов

(ПИП) перспективных инновационных проектов 1псПИП, определяющих возможные послекризисные направления экономического развития корпорации А, В, С или лD. Тогда первый этап экономического развития определяется выбором направления хозяйственной деятельности для последующих этапов экономического цикла ПК.

Этап (II) экономического цикла определяется влиянием системы СИР на развитие инновационных и инвестиционных процессов, предназначенных для формирования вектора ресурсного обеспечения, необходимого для поддержания выбранного стратегического направления инновационного развития. Процесс экономического роста на этом этапе определяется развитием объемов фондового капитала КфЧR. Если достигнутые объемы фондового капитала позволяют приступить к реализации направления С-Кфс, то данное ресурсное обеспечение соответствует развитию направления С, определяющего ход перспективного инновационного развития корпорации.

Сбалансированность ресурсного обеспечения Кфс и стратегического направления развития С обеспечивает начало процесса ложивления хозяйственной деятельности корпорации. Спектр возможных направлений экономического развития (In) не содержит ошибок, произведенных на предыдущих циклах развития ПК, InctFALSE.

Этап (III) экономического цикла ПК определяется влиянием системы СУИП, предназначенной для управления ресурсными потоками, необходимыми для возведения производственных мощностей (Пи). Производственные мощности предназначаются для обеспечения стратегического направления (IR) за счет сформированного фондового капитала Кфс.' Стратегическое направление (Ir) устраивает существующую и перспективную клиентскую базу корпорации: 1я(Кфс)сКБ. Система СУИП содержит в своей структуре производственный (Р), инвестиционный (F) и инновационный (I) циклы ПК, основной задачей которых является создание востребованного обществом инновационного продукта. Объектом развития (III) этапа экономического цикла ПК являются производственные мощности Пи->11, обеспечивающие процветание экономической деятельности.

Этап (IV) экономического цикла ПК определяется влиянием системы ССФ, предназначенной для выпуска инновационного товара (Ти) в объемах соответствующих параметру спроса, что обеспечивает сбалансированность экономического развития. Инновационный товар формирует оборотный капитал корпорации как в период своего инновационного развития, так и в период своего морального старения (Тт). В обоих случаях эти свойства товара участвуют в формировании фондового капитала (Кф), обеспечивающего дальнейший ход экономического развития корпорации в послекризисный период. Объект развития системы ССФ определяется совершенствованием свойств товара Th-R с использованием систем ССП и ССФ. Свойства инновационного товара определяются параметрами инновационных мощностей (Пи) и характеристиками внутренних бизнес-процессов ПК.

Главное свойство ССР определяется как экономическое развитие (Я), которое поддерживается каждой из четырех систем, входящих с восстав ССР. 1 .Процесс развития в структуре ССП поддерживается выбором и совершенствованием новых направлений экономического развития. 2.Процесс развития в структуре СИР поддерживается формированием необходимых и достаточных объемов фондового капитала. 3.Процесс развития в структуре СУИП обеспечивается созданием производственных мощностей. 4.Процесс развития в структуре ССФ формируется путем реализации выбранного рынком инновационного товара. Обстоятельства экономического кризиса вынуждают ПК приступить к созданию новых направлений хозяйственной деятельности или к формированию нового витка экономического цикла хозяйствующего субъекта.

5. Разработана модель инновационной стратегии промышленной корпорации по выпуску приборной базы технологических процессов нефтяной; газовой и металургической промышленности и агоритм ее реализации, основанный на принципах целевой ориентации, ситуационного характера и многовариантности.

Система инновационного развития предназначена для выбора стратегического направления экономического развития на основе анализа предшествующего вектора развития корпорации с применением сформированного к этому периоду времени объему фондового капитала (Кф).

К числу перспективных направлений экономического развития корпорации относятся: приборостроение нефтеперерабатывающей промышленности (А), приборостроение нефтеперерабатывающей промышленности шельфовых зон добычи (В), приборостроение газодобывающей промышленности (С), приборостроение сопровождения технологических процессов цветной и черной металургии (Б). В число показателей финансового обеспечения входит величина фондового капитала (Кф). Тогда сбалансированность перспективных направлений экономического развития и финансового ресурсного обеспечения заключается в том, что выбор стратегического направления экономического развития корпорации осуществляется в момент соответствия объемов (Кф) требуемым запросам обеспечения выбранной стратегии.

На рис. 6 изображена схема изменений стратегических направлений экономического развития ПК, которое наступает в период неблагоприятного экономического климата. Производственный цикл ПК (Р) расположен внутри инвестиционного цикла (Б) ПК. Инновационный цикл ПК (I) объединяет в себе производственный и инвестиционный циклы на основе развития производственного направления А. Первый этап развития инновационного цикла л1А ПК связан с идейным выбором развития инноваций. Второй этап цикла л1А представляет собой проектную реализацию инновационных разработок на базе фондового капитала, сформированного при участии инвестиционного цикла ПК. Третий этап цикла л1А определяется производством средств производства, необходимых для развития экономического направления А. Четвертый этап цикла л1д создания инновационного товара развивается паралельно с процессом насыщения экономики продуктом производственного направления

А и является предшественником процесса поиска нового вектора стратегического развития ПК.

Рис. 6. Коррекция вектора стратегического развития ПК в условиях неблагоприятного экономического климата. Система инновационного развития (СИР).

Производственное направление А предназначено для выпуска штучной продукции, которая основана на производстве сигнализаторов уровня (СУР) ультразвуковых датчиков измерения уровня, уровня раздела сред, температуры, давления, а также оборудования, предназначенного для определения объема, плотности и массы добываемой и транспортируемой нефти. Реализация вышеперечисленного оборудования производится в условиях острой конкурентной борьбы с такими производителями электронного измерительного оборудования для нефтяной промышленности как Siemens, Delta и т.п. В связи с этим, оборудование производимое рассматриваемой ПК находится в процессе постоянной модификации и усовершенствования параметров, удовлетворяющих жесткие требования клиентской базы.

Четвертый этап цикла л1д характеризуется насыщением объектов заказчика оборудованием направления А и пониманием необходимости в усовершенствовании характеристик направления ДА. Эти усовершенствования на уровне рационализаторских предложений рассматриваются на первом этапе инновационного цикла л1в. Характеристики этого этапа отличаются от характеристик первого этапа цикла л1А группой усовершенствований ДА, что определяет очередной виток спирали развития инновационного цикла. Страте-

гическое направление инновационного развития В, В=А+ДА определяется как развитие ДА традиционного направления ПК А. Вектор развития ДА физически представляет собой создание поностью автоматизированных измерительных систем ГАММА для объемного учета жидкостей на базе контролеров и вторичных преобразователей, производимых в рассматриваемой ПК. Кроме этого в состав направления В включаются измерительные системы учета массы светлых нефтепродуктов, автоматизированные комплексы контроля и управления насосными агрегатами кустовой насосной станции, дожимной насосной станции, насосной станции внешней откачки. Переход от направления А к направлению В производится на основе управленческих решений менеджмента корпорации и определяется как ле - переход. Далее направление В допоняется автоматизированной системой управления резервуарным парком и автоматизированной системой контроля очистных сооружений. Проектное развитие этих направлений производится на втором этапе инновационного цикла л1в. Производство, монтаж, наладка и сопровождение вышеперечисленных систем управления технологическими процессами на нефтяных платформах производятся на третьем этапе цикла л1в. Четвертый этап цикла л1в определяется началом процесса насыщения объектов заказчика автоматизированными системами и возникновением необходимости в усовершенствовании параметров направления В.

Следующий виток спирали инновационного цикла связан с изменением направления вектора стратегического развития ДВ, связанного с созданием нового направления С=В+АВ. Это изменение ДВ связано с включением в зону экономических интересов ПК отраслей газовой промышленности. Физически в состав оборудования ДВ входят автономные комплексы управления нефтегазосепараторами системы управления расходом газа и т.п.

Изменение стратегического развития ДВ обосновано в тех случаях, когда экономическое развитие страны и стран СНГ испытывает трудности в связи с падением цен на жидкие углеводороды на мировом рынке. Переориентация стратегического направления развития ПК на КБ (клиентскую базу), связанную с потреблением голубого топлива (газа) дает возможность стабилизировать падение спроса на продукцию ПК, связанную с нефтяным производством. Таким образом, новое направление экономического развития С благодаря переориентации ПК на новый сектор КБ позволяет преодолеть период депрессии-связанный сладением цен на нефть. Второй и третий этапы инновационного цикла (1с) определяются проектированием й возведением производственных мощностей для выпуска электронного оборудования, предназначенного для управления технологическими процессами газовой отрасли промышленности.

Перевод транспортных систем мировой экономики на альтернативные виды топлива приведут к отходу от потребления продуктов нефтегазовой промышленности. В этой ситуации кризис в развитии ПК будет связан с падением спроса на конечный продукт ПК. Здесь направление стратегического развития хозяйства ПК будет направлено в сторону обеспечения технологических параметров управления технологическими процессами металургической

отрасли промышленности. Коррекция вектора стратегического развития ДС связана с возможностями создания комплексов управления печами для автоматизированного нагрева, создания радарных станций предназначенных для работы с сыпучими продуктами и т.п. Эти усовершенствования позволяют ПК приступить к освоению нового рынка, связанного с технологическим процессом переработки руды и иных сыпучих материалов. Тогда направление Б=С+ДС станет основой развития нового витка инновационного цикла (10) связанного не только с металургией, но и со строительством, сельским хозяйством, химией, пищевой промышленностью и энергоснабжением.

Способность к изменению направлений вектора стратегического развития ПК в условиях неблагоприятного экономического климата придает свойство маневренности хозяйственной деятельности ПК с целью смягчения влияния последствий экономических кризисов на деятельность промышленной корпорации. Расширение спектра хозяйственной деятельности ПК от направления А к любому сочетанию направлений А, -В, С, и Б существенно расширяют область хозяйственной деятельности ПК, что увеличивает её экономическую устойчивость к влиянию неблагоприятных воздействий внешней среды.

6. Сформированы функциональные контуры системы управления инвестиционными потоками с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности с позиций ресурсно-рыночного подхода, отражающие основные параметры инновационной и инвестиционной деятельности в процессе интеграционного взаимодействия, что позволило выделить особенности процесса реструктуризации, обеспечивающего системные изменения промышленной корпорации.

Система управления инвестиционными потоками предназначена для создания материально-технической производственной базы, необходимой для производства востребованного обществом инновационного продукта на основе сформированного к этому периоду финансового ресурсного обеспечения.

Структура входных инвестиционных потоков корпорации состоит из материального, финансового и интелектуального ресурсного обеспечения. Выходными характеристиками системы являются мощности приборостроительного производства, предназначенные для выпуска выбранного системой СИР инновационного продукта. Тогда сбалансированность входных и выходных показателей СУИП заключается в соответствии входного вектора ресурсного обеспечения и требуемых параметров выходного инновационного товара.

Система управления инвестиционными потоками СУИП состоит из четырех контуров, определяющих функциональное назначение этой системы, рис. 7. Контур (I) это промышленная корпорация (ПК), в состав которой входят производственные мощности, создающие новый инновационный продукт. Контур (II) - это система сбалансированных показателей предназначенных для усиления вектора ресурсного обеспечения путем взаимодействия с источниками нематериального ресурсного обеспечения. Контур (III) - это система сбалансированных функций, целевое назначение которой заключается в перераспределении инвестиционных потоков между субъектами, определяющими

перспективные направления экономического развития. Контур (IV) - это инновационный проект (ИП), формирование которого является целью функционирования СУИП, как результат осуществления стратегического вектора экономического развития системы СИР.

Область расположения контура ПК(1) определяет производственный цикл корпорации Р. Область расположения контура ССП(П) определяет инвестиционный цикл развития нематериальных ресурсов Рнм. Область расположения контура ССФ(Ш) определяет инвестиционный цикл развития материальных и финансовых ресурсов Бм +ф. Область расположения контура ИП(1У) СИР определяет инновационный цикл лI ПК.

Рассмотрим ситуацию, когда ПК на основе собственных производственных возможностей производит традиционный товар (Пт-Тт). Посредством связи (1) этот товар попадает в систему ССП, где с ним выпоняются операции согласно требованиям клиентской базы (КБ) корпорации в направлении усовершенствования параметров выпускаемого товара (ПИП). Эта цель достигается путем совершенствования внутренних бизнес-процессов (ВБП) корпорации, которые повышают потребительскую ценность товара (ПЦ), что и дает финансовый результат (ФИН) от клиентской базы (КБ). Это результат (ФИН) посредством связи (2) поступает в систему ССФ, где посредством связи (3) направляется на формирование оборотного (Ко) или фондового (Кф) капитала. В случае недостаточности финансового обеспечения ИП посредством связи (3) формируется оборотный капитал ПК(1), необходимый для развития текущей деятельности ПК посредством связи (4). Таким образом, посредством цепочки связей: (1)- (2)- (3)- (4) формируется цикл реализации направления А или (1а).

В случае возникновения излишек финансового ресурса (ФИН) при выпонении связи (2) начинается формирование фондового капитала (Кф), который посредством связи (5) направляется на создание инновационного проекта ИП(1У). В случае готовности производственных мощностей ПИ субъекта (IV) начинается выпуск первых партий инновационного товара (Ти). Далее посредством связи (6) производится доводка характеристик (Ти) продукта или ПИП согласно изменяющимся требованиям КБ.

Таким образом, в результате взаимодействия субъектов и связей в направлении: (2)Ч> (3)-> (5)Ч (6) формируется цикл В как новое направление хозяйственного развития (1в). Если в результате начала функционирования направления В предыдущее направление морально устаревает, то остаточные ресурсы направления А переходят в распоряжение направления В или ИП(^), который в этот момент трансформируется в ПК(1). Таким образом, ПК(1) занимает место ИП(1У) как основное промышленное предприятие. Согласно изменению полюсности СУИП в составе вектора (3) меняются местами (Ко) и (Кф).

Новый перспективный инновационный проект, определяемый направлением С занимает место ПК (I). Далее достаточность ресурсного обеспечения для направления В приводит к формированию фондового капитала направления С, что определяет возникновение вектора стратегического развития л1С. Очевидно, что функционирование СУИП обеспечивает последовательное выпонение цепочки стратегических направлений экономического развития от А до лD посредством ле-перехода. Таким образом, система СУИП обеспечивает создание текущего стратегического вектора экономического развития хозяйственной системы.

7. Выделены этапы, специфические факторы и особенности развития процессов реструктуризации инновационной и инвестиционной деятельности в приборостроительном комплексе, позволившие сформулировать основные тенденции и цели реструктуризации в условиях глобального экономического кризиса. Разработан методический подход к определению конкурентных позиций реструктурированных компаний на внутреннем и мировом рынках, основанный на выявлении национальных особенностей, конкурентных условий и отраслевых (кластерных) возможностей развития, внутреннего потенциала компании, а также оценке конкурентоспособности продукции.

Схема реструктуризации основных структур промышленной корпорации изображена на рис. 8 и состоит из двух направлений (А) и (В), предназначенных для различных фаз ведения инвестиционной деятельности СУИП в режиме crash management или закритического управления. Фаза (А) определяет приоритет производственной структуры промышленной корпорации. Фаза (В) определяет приоритет инновационной структуры промышленной корпорации.

Фаза (А) предполагает реструктуризацию, упрощение и, в конечном итоге, свертывание инновационной структуры при понимании ее конечной экономической несостоятельности. Во вторую очередь, фаза (А) предполагает свертывание инвестиционной структуры, предназначенной для ведения внешних инвестиционных проектов. В процессе ликвидации внешней инвестиционной структуры корпораций высвобождающиеся ресурсы, направляются на внутреннюю инновационную деятельность головной компании, предназначенную для модификации готового продукта с целью повышения его конкурентоспособности.

Фаза (В) предполагает реструктуризацию, упрощение и ликвидацию инвестиционной структуры промышленной корпорации при понимании прогнозируемой готовности инновационного проекта. Все элементы инвестиционной структуры в режиме расхода ресурсов ориентированы на повышение капитализации инновационного проекта. Ликвидация инвестиционных фондов различного назначения резко снижает издержки на содержание инвестиционной структуры промышленной корпорации. Во вторую очередь фаза (В) предполагает свертывание промышленной структуры корпорации как основного источника инвестиционных ресурсов, от длительности функционирования которого зависит величина инвестиционного потенциала корпорации и завершение инновационного проекта в требуемые сроки и с заданными характеристиками.

Рис. 8. Схема реструктуризации промышленной корпорации

Серийные систематические возмущения на начальных этапах осуществления инновационного проекта приводят к его свертыванию с целью сохранения инвестиционных и производственных возможностей промышленной корпорации. Воздействие возмущений, близких к 100% от максимально допустимых, на конечных стадиях ведения инновационного проекта, приводит к ликвидации промышленной корпорации с целью доведения инновационного решения до его конечного материального воплощения в режиме crashmanagement функционирования СУИП.

Максимально допустимым воздействием со стороны внешней среды считается такое возмущение, которое приводит к разрушению производственной структуры корпорации. Разрушение производственной структуры корпорации начинается в тот момент, когда инвестиционного потенциала головного предприятия недостаточно для ведения инновационной деятельности на микроуровне направленной на готовый продукт. Отсутствие инвестиций в модификацию и разработку новых типов оборудования ведет к потере конкурентоспособности товара к снижению объемов продаж и, как следствие, к замедлению темпов роста доходности производства.

Рис. 9. Схема управления режимами СУИП в процессе ведения инновационного проекта в режиме реального времени в условиях дефицита внешних инвестиционных ресурсов

Тогда на начальных стадиях ведения инновационного проекта при низком уровне его капитализации и требуемом значении внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта наиболее приемлемыми являются режимы функционирования СУИП такие, как soft-management и risk-management, рис. 9, способные сохранить инновационную, инвестиционную и производственную структуры корпорации.

При однозначном понимании того, что значение (IRR) невозможно удержать на требуемом уровне, СУИП переходит на фазу (А) режима crashmanagement. При достаточной капитализации инновационного проекта, сравнимой с капитализацией производственных мощностей, и удовлетворительном прогнозируемом значении внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта, управление ведется по логике фазы (В) режима crash-management функционирования СУИП, позволяющего вовлечь все доступные ресурсы в инновационный проект даже в ущерб прочим структурам промышленной корпорации.

Обстоятельства острого дефицита внешних инвестиционных ресурсов являются основным систематическим серийным возмущающим воздействием на СУИП. Все прочие возмущения, в том числе и макроэкономические показатели, носят косвенный характер, в конечном итоге, приводящие к ослаблению инвестиционного потенциала корпорации в виде падения капитализации ресурса. Дефицит ресурса есть то обстоятельство, которое на конечных стадиях

ведения инновационного проекта, при условии соблюдения внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта, переводит СУИП в фазу (В) режима crash-management, который, в конечном итоге, оказывается наиболее приемлемым с точки зрения экономической эффективности, как наименее восприимчивый к потребностям во внешних инвестиционных ресурсах. Тогда низкая эластичность основных экономических показателей инвестиционного проекта, например IRR, по отношению к характеристикам внешних инвестиционных ресурсов, таких как стоимость и сроки возврата, является основным качественным и количественным показателем, определяющим состоятельность и самодостаточность инновационного проекта в рамках дефицита ресурса при отсутствии внешнего инвестора.

СУИП является важнейшим управленческим институтом (субъектом), обеспечивающим эффективное взаимодействие инвестиционных структур корпорации с внешней средой в процессе ведения инвестиционной деятельности при создании инновационных мощностей для высокотехнологического производства нового поколения.

8. Разработана методика моделирования и обоснования выбора и экономической оценки эффективного варианта сбалансированного экономического развития промышленной корпорации в виде оптимального ряда управленческих решений по организации взаимодействия циклов инновационной и инвестиционной деятельности на основе анализа результатов текущей экономической деятельности хозяйствующего субъекта в зависимости от изменения характеристик внешней среды.

Стратегическое направление экономического развития промышленной корпорации определяется последовательным внедрением и освоением направлений А, В, С, и лD (рис. 10). Тогда вектор стратегического инновационного развития ПК соответствует очередности выпонения перспективных инновационных проектов (ПИП) и может быть представлен показателем перспективных инновационных проектов в системе сбалансированных показателей ПК. Все прочие показатели ССП предназначены для поддержки выделенного стратегического направления развития ПК. На рис. 10 изображена модель стратегической карты ПК или BSC (business score card), где определены направления взаимодействия между показателями ССП с целью осуществления стратегического направления экономического развития промышленной корпорации.

Показатель перспективных инновационных проектов тесно связан с другими показателями ССП. Финансовый показатель (ФИН) определяет порядок и объемы финансирования инновационных разработок. Перспективные внутренние бизнес проекты (ВБП) строятся на предшествующих достижениях экономического развития ПК и определяют перспективное взаимоотношение между структурами промышленной корпорации. Показатель клиентской базы (КБ) озабочен проблемами освоения новой продукции, что является традиционным способом развития интересов заказчика. С другой стороны, служба маркетинга ПК изучает перспективные потребности заказчика, на базе которых и формируются параметры инновационного продукта. Показатель

1 в з к к

сг к Я"

к -1 а у- I я 1)

и 2 1 к

И ж а к 8

Фондовый Создание Создание

капитал имитации инновации

Перспективные инновационные проекты (ПИП)

Переподготовка персонала для (А) и (В)

Экономическая

стабильность

корпорации

Профессиональный рост для направления (Б)

Рис. 10. Модель стратегической карты ПК (ВБС)

обучения и роста (ОР) сопровождает все показатели ССП, связанные с инновационными разработками и определяет направления изменения квалификации персонала ПК. Таким образом, показатель ПИП определяет параметры и направление стратегического развития ПК. Кроме того, изменение направления экономического развития ПК необходимо тогда, когда предшествующее развитие привело к насыщению экономики традиционным продуктом и остро нуждается в обновлении экономического развития, особенно в период кризиса перепроизводства.

Показатель перспективных инновационных проектов (ПИП) в направлении А поддерживается в рамках производственного цикла ПК. Направление экономического развития В, С и Б в начальный период времени поддерживается за счет фондового капитала инвестиционного цикла ПК. Впоследствии эти экономические направления образуют оборотный капитал инвестиционного цикла ПК. Инновационный цикл ПК на каждом из своих витков последовательно выпоняет экономические направления В, С и Б.

Очевидно, что внутренние бизнес-процессы ПК направлены на поддержку вышеперечисленных направлений экономического развития. Достижение операционного совершенства (ОС) ведет к повышению качества продукции ПК. Надежное качество дает возможность повысить потребительскую ценность (ПЦ) выпускаемой продукции. Достижение высоких показателей ПЦ осуществляется за счет предоставления гарантий безотказной работы оборудования на объектах заказчика. Кроме этого, структуры ПК участвуют в процессе обучения персонала заказчика методам работы с оборудованием ПК (наладка, ремонт, обработка параметров измеряемой среды). Процессы роста показателей ОС и ПЦ поддерживают развитие направления А в виде егсг финансовой составляющей или развития оборотного капитала инвестиционного цикла ПК. Освоение стратегических технологий (СТ), для ПК является результатом взаимодействия со структурами Газпрома и металургической промышленности, на тех объектах, где существует техническая возможность использования оборудования ПК. Освоение этих технологий производится в направлениях стратегического развития для цветной металургии (Б).

СоставляЮХцаЯ',клиентской^базы (КБ) разделяется на два основных направления, отвечающих,* щ сохранение существующей клиентской базы и создание или завоевание новой КБ для перспективных направлений экономического развития. Сохранение КБ осуществляется в направлении поной удовлетворенности клиента качеством поставленного оборудования и его (оборудования) обслуживанием. Второе направление заключается в предопределении будущих потребностей клиента, которые определяются в результате доверительных отношений, проведения постоянных семинаров на территории заказчика направленных на повышении квалификации сотрудников потребителя.

Завоевание новой КБ производится также в двух направлениях. Первое направление выпоняется за счет взаимодействия с федеральными структурами, отвечающими за поставку голубого топлива в Европу. Здесь модификация КБ производится за счет клиентов - транзитеров, например Украина. Ряд украинских компаний являются дилерами рассматриваемой ПК при реализации

оборудования направлений В и С для поддержания нефтяных газовых концернов Украины. Второе направление завоевания КБ связано с направлением экономического развития О. Металургия является новой отраслью для рассматриваемой ПК и новая КБ может быть сформирована после организации специализированных промышленных выставок, проведения целевых семинаров. Здесь особое значение приобретают предложения по насыщению производственных мощностей заказчика оборудованием ПК с целью создания автоматизированных систем управления технологическими процессами переплавки стали, горнорудного производства. Процесс сохранения КБ обеспечивается повышением показателей ОС и ПЦ. Завоевание КБ происходит паралельно с освоением стратегических технологий (СТ) для экономических направлений С и Б. Очевидно, что сохранение КБ актуально для поддержки направления А и В, а завоевание КБ актуально для развития экономического направления С и О.

Обучение и рост (ОР) в процессе стратегического развития ПК определяется такими показателями, как подготовленность и мотивация персонала корпорации. Подготовленность персонала ПК определяется проведением регулярной переподготовки персонала для выпонения функций, связанных с развитием хозяйственных направлений А и В. Для поддержки направления С требуется специальное обучение персонала связанное со спецификой газовой отрасли промышленности. Развитие направления Б особенно на первых этапах его развития требует набора стратегически компетентного персонала как в направлении технической политики, так и управленческого и маркетингового анализа. Очевидно, что подготовленный персонал способствует сохранению традиционной КБ и обеспечивает высокий уровень показателей ОС и ПЦ, которые в свою очередь обеспечивают требуемые объемы оборотного капитала ПК. Сохранность персонала обеспечивается экономической стабильностью ПК в течение последних пятнадцати лет. С другой стороны, непрерывное ведение инновационной деятельности в перспективе обеспечивает профессиональный рост и повышение благосостояния сотрудников ПК. Мотивированный персонал занимает активную позицию в процессах общения с новой КБ и завоевывает её доверие при выборе поставок оборудования непосредственно на объектах заказчика. Мотивированный персонал участвует в создании стратегических технологий, так как связывает их организацию с обеспечением экономической стабильности и эффективности ПК. Очевидно, что освоение стратегических технологий поддерживает инновационный цикл ПК.

Классические источники при поиске направлений вектора стратегического развития рассматривали четыре показателя ССП, это: ФИН, ВБП, КБ и ОР. ССП выпоняет поддерживающие функции для выбора стратегического вектора инновационного развития, то есть главная задача анализа системы заключается в выборе и поддержке этого вида развития. В предлагаемой работе речь идет о конкретных юридических лицах, объединенных общей хозяйственной задачей - созданием автоматизированных систем управления (АСУ) нефтяной, газовой, химической и прочими отраслями промышленности. Таким

образом, рассматриваемая корпорация объединяет в своем составе несколько хозяйствующих субъектов, выпоняющих единую народнохозяйственную задачу - создание конкретного инновационного проекта на базе АСУ. В этой связи, использование допонительного показателя ПИП, определяющего параметры перспективных инновационных проектов, является впоне обоснованным.

III. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Научные выводы по результатам исследования приведены в тексте диссертационной работы, основные из которых следующие:

1. Современные тенденции и закономерности развития хозяйственных систем в условиях глобального финансового кризиса актуализируют проблемы сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности на основе управления параметрами, отражающими цикличный характер развития субъектов хозяйствования. Воновое развитие экономических циклов с наличием фазового (временного) отставания друг от друга обеспечивает рост экономической эффективности хозяйственной деятельности, позволяющий успешно преодолеть негативные последствия периода глобального финансового кризиса. Фазовое опережение формирования вектора стратегического развития при выпонении инновационного цикла позволяет избежать ошибок, допущенных при осуществлении инвестиционного и производственного циклов, зафиксированных на предыдущем витке спирали экономического развития хозяйствующего субъекта.

2. Разработка и внедрение инноваций различных типов являются основой эффективного функционирования хозяйствующего субъекта, и определяют структуру, содержание и характер развития его жизненного цикла. Процесс непрерывного внедрения инноваций во все сферы жизнедеятельности промышленной корпорации определяет максимальную результативность инновационных процессов в рамках дефицита собственных средств и ограниченного бюджета субъектов российской федерации при условии сбалансированности инновационной и инвестиционной деятельности.

3. Современные условия экономического развития вынуждают промышленную корпорацию вести производственно-хозяйственную деятельность в направлении продления жизненных циклов выпускаемых товаров за счет использования нематериальных ресурсов. Продление жизненного цикла приводит к формированию системы ресурсного обеспечения, необходимой для обоснования выбора и реализации будущего стратегического направления экономического развития промышленной корпорации. Это направление формируется путем объединения усилий или сбалансированного развития системы управления нематериальными ресурсами и системы управления материально-финансовыми ресурсами.

4. Создание новых и эффективное использование действующих производственных мощностей для выпуска инновационного товара обеспечивается в результате сбалансированного развития инвестиционного ресурса в виде фондового капитала и интелектуального ресурса в виде инновационного проекта.

Реализация инновационного товара осуществляется в рамках сложившегося спроса и направлена на формирование ресурсного обеспечения, достаточного для успешного преодоления негативных фактов и последствий очередного экономического кризиса.

5. Определение нового стратегического вектора инновационного развития есть процесс создания повышенных значений функции экономической эффективности. Система сбалансированного развития будет эффективна только в том случае, если экономическая эффективность всех составляющих ее подсистем позволит преодолеть негативные последствия и вернуть параметры экономического развития на докризисный уровень в течение текущего жизненного цикла промышленной корпорации. Период депрессии в жизненном цикле промышленной корпорации считается экономически целесообразным только в том случае, если объем привлеченных инвестиционных ресурсов, необходимых для формирования стратегии инновационного развития, компенсируется в результате реализации востребованных обществом инновационных товаров.

По диссертации опубликованы следующие работы: Монографии:

1. Сельсков, A.B. Система сбалансированного развития инновационного, инвестиционного и производственного процессов промышленной корпорации. Изд-во Риатекс, 2009, 15 п.л.

2. Сельсков, A.B., Егорова Е.А., Сафронова A.A. Управление инновационными проектами промышленной корпорации: инвестиционный аспект. - М.: Издательство Палеотип, 2007, 8,5 п.л. (2,8 п.л.)

3. Сельсков, A.B. Инвестиционные ресурсы промышленной корпорации: проблемы формирования и управления. М.: Изд-во Палеотип, 2006, 7,5 п.л.

4. Сельсков, A.B. Система управления инвестиционными потоками промышленной корпорации. М.: Изд-во Палеотип, 2006,13,5 п.л.

Разделы в колективных монографиях

5. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю., Сафронова, A.A. Современные проблемы инновационного развития хозяйственных систем: теория и методология. Раздел в колективной монографии Очерки по экономической теории - М.: КноРус, 2010, 6,0 п.л. (2,0 пл.)

6. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Системный анализ инвестиционных потоков промышленной корпорации. Глава в колективной монографии Актуальные проблемы управления инновациями и инвестиционной деятельностью в социально- экономических системах- М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2006, 1,85 п.л. (1,0 п.л.)

Статьи в рецензируемых журналах

7. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Механизм обеспечения стабильного экономического развития промышленной корпорации. Научно-аналитический журнал: Инновации и инвестиции. №4,- М.: 2009,0,62 пл. (0,31 пл.).

8. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Инновационная составляющая в структуре жизненного цикла промышленной корпорации. Экономика и управление. Научно-практический журнал - Уфа, 2009, 0,75 п.л. (0,38 п.л.)

9. Сельсков, A.B. Инвестиционный цикл хозяйствующего субъекта в структуре экономической деятельности промышленной корпорации. - М.: Транспортное дело России №8, 2009, 0,3 п.л.

10. Сельсков, A.B. Режимы управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленной корпорации. - М.: Транспортное дело России №8, 2009, 0,6 п.л.

11. Сельсков, A.B. Управление эффективностью инвестиционного проекта промышленной корпорации. - М.: Транспортное дело России №7, 2009, 0,6 п.л.

12. Сельсков, A.B. Управление инвестиционными потоками промышленной корпорации. - М.: Транспортное дело России №4, 2009, 0,8 п.л.

13. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Моделирование развития экономических систем. Научно-аналитический журнал: Инновации и инвестиции. №3,-М.: 2008, 1,2 п.л. (0,6 п.л.)

14. Сельсков, A.B., Зарубежный опыт организации инновационной деятельности промышленных корпораций. Научно-практический межотраслевой журнал: Интеграл, №1 (39), 2008, 0,38 п.л.

15. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Формирование и управление инвестиционными ресурсами промышленной корпорации. Научно-аналитический журнал: Инновации и инвестиции. №6.-М.: 2006, 1,2 п.л. (0,6 п.л.)

16. Сельсков, A.B. Организация управления инвестиционными и инновационными потоками на промышленном предприятии. Транспортное дело России, № 12, часть 3, 2006,0,4 п.л.

17. Сельсков, A.B., Егорова, Е.А, Оборот инвестиционных ресурсов промышленной корпорации в сфере инновационного предпринимательства. /Российское предпринимательство. Журнал №11, - М.: 2006,0,3 п.л. (0,15 п.л.)

18. Сельсков, A.B., Егорова, Е.А. Организация взаимодействия субъектов рынка инвестиционных проектов. / Инновации и инвестиции. Научно-аналитический журнал. - М.: 2006, №7,1,2 п.л. (0,6 п.л.)

19. Сельсков, A.B. Структура системы управления инвестиционными потоками и её влияние на параметры "инвестиционного проекта. Транспортное дело России, №9, часть 3,2006, 0,9 п.л.

20. Сельсков, A.B., Егоров А.Ю. Выбор оптимального ряда управленческих решений для субъектов инвестиционного рынка. М., Транспортное дело России, №9, часть 3, 2006,0,8 п.л. (0,4 п.л.)

21. Сельсков, A.B. Организация системы стабилизации инвестиционного рынка. М., Транспортное дело России, №7, часть 2, 2006,0,5 п.л.

22. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Механизм формирования инвестиционных ресурсов для развития инновационного производства. Научно-практический межотраслевой журнал: Интеграл, №1 (21), 2005, 0,81 п.л. (0,41 п.л.).

Статьи в сборниках научных статей и материалах конференций

23. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Статическая и динамическая модели экономического развития промышленной корпорации. Информационно-аналитический журнал Экономика и управление народным хозяйством, №3/4, 2009, 0,6 п.л. (0,3 п.л.)

24. Сельсков, A.B. Сбалансированный цикл развития производственного, инвестиционного и инновационного видов хозяйственной деятельности промышленной корпорации. - Материалы Всерос. научн.-практ. конф. Актуальные проблемы развития экономических систем. - М.: ИЭ РАН, 2009, (0,31 п.л.).

25. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Вихревая модель экономического развития хозяйственных систем. -М.: Известия Вогоградского государственного технического университета. Выпуск №4,2009,1,2 п.л. (0,6 п.л.)

26. Сельсков, A.B. Управление инвестиционными ресурсами промышленной корпорации после внедрения инновационных технологий. - Материалы Всерос. научн.-практ. конф. Актуальные проблемы развития экономических систем. - М.: ИЭ РАН, 2008, (0,8 п.л.),

27. Сельсков, A.B., Егорова, Е.Д. Моделирование реального ряда управленческих решений в процессе ведейия инвестиционной деятельности. - Сб. научных трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Выпуск 8 // М., ГОУ ДПО ГАСИС, 2008,1,4 п.л., (0,7 п.л.)

28. Сельсков, A.B. Механизм инвестирования инновационного проекта промышленной корпорации. - Материалы конференции Управление развитием национальной экономики: отраслевые и региональные аспекты: - Тверь: Тверской государственный университет, 2007. - 0,3 п.л.

29. Сельсков, A.B. Косвенные инвестиционные источники промышленной корпорации при ведении инвестиционной деятельности. Сб. научных трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Выпуск 7 // М., ГОУ ДПО ГАСИС, 2007,0,45 пл.

30. Сельсков, A.B. Основные инвестиционные источники промышленной корпорации при ведении инвестиционной деятельности. Сб. научных трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Выпуск 6 // М., ГОУ ДПО ГАСИС, 2006, 0,25 п.л.

31. Сельсков, A.B. Инвестиционные процессы в структурах промышленного предприятия. Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып. № 4. Общество и экономика.- М.: ИИЦ МГУДТ, 2006, 0,44 п.л.

32. Сельсков, A.B. Управление инвестиционной и инновационной деятельностью промышленного предприятия. - Материалы Всероссийской научно-практической конференции Современная Россия: экономика и государство. - М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2006, 0,31 п.л.

33. Сельсков, A.B. Анализ внутренней нормы рентабельности инвестиционного роекта. - Материалы Всероссийской научно-практической конференции Современная Россия: экономика и государство. - М.: ГАСИС, 2005, 0,3 п.л.

34. Сельсков, A.B., Сельскова, T.B. Эффективность инвестиционных ресурсов промышленной корпорации. Сб. научных трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Выпуск 5 // М., ГАСИС, 2005, 0,34 п.л. (0,17 п.л.)

35. Сельсков, A.B., Егоров, А.Ю. Структура инвестиционного капитала промышленной корпорации. Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып. № 6. Экономика и управление.- М.: ИИЦ МГУДТ, 2005, 1,0 п.л. (0,5 п.л.)

36. Сельсков, A.B., Магомадов, И.Д. Роль государственных инвестиций в региональных инвестиционных процессах. Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып. № 4. Общество и экономика.- М.: ИИЦ МГУДТ, 2005, 0,46 п.л. (0,23 п.л.)

37. Сельсков, A.B. Системный подход к исследованию инвестиционного капитала промышленной корпорации. В мат. Всерос. науч.- практ. конф. Современная Россия: экономика и государство.- М.: ГАСИС, 2004,0,2 п.л.

38. Сельсков, A.B. Управление инвестиционными процессами промышленного предприятия. В мат. Всерос. науч.- практ. конф. Современная Россия: экономика и государство,- М.: ГАСИС, 2004, 0,15 п.л.

39. Сельсков, A.B. Механизм формирования инвестиционных ресурсов корпорации. Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып. №3 Экономика и управление. М.: ИИЦ МГУДТ, 2004, 0,6 п.л.

40. Сельсков, A.B. Среда формирования и методы управления инвестиционными потоками промышленного предприятия. Сб. научных трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Выпуск 4 // М., ГАСИС, 2004, 1,13 п.л.

41. Сельсков, A.B. Формирование агоритма управления инвестиционными потоками промышленного предприятия. Всероссийская научно-практическая конференция Современная Россия: экономика и государство. М., ГАСИС, 14-15 ноября 2003, 0,31 п.л.

Подписано в печать 28.05.2010. Сдано в производство 31.05.2010. Формат бумаги 60x90/16. Усл. печ. л. 2,5. Тираж 100 экз. Заказ № ДС-24/10

Издательство ГОУ ДПО ГАСИС, Москва, ул. Трифоновская, 57.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Сельсков, Анатолий Васильевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы экономического развития хозяйственных систем.

1.1. Современные тенденции и закономерности экономического развития хозяйственных систем.

1.2. Принципы экономического развития хозяйственных систем.

1.3. Основные направления экономического развития сложных хозяйственных систем.

Глава 2. Методологические особенности циклического характера развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

2.1. Комплексная характеристика экономического цикла промышленной корпорации.

2.2. Этапы и особенности взаимодействия инновационных и инвестиционных циклов промышленной корпорации.

2.3. Статическая и динамическая модели сбалансированного развития инновационных и инвестиционных циклов промышленной корпорации.

Глава 3. Формирование системы сбалансированного развития промышленной корпорации.

3.1. Внутренняя структура системы сбалансированного развития промышленной корпорации.

3.2. Влияние рыночной среды на сбалансированное развитие промышленной корпорации.

3.3. Методологический подход к развитию стратегических конкурентных преимуществ промышленной корпорации на основе сбалансированности ее инновационной и инвестиционной деятельности.

Глава 4. Организация инвестиционного обеспечения инновационных процессов промышленной корпорации.

4.1. Система управления инвестиционными потоками промышленной корпорации.

4.2. Обоснование выбора оптимального ряда управленческих решений по инвестиционному обеспечению инновационных процессов промышленной корпорации.

4.3. Развитие процессов реструктуризации инвестиционной и инновационной деятельности в приборостроительном комплексе.

Глава 5. Моделирование и эффективность сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

5.1. Параметрическая модель сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

5.2. Разработка модели стратегической карты промышленной корпорации.

5.3. Определение эффективности сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Сбалансированное развитие инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации"

Актуальность темы исследования. Современные условия, в которых осуществляется развитие хозяйствующих субъектов, определяются отсутствием экономической стабильности. Обстоятельства мирового финансового кризиса снижают эффективность отраслей реального сектора экономики. Снижение экономической эффективности производства повышает социальную напряженность общества. В этих условиях особую актуальность приобретают вопросы сбалансированного экономического развития хозяйствующих субъектов на основе управления параметрами, определяющими их внутреннюю структуру.

Важнейшими составляющими хозяйственной деятельности является инновационная и инвестиционная деятельность. Производство и реализация инновационной продукции, как необходимый шаг выживания хозяйствующих субъектов в современных условиях, сопряжено с обновлением основных фондов, что требует аккумулирования большого объема инвестиционных ресурсов. Временной разрыв между моментом инвестирования в производство инновационной продукции и получаемой отдачей в виде выручки и прибыли требует решения проблемы управления сбалансированным развитием инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

В российском нефтегазовом комплексе, сохраняющем значение базовой отрасли промышленного комплекса РФ, достаточно активно идет процесс формирования интегрированных корпоративных структур (промышленных корпораций), способствующих повышению жизнеспособности приборостроительного производства, предназначенного для сопровождения технологических процессов нефтегазовой отрасли в целом. Это актуализирует проблему совершенствования корпоративного управления стратегическим развитием российских компаний приборостроительного профиля с целью повышения их конкурентоспособности и укрепления рыночных позиций.

В настоящее время для поиска стратегических направлений экономического развития хозяйствующих субъектов применяется система сбалансированных показателей, предусматривающая использование минимальных объемов капитализированных ресурсов. Такая практика впоне обоснована в по-слекризисный период экономической депрессии, поскольку позволяет прогнозировать и определять возможные направления перспективного экономического развития корпорации. Вместе с тем обеспечение сбалансированного экономического развития промышленных корпораций сопряжено с рядом проблем.

Во-первых, в условиях нестабильности внешней среды возникает проблема сбалансированного развития традиционного и инновационного производства во времени при неуклонном росте доли последних. То есть существует проблема управления инвестиционными процессами создания инновационной продукции промышленных корпораций таким образом, чтобы не допускать существенных временных разрывов в хозяйственном обороте.

Во-вторых, существует проблема рационального сочетания инноваций различной степени радикальности, поскольку вероятность возврата' инвестиций входит в противоречие с потенциальным их объемом.

В-третьих, существует проблема сбалансированного инвестирования всех основных направлений создания инновационной продукции, начиная от маркетинговых исследований и заканчивая закреплением авторских прав на инновационную продукцию за промышленной корпорацией.

В-четвертых, существует проблема запаса инвестиционных возможностей, поскольку по мере реализации (материализации) инноваций потребный объем инвестиций при выявлении новых фактов и допонительных эффектов может изменяться как в большую, так и в меньшую сторону.

Таким образом, объективная необходимость смещения вектора экономического развития промышленных корпораций в сторону инновационного требует обеспечения сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности, чему и посвящена структура и содержание настоящего исследования.

Разработанность темы исследования. Разработка проблемы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности представляет собой относительно новое научное направление. Гносеологическими источниками ее возникновения и решения является экономическая теория, рассматривающая взаимосвязи экономических циклов хозяйствующих субъектов и результативных параметров систем экономического развития, нашедших отражение в работах М. Альберта, Г.В.Ф. Гегеля, Дж. М Кейнса, М.Кэмпбела, К. Маркса, А.Маршала, М.Мескона, Д.Норда, М.Портера, Д.Рикардо, А.Смита, Р.Скотта, Я.Тинбергена, Л.Абакина, С.Глазьева, Н.Кондратьева, В.Леонтьева, Д.Львова, В.Маевского, В.Патеровича и др.

Исследованию инвестиционной проблематики посвящены работы многих отечественных ученых-экономистов: Анилина В.М., Бегиджанова П.М., Белых Л.П., Бугаковой Л.Н., Валинуровой Л.С., Власовой В.М., Галанова В.А., Гальперина С.Б., Гуковой A.B., Горбунова А.Р., Егорова А.Ю., Журавлева A.A., Збрицкого А,А., Иванова Ю.В., Ивашковского С.Н., Ивчик Т.А., Ковалева В.В., Мазур И.И., Рутгайзера В.М., Савчук В.П., Самочкина В.Н., Серова В.М., Тренева H.H., Фронштейн Н.М., Четыркина Е.М., Шеремета А.Д. и другие.

В перечисленных работах ведущих ученых управление инвестиционными процессами имело стационарный характер. В текущий момент времени в процесс вовлекались доступные инвестиционные ресурсы без анализа последствий их применения именно в конкретный момент времени. Разработки по финансовому анализу производственных инвестиций основывались, прежде всего, на оценке эффективности инвестиционных ресурсов, с точки зрения определения инвестиционной стратегии развития на основе планирования финансовой деятельности. Предлагаемое исследование решает задачу управления инвестиционными ресурсами в процессе выпонения инвестиционного и инновационного проектов на базе статической и динамической теорий экономического развития. Этот процесс обеспечивает контроль параметров инвестиционных структур и инновационного проекта в режиме реального времени, что позволяет своевременно реагировать на изменения внутренней и внешней среды с целью минимизации потерь инвестиционных ресурсов.

Проблематикой управления инвестиционными процессами активно занимались и ряд зарубежных исследователей, определяющих основы управления инвестициями в условиях современного фондового рынка. Это направление получило отражение в работах: Александр Т., Бертонеш М., Бирман Г., Брейли Р., Бэйли Дж., Ли Ченг Ф., Коупленд Т., Колер Т., Крушвиц Л., Май-ерс С., Мескон М., Муррин Д., Найт Р., Финнерти Джозеф И., Хитер Кен., Хорн Ван Дж. К., Хот Роберт Н., Шарп У., Шмален Г., Шмидт С., и другие.

Зарубежные классические источники, развивающие тему инвестиций, ориентированы на внешнего инвестора, удовлетворению интересов которого, в том числе, и посвящена деятельность хозяйствующего субъекта. Возникновение инвестиционного потенциала в результате эффективного управления самофинансированием при нестабильном фондовом рынке считалось нецелесообразным.

В настоящее время в условиях системного кризиса фондовых рынков самофинансирование промышленных предприятий является практически единственным источником инвестиционной деятельности при хронической нехватке оборотных средств. Следовательно, текущая оценка состояния инвестиционного проекта немыслима без моментной диагностики финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, динамическая составляющая управления инвестиционным процессом играет важную роль.

Исследованию направлений развития инновационной деятельности хозяйствующих субъектов посвящены работы отечественных и зарубежных авторов, таких как: Адошин В.М. Анынин В.М., Бадалов Л.М., Балабан М.А., Бандурин A.B., Бегиджанов П.М., Вадайцев C.B., Гапоненко А.Л., А.Ю.Егоров, Журавлев A.A., Ильенкова С.Д., Каширин А.И., Коганов С.К., Коленский И.А., Конотопова В.М., Кушлин В.И., Медынсий В.Г., Никитин A.A., Новицкий H.A., Пилипенко П.П., Попова Е.В., Пранович A.A., Сухарев О.С., Татаркин А.Ю., Харин И.А., Шленов Ю.В., Янковский К., Р. Каплан, Д. Нортон, Г. Хаберлер, Р. Шетон, Й.А. Шумпетер и др. Эти исследования рассматривают инновации как продукт передового развития, обладающего повышенной прибавочной стоимостью в сравнении с традиционным продуктом, представленным на товарном рынке.

Предлагаемое исследование сосредоточено на описании и классификации инноваций, формирующихся в результате производственной деятельности I реального сектора экономики. Очевидно, что вопросы развития промышленного сектора экономики особенно актуальны в настоящее время, в период глобального экономического кризиса, выход из которого может быть осуществлен за счет ускоренных темпов развития производства совместно с оздоровлением финансовой системы государства. Реальный сектор экономики на основе сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности является движущей силой и гарантом стабильных экономических и общественных отношений.

Цель диссертационной работы заключается в развитии теоретических подходов, разработке и реализации методологических положений сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации, отвечающих требованиям и закономерностям современных рыночных отношений.

Достижение поставленной цели было обеспечено посредством решения следующих задач исследования:- выявления современных тенденций и закономерностей инновационного развития хозяйствующих субъектов;

- определения влияния инноваций различного типа на формирование структуры, содержание и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта;

- разработки концепции тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанной на управлении параметрами инновационной и инвестиционной деятельности;

- выделения этапов и особенностей процесса взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации;

- обоснования методологического подхода к определению стратегических конкурентных преимуществ промышленной корпорации и формирования системы ее сбалансированного экономического развития;

- разработки модели инновационной стратегии развития промышленной корпорации с использованием инструментов маркетинга;

- формирования функциональных контуров системы управления инвестиционными потоками промышленной корпорации;

- раскрытия специфики процессов реструктуризации инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации;

- разработки моделей и универсального инструментария обоснования выбора и экономической оценки вариантов сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации. Объектом исследования являются промышленные корпорации приборостроительного комплекса, осуществляющие инновационную и инвестиционную деятельность.

Предметом исследования являются социально-экономические и организационно-управленческие отношения, возникающие при формировании методологического подхода и системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

Гипотеза научного исследования. Исходя из анализа современного состояния реального сектора экономики, тенденций и закономерностей его развития, можно с высокой степенью достоверности утверждать, что существует объективная необходимость смещения вектора экономического развития промышленных корпораций в сторону инновационного, требующего обеспечения сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики инновационной и инвестиционной деятельности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и испонительной власти. При решении поставленных задач использовались методы теории систем, теории циклов, понятия и принципы инновационного, инвестиционного и корпоративного менеджмента, экономики микро- и макроуровней, методы сравнительного технико-экономического анализа, методы экспертных оценок, методы корреляционного, регрессивного и векторного анализа, краткосрочного, среднесрочного и догосрочного прогнозирования, конкретизированные в моделях определения показателей и функций сбалансированного развития хозяйствующих субъектов.

Выявление проблемы и её научное рассмотрение в методологическом плане осуществлено в соответствии с принципами системного подхода, предполагающими исследование инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации в горизонтальном разрезе: отделы, сектора, группы, с учетом их специфики, многоаспектности и взаимосвязей. В вертикальном разрезе система распадается на иерархически организованные уровни: инновационный и инвестиционный циклы экономического развития хозяйствующего субъекта. В этом случае выявляются связи, специфические для каждого уровня, а также связи, обеспечивающие переходы между экономическими циклами различных уровней.

Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментария, позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты, соответствующие организации функционирования и прогнозирования деятельности рассматриваемой промышленной корпорации.

В качестве информационной базы исследования использовались факты, выводы и положения, опубликованные в научной литературе и экономических изданиях России и других стран, официальные статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, прогнозы экономического развития России до 2010 и 2015 года, разработанные Минэкономразвития РФ, материалы и экспертные оценки, представленные в работах отечественных и зарубежных институтов и отдельных ученых - ведущих специалистов в области инновационной и инвестиционной проблематики.

Основным источником фактического материала является ЗАО Альбатрос, главным направлением деятельности, которого является приборостроительное производство. Применяемый материал основан на статистических данных, образованных на базе пятнадцатилетнего опыта работы на российском и международном рынках в различных отраслях производства таких, как нефтегазодобывающая, химическая промышленность, металургия и т.д.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и научном обосновании методологического подхода и системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации, отвечающих требованиям и закономерностям ее функционирования в условиях нестабильной рыночной среды и позволяющих обеспечить повышение ее конкурентоспособности, эффективное использование передовых технологий и инвестиционных ресурсов.

В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования можно выделить следующие положения:

1. На основе исследования современных тенденций и закономерностей экономического развития хозяйственных систем определено влияние инноваций различного типа на формирование структуры, содержание и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта.

2. Разработана концепция тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанная на принципах устойчивости и непрерывности процессов взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов, формирование которых учитывает результаты текущей хозяйственной деятельности и специфические условия функционирования хозяйствующего субъекта.

3. Выделены этапы и особенности взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации, позволившие определить вектор ее стратегического инновационного развития, основанный на эффективном использовании интелектуальных, финансовых и материальных активов.

4. Разработан методологический подход к формированию системы сбалансированного развития промышленной корпорации, предусматривающий использование концепции взаимодействия инновационных и инвестиционных циклов с учетом изменения рыночной среды при построении методического инструментария оценки конкурентного потенциала и рыночной стоимости головной компании, экономических возможностей и компенсационных механизмов снижения рисков в рамках инновационного проекта.

5. Разработана модель инновационной стратегии промышленной корпорации по выпуску приборной базы технологических процессов нефтяной, газовой и металургической промышленности и агоритм ее реализации, основанный на принципах целевой ориентации, ситуационного характера и многовариантности.

6. Сформированы функциональные контуры системы управления инвестиционными потоками с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности с позиций ресурсно-рыночного подхода, отражающие основные параметры инновационной и инвестиционной деятельности в процессе интеграционного взаимодействия, что позволило выделить особенности процесса реструктуризации, обеспечивающего системные изменения промышленной корпорации.

7. Выделены этапы, специфические факторы и особенности развития ре-структуризационных процессов инновационной и инвестиционной деятельности в приборостроительном комплексе, позволившие сформулировать основные тенденции и цели реструктуризации в условиях глобального экономического кризиса. Разработан методологический подход к определению конкурентных позиций реструктурированных компаний на внутреннем и мировом рынках, основанный на выявлении национальных особенностей, конкурентных условий и отраслевых (кластерных) возможностей развития, внутреннего потенциала компании, а также оценке конкурентоспособности продукции.

8. Разработана методика моделирования и обоснования выбора и экономической оценки эффективного варианта сбалансированного экономического развития промышленной корпорации в виде оптимального ряда управленческих решений по организации взаимодействия циклов инновационной и инвестиционной деятельности на основе анализа результатов текущей экономической деятельности хозяйствующего субъекта в зависимости от изменения характеристик внешней среды.

9. Создана и апробирована стратегия догосрочного развития промышленной корпорации, реализующая миссию компании путем поэтапного освоения разработанной стратегической карты лBSC и формирования архитектуры конкурентного развития. Предложен универсальный инструментарий оценки вариантов развития компании, который в отличие от имеющихся, позволяет оценить результат экономической деятельности по разработанной системе сбалансированных показателей и функций, учитывающих отраслевую специфику ведения бизнеса.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят существенный вклад в теорию управления инновациями и могут быть использованы при совершенствовании системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Представленные рекомендации позволяют сформировать организационно-экономические условия обеспечения сбалансированного экономического развития с учетом одновременного изменения параметров инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Основные положения диссертации могут быть применены при разработке инновационной стратегии развития хозяйствующих субъектов на федеральном, региональном и отраслевом уровнях, при совершенствовании системы инвестиционного обеспечения инновационных проектов, в учебном процессе вузов при изучении дисциплин Инновационный менеджмент, Инвестиционный менеджмент, Управление проектами, Стратегическое управление.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что их использование позволит:

- совершенствовать управление инновационной и инвестиционной деятельностью путем воздействия на их параметры вектора, определяющего направление стратегического хозяйственного развития и автоматизировать процесс принятия управленческих решений особенно в период действия экономического кризиса.

- определить объем ресурсного обеспечения, необходимого для выпонения очередного инновационного цикла экономического развития корпорации.

- эффективно распределять финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении корпорации между текущими хозяйственными расходами и перспективными направлениями экономического развития промышленной корпорации.

- определить вектор стратегического развития корпорации, позволяющий с наименьшими потерями преодолеть период неблагоприятного развития внешней среды.

Основные положения диссертации могут быть использованы:

- при разработке инновационной и инвестиционной политики на отраслевом и корпоративном уровнях, а также системы мониторинга производственных процессов, связанных с реальным сектором экономики.

- при определении направлений стратегического развития хозяйствующих субъектов и форм размещения вектора ресурсного обеспечения, необходимого для выпонения этой задачи.

- для определения тенденций развития экономических стратегий на основе определения характера и динамики изменения взаимодействия инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации с внешней средой.

Практические рекомендации: Применение системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации позволяет эффективно использовать имеющиеся в наличии ресурсы и рационально реструктуризировать или свернуть инновационный проект в случае резкого ухудшения внешних условий, таких как современный системный финансовый кризис. Своевременная реструктуризация инновационного проекта дает возможность сохранить структуру и инвестиционные возможности промышленной корпорации и довести до успешного завершения инновационный проект от нематериальной идеи до создания производственных мощностей нового поколения.

В качестве практических рекомендаций автор исследования предлагает решать задачу инвестирования инновационной и текущей хозяйственной деятельности промышленной корпорации с использованием систем сбалансированного развития "в следующей последовательности:

1. Создание вектора стратегического хозяйственного развития корпорации с использованием систем инновационного развития (СИР) на базе спектра возможных направлений хозяйственной деятельности для различных отраслей промышленности.

2. Определение вектора ресурсного обеспечения выбранного направления стратегического развития с использованием системы управления инвестиционными потоками, формирующая производственные мощности инновационного проекта.

3. Фиксация результатов хозяйственной деятельности промышленной корпорации с использованием системы сбалансированных функций и системы сбалансированных показателей, определяющих параметры экономического развития и обладающих финансовым потенциалом, необходимым для преодоления негативных последствий экономического кризиса.

Апробация и внедрение результатов исследования. Методологический подход к формированию системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации используется при создании инновационных мощностей на базе строительства приборостроительного производства в Северном округе г. Москвы. В качестве головной компании - разработчика инновационной идеи и основного источника инвестиционных ресурсов выступает ЗАО Альбатрос, имеющее более чем 15 летний опыт работы в рамках приборостроительного производства.

Основные положения диссертации обсуждались на региональных, всероссийских и международных конференциях: Всероссийская научно-практическая конференция Современная Россия: экономика и государство (Москва, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 г.г.), региональная конференция Управление развитием национальной экономики: отраслевые и региональные аспекты (Тверь, 2007 г.), международная научно-практическая конференция Вызовы современности в свете истории и философии мировой экономики (Чебоксары, 2007 г.), Всероссийская научно-практическая конференция Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика (Москва, 2008, 2009 г. г.).

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС) при проведении лекционных и семинарских занятий со слушателями академии и аспирантами.

Логика и структура работы: Цель исследования определила логику и структуру работы, которая состоит из введения, пяти глав, заключения и приложения. Цифровой и графический материал представлен в 15 таблицах и 68 рисунках. Материал изложен на 317 страницах со списком используемой литературы, содержащем 325 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сельсков, Анатолий Васильевич

Заключение

Экономический цикл промышленной корпорации предназначен для выпонения процесса непрерывного развития хозяйствующего субъекта. Каждый этап этого цикла содержит систему управления такими процессами, которые преодолевают негативное влияние внешней среды и минимизируют ресурсные потери или повышают эффективность экономического развития. В связи с этим экономические циклы промышленной корпорации имеют свое функциональное назначение, которое определяется особенностями развития внешней и внутренней экономической ситуации.

Первый этап экономического цикла ПК берет свое начало в момент наступления экономического кризиса и определяет направления послекризис-ного развития. В этот период товарный рынок характерен насыщением сбытового сектора товарами промышленной корпорации, которые (товары) до этого периода носили характер инновационного продукта. Ситуация насыщения рынка товарами ПК переводит оборудование корпорации из разряда инновационной продукции в группу традиционных приборов. В этих неблагоприятных обстоятельствах система сбалансированных показателей на базе нематериальных ресурсов поддерживает выпуск традиционного товара с целью субсидирования оборотного капитала корпорации. Здесь задействуются показатели внутренних бизнес процессов (ВБП) и клиентской базы (КБ). Достижение новых значений потребительской ценности на основании повышения операционного совершенства позволяет продлить жизненный цикл традиционного товара ПК и произвести подготовку к созданию нового продукта. Параметры этого продукта в сравнении с традиционными характеристиками обладают повышенным спросом на основании возросшей потребительской ценности, а прогнозируемая величина экономической эффективности позволит окупить затраты на создание производственной базы инновационного товара. Тогда рассматриваемый этап экономического цикла определяется как линерционный, когда несмотря на возникновение экономического кризиса производство традиционного товара продожается, а параметры спроса поддерживаются благодаря системе сбалансированных показателей. Эта линерционность дает временной лаг менеджменту корпорации для поиска эффективных направлений экономического развития.

Второй этап экономического цикла ПК ориентирован на поддержку проектной деятельности. Здесь проектное развитие получают те идейные решения, чей прогнозируемый доход от реализации которых превышает эффективность предыдущего экономического направления при таком уровне спроса, который позволит окупить затраты на создание средств производства. Выбор стратегического направления экономического развития осуществляет система инновационного развития (СИР) на основании ряда родственных для ПК направлений хозяйственного развития. Организационная и финансовая поддержка этих направлений хозяйствования осуществляется внешними институциональными образованиями с целью стабилизации внутриэкономиче-ской ситуации, в которой функционируют хозяйствующие субъекты. Выбор стратегического направления развития формируется на базе созданных ранее производственных мощностей и венчурных разработок, определяющих параметры инновационного товара. Тогда второй этап экономического развития определяется как стратегический и организует такие типы стратегий, на основании которых формируется хозяйственное направление развития экономического цикла корпорации.

Третий этап экономического развития ПК представляет собой развитие предыдущего этапа в плане воплощения того проектного решения, которое является стратегическим для ПК в текущий момент времени. В этот период времени вектор ресурсного обеспечения соответствует требованиям создания средств производства для выпуска инновационного товара. Здесь организация хозяйственной деятельности ложится на систему управления инвестиционными потоками (СУИП) или на эффективное использование вектора ресурсного обеспечения. Тогда текущий этап экономического развития определяется как лопорный, основу которого составляют производственные мощности, формирующие объем производства необходимые для ведения дальнейшей хозяйственной деятельности.

Четвертый этап экономического цикла ПК предназначен для выпуска таких объемов инновационного товара, эффективность продаж которого позволяет покрыть издержки всего экономического цикла корпорации. Главной системой определяющей процессы управления этим этапом является система сбалансированных функций (ССФ). Основной задачей ССФ является управление материальными и финансовыми ресурсами ПК, которые создаются в период реализации инновационного товара. Эти ресурсы являются основой формирования фондового капитала как базы создания нового стратегического направления экономического развития. Тогда текущий этап экономического развития корпорации определяется как целевой, основной задачей которого является достижение главной цели экономического цикла: достижение требуемого уровня экономической эффективности хозяйственной деятельности ПК.

Таким образом, линерционный, стратегический, лопорный и целевой этапы развития экономического цикла ПК содержат в себе системы управления хозяйственными процессами корпорации, которые являются главной движущей силой экономического развития. Паралельно-последовательное участие этих экономических систем в экономическом цикле обеспечивает непрерывность экономического развития ПК или положительную динамику роста доходности хозяйственной деятельности.

Экономический кризис определяет начало периода депрессии, когда негативные обстоятельства вынуждают менеджмент корпорации осуществлять поиск нового экономического направления способного вывести ПК из экономического кризиса. В случае если стратегическое направление развития определено, то соответствующие отделы корпорации приступают к проектной реализации этого направления. Далее финансовые структуры ПК на базе созданного фондового капитала начинают строительство новых производственных мощностей способных осуществлять это стратегическое направление хозяйственного развития. Эти средства производства представляют собой опору нового экономического направления корпорации. По окончании строительства корпорация приступает к выпуску первых партий инновационного товара, эффективность реализации которого позволит преодолеть экономические спады и выбрать новые стратегические направления развития.

Таким образом, первые два этапа экономического цикла ПК определяют направления вектора стратегического развития. Первый линерционный этап осуществляет венчурный тендер, направленный на поиск идейного решения нового экономического направления развития. Второй стратегический этап представляет проектное решение выбранного стратегического направления. Следующие два этапа экономического цикла ПК определяют величину вектора стратегического развития. Третий лопорный этап определяет объемы ресурсов необходимых для создания средств производства с целью вывода корпорации из периода экономического застоя. Четвертый целевой этап определяет требуемые объемы выпуска инновационного товара, экономическая эффективность реализации которого на рынке сбыта позволит воспонить издержки произведенные при возведении средств производства и определить параметры финансовой устойчивости корпорации к воздействию негативных факторов внешней среды.

Выбор вектора стратегического развития в предлагаемой работе производится на основе анализа развития конкретной отрасли хозяйствования. Отрасль приборостроения является родственным производством для рассматриваемой корпорации. Создание приборной базы для управления технологическими процессами нефтедобывающей промышленности является основой производственного процесса ПК. Такое направление промышленного производства как добыча и транспортировка газа является родственным для корпорации. Наступление кризиса и падение эффективности нефтяного производства дает основу для коррекции линейки выпускаемого оборудования в направлении создания оборудования для управления газовым производством.

Таким образом, коррекция вектора стратегического развития в случае падения эффективности основного нефтяного производства позволит минимизировать потери корпорации в обстоятельствах экономического спада связанного с падением цен на нефть. В этих обстоятельствах вектор стратегического развития направлен в сторону наиболее эффективного в текущий момент времени родственного производства. Тогда возможности отраслевого спектра направлений хозяйственного развития позволяет смягчить негативные последствия экономического спада.

Далее приведены научные выводы по результатам исследования:

1. Современные тенденции и закономерности развития хозяйственных систем в условиях глобального финансового кризиса актуализируют проблемы сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности на основе управления параметрами, отражающими цикличный характер развития субъектов хозяйствования. Воновое развитие экономических циклов с наличием фазового (временного) отставания друг от друга обеспечивает рост экономической эффективности хозяйственной деятельности, позволяющий успешно преодолеть негативные последствия периода глобального финансового кризиса. Фазовое опережение формирования вектора стратегического развития при выпонении инновационного цикла позволяет избежать ошибок, допущенных при осуществлении инвестиционного и производственного циклов, зафиксированных на предыдущем витке спирали экономического развития хозяйствующего субъекта.

2. Разработка и внедрение инноваций различных типов являются основой эффективного функционирования хозяйствующего субъекта, и определяют структуру, содержание и характер развития его жизненного цикла. Процесс непрерывного внедрения инноваций во все сферы жизнедеятельности промышленной корпорации определяет максимальную результативность инновационных процессов в рамках дефицита собственных средств и ограниченного бюджета субъектов российской федерации при условии сбалансированности инновационной и инвестиционной деятельности.

3. Современные условия экономического развития вынуждают промышленную корпорацию вести производственно-хозяйственную деятельность в направлении продления жизненных циклов выпускаемых товаров за счет использования нематериальных ресурсов. Продление жизненного цикла приводит к формированию системы ресурсного обеспечения, необходимой для обоснования выбора и реализации будущего стратегического направления экономического развития промышленной корпорации. Это направление формируется путем объединения усилий или сбалансированного развития системы управления нематериальными ресурсами и системы управления материально-финансовыми ресурсами.

4. Создание новых и эффективное использование действующих производственных мощностей для выпуска инновационного товара обеспечивается в результате сбалансированного развития инвестиционного ресурса в виде 1 фондового капитала и интелектуального ресурса в виде инновационного проекта. Реализация инновационного товара осуществляется в рамках ело- 1 жившегося спроса и направлена на формирование ресурсного обеспечения, достаточного для успешного преодоления негативных фактов и последствий очередного экономического кризиса.

5. Определение нового стратегического вектора инновационного развития есть процесс создания повышенных значений функции экономической эффективности. Система сбалансированного развития будет эффективна только в том случае, если экономическая эффективность всех составляющих ее подсистем позволит преодолеть негативные последствия и вернуть параметры экономического развития на докризисный уровень в течение текущего жизненного цикла промышленной корпорации. Период депрессии в жизненном цикле промышленной корпорации считается экономически целесообразным только в том случае, если объем привлеченных инвестиционных ресурсов, необходимых для формирования стратегии инновационного развития, компенсируется в результате реализации востребованных обществом инновационных товаров.

Изложение и содержание предлагаемой работы состоит из двух допоняющих друг друга направлений экономического развития ГТК. Первое направление, в котором определяется максимальное значение экономической эффективности хозяйственной деятельности как инвестиционное направление, тесно взаимодействует со вторым направлением определения вектора стратегического развития корпорации как инновационным направлением. Сбалансированное взаимодействие этих видов хозяйственной деятельности определяет достаточность ресурсного обеспечения для реализации выбранного вектора стратегического развития, с другой стороны прогнозируемая доходность хозяйственной деятельности в области развития стратегического вектора обеспечивает материально-техническую базу необходимыми объемами востребованных ресурсов.

Содержание 1, 3 и 4 глав определяет устойчивость, непрерывность и стабильность как основные принципы сбалансированного развития инновационных и инвестиционных видов деятельности, на основе которых создается система управления инвестиционными потоками СУИП предназначенная во первых для взаимодействия с негативными воздействиями внешней среды с целью формирования стабильного развития экономической системы. Во вторую очередь СУИП закрывает морально устаревшие направления хозяйственного развития и формирует новые направления на основе традиционных технологий, обеспечивающих повышенные значения экономической эффективности и действует в направлении согласованном с выбранной стратегией экономического развития корпорации.

Содержание 2 и 5 глав определяет способ формирования вектора стратегического развития с точки зрения его направления и скалярной величины. Процесс экономического запаздывания инвестиционного цикла ПК относительно инновационного цикла ПК определяет направления непрерывного, устойчивого и стабильного развития этого вектора с учетом минимизации рисков неэффективного использования требуемых объемов ресурсного обеспечения. Стратегическое направление развития формируется на основе применения нематериальных активов системы сбалансированных показателей ССП отделом маркетинга ПК. Экономическая эффективность этого направления развития определяется при использовании материальных и финансовых активов менеджментом промышленной корпорации. Сбалансированное функционирование подразделений маркетинга и менеджмента формирует направление и величину вектора хозяйственного развития, обладающего наибольшим значением параметра экономической эффективности. Сбалансированное развитие инновационного и инвестиционного экономических циклов позволяет выбрать направление хозяйственного развития корпорации, создать под нее материально-техническую базу и в конечном итоге приступить к выпуску первых партий востребованного рынком инновационного товара, реализация которого на рынке сбыта воспонит затраты связанные с организацией инновационного цикла.

Тактический баланс между инновационными и инвестиционными видами хозяйственной деятельности заключается в том, что часть дохода формируемого в центре прибыли ПК направляется в центр инновационной активности с целью модернизации традиционного товара. Модернизированный товар в виде допонительной потребительской ценности (ПЦ) поддерживает уровень спроса и соответственно требуемую величину экономической эффективности, что определяет вектор хозяйственного развития в соответствии с возможностями ресурсного обеспечения или жизнь по средствам. Стратегический баланс между инновационными и инвестиционными видами хозяйственной деятельности заключается в том, что функционирование инвестиционного цикла направлено на формирование фондового капитала в соответствии с требованиями инновационных проектов. В момент создания инновационного проекта нового поколения фондовый капитал и доступное ресурсное обеспечение направляются на реализацию этого стратегического хозяйственного направления, что определяет технологический, социальный и экономический прорыв определяющий новую качественную ступень общественного развития.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Сельсков, Анатолий Васильевич, Москва

1. Абалонин С.М., Конкурентоспособность транспортных услуг. М: Изд-во Академкнига, 2004 г.

2. Абдулаев Ф.Р., Раевский C.B. Инвестиционная деятельность институциональных инвесторов в регионе М: Изд-во Экономика, 2007 г.

3. Абрамов С.И. Инвестирование. М: Центр экономики и маркетинга. 1978 г.

4. Абушидзе З.С., Александровская Л.Н., Бас В.Н. Управление качеством и реинжиниринг организаций. М: Изд-во Логос, 2003 г.

5. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г., Международные валютно-кредитные отношения. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2007 г.

6. Авдашева С.Б., Розанова Н.М., Теория организации отраслевых рынков, М: Изд-во Академкнига, 2007 г.

7. Агапова И.И., Институциональная экономика. М: Изд-во ЭКОНО-МИСТЪ, 2006 г.

8. Адамов Н., Тилов А. Лизинг. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

9. Аистова М.Д., Реструктуризация предприятий: вопросы управления, стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. М: Изд-во Альпина Паблишер, 2002 г.

10. Акимов О.Ю. Малый и средний бизнес: эволюция понятий, рыночная среда, проблемы развития. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

11. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. Учебное пособие. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2005 г.

12. Анфилатов B.C., Емельянов A.A., Кукушкин A.A. Системный анализ в управлении. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2002 г.

13. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. Библиотека современного менеджера. М: Изд-во ДЕЛО, 2002 г.

14. Аньшин В.М., Дагаев A.A. Инновационный менеджмент: Концепции, многоуровневые стратегии и механизмы инновационного развития М:, Изд-во Дело, 2007 г.

15. Бадалов JI.M. Эффективное управление инновациями и интелектуальный капитал компании:- Качество, инновации, образование. №1, М.:2006 г.

16. Бадалов JI.M. Об инструментах стимулирования государством инновационной деятельности российских компаний.- в кн. Структурные преобразования в экономике Ч переход на инновационный путь развития.-М.:МГУ, 2008 г.

17. Балабан М.А. Венчурное финансирование инновационных проектов. М: АНХ Центр коммерциализации технологий. 1999 г.

18. Банников С.А., Владимиров В.В., Основы страхового менеджмента. М.: Изд-во Экономика, 2007 г.

19. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях. М: Изд-во ДЕЛО, 2002 г.

20. Барбаумов В.Е. Финансовые инвестиции. Учебник. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

21. Бард В.С. Инвестиционные проблемы российской экономики. М: Изд-во Экзамен, 2000 г.

22. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

23. Бегиджанов П.М., Особенности инновационного предпринимательства и управление его развитием. М: Изд-во Монолит, 2002 г.

24. Белов Г.В., Белова Г.Б. Товары и услуги на потребительском рынке. М: Изд-во ИКЦ Академкнигаû, 2003 г.

25. Белов Г.В., Информационные технологии предпринимательства, М: Изд-во Академкнига, 2005 г.

26. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Учебник. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2007 г.

27. Белых Л.П., Федотова М.А., Реструктуризация предприятия. М: Изд-во ЮНИТИ, 2001 г.

28. Бельтюкова Е.А., Никулин E.H., Панфилов A.C. Высокие технологии. М: Изд-во Гелиос АРВ, 2004 г.

29. Бережной В.И. Инвестиции на автомобильном транспорте. Учеб. пособие. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2007 г.

30. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

31. Беспалов A.B., Харитонов Н.И., Системы управления химико-технологическими процессами, М: Изд-во Академкнига, 2007 г.

32. Бехтерева Е.В., Управление инвестициями. М.: Изд-во РОСБУХ ГроссМе-диа, 2008 г.

33. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Перевод с английского под редакцией Л.П. Белых. М: Изд-во ЮНИТИ, Банки и биржи. 1997 г.

34. Бланк И.А. Управление денежными потоками. Изд-во Ника-Центр, 2002г.

35. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода. М: Изд-во Мысль, 1973 г.

36. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ. М: Изд-во ЮНИ-ТИ, 2002 г.

37. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М: Изд-во Финансы и статистика, 2001 г.

38. Богомолов О.Т., Анатомия глобальной экономики, М: Изд-во Академкнига, 2004 г.

39. Боровкова В. Рынок ценных бумаг. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

40. Бородулина Л.П., Кудряшова И.А., Юрга В.А., Международные экономические организации. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2005 г.

41. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. СПб: Изд-во Питер, 2001 г.

42. Брейли Р., Майерс С., Принципы корпоративных финансов. М: Изд-во Олимп-Бизнес, 1997 г.

43. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

44. Брукинг Э. Интелектуальный капитал. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

45. Бузова И., Маховикова Г., Терехова В. Коммерческая оценка инвестиций: Учебник для вузов. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

46. Булатов A.C., Мировая экономика: учебник.-2-е изд., перераб. и доп. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2008 г.

47. Бугакова JI.H., Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. М: Изд-во Перспектива, 2002 г.

48. Булычева Г.В., Демшин В.В. Практические аспекты применения доходного подхода к оценке российских предприятий. Учебное пособие. М: Изд-во Финансовой академии, 1999 г.

49. Булышева Т.С., Милорадов К.А., Халиков М.А., Моделирование рыночной стратегии предприятия. М.: Изд-во Экзамен 2009 г.

50. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. М: Изд-во Издательство ПРИОР, 2002 г.

51. Вадайцев C.B., Управление инновационным бизнесом. М: Изд-во ЮНИ-ТИ, 2001 г.

52. Валинурова Л.С., Эффективное управление инвестиционными процессами современной экономики. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. М: БАГСУ, 2004 г.

53. Васина А. Финансовая диагностика и оценка проектов. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

54. Вертакова Ю.В. Управление инновациями: теория и практика М:, Изд-во Эксмо, 2008 г.

55. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. Учебное пособие. М: Изд-во ДЕЛО, 2002 г.

56. Виноградов Г.В. Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы. М: Изд-во ЮНИТИ, 2002 г.

57. Вине Р. Новый подход к управлению капиталом: Структура распределения активов между различными инвестиционными инструментами: Перевод с английского. М: Изд-во Вильяме, 2003 г.

58. Виханский О.С., Стратегическое управление. М: Изд-во ЭКОНОМИСТ!û, 2008 г.

59. Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности: Финансовый менеджмент. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

60. Волынец-Руссет Э.Я., Коммерческая реализация изобретений и ноу-хау на внешних и внутренних рынках. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2004 г.

61. Воробьев С.Н., Бадин К.В., Управление рисками. М.: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2005 г.

62. Воронин В.П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. Учебное пособие. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2007 г.

63. Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А. Риск-менеджмент. М: Изд-во Издательский дом Дашков и К, 2003 г.

64. Вяткин М.А., Самсонов B.C., Экономика предприятий энергетического комплекса. М.: Изд-во Высшая школа, 2003 г.

65. Гавриков A.B., Сныткова H.A., Экономика торгового предприятия. М.: Изд-во Новое знание, 2007 г.

66. Галанов В.А., Басов А.И., Рынок ценных бумаг. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

67. Галанов В.А., Производные инструменты срочного рынка. Учебник. М: Изд-во Финансы и статистика, 2002 г.

68. Гальперин С.Б., Дороднева М.В., Минин Ю.В., Пухова Е.В., Механизм анализа и прогноза деятельности корпоративных структур. Серия Экономика современной России, М: Изд-во Издательский дом Новый век, 2001 г.

69. Гегель Г.В.Ф. Наука логики. М: Изд-во Наука, 2002 г.

70. Гершун A.M., Нефедьева Ю.С. Разработка^ сбалансированной системы показателей. Практическое руководство с примерами. . М.: Изд-во ЗАО Олимп-Бизнес, 2007 г.

71. Гиляровская JL, Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

72. Гительман Л.Д., Ратников Б.Е. Энергетический бизнес: учебник М:, Изд-во Дело, 2008 г.

73. Глазунов В.Н. Управление доходом фирмы: Практические рекомендации. М: Изд-во Экономика, 2003 г.

74. Глэдстоун Л., Глэдстоун Д., Инвестирование венчурного капитала. М.: Изд-во Баланс Бизнес Букс, 2006 г.

75. Голод И., Строгая классическая экономика. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2007 г.

76. Голоктеев К.Н., Матвеев И.А., Управление производством: инструменты, которые работают. Спб.: Изд-во Питер, 2008 г.

77. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги. М: Изд-во ГЛОБУС, 2003 г.

78. Горбунов А.Р., Управление финансовыми потоками. Проект Сборка ходинга, М: Изд-во Глобус, 2003 г.

79. Горемыкин В.А. Управление лизинговым процессом. М: Изд-во МГИУ, 2003 г.

80. Господарчук Г.Г. Развитие регионов на основе финансовой интеграции М:, Изд-во Финансы и статистика, 2006 г.

81. Гохан П.А. Слияния поглощения и реструктуризация компаний: Перевод с английского. М: Изд-во Альпина, 2004 г.

82. Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. Учебник для вузов. М: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2001 г.

83. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебник + практикум. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

84. Григорян Г.А., Будрина Е.В., Будрин А.Г., Экономика автомобильного транспорта. М.: Изд-во ИЦ Академия, 2006 г.

85. Гукова A.B. Система управления инвестиционным капиталом предприятия. Методологический аспект. М: Изд-во Палеотип, 2004 г.

86. Данилова Е.В., Всемирная торговая организация: регулирование торговли услугами, М: Изд-во Академкнига, 2003 г.

87. Добровольский Е.Ю., Карабанов Б.М., Боровков П.С., Глухов Е.В., Бреслав Е.П., Бюджетирование: шаг за шагом. Спб.: Изд-во Питер, 2006 г.

88. Дрогобыцкий И.Н., Бузулуков С.Н., Инвестиционный потенциал российской экономики. М.: Изд-во Экзамен, 2003 г.

89. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Барановская Т.П. Моделирование рисковых ситуаципй в экономике и бизнесе. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

90. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования. М: Изд-во ЮНИ-ТИ, 2003 г.

91. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием М:, Изд-во Дело, 2007 г.

92. Егоров А.Ю. Комплексный анализ в системе маркетинговой деятельности. М: СП Вся Москва, 1994 г.

93. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. Современная Россия: Ситуация в инвестиционной сфере. М: Научно-аналитический журнал Инновации и инвестиции №1, 2004 год.

94. Егоров А.Ю., Сельсков A.B. Рынок инновационных проектов. М:, Изд-во Палеотип, 2008 г.

95. Егорова Т.А. Организация производства на предприятиях машиностроения. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

96. Емельянов A.A. Имитационное моделирование' экономических процессов. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

97. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.с

98. Ендовицкий Д.А., Коменденко С.Н. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

99. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты. М: Изд-во ЮНИТИ, 1998 г.

100. ЮО.Журавлев A.A. Концептуальные основы инновационных механизмовуправления ресурсным обменом. М: Научно-аналитический журнал Инновации и инвестиции, №2, 2004 г.

101. Журавлева Г.П., Смагина В.В. Экономическая теория и политика рыночной системы хозяйствования М:, Изд-во Финансы и статистика, 2008 г.102.3аварова Е.В., Чудилина Г.И. Региональная статистика. Учебник. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2006 г.

102. ЮЗ.Зинов В.Г. Управление интелектуальной собственностью. М: Изд-во ДЕЛО, 2003 г.104.3лобин Б.К. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебник. 3-е издание, переработанное и допоненное. М: Изд-во Экономика, 2004 г.

103. Зозуля В.И., Черноусенко А.И., Инвестиции: основные понятия и содержание инвестиций. М.: Изд-во КноРус, 2008 г.

104. Юб.Ибрагимов Л.А., Инфраструктура товарного рынка. М.: Изд-во ПРИОР, 2001 г.

105. Иванов И.В., Баранов В.В., Лысак Г.И. Высокотехнологичные предприятия в эпоху глобализации. Изд-во Альпина, 2003 г.

106. Иванов Ю.В., Слияния, поглощения и разделения компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. М: Изд-во Альпина Паблишер, 2001 г.

107. Иванова C.B., Всемирная торговая организация. М: Изд-во ЭКОНО-МИСТЪ, 2007 г.

108. ПО.Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ. М: Изд-во ДЕЛО, 2001 г.

109. Игонина Л.Л., Инвестиции. М: Изд-во ЭКОНОМИСГЬ, 2005 г.

110. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование. М: Изд-во ЮНИТИ, 2005 г.

111. ПЗ.Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М., Ягудин С.Ю. Инновационный менеджмент. Учебник для вузов. М: Изд-во Банки и биржи ЮНИТИ, 1997 г.

112. Инновации в бизнесе (под ред. Мордвинцевой JI.) М.: Изд-во Альпина Бизнес Букс, 2007 г.

113. Иохин В .Я., Экономическая теория. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2007 г. Пб.Исаев Э.А. Финансовый потенциал крупного экономического региона М:

114. Изд-во Экономика, 2007 г.

115. ИцхакК. Адизес, Управление жизненным циклом корпорации. Спб.: Изд-во Питер, 2007 г.

116. Казак А.Ю., Марамыгин М.С., Прокофьева E.H., Деньги. Кредит. Банки. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2007 г.

117. Календжян С.О., Беме Г. Делегирование пономочий и ответственности: система эффективного управления М:, Изд-во Дело, 2007 г.

118. Капитан М.Е., Барановский Д.С., Паевые фонды: современный подход к управлению деньгами. Спб.: Изд-во Питер, 2007 г.

119. Каплан P.C., Нортон Д.П. Организация, ориентированная на стратегию. М.: Изд-во ЗАО Олимп-Бизнес, 2009 г.

120. Каплан P.C., Нортон Д.П. Сбалансированная система показателей. М.: Изд-во ЗАО Олимп-Бизнес, 2008 г.

121. Касатонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М: Изд-во Анкил, 2005 г.

122. Каталог продукции М: Изд-во ЗАО Альбатрос, 2009 г.

123. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском. М:Изд-во Наука,2002г.

124. Кемпбел Э., Саммерс Лачс К. Стратегический синергизм. 2-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

125. Килячков A.A., Чадаева Л.А., Рынок ценных бумаг: курс в схемах. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2007 г.

126. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М: Изд-во Экономика, 1997 г.

127. Кобелев Н.Б. Основы имитационного моделирования сложных экономических систем М:, Изд-во Дело, 2003 г.

128. Ковалев В. В. Инвестиции. М: Изд-во Проспект, 2003 г.

129. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М: Изд-во Финансы и статистика, 2002 г.

130. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М: Изд-во Финансы и статистика, 1998 г.

131. Коганов С.К., Адошин В.М., Инновационная деятельность высокотехнологичных предприятий. М.: Изд-во Экономика, 2008 г.

132. Коленский И.Л., Харин A.A., Управление инновациями. М.: Изд-во Высшая школа, 2003 г.

133. Колесникова H.A. Финансовый и имущественный потенциал региона: опыт регионального менеджмента. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2000 г.

134. Колосницина М.Г., Экономика труда, М: Изд-во Академкнига, 2003 г., ,

135. Комараценко В.И., Гольдман Е.Л., Управление, организация и планирование геологоразведочных работ. М.: Изд-во Высшая школа, 2004 г.

136. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М: Изд-во Финансы и статистика, 2001 г.

137. Коменденко С.Н., Ендовицкий Д.А., Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта. М.: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

138. Комиссарова Т.А. Управление человеческими ресурсами. М: Изд-во ДЕЛО, 2002 г.

139. Конаков А.П., Конаков М.А., Организация и экономические основы фермерских хозяйств. М.: ИЦ Академия, 2004 г.

140. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюктуры и теория предвидения. М: Изд-во Экономика, 2002 г.

141. Коноваленко Е.Г., Зинчук Г.М., Кочеткова С.А., Маслова С.И., Региональная экономика и управление. Спб.: Изд-во Питер, 2008 г.

142. Конопляник A.A. Реформы в нефтяной отрасли России (налоги, СРП, концессии) и их последствия для инвесторов. М: Изд-во Олита, 2002 г.

143. Коршак A.A., ШаммазовА.М. Основы нефтегазового дела. Учебник для вузов. Уфа: Изд-во ООО ДизайнПолиграфСервис, 2002 г.

144. Коршунов Н.М. Лизинг. Экономические и правовые основы. М: Изд-во ЮНИТИ, 2004 г.

145. Косенков P.A. Системный анализ и прогнозирование фаз инновационного роста экономики: информационная технология САПФИР. Изд-во Финансы и статистика, 2005 г.

146. Костерин А.Г. Практика сегментирования рынка. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

147. Костина Н.И., Алексеев A.A. Финансовое прогнозирование в экономических системах: учебное пособие для вузов. М: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.

148. Котлер Ф., Маркетинг менеджмент. Санкт-Петербург, Москва, Харьков, Минск, Изд-во Питер, 2002 г.

149. Коупленд Т., Колер Т., Муррин Д., Стоимость компаний. Оценка и управление. М: Изд-во ЗАО Олипм-Бизнес, 2002 г.

150. Кравченко Н. А. Инвестиционный анализ М:, Изд-во Дело, 2007 г.

151. Красавина Л.Н. Инфляция и экономический рост: Теория и практика М:, Изд-во Финансы и статистика, 2007 г.

152. Крушвиц Л. Финансирование и инвестирование. Неоклассические основы теории финансов. СПб: Изд-во Питер, 2000 г.

153. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

154. Кугаенко A.A. Основы теории и практики динамического моделирования социально-экономических объектов и прогнозирование их развития. М: Изд-во Вузовская книга, 1998 г.

155. Кузнецов A.A. Инвестиционное обеспечение развития гражданской авиационной деятельности в России М: Изд-во Экономика, 2005 г.

156. Кушлин В.И. Инновационный потенциал и инновационный тип развития. Инновации: теория, механизм, государственное регулирование. Учебное пособие. М: Изд-во РАГС, 2000 г.

157. Лапин В.А., Крестьянинов A.B., Коновалова И.Н. Основы местного самоуправления М:, Изд-во Дело, 2006 г.

158. Левов A.A., Семина О.С., Кухтин П.В., Управление земельными ресурсами. Спб.: Изд-во Питер, 2006 г.

159. Леонтьев Л.И., Юсфин Е.С., Малышева Т.Я., Сырьевая и топливная база черной металургии, М: Изд-во Академкнига, 2007 г.

160. Лещенко М.И. Основы лизинга. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2002 г.

161. Ли Ченг Ф., Финнерти Джозеф И., Финансы корпораций: теория, методы и практика. М: Изд-во ИНФРА-М, 2000 г.

162. Ливенцев H.H., Костюнина Г.М., Международное движение капитала: инвестиционная политика зарубежных стран. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2004 г.

163. Липсиц И.В., Коссов В.В., Экономический анализ реальных инвестиций. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2004 г.

164. Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения. Учебник. М: Изд-во ДЕЛО, 2002 г.

165. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов. Учебное пособие. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

166. Лялин В.Е., Ляшенко В.И., Павлов К.В., Хахулин В.В., Развитие малого предпринимательства: отечественный и зарубежный опыт. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2006 г.

167. Мазур И.И. Нефть и газ. Мировая история. М: Изд-во Экономика, 2004 г.

168. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г., Управление проектами. М: Изд-во Экономика, 2001 г.

169. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Реструктуризация предприятий и компаний. М: Изд-во Высшая школа, 2000 г.

170. Макарова Т.Н., Герасимова А.Г., Экономика отрасли (строительства). М.: Изд-во РИОР, 2007 г.173 .Макашев М.О. Бренд. М: Изд-во ЮНИТИ, 2004 г.

171. Макдонад. Сегментирование рынка. М: Изд-во ДиС, 2002 г.

172. Максимов Д.В., Рябошапко В.П., Финансовая основа инвестиций в России. М.: Изд-во Феникс, 2007 г.

173. Маркс К. Капитал Том II М: Государственное издательство политической литературы, 1954 г.

174. Маховикова Г., Кантор В. Инвестиционный процесс на предприятии. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

175. Мащенко В.Е., Системное корпоративное управление. М: Изд-во СИРИН, 2003 г.

176. Медынский В.Г., Ильдеменов C.B. Реинжиниринг инновационного предпринимательства: Учебное пособие для ВУЗов. Изд-во ЮНИТИ, 1999 г.

177. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф., Основы менеджмента. М: Изд-во ДЕЛО, 2001 г.

178. Мицкевич А. Управление затратами и прибылью. М: Изд-во ОМА-ПРЕСС, 2003 г.

179. Мишин Ю.В. Экономические основы организации конкурентоспособности производства. М: Изд-во Новый век, 2000 г.

180. Моисеева Н.К. Управление маркетингом: теория, практика, информационные технологии. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

181. Молотников А.Е. АО и ООО: Две формы ведения бизнеса. Изд-во Вершина, 2004 г.

182. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

183. Мухин В.И., Управление интелектуальной собственностью. М.: Изд-во ГИЦ Владос, 2007 г.

184. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. М: Изд-во Академический проект (Москва), 2003 г.

185. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль: Перевод с английского. М: Изд-во ДЕЛО, 2003 г.

186. Никирова В.Д., Островская В.Ю., Государственные и муниципальные ценные бумаги. Спб.: Изд-во Питер, 2004 г.

187. Новицкий H.A. Инновационная экономика России: Теоретико-методологические основы и стратегические приоритеты. М: Изд-во Либ-роком, 2009 г.191.0хорзин В.А. Оптимизация экономических систем. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2005 г.

188. Памад Т., Кэньон Т., Кикери С., Совершенствование инвестиционного климата: уроки для практиков. М.: Изд-во Весь мир, 2007 г.

189. Парахина В.Н., Ушвицкий Л.И. Основы теории управления. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

190. Петрова Е.В. Статистика транспорта. Учебник. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

191. Пилипенко A.B. Инновационная активность российских предприятий. М: Изд-во Маркет-ДС, 2003 г.

192. Пилипенко П.П. Корпоративное венчурное инвестирование: методы анализа высокорискового бизнеса. М.:Триада, 2005г.

193. Пилипенко П.П. Внедрение инноваций в отечественную промышленность -залог будущей стабильности России. М.:Научные труды ИМПЭ им. А.С.Грибоедова, 2009 г.

194. Попов В.М. Бизнес-план инвестиционного проекта. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

195. Попов E.B. Рыночный потенциал предприятия M: Изд-во Экономика, 2002 г.

196. Пранович A.A. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в современных условиях. М: Изд-во РЭА, 2001 г.

197. Пузыня М.Ю. Оценка интелектуальной собственности и нематериальных активов. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

198. Раевский C.B., Абдулаев Ф.Р., Инвестиционная деятельность институциональных инвесторов в регионе. М.: Изд-во Экономика, 2007 г.

199. Рид С.Ф., Лажу А.Р. Искусство слияний и поглощений: Перевод с английского. М: Изд-во Альпина, 2004 г.

200. Ример М., Касатов А., Матиенко Н. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

201. Роджерс Джим, Товарные биржи: самые горячие рынки в мире. М.: Изд-во ЗАО Олимп-Бизнес, 2005 г.

202. Савченко П.В., Национальная экономика. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2007 г.

203. Савчук В.П., Управление финансами предприятия. М: Изд-во БИНОМ. Лаборатория знаний, 2003 г.

204. Садовский В.Н. Основания общей теории систем: логико-методологический анализ. М: изд-во Наука, 1974 г.

205. Саймон Г. Скрытые чемпионы: Уроки 500 лучших в мире неизвестных компаний М:, Изд-во Дело, 2005 г.

206. Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

207. Самочкин В.Н., Гибкое развитие предприятия. Эффективность и бюджетирование, М: Изд-во ДЕЛО, 2002 г.

208. Самочкин В.Н., Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. М: Изд-во ДЕЛО, 2000 г.

209. Сельсков A.B. Система сбалансированного развития инновационного, инвестиционного и производственного процессов промышленной корпорации. Изд-во Риатекс, 2009, 15 п.л.

210. Сельсков A.B., Егорова Е.А., Сафронова A.A. Управление инновационными проектами промышленной корпорации: инвестиционный аспект. М.: Издательство Палеотип, 2007, 8,5 п.л. (2,8 п.л.)

211. Сельсков A.B. Инвестиционные ресурсы промышленной корпорации: проблемы формирования и управления. М.:Изд-воПалеотип, 2006, 7,5 п.л.

212. Сельсков A.B. Система управления инвестиционными потоками промышленной корпорации. М.: Изд-во Палеотип, 2006, 13,5 п.л.

213. Сергеев И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. М: Изд-во Финансы и статистика, 2002 г.

214. Сергиенко Я.В. Финансы и реальный сектор. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

215. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. М: Изд-во ИНФРА М,2002г.

216. Синго С., Быстрая переналадка: революционная технология оптимизации производства. М.: Изд-во Альпина Бизнес Букс, 2006 г.

217. Синявский Н.Г. Оценка бизнеса: Гипотезы, инструментарий, практические решения в различных областях деятельности. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

218. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Инвестиции. М: Изд-во ИНФРА М, 2004 г.

219. Смирнов С.А. Оценка интелектуальной собственности. М: Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

220. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций. М: Изд-во Финансы и статистика,2004г.

221. Соловьева О.В., Управленческий анализ в отраслях. М: Изд-во ЭКОНО-МИСТЪ, 2006 г.

222. Сосненко Л.С. Анализ экономического потенциала действующего предприятия. Изд-во Экономическая литература, 2004 г.

223. Спирин И.В., Резервирование и управление хозяйственными системами (на примере транспорта). М: Изд-во Академкнига, 2003 г.

224. Станиславчик E.H., Риск менеджмент на предприятии. Теория и практика. М: Изд-во Ось-89, 2002 г.

225. Степанов М.В., Видялин В.И. Региональнгая экономика М:, Изд-во ИН-ФРА-М, 2008 г.

226. Сурко Е.В. ВТО: введение в правовую систему М:, Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

227. Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика. Кн 1. Институциональная теория. Методологический эскиз. М.: Изд-во Экономика, 2007 г.

228. Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика. Кн 2. Экономическая политика. Проблемы теоретического описания и практической реализации. М: Изд-во Экономика, 2007 г.

229. Сухарев О.С. Синергетика инвестиций. Учебно-методическое пособие М:, Изд-во Финансы и статистика, 2008 г.

230. Тавасиева A.M. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. М: Изд-во ЮНИТИ, 2004 г.

231. Такер Р.Б., Инновации как формула роста: новое будущее ведущих компаний. М.: Изд-во Олимп-бизнес, 2006 г.

232. Татаркин А.И. Ключи к мировому рынку: инновационное предпринимательство и его возможности М: Изд-во Экономика, 2002 г.

233. Токаренко Г.С., Риск-менеджмент. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

234. Томас М., Финансово-ориентированное управление проектами. М.: Изд-во ЗАО Олимп-Бизнес, 2008 г.

235. Травин В.В. Подготовка и реализация управленческих решений. М:, Изд-во Дело, 2005 г.

236. Трифилова A.A. Управление инновационным развитием предприятия. Изд-во Финансы и статистика, 2003 г.

237. Трунин С.Н., Вукович Г.Г. Макроэкономика. Учебное пособие. М:, Изд-во Финансы и статистика, 2008 г.

238. Тэпман JI.H. Риски в экономике. М: Изд-во ЮНИТИ, 2003 г.

239. Улюкаев A.B. Проблемы государственной бюджетной политики М:, Изд-во Дело, 2004 г.

240. Управление инновациями (под ред. Юфа В.) М.: Изд-во Альпина Бизнес Букс, 2008 г.

241. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. М: Изд-во Теис, 2002 г.

242. Фахутдинов Р. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. 4-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

243. Федоров A.B., Основы финансовых инвестиций. Спб.: Изд-во Питер, 2007 г.

244. Фонштейн Н.М. Продвижение технологического продукта на рынок. М: Изд-во ДЕЛО, 1998 г.

245. Фонштейн Н.М. Трансфер технологий и эффективная реализация инноваций. М: Изд-во ДЕЛО, 1999 г.

246. Хаберлер Г. Процветание и депрессия. Теоретический анализ циклических колебаний. Челябинск: Изд-во СОЦИУМ, 2008 г.

247. Хайек Ф. Цены и производство. Серия экономика. Челябинск: Изд-во СОЦИУМ, 2007 г.

248. Халиков М.А. Моделирование производственной и инвестиционной стратегий машиностроительного предприятия: Монография. М: Изд-во Благо-вест-В, 2003 г.

249. Хаматова Л.А. Экономика предприятия. Экономические ресурсы предприятия. Учебное пособие. М: Изд-во Дашков и К0, 2003 г.

250. Харгадон Э., Управление инновациями: опыт ведущих компаний. М.: Изд-во ИД Вильяме, 2007 г.

251. Харрингтон Дж., Совершенство управления изменениями. М.: Изд-во Стандарты и качество, 2008г.

252. Харрингтон Дж., Совершенство управления проектами. М.: Изд-во Стандарты и качество, 2008г.

253. Харрингтон Дж., Совершенство управления процессами. М.: Изд-во Стандарты и качество, 2008г.

254. Харрингтон Дж., Совершенство управления ресурсами. М.: Изд-во Стандарты и качество, 2008г.

255. Хартфекльдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

256. Хейфец Б.А. Решение договых проблем: Мировой опыт и российская действительность. М: Изд-во ИЕСЦ Академкнигаû, 2002 г.

257. Хитер Кен. Экономика отраслей и фирм. Пер. с англ. Под. Ред. В.В. Герасименко. Учебное пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

258. Хмыз О.В., Международный рынок капиталов. М.: Изд-во ПРИОР, 2002г.

259. Ходов Л.Г., Государственное регулирование национальной экономики. М: Изд-во ЭКОНОМИСТЪ, 2007 г.

260. Хот Роберт Н. Основы финансового менеджмента. М: Изд-во ДЕЛО, 1993 г.

261. Хотяшева О.М., Инновационный менеджмент. Спб.: Изд-во Питер, 2006г.

262. Хохлов Н.В., Управление риском. М: Изд-во ЮНИТИ, 2001 г.

263. Хэмел Г., Во главе революции: как добиться успеха в турбулентные времена, превратив инновации в образ жизни. М.: Изд-во лBest Business Books, 2007 г.

264. Царев B.B. Оценка экономической эффективности инвестиций. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

265. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О., Риски в экономической деятельности. Спб: Изд-во Общество Знание Санкт-Петербурга и Ленинградской области, 2002 г.

266. Ципес Г.Л., Товб A.C., Менеджмент проектов в практике современной компании. М.: Изд-во ЗАО Олимп-Бизнес, 2006 г.

267. Цогоев В.Г. Финансово-организационный механизм регулирования инвестиционной деятельности в регионе. Владикавказ: Изд-во Владикавказский институт управления, 2004 г.

268. Цуглевич В.Н., Корпоративный менеджмент в условиях нестабильного рынка. М: Изд-во ЭКЗАМЕН, 2003 г.

269. Чадаева Л.А., Экономика и организация фондовой биржи. М: Изд-во

270. ЭКОНОМИСТЪ, 2006 г. 274.Чапек В.Н., Инвестиционная привлекательность экономики России. М.:

271. Изд-во Феникс, 2006 г. 275.Чапек В.Н., Рынок инвестиций малых организаций. М.: Изд-во Феникс,2006 г.

272. Шарп У., Александр Г. Инвестиции. М: Изд-во ИНФРА-М, 1997 г.

273. Шатраков А.Ю. Управление интелектуальной собственностью и исключительными правами промышленных предприятий М: Изд-во Экономика,2007 г.

274. Шатраков А.Ю., Адошин В.М., Коганов С.К. Инновационная деятельность высокотехнологичных предприятий М: Изд-во Экономика, 2007г.

275. Швандар В.А. Риски в экономике. М: Изд-во ЮНИТИ, 2003 г.

276. Швандар В.А., Базилевич А.И. Управление инвестиционными проектами. М: Изд-во ЮНИТИ, 2001 г.

277. Шикин Е.В., Чхартишвили А.Г. Математические методы и модели в управлении. М: Изд-во ДЕЛО, 2002 г.

278. Широков Б.М. Финансовая среда предпринимательства. Учебно-практическое пособие. М: Изд-во Финансы и статистика, 2004 г.

279. Школьников Ю.В., Рутгайзер В.М., Галушка A.C., Федотова М.А., Методические рекомендации по оценке бизнеса. Торгово-промышленная палата Российской Федерации. Комитет по оценочной деятельности. Издание официальное. г. Москва, 2003 г.

280. Шкута A.A., Российский газ на европейском рынке энергоносителей. М.: ИЦ Классика, 2004 г.

281. Шленов Ю.В. Управление инновациями: В 3-х книгах. Книга 1: Основы организации инновационных процессов. Изд-во Высшая школа (Москва), 2003 г.

282. Шленов Ю.В. Управление инновациями: В 3-х книгах. Книга 2: Управление финансами в инновационных процессах. Изд-во Высшая школа (Москва), 2003 г.

283. Шленов Ю.В. Управление'инновациями: В, 3-х книгах. Книга 3: Базовые компоненты управления инновационными процессами Изд-во Высшая школа (Москва), 2003 г.

284. Шуметов В.Г., Управление инновационным процессом в хозяйственной системе на основе современных информационных технологий. М:, Изд-во Палеотип, 2004 г.о

285. Шумпетер И.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М: Издательствово Эксмо, 2008 г.

286. Эванс Ч.Ф., Бишоп Д.М. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях: Перевод с английского. М: Изд-во Альпина, 2004 г.

287. Экономический цикл. Анализ австрийской школы. Под редакцией Куряева A.B. Челябинск: Изд-во СОЦИУМ, 2005 г.

288. Юсупов К.Н., Таймасов А.Р. Региональная экономика М:, Изд-во КноРус, 2006 г.

289. Янковский К. Введение в инновационное предпринимательство. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

290. Янковский К., Мухарь И. Организация инвестиционной и инновационной деятельности: Учебник для вузов. 1-е издание. Санкт-Петербург: Изд-во ПИТЕР, 2004 г.

291. Янковский К.П., Инвестиции: финансовые рынки и финансовые институты. Спб.: Изд-во Питер, 2008 г.

292. Янсен Ф. Эпоха инноваций: Перевод с английского. М: Изд-во ИНФРА -М, 2002 г.

293. Andersen Е. Evolutionary Economics: Post-Schumpeterian Contributions. -London: Pinter Publishers, 1996.

294. Axelrod R. The Evolution of Cooperation. New York, 1984.

295. Baxter J. Behavioural Foundations of Economics. London, N-Y, 1993.

296. Begg D. The Rational Expectations Revolution in Macroeconomics. Oxford, 1982.

297. Blaug M. The Methodology of Economics, or How Economists Explain. 2nd ed. Cambridge, 1992.

298. Blommestein H., Marrese M. Transformation of planned economies: Property rights reform and macroeconomics stability. Paris: Organization for economic cooperation and development, 1991.

299. Bromley D. Economic Interest and Institutions: The Conceptual Foundations of Public Policy. New York, 1989.

300. Chandler A.D. Strategy and Structure. Cambridge, Mass.: MIT Press, 1962.

301. Coase R. The New Institutional Economics // Journal of Institutional and Theoretical Economics. 1984. - Vol. 140, March. - P. 229-231.

302. Drucker P. Innovation and Entrepreneurship: Practice and Principles. New York: Harper and Row, 1985.

303. Eliasson G. Industrial policy, competence blocs and the role of science in economic development // Journal of Evolutionary Economic. 2000. - no 1-2. -P. 217-241.

304. Freeman Ch., Clark J., Soete L. Unemployment and Technical Innovation. A Study of Long Waves and Economic Development. London, 1982.

305. Hernandez-Cata E. Russia and the IMF. The Political Economy of Macro-Stabilization // IMF Paper on Policy Analysis and Assessment. 1994. - Sept.

306. Hodgson G. Economics and Institutions: A Manifesto for a New Institutional Economics. Cambridge, Polity Press, 1988.

307. McKelvey M. Evolutionary innovations: learning, entrepreneurship and the dynamic of the firm // Journal of Evolutionary Economics. 1998. - Vol. 8, ns 2.-P. 157-175.

308. Naisbitt J. Megatrends. Warner Books. New York, 1984.

309. North D. Institutions, Institutional Change and Economic Performance. NY: Cambridge University Press, 1990.

310. Schumpeter J. The Theory of Economic Development: An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest and Business Cycle / Tr. By R. Opie. New York: Oxford University Press, 1969.

311. Stigler G. The Organization of Industry. Homewood, Richard D. Irwin, 1968.

312. Toffler A. The third wave. New York: Bantam Books, 1980.

313. Tool M (ed.). Institutional Economics: Theory, Method, Policy. Boston: Kluwer, 1993.

314. Veblen T. The Place of Science in Modern Civilisation and Other Essays. -New York, 1961.

315. Vromen J. Economic Evolution: An Enquiry into the Foundations of New Institutional Economics. London: Routledge, 1995.

316. Williamson O.E. The Economic Institutions of Capitalism. New York: Free Press, 1985.

Похожие диссертации

• Развитие инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе реинжиниринга
• Организационно-экономический механизм совершенствования инвестиционной деятельности промышленных предприятий
• Развитие системы управления инвестиционной деятельностью в крупных диверсифицированных компаниях
• Совершенствование инструментария повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью в корпорациях
• Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия